#خط سود - یکشنبه ۹۹/۰۵/۲۶

https://www.instagram.com/p/CD8Ph6WgYTa/


کانال تلگرام : https://t.me/bourseonshows

پنج نکته معاملات بورس شنبه ۲۲ شهریور ۱۳۹۹

شاخص کل بورس تهران در پایان معاملات امروز رشد بیش از ۲۷ هزار واحدی معادل ۱.۸ درصد را تجربه کرد. البته در نیمه دوم بازار، باز هم شاهد افزایش فشار فروش بودیم. به طوری که صف خرید بسیاری از نمادها داده شد و برخی از سهم‌ها از محدوده مثبت به منفی رفتند. در نهایت نیز شاخص هم‌وزن از سطوح ابتدایی خود عقب‌نشینی کرد و امروز را با افت ۰.۱ درصدی به پایان رساند.

یک سوم معاملات در سه گروه
کل ارزش معاملات خرد بورس و فرابورس امروز حدود ۹۵۰۰ میلیارد تومان بود. بیش از ۳۰ درصد از این مقدار، سهم معاملات سه صنعت بورسی فلزات اساسی، بانک‌ها و محصولات شیمیایی بود. در بین نمادها نیز «دی»، «وبملت» و «حکشتی» به همراه بزرگ‌ترین نمادهای بازار یعنی «فملی» و «فولاد» با سهم ۲۵ درصدی از کل ارزش معاملات، بیشترین ارزش معاملات را در اختیار داشتند.

سفارش‌های خرید از سمت حقیقی‌ها
علیرغم مقدار نسبتا کم ارزش معاملات، شاهد فعال‌تر شدن بورس‌بازان خرد در سمت خرید بودیم. به طوری که خالص خرید این دسته از معامله‌گران به رقم 608 میلیارد تومان رسید. این دسته از معامله‌گران بیشترین خرید را در نمادهای بزرگ فلزی یعنی «فملی»، «فخوز» و «فولاد» به همراه نماد تازه‌وارد «امین» داشتند. در سمت مقابل اما مقصد اصلی پول‌های حقوقی «غنوش»، «اخابر» و «میدکو» بود.

بازگشایی #وبملت پس از هفت هفته
«وبملت» بعد از حدود 2 ماه توقف برای برگزاری مجمع و انجام فرآیند افزایش سرمایه بازگشایی شد. این نماد که افزایش سرمایه 314 درصدی از محل تجدید ارزیابی دارایی‌ها را تجربه کرده، امروز شاهد افت بیش از 13 درصدی بود تا بیشترین تاثیر منفی را بر شاخص کل داشته باشد. در این رابطه پست چرا بازگشایی وبملت مهم است؟ را بخوانید (لینک: https://t.me/bourseonshows/619)

اقبال بازار از اوراق تبعی #وبصادر
از دیگر اتفاقات مهم امروز انتشار اوراق اختیار فروش تبعی «وبصادر» بود. از آن‌جایی که دارنده این این اوراق در پایان سال می‌تواند هر سهم خود را به صورت تضمینی در قیمت 375 تومان بفروشد (حدود 8 درصد بالاتر از قیمت امروز)، از آن استقبال بالایی شد. امروز خود نماد «وبصادر» به واسطه انتشار این اوراق شاهد اقبال بالای معامله‌گران بود. به طوری که در پایان بازار صف خریدی با ارزش بیش از 160 میلیارد تومان را تجربه می‌کرد.

سهامدارانی که چشم‌انتظار بازگشایی ماندند
#شستا، #خودرو، #خساپا و نمادهای #پالایشی امروز هم بازگشایی نشدند تا انتظارها برای باز شدن این نمادهای بزرگ و اثرگذار ادامه‌دار شود. قطعا با باز شدن این دسته از نمادها مسیر جدید بازار سهام مشخص‌تر می‌شود و سهامداران با اطمینان خاطر بیشتری به معاملات خود می‌پردازند.
@bourseonshows

لاتاری بورسی یا سرمایه‌گذاری

💢خریداران دارا دوم چه دغدغه‌ای دارند؟

در حالی تنها دو روز معاملاتی به پایان مهلت خرید واحدهای صندوق ETF دولتی دارا دوم موسوم به #پالایشی_یکم باقی مانده است که چهار نماد زیرمجموعه این صندوق همچنان متوقف هستند. این مساله باعث شده بسیاری از خریداران نسبت به این سرمایه‌گذاری مردد باشند. جمله «بخریم یا نخریم؟» مهم‌ترین پرسش این روزهای سهامداران است.

