Усиленные Инвестиции
24.2K subscribers
2.02K photos
60 videos
67 files
1.88K links
Публичный канал компании «Усиленные Инвестиции»
Обзор компаний, событий на рынке.
Разбираем портфели и инвест идеи

Портал https://eninvs.com

Контакты:
СЕО @k_s_kuznetsov
Трейдинг @m_s_kuznetsov
Общие вопросы @Azarov_VV
Download Telegram
В тему анализа облигаций - вижу в одном из профильных каналов вопрос - почему льют облигации Кокса и ответ, что потому что АКРА понизила им рейтинг (и в общении с инвесторами тоже скорее советовал от таких облигаций избавляться)

Справочно отмечу, что мы еще полгода назад говорили, что от этой облигации лучше держаться подальше
(потому что наш подход и платформа автораспознания отчетности и инвест. анализа эмитентов впереди брокерских домов и рейтинговых агентств👆)

Кстати Полипласту, про который я несколько позитивно отзывался и брал на одном из размещений недавно наоборот повысили рейтинг
👍24721
#технологическийитбизнес #попытка2

Еще сегодня снова подписал договор с крупнейшим банком о пилотном использовании нашей платформы автоматического распознавания МСФО и РСБУ отчетности (с идеей выхода на закупку в самом скором времени если пилот будет успешным)

Наше решение сильно продвинулось и переехало на рос. библиотеки, +банк понял что у нас намного лучше работает чем внутренние наработки

Если вдруг вы работаете в банке/инвест. компании и вам может быть актуально автораспознание отчетности (или других доков), тоже напишите нам! Описание технологии тоже прикладываем
👍318
Ну и еще сегодня еще одну сделку по финансированию ИЖС подписал, надеюсь тоже все гуд как предыдущие пройдет 🤞
👍18
А вы говорите "плохое бесполезное выступление"! (хорошо, не вы, но кто-то) 🤷‍♂️
👍381682
Что с рынком и из чего складывается среднесрочная доходность?

Короткое голосовое сообщение о текущей ситуации на рынке, о том, как мы видим развитие в ближайшие годы и почему, несмотря на непростой год, я считаю, что зарабатывать 30%+ годовых по российской стратегии всё ещё возможно

Таймкоды:
00:01 — Почему потенциал рынка остаётся высоким
00:47 — 3 источника доходности при инвестировании в акции
03:30 — Как складывается доходность 30%+: логика метода
04:30 — Влияние макро: политика ЦБ, ставка, влияние геополитики
06:17 — Что дальше: работа с идеями и стратегиями

Мы подробно разберём все эти подходы в рамках нового обучающего продукта, о котором расскажу уже завтра. Подготовил небольшую видео-презентацию, где представлю в том числе форматы личного взаимодействия со мной, доступные на данный момент. Видео выложу уже завтра, рекомендую следить за обновлениями
👍3775
#X5 #OZON #YDEX #MTS #MBKN

Сводки с полей:

X5 - прекрасный дивиденд (на автоследе докупали на низах, но в стратегии не купили т.к. не договорились на внутр. комитете и формальным критериям стратегии не удовлетворяет в моменте)

МТС - прекрасный отчет (классный рост и выручки и EBITDA); (МТС Банк кстати не настолько прекрасный - прибыль растет, но кредитный портфель довольно активно снижается)

Озон и Яндекс - прекрасные отчеты
Надеемся что и Т будет тоже прекрасный

Делаем определенные сделки в связи с этим всем

По валюте к сожалению продолжаем страдать сжав зубы, но ждем что может отрастет в связи с новогодней сезонностью ну и большим сокращением продаж в новом году (как в статье приложенной описано - тоже говорили об этом); с учетом того что дисконты по Уралс уже до $20 расширились, вообще неясно как курс держится там где он держится. Только что кстати общался с группой, которая ищет возможности вывода и инвестирования 1 млрд руб. на дружественных иностранных рынках

Сегодня еще заехал на мероприятие для инвесторов Винлаба - пили безалкогольный джин-тоник и слушали про компанию; классная команда и неплохо растущий бизнес, хотя конечно 2е полугодие слабоватое (в том числе из-за кибератак), нравится что хотят платить 50% прибыли дивами как мама. Будем смотреть на оценку и желаем компании успехов в размещении
23👍18
Через 40 минут в прямом эфире БКС Live будем спорить покупать или продавать Озон 👆(подключайтесь если есть желание!)

