Американский индекс S&P 500 растёт:

в 53% случаев — если считать по дням
в 62% случаев — по месяцам
в 74% случаев — по годам
в 94% случаев — по десятилетиям

✅ Чем дольше держишь, тем больше математика работает в твою пользу.

Размеры операционной прибыли TSMC впечатляют 🤯

TSMC (Taiwan Semiconductor Manufacturing) - крупнейшая в мире специализированная полупроводниковая фабрика, которая занимается исключительно производством микросхем, разработанных другими компаниями, не создавая собственных дизайнов.

Уникальность TSMC заключается в её постоянном лидерстве в области передовых техпроцессов, позволяющих выпускать самые маленькие и энергоэффективные чипы в огромных масштабах при высоком уровне выхода годных изделий.


График: Fiscal AI

🚨🚨🚨

Трамп хочет отменить квартальные отчёты компаний и заменить их полугодовыми.

По его словам, это позволит сэкономить деньги и даст менеджерам больше времени на реальное управление бизнесом, а не на постоянную отчётность.

Он также отметил, что Китай мыслит стратегически на 50–100 лет вперёд, а в США компании зажаты в рамки квартальной отчётности.

Представьте мир, где компании раскрывают результаты только два раза в год.

Плюсы:
✅ Меньше бумажной работы.
✅ Больше фокуса на стратегии.
✅ Меньше давления со стороны Уолл-стрит на краткосрочные результаты.

Минусы:
❌ Больше риска для инвесторов.
❌ Меньше прозрачности.
❌ Более резкие и неожиданные сюрпризы.

Это может стать прорывом для долгосрочного мышления… или прямой дорогой к хаосу.

Что вы думаете по этому поводу?

👍 - отлично
🐳 - не нужно

Alphabet (Google) стала 4-й компанией с рыночной капитализацией > $3 трлн.

Это должно было случиться рано или поздно.

Коротко о том как работает рыночная психология...

На фото интерес к золоту при цене $2000 за унцию и при цене $3700 за унцию.

Конечно, заработать на том что уже очень популярно можно, но с точки зрения вероятностей это гораздо сложнее.

Критическая точка для доллара...

После своего недавнего падения на 10% с начала года, относительно корзины других валют, доллар США находится на 14-ти летней линии трендовой поддержки.

Будет интересно понаблюдать куда он пойдет после снижения ставок ФРС-ом завтра.

Обычно снижение ставок ведет к ослаблению спроса на доллар и к его снижению.


График: Barchart

Небольшой апдейт...

Загрузил два новых видео на свой YouTube-канал «Quality Investing»:

1️⃣ Обзор основных событий прошлой недели:

• ставки по займам ФРС, рынок труда и риски роста инфляции
• сравнение текущего бума ИИ с бумом доткомов в 2000-х
• как долго может длиться текущий бычий рынок

2️⃣ Мини-обзор компании Figma, которая упала в цене на 53% со дня IPO



Ссылка на канал 👇

https://youtube.com/@yermek.suleimen?si=vL_2RtJrRMMDUOQD

Интересный факт...

Компания Adobe, которая в последнее время сильно упала в цене, тратит почти весь свободный денежный поток на обратный выкуп собственных акции.

Стоит ли сделать мини-разбор про нее в след недели?

👍 - ДА
🤔- НЕТ

График: Fiscal AI

🚨🚨🚨

Федеральная резервная система снизила процентные ставки на четверть процентного пункта в среду - это первое снижение в 2025 году - и прогнозировала ещё два снижения до конца этого года.

Центральный банк принял решение о снижении своей ключевой процентной ставки до диапазона 4,00%–4,25%. Снижение на 25 базисных пунктов стало первым смягчением политики ФРС с декабря прошлого года.

Все, к чему прикасается Nvidia, превращается в золото…

Nvidia и Intel объявили о сотрудничестве по разработке специализированных чипов для дата-центров и персональных компьютеров. В рамках соглашения Nvidia инвестирует $5 млрд в акции Intel.

Компании сосредоточатся на объединении архитектур Nvidia и Intel с использованием технологии Nvidia NVLink. Альянс объединит сильные стороны Nvidia в области ИИ и ускоренных вычислений с экосистемой Intel и её ведущими процессорами (CPU).

Intel +30% 🚀🚀

Акции INTEL уже выросли на 51% с начала года.


Но если взглянуть на более длительный период то все выглядит не так уж и радужно...

$10,000 инвестированные в Intel в 2000-ом году сейчас бы превратились в $7,339 с учетом реинвестированных дивидендов.

На это повлияли две причины:

1️⃣ Заоблачная оценка в 2000-ом

2️⃣ Потеря конкурентных преимуществ и лидерства в своей нише

Исходя из своих многочисленных индивидуальных консультации я заметил что многие Казахстанцы 🇰🇿 годами, а то и десятилетиями припарковывают свои свободные средства на депозитах в тенге. 😮

Между многие из них даже не догадываются о 3-х основных минусах этого популярного инструмента...

Подробнее тут ⬇️

https://www.threads.com/@yermek.suleimen/post/DOyTZYBAJKx?xmt=AQF0MMKKjCMV7NZ8bOspM2onpuHuo37OjMqvrd3lFeUcqQ&slof=1

Сравнение продаж за последние 15 лет двух гигантов по производству чипов - INTEL и TSMC.

TSMC - общий рост продаж за 15 лет = 1331%

INTEL - общий рост продаж за 15 лет = 36.7%

Сразу видно кто на коне, а кто нет.


График: Fiscal AI

📢 Друзья, рад сообщить что исходя из результатов голосования, я решил провести нашу 1-ый онлайн встречу.

Предварительное время встречи - 4-го октября в 20:00 по Астане.

Обсудим ситуацию на рынке, инсайты Баффета про компании с высоким потенциалом роста, и разберем пару интересных компании которые выберите вы сами в ходе опроса.

Для записи пишите в директ ватсапа пройдя по ссылке в описании канала. Количество мест ограничено.

Про текущую оценку фондового рынка...

Коэфициент Шиллера - Shiller P/E ratio, который расчитывает соотношение цены к прибыли с учетом инфляции за последние 10 лет, сейчас находиться на уровне ~40 для индекса S&P500.

Для справки, это второй самый высокий показатель в истории после пузыря доткомов в 2000-ом году.

Тогда этот показатель достигал 44.5-ти и был примерно на ~11% выше.

Могучий доллар потерял 10% своей стоимости относительно других валют в 2025-ом.

Это самое большое снижение с начала года за последние 35 лет.

Это является хорошим напоминанием о том что хранить деньги в валюте тоже имеет свои риски.

Поэтому в идеале, часть долгосрочных вложении нужно держать в активах которые либо приносят фиксированный доход, либо дорожают в цене.


График: FT