Бриллианты - это лучшие друзья девушек...

Но не инвесторов... :)

Цена бриллиантов упала до самых низких значении за последние 100 лет.

Цены на алмазы значительно упали, достигнув минимума в этом веке, главным образом из-за популярности и низкой стоимости лабораторно выращенных алмазов, а также снижения спроса в США и Китае. Конкуренция с более дешёвыми LGD приводит к падению цен и смещению спроса в сторону этичного потребления.

Венесуэла?!

Рейтинг стран согласно их нефтяным запасам (млрд баррелей) и процентной доли от мировых запасов:

1. 🇻🇪 Венесуэла - 300 млрд баррелей / 18.2% доли
2. 🇸🇦Саудовская Аравия - 267 млрд / 16.2%
3. 🇨🇦Канада - 171 млрд / 10.4%
4. 🇮🇷Иран - 157 млрд / 9.5%
5. 🇮🇶Ирак - 143 млрд / 8.7%
6. 🇰🇼Кувейт - 101 млрд / 6.1%
7. 🇦🇪ОАЭ - 98 млрд / 5.9%
8. 🇷🇺РФ - 80 млрд / 4.8%
9. 🇱🇾Ливия - 49 млрд / 2.9%
10. 🇳🇬Нигерия - 37 млрд / 2.1%
11. 🇺🇸США - 36 млрд / 1.8%
12. 🇰🇿 Казахстан - 30 млрд / 1.5%

Источник: Worldometer

Сегодня провели консультацию с инвестором-мамой, которая хочет накопить определённую сумму на обучение своего сына в MIT 🇺🇸.

Это популярный и очень правильный запрос. Образование детей желательно начинать планировать заранее.

Во время консультации мы создали стратегию и примерный портфель.

Кроме того, сравнили фондовый рынок с образовательными депозитами для детей и обсудили плюсы и минусы иностранных и КЗ🇰🇿 брокеров.

Рад был помочь. 🙏

Интересная статья в Forbes о том как ситуация в Венесуэле может изменить экономику США

Реальность от 18 до 45 трлн долларов. Если использовать долгосрочный диапазон цен на нефть, охватывающий современные циклы - примерно от $60 за баррель до пика 2008 года около $150 , - номинальная стоимость венесуэльской нефти в недрах выглядит поистине колоссальной.

На нижней границе этого диапазона 303 млрд баррелей подразумевают совокупную стоимость нефти в недрах примерно $18 трлн.
На верхней границе диапазона та же база запасов означает совокупную стоимость нефти в недрах, приближающуюся к $45 трлн.

Эти цифры не являются оценками дисконтированных денежных потоков и не представляют собой прогнозы извлекаемой прибыли. Их цель - передать масштаб.

Для ориентира: номинальный ВВП США составляет примерно $28–30 трлн в год. Мировой номинальный ВВП - около $110–120 тлн. Это означает, что доказанные нефтяные запасы Венесуэлы эквивалентны примерно 60% - более 150% одного полного года экономического выпуска США и примерно 15% - более 40% одного года мирового ВВП - в зависимости от того, на каком уровне ценового цикла находится нефть.

Немногие активы на Земле - государственные или частные - могут сравниться с таким масштабом.

Вот почему Венесуэла - это не просто история об энергетике. Это история о национальном богатстве и макроэкономике.

Chevron и сила сложного роста

Казахстан пошёл по иному пути. В начале 1990-х годов компания Chevron, тогда значительно меньшая, чем сегодня, вошла в Казахстан для разработки нефтяного месторождения Тенгиз под стратегическим «зонтиком», обеспеченным дипломатической и институциональной поддержкой США. Риск был значительным, но капитал был защищён.

В начале 1990-х годов рыночная капитализация Chevron составляла примерно $30–35 млрд долларов. Сегодня она составляет около $300 млрд долларов. Этот десятикратный рост был обусловлен не одним открытием и не одним сырьевым циклом. Это были десятилетия накопительного роста, ставшие возможными благодаря безопасности капитала.

Предпринимательский риск, которому позволяют накапливаться со временем, создаёт колоссальную долгосрочную ценность. Риск, который конфискуется, уничтожает её.

P.S.: Данный пост не является поддержкой происходящего в Венесуэле.

Риски краудлендинга на примере Nvidia

На консультации иногда приходят люди, которые дают различным бизнесам в долг под %, который может достигать 35% годовых. ‼️

Обычно это делается через краудлендинговые* платформы.

Тут нужно понимать, что главный риск заключается в том, что такие % - это большая нагрузка для бизнеса.

В экстремальных кейсах, если значительная часть капитала сформирована за счёт долга, с учётом налогов компаниям нужно будет генерировать ~50% маржи чистой прибыли, чтобы выйти в ноль. 🤯

Это почти равно марже самой важной компании в мире ИИ - Nvidia, у которой маржа составляет 53%.

То есть, если уровень закредитованности высокий , компания которая занимает деньги, должна, по сути, быть такой же успешной и прибыльной, как Nvidia. И это ещё без учёта инфляции, которая повышает расходы и обычно в реальности превышает 20%, и комиссии краудлендинговых платформ.

В общем, на мой взгляд, нужно учитывать, что риски дефолта могут быть существенными. А если будет какое-то замедление экономики, то риски они и вовсе могут стать запредельными.

*Краудлендинг – это разновидность коллективного финансирования. Суть в том, что вы занимаете средства не у банка, а у людей или фирм.

Можно назвать это некой альтернативой банковскому кредитованию. Но только в первом случае вы получаете деньги через краудлендинговые платформы.

