دو چالش صنعت سیمان
📍سهام کدام شرکت‌های سیمانی جذاب‌تر است؟
عطا محمدیان، کارشناس بازار سرمایه در گفت‌وگو با #بورسان از دو مشکل اساسی پیش روی تولیدکنندگان سیمان کشور سخن گفت:
* نخستین مشکل موجود در صنعت سیمان مازاد تولید ۳۰ میلیون تنی است. به طوری که ظرفیت تولید اسمی کشور ۹۰ میلیون تن و تولید واقعی سال ۹۸ تنها حدود ۶۰ میلیون تن بوده است. در نتیجه شرکت‌ها مجبور به تولید با ۶۰-۷۰ درصد ظرفیت هستند. همین امر موجب ایجاد رقابت منفی شده است؛ به طوری که با وجود تعیین دستوری قیمت‌‌ها توسط دولت، شرکت‌ها به اعمال تخفیفات شگرف بر محصولات خود روی آورده‌اند.
* با وجود این، چندین پروژه سیمانی و خطوط تولید جدید در کشور در دست ساخت بوده و قرار بر افزایش ۱۰ میلیون تنی ظرفیت تولید سیمان کشور تا پایان سال ۱۴۰۰ است. بنابراین این سوال پیش می‌آید که چرا با وجود مازاد تولید و محدودیت‌های صادراتی، چنین هزینه گزافی باید صرف توسعه صنعت سیمان شود؟
* دومین چالش شرکت‌های صنعتی اما بحث نرخ فروش دستوری است که همواره این سوال را به همراه داشته که چرا کالای استراتژیکی همچون سیمان باید نرخ دستوری داشته باشد؟ و زمانی که مرجعی مانند بورس کالا داریم، چرا نمی‌توان کشف قیمت سیمان را به بورس کالا محول کرد؟
* در حال حاضر با وجود چند افزایش نرخ اخیر، قیمت سیمان تیپ یک فله حدود ۲۲۰ هزار تومان است. این در حالی است که قیمت سیمانی که در عراق به دست مصرف‌کننده می‌رسد حدود ۶۰ دلار، سیمان فوب خلیج فارس ۳۰ تا ۳۵ دلار، فوب مدیترانه حدود ۴۰ و در آمریکا تا ۱۲۰ دلار است. برآورد می‌شود با احتساب دلار ۲۰ هزار تومانی قیمت هر تن سیمان در کشور باید نزدیک به یک میلیون و سیصد هزار تومان باشد.
* سیمان و فولاد به دلیل همبستگی نزدیک در مصرف، معمولا در جهان نسبت قیمتی یک به ۶ یا یک به ۷ دارند. در ایران این نسبت در مقاطعی حتی تا یک به ۳۰ هم کاهش یافته است.
* حاشیه سود شرکت‌های سیمانی کشور در حد میانگین جهانی و حدود ۲۰ درصد است. اما به دلیل پایین بودن نرخ فروش، مقدار سود این شرکت‌ها بسیار پایین‌تر از حد معمول است. اگر این نرخ دستوری حذف گردد، پتانسیل صنعت سیمان کشور بسیار بالاست.
* محمدیان #سخوز، #ستران و #سمازن را به عنوان سه شرکت درخور توجه فعالان بازار سرمایه ارزیابی کرد و افزود به دلیل بالا بودن هزینه‌های حمل و نقل در این صنعت، شرکتهایی که نزدیک مرزهای کشور قرار دارند از پتانسیل خوبی برای صادرات برخوردارند.
👈👈مشروح مصاحبه با آقای محمدیان را در لینک https://bourseon.com/Pv2?time=0 یا اینستاگرام بورسان (Bourseon.shows) مشاهده کنید.
📍سهام کدام شرکت‌های سیمانی جذاب‌تر است؟
عطا محمدیان، کارشناس بازار سرمایه در گفت‌وگو با #بورسان از دو مشکل اساسی پیش روی تولیدکنندگان سیمان کشور سخن گفت:
* نخستین مشکل موجود در صنعت سیمان مازاد تولید ۳۰ میلیون تنی است. به طوری که ظرفیت تولید اسمی کشور ۹۰ میلیون تن و تولید واقعی سال ۹۸ تنها حدود ۶۰ میلیون تن بوده است. در نتیجه شرکت‌ها مجبور به تولید با ۶۰-۷۰ درصد ظرفیت هستند. همین امر موجب ایجاد رقابت منفی شده است؛ به طوری که با وجود تعیین دستوری قیمت‌‌ها توسط دولت، شرکت‌ها به اعمال تخفیفات شگرف بر محصولات خود روی آورده‌اند.
