תפסיקו להאמין לחוק ה-4 אחוז.
הכלל הפופולרי הזה לתכנון פרישה נכתב בארצות הברית לפני שלושים שנה, והוא לא מתאים לישראלים.
למה? כי אנחנו חיים יותר זמן. כי המערכת הפנסיונית שלנו שונה. כי אנחנו עוזרים לילדים בצורה אחרת.
כתבתי מאמר שמסביר מה הבעיה ומה אתם צריכים לדעת במקום.
קראו עכשיו באתר ⬅️ https://financialstar.co.il/4rule/

https://www.bizportal.co.il/capitalmarket/news/article/20025677

"בנקים עדיפים מביטוח; פארמה יתחזק; רק 2 ביטחוניות מעניינות; בנדל"ן תהיה עוד ירידה" הסקטורים והמניות של פישמן ל-2026

https://www.bizportal.co.il/capitalmarket/news/article/20025766

מדוע המשקיע העצמאי כמעט תמיד מפסיד: המחקרים המדעיים שחושפים את האמת המרה

https://www.bizportal.co.il/mutualfunds/news/article/20025762

מלכודת המס בקרנות הנאמנות: כיצד בתי ההשקעות לוכדים את המשקיעים הישראלים

השינוי בפטור על הקצבה 2026



השינוי מ‑1.1.2026 משפר במעט את הפטור על הקצבה ולא מבטל את יתרונות תיקון 190, אבל כמעט לא משנה את כדאיות הפורט בפועל.

מה בדיוק משתנה ב‑2026

• שיעור הפטור על “הקצבה המזכה” (הקצבה מהפנסיה/ביטוח מנהלים וכו’) ממשיך לעלות לפי המתווה שנקבע בתיקון 190, אך ב‑2026 התוספת היא קטנה: העלאה של כ‑0.5% בלבד בשיעור הפטור לעומת 2025, כך שהפטור החודשי גדל בעשרות שקלים בודדים.

• סכום הקצבה החודשית הפטור ממס ימשיך לעלות בהדרגה עד 2028, אך גם לאחר העלאת הפטור חלק מהקצבה עדיין יכול להיות חייב במס בשיעור המס השולי שלך.

תיקון 190 והקצבה המוכרת

• תיקון 190 מאפשר להפקיד לקופת גמל מעל גיל 60 (ובהתקיימות קצבה מזערית) ולקבל את החיסכון כקצבה מוכרת – קצבה זו פטורה ממס הכנסה גם אחרי 2026, משום שמקורה בהפקדות שלא קיבלו הטבת מס במקור.

• במשיכה הונית (חד‑פעמית) של רכיב הקצבה המוכרת, המס נשאר 15% על הרווח הנומינלי בלבד, בלי שינוי מיוחד ב‑2026, לעומת 25% ריאלי במכשירי השקעה רגילים.

איך זה משפיע על “הפורט” (קיבוע זכויות/תכנון פרישה)

• בקיבוע זכויות אתה “מחלק” את תקרת הפטור בין:

◦ פטור על קצבה מזכה (פנסיה חודשית)

◦ היוון קצבאות/פיצויים/משיכות תיקון 190 חד‑פעמיות.
ההעלאה הקטנה ב‑2026 מגדילה קצת את הפטור שאפשר להפנות לקצבה, ולכן מעט מצמצמת את הפטור שנותר למשיכות הוניות, אבל השינוי זניח ברוב המקרים

• מי שעדיין לא עשה קיבוע זכויות ויעשה אותו אחרי 1.1.2026, יחשב לפי שיעור הפטור המעודכן, ולכן ייתכן שיוכל לקבל מעט יותר פטור על קצבה, אך צריך לבדוק במספרים האם זה מצדיק דחייה של מימוש קיבוע הזכויות או משיכת כספי תיקון 190.

מה כדאי לעשות בפועל

• אם יש לך כבר קצבה חודשית ואת/ה מתכנן/ת משיכות חד‑פעמיות (פיצויים, תיקון 190 וכו’) – חשוב לבצע סימולציה של קיבוע זכויות עם יועץ מס/מתכנן פרישה, כדי לראות איך לחלק נכון בין פטור על הקצבה לבין משיכות הוניות אחרי השינוי ב‑2026.

