"Индекс S&P 500 снизился на 5% от своего пика 29 октября - это уже второе снижение в этом году.

Это 31-я коррекция более чем на 5% от максимума с момента дна рынка в марте 2009 года.

И каждый раз это казалось концом света."

~ Чарли Билелло

Общая доходность акций развитых стран (при расчётах % в $) с начала года:

🇪🇸 Испания +61%
🇦🇹 Австрия +58%
🇫🇮 Финляндия +45%
🇮🇪 Ирландия +42%
🇭🇰 Гонконг +41%
🇮🇹 Италия +39%
🇵🇹 Португалия +35%
🇧🇪 Бельгия +33%
🇸🇬 Сингапур +29%
🇯🇵 Япония +29%
🇬🇧 Великобритания +27%
🇳🇱 Нидерланды +27%
🇨🇦 Канада +24%
🇩🇪 Германия +24%
🇸🇪 Швеция +23%
🇨🇭 Швейцария +21%
🇮🇱 Израиль +20%
🇫🇷 Франция +19%
🇳🇴 Норвегия +15%
🇺🇸 США +13%
🇦🇺 Австралия +11%
🇳🇿 Новая Зеландия 0%
🇩🇰 Дания −17%

США находится внизу списка.

Источник: MSCI Charts

"Я не считаю, что ИИ - это пузырь, который когда-нибудь лопнет. Мы стоим в самом начале огромной трансформации, и её потенциал только растёт.

Поэтому я лично езжу по миру, общаюсь с лидерами стран и объясняю им важность этой технологии."

~ Дженсен Хуанг, CEO NVIDIA

P.S.: Сегодня после закрытия торгов выйдут 2 важнейших отчета для рынка - Nvidia и Walmart. Один покажет силу прогресса в ИИ, другой покажет настроения потребителей.

Отчёт Nvidia $NVDA - реакция рынка позитивная

✅ Прибыль на акцию (EPS): $1.3 против $1.26 ожидаемых

✅ Выручка: $57 млрд против $55 млрд ожидаемых

NVIDIA $NVDA - двойной перевыполненный прогноз и ээ+ повышение прогнозов продаж на будущее.

Дженсен Хуанг и Nvidia снова спасли фондовый рынок. :)

Walmart демонстрирует силу в ритейле

Отчёт за 3-й квартал вышел, и потребительский спрос явно не тормозит - по крайней мере, не у Walmart.

Цифры:

✅ Скорректированная прибыль на акцию (Adj. EPS): $0.62 - лучше прогноза

✅ Выручка: $179.5 млрд — лучше прогноза

✅ Чистая прибыль: $6.14 млрд

🚀 Электронная коммерция: +27% г/г (!) - цифровое направление теперь не просто расходный пункт, а настоящий двигатель роста.

Несмотря на снижение операционной прибыли из-за разовых списаний, компания повысила прогноз на 2026 финансовый год.

Покупатели с высокими доходами продолжают переходить в Walmart в поисках выгодных цен - т.к. Walmart сейчас предлагает привлекательный баланс в низких цен и удобства (особенно онлайн).

Но с точки зрения оценок - компания не выглядит дешевой.

Обновленный список ТОП-10 самых ценных компании с точки зрения рыночной капитализации:

1. 🇺🇸 NVIDIA (NVDA) – $4.745 трлн
2. 🇺🇸 Apple (AAPL) – $4.083 трлн
3. 🇺🇸 Alphabet (GOOG) – $3.657 трлн 👈🏻
4. 🇺🇸 Microsoft (MSFT) – $3.652 трлн
5. 🇺🇸 Amazon (AMZN) – $2.414 трлн
6. 🇺🇸 Broadcom (AVGO) – $1.755 трлн
7. 🇸🇦 Saudi Aramco (2222 SR) – $1.662 трлн
8. 🇺🇸 Facebook (META) – $1.527 трлн
9. 🇹🇼 TSMC (TSM) – $1.511 трлн
10. 🇺🇸 Tesla (TSLA) – $1.409 трлн

Инвестирование в ИИ революцию это не только про возможности, но и про риски...👇

"Инвесторы направляют в ИИ огромные средства, сопоставимые с периодом доткомов, и даже энтузиасты признают риск пузыря и завышенных ожиданий.

Несмотря на масштабные вложения, технология ИИ пока не доказала стабильную прибыльность.

Главное отличие текущей ситуации от эпохи доткомов - наличие прибыльных технологических гигантов и быстрый рост реального использования ИИ (ChatGPT имеет 700 млн еженедельных пользователей)."

~ Bloomberg

График - Как Nvidia и OpenAl питают денежную машину ИИ

Насколько % снизились некоторые активы от пиков достигнутых за последний год:

Apple: -4%
Google: -6%
S&P 500: -6%
Золото: -7%
Nasdaq: -8%
Microsoft: -14%
Nvidia: -15%
Amazon: -16%
Tesla: -20%
Palantir: -25%
Meta: -26%
Биткоин: -32%
Эфир: -44%
Coinbase: -47%
MicroStrategy: -67%

Акции компании Figma прошли полный цикл за 3.5 месяца после IPO. 🔄

Figma - это онлайн-инструмент для создания и прототипирования пользовательских интерфейсов. Он позволяет нескольким людям работать над одним дизайном одновременно.