* با وجود این، چندین پروژه سیمانی و خطوط تولید جدید در کشور در دست ساخت بوده و قرار بر افزایش ۱۰ میلیون تنی ظرفیت تولید سیمان کشور تا پایان سال ۱۴۰۰ است. بنابراین این سوال پیش می‌آید که چرا با وجود مازاد تولید و محدودیت‌های صادراتی، چنین هزینه گزافی باید صرف توسعه صنعت سیمان شود؟
* دومین چالش شرکت‌های صنعتی اما بحث نرخ فروش دستوری است که همواره این سوال را به همراه داشته که چرا کالای استراتژیکی همچون سیمان باید نرخ دستوری داشته باشد؟ و زمانی که مرجعی مانند بورس کالا داریم، چرا نمی‌توان کشف قیمت سیمان را به بورس کالا محول کرد؟
* در حال حاضر با وجود چند افزایش نرخ اخیر، قیمت سیمان تیپ یک فله حدود ۲۲۰ هزار تومان است. این در حالی است که قیمت سیمانی که در عراق به دست مصرف‌کننده می‌رسد حدود ۶۰ دلار، سیمان فوب خلیج فارس ۳۰ تا ۳۵ دلار، فوب مدیترانه حدود ۴۰ و در آمریکا تا ۱۲۰ دلار است. برآورد می‌شود با احتساب دلار ۲۰ هزار تومانی قیمت هر تن سیمان در کشور باید نزدیک به یک میلیون و سیصد هزار تومان باشد.
* سیمان و فولاد به دلیل همبستگی نزدیک در مصرف، معمولا در جهان نسبت قیمتی یک به ۶ یا یک به ۷ دارند. در ایران این نسبت در مقاطعی حتی تا یک به ۳۰ هم کاهش یافته است.
* حاشیه سود شرکت‌های سیمانی کشور در حد میانگین جهانی و حدود ۲۰ درصد است. اما به دلیل پایین بودن نرخ فروش، مقدار سود این شرکت‌ها بسیار پایین‌تر از حد معمول است. اگر این نرخ دستوری حذف گردد، پتانسیل صنعت سیمان کشور بسیار بالاست.
* محمدیان #سخوز، #ستران و #سمازن را به عنوان سه شرکت درخور توجه فعالان بازار سرمایه ارزیابی کرد و افزود به دلیل بالا بودن هزینه‌های حمل و نقل در این صنعت، شرکتهایی که نزدیک مرزهای کشور قرار دارند از پتانسیل خوبی برای صادرات برخوردارند.
👈👈مشروح مصاحبه با آقای محمدیان را در لینک https://bourseon.com/Pv2?time=0 یا اینستاگرام بورسان (Bourseon.shows) مشاهده کنید.
ماهانه‌های جذاب در بورس منفی
🎯زیرپوست #کدال دوشنبه ۷ مهر ۱۳۹۹
گزارش‌های ماهانه شرکت‌ها حاوی نکات جذابی است و نشان می‌دهد با وجود جو منفی حاکم بر بازار سهام شرکت‌ها در مسیر رو به رشدی قرار دارند. این موضوع در کنار افزایش نرخ دلار به افزایش جذابیت آنها کمک کرده است.
#فملی
🔻 این شرکت در شهریور ۴۲۸۶ میلیارد تومان فروش را به ثبت رسانده است و مجموع فروش ۶ ماهه آن به ۱۶ هزار میلیارد تومان می‌رسد. این در حالی است که فملی در ۶ ماه ابتدای ۹۸ حدود ۱۰ هزار میلیارد تومان فروش را به ثبت رسانده بود. مدیرعامل این شرکت از کشف یک پهنه معدنی جدید خبر داده است. P/E این شرکت حدود ۱۲ است که نسبت به P/E دیگر شرکت‌های فلزی بیشتر است. اما با توجه به نرخ فروش مس در بازارهای جهانی و طرح توسعه فملی که تا ۱۴۰۲ ادامه دارد، بالا بودن قیمت آن موضوع عجیبی نیست.