✅ یک مرور آماری
از ۱۲ شهریور چهار نماد شتران، شپنا، شبریز و شبندر که پرتفوی صندوق پالایشی یکم را تشکیل می‌دهند متوقف شده‌اند. طی این مدت شاخص کل از ۱.۶۳۲ میلیون واحد امروز به ۱.۷۰۴ میلیون واحد رسیده است. البته این رشدها عمدتا طی چند روز اخیر اتفاق افتاده و پیش از آن شاخص تا نیمه پایینی کانال ۱.۵ میلیون واحدی نیز افت کرده بود. همچنین شاخص هم‌وزن (اثرگذاری یکسان نمادها بر آن) با افت ۴ درصدی طی این مدت مواجه بوده است.

✅ دیدگاه مثبت به پالایشی یکم
با توجه به آمارهای بالا و چشم‌انداز بلندمدت بازار سهام، گروهی نسبت به خرید با تخفیف واحدهای پالایشی یکم خوش‌بین هستند. آنها همچنین به تخفیف خوراکی که وزارت نفت به پالایشگاه‌ها داده و موجب اثر مثبت بر سهام آنها شده اشاره می‌کنند که می‌تواند رشد قیمتی بیشتری را برای نمادهای پالایشی رقم بزند.

از سوی دیگر، برخی معتقدند اقبال به صندوق دارا دوم باعث می‌شود دولت انگیزه بیشتری برای حمایت از بازار سهام داشته باشد و به تدریج در سیاست‌گذاری نفع بخش خصوصی را بیشتر مد نظر قرار دهد. توقف جهش‌های اخیر بورس را نیز عده‌ای دلیل تعدیل انتظارات می‌دانند که باعث می‌شود انتظار از سودآوری سرمایه‌گذاران پایین‌تر بیاید و در نتیجه تخفیف ۲۰ درصدی جذاب‌تر شود.

✅ دیدگاه منفی به پالایشی یکم
اما مخالفان می‌گویند سهام پالایشی بیش از اندازه رشد کرده‌اند و نیازمند اصلاح هستند.‌ در نتیجه تخفیف ۲۰ درصدی نسبت به قیمت پیش از بسته شدن، آنچنان هم جذابیت ندارد؛ به ویژه آنکه تا یک ماه نمی‌توان این صندوق‌ها را معامله کرد.
برخی تحلیلگران نیز به احتمال ناپایداری تخفیف خوراک دریافتی پالایشگاه‌ها توجه دارند و می‌گویند این افزایش سودآوری ممکن است تکرارپذیر نباشد و در نتیجه به عنوان یک سرمایه‌گذار بلندمدت نمی‌توان این سود را معیار ارزندگی دانست. همچنین، این گروه معتقدند هرچند تب بورس فروکش کرده، اما هنوز بازارها با التهاب بالایی مواجهند و انتظارات تورمی کاهش نیافته؛ بنابراین نمی‌توان به سادگی گفت تخفیف خرید پالایشی یکم می‌تواند جذابیت ایجاد کند به ویژه آنکه احتمال کاهش قیمت‌ها و حتی صفر شدن میزان تخفیف نیز وجود دارد.

توصیه سیاستی: فارغ از آنکه کدام گروه درست می‌گویند اینکه سهام این شرکت‌ها متوقف شده‌اند به معنای مداخله در نظام بازار برای کشف قیمت واقعی است و عملا به بی‌اعتمادی سرمایه‌گذاران دامن می‌زند. باید زمان خرید دارا دوم کمی بیشتر تمدید شود و هم‌زمان نمادهای پالایشی باز شوند تا سرمایه‌گذاران در فضایی شفاف‌تر و با اطمینان خاطر بیشتری تصمیم بگیرند.

نکته معاملاتی: گرچه در دوره قبلی که سرمایه‌گذاری در ETFهای دولتی به عموم مردم با سطح ریسک‌پذیری پایین توصیه می‌شد، اما این بار به نظر می‌رسد ریسک‌هایی در مورد این صندوق وجود دارد که باید افراد با ریسک‌پذیری بالاتر به سمت آنها بروند.
@bourseonshows

آخرین وضعیت پرتفوی #پالایشی_یکم
@bourseonshows

🔻رفت و برگشت بورسی
شاخص کل بورس تهران که طی نیم ساعت نخست معاملات امروز با افت ۱۸ هزار واحدی مواجه شده بود رفته رفته از کف روزانه خود فاصله گرفت تا شاهد مثبت شدن آن باشیم. شاخص هموزن هم از کف روزانه خود فاصله گرفته است اما با توجه به حجم صف‌های فروش نمادهای کوچک‌تر مثبت شدن این شاخص سخت‌تر به نظر می‌رسد.