Компания вышла на IPO 30-го июля с ценой $33 за акцию. Потом цена выросла в 4 раза и достигла $122, но потом снова снизилась на 70% и достигла цены $33 за акцию из-за замедления роста.

Урок: Не стоит спешить покупать популярные / хайповые IPO.

Крипта продолжает падать без видимых причин.

Как я писал ранее…

На мой взгляд, основная часть крипторынка - это не инвестиции в стандартном понимании этого слова.

Потому что крипта не генерирует доход и не имеет какой-то определённой, незаменимой ценности.

Это больше похоже на спекуляцию или ставку на какой-то сценарий в будущем.

Возможно, в дальнейшем ситуация изменится, но сейчас она растёт по принципу: купи и продай тому, кто готов заплатить больше.

Друзья, на мой взгляд, TradingView - это один из самых полезных инструментов для анализа отдельных компаний.

В нём можно собирать сложные списки инструментов (watchlist), проводить технический анализ и даже фундаментальный анализ.

Если вы давно хотели приобрести у них подписку, то сейчас у них идёт большая распродажа, посвящённая Чёрной пятнице. Вдобавок вы можете воспользоваться моей реферальной ссылкой и получить дополнительную скидку в $15.

Реферальная ссылка:

https://www.tradingview.com/black-friday/?share_your_love=ersuleimend6ed7e07e2044091

Лидеры роста в 2025-ом среди акции входящих в индекс S&P 500 и главные причины роста:

1. Western Digital Corp. +263% - выросла благодаря росту спроса на высокоёмкие носители и улучшению цен на память.

2. Robinhood Markets, Inc. +250% - поднялась из-за увеличения активности розничных трейдеров и расширения финансовых услуг.

3. Seagate Technology Holdings Plc +229% - выросла благодаря повышенному спросу на диски для дата-центров.

4. Micron Technology, Inc. +184% - усилилась из-за роста цен и спроса на память для ИИ и серверов.

5. Palantir Technologies, Inc. +135% - выросла благодаря активному внедрению её ИИ-платформ.

6. Newmont Corp. +127% - увеличилась из-за роста цен на золото и улучшения производственных показателей.

7. Lam Research Corp. +122% - выросла на фоне высокого спроса на оборудование для производства чипов.

8. Warner Bros. Discovery, Inc. +114% - поднялась благодаря сокращению расходов и успехам в стриминге.

9. Amphenol Corp. +101% - выросла из-за растущего спроса на коннекторы для авто, 5G и промышленности.

10. NRG Energy, Inc. +94% - укрепилась благодаря стабильной работе энергосистем и снижению затрат.

11. Advanced Micro Devices, Inc. +94% - выросла благодаря сильным продажам ИИ-ускорителей и серверных чипов.

12. Applovin Corp. +91% - поднялась благодаря росту использования её ИИ-рекламных технологий.

13. KLA Corp. +91% - выросла из-за высоких инвестиций в контроль и анализ производства чипов.

14. Intel Corp. +91% - укрепилась благодаря успешным новым чипам и улучшению фабрик.

15. Howmet Aerospace, Inc. +89% - выросла благодаря увеличению выпуска самолётов и спросу на детали.

16. GE Aerospace +85% - поднялась из-за роста заказов на реактивные двигатели и сервис.

17. CVS Health Corp. +83% - выросла благодаря стабильному расширению медицинских и фарм-услуг.

18. Corning, Inc. +83% - увеличилась благодаря спросу на специальные материалы для электроники и телеком-секторa.

19. GE Vernova, Inc. +75% - выросла из-за инвестиций в возобновляемую энергетику и модернизацию сетей.

20. Cardinal Health, Inc. +75% - поднялась благодаря стабильному спросу на меддистрибуцию и росту маржинальности.

Друзья, работаю над очередным видео - обзором финансовых рынков для моего YouTube-канала “Quality Investing”.

За последние недели было много событий.

Вот основные темы, которые я планирую затронуть в этом видео:

• ИИ - это пузырь или нет?
• Отчет Nvidia и рост Google
• Ротация секторов на рынке
• Обзор графиков основных секторов и инструментов
• Теханализ: 2 сценария развития событий в краткосрочной перспективе

Думаю, обзор будет скоро готов.

Ссылка на канал:

https://youtube.com/@yermek.suleimen?si=_GI07xRF1gtbfmi7

Продолжаю получать много позитивной обратной связи после индивидуальных консультации.

Рад делиться своими знаниями и приносить пользу людям. Как говорил Чарли Мангер - самое полезное это делиться знаниями. 🤝✊

Кстати, консультации индивидуальны и подходят для всех уровней знании и опыта.

Для получения большей информации можете написать мне в личку пройдя по ссылке в описании ТГ канала.

Оценки великолепной семерки бигтехов с точки зрения соотношения цены к будущим прибылям*:


Meta 19.98
Nvidia 24.16
Microsoft 25.15
Google 26.85
Amazon 27.97
Apple 29.89
Tesla 98.8

Какая компания кажется вам наиболее интересной и почему?

*Forward P/E ratio - измеряет сколько долларов стоит каждый доллар прибыли в следующие 12 мес. Этот метод используется для сравнительного анализа но имеет ряд недостатков.