ESG в финансовом секторе: ожидания и реальность

Недавно лондонский аналитический центр New Financial опубликовал интересный материал, который освещает степень проникновения ESG-факторов в различные секторы финансовой отрасли по всему миру.

Ключевые тезисы:

• В отрасли до сих пор нет четкого и единообразного понимания что следует относить к ESG, а что нет;
• Данные устойчивого развития финансовые компании раскрывают неравномерно и неполно;
• Представители отрасли дают много различных обещаний, которые носят общий характер, что «размывает» их значимость;
• Приток средств в ESG-проекты растет очень быстрыми темпами (с 2016 года объем выпуска зеленых облигаций вырос в 5 раз, количество запущенных ESG ETF – более чем в 15 раз);
• Европа остается явным лидером на рынке ESG-финансирования;
• ESG-рынки в финансовой отрасли находятся в зачаточном состоянии и должны преодолеть еще множество барьеров.

#финансы

https://newfinancial.org/report-benchmarking-esg-in-banking-finance/

Сбер и Михайловский ГБЖ делают шаг навстречу зеленой стали

Сбер открыл Михайловскому ГБЖ (совместное предприятие холдинга USM и Металлоинвеста) кредитную линию в размере $615 млн на строительство завода по производству горячебрикетированного железа (ГБЖ) - низкоуглеродного сырья для производства стали в электрических печах.

Новое предприятие планируется запустить в первой половине 2024 года в Курской области. Производственная мощность завода составит более 2 млн тонн сырья в год.

Зампред Сбера Анатолий Попов отметил, что данная сделка является реализацией стратегического партнерства банковского и производственного сектора в области внедрения зеленых технологий.

Напомним, что этой осенью Сбер подписал ряд соглашений «зеленой» направленности с ведущими промышленными и добывающими компаниями страны, а также предложил идею создания ESG-Альянса для совместного масштабного решения национальных экологических задач.

#финансы #Россия

https://press.sber.ru/publications/sber-zakryl-krupnuiu-sdelku-s-mikhailovskim-gbzh-v-oblasti-zelionoi-metallurgii

Сбер организует сессии по зеленому финансированию на COP26

Совсем недавно председатель правления Сбера Герман Греф дал большое интервью, в котором обозначил ряд важнейших вывозов для России в эру зеленого перехода. Греф отметил, что для декарбонизации страны может потребоваться до $1 трлн, при этом половину от этой суммы можно получить за счет торговли углеродными единицами.

А уже сегодня Сбер проведет ряд дискуссий на тему зеленого финансирования, устойчивого развития и декарбонизации в российском павильоне в рамках 26-й конференции ООН по изменению климата.

Всего запланировано проведение трех сессий, особо значимых с точки зрения зеленого банкинга:

• "Российский сектор устойчивых и зеленых финансов: интеграция в мировой рынок"

• "Декарбонизация и энергопереход в России: возможности для иностранных инвесторов"

• "ESG-риски и рейтинги в финансировании климатических проектов и проектов устойчивого развития"

Напомним, что ранее Сбер предложил создать национальный ESG-альянс для комплексного решения проблем зеленого перехода.

#финансы

https://tass.ru/ekonomika/12865977

Еврокомиссия призвала стран-членов не злоупотреблять “зелеными” инвестициями в ущерб бюджетному правилу

Страны-члены ЕС должны будут предложить "убедительные" планы по сокращению своих долгов, даже если им будет предоставлена дополнительная свобода действий для осуществления зеленых инвестиций.

Одна из идей возможной реформы Пакта стабильности и роста ЕС - "золотое правило", позволяющее вычитать расходы на охрану окружающей среды из дефицита государств-членов при оценке соблюдения пакта.

Сторонники этой идеи говорят, что она ускорит зеленый переход ЕС. Валдис Домбровскис, исполнительный вице-президент Европейской комиссии, заявил, что он готов рассмотреть эту идею при условии, что бюджетные стимулы для "зеленых" расходов будут увязаны с обязательством продолжать сокращать общее долговое бремя.

#макро #финансы

https://www.ft.com/content/2348a5e6-bac5-49e3-a245-03727180d758

Рынок ESG-облигаций бьет рекорды

По данным Refinitiv, в этом году объем выпуска облигаций в области устойчивого финансирования достиг $859 млрд, что является самым высоким показателем за всю историю. Для сравнения: в прошлом году было $534 млрд.

