#OZON
КОНСЕНСУС: Ozon в III кв. нарастил GMV на 45% - до 1 трлн руб., скорр. EBITDA - почти в 3 раза
(Раскрытие корп информации)
Если будет так или близко к этому, это фантастика какая-то 👆
КОНСЕНСУС: Ozon в III кв. нарастил GMV на 45% - до 1 трлн руб., скорр. EBITDA - почти в 3 раза
Оборот Ozon (GMV), включая услуги, по итогам III квартала 2025 года достиг 1,04 трлн рублей - это на 44,8% выше показателя аналогичного периода 2024 года. Таков консенсус-прогноз "Интерфакса", составленный на основе расчетов аналитиков 9 инвесткомпаний и банков.
Основным драйвером роста GMV в "Т-Инвестициях" и "Велес Капитале" называют увеличение частоты и количества заказов. В "Синаре" отмечают, что на показатель также оказало влияние смещение спроса в сегмент онлайн-каналов - на фоне стремления покупателей найти более низкие цены.
По итогам отчетного периода, количество заказов на клиента выросло на 41% год к году, а общее количество заказов - на 66% при снижении среднего чека на 14% ...
#OZON #SVCB
#Отчётность #Рекомендации #EBITDA
(Раскрытие корп информации)
Если будет так или близко к этому, это фантастика какая-то 👆
👍25 5❤4
Новое видео, в котором рассказываем о том, какие акции лучше исключить из портфеля
Спойлер:
- непорядочные
- дорогие по мультипликаторам
- падающие потребительские
- сырьевые в резко негативной конъюнктуре
Секрет как побить рекорд просмотров и комментариев на своём канале:
- надеваешь красивую рубашку и пиджак
- приходишь в студию
- освещаешь актуальную для всех тему, добавляешь примеров на злобу дня
- добавляешь байтинговый заголовок и картинку
И вуаля — видео о том, какие акции лучше не держать в портфеле бьёт наши рекорды просмотров и комментов
Обязательно посмотрите и напишите что думаете по теме, если еще не смотрели
📱 YouTube
📺 VK видео
P.s: а если еще и поделитесь, следующий год только зеленым будет👆
Спойлер:
- непорядочные
- дорогие по мультипликаторам
- падающие потребительские
- сырьевые в резко негативной конъюнктуре
Секрет как побить рекорд просмотров и комментариев на своём канале:
- надеваешь красивую рубашку и пиджак
- приходишь в студию
- освещаешь актуальную для всех тему, добавляешь примеров на злобу дня
- добавляешь байтинговый заголовок и картинку
И вуаля — видео о том, какие акции лучше не держать в портфеле бьёт наши рекорды просмотров и комментов
Обязательно посмотрите и напишите что думаете по теме, если еще не смотрели
P.s: а если еще и поделитесь, следующий год только зеленым будет👆
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
👍44❤13 7
Про курсы, платное и бесплатное
В целом вижу хейт курсов в каналах (в том числе и моем) — понимаю, откуда это идёт и в целом никогда не против почитать разные мнения, комментарии оставляю открытыми и ничего не удаляю
Вместе с этим, хочу отметить, что
1) Мы всегда открыты в том, что делаем: будь то это бесплатный или платный контент. В этом канале уже несколько лет даем довольно ценные идеи абсолютно бесплатно - такие как сетевые компании с конца прошлого года, озон с конца прошлого года, x5 против магнита, замещайки борца. раньше такие идеи как шорт сегежи, лонг акрона и пр.
