Рынок ESG-облигаций увеличится на 1,2 трлн евро в 2022

Эксперты Credit Agricole CIB провели масштабное исследование рынка устойчивых облигаций и пришли к выводу, что глобальная эмиссия ESG-бондов будет стремительно расти в ближайшие годы.

Специалисты ожидают дальнейшего роста рынка на 50% в 2022 году с достижением 1,2 трлн евро. Ожидается, что «зеленые» облигации останутся наиболее выпускаемым инструментом, на долю которого будет приходиться около 52% от общей эмиссии.

Выпуск устойчивых облигаций (зеленых, социальных облигаций, облигаций устойчивого развития и облигаций, связанных с показателями устойчивого развития) в 2021 году оказался более успешным, чем ожидалось, достигнув 780 млрд евро по состоянию на середину ноября (без учета муниципалитетов США и ипотеки США). Это почти на 90% больше, чем в прошлом году.

#финансы #макро

https://www.ca-cib.com/pressroom/news/green-social-and-sustainability-bonds-market-2022-outlook

Что станет самыми обсуждаемыми ESG-темами в этом году?

Крупнейшее рейтинговое агентство MSCI опубликовало обзор ключевых ESG-трендов на 2022 г. Вот что будет в фокусе внимания ESG-активистов в ближайшее время:

1. Проблема озеленения цепочек поставок
2. Климатическое воздействие частных компаний
3. Дальнейшее переосмысление роли угля
4. Наращивание финансирования проектов, направленных на адаптацию планеты к глобальному потеплению
5. Унификация ESG-терминологии и борьба с гринвошингом
6. Рост значимости ESG-рейтингов, но вместе с тем фрагментация ESG-метрик
7. Климатическая адаптация пищевой и сельскохозяйственной промышленности
8. Ликвидация диспропорций в глобальных климатических усилиях

Более подробно с обзором MSCI вы можете ознакомиться в документе выше.

#аналитика #макро

Развитие вегетарианства и ответственное сельское хозяйство позволят сократить выбросы CO2 на 100 млрд тонн к концу века

В посте выше мы отмечали, что климатическая адаптация пищевой и сельскохозяйственной промышленности является одним из приоритетов глобальной ESG-повестки.

Развивая данную тему, ученые Лейденского университета в Нидерландах пришли к выводу, что если развитые страны откажутся от богатого мясом рациона, то для выращивания продовольствия потребуется гораздо меньше земли, а огромные территории можно будет вернуть в естественное состояние, где деревья и дикие растения будут поглощать углерод из атмосферы. Это позволит избежать более 100 млрд т выбросов CO2 к концу века.

Сегодня четверть глобальных выбросов парниковых газов приходится на продовольствие и сельское хозяйство, причем основная доля - на животноводство в развитых, поскольку животным требуется огромное количество земли для выпаса и выращивания кормов.

В качестве решения проблемы, ученые предложили объединить земельную, продовольственную, здравоохранительную и климатическую политику, что позволит получить "двойной климатический дивиденд”.

#декарбонизация #макро #мнение

https://www.bbc.com/news/science-environment-59941016

Дайджест ключевых ESG-новостей Гайдаровского форума

Вчера открылся Гайдаровский форум - крупная международная научно-практическая конференция в области экономики. Вашему вниманию обзор ключевых событий первого дня:

-> Энергопереход в России может создать до 10 новых отраслей уже к 2030 г. К этому же году страна сможет получать до $40 млрд от продажи водорода - Чубайс

-> МЭР подготовило все механизмы, необходимые для энергетической трансформации в в стране. К 2023 году будет создана национальная система верификации зеленых проектов

-> ВЭБ.РФ создаст ESG-индекс для оценки качества жизни в российских городах

-> Cпрос инвесторов на российские ESG-инструменты существенно превышает предложение. Это открывает возможности разработать дополнительные инструменты климатической таксономии

-> Российский экспортный центр (РЭЦ) разработает специальные программы поддержки зеленого перехода в экспорте России

-> Глава Алтая предложил ввести карбоновые офсеты для туристов, посещающих углеродно-нейтральные регионы

#макро #Россия

Китай нарастит производство кремния в несколько раз, что охладит рост цен на данное сырье

Ранее мы писали о том, что за ближайшие 40 лет энергобаланс Китая - крупнешего загрязнителя планеты кардинально изменится. К 2060 г. до 23% производимой в стране энергии будет генерироваться за счет солнечных энергомощностей.