#سخوز
🔻 این شرکت سیمانی ۸۱ میلیارد تومان فروش در شهریور داشته و میزان فروش ۶ ماه این شرکت به ۳۳۶ میلیارد تومان رسیده که نسبت مدت مشابه سال گذشته ۵۴ درصد رشد داشته است. منتظر افزایش نرخ سیمان هستند. P/E حدود ۱۰ دارد که عدد خوبی برای یک شرکت سیمانی است.
#فاسمین
🔻 این شرکت در گروه روی فروش نسبتا خوبی داشته است. در شهریور ۲۰۹ میلیارد تومان فروش داشته در حالی که در ۵ ماه ابتدای سال تنها ۳۸۵ میلیارد تومان فروش به ثبت رسانده بود. افزایش سرمایه‌اش روی کدال آمده است. P/E این شرکت ۹ است که نسبت به گذشته (عدد ۱۳) افت قابل توجهی داشته است.
#کاوه
🔻 این نماد امروز با نرخ منفی ۲۰ درصد باز شد اما اینقدر جذاب بود که روی منفی ۱۵ صف خرید شد. در شهریور ۱۲۰۰ میلیارد تومان فروش داشته که رکورد قابل توجهی است. فاز دوم این شرکت آغاز به کار کرده و تولید این شرکت را پایان سال به ۳۰۰ هزار تن می‌رساند. کاوه همچنین اعلام کرده که رشد مقدار تولیداتش تا سال ۱۴۰۱ ادامه خواهد داشت و تا انتهای این سال تولید مقداری این شرکت دو برابر می‌شود. رشد تولید در کنار افزایش نرخ دلار موجب افزایش جذابیت این نماد شده است.
#فولاد
🔻 فولاد مبارکه ۵۵۰۰ تومان در شهریور و در نیمه اول سال ۲۷ هزار میلیارد تومان فروش داشته که رشد ۳۵ درصدی نسبت مدت مشابه سال گذشته نشان می‌دهد. P/E این شرکت به ۹ رسیده است.
#نوری
🔻 ۳ هزار میلیارد تومان در شهریور و ۱۴.۱ هزار میلیارد تومان در نیمه اول سال فروش داشته که نسبت مدت مشابه سال گذشته ۴۵ درصد رشد داشته است. نوری طرح توسعه هنگام را نیز دارد که بابتش ۲۰۰ درصد افزایش سرمایه خواهد داد. P/E این شرکت ۹ است.
#آریا
🔻 آریا ساسول فروش فوق العاده ۱.۳۵ هزار میلیارد تومانی در شهریور و ۶ هزار میلیارد تومانی در نیمه اول سال داشته است که رشد ۴۳ درصدی را نسبت به نیمه اول ۹۸ نشان می‌دهد. P/E این شرکت به ۹ رسیده که نشان می‌دهد پتانسیل رشد دارد.
#افق
🔻 افق کورش ۱.۲۵ هزار میلیارد تومان در شهریور و در نیمه اول سال ۶.۲ هزار میلیارد تومان فروش داشته که نسبت به مدت مشابه سال گذشته ۶۷ درصد رشد داشت. بخشی از این رشد به دلیل تورم و بخشی هم به دلیل مسیر توسعه‌ای است که این شرکت می‌پیماید. P/E این شرکت ۲۰ است اما به نظر می‌رسد قیمت بالای این نماد به دلیل انتظارات افزایشی بازار از آن است.
#دتماد
🔻 این نماد گروه دارویی ۷۸ میلیارد تومان در شهریور و ۳۲۹ میلیارد تومان در نیمه اول سال فروش داشته که رشد ۱۰۸ درصدی را نسبت به پارسال نشان می‌دهد. این در حالی است که این شرکت ماده موثره تولید و جز شرکتهایی است که همچنان ارز ۴۲۰۰ تومانی دریافت می‌کند.
تحلیل #مرتضی_کلهری از اطلاعیه‌های کدال را در لینک https://bourseon.com/JN2?time=0 برنامه #زنگ_پایان بورسان یا اینستاگرام bourseon.shows ببینید.
🎯زیرپوست #کدال دوشنبه ۷ مهر ۱۳۹۹
گزارش‌های ماهانه شرکت‌ها حاوی نکات جذابی است و نشان می‌دهد با وجود جو منفی حاکم بر بازار سهام شرکت‌ها در مسیر رو به رشدی قرار دارند. این موضوع در کنار افزایش نرخ دلار به افزایش جذابیت آنها کمک کرده است.