И большинство идей, которые даём — среднесрочные (т.е. не такие, что сами успели, а другие нет)
Когда инвест-кейс ломается (как случилось, например, с Лукойлом), мы об этом говорим открыто. Когда теряем (как на валюте в этом году) — тоже. Но при этом почти полностью избежали потерь, которые понесли многие — по Магниту, Диасофту, Софтлайну, Позитиву, металлургам, ВТБ, HeadHunter, ЮГК, СКБ и других консенсусных идеях, за которые агитировал рынок
2) мы бесплатно ведем портал и мобильное приложение eninvs.com без рекламы, где вы можете посмотреть много бесплатной аналитики по самым разным компаниям - мультипликаторы по компаниям, по секторам, дивиденды, цены на ресурсы и т.п. косты по разработке, поддержанию, видеокартам, оплате сервисов которые нужны для работы и т.п. - на нас
3) мы - практически единственные игроки на рынке, кто сочетает в себе экспертизу инвест. банкинга/прямых инвестиций, математическую, управления на фондовом рынке и алгоритмическую
практически единственные кто ведет еженедельно прозрачный трек стратегий (в среднем хорошо опережающий индекс), и кто показывает свой крупный счет во что инвестирован со всеми доказательствами
(назовите еще таких, мы не знаем, может только 1го)
В программе обучения действительно постарались суммировать наиболее современные знания, которые получили за годы торговли и в том числе актуализировали в последнее время
Поток и мне интересен с точки зрения возможности систематизировать эти накопленные знания в одном структурированном виде
Мы понимаем, что кому-то это может быть неактуально, а кто-то и так сам всё знает (или считает что знает)
Но есть и те, кому актуально дополнительное получение новых знаний, обратной связи от меня , структурированной теории и закрепление ее на практике, а также возможность полностью перенять всю мою модель действий
Поэтому давайте относиться друг к другу с уважением
Справочно также в последний раз дублируем скринкаст где снова открыто рассказываем про наш подход и на чем он зиждется
Если интересно подробнее погрузиться в него, то welcome смотреть: https://edu.eninvs-academy.ru/video
Итого: Независимо от всего, канал останется публичным местом, где мы время от времени будем продолжать давать идеи и отвечать на интересующие вас вопросы 👆Кому интересна более структурированная и углубленная информация - есть теперь программа обучения. Никто никого не уговаривает
В целом вижу хейт курсов в каналах (в том числе и моем) — понимаю, откуда это идёт и в целом никогда не против почитать разные мнения, комментарии оставляю открытыми и ничего не удаляю
Вместе с этим, хочу отметить, что
1) Мы всегда открыты в том, что делаем: будь то это бесплатный или платный контент. В этом канале уже несколько лет даем довольно ценные идеи абсолютно бесплатно - такие как сетевые компании с конца прошлого года, озон с конца прошлого года, x5 против магнита, замещайки борца. раньше такие идеи как шорт сегежи, лонг акрона и пр.
И большинство идей, которые даём — среднесрочные (т.е. не такие, что сами успели, а другие нет)
Когда инвест-кейс ломается (как случилось, например, с Лукойлом), мы об этом говорим открыто. Когда теряем (как на валюте в этом году) — тоже. Но при этом почти полностью избежали потерь, которые понесли многие — по Магниту, Диасофту, Софтлайну, Позитиву, металлургам, ВТБ, HeadHunter, ЮГК, СКБ и других консенсусных идеях, за которые агитировал рынок
2) мы бесплатно ведем портал и мобильное приложение eninvs.com без рекламы, где вы можете посмотреть много бесплатной аналитики по самым разным компаниям - мультипликаторы по компаниям, по секторам, дивиденды, цены на ресурсы и т.п. косты по разработке, поддержанию, видеокартам, оплате сервисов которые нужны для работы и т.п. - на нас
3) мы - практически единственные игроки на рынке, кто сочетает в себе экспертизу инвест. банкинга/прямых инвестиций, математическую, управления на фондовом рынке и алгоритмическую
практически единственные кто ведет еженедельно прозрачный трек стратегий (в среднем хорошо опережающий индекс), и кто показывает свой крупный счет во что инвестирован со всеми доказательствами
(назовите еще таких, мы не знаем, может только 1го)
В программе обучения действительно постарались суммировать наиболее современные знания, которые получили за годы торговли и в том числе актуализировали в последнее время
Поток и мне интересен с точки зрения возможности систематизировать эти накопленные знания в одном структурированном виде
Мы понимаем, что кому-то это может быть неактуально, а кто-то и так сам всё знает (или считает что знает)
Но есть и те, кому актуально дополнительное получение новых знаний, обратной связи от меня , структурированной теории и закрепление ее на практике, а также возможность полностью перенять всю мою модель действий
Поэтому давайте относиться друг к другу с уважением
Справочно также в последний раз дублируем скринкаст где снова открыто рассказываем про наш подход и на чем он зиждется
Если интересно подробнее погрузиться в него, то welcome смотреть: https://edu.eninvs-academy.ru/video
Итого: Независимо от всего, канал останется публичным местом, где мы время от времени будем продолжать давать идеи и отвечать на интересующие вас вопросы 👆Кому интересна более структурированная и углубленная информация - есть теперь программа обучения. Никто никого не уговаривает
👍44❤28 8 3
Forwarded from Тимофей Мартынов
Media is too big
VIEW IN TELEGRAM
4,5 ярда у Кирилла Кузнецова в управлении. Узнал у него в чем сидит👍
Как вам видос? 😁
Как вам видос? 😁
👍84❤17 9
Привет, в след субботу выступлю в Самаре на конфе от Финама
Участие бесплатное 👆
На прошлой такой подружился в том числа с Артёмом Рошиором - понравилось, что он больше именно в бизнесы инвестирует и развивает сеть корейской еды Чико) всегда интересно послушать кого-то кто не только прогнозирует что брать на моексе, но и что-то полезное делает 👆 (разумеется шутка, но в каждой шутке есть доля шутки!)