🔻کالایی‌ها در مقابل بانک و خودرو
بورس‌بازان حقیقی اغلب میل به خرید نمادهایی از صنایع فلزات اساسی، محصولات شیمیایی و کانه‌های فلزی دارند به همین دلیل این صنایع در مدار مثبت معاملات قرار دارند و حامیان اصلی شاخص کل هستند. اما در سمت مقابل بانک‌ها و خودرویی‌ها صنایعی هستند که حقیقی‌ها میل بیشتری به خروج از آن‌ها دارند.

🔻بازار چشم انتظار بازگشایی پالایشی‌ها
به نظر می‌رسد امروز هم نمادهای پالایشی بازگشایی نمی‌شوند تا انتظار برای بازگشایی این نمادها به ۱۷ روز برسد. باید دید این نمادها فردا، همگام با آخرین مهلت پذیره‌نویسی پالایش یکم (دارا دوم) بازگشایی می‌شوند یا این پذیره‌نویسی بالاخره تمام می‌شود بدون آن که قیمت پالایشی‌ها مشخص شود (در همین رابطه بخوانید: دغدغه خریداران پالایشی یکم چیست؟ https://t.me/bourseonshows/683)


@Bourseonshows

تک‌سهم دلاری پرخریدار این روزهای بازار سهام

🔻بورس تهران امروز نیز در ادامه روزهای قبل با افزایش عرضه همراه بود. همچنان نگاه بورس به دلار دوخته شده است. سقوط دلار در هفته‌های اخیر و انتظار برای افت بیشتر دلار با انتظار برای سیگنال مثبت از مذاکرات هسته‌ای فشار را بر سهام دلاری افزایش داده است. در چنین شرایطی استقبال بازار از برخی از نمادهای دلاری مانند شبندر جالب توجه است.

🔻شبندر از نمادهایی است که امروز حتی رشد دو درصد قیمت را نیز تجربه کرده است. به نظر می‌رسد مهمترین محرک برای استقبال از سهام پالایش نفت بندرعباس در شرایط کنونی انتظار برای انتشار عملکرد پاییز این شرکت است. در گزارش‌های پیشین بورسان به انتظار برای عملکرد خوب از شبندر در سه ماهه سوم سال ۱۴۰۰ اشاره شده بود.

🔻در گزارش با عنوان « چرا شپنا و شبندر به صف نشستند؟‌ »‌ به این موضوع اشاره شد که محاسبات از بهبود دو تا سه دلاری کرک اسپرد پالایشگاه‌های داخلی نسبت به میانگین بهار و تابستان خبر می‌دهد. با این حال ابهام برای سود پالایشی‌ها به حدی زیاد است که نمی‌توان اظهارنظر دقیقی در این خصوص داشت و باید منتظر انتشار عملکرد پاییز این شرکت‌ها بود و حتی احتمال انتشار همراه با تاخیر صورت مالی پاییز این شرکت‌ها نیز مشابه با فصل‌های قبل وجود دارد.

🔻با همه این ابهام‌ها به نظر می‌رسد با امید به عملکرد خوب از پاییز استقبال از سهام پالایش نفت بندرعباس افزایش یافته است. نکته جالب توجه این‌که این موج کمتر در دیگر نمادهای پالایشی مشاهده می‌شود. این موضوع از نگاه کارشناسان به دلیل برچسب لیدری است که احتمالا بازار برای شبندر انتخاب کرده است.

🔻اگر تخمین سود از پاییز پالایشی‌ها درست باشد (باید منتظر انتشار عملکرد پاییز بود) می‌تواند کف حمایتی مناسبی در این قیمت‌ها ایجاد کند. البته همچنان احتمال واکنش به افت احتمالی دلار مطرح است. همچنین کرک اسپرد پالایشی‌ها در هفته‌‌های گذشته از اوج خود در پاییز فاصله گرفته است؛ اما امید به بهبود نسبی کرک‌ها با رشد دوباره نفت تا ۸۰ دلار و عبور از سویه اومیکرون در سطح جهان وجود دارد.

