Пузырь квантовых технологии немного сдулся...

Как изменились цены акции 4-х популярных компаний в области квантовых вычислений за последний месяц:

🔴 $IONQ - 41.5%
🔴 $RGTI - 55.1%
🔴 $QBTS - 45.7%
🔴 $QUBT - 54%

Я писал об их рисках в начале октября.

⚡️⚡️⚡️Уоррен Баффетт через свою компанию Berkshire Hathaway раскрыл новую позицию в интернет- и ИИ-гиганте Alphabet в последнем отчёте, сделав Google 10-ой по величине долей в портфеле конгломерата на конец сентября.

P.S.: Акции Google были идеей #1 в моем майском инвест-отчете посвященному недооценным ИИ компаниям. С тех пор акции выросли на +86%. 📈 Компания до сих пор выглядит недооцененной, хотя оценка уже не такая привлекательная как в мае.

Друзья, загрузил на youtube короткое видео о том почему я считаю что сейчас ИИ это в большей степени большой пузырь, с точки зрения финансовых показателей, и к чему это может привести в будущем.

Скорее всего нас ждет 1 из 2-х сценариев.

Не рекоммендация.


Ссылка на канал "QUALITY INVESTING" 👇

https://youtube.com/@yermek.suleimen?si

Вопрос к ИИ о важности нефтегазого сектора для обеспечения ИИ необходимой энергией...

ОТВЕТ:

По мере роста ИИ энергопотребление дата-центров ускоряется: по прогнозу IEA, к 2030 году оно может удвоиться до ~945 ТВт·ч, что сопоставимо с годовым потреблением Японии.

Наиболее быстро растущий компонент — именно ИИ-инфраструктура: энергопотребление серверов для ИИ увеличивается примерно на 30% ежегодно, и почти половина прироста нагрузки дата-центров будет приходиться на ИИ.

В США дата-центры уже становятся одним из крупнейших драйверов повышения спроса на электроэнергию, а локальная концентрация ИИ-кластеров создаёт серьёзную нагрузку на сети.

В этом контексте нефтегазовый сектор остаётся важной частью энергобаланса. Сегодня примерно четверть электроэнергии дата-центров обеспечивается газом, а в глобальной энергетике нефть и газ составляют около 55% первичного энергопотребления.

Газовые мощности обеспечивают гибкость и покрытие пиков, что критично при резком росте нагрузок со стороны ИИ.

Полностью отказаться от нефтегазового сектора в ближайшие годы технически сложно: генерация из ВИЭ растёт быстро, но пока недостаточно для покрытия пиковых и региональных нагрузок, особенно в условиях стремительного масштабирования ИИ.

Итог:

ИИ становится ключевым потребителем электроэнергии в мировом масштабе, и его рост требует расширения всех видов генерации — от возобновляемых до газа и атома.

В ближайшие годы нефтегазовый сектор останется важным элементом обеспечения энергетической стабильности при экспоненциальном росте ИИ-нагрузки.

Обновлённый список топ-20 самых крупных ETF фондов и их перформанс в 2025 году:

1. VOO – Vanguard S&P 500 ETF (+15,8%) – индекс США, широкий рынок

2. SIVV – iShares Core S&P 500 ETF (+15,8%) – индекс США, крупные компании

3. SPY – SPDR S&P 500 ETF Trust (+15,7%) – S&P 500, стабильный рост

4. VTI – Vanguard Total Stock Market ETF (+14,9%) – весь рынок США

5. QQQ – Invesco QQQ Trust Series (+19,5%) – технологии, рост

6. VUG – Vanguard Growth ETF (+18,2%) – ростовые акции США

7. VEA – Vanguard FTSE Developed Markets ETF (+30,5%) – развитые рынки, международный

8. SIEFA – iShares Core MSCI EAFE ETF (+28,5%) – развитые рынки, диверсификация

9. VTV – Vanguard Value ETF (+12,4%) – акции стоимости, стабильный доход

10. BND – Vanguard Total Bond Market ETF (+6,5%) – облигации США, защита капитала

11. SAGG – iShares Core U.S. Aggregate Bond ETF (+6,6%) – облигации, низкий риск

12. GLD – SPDR Gold Shares (+55,3%) – золото, защита от инфляции

13. IWFG – iShares Russell 1000 Growth ETF (+17,6%) – ростовые акции США

14. VGT – Vanguard Information Technology ETF (+22,1%) – технологии, высокая доходность

15. IEMG – iShares Core MSCI Emerging Markets ETF (+31,5%) – развивающиеся рынки, агрессивный рост

16. VXUS – Vanguard Total International Stock ETF (+29,1%) – международный рынок, диверсификация

17. VWO – Vanguard FTSE Emerging Markets ETF (+25,7%) – развивающиеся рынки, рост

18. IJH – iShares Core S&P Mid-Cap ETF (+4%) – средние компании, баланс риска

19. VIG – Vanguard Dividend Appreciation ETF (+12,3%) – дивиденды, стабильный доход

20. XLK – Technology Select Sector SPDR Fund (+24,5%) – технологии, рост

Что то странное происходит с криптой в последние месяцы...

Цена биткоина и золото которые обычно не плохо корреллируют движутся в разных направлениях.

За последние 3.5 месяца золото выросло на 23.3%, а биткоин напротив упал на 13.5% даже несмотря на поддержку этого сектора Президентом США.

Скорее всего это вызванно чрезвычайно высоким уровнем левереджа в этом сегменте рынка.


P.S.: Не рекоммендация. Просто наблюдение.

ЧТО ДОБАВИЛИ В ПОРТФЕЛЬ ИЗВЕСТНЫЕ ИНВЕСТОРЫ?

На основе данных за 3-ий квартал 2025-го

Warren Buffett

Google (G) – поисковик, реклама и облачные технологии.
Chubb – крупная международная страховая компания.
Domino’s – глобальная сеть пиццерий и доставки.

Daniel Loeb

Norfolk Southern – грузовые железные дороги в США.
Union Pacific – крупнейшая железнодорожная сеть на Западе США.
Casey’s – магазины у дома и автозаправки.
MasTec – инженерные проекты в энергетике и инфраструктуре.
SharkNinja – бытовая техника и кухонные приборы.
Floor & Decor – ритейл материалов для ремонта и отделки.
Core Scientific – майнинг биткоина и дата-центры.
Meta – соцсети и VR/AR-платформы.

David Tepper

Whirlpool – производитель бытовой техники.
AMD – процессоры и графические чипы.
Qualcomm – мобильные чипы и беспроводные технологии.
Fiserv – платежные и финтех-решения.
Baidu – китайский поиск и искусственный интеллект.
American Airlines – крупная международная авиакомпания.
Truist – региональный банк США.
KWEB (ETF) – фонд на китайские интернет-компании.

Howard Marks

Viper – роялти на добычу нефти и газа.
TDS – телеком-провайдер связи и интернета.
Core Scientific – майнинг биткоина и инфраструктура.
FTAI Aviation – сервис и управление авиадвигателями.
Nu Holdings – финтех-холдинг Nubank.
Talen Energy – электроэнергетическая компания.
Echostar – спутниковая связь и телеком-решения.
XP – бразильская инвестиционная платформа.

Seth Klarman

Union Pacific – крупная грузовая железная дорога.
RBI (Restaurant Brands International) – владелец Burger King и Tim Hortons.
Elevance Health – медицинское страхование.
GPC – дистрибьютор автозапчастей.
EnerSys – промышленные аккумуляторы.
Americold – холодильные склады и логистика.

Stephen Mandel

Broadcom – полупроводники и сетевое оборудование.
Vulcan Materials – инертные стройматериалы.
Nu Holdings – цифровой банк Nubank.
Amphenol – электронные разъёмы и кабели.
Brookfield – инфраструктурные и недвижимые активы.
Etsy – маркетплейс крафтовых товаров.
Ciena – оборудование для оптических сетей.

Интересный факт…

Если бы вы инвестировали $10,000 в акции Disney, то сейчас они превратились бы в $9,969 с учётом реинвестированных дивидендов.

Активное инвестирование - это не так легко, как кажется. Даже крупные компании могут стоять на месте десятилетиями.

Технологические компании в ожидании квартального отчета NVIDIA... :)

Компания выпустит свой отчет в среду после закрытия торгов.