YouTube: https://youtube.com/live/-eES5Uf59Cs

VK Видео: https://vkvideo.ru/video-16289875_456241153
👍30432
Media is too big
VIEW IN TELEGRAM
Анонс личного взаимодействия со мной

#обучение

Я часто вижу, что инвесторы, даже накопив приличные суммы, продолжают действовать по тем же принципам, что и раньше: искать «интересные идеи», торговать без четкой стратегии, реагировать на новости, инвестировать несистемно. Пока капитал небольшой, это допустимо. Но когда на счету уже миллионы, такие решения могут стоить слишком дорого

Последние годы я всё чаще получаю запросы от инвесторов, кто хочет выстроить конкретную стратегию под себя. У кого уже есть капитал, но нет времени копаться в отчетностях, следить за изменениями и принимать решения каждый день

Для таких случаев я создал формат личной работы с доступом в инвестиционное сообщество

Этот формат для тех, кто хочет управлять капиталом осознанно и спокойно, с поддержкой и чётким пониманием, что происходит с его деньгами

Внутри:

Совместное выстраивание персональной стратегии инвестирования под ваш капитал и цели — то, что подходит именно под вашу ситуацию
Регулярные индивидуальные консультации со мной, где разбираем ваши позиции, корректируем стратегию и ищем новые возможности
Доступ к аналитике и закрытым идеям, которые мы используем в работе с собственным и клиентским капиталом
Групповые разборы в премиум-группе — я разбираю портфели и ситуации каждого в формате мини-группы с возможностью учиться на ошибках и рекомендациях других
Живая общая встреча в Москве, где мы обсуждаем подходы и решения на уровне частных инвесторов
— Индивидуальная консультация по развитию и цифровизации бизнеса — для предпринимателей, кому интересно развиться не только в рамках фондового рынка
А также многое другое!

Ключевая цель: сохранить и приумножить капитал, снижая риски и меньше погружаясь в мелкую рутину, курируя свои действия вместе с опытным человеком

Более подробно я рассказал о данном формате в этом видео на 9 минут

📱 VK Видео для удобства

Так как такой формат будет требовать больших временных затрат, будет ограниченный набор — максимум 10 человек
В первую очередь рассматриваю инвесторов с капиталом от 500 тыс ₽ и выше

Чтобы попасть в отбор, нужно написать в аккаунт поддержки, команда свяжется с вами, проведет собеседование и, если заметим обоюдный интерес, расскажем детали и поможем подобрать, какой формат подойдет именно вам

Что нужно написать в поддержку?
1. Имя
2. Ваша почта
3. Опыт инвестирования
4. Запросы/цели на программу
5. Размер капитала для инвестиций (все ответы конфиденциальны)

@kuznetsov_support

Пока висит это сообщение, заявки принимаются!
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
👍1398
Усиленные Инвестиции
#обучение
P.s: Чтобы не смешивать аналитику и программу, все посты, связанные с обучением, я буду помечать хештегом #обучение

Кому тема образовательных продуктов не близка или не актуальна, такие публикации можете пропускать 👆
👍244
В Самаре на конфе Финама, сводки с полей:

Уралз уже $38 по последним данным, дисконт к Бренту стал $25; Олег Кузьмичев купил валютные фьючи

Если это не знак то что тогда знак?
2816👍63
Открытая презентация «Академии Усиленных Инвестиций»

#обучение

18 ноября, 19:00 мск

В этот вторник проведу полноценную открытую презентацию новой образовательной программы.
Расскажу о структуре обучения, форматах, инструментах и возможностях участия; убрав всю ненужную и «подводящую» часть

Я уважаю ваше время, поэтому решил не растягивать процесс на десятки коротких постов. Будет один открытый эфир, где я подробно объясню всё сразу: логику программы, формат работы, цены и ответы на ключевые вопросы

Что будет на эфире:

1. Разбор ключевых элементов образовательной программы — как все будет устроено изнутри, какая программа и за счет чего будет делаться результат

2. Ответы на ваши вопросы — в том числе разбор отдельных кейсов и логики действий в разных рыночных ситуациях