• אם עיקר הכסף שלך בתיקון 190 מיועד לקצבה מוכרת, ההשפעה של השינוי ב‑2026 על ההטבה העיקרית (קצבה פטורה/מס רווח הון מופחת) כמעט אפסית, ורוב השיקולים נותרים זהים: גיל, צרכי תזרים, הכנסה נוספת ושיעור המס השולי.



בהצלחה

https://www.bizportal.co.il/general/news/article/20025805

שכר המינימום מתעדכן, המציאות לא

⚡ האם התיק שלכם מוכן ל"גל האפור"?

תוחלת החיים בישראל היא מהגבוהות בעולם, מה שמייצר "סיכון אריכות ימים". המשמעות ל-2026 היא שפרישה בגיל 67 דורשת תכנון ל-30 שנה קדימה, כדי לא להישאר ללא מקורות הכנסה בגיל 95.

אל תסתכלו על קרן הפנסיה רק כקצבה חודשית. הסתכלו עליה כחלק ממארג הכולל תיקון 190 והשקעות אלטרנטיביות. פיזור נכון הוא מה שיאפשר לכם לשמור על רמת החיים לאורך
עשרות שנים.

https://www.bizportal.co.il/general/news/article/20025869

בשורה הגדולה: בנק ישראל מפתיע
• הריבית יורדת: בנק ישראל החליט להוריד את הריבית ב-0.25%, והיא עומדת כעת על 4%.
• הפתעה בשוק: מדובר במהלך שהפתיע חלק מהאנליסטים, והוא נובע מהתמתנות האינפלציה.
למה זה קרה? (הנתונים שמאחורי ההחלטה)
• האינפלציה נרגעת: מדד המחירים לצרכן ירד ב-0.5% בנובמבר. האינפלציה השנתית עומדת על 2.4% – עמוק בתוך טווח היעד של בנק ישראל.
• השקל מתחזק: המטבע המקומי התחזק משמעותית מול הדולר (3.1%+) והאירו (1.5%+), מה שמסייע בהורדת מחירים.
• שוק העבודה: השוק עדיין "הדוק" (אבטלה נמוכה), אבל יש הקלה – יותר אנשים חוזרים לעבודה ממילואים, וקצב עליית השכר במגזר העסקי נרגע מעט.
מה קורה בשטח? (צמיחה ונדל"ן)
• המשק צומח: למרות המלחמה, הצריכה בכרטיסי אשראי עולה והמשק ממשיך להתרחב.
• נדל"ן: מחירי הדירות ירדו באוקטובר, ומספר העסקאות ממשיך להיות נמוך.
• תחזית אופטימית: חטיבת המחקר צופה צמיחה מרשימה של 5.2% ב-2026 (בהנחה של המשך הפסקת האש).
המסר של הנגיד (אמיר ירון)
• הנגיד טוען שהמצב הכלכלי הנוכחי הוא "הישג", ומייחס זאת למדיניות האחראית של בנק ישראל.
• אבל, יש "אבל": קיימים סיכונים של אי-ודאות גיאופוליטית (המלחמה) והתפתחויות תקציביות של הממשלה שעלולים להקפיץ את האינפלציה בחזרה.

החלק השני של המאמר הזה

https://financialstar.co.il/%d7%97%d7%95%d7%a7-%d7%94-4-%d7%9c%d7%a4%d7%a8%d7%99%d7%a9%d7%94-%d7%9c%d7%9e%d7%94-%d7%94%d7%9b%d7%9c%d7%9c-%d7%94%d7%a4%d7%95%d7%a4%d7%95%d7%9c%d7%a8%d7%99-%d7%94%d7%96%d7%94-%d7%9c%d7%90-%d7%9e/

המושג היומי: "קיבוע זכויות" (טופס 161ד) 📝

הגעתם לגיל פרישה? זהו הרגע הכי חשוב מול מס הכנסה. קיבוע זכויות הוא הפעולה שבה אתם מחליטים איך לנצל את הפטור ממס שמגיע לכם – האם להשתמש בו כדי להוריד את המס מהקצבה החודשית, או אולי כדי למשוך סכום הוני פטור ממס. שימו לב: מדובר בהחלטה בלתי חוזרת. ב-2026 המורכבות גדלה, ואל תעשו את זה בלי לוודא שהמספרים עובדים לטובתכם.