Ну и обычная туса будет - Олег Кузьмичев, Мурад, Сергей Малышок, владельцы проп. компаний и тд и т.п.
Присоединяйтесь если вы вдруг там 👆
Участие бесплатное 👆
На прошлой такой подружился в том числа с Артёмом Рошиором - понравилось, что он больше именно в бизнесы инвестирует и развивает сеть корейской еды Чико) всегда интересно послушать кого-то кто не только прогнозирует что брать на моексе, но и что-то полезное делает 👆 (разумеется шутка, но в каждой шутке есть доля шутки!)
Ну и обычная туса будет - Олег Кузьмичев, Мурад, Сергей Малышок, владельцы проп. компаний и тд и т.п.
Присоединяйтесь если вы вдруг там 👆
👍24❤6 3 2
#weekly
Рос. рынок в начале недели рос на заявлении Трампа, что США не рассматривают отправку ракет Tomahawk Украине, но затем снижался на предложении Белоусова немедленно возобновить ядерные испытания.
В конце недели на индекс Мосбиржи повлияло снижение акций Лукойла, связанное с отзывом предложения Gunvor о покупке зарубежных активов после заявления Минфина США о том, что он не даст компании лицензию до окончания боевых действий. Но после рынок отскочил на заявлении премьер-министра Венгрии о том, что РФ и США осталось решить всего пару вопросов для проведения саммита.
Рос. портфель вырос вместе с рынком (+1.2%, против индекса Мосбиржи +1.6%) – валютная позиция немного подрастала на фоне снизившихся цен на нефть (Brent -1.8% Urals -2.2%), также на неделе вышла новость, что Минфин и ЦБ РФ в с 10 ноября по 4 декабря сократят общий объем продаж валюты с 9.54 млрд руб до 9.04 млрд руб в день
Портфель акций немного отстал от рынка из-за пониженной аллокации на акции из-за замороженного OZON, который кстати на неделе впервые в своей истории объявил дивиденды – 143.55 рубля на акцию
Кроме того, в закрытом канале следили за РСБУ отчетами Аэрофлота, ТМК, Акрона и О'КЕЙ
Также на неделе выпустили видео, в котором рассказываем о том, какие акции лучше исключить из портфеля (доступно на YouTube и ВК), а также скринкаст: детальное погружение в метод Усиленных Инвестиций
___
US рынок несколько корректировался из-за опасения пузыря в компаниях, связанных с ИИ
(US Leaders -0.5% за неделю, Global Commodities +2.1%, Trending Ideas -3.0%, S&P 500 -1.6%)
Рос. рынок в начале недели рос на заявлении Трампа, что США не рассматривают отправку ракет Tomahawk Украине, но затем снижался на предложении Белоусова немедленно возобновить ядерные испытания.
В конце недели на индекс Мосбиржи повлияло снижение акций Лукойла, связанное с отзывом предложения Gunvor о покупке зарубежных активов после заявления Минфина США о том, что он не даст компании лицензию до окончания боевых действий. Но после рынок отскочил на заявлении премьер-министра Венгрии о том, что РФ и США осталось решить всего пару вопросов для проведения саммита.
