🔺بررسی عملکرد فولادسازها

بررسی گزارشها در این بازار نا امید کننده برای نویسنده و خواننده دشوار است اما باید با این روزهای بازار هم سر کرد ...
آنچه در گزارش ها عمومیت داشت:
• رشد 70 تا 100 درصدی حقوق و دستمزد که کمی بیشتر از انتظار بازار است. هزینه های تورمی با یک لگ زمانی تاثیر خود را در صورتها نمایان کرده اند. با توجه به این گزارش ها برآوردهای تحلیلی هم تدافعی خواهد شد و احتمالا اکثر برآوردها برعکس دو سال گذشته محافظه کارانه تر می شود.
• گزارشهای 3 ماهه و 9 ماهه که حسابرسی نمی شوند گاها گمراه کننده هست به همین دلیل گزارش 6 ماهه بعضا اختلاف زیادی با انتظارات داشت.
• دو ریسک بزرگ فولادیها کمرنگ شده که عبارتست از قیمت سنگ آهن و هزینه انرژی. قیمتگذاری دستوری همچنان هست.
• سه ماهه تابستان تولید افت داشتیم که نیمه دوم بهتر خواهد بود.

#فولاد
121 تومان سود ساخت که انباشت موجودی ارزان در این گزارش خوب موثر بوده. ظاهر موجودی ارزان پالایشی ها سر از فولاد درآورده. برای نیمه دوم هم موجودی ارزان داریم. بنظر می رسد هزینه انرژی نیمه دوم رشد بیشتری داشته باشد که آنرا لحاظ می کنیم. خطی حساب کنیم باید با سود سرمایه گذاری و رشد تولید به سود حدود 290 تومنی برسیم اما با رعایت احتیاط سود 255 تومانی در دسترس است. P بر E حدود 4 واحد.

#ذوب:
ابرهای سیاه از سر ذوب دست بر نمیدارند. ذوب بعد از مدتها خواست خودی نشان دهد که زغالسنگ سر به فلک کشید. هر چند هنوز قیمت روز زغال لحاظ نشده است. آنچه مشخص است ذوب با نرخ فعلی زغالسنگ سود در بساط نخواهد داشت. مدیریت هزینه هم در ذوب تعریف نشده است. باید امیدوار بود زغالسنگ استرالیا به زیر 300 دلار برسد یا فولاد رشد کند یا آن طرح های کذایی کاهش هزینه و رشد تولید واقعی باشند. . بعید ینظر می رسد سود امسال به بیش از 40 تومن برسد و P بر E تعریفی ندارد اما مارکت 800 میلیون دلاری ذوب قرار است چقدر کم شود؟

#ارفع
ارفع هم افت تولید داشت. طرح توسعه شرکت که قرار بود دستکم اول امسال راه اندازی شود در گزارش تفسیری خیلی نامحسوس کمرنگ شده است. چرا انقدر تاخیر ؟ هر چند پیشرفت 90 درصد است اما ما به نشانه اعتراض برای سال بعد هم لحاظ نکردیم. سود برآوردی 320 تومان و پی به ای 4.7. مزیت ارفع تقسیم سود بهتر و مارکت کوچکتر آن است.

#هرمز
مثل فولاد خوب بود، سه ماهه اول کمی گمراه کننده بود اما سود 320 تومنی امسال در دسترس است. P بر E حدود 4.5 واحد.

#کاوه
خوب نبود اما چند نکته دارد. اثر طرح بهره برداری شده نیامده بود. اثر اسفنجی قابل فروش شرکت تقرییا 20 تومان است که نیمه دوم به فولاد تبدیل می شود. بطور کلی انتظار این است عملکرد تولید و فروش بهتر شده و با توجه به اهرم مالی و عملیاتی بالا در سال آینده متفاوت عمل کند. امسال سود 260 تومنی را قبول می کنیم و سال بعد احتمالا 360. P بر E حدود 6 اما سود رشدی.

#فخوز
فخوز عملکرد نرمالی داشته و با توجه به قطعی برق عملکرد 134 تومنی 6 ماهه قابل قبول است. در نیمه دوم تولید رشد می کند و سود سرمایه گذاری را داریم که نمیدانیم چقدر تقسیم می شود. حدود 320 تومان سود هر سهم بنظر رقم قابل قبولی است. P بر E حدود 5 واحدی.