3. Доступные цены — в самом конце эфира дам возможность зайти по выгодным условиям для тех, кто заинтересуется

Для участия в эфире не нужно заполнять анкеты, он будет открытым. Но если вам потенциально интересна программа и вы хотите заранее оставить заявку — можете это сделать сейчас

В том числе, все обновления и детали по презентации публикуются в закрытом канале для участников анкеты

Заполнить анкету

Кто уже заполнил форму и ждёт эфир — поставьте 👍, чтобы понимать реальное количество участников

До встречи на презентации
👍3266
#SFIN

В прошлый раз мы писали что Ведомости выпустили странную статью про то что JD Com выкупит М. Видео, теперь в Коммерсанте такая же странная статья про продажу ВСК

Особенно в ней интересно, что страховая компания оценивается по мультипликатору EV/EBITDA (так нигде и никогда не делается, страховые компании оцениваются по P/E и P/Book)

EBITDA берется еще и нормализованная за сколько-то лет 🤷‍♂️

Выглядит как какая-то системная проблема в российской фин. журналистике

Источник финансовых цифр по собственным средствам - тоже неясен. Хотя страховые компании обязаны публиковать информацию по МСФО (попадая под ФЗ о конс. фин. отчетности), у ВСК я ее найти не смог. Сайт vsk.ru похоже что слег после кибер-атаки, а на сайте раскрытия тоже этой информации нет (тоже кстати никак в статье это не подсвечивается)

P.S. теоретически то, что ищут покупателя - может оказаться и правдой, но в любом случае статья выглядит странной с учетом факторов выше. По-крайней мере подобные инсинуации про сделку М.Видео - JD Com, М. Видео - Промсвязьбанк оказались скорее не соответствующими действительности
👍3097
#weekly

Существенное влияние на рос. рынок на неделе оказывал Лукойл: сначала объявление форс-мажора на месторождении Западная Курна-2 в Ираке и сообщение FT о риске потери зарубежных активов на $14 млрд (РБК) вызвали снижение акций, однако новости о переговорах по продаже международных активов и продлении США срока для завершения зарубежных операций поддержали котировки

Рос. портфель на неделе несколько снизился (-3.9%) – валютная позиция немного подрастала на фоне подросших цен на нефть (Brent +1.2%, Urals +1.5% за неделю), OZON после возобновления торгов скорректировался несколько сильнее рынка, однако у компании вышел отличный отчет (как мы и ожидали) за 2025 q3:
- GMV +53% г/г
- Выручка +68.5% г/г (против исторического темпа +54.6%)
- EBITDA +222.3% г/г (против исторического темпа +102.1%) и на 8% выше консенсус-прогноза
- Рентабельность по EBITDA 13.1% увеличилась с 6.9% годом ранее
- Чистая прибыль 2.9 млрд руб, против убытка в 0.7 млрд руб годом ранее
- Чистый долг увеличился на 27.6 млрд руб (3.2% от капитализации)
- EV/EBITDA LTM: 11.1x, EV/EBITDA annualized: 8.8x

МТС тоже хорошо отчиталась за 2025 q3:
- Выручка +18.5% г/г (против исторического темпа +12.9%)
- EBITDA +17.4% г/г (против исторического темпа +6.6%)
- Рентабельность по EBITDA 29.6%, против 29.9% годом ранее
- Чистая прибыль +287.4% г/г
- Чистый долг снизился на 4.1 млрд руб (1.2% от капитализации)
- EV/LTM EBITDA: 3.6x, EV/EBITDA annualized: 3.3x

Кроме того, в закрытом канале следили за отчетами Позитива, Глоракса, Сбера (РПБУ за окт.), Ростелекома, Хэдхантера, Селигдара, Совкомбанка, Газпром нефти и М.Видео

Также на неделе:
- В эфире БКС спорили покупать или продавать Озон, запись доступна в YouTube и ВК
- Публиковали видео с разбором 6 инструментов на рынке облигаций, которые по нашему мнению могут дать хорошо заработать в 2026 году, запись доступна в YouTube и ВК
_____

US рынок закрыл неделю в небольшом плюсе, хотя бигтехи в конце недели несколько распродавались из-за опасения паузы в снижении процентной ставки ФРС в декабре
(US Leaders +3.1% за неделю, Global Commodities +2.4%, Trending Ideas -0.6%, S&P 500 +0.1%)
👍114
важно поддержать инициативу АВО о том чтобы можно было купоны с ИИС-3 выводить на банковский счет 👆

(с дивидендами удалось добиться, надо и здесь отстаивать логичные интересы инвесторов!)
👍26
ИИС-3: вернём право на купоны — пока его не «заморозили» окончательно

В январе 2024 года, когда первые инвесторы столкнулись с невозможностью получать дивиденды и купоны по бумагам на ИИС-3, Ассоциация сразу включилась в защиту ваших прав.