Рос. портфель вырос вместе с рынком (+1.2%, против индекса Мосбиржи +1.6%) – валютная позиция немного подрастала на фоне снизившихся цен на нефть (Brent -1.8% Urals -2.2%), также на неделе вышла новость, что Минфин и ЦБ РФ в с 10 ноября по 4 декабря сократят общий объем продаж валюты с 9.54 млрд руб до 9.04 млрд руб в день
Портфель акций немного отстал от рынка из-за пониженной аллокации на акции из-за замороженного OZON, который кстати на неделе впервые в своей истории объявил дивиденды – 143.55 рубля на акцию
Кроме того, в закрытом канале следили за РСБУ отчетами Аэрофлота, ТМК, Акрона и О'КЕЙ
Также на неделе выпустили видео, в котором рассказываем о том, какие акции лучше исключить из портфеля (доступно на YouTube и ВК), а также скринкаст: детальное погружение в метод Усиленных Инвестиций
___
US рынок несколько корректировался из-за опасения пузыря в компаниях, связанных с ИИ
(US Leaders -0.5% за неделю, Global Commodities +2.1%, Trending Ideas -3.0%, S&P 500 -1.6%)
❤12👍1
#OZON #reports
OZON, как мы и ожидали, отлично отчитался за 2025 q3:
- GMV +53% г/г
- Выручка +68.5% г/г (против исторического темпа +54.6%)
- EBITDA +222.3% г/г (против исторического темпа +102.1%) и на 8% выше консенсус-прогноза
- Рентабельность по EBITDA 13.1% увеличилась с 6.9% годом ранее
- Чистая прибыль 2.9 млрд руб, против убытка в 0.7 млрд руб годом ранее
- Чистый долг увеличился на 27.6 млрд руб (3.2% от капитализации)
- EV/EBITDA LTM: 11.1x, EV/EBITDA annualized: 8.8x
OZON снова повышает прогноз на 2025 год:
- GMV +41-34% г/г, против +40%
- Скорр. EBITDA cоставит 140 млрд руб, против 100-120 млрд руб
- Выручка финтеха +110% г/г, против +80% г/г
Компания объявляет программу BuyBack на 25 млрд руб (~2.9% от капитализации) до конца 2026 года – выкупленные акции будут направлены на программу мотивации менеджмента
CД рекомендует дивиденды за 9 мес. 2025 года в размере 143.55 руб на акцию или ~3.5% див. доходности
OZON, как мы и ожидали, отлично отчитался за 2025 q3:
- GMV +53% г/г
- Выручка +68.5% г/г (против исторического темпа +54.6%)
- EBITDA +222.3% г/г (против исторического темпа +102.1%) и на 8% выше консенсус-прогноза
- Рентабельность по EBITDA 13.1% увеличилась с 6.9% годом ранее
- Чистая прибыль 2.9 млрд руб, против убытка в 0.7 млрд руб годом ранее
- Чистый долг увеличился на 27.6 млрд руб (3.2% от капитализации)
- EV/EBITDA LTM: 11.1x, EV/EBITDA annualized: 8.8x
OZON снова повышает прогноз на 2025 год:
- GMV +41-34% г/г, против +40%
- Скорр. EBITDA cоставит 140 млрд руб, против 100-120 млрд руб
- Выручка финтеха +110% г/г, против +80% г/г
Компания объявляет программу BuyBack на 25 млрд руб (~2.9% от капитализации) до конца 2026 года – выкупленные акции будут направлены на программу мотивации менеджмента
CД рекомендует дивиденды за 9 мес. 2025 года в размере 143.55 руб на акцию или ~3.5% див. доходности
❤23👍18 9
#offtop
Сходил в Современник на Дуэль (чтобы обогатиться и чтобы вы не думали что я бескультурный после сегодняшних нарезок 👆🙂)
Спектакль был на Другой сцене, что как-бы напоминает нам о том, что иногда в искусстве можно экспериментировать с формами, в том числе чтобы найти подходящие
Как обычно у Чехова спектакль был про потерянных, несчастных людей (примерно таких же как предприниматели и инвесторы в последние пару лет)
Спектакль понравился, и в конце был счастливый насколько это возможно конец (надеюсь и нас ждет что-то такое)
Сходил в Современник на Дуэль (чтобы обогатиться и чтобы вы не думали что я бескультурный после сегодняшних нарезок 👆🙂)