Казалось бы, ставка Поднебесной на солнечную энергетику должна стимулировать дальнейший рост цен на поликристаллический кремний – ключевое сырьё для солнечных панелей.

Однако, по данным Bloomberg, Китай планирует вложить миллиарды долларов в расширение производства поликремния на своей территории – это удвоит мировые мощности к началу следующего года и увеличит их в четыре раза в ближайшем будущем. Такой масштабный прирост производства должен сбалансировать цены, но зависимость от КНР в производстве оборудования для солнечной энергетики только усилится.

#макро #commodities #ВИЭ

http://surl.li/bdtjv

Дополнительный спрос на электроэнергию в КНР будет удовлетворен преимущественно за счет ВИЭ

Согласно последнему прогнозу МЭА, возобновляемые источники энергии покроют более 70% дополнительного спроса на электроэнергию в Китае в ближайшие три года. В то же время доля угля в экономике будет постоянно снижаться.

Несмотря на постепенный отказ от гос. субсидий, в стране продолжается стремительный рост количества ветряных и солнечных электростанций, а их совокупная генерирующая мощность вырастет на 75% к 2024 г., достигнув 930 ГВт.

Напомним, что Китай планирует выйти на пиковое потребление угля в 2025 г. и начать постепенно снижать валовые выбросы CO2 начиная с 2030 г. Власти страны убеждены, что лучшей стратегией развития на современном этапе является поиск баланса между экономическим ростом и долгосрочной устойчивостью.

#макро #ВИЭ

https://www.scmp.com/business/article/3163644/climate-change-renewable-energy-meet-over-70-cent-chinas-additional-power

Volkswagen и Bosch сократят отставание Европы в производстве аккумуляторов

Volkswagen и Bosch создадут совместное предприятие по производству аккумуляторных компонентов, направленное на расширение европейского рынка накопителей энергии.

Ранее Европейский аккумуляторный альянс заявил, что к 2030 г. треть всех мировых батарей должна производиться на территории Европы, чтобы снизить доминацию Китая и Южной Корее на чувствительном для энергоперехода рынке.

На данный момент планы европейских производителей аккумуляторов существенно отстают от целевых показателей. При текущих темпах роста европейской индустрии, суммарная генерирующая мощность аккумуляторов будет составлять лишь 16% мирового производства к 2030 г.

Напомним, что Volkswagen объявил о планах строительства шести крупных аккумуляторных предприятий в Европе. Компания ожидает роста продаж профильного подразделения до 20 млрд евро к 2030 г.

#макро #технологии #электрокары

https://www.reuters.com/business/autos-transportation/volkswagen-bosch-set-up-jv-equip-gigafactories-2022-01-18/

Европейские металлурги переходят на ядерную энергетику

Крупнейшая в Европе медная компания KGHM (Польша) вынуждена сделать ставку на ядерную энергетику на фоне растущих цен на электричество и ужесточения климатической политики.

Только за 9 месяцев 2021 г. стоимость потребляемого компанией электричества увеличилась на 30% по сравнению с 12 месяцами предыдущего года. По рентабельности предприятий также бьют растущие цены квот на выбросы СО2.

“Для европейской промышленности нет другого логичного пути роста в условиях энергоперехода, кроме как перейти на ядерную энергетику” - отмечают в компании.

