Мы долго этому сопротивлялись, но, кажется, время пришло Обращаемся к вам с просьбой - насыпьте нам пожалуйста бустов 👆

Это поможет каналу лучше продвигаться, а взамен будем делать еще более яркий контент, давать хорошие инвест. идеи (как X5 в прошлом году, МРСКЦП/Ц прошлой осенью или Озон в начале года, или облигации Борца и шорт Распадской весной/летом), приводить классных экспертов и эмоционально поддерживать нас всех в этом сложном но увлекательном путешествии по российскому фондовому рынку и инвестированию на нем на базе фундаментальных принципов ⭐️

https://t.me/boost/eninv

#weekly

Рос. рынок на неделе неплохо восстанавливался на ожидании переговоров между Путиным и Трампом, но на торгах в выходные распродался на отсутствие мирной сделки по итогам переговоров, хотя и прошли они в целом продуктивно.

Рос. портфель несколько отстал от рынка (без учета торгов выходного дня): -0.6%, против +1.5% по индексу. На рынке в основном росли спекулятивные ставки на отскок под мирное решение, а в портфеле в т.ч. проседали электросетевые компании (которые при этом в топ-пиках роста с начала года и входа)

Валютная позиция немного выросла на фоне снижения цен на нефть – Brent и Urals по -0.4% за неделю. Сохраняем позицию в валюте

Также в закрытом канале следили за отчетностями: Алросы, X5, Распадской, HeadHunter, Совкомфлота и других в т.ч. непубличных компаний

Несколько ребалансировали портфель, нарастиав долю в идее, где ждем сильного отчета за 2-й квартал

Также на неделе подключился на закрытый эфир с В. Таквелем, обсудили взгляд на мирные переговоры, дефляцию, отчет Х5, Озон, банки, нефтяные компании, ставку, диверсификацию и рынок в целом. Запись доступна в ТГ
_____

US Рынок продолжил ралли на фоне позитивных данных по инфляции и ожидания снижения ставки ФРС в сентябре
(US Leaders +2.0% за неделю, Global Commodities +2.8%, Trending Ideas +6.8%, S&P 500 +0.9%)

#LSRG #POSI #LKOH #DELI #ASTR #SOFL #WUSH #RENI

в контексте новости сегодня, но в целом и не только ее, а в целом; к Вушу и некоторым другим компаниям из списка очень хорошо относимся

тем не менее хотелось бы чтобы выкупаемые акции и гасились, а программы мотивации были прозрачны и на каких-то разумных принципах базировались - например не более 1% размытия в год при росте финансовых показателей на уровне выручки и прибыли не менее 25% в год

ну и чтобы эти мотивации корректным образом отображались в финансовых показателях всегда - EBITDA и т.п.

#MVID

Как отметила Маргарита, Банк России зарегал допку М. Видео на 500 млн новых акций с размытием до 3.8x раз

Eсли грубо поделить 30 млрд руб. дофинансирования на планируемое количество в 500 млн новых акций, то цена допки выходит 60 руб. (что означало бы скорее всего и снижение рыночной цены ближе к допке - т.к. возникнет арбитраж)

В целом в рыночных принципах допка обычно проходит по цене ниже рынка, чтобы в ней было интересно было участвовать (так было и в Озон Фарме и в Астре и в других компаниях)

Но бывает и по другому - в МТСБ или ВК например допка прошла по цене выше рынка, иногда бывает и так

А как вы думаете, будет ли существенный дисконт здесь?

#LEAS #REPORT_AUTO_PROCESS

Европлан (как мы и ожидали) супернегативно отчитался по МСФО за 2025 q2 - прибыль -89%!