Спектакль был на Другой сцене, что как-бы напоминает нам о том, что иногда в искусстве можно экспериментировать с формами, в том числе чтобы найти подходящие
Как обычно у Чехова спектакль был про потерянных, несчастных людей (примерно таких же как предприниматели и инвесторы в последние пару лет)
Спектакль понравился, и в конце был счастливый насколько это возможно конец (надеюсь и нас ждет что-то такое)
1👍54❤22
Топ-ОБЛИГАЦИИ на 2026: как правильно инвестировать в рублевые облигации
В новом видео разбираю, какие 6 инструментов на рынке облигаций по моему мнению, могут дать нам хорошо заработать в 2026 году
Стараемся с помощью нашей ИТ платформы найти надежных эмитентов среди тех кто дает 20%+ в рубле или 10%+ в валюте
📱 YouTube
📱 VK Видео
Если хотите понять, какие облигации сейчас действительно заслуживают внимания и как формировать стабильную доходность благодаря ним — рекомендую к просмотру
В новом видео разбираю, какие 6 инструментов на рынке облигаций по моему мнению, могут дать нам хорошо заработать в 2026 году
Стараемся с помощью нашей ИТ платформы найти надежных эмитентов среди тех кто дает 20%+ в рубле или 10%+ в валюте
Если хотите понять, какие облигации сейчас действительно заслуживают внимания и как формировать стабильную доходность благодаря ним — рекомендую к просмотру
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
👍32 8❤5 3
В тему анализа облигаций - вижу в одном из профильных каналов вопрос - почему льют облигации Кокса и ответ, что потому что АКРА понизила им рейтинг (и в общении с инвесторами тоже скорее советовал от таких облигаций избавляться)
Справочно отмечу, что мы еще полгода назад говорили, что от этой облигации лучше держаться подальше
(потому что наш подход и платформа автораспознания отчетности и инвест. анализа эмитентов впереди брокерских домов и рейтинговых агентств👆)
Кстати Полипласту, про который я несколько позитивно отзывался и брал на одном из размещений недавно наоборот повысили рейтинг
Справочно отмечу, что мы еще полгода назад говорили, что от этой облигации лучше держаться подальше
(потому что наш подход и платформа автораспознания отчетности и инвест. анализа эмитентов впереди брокерских домов и рейтинговых агентств👆)
Кстати Полипласту, про который я несколько позитивно отзывался и брал на одном из размещений недавно наоборот повысили рейтинг
👍24 7❤2 1
#технологическийитбизнес #попытка2
Еще сегодня снова подписал договор с крупнейшим банком о пилотном использовании нашей платформы автоматического распознавания МСФО и РСБУ отчетности (с идеей выхода на закупку в самом скором времени если пилот будет успешным)
Наше решение сильно продвинулось и переехало на рос. библиотеки, +банк понял что у нас намного лучше работает чем внутренние наработки
Если вдруг вы работаете в банке/инвест. компании и вам может быть актуально автораспознание отчетности (или других доков), тоже напишите нам! Описание технологии тоже прикладываем
Еще сегодня снова подписал договор с крупнейшим банком о пилотном использовании нашей платформы автоматического распознавания МСФО и РСБУ отчетности (с идеей выхода на закупку в самом скором времени если пилот будет успешным)
Наше решение сильно продвинулось и переехало на рос. библиотеки, +банк понял что у нас намного лучше работает чем внутренние наработки
Если вдруг вы работаете в банке/инвест. компании и вам может быть актуально автораспознание отчетности (или других доков), тоже напишите нам! Описание технологии тоже прикладываем
👍31 8
Что с рынком и из чего складывается среднесрочная доходность?
