Интересная мысль, что чем больше дкп держится жесткой а рубль крепким тем больше скапливается денег на депозитах и начисляются % на %, тем больше будет «расплата» когда в итоге дкп будет нормальной и эти деньги устремятся на рынки товаров

#weekly

Рос. портфель на неделе (пятница к пятнице) опередил рынок: +2.8%, против рынка +0.1% – валютная позиция хорошо себя показывала, рубль ослаблялся на фоне снижения цен на нефть (Brent -2.7%, Urals -3.3% за неделю). Постепенно перекладываемся в валютные инструменты с меньшей стоимостью финансирования.

Forbes: текущее укрепление национальной валюты связано с жесткой ДКП. При снижении ключевой ставки к 14-16% курс рубля вернется в 90-120 за доллар.
Греф считает, что рубль сейчас "переукрепился", ждет ослабления до 85-90 руб за доллар

К тому же акции портфеля неплохо себя показывали, в т.ч. последняя идея в которую недавно вошли, росла против рынка

Рос. рынок открыл неделю гэпом вверх на фоне саммита ШОС, однако после завершения мероприятия рынок снижался, поскольку ожидания инвесторов не оправдались. Также усилило давление на рынок выступление зампреда ЦБ Алексея Заботкина о проекте Основных направлений единой государственной денежно-кредитной политики на 2026–2028 годы, в котором он отметил, что говорить о снижении инфляционного давления до таргета преждевременно

Во второй половине недели индекс Мосбиржи рос на фоне заявлений, способствовавших ожиданиям снижения ставки: Решетников заявил о крайне жестких денежно-кредитных условиях, Греф отметил, что ключевая ставка ЦБ для оживления экономики должна быть на уровне 12%; а также на фоне заявление Пескова, что второй раунд переговоров Путина и Трампа может быть быстро организован

Справочно, доля акций в портфелях розничных инвесторов упала до минимума с 2022 года, доля облигаций выросла до максимума с 2020 года, до 35% во втором квартале (Пресс-релиз ЦБ РФ)
_____

US рынок закрыл неделю в небольшом плюсе на ожидании снижении процентной ставки на след. заседании FOMC (16-17 сентября), несмотря на 2-й подряд слабый отчет о занятости в США
(US Leaders -0.1% за неделю, Global Commodities +1.2%, Trending Ideas +0.2%, S&P 500 +0.3%)

#pulsecamp

Только вернулся с Pulse Camp в Алтае

Это как лагерь для инвесторов-блоггеров - где надо играть в инвестиционную игру и параллельно выполнять квесты - интеллектуальные, спортивные, творческие (ставить КВН и пр.)

Если прошлые кейсы-игры были на каком-то жестком противостоянии, то тут было больше совместного творчества и сплочения внутри команды. Игра супер захватила, в какой-то момент больше за нее переживал чем за позицию в валютных фьючерсах!

Вообще было круто всё - и очень красивая природа, и интеллектуальные игры, и КВН, и баня, и сплав, и финальная тусовка воздвигнутая прямо в поле in the middle of nowhere, и воллейбол-футбол, и вечерние активности, и даже пение шамана (не того) и национальный колорит

Как всегда собирались лучше инвесторы и эксперты - в частности очень интересно пообщался с Linmath (всегда узнаю от него что-то новое), Cocklomax, Софьей Донец

Также приятно в дружелюбной атмосфере пообщались с менеджментом Т - говорят год хорошо идет, скорее более вероятно небольшое перевыполнение гайданса, и это без учета P&L от инвест. сделок с Яндексом и Точкой

Мне посчастливилось быть капитаном команды, которая победила! Было оч круто, что все работали как один - вносили свой вклад, идеи, были заряжены общей целью, главное - стали настоящими друзьями к концу испытаний, расставались со слезами на глазах!

Спасибо Т Теху и Пульсу за эти прекрасные дни!
Сейчас кину несколько фоток и видосов 👆

Эталон открыл торги в -8% - инвесторам ожидаемо не понравились новости о допке на 14 млрд руб. при капитализации 21 млрд руб...

Стратегия за неделю восстанавливается +6.6% против индекса +0.9%, доллар больше 82, объявляем возврат процесс возврата курса к разумным значениям официально открытым 👆

Сейчас самое время сесть на эту взлетающую ракету, присоединившись к нашей стратегии на самых льготных условиях!

Это можно сделать, оставив контакты тут

#offtop

если вдруг кому интересно, запись нашего ДЗ в КВНе на пульс-кемпе)

задание было связать тему инвестиций с темой Алтая

искали способ повысить капитализацию местного селения до 60% ВВП 👆

Еще из более-менее актуального - Русгидро бурит лои на одобренном моратории не платить дивы до 2029 г.

А мы давно говорили вам что лучше особо не связываться с гос. компаниями, вот тут например