Результат есть:
Благодаря массовой поддержке инвесторов в декабре 2024 года был принят закон, который вернул право распоряжаться дивидендами по бумагам на ИИС-3.

⛔️ Но важнейший вопрос до сих пор не решён — право выбора счёта для купонов по облигациям так и осталось под запретом.

Почему мы боремся за купоны:

Купоны — это не «возврат средств с ИИС-3»
Это новые деньги от эмитента. Инвестор не вносил их на ИИС-3 и логично, что он должен сам выбирать, куда их получать — на брокерский счёт или на банковский.

• Свобода выбора работает - она возвращает рынку доверие и деньги
С 2025 года инвесторам вернули право выбора счёта для дивидендов — и что мы увидели?
За I полугодие 2025 года открыто рекордное число ИИС-3, а пополнения стали максимальными за всю историю ИИС.
Это прямое доказательство: когда человеку доверяют свободно распоряжаться своими деньгами, он несёт их на рынок.

Для большинства инвесторов регулярный денежный поток — это именно купоны, а не дивиденды.
Сейчас многие эмитенты сокращают или отменяют дивиденды.
В жизни же всё по-прежнему: болезни, потеря работы, внеплановые расходы.
Но вместо гибкого инструмента долгосрочных сбережений инвестор получил «заморозку» доходов — чтобы воспользоваться, нужно закрывать весь ИИС-3, лишаться льготы, доплачивать НДФЛ и пени за несколько лет.

Без права выбора счёта для купонов ИИС-3 теряет смысл
Запрет распоряжаться купонным доходом на срок 5–10 лет делает ИИС-3 для многих семей экономически бессмысленным.
Инвестор должен быть уверен: в случае форс-мажора он сможет получить купонный денежный поток без закрытия счёта, потери налоговой льготы и доплаты недоимки по НДФЛ и пеней.

Что делает АВО
:
⚡️ Недавно Ассоциация направила в адрес Президента РФ обращение о проблемах ИИС-3 и необходимости вернуть инвесторам право выбора счёта для получения купонов.

Мы убеждены: без этого невозможно запустить по-настоящему работающую систему долгосрочных сбережений на фондовом рынке.

Что можете сделать лично вы (это 3 минуты времени)
Если вы:
• являетесь инвестором;
• считаете, что «заморозка» купонов внутри ИИС-3 на 5–10 лет убивает привлекательность этого режима;
• готовы потратить 3 минуты на то, чтобы сделать российский фондовый рынок справедливее и разумнее, —

⚡️Поддержите обращение Ассоциации
Нам важно, чтобы Администрация Президента РФ увидела: проблема реально затрагивает миллионы частных инвесторов и их семьи.

Каждое индивидуальное обращение будет значимым.

📌 Как действовать:
Примерная форма обращения — по ссылке.
✍️ От вас требуется только:
1) Перейти по ссылке;
2) Указать свои данные;
3) Отправить обращение.

Вместе мы уже вернули право на дивиденды.
Сделаем ИИС-3 справедливым — вернём право на купоны!

@bondholders 🔹
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
👍34235
Возможно еще одна небольшая но важная победа здравого смысла и силы общественного резонанса 👆

#PIKK

АКЦИОНЕРЫ ПИК НЕ ОДОБРИЛИ ОБРАТНЫЙ СПЛИТ АКЦИЙ 100:1

UPD: Решение о консолидации обыкновенных акций ПАО «ПИК СЗ» не принято

(
Сигналы рцб)
👍4191
#VSEH

Зашел послушать про бизнес ВИ после довольно сильного по прибыли и сокращению долга отчета за q3 (и с учетом того что цена раза в 3x ниже IPO)

Что спросить?
👍276