Ранее KGHM договорилась с американской компанией NuScale Power о строительстве маломощных ядерных реакторов в стране.

Напомним, что в Европе продолжаются жаркие дискуссии о судьбе ядерной энергетики, поводом для которых стал вопрос включения атома в зеленую таксономию ЕС.

#макро #атом

https://www.bloomberg.com/news/articles/2022-01-24/going-green-must-include-nuclear-for-eu-s-largest-copper-plant

Подборка новостей за неделю

-> Цены на углеродные единицы (офсеты) могут вырасти более чем в 50 раз к 2050 г. на фоне растущего спроса

-> Глобальные инвестиции в электротранспорт вытесняют вложения во все остальные сегменты "зеленой" экономики

-> Продажи автомобилей с электродвигателями превысят отметку в 10 млн в 2022 г. Лишь четверть из них будет приходится на гибриды

-> Участники организованного США онлайн-форума по климату обсудили цели COP27. С российской стороны в мероприятии принял участие спецпредставитель президента по вопросам климата Руслан Эдельгериев

-> Новая экономическая модель Китая, с акцентом на потребление и развитие сферы услуг приблизят страну к целям декарбонизации - МВФ

-> Комиссия по ценным бумагам и биржам CША предложила раскрывать зарплаты руководителей публичных компаний

-> В Конгрессе США призвали к регулированию деятельности американских криптомайнеров в связи с климатическими рисками

#главное #макро

Рынок зеленых облигаций ждут новые рекорды

Январь – месяц подведения итогов за прошедший год. На это раз не обошлось без рекордов на рынке зеленого финансирования. По данным Climate Bonds Market, мировой выпуск зеленых бондов достиг $517 млрд в 2021 г. Это на 60% выше показателей прошлого года.

Динамичное развитие ESG-трендов дает аналитикам основание предполагать, что уже в этом году объем рынка зеленых облигаций превысит $1 трлн, а к 2025 составит более $5 трлн.

Напомним, что в 2021 г. российский долговой рынок устойчивого развития также демонстрировал высокие темпы роста, увеличившись в 5 раз, и достиг 175 млрд руб.

#макро #финансы #мнение

Друзья, сегодня мы запускаем удобный навигатор по нашему каналу! По мере развития мы будем добавлять новые интересные рубрики.

Кликайте по хештегам и читайте интересующие Вас разделы!

👉 #главное – подборка важных событий и тем недели.

👉 #макро – глобальные события и тренды, на которые стоит обратить внимание.

👉 #Россия – национальная повестка в области устойчивого развития и ESG.

👉 #технологии - инновации и стартапы в мире ESG.

👉 #аналитика - подборка аналитических обзоров и исследований.

👉 #мнение – взгляд опытных экспертов, авторитетных агентств и изданий.

👉 #право - нормативно-правовое регулирование.

👉 #рейтинги – все про ESG-рейтинги и их лидеров.

Тематические разделы:

📌 #декарбонизация - все об изменении климата и зелёном переходе.

📌 #электрокары - кто станет лидером на рынке?

📌 #ВИЭ - развитие солнечной, ветряной и прочих видов альтернативной энергетики.

📌 #водород - прорывы в области водородных технологий.

📌 #атом - новое или хорошо забытое старое.

📌 #финансы - все о зелёном финансировании.

📌 #commodities – новости и аналитика рынка сырья зеленого перехода.

Европарламент предложил ужесточить трансграничный углеродный налог

На этой неделе в Еврокомиссии представили предложения об ужесточении транcграничного углеродного регулирования (ТУР). Согласно новой инициативе, предложенной представителем Нидерландов в Европарламенте, в номенклатуру товаров, облагаемых налогом, могут быть включена продукция химической промышленности, в частности органические химические соединения, пластмассы и изделия из них, а также водород.

Кроме того, система расчета может учитывать выбросы в цепочке поставок и косвенную эмиссию СO2. Депутаты также предложили ввести регулирование раньше срока - уже с 2025 г.

