Forwarded from 그로쓰리서치(Growth Research) [독립리서치]
✅ 아바코 기업탐방 기사
지난해 사상 최대 실적 추정 아바코
7개월여 만에 주가 32.7% 하락
“中 OLED 투자 확대로 수년간 수혜
중장기 먹거리로 반도체 검사장비 찜”
유진투자증권 올 영업익 441억 전망
그로쓰리서치 “목표가 1만6000원”
https://naver.me/GdygbBl4
지난해 사상 최대 실적 추정 아바코
7개월여 만에 주가 32.7% 하락
“中 OLED 투자 확대로 수년간 수혜
중장기 먹거리로 반도체 검사장비 찜”
유진투자증권 올 영업익 441억 전망
그로쓰리서치 “목표가 1만6000원”
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Naver
"2만원 넘던 주식이 30% 폭락"…대박 실적 보이는데, 왜? [윤현주의 主食이 주식]
지난해 사상 최대 실적 추정 아바코 7개월여 만에 주가 32.7% 하락 “中 OLED 투자 확대로 수년간 수혜 중장기 먹거리로 반도체 검사장비 찜” 유진투자증권 올 영업익 441억 전망 그로쓰리서치 “목표가 1만60
Forwarded from 메리츠증권 리서치
📮[메리츠증권 자동차 김준성]
안녕하세요 메리츠증권 김준성입니다. 현대모비스 업데이트 드리겠습니다.
▶ 4Q24 실적 Review: 인센티브 상승과 일회성 자산처분 손실로 컨센서스 하회
- 매출 14.7조원 (+0.3% YoY, 이하 YoY)으로 컨센서스 부합
- 현대차/기아 BEV 생산감소 (-18%)로 인한 전동화 사업 매출 감소 (-38%) 두드러졌으나, 판매가격 인상 및 우호적 환율 수혜 누린 핵심 부품 사업 (+12%)과 AS 사업 (+12%) 외형 성장으로 방어
- 영업이익 9,861억원 (+88%)과 지배주주 순이익 1.28조원 (+97%)으로 컨센서스 각각 +25%, +27% 상회
- 현대차/기아로부터의 대규모 비용 회수가 두 분기 연속 발생했으며 (3Q24 약 1,300억원, 4Q24 약 2,400억원, 완성차 부품 발주 시점 환율과 납품 시점 환율 차이에 의한 손실 보전 + 최소 주문량 이하 부품 납품에 의한 손실 보전), 원/달러 환율 약세에 따른 AS 수익성 확장이 호실적 견인
▶ 현대차그룹 대형주 3사 내 상대매력 비교우위
- 현대차/기아 글로벌 판매 성장세 둔화에 대한 우려가 본격화된 가운데, 현대모비스는 유례없는 규모의 손실 보전 집행 지속과 우호적 환율 수혜를 통한 높은 AS 사업 마진 영위 지속 전망
- 2025년 이익 성장 안정성 기준, 자동차 업종 대형주 3사 내 상대매력도 비교 우위가 이어질 예정
- 투자의견 Buy 유지하며, 2025년과 2026년 EPS 추정치 기존 대비 각각 +11%, +6% 상향
- 조정 2025년 EPS 추정치에 국내 부품 업종 평균 PER 7.8배 적용한 신규 적정주가 350,000원 (기존 300,000원) 제시
업무에 도움이 되시길 바랍니다.
자료 링크: https://han.gl/6tKhR
업무에 도움이 되시길 바랍니다. 감사합니다.
* 동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.
안녕하세요 메리츠증권 김준성입니다. 현대모비스 업데이트 드리겠습니다.