Короткое голосовое сообщение о текущей ситуации на рынке, о том, как мы видим развитие в ближайшие годы и почему, несмотря на непростой год, я считаю, что зарабатывать 30%+ годовых по российской стратегии всё ещё возможно
Таймкоды:
00:01 — Почему потенциал рынка остаётся высоким
00:47 — 3 источника доходности при инвестировании в акции
03:30 — Как складывается доходность 30%+: логика метода
04:30 — Влияние макро: политика ЦБ, ставка, влияние геополитики
06:17 — Что дальше: работа с идеями и стратегиями
Мы подробно разберём все эти подходы в рамках нового обучающего продукта, о котором расскажу уже завтра. Подготовил небольшую видео-презентацию, где представлю в том числе форматы личного взаимодействия со мной, доступные на данный момент. Видео выложу уже завтра, рекомендую следить за обновлениями
Короткое голосовое сообщение о текущей ситуации на рынке, о том, как мы видим развитие в ближайшие годы и почему, несмотря на непростой год, я считаю, что зарабатывать 30%+ годовых по российской стратегии всё ещё возможно
Таймкоды:
00:01 — Почему потенциал рынка остаётся высоким
00:47 — 3 источника доходности при инвестировании в акции
03:30 — Как складывается доходность 30%+: логика метода
04:30 — Влияние макро: политика ЦБ, ставка, влияние геополитики
06:17 — Что дальше: работа с идеями и стратегиями
Мы подробно разберём все эти подходы в рамках нового обучающего продукта, о котором расскажу уже завтра. Подготовил небольшую видео-презентацию, где представлю в том числе форматы личного взаимодействия со мной, доступные на данный момент. Видео выложу уже завтра, рекомендую следить за обновлениями
👍37 7❤5
#X5 #OZON #YDEX #MTS #MBKN
Сводки с полей:
X5 - прекрасный дивиденд (на автоследе докупали на низах, но в стратегии не купили т.к. не договорились на внутр. комитете и формальным критериям стратегии не удовлетворяет в моменте)
МТС - прекрасный отчет (классный рост и выручки и EBITDA); (МТС Банк кстати не настолько прекрасный - прибыль растет, но кредитный портфель довольно активно снижается)
Озон и Яндекс - прекрасные отчеты
Надеемся что и Т будет тоже прекрасный
Делаем определенные сделки в связи с этим всем
По валюте к сожалению продолжаем страдать сжав зубы, но ждем что может отрастет в связи с новогодней сезонностью ну и большим сокращением продаж в новом году (как в статье приложенной описано - тоже говорили об этом); с учетом того что дисконты по Уралс уже до $20 расширились, вообще неясно как курс держится там где он держится. Только что кстати общался с группой, которая ищет возможности вывода и инвестирования 1 млрд руб. на дружественных иностранных рынках
Сегодня еще заехал на мероприятие для инвесторов Винлаба - пили безалкогольный джин-тоник и слушали про компанию; классная команда и неплохо растущий бизнес, хотя конечно 2е полугодие слабоватое (в том числе из-за кибератак), нравится что хотят платить 50% прибыли дивами как мама. Будем смотреть на оценку и желаем компании успехов в размещении
Сводки с полей:
X5 - прекрасный дивиденд (на автоследе докупали на низах, но в стратегии не купили т.к. не договорились на внутр. комитете и формальным критериям стратегии не удовлетворяет в моменте)
МТС - прекрасный отчет (классный рост и выручки и EBITDA); (МТС Банк кстати не настолько прекрасный - прибыль растет, но кредитный портфель довольно активно снижается)
Озон и Яндекс - прекрасные отчеты
Надеемся что и Т будет тоже прекрасный
Делаем определенные сделки в связи с этим всем
По валюте к сожалению продолжаем страдать сжав зубы, но ждем что может отрастет в связи с новогодней сезонностью ну и большим сокращением продаж в новом году (как в статье приложенной описано - тоже говорили об этом); с учетом того что дисконты по Уралс уже до $20 расширились, вообще неясно как курс держится там где он держится. Только что кстати общался с группой, которая ищет возможности вывода и инвестирования 1 млрд руб. на дружественных иностранных рынках
Сегодня еще заехал на мероприятие для инвесторов Винлаба - пили безалкогольный джин-тоник и слушали про компанию; классная команда и неплохо растущий бизнес, хотя конечно 2е полугодие слабоватое (в том числе из-за кибератак), нравится что хотят платить 50% прибыли дивами как мама. Будем смотреть на оценку и желаем компании успехов в размещении
❤23👍18