Напомним, что изначально ТУР планировалось распространить на цемент, удобрения, железо и сталь, алюминий и электроэнергию. Предложенные нововведения могут не попасть в итоговую версию закона, который должны согласовать все три института власти ЕС до 1 июля 2022 г.

#макро #декарбонизация

https://www.endseurope.com/article/1739302/analysis-will-meps-resolve-differences-carbon-pricing

​​Недавно Кембриджский университет опубликовал рейтинг устойчивого развития стран, важнейшим критерием которого стало выполнение государствами мира Целей Устойчивого Развития ООН (ЦУР).

В первую тройку стран попали Финляндия, Швеция и Дания, за ними следуют Германия, Бельгия, Австрия, Норвегия, Франция, Словения и Эстония.

Что касается нашей страны, то она заняла в рейтинге 46 место. Согласно авторам доклада, российские ЦУР в зависимости от успеха реализации можно разделить на 3 группы:

✅ Цели достигнуты: ликвидация нищеты, качественное образование, партнерство в интересах устойчивого развития.

🔶 На пути к реализации: здоровье и благополучие, гендерное равенство, чистая вода, доступная и чистая энергия, достойная работа и экономический рост, индустриализация, инновации и инфраструктура, устойчивые города и населенные пункты, мир и правосудие.

🔴 Застой: ликвидация голода, борьба с изменениями климата, сохранение экосистем суши и морских экосистем.

С конкретными целями России в области устойчивого развития можно ознакомиться на нашей инфографике.

#макро #аналитика #Россия

Что станет главными трендами глобального энергоперехода в 2022 г.?

Аналитики Westwood Global Energy выделили 7 ключевых тенденций, которые будут определять зеленый переход в 2022 г.

1. Страны продолжат ставить все более амбициозные цели по декарбонизации.

2. Геополитика станет серьезным вызовов для зеленого перехода.

3. Объемы финансирования энергоперехода будут увеличиваться, а финансирование компаний, связанных с ископаемым топливом серьезно сократится.

4. Ведущим компаниям придется детализировать свои планы по достижению углеродной нейтральности, фиксируя промежуточные цели.

5. Проблема учета выбросов парниковых газов серьезно осложнит инвестиции в нефтегазовую отрасль.

6. Компании нефтегазового сектора будут делать ставку на развитие технологий улавливания и хранения CO2, а также на озеленение водорода.

7. Необходимость озеленения цепочек поставок будет препятствовать прогрессу в реализации ВИЭ проектов.

#макро #декарбонизация #мнение

https://www.westwoodenergy.com/news/energy-transition-insights/energy-transition-insights-top-seven-energy-transition-trends-to-watch-in-2022

​​Цены на углеродные квоты ЕС бьют рекорды

Стоимость разрешений на выбросы углекислого газа в ЕС приближается к 100 евро за тонну, при этом с начала 2021 г. цены выросли более чем в 3 раза.

Во многом такой стремительный рост объясняется энергокризисом в Европе и резким ростом цен на газ, что заставило многие европейские энергетические компании перейти на уголь и, соответственно, увеличить свою норму выбросов CO2.

Увеличению спроса на квоты также способствуют новые законодательные инициативы европейских институтов, в частности реформа рынка ETS. Напомним, что система торговли квотами ETS была запущена в 2005 г и с тех пор неоднократно подвергалась изменениям.

Подобные тенденции ставят под сомнение эффективность европейских климатических инициатив и подрывают долгосрочную конкурентоспособность европейского бизнеса, вызывая острую критику в ряде стран, прежде всего Восточной Европы.

#макро #декарбонизация

​​Превзойдут ли планы производителей электрокаров прогнозы аналитиков?

За 2021 г. продажи электромобилей и гибридов по всему миру составили 4,74 млн, из них почти 95% пришлось на легковые авто.