#فملی
🔻 این شرکت در شهریور ۴۲۸۶ میلیارد تومان فروش را به ثبت رسانده است و مجموع فروش ۶ ماهه آن به ۱۶ هزار میلیارد تومان می‌رسد. این در حالی است که فملی در ۶ ماه ابتدای ۹۸ حدود ۱۰ هزار میلیارد تومان فروش را به ثبت رسانده بود. مدیرعامل این شرکت از کشف یک پهنه معدنی جدید خبر داده است. P/E این شرکت حدود ۱۲ است که نسبت به P/E دیگر شرکت‌های فلزی بیشتر است. اما با توجه به نرخ فروش مس در بازارهای جهانی و طرح توسعه فملی که تا ۱۴۰۲ ادامه دارد، بالا بودن قیمت آن موضوع عجیبی نیست.
#سخوز
🔻 این شرکت سیمانی ۸۱ میلیارد تومان فروش در شهریور داشته و میزان فروش ۶ ماه این شرکت به ۳۳۶ میلیارد تومان رسیده که نسبت مدت مشابه سال گذشته ۵۴ درصد رشد داشته است. منتظر افزایش نرخ سیمان هستند. P/E حدود ۱۰ دارد که عدد خوبی برای یک شرکت سیمانی است.
#فاسمین
🔻 این شرکت در گروه روی فروش نسبتا خوبی داشته است. در شهریور ۲۰۹ میلیارد تومان فروش داشته در حالی که در ۵ ماه ابتدای سال تنها ۳۸۵ میلیارد تومان فروش به ثبت رسانده بود. افزایش سرمایه‌اش روی کدال آمده است. P/E این شرکت ۹ است که نسبت به گذشته (عدد ۱۳) افت قابل توجهی داشته است.
#کاوه
🔻 این نماد امروز با نرخ منفی ۲۰ درصد باز شد اما اینقدر جذاب بود که روی منفی ۱۵ صف خرید شد. در شهریور ۱۲۰۰ میلیارد تومان فروش داشته که رکورد قابل توجهی است. فاز دوم این شرکت آغاز به کار کرده و تولید این شرکت را پایان سال به ۳۰۰ هزار تن می‌رساند. کاوه همچنین اعلام کرده که رشد مقدار تولیداتش تا سال ۱۴۰۱ ادامه خواهد داشت و تا انتهای این سال تولید مقداری این شرکت دو برابر می‌شود. رشد تولید در کنار افزایش نرخ دلار موجب افزایش جذابیت این نماد شده است.
#فولاد
🔻 فولاد مبارکه ۵۵۰۰ تومان در شهریور و در نیمه اول سال ۲۷ هزار میلیارد تومان فروش داشته که رشد ۳۵ درصدی نسبت مدت مشابه سال گذشته نشان می‌دهد. P/E این شرکت به ۹ رسیده است.
#نوری
🔻 ۳ هزار میلیارد تومان در شهریور و ۱۴.۱ هزار میلیارد تومان در نیمه اول سال فروش داشته که نسبت مدت مشابه سال گذشته ۴۵ درصد رشد داشته است. نوری طرح توسعه هنگام را نیز دارد که بابتش ۲۰۰ درصد افزایش سرمایه خواهد داد. P/E این شرکت ۹ است.
#آریا
🔻 آریا ساسول فروش فوق العاده ۱.۳۵ هزار میلیارد تومانی در شهریور و ۶ هزار میلیارد تومانی در نیمه اول سال داشته است که رشد ۴۳ درصدی را نسبت به نیمه اول ۹۸ نشان می‌دهد. P/E این شرکت به ۹ رسیده که نشان می‌دهد پتانسیل رشد دارد.
#افق
🔻 افق کورش ۱.۲۵ هزار میلیارد تومان در شهریور و در نیمه اول سال ۶.۲ هزار میلیارد تومان فروش داشته که نسبت به مدت مشابه سال گذشته ۶۷ درصد رشد داشت. بخشی از این رشد به دلیل تورم و بخشی هم به دلیل مسیر توسعه‌ای است که این شرکت می‌پیماید. P/E این شرکت ۲۰ است اما به نظر می‌رسد قیمت بالای این نماد به دلیل انتظارات افزایشی بازار از آن است.