Постепенно готовлюсь получать бутылку дорогого вина от Бориса Музалевского (спорили на снижение >40%) и коллективные похвалы от коллектива Рыночной Пены

Ключевые показатели:
- Выручка -0.1% г/г (против +15.2% в предыдущем квартале и исторического темпа +9.2%)
- Чистая прибыль -88.5% г/г (против -0.5% в предыдущем квартале и исторического темпа +92.0%)

По Борцу что-то начало приходить в продолжение вчерашнего решения о снятии ограничительных требований)

Поздравляем всех кто присоединился к нашей идее

Отдельная благодарность Алексею Пономареву за участие в борьбе по отстаиванию прав кредиторов и коллегам с Мосбиржи, кто тоже (с их слов) приложили усилия к решению вопроса 👆

P.S. апсайд в бумагах остается

Отвечая на вопрос в комментах, купили Борец, дали по нему идею и сигнал в закрытом канале 16 апреля по 58.8

Сегодня-завтра снова в Новосибе (буду рассказывать на мероприятии БКС про идеи в акциях и пр)

Буду рад пересечься, если вы тут ☝️

#T #reports

T-технологоии отлично отчитались за 2025 q2:
- Выручка группы +49.5% г/г (+28.5% на сопоставимом базисе с учетом результатов Росбанка)
- Чистая прибыль группы +98.7% г/г (+79.4% сопоставимом базисе)
- ROE 28.4%, против 32.6% годом ранее
- P/E LTM: 5.8x

Сохраняют прогноз на 2025 год: рост операционной чистой прибыли группы на 40% при ROE >30%

СД рекомендовал дивиденды за 2025 q2 в размере 35 руб на акцию или 1.0% див. доходности к текущей цене

Акции в моменте реагируют снижением на 0.9%, против рынка -2.0%

Информируем, что лудоманить на крипте ставить на движения в криптовалюте можно теперь и через фьючерс на эфир (тикер ETHA)

Основные факты:

- фьюч доступен только квал инвесторам, имеет встроенное 3х плечо (можно взять 3x от портфеля), активно набирает популярность

- с запуска 5 августа, цена фьючерса выросла на 22% (с доступным плечом длинная позиция могла бы принести более 50% за 9 дней)

- объем торгов за 9 дней вырос почти в 10 раз и достиг 430 млн рублей 15 августа

- длинные позиции держат преимущественно физические лица, короткая позиция между физиками и юриками распределена как 40% против 60% (интересно почему так🤔)

Фьючерс срочный, обращайте внимание на величину контанго (расхождение с ценой базового актива) если будет брать 👆.

(сказали, что вчера было 13% годовых, но иногда бывает и отрицательным, но лучше проверять самим - мы пока не проверяли)

Как участие в конференциях и общение / помогают зарабатывать

На конференции Профит весной получил идею в Борце, поверил и зашел в нее, заработал более 10 млн руб

На конференции Смартлаба летом подтвердил наше мнение что Озон идет по верхней границе гайданса, Аренадата или Астра скорее по нижней / не выполняет его (явно этого не говорят, но по интонациям часто чувствуется), местами докупали Озон, так и вышло что отчет хороший и круто себя показал в плане динамики цены (в Аренадате так и вышло все плохо). Вуш на смартлабе представил негативные оп результаты - стало ясно что и финансово будут плохие, поэтому продали долю в компании

Ну и немного помогает тоже быть норм человеком что поступают инвест предложения

Из последнего было финансирование первых платежей по ИЖС (куда вложил первые 6 млн, вроде все норм идет)

Последнюю неделю активно прорабатывал с продавцом и инвестором идею покупки прав требований с большим дисконтом для того чтобы забрать через мировое соглашение 2 этажа старого здания на Якиманке задешево (около 240 тр/м2 получалось - все равно оч дешево), но в силу разных причин в итоге решили не идти

Сейчас пока был в Новосибирске общаясь с клиентом тоже получил хорошую идею о которой раньше не особо задумывался

В целом мероприятие и общение в Новосибе прошло супер классно, спасибо за теплый прием!