На 2022 г. эксперты прогнозируют существенный рост рынка электрокаров как в абсолютных, так и в относительных величинах. Согласно исследованию Gartner, в 2022 году будет продано 6,4 млн электромобилей, что в 1,6 раз выше показателей текущего года.

При этом мир столкнется с дефицитом коммерческих электрокаров, поэтому темпы роста продаж грузовиков и фургонов будут существенно выше (почти 50%).

Однако, несмотря на перебои в поставках комплектующих и дефицит полупроводников, мировые автопроизводители ставят более амбициозные цели по продажам.

Гиганты индустрии - Toyota, Volkswagen, Tesla, Ford, General Motors, ожидают роста сегмента в среднем на 20-25%, а суммарный объем поставок планируется на уровне 7,1 млн.

Лидерами рынка останутся:

Volkswagen — 8,7 млн ед.
Toyota — 3,2 млн ед.
Tesla — 1,2 млн ед.

Напомним, что на данный момент продажи электрокаров занимают 6% глобального авторынка (который оценивается в 81 млн авто в 2021 г.).

#макро #электрокары

Германия прекратит использование нефти, газа и угля к 2045 г.

В своем интервью the Washington Post канцлер Германии Олаф Шольц заявил, что ФРГ полностью откажется от использования ископаемого топлива (нефти, газа и угля) в энергетике и промышленности к 2045 г.

В энергобалансе ФРГ будут преобладать энергия ветра и солнца, а также водород, который придется на смену российскому природному газу.

Шольц добавил, что реализация подобных планов направлена на снижение зависимости Германии от российского сырьевого экспорта.

"Вероятно, это станет крупнейшей промышленной модернизацией в Германии за более чем 100 лет", – заявил Шольц.

#макро #ВИЭ

https://www.dw.com/en/germanys-olaf-scholz-responds-to-ukraine-criticism/a-60681953

Углеродное регулирование ЕС будет применяться к отдельным продуктам и не будет включать косвенные выбросы

В ЕС продолжается дискуссия о перспективах трансграничного углеродного регулирования, окончательное решение по которому должно быть принято к лету этого года.

Выступая на конференции EURACTIV, посвященной механизму ТУР, директор департамента косвенного налогообложения Еврокомиссии Мария Елена Скоппио заявила, что углеродное регулирование направлено не против отдельных отраслей или государств - налог будет применен к конкретным продуктам. При этом размер трансграничного налога будет определяться для каждого продукта индивидуально - на основе его углеродоемкости.

Елена Скопио также отметила, что в настоящее время у европейских регуляторов нет эффективного механизма расчета косвенных выбросов CO2, поэтому их учет в ТУР на данном этапе не представляется возможным.

#макро #декарбонизация

https://www.youtube.com/watch?v=Emj0lQHogZg

​​Уголь не стоит списывать со счетов

Несмотря на то, что ряд стран и общественных организаций продолжают борьбу с углем, по подсчетам МЭА в ближайшие три года добыча угля будет существенно возрастет.

Во многом это объясняется возросшим дефицитом на рынке электроэнергии и неспособностью существующих ВИЭ-мощностей удовлетворить растущий спрос.

Половину мирового угля по-прежнему будет добывать Китай, который увеличит добычу на 57 млн т в год. Но рекордсменом по прогнозируемым темпам роста добычи станет Индия - производство угля в стране будет расти на 20% г/г.

Помимо Индии и Китая добычу угля нарастит Автралия и Россия (на нашу страну будет приходиться 5% глобального производства), в то время как США и ЕС существенно сократят добычу.

При этом интересно, что в этом году генерация электроэнергии на угольных электростанциях в Европе выросла впервые за 10 лет. Производство достигло 579 ТВтч, увеличившись на 18% по сравнению с 2020 г.

#макро

📎Публикуем полную версию доклада МЭА

#аналитика #макро