🔧 @felezbazaar
🔺 tahlilbazaar.com

🔺عملکرد ماهانه صنعت آهن و فولاد: عملکرد تیر نسبت به تیر 1401 ( بخش اول)

🔹 #فولاد فروش 20919 میلیارد تومانی : رشد 69%

🔹 #فخوز فروش 4207 میلیارد تومانی : رشد 21%

🔹 #هرمز فروش 2004 میلیارد تومانی : افت 17%

🔹 #فولاژ فروش 1699 میلیارد تومانی : رشد 54%

🔹 #فجهان فروش 1289 میلیارد تومانی : رشد 26%

🔹 #کاوه فروش 2492 میلیارد تومانی : رشد 39%

🔹 #فخاس فروش 1718 میلیارد تومانی : رشد 99%

🔹 #ذوب فروش 4356 میلیارد تومانی : رشد 41%

🆔 @bursebazaar
💻 tahlilbazaar.com

#بورس_کالا

🔺نتیجه معاملات بورس کالا مورخ 1402/6/7

🔹معاملات #آهن_اسفنجی شرکت #کاوه و #فخوز در قیمت پایه و بدون رقابت انجام شد.

🔹مس مفتول #فملی با 7.6% رقابت در قیمت 3.760.933 ریال معامله شد

🔹 #ورق_گالوانیزه_G توسط #فجر عرضه شد و در قیمت پایه و بدون رقابت، با قیمتهای مشابه هفته گذشته انجام شد.


🆔 @bursebazaar
💻 tahlilbazaar.com

🔺 #کاوه و درآمد ماهانه

🔹فولاد کاوه جنوب کیش، در پایان دوره 7 ماهه درآمد 21589 میلیارد تومانی ساخته که افزایش 56 درصدی در قیاس با دوره مشابه قبل دارد.

🔹مقدار فروش داخلی با افزایش 107 درصدی و مقدار فروش صادراتی با کاهش 49 درصدی همراه بوده است.

🔹درآمد صادراتی این دوره برابر 6306.7 میلیارد تومان است که 28 درصد کمتر از دوره مشابه قبلی است.

🆔 @bursebazaar
💻 tahlilbazaar.com

🔺 #فولاد یها #ماهانه (1)

🔹 عملکرد ماهانه مهر نسبت به مهر 1401

➖ #فولاد فروش 21374میلیارد تومانی : رشد 109%
➖ #فخوز فروش 6147میلیارد تومانی : رشد 38%
➖ #ذوب فروش 4432میلیارد تومانی : رشد 28%
➖ #کاوه فروش 3015میلیارد تومانی : رشد 45%
➖ #هرمز فروش 2754میلیارد تومانی : رشد 84%
➖ #ارفع فروش 835میلیارد تومانی : افت -16%
➖ #فخاس فروش 1583میلیارد تومانی : رشد 73%
➖ #فولاژ فروش 1442میلیارد تومانی : رشد 49%
➖ #کویر فروش 1407میلیارد تومانی : رشد 39%

🔧 @felezbazaar
🔺 tahlilbazaar.com

#ماهانه #کاوه

🔺رشد جزئی در فروش مقداری و ریالی

🔹 شرکت فولاد کاوه جنوب کیش در 8 ماه ابتدایی امسال به فروش 246,570,836 میلیون ریالی رسیده است که نسبت به مدت زمان مشابه سال قبل رشد 60% را نشان می‌دهد.

🔹 از لحاظ مقدار فروش در دوره 8 ماهه 1,248,621 تن شمش فولادی و آهن اسفنجی را به فروش رساند که نسبت به دوره مشابه سال گذشته 12% افزایش پیدا کرده است.

🔹 درآمد فروش کاوه در آبان ماه 30,679,088 میلیون ریال بوده که نسبت به مهر ماه 2% افزایش را نشان می‌دهد.

🔹 مقدار فروش شرکت با 3% رشد در آبان ماه نسبت به مهر 1402 به 157,526 تن رسیده است که از بابت فروش بیلت در سطح داخلی و صادراتی بوده است.