#شبندر
#پالایشی

@Bourseonshows

صعود نرم شاخص بورس در قله ۸ ماهه

🔹در معاملات امروز بازار سهام #پالایشی‌ ها استراحت کردند و خودرویی‌ها بار دیگر سهم بالای ارزش معاملات را در اختیار گرفتند.
🔹 ۶۰ درصد نمادهای بازار امروز رشد قیمت را تجربه کردند؛ اما سمت و سوی پول‌های حقیقی باز هم خروج از بازار بود.

🔹فاصله شاخص کل #بورس تا سقف شهریور ماه به کمتر از ۱.۵ درصد رسیده و این محدوده برای نماگر اصلی بازار مقاومتی روانی به حساب می‌آید. معاملات روزهای آتی سهام در مواجهه با این محدوده قابل‌توجه و هیجان‌انگیز خواهد بود.

برای مطالعه اخبار بازار بورس اینجا کلیک کنید

#تحلیل_بازارها

@BourseonShows

تحرکات آخر وقت بورس

در این جلسه معاملاتی شاخص کل بازار #سهام نسبت به شاخص هم‌وزن پیشی گرفت.

معاملات انتهایی بورس امروز با اقبال به سهام #پالایشی همراه شد. به نظر می‌رسد انتظار برای انتشار صورت‌های مالی بهاری این شرکت‌ها دوباره در حال اثرگذاری بر تابلوی قیمت است.

به این ترتیب هر ۳ نماد مطرح این صنعت به فهرست نمادهای اثرگذار بر شاخص رسیدند و باعث شدند تا نماگر کلی بازار بتواند دماسنج کوچک‌ترها را پشت سر بگذارد. ارزش معاملات خرد نیز از کف روز گذشته کمی فاصله گرفت و رشد ملایمی را تجربه کرد. با این حال جریان خروج پول از بازار سهام همچنان تداوم دارد و کار را برای صعود قابل‌ملاحظه سهام دشوار می‌کند.

تازه‌ترین خبرهای بورس و تحلیل بازار را در سایت بورسان ببینید

#تحلیل_بازارها

@BourseonShows

واگرایی دلار و سهام تا کجا ادامه می‌یابد؟

با کمرنگ شدن امیدها به احیای #برجام و اخبار نسبتا منفی از مذاکرات شاهد نوسانات صعودی در قیمت دلار هستیم و قیمت دلار در بازار آزاد مجددا به محدوده بالاتر از ۳۰ هزار تومان برگشته است؛ اما در ادامه‌ی رفتار متفاوت بورس تهران در مقابل تغییرات نرخ دلار در ماه‌های گذشته سهامداران همچنان اقبالی به سهام دلاری نشان نمی‌دهند و سهام گروه #پتروشیمی و #پالایشی نیز که مستقیما از نرخ دلار اثر می‌پذیرند روزهای خوبی را سپری نمی‌کنند.

💢 حال سوال این است که دلیل واگرایی #دلار و سهام دلاری در این روزها چیست؟ و این واگرایی تا کجا ادامه خواهد داشت؟

در برنامه زنگ پایان امروز همراه با آراد پورکار، کارشناس بازار سرمایه به بررسی این موضوع پرداختیم.

برای مشاهده برنامه کامل کلیک کنید
@feghtesad

خودرو بر لبه سود آوری

در برنامه زنگ پایان امروز همراه با عرفان رحمانی تحلیلگر فردای اقتصاد به بررسی آخرین گزارش نماد خودرو، دعبید و بررسی وضعیت کرک اسپرد پالایشی‌ها پرداخته شد.

🔻در بخش اول به برسی روند تولید و فروش نماد خودرو و فاصله این شرکت با محدوده سر به سر پرداخته شد.

💢 خودرو که چهار سالی است صورت‌های مالی با زیان ساخته شده روانه کدال میکند در بهار به نزدیکی سر به سر رسیده است

🔻در قسمت دوم نماد دعبید بررسی شد

💢 داروسازی عبیدی بزرگ ترین تولید کننده دارو از لحاظ ارزش بازار است و در چند ماه اخیر توانسته از لحاظ مقداری بیشترین میزان قرص به نسبت چند سال اخیر را تولید کند .

🔻 در قسمت آخر با برسی کرک اسپر پالایشی‌ها در چند ماه اخیر از ابتدا سال این نتیجه را گرفتیم که کاهش سودآوری تابستان شرکت های #پالایشی نسبت به بهار دور از انتظار نیست اما اعداد قدری بالا هستند که حتی اگر نیمی از سود بهار در تابستان محقق شود، مطلوب بازار است.

برای مشاهده برنامه کلیک کنید

@feghtesad