▶ 4Q24 실적 Review: 인센티브 상승과 일회성 자산처분 손실로 컨센서스 하회
- 매출 14.7조원 (+0.3% YoY, 이하 YoY)으로 컨센서스 부합
- 현대차/기아 BEV 생산감소 (-18%)로 인한 전동화 사업 매출 감소 (-38%) 두드러졌으나, 판매가격 인상 및 우호적 환율 수혜 누린 핵심 부품 사업 (+12%)과 AS 사업 (+12%) 외형 성장으로 방어
- 영업이익 9,861억원 (+88%)과 지배주주 순이익 1.28조원 (+97%)으로 컨센서스 각각 +25%, +27% 상회
- 현대차/기아로부터의 대규모 비용 회수가 두 분기 연속 발생했으며 (3Q24 약 1,300억원, 4Q24 약 2,400억원, 완성차 부품 발주 시점 환율과 납품 시점 환율 차이에 의한 손실 보전 + 최소 주문량 이하 부품 납품에 의한 손실 보전), 원/달러 환율 약세에 따른 AS 수익성 확장이 호실적 견인
▶ 현대차그룹 대형주 3사 내 상대매력 비교우위
- 현대차/기아 글로벌 판매 성장세 둔화에 대한 우려가 본격화된 가운데, 현대모비스는 유례없는 규모의 손실 보전 집행 지속과 우호적 환율 수혜를 통한 높은 AS 사업 마진 영위 지속 전망
- 2025년 이익 성장 안정성 기준, 자동차 업종 대형주 3사 내 상대매력도 비교 우위가 이어질 예정
- 투자의견 Buy 유지하며, 2025년과 2026년 EPS 추정치 기존 대비 각각 +11%, +6% 상향
- 조정 2025년 EPS 추정치에 국내 부품 업종 평균 PER 7.8배 적용한 신규 적정주가 350,000원 (기존 300,000원) 제시
업무에 도움이 되시길 바랍니다.
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* 동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.
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엔솔에 다니는 제 지인이 LFP배터리가 대세가 될꺼라고 했는데 ESS배터리를 염두해둔 말이었음
[트럼프 '컴퍼니'②] ESS 美생산 앞당긴 LG엔솔…'對中 고관세' 틈 파고든다
https://n.news.naver.com/mnews/article/011/0004444184?sid=101
[트럼프 '컴퍼니'②] ESS 美생산 앞당긴 LG엔솔…'對中 고관세' 틈 파고든다
https://n.news.naver.com/mnews/article/011/0004444184?sid=101
Naver
[트럼프 '컴퍼니'②] ESS 美생산 앞당긴 LG엔솔…'對中 고관세' 틈 파고든다
국내 대표 배터리 제조사인 LG에너지솔루션이 혹독한 겨울을 보내고 있습니다. 전방 산업인 전기차 시장의 캐즘(일시적 수요 정체)이 지속되는 데다 자국 정부의 막대한 지원을 등에 업은 중국 업체들은 전 세계에서 시장
Forwarded from 루팡
마크 저커버그
2025년은 AI의 결정적인 해가 될 것입니다. 저는 Meta AI가 10억 명 이상의 사람들에게 서비스를 제공하며 선도적인 AI 어시스턴트로 자리 잡을 것으로 기대합니다. Llama 4는 최첨단 모델로 부상할 것이며, 우리는 AI 엔지니어를 구축하여 R&D 노력에 점점 더 많은 코드를 기여하도록 할 것입니다.
이를 지원하기 위해 Meta는 맨해튼의 상당 부분을 덮을 만큼 거대한, 2GW 이상의 데이터센터를 건설하고 있습니다.
2025년에는 약 1GW의 컴퓨팅 용량을 온라인에 도입할 것이며, 연말까지 130만 개 이상의 GPU를 보유하게 될 것입니다.
올해 우리는 600억~650억 달러를 자본 지출(CAPEX)에 투자할 계획이며, 동시에 AI 팀을 대폭 확장하고 있습니다. 우리는 앞으로 몇 년 동안 지속적으로 투자할 자본을 보유하고 있습니다.
이것은 엄청난 노력이며, 앞으로 몇 년 동안 우리의 핵심 제품과 비즈니스를 주도하고, 역사적인 혁신을 가능하게 하며, 미국 기술 리더십을 확장할 것입니다. 함께 만들어 갑시다!
(메타는 2025년 CapEx에 600억-650억 달러를 투자할 계획. 이는 2024년 380억-400억 달러에서 50%에서 70% 증가한 수치로, 513억 달러였던 시장 전망치를 크게 상회)
2025년은 AI의 결정적인 해가 될 것입니다. 저는 Meta AI가 10억 명 이상의 사람들에게 서비스를 제공하며 선도적인 AI 어시스턴트로 자리 잡을 것으로 기대합니다. Llama 4는 최첨단 모델로 부상할 것이며, 우리는 AI 엔지니어를 구축하여 R&D 노력에 점점 더 많은 코드를 기여하도록 할 것입니다.