🔧 @felezbazaar
🔺 tahlilbazaar.com

🔺وضعیت معامله فلزات اساسی

⬅️ #فولاد با قیمت 627 تومان نوسان مثبت دارد و حجم معامله آن به 30 میلیون سهم رسیده است ؛ خرید حقیقی 73 درصد و حقوقی 27 درصد

⬅️ #فملی با قیمت 749 تومان در صفر تابلو دادوستد 28 میلیون سهم را پشت سر گذاشته است؛خرید حقیقی 36 درصد و حقوقی 64 درصد

⬅️ #ذوب با قیمت 444 تومان نوسان منفی دارد و حجم معامله 34 میلیونی داشته است؛خرید حقیقی 73 درصد و حقوقی 27 درصد

⬅️ #فخوز با قیمت 362 تومان نوسان مثبت با حجم معامله 13 میلیونی دارد؛خرید حقیقی 33 درصد و حقوقی 67 درصد

⬅️ #وسدید #فرود #هرمز #فمراد #کاوه #فسوژ #فروژ #فتوسا #فروی #فالوم #کیمیا #فزرین #فگستر نمادهای مثبت در گروه فلزات به شمار می‌روند.



🆔 @bursebazaar
💻 tahlilbazaar.com

#گزارش_تك_صفحه
#کاوه

شرکت فولاد کاوه جنوب کیش با نماد #کاوه در زمینه تولید آهن اسفنجی (با ظرفیت 1.8 میلیون تن) و شمش بیلت (با ظرفیت 2.4 میلیون تن) مشغول به فعالیت می‌باشد. عمده مواد اولیه شرکت شامل گندله بوده که آن را از شرکت گل‌گهر سیرجان ، گهرزمین و مادکوش بندرعباس تامین می‌کند. همچنین در صورت کسری آهن اسفنجی، اقدام به خرید آن از شرکت هایی همچون توسعه آهن و فولاد گل گهر می‌نماید. از مواد اولیه کمکی نیز می‌توان به الکترود و فروآلیاژ ها اشاره کرد که نقش موثری در فرایند تولید شرکت را ایفا میکنند. الکترود مورد نیاز شرکت از کشور چین وارد شده و سرانه مصرف آن 2.5 کیلوگرم به ازای هر تن تولید می‌باشد.
شرکت در زمینه تولید شمش بیلت 8.3 درصد و در زمینه تولید آهن اسفنجی 5.2 درصد از نیاز کشور را تامین می‌نماید.
با توجه به مفروضات قید شده برای سال مالی 1402 سود 230 تومانی به ازای هر سهم پیش بینی شده است که با توجه به قیمت فعلی سهم p/e حدود 5.2 بدست می‌آید.


🆔 @bursebazaar
💻 tahlilbazaar.com

🔺 #کاوه و درآمد فصلی

🔹فولاد کاوه جنوب کیش در پایان پاییز امسال 70 درصد بیشتر از پاییز پارسال و 18 درصد بیشتر از تابستان فروش داشته است.

🔧 @felezbazaar
🔺 tahlilbazaar.com

🔺 دی ماه سرد #کاوه

🔹در دهمین ماه سال مالی فولاد کاوه جنوب کیش توانسته است فروشی برابر 1,529 میلیارد تومان داشته باشد. فروش ده ماهه امسال رشد 58% نسبت به مدت مشابه سال گذشته دارد. متوسط فروش سال جاری شرکت برابر با 2,944 میلیارد تومان گزارش شده است

🔹 در ماه جاری مقدار فروش بیلت شرکت 80 هزارتن ثبت شده است که 30 هزار تن از آن صادر شده است.

🔹 کاوه در این ماه تولید 81 هزارتن بیلت را گزارش کرده است. شرکت در این ماه حدود 85 هزار تن آهن اسفنجی تولید کرده که این تولید نسبت به متوسط نه ماه گذشته افت 51 درصدی داشته و نسبت به دی ماه سال گذشته نیز 3 درصد افت داشته است.

🔹نرخ فروش این شرکت در ماه مورد گزارش برای بیلت داخلی 195,061 ریال و برای بیلت صادراتی 184,091 ریال بوده است.