Наибольший объем эмиссии зеленых облигаций - почти $0,5 трлн - приходится на финансирование экологически безопасных проектов, за ними следуют социальные облигации на сумму $192 млрд и облигации устойчивого развития на сумму $177 млрд.

В этом году лидерство по выпуску устойчивых облигаций по-прежнему осталось за Европой - $476 млрд, за ней следуют США - $182 млрд и Азиатско-Тихоокеанский регион - $149 млрд.

Некоторые аналитики ожидают, что выпуск ESG-облигаций в следующем году продолжит расти, поскольку компании воспользуются относительно низкой стоимостью в условиях растущих процентных ставок.

#финансы

https://www.reuters.com/markets/commodities/global-markets-esg-2021-12-23/

ЕС потребуется €550 млрд в год для осуществления зелёного перехода в ближайшие 10 лет

Еврокомиссар по вопросам экономики Паоло Джентилони полагает, что Евросоюз не сможет осуществить переход к зеленой экономике к 2025 году по причине не достаточного объема запланированных инвестиций из специального Фонда «ЕС нового поколения».

«По нашим оценкам, только для зеленой трансформации в ближайшие десять лет потребуются дополнительно €550 млрд в год", - подчеркнул еврокомиссар.

Фонд "ЕС нового поколения" в размере €750 млрд был создан Еврокомиссией в 2020 году в качестве общеевропейского инструмента для финансирования восстановления экономики государств ЕС после пандемии.

Фонд рассчитан на период до 2027 года. Для его создания ЕС привлекает заемные средства, погашение которых рассчитано на период до 2052 года.

#финансы

https://tass.ru/ekonomika/13324355

Рынок ESG-облигаций увеличится на 1,2 трлн евро в 2022

Эксперты Credit Agricole CIB провели масштабное исследование рынка устойчивых облигаций и пришли к выводу, что глобальная эмиссия ESG-бондов будет стремительно расти в ближайшие годы.

Специалисты ожидают дальнейшего роста рынка на 50% в 2022 году с достижением 1,2 трлн евро. Ожидается, что «зеленые» облигации останутся наиболее выпускаемым инструментом, на долю которого будет приходиться около 52% от общей эмиссии.

Выпуск устойчивых облигаций (зеленых, социальных облигаций, облигаций устойчивого развития и облигаций, связанных с показателями устойчивого развития) в 2021 году оказался более успешным, чем ожидалось, достигнув 780 млрд евро по состоянию на середину ноября (без учета муниципалитетов США и ипотеки США). Это почти на 90% больше, чем в прошлом году.

#финансы #макро

https://www.ca-cib.com/pressroom/news/green-social-and-sustainability-bonds-market-2022-outlook

Япония планирует получить до $2 трлн от зеленого перехода в ближайшие 20 лет

Правительство Японии в конце прошлого года одобрило новый план сокращения выбросов парниковых газов, который в том числе ставит цель к середине 2030-х годов отказаться от производства полностью бензиновых и дизельных машин в пользу гибридов и электромобилей.

По оценкам японского правительства, принятая стратегия развития должна в конечном счете стимулировать экономику страны и создать экономический эффект в размере почти $900 млрд к 2030 году и более 1,8 трлн в течение следующих 20 лет.

Следуя стратегии правительства, японская корпорация Sony объявила о планах создать новое подразделение Sony Mobility, которое будет заниматься разработкой электромобилей.

В рамках плана по созданию бренда в новой для себя сфере Sony также продемонстрировала на проходящей в Лас-Вегасе Международной выставке электроники прототип внедорожника собственной разработки.

#финансы

https://www.mckinsey.com/business-functions/sustainability/our-insights/how-japan-could-reach-carbon-neutrality-by-2050

Citi ужесточит требования к финансированию нефтегаза

Один из крупнейших мировых банков Citigroup, заявляет об ужесточении своей политики в отношении клиентов нефтегазового сектора. Условия финансирования отрасли будут зависесть от оценки уровня загрязнений.

Банк планирует добиться ”абсолютного сокращения" выбросов нефтегазовых компаний в рамках кредитного портфеля на 29% к 2030 году по сравнению с уровнями 2020 года. Крайним средством давления на энергетические компании станет полный отказ от сотрудничества.

Кроме того, интенсивность выбросов среди клиентов должна сократиться на 63% к тому же году.