На данный момент Nvidia является самой крупной компанией в индексе S&P500 с долей 7.61% и является главным драйвером AI революции.

Результаты отчета Nvidia являются своего рода индикатором прогресса AI изменении - поэтому можно назвать этот отчет самым важным на Wall-Street.

"Индекс S&P 500 снизился на 5% от своего пика 29 октября - это уже второе снижение в этом году.

Это 31-я коррекция более чем на 5% от максимума с момента дна рынка в марте 2009 года.

И каждый раз это казалось концом света."

~ Чарли Билелло

Общая доходность акций развитых стран (при расчётах % в $) с начала года:

🇪🇸 Испания +61%
🇦🇹 Австрия +58%
🇫🇮 Финляндия +45%
🇮🇪 Ирландия +42%
🇭🇰 Гонконг +41%
🇮🇹 Италия +39%
🇵🇹 Португалия +35%
🇧🇪 Бельгия +33%
🇸🇬 Сингапур +29%
🇯🇵 Япония +29%
🇬🇧 Великобритания +27%
🇳🇱 Нидерланды +27%
🇨🇦 Канада +24%
🇩🇪 Германия +24%
🇸🇪 Швеция +23%
🇨🇭 Швейцария +21%
🇮🇱 Израиль +20%
🇫🇷 Франция +19%
🇳🇴 Норвегия +15%
🇺🇸 США +13%
🇦🇺 Австралия +11%
🇳🇿 Новая Зеландия 0%
🇩🇰 Дания −17%

США находится внизу списка.

Источник: MSCI Charts

"Я не считаю, что ИИ - это пузырь, который когда-нибудь лопнет. Мы стоим в самом начале огромной трансформации, и её потенциал только растёт.

Поэтому я лично езжу по миру, общаюсь с лидерами стран и объясняю им важность этой технологии."

~ Дженсен Хуанг, CEO NVIDIA

P.S.: Сегодня после закрытия торгов выйдут 2 важнейших отчета для рынка - Nvidia и Walmart. Один покажет силу прогресса в ИИ, другой покажет настроения потребителей.

Отчёт Nvidia $NVDA - реакция рынка позитивная

✅ Прибыль на акцию (EPS): $1.3 против $1.26 ожидаемых

✅ Выручка: $57 млрд против $55 млрд ожидаемых

NVIDIA $NVDA - двойной перевыполненный прогноз и ээ+ повышение прогнозов продаж на будущее.

Дженсен Хуанг и Nvidia снова спасли фондовый рынок. :)

Walmart демонстрирует силу в ритейле

Отчёт за 3-й квартал вышел, и потребительский спрос явно не тормозит - по крайней мере, не у Walmart.

Цифры:

✅ Скорректированная прибыль на акцию (Adj. EPS): $0.62 - лучше прогноза

✅ Выручка: $179.5 млрд — лучше прогноза

✅ Чистая прибыль: $6.14 млрд

🚀 Электронная коммерция: +27% г/г (!) - цифровое направление теперь не просто расходный пункт, а настоящий двигатель роста.

Несмотря на снижение операционной прибыли из-за разовых списаний, компания повысила прогноз на 2026 финансовый год.

Покупатели с высокими доходами продолжают переходить в Walmart в поисках выгодных цен - т.к. Walmart сейчас предлагает привлекательный баланс в низких цен и удобства (особенно онлайн).

Но с точки зрения оценок - компания не выглядит дешевой.

Обновленный список ТОП-10 самых ценных компании с точки зрения рыночной капитализации:

1. 🇺🇸 NVIDIA (NVDA) – $4.745 трлн
2. 🇺🇸 Apple (AAPL) – $4.083 трлн
3. 🇺🇸 Alphabet (GOOG) – $3.657 трлн 👈🏻
4. 🇺🇸 Microsoft (MSFT) – $3.652 трлн
5. 🇺🇸 Amazon (AMZN) – $2.414 трлн
6. 🇺🇸 Broadcom (AVGO) – $1.755 трлн
7. 🇸🇦 Saudi Aramco (2222 SR) – $1.662 трлн
8. 🇺🇸 Facebook (META) – $1.527 трлн
9. 🇹🇼 TSMC (TSM) – $1.511 трлн
10. 🇺🇸 Tesla (TSLA) – $1.409 трлн