🔧 @felezbazaar
🔺 tahlilbazaar.com

🔺«برآورد سود فولادسازها در سال 1403»

شمش 260،000،000 ریالی برای سال 1403
دلار 50 هزارتومان برای سال 1403

🔹میانگین P/E صنعت با در نظر گرفتن سود سال 1403، 4.1 می‌باشد.

🔹درصد بهره بردای از طرح افزایش ظرفیت(200 هزار تن) آهن اسفنجی فغدیر برای سال 1403، 100 درصد در نظر گرفته شده است.

🔹درصد بهره بردای از طرح 4 میلیون تنی گندله سازی، فغدیر برای سال 1403، 20 درصد در نظر گرفته شده است.

🔹درصد بهره بردای از طرح 650 هزار تنی شمش فولاژ برای سال 1403، 50 درصد در نظر گرفته شده است.

🔹درصد بهره بردای از دو طرح 1،760،000 و 1،050،000 تنی آهن اسفنجی فجهان برای سال 1403، 10 درصد در نظر گرفته شده است.


#فولاد
#فخوز
#ارفع
#هرمز
#کاوه
#فغدیر
#فسبزوار
#فولاژ
#فجهان


🆔 @bursebazaar
💻 tahlilbazaar.com

#بورس_کالا_تجمیعی

🔺معاملات اردیبهشت ماه #شمش_بلوم (150*150)5SP

🔹 #فخاس 10.500 تن فروش داخلی شمش بلوم جمعا به مبلغ 226 میلیارد تومان معامله شد و نسبت به ماه گذشته 32 درصد کاهش درآمدی نشان می دهد.

🔹 #ارفع 105.000 تن فروش داخلی شمش بلوم جمعا به مبلغ 2364 میلیارد تومان معامله شد و نسبت به ماه گذشته 88 درصد رشد درآمدی نشان می دهد.

🔹 #فجهان 28.500 تن فروش داخلی شمش بلوم جمعا به مبلغ 588 میلیارد تومان معامله شد و نسبت به ماه گذشته 9 درصد کاهش درآمدی نشان می دهد.

🔹 #کچاد 80.000 تن فروش داخلی شمش بلوم جمعا به مبلغ 1709 میلیارد تومان معامله شد و درآمد مشابه ماه گذشته را ثبت کرد.

🔹 #فخوز 113.700 تن فروش داخلی شمش بلوم جمعا به مبلغ 2563 میلیارد تومان معامله شد و نسبت به ماه گذشته 10 درصد کاهش درآمدی نشان می دهد.

🔹 #کاوه 20.000 تن فروش داخلی شمش بلوم جمعا به مبلغ 427 میلیارد تومان معامله شد و نسبت به ماه گذشته 72 درصد کاهش درآمدی نشان می دهد.

🔹 #فسازان 6.000 تن فروش داخلی شمش بلوم جمعا به مبلغ 127 میلیارد تومان معامله شد و نسبت به ماه گذشته 45 درصد کاهش درآمدی نشان می دهد.

🔹میانگین نرخ فروش شمش طی اردیبهشت ماه 214.800 ریال بوده که 1% رشد نسبت به قیمت میانگین ماه گذشته داشته است.

🔹بیشترین میانگین نرخ فروش شمش بلوم به #فخوز با مبلغ 22 میلیون تومان به ازای هر تن اختصاص یافت.

🆔 @bursebazaar
💻 tahlilbazaar.com

#ماهانه #کاوه

🔺 افت 24 درصدی فروش ریالی نسبت به تیر ماه

🔹 شرکت فولاد کاوه جنوب کیش در مرداد ماه سال 1403 به فروش 142,028,839 میلیون ریالی رسیده است که نسبت به مدت زمان مشابه سال قبل کاهش 10% را نشان می‌دهد.

🔹 از لحاظ مقدار فروش در این دوره 685,560 تن شمش فولادی و آهن اسفنجی را به فروش رساند که نسبت به دوره مشابه سال گذشته 12% کاهش پیدا کرده است.

🔹 درآمد فروش کاوه در مرداد ماه به 13,722,434 میلیون ریال رسیده است که نسبت به ماه گذشته، 24% کاهش را نشان می‌دهد.

🔹 مقدار فروش شرکت با 8% کاهش در مرداد ماه نسبت به تیر ماه به 88,176 تن رسیده است.

🔧 @felezbazaar
🔺 tahlilbazaar.com