#riskmanagement

Нефтяные компании которые могут выиграть больше всех от экспансии американского бизнеса в Венесуэлу 🇻🇪:

• Chevron - добыча нефти и газа
• ExxonMobil - интегрированная нефтегазовая компания
• ConocoPhillips - разведка и добыча
• Phillips 66 - переработка и сбыт топлива
• Valero Energy - нефтепереработка
• Marathon Petroleum - переработка нефти
• Schlumberger - нефтесервисные услуги
• Halliburton - нефтесервисные услуги
• Baker Hughes - нефтесервисные услуги

Небольшой апдейт...

Продолжаю работать над новым инвест-отчетом #4 со списком недооцененных акции.

Так рынок сейчас находится на хаях - найти качественные недооцененные бизнесы не легко.

Коротко о том почему Венесуэла 🇻🇪 так важна для США 🇺🇸...

Это не только про нефть.

Отрывок взят из сериала - Tom Clancy's Jack Ryan

Небольшой апдейт...

Акции ASML* входили в мой майский инвест-отчет по недооценным ИИ компаниям.

Акции продолжают рост и выросли на ~72% с момента выпуска отчета.

*ASML - производит высокотехнологичное оборудование для изготовления компьютерных микросхем. Уникальность ASML заключается в том, что это единственная компания в мире, способная производить EUV-оборудование. Благодаря своей исключительной технологии ASML играет ключевую роль в развитии всей полупроводниковой отрасли и ИИ.

Небольшой апдейт...

В новом инвест-отчете по недооцененным компаниям, над которым я сейчас работаю, будет много технологических компании связанных с ИИ.

Но скидки относительно справедливой стоимости, конечно уже не такие большие как были в мае 2025-го.

Novo Nordisk начала продавать свою таблетированную форму Wegovy (препарат для похудения) предлагая стартовую дозу 1,5 мг и дозу 4 мг по цене $149 в месяц для пациентов, оплачивающих лечение самостоятельно.

Компания позиционирует таблетку как более гибкий вариант на рынке, который по-прежнему в основном занят инъекционными препаратами с заоблачными прейскурантными ценами - около
$1000 в месяц и выше.

Акции компании выросли почти на 6 %.

Топ-10 ETF от Vanguard по доходности за последние 5 лет (среднегодовая доходность):

🟢 +18,36% - VGT (Information Technology ETF - технологический сектор)

🟢 +16,70% - MGK (Mega Cap Growth ETF - крупные растущие компании)

🟢 +16,41% - VONG (Russell 1000 Growth ETF - акции роста США)

🟢 +15,84% - MGC (Mega Cap ETF - крупнейшие компании)

🟢 +15,81% - SVOOG (S&P 500 Growth ETF - акции роста в S&P 500)

🟢 +15,67% - VUG (Growth ETF - компании роста)

🟢 +15,21% - VOO (S&P 500 ETF - индекс S&P 500)

🟢 +14,80% - VV (Large Cap ETF - компании с крупной капитализацией)

🟢 +14,44% - VONE (Russell 1000 ETF - крупные компании США)

🟢 +14,06% - VTI (Total Stock Market ETF - весь рынок США)

Друзья, рад поделиться тем, что инвест-отчёт №4, посвящённый недооценённым качественным компаниям, готов. ✅🤝✊

В него вошли 7 акций, в основном из тех сектора. Остальные компании не прошли мои фильтры - найти недооцененные хорошие компании на текущем рынке не легкая задача.

В качестве бонуса в него так же вошли 6 компании с более высоким риском.

Как обычно, оценка привлекательности проводилась на основе:

1️⃣ качества бизнеса,
2️⃣ скидки относительно справедливой стоимости
3️⃣ и технического анализа.

По всем деталям - можете написать на WhatsApp по ссылке в профиле. 📩


Дисклеймер: Инвест-отчет не является рекоммендацией. Это скорее список интересных компании к которым стоит присмотреться.

#инвестотчет #qualityinvesting

Президент США в среду предложил повысить военные расходы США до уровня $1,5 трлн в 2027 году, сославшись на "тревожные и опасные времена".

ETF ITA, инвестирующий в компании связанные с обороной, вырос на 2% на пост-маркете.

"Что обычно происходит, когда в течение года S&P 500 снижается более чем на 15%, а затем завершает год ростом >15% (как это было в 2025 году)?

После подобных случаев S&P 500 в среднем растет на +19% в следующем году."

~ Райан Детрик

Интересный факт...

После первоначальной эйфории инвесторов, связанной с открытием Венесуэлы 🇻🇪 для американских нефтяных компаний, акции Chevron - единственной компании, которая сейчас там работает, оказались почти на том же уровне, что и раньше.

Обновленный список топ-15 самых ценных компании мира:

1. NVIDIA 🇺🇸 - $4.505 T
2. Alphabet (Google) 🇺🇸 - $3.935 T
3. Apple 🇺🇸 - $3.844 T
4. Microsoft 🇺🇸 - $3.553 T
5. Amazon 🇺🇸 - $2.632 T
6. TSMC 🇹🇼 - $1.649 T
7. Meta Platforms (Facebook) 🇺🇸 - $1.628 T
8. Broadcom 🇺🇸 - $1.576 T
9. Saudi Aramco 🇸🇦 - $1.525 T
10. Tesla 🇺🇸 - $1.449 T
11. Berkshire Hathaway 🇺🇸 - $1.078 T
12. Eli Lilly 🇺🇸 - $972.82 B
13. JPMorgan Chase 🇺🇸 - $906.84 B
14. Walmart 🇺🇸 - $901.49 B
15. Tencent 🇨🇳 - $717.89 B

P.S.: Google теперь второй в списке. 📈🚀 Кстати, он входил в мой майский инвест-отчет по недооцененным ИИ компаниям.