خانه ژورنال دانشجویان ایران ( Iranian Students Article House , www.entofa.net )
.
عنوان فارسی مقاله : چولگی، ریسک پایه و تقاضای معامله آتی بهینه
.
English Article Title: Skewness, basis risk, and optimal futures demand
Year: 2018
Publisher: ELSEVIER
Journal: International Review of Economics and Finance
DOI: http://dx.doi.org/10.1016/j.iref.2018.02.021

Keywords:
#Optimal_hedging
#Skew_normal_distribution
#Basis_risk
#چولگی
#تقاضای_معامله
#پوشش_ریسک
#توزیع_نرمال_چولگی
#ریسک_پایه
#علوم_انسانی_و_اجتماعی (#Social_Sciences_and_Humanities)
#مقاله_تجارت
#مقاله_کسب‌و‌کار
#مقاله_مدیریت
#مقاله_حسابداری (#Business_Management_and_Accounting)
#علوم_تصمیم_گیری (#Decision_Sciences)
#مقاله_اقتصاد
#مقاله_مالی
#مقاله_فاینانس (#Economics_Econometrics_and_Finance)
#علوم_پایه_و_فنی_مهندسی (#Physical_Sciences_and_Engineering)
#مقاله_ریاضی(#Mathematics)

چکیده مقاله:
در این مقاله یک مدل ریسک حداکثری که سودمندی مورد انتظار آن از معامله آتی کسب میشود را معرفی می کنیم که در آن درآمد نقدینگی و معامله آتی از توزیع نرمال چولگی دو متغیره پیروی می کنند، و بیشتر اثر چولگی بر تقاضای معامله آتی مطلوب را در نظر می گیرد. نسبت به معیار نرمال دو متغیره، چولگی زمانی که عامل به طور قابل توجهی ریسک گریز است تاثیر دارد. ریسک خالص، بسته به چولگی نسبی موقعیت معامله آتی و نقدینگی آن بیشتر یا کوچکتر از تقاضای واریانس حداقل است. فاصله بین پوشش ریسک خالص و تقاضای واریانس حداقل، با ریسک پایه افزایش می یابد، یعنی همبستگی ناقص بین بازده نقدینگی و معامله آتی وجود دارد. هنگامی که عامل تا حدودی، اما نه بی نهایت ریسک گریز است، فضایی برای موقعیت های احتمالی و تقاضای معامله آتی بهینه وجود دارد که از ریسک پایه و بازده مورد انتظار در بازار معاملات آتی ناشی می شود.

کلمات کلیدی: پوشش ریسک،توزیع نرمال چولگی، ریسک پایه

لینک دانلود رایگان مقاله انگلیسی و خرید ترجمه فارسی مقاله :
Free download link: https://bit.ly/2ZQsRvb