이를 지원하기 위해 Meta는 맨해튼의 상당 부분을 덮을 만큼 거대한, 2GW 이상의 데이터센터를 건설하고 있습니다.
2025년에는 약 1GW의 컴퓨팅 용량을 온라인에 도입할 것이며, 연말까지 130만 개 이상의 GPU를 보유하게 될 것입니다.
올해 우리는 600억~650억 달러를 자본 지출(CAPEX)에 투자할 계획이며, 동시에 AI 팀을 대폭 확장하고 있습니다. 우리는 앞으로 몇 년 동안 지속적으로 투자할 자본을 보유하고 있습니다.
이것은 엄청난 노력이며, 앞으로 몇 년 동안 우리의 핵심 제품과 비즈니스를 주도하고, 역사적인 혁신을 가능하게 하며, 미국 기술 리더십을 확장할 것입니다. 함께 만들어 갑시다!
(메타는 2025년 CapEx에 600억-650억 달러를 투자할 계획. 이는 2024년 380억-400억 달러에서 50%에서 70% 증가한 수치로, 513억 달러였던 시장 전망치를 크게 상회)
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LFP배터리 특성상 동남아 지역에서는 위력을 발휘할수 있음
BYD, 인니서 연내 15만대 전기차 양산…동남아 세력 확대
https://n.news.naver.com/mnews/article/029/0002931940?rc=N&ntype=RANKING&sid=001
BYD, 인니서 연내 15만대 전기차 양산…동남아 세력 확대
https://n.news.naver.com/mnews/article/029/0002931940?rc=N&ntype=RANKING&sid=001
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BYD, 인니서 연내 15만대 전기차 양산…동남아 세력 확대
최근 국내 시장 진출을 선언한 중국 완성차 업체 BYD가 올 연말까지 10억달러(약 1조4000억원)를 투자해 인도네시아에 연간 15만대 생산 규모의 공장을 준공한다. BYD는 저렴한 가격을 앞세워 동남아시아 시장에
Forwarded from 한투증권 중국/신흥국 정정영
* 트럼프, 향후 3년간 건축자재에 대한 관세 면제 검토 중
>> 건설/인프라??
美国总统特朗普：将考虑未来三年对建筑材料的关税予以豁免。
>> 건설/인프라??
美国总统特朗普：将考虑未来三年对建筑材料的关税予以豁免。
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Forwarded from Buff
미국 1위 통신사 버라이즌, AI 인프라 신사업 "Verizon AI Connect" 런칭
- 전일 4Q24 실적 발표 컨퍼런스 중 새로운 수익원이 될 신사업 "AI Connect" 발표
- Connect는 통신 + 공간/전력/냉각 솔루션 추가해 판매하는 AI 인프라 서비스 (IaaS)
- Nvidia, Vultr 같은 파트너들과 함께 데이터센터/부지/전력 인프라 구축 중
- 이미 구글/메타를 포함한 메이저 고객들이 서비스를 구매했다고 밝힘
- 4Q24부터 이미 매출 반영 중
- 2025년에 더 많은 매출 기대. 현재 10억 달러 이상의 매출 파이프라인이 존재
- 2030년까지 통신사 AI 시장 TAM은 400억달러 이상으로 성장할 것
- 전일 4Q24 실적 발표 컨퍼런스 중 새로운 수익원이 될 신사업 "AI Connect" 발표
- Connect는 통신 + 공간/전력/냉각 솔루션 추가해 판매하는 AI 인프라 서비스 (IaaS)
- Nvidia, Vultr 같은 파트너들과 함께 데이터센터/부지/전력 인프라 구축 중
- 이미 구글/메타를 포함한 메이저 고객들이 서비스를 구매했다고 밝힘
- 4Q24부터 이미 매출 반영 중
- 2025년에 더 많은 매출 기대. 현재 10억 달러 이상의 매출 파이프라인이 존재
- 2030년까지 통신사 AI 시장 TAM은 400억달러 이상으로 성장할 것
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