Citi, как и большинство крупнейших банков, ставит цель достичь нулевого углеродного баланса своих операций по финансированию к 2050 г., однако привязка стандартов финансирования к абсолютным объемам выбросов является пока наиболее радикальной мерой.

#финансы

https://www.fnlondon.com/articles/citi-set-to-get-tougher-on-oil-and-gas-clients-20220120

Хедж-фонды ставят на сдувание "зеленого пузыря"

Аналитики Financial Times отмечают, что ведущие американские и британские хедж-фонды делают ставку на снижение акций «зеленых» компаний и стартапов, которые привлекли рекордные инвестиции за последние годы.

Многие из них превратились в «пузыри» - их мультипликаторы превышают среднерыночные в разы, а то и в десятки раз, а значительное число компаний сегмента «зеленых» технологий все еще не получает прибыль. Это может стать серьезным разочарованием для ESG-ориентированных инвесторов в период повышения ставок.

Вместе с тем, крупнейшие хедж фонды все более активно скупают подешевевшие акции нефтегазовых компаний, от которых отказываются инвесторы, ориентированные на экологические, социальные и управленческие факторы.

Учитывая динамичный рост цен на нефть в последние месяцы и перспективы сохранения данного тренда, инвестиции в нефтегазовый сектор рассматриваются как отличная альтернатива перспективным акциям роста в период рыночной неопределенности.

#мнение #финансы

https://www.ft.com/content/05d218ea-982b-4e95-add1-26550316b2f0

Рынок зеленых облигаций ждут новые рекорды

Январь – месяц подведения итогов за прошедший год. На это раз не обошлось без рекордов на рынке зеленого финансирования. По данным Climate Bonds Market, мировой выпуск зеленых бондов достиг $517 млрд в 2021 г. Это на 60% выше показателей прошлого года.

Динамичное развитие ESG-трендов дает аналитикам основание предполагать, что уже в этом году объем рынка зеленых облигаций превысит $1 трлн, а к 2025 составит более $5 трлн.

Напомним, что в 2021 г. российский долговой рынок устойчивого развития также демонстрировал высокие темпы роста, увеличившись в 5 раз, и достиг 175 млрд руб.

#макро #финансы #мнение

Друзья, сегодня мы запускаем удобный навигатор по нашему каналу! По мере развития мы будем добавлять новые интересные рубрики.

Кликайте по хештегам и читайте интересующие Вас разделы!

👉 #главное – подборка важных событий и тем недели.

👉 #макро – глобальные события и тренды, на которые стоит обратить внимание.

👉 #Россия – национальная повестка в области устойчивого развития и ESG.

👉 #технологии - инновации и стартапы в мире ESG.

👉 #аналитика - подборка аналитических обзоров и исследований.

👉 #мнение – взгляд опытных экспертов, авторитетных агентств и изданий.

👉 #право - нормативно-правовое регулирование.

👉 #рейтинги – все про ESG-рейтинги и их лидеров.

Тематические разделы:

📌 #декарбонизация - все об изменении климата и зелёном переходе.

📌 #электрокары - кто станет лидером на рынке?

📌 #ВИЭ - развитие солнечной, ветряной и прочих видов альтернативной энергетики.

📌 #водород - прорывы в области водородных технологий.

📌 #атом - новое или хорошо забытое старое.

📌 #финансы - все о зелёном финансировании.

📌 #commodities – новости и аналитика рынка сырья зеленого перехода.

​​Сколько было потрачено на "зеленый" переход в 2021 г.?

👉 $755 млрд составили суммарные инвестиции в энергопереход в 2021 г. (рост на 27% по сравнению с 2020 г.).

👉 $366 млрд инвестировано в возобновляемую энергетику, прежде всего в солнечную и ветровую.

👉 $273 млрд привлек сектор электротранспорта, который продемонстрировал самые высокие темпы роста (77% по сравнению с 2020 г.).

👉 $165 млрд привлекли стартапы, занимающиеся климатическими технологиями. 2/3 из этих средств было привлечено на фондовом рынке.

👉 1/3 всех инвестиций ($266 млрд) приходится на Китай (рост 60% по сравнению с 2020 г.).

👉 13% составил рост акций “зеленых” компаний за год (по сравнению с 20%-ным ростом мирового фондового рынка.

👉 $4 000 млрд должны составить ежегодные инвестиции в “зеленый” переход к 2030 для выполнения глобальных целей по декарбонизации.

#аналитика #финансы #декарбонизация