#دتماد
🔻 این نماد گروه دارویی ۷۸ میلیارد تومان در شهریور و ۳۲۹ میلیارد تومان در نیمه اول سال فروش داشته که رشد ۱۰۸ درصدی را نسبت به پارسال نشان می‌دهد. این در حالی است که این شرکت ماده موثره تولید و جز شرکتهایی است که همچنان ارز ۴۲۰۰ تومانی دریافت می‌کند.
تحلیل #مرتضی_کلهری از اطلاعیه‌های کدال را در لینک https://bourseon.com/JN2?time=0 برنامه #زنگ_پایان بورسان یا اینستاگرام bourseon.shows ببینید.
کدام سهم غذایی ۷ برابر دلار رشد کرد؟
در برنامه #زنگ_پایان یکشنبه #مرتضی_کلهری به بررسی و مقایسه رشد سهم‌های صنایع غذا، بانک و سیمان در مقایسه با رشد نرخ ارز از زمان جهش ارزی اخیر یعنی از مهر ۹۶ تاکنون پرداخت. در این مدت دلار رشدی ۶۶۰ درصدی داشته است. در این برنامه عملکرد سهم‌های #غمینو، #وتجارت، #وبملت، #وبصادر، #سخوز، #سهگمت، #وخاور، #سخاش، #غبشهر، #غشهداب، #ساروم و #غپاک بررسی شد.
این مطلب را در لینک زیر بخوانید
https://bourseon.com/zer
@Bourseonshows
در برنامه #زنگ_پایان یکشنبه #مرتضی_کلهری به بررسی و مقایسه رشد سهم‌های صنایع غذا، بانک و سیمان در مقایسه با رشد نرخ ارز از زمان جهش ارزی اخیر یعنی از مهر ۹۶ تاکنون پرداخت. در این مدت دلار رشدی ۶۶۰ درصدی داشته است. در این برنامه عملکرد سهم‌های #غمینو، #وتجارت، #وبملت، #وبصادر، #سخوز، #سهگمت، #وخاور، #سخاش، #غبشهر، #غشهداب، #ساروم و #غپاک بررسی شد.
این مطلب را در لینک زیر بخوانید
https://bourseon.com/zer
@Bourseonshows
This media is not supported in your browser
VIEW IN TELEGRAM
بلاتکلیفی سهامداران یک شرکت ساختمانی
💢زیرپوست #کدال؛ ۲۲ اردیبهشت ۱۴۰۰
در برنامه «زنگ پایان» بورسان، سروش بهرامی به مهم‌ترین اطلاعیه‌های منتشرشده در کدال پرداخت.
📍#دشیمی، #فارس، #ثتران ، #همراه و #خودکفا نمادهایی بودند که موردتوجه قرار گرفتند.
📍در پایان به صورت تکنیکال نمودار نمادهای #ومعادن و #سخوز مورد بررسی قرار گرفت.
برای مشاهده ویدئو کامل کلیک کنید
🎥@Bourseonshows
💢زیرپوست #کدال؛ ۲۲ اردیبهشت ۱۴۰۰
در برنامه «زنگ پایان» بورسان، سروش بهرامی به مهم‌ترین اطلاعیه‌های منتشرشده در کدال پرداخت.
📍#دشیمی، #فارس، #ثتران ، #همراه و #خودکفا نمادهایی بودند که موردتوجه قرار گرفتند.
📍در پایان به صورت تکنیکال نمودار نمادهای #ومعادن و #سخوز مورد بررسی قرار گرفت.
برای مشاهده ویدئو کامل کلیک کنید
🎥@Bourseonshows
This media is not supported in your browser
VIEW IN TELEGRAM
فملی دوباره اوج می‌گیرد؟
💢زیر پوست کدال؛ ۶ آذر ۱۴۰۰
در برنامه «زنگ پایان» بورسان، سروش بهرامی به مهم‌ترین اطلاعیه‌های منتشرشده در کدال پرداخت.
📍#فملی، #زبینا، #سخوز و #چکاپا نمادهایی بودند که موردتوجه قرار گرفتند.
برای مشاهده ویدئو کامل کلیک کنید
🎥@Bourseonshows
💢زیر پوست کدال؛ ۶ آذر ۱۴۰۰
در برنامه «زنگ پایان» بورسان، سروش بهرامی به مهم‌ترین اطلاعیه‌های منتشرشده در کدال پرداخت.
📍#فملی، #زبینا، #سخوز و #چکاپا نمادهایی بودند که موردتوجه قرار گرفتند.
برای مشاهده ویدئو کامل کلیک کنید
🎥@Bourseonshows