В общем инвестиции - это не только про цифры но и про общение и то чтобы быть норм человеком с кем приятно делать дела и делиться идеями 👆

ПС На неделе стали входить в еще одну как мне кажется оч актуальную и далекую от хаев инвест идею в тч в свете снижения ставки, но там с общением не связано скорее/другие факторы

ППС во 2й половине года похоже буду еще более активно выступать на конференциях, stay tuned!

ПППС из других интересных отчетов на неделе был оч сильный у т, как и ждали - но на общем заливе рынок как будто не распробовал пока. У Дели вышел слабоватый, как и ожидали; по Европлану вышло как ожидали, ну про это писали уже

#weekly

Рос. портфель на неделе (пятница к пятнице) опередил рынок: +0.7%, против рынка -3.5% – ключевые идеи портфеля в акциях держались устойчивее рынка (в т.ч. хорошо отчитывались)

+ Валютная позиция немного восстанавливалась.
Справочно, 100 руб за доллар наиболее комфортный курс для России, считает глава комитета Госдумы по финрынку Аксаков

Рос. рынок в целом негативно реагировал на некоторое затягивание переговорного процесса вокруг Украины. Трамп пообещал «масштабные санкции или ничего» в случае срыва переговоров – срок 2 недели

На неделе проводили некоторые ребалансировки на фоне выходящих отчетностей, к тому же добавили на небольшую долю новую компанию в портфель

Также позитивно для портфеля, что – суд отменил обеспечительные меры по облигациям Борца, купоны постепенно начинают приходить!

В закрытом канале следили за отчетностями МТС Банка и МТС, Циана, Софтлайна, Аренадаты, Делимобиля, Кармани и др.
_____

US рынок вырос к концу недели на фоне намека Пауэлла о повышенной вероятности снижения процентной ставки ФРС в сентябре
(US Leaders +0.5% за неделю, Global Commodities +3.4%, Trending Ideas -0.1%, S&P 500 +0.3%)
_________

+ Уже в ближайшую пятницу (29 августа) в 20:00 состоится наш с вами любимый Investment MasterMind шоу с топовыми инвест. экспертами в Особняке Инвестора по адресу: г. Москва, ул. Фридриха Энгельса, д. 64, стр. 1.
Предварительный список участников (будет подтвержден в ближ. дни):
- Евгений Коган / bitkogan
- Сергей Пирогов / Invest Heroes
- Максим Вдовин / PROFIT
- Вячеслав Бердников / Долгосрочные Инвестиции
- Кирилл Кузнецов / Усиленные Инвестиции

Идеи с последнего мастермайнда снова суперотлично себя показали (скоро дадим статистику), присоединяйтесь!

#INN7447165728 #REPORT_AUTO_PROCESS

С-Принт (эмитент облигаций) очень негативно отчиталась по РСБУ за 2025 q2 - большие убытки, долг продолжил расти! Будьт аккуратнее, если держите такое)

Ключевые показатели, с начала года по 2025 q2 (млн руб)
Выручка: 313.8 (-28.8% г/г)
Операционная прибыль: -27.9 (-137.5% г/г)
Чистая прибыль: -88.6 (-1 068.8% г/г)
Чистый долг: 652.8 (+41.0% г/г)

Ключевые показатели, за 2025 q2 (млн руб)
Выручка: 130.7 (-50.8% г/г)
Операционная прибыль: -54.7 (-193.4% г/г)
Чистая прибыль: -90.2 (-1 746.9% г/г)
Чистый долг: 652.8 (+41.0% г/г)

Идеи с прошлого мастермайнда снова создали альфу:

Ленэнерго преф (C. Торопов) +19.0%
OZON (К. Кузнецов) +8.0%
Ренессанс Страхование (Юля Mistika) +7.2%
HeadHunter (В. Никонов) +2.4%
Т-технологии (Д. Гизатуллин) +2.4%

В среднем +7.8%, против индекса Мосбиржи +4.1%