Напоминаем, что уже через полчаса в 19:00 проведем традиционный стрим - обсудим девальвацию, Трампа, отчет Озона, рост дивов SFI, ожидаемые отчеты и другие идеи по рынку

https://youtube.com/live/vh1JTtozu8Q

Начинаем, присоединяйтесь!

https://youtube.com/live/vh1JTtozu8Q

Обработали запись эфира, загрузили в ВК, расставили таймкоды!

YouTube: https://youtube.com/live/vh1JTtozu8Q

ВК: https://vk.com/video-227621942_456239025

Таймкоды:
00:00 Вступление
02:11 Взгляд на рынок
07:06 Как зарабатывать на шортах
15:45 Потенциал девальвации рубля. Сургутнефтегаз преф.
25:16 ЦБ сможет победить инфляцию?
28:55 Идея в шорт: М.Видео
49:09 Текущая структура портфеля Романа
57:18 IVA Technologies
59:28 Лукойл или Татнефть
01:02:07 Флоатеры Самолета и М.Видео
01:03:31 Ожидание по курсу рубля к доллару
01:04:57 ТКС Холдинг
01:06:30 АФК Система. Допка Positive Technologies
01:11:40 ЭсЭфАй
01:14:07 Шорт АФК Системы
01:16:40 Мосгорломбард
01:21:23 Фосагро, Норникель
01:24:55 Новатэк
01:27:42 Яндекс, OZON
01:34:56 Инарктика

#weekly

Рос. рынок и вместе с ним рос. портфель (+6.9% и +5.4% за неделю соответственно) позитивно восприняли победу Дональда Трампа на президентских выборах в США – растут ожидания скорого завершения СВО

Доп. драйвером рынка было некоторое замедление недельной инфляции (29.10-05.11) в годовом выражении с 8.57% до 8.39%. При этом ЦБ все равно назвал “очень высокой” вероятность повышения ключевой ставки в декабре

Интересные отчеты на неделе:
• Positive Technologies (хорошо, что держались в стороне) за 9 мес. 2024 года:
- Отгрузки +2% г/г и при этом был пересмотрен в сторону снижения прогноз отгрузок на 2024 год (с 40-50 до 30-36 млрд руб)
- Выручка +16% г/г
- Убыток по EBITDA в 3.6 млрд руб, против прибыли +1 млрд руб
• Аренадата олично отчиталась за 9 мес. 2024:
- Выручка +114% г/г
- OBITDA 794 млн руб, против -16 млн руб годом ранее
• OZON позитивно отчитался за 2024 q3:
- GMV +59.3% г/г. Пересмотрели гайденс по росту GMV в 2024 году с ~+70% г/г до +60-70% г/г
- Выручка +41.1% г/г
- EBITDA +16.9 млрд руб, против убытка в -6.0 млрд руб годом ране

В закрытом канале разместили таблицу расчета ожидаемой доходности по идее в связке LQDT+валюта (про которую писали ранее) в разных сценариях динамики курса USD/RUB и с настраиваемыми параметрами: сумма счета, срок инвестирования, доля валюты в портфеле. Аннуализированная доходность в агрессивной стратегии доходит до ~190%

Также на неделе подробно созвонились с одной золотодобывающей компанией для обсуждения рынка, перспектив бизнеса и т.п. На базе лучшего понимания текущей конъюнктуры несколько пересчитываем расчетный потенциал роста на портале

На неделе провели стрим с The Buy Side, обсудили взгляд на рынок и актуальные идеи, запись доступна в YouTube и ВК
_____

US Рынок на неделе обновил исторический максимум на фоне победы Трампа и укрепления доллара; ФРС сократила ставку на 0.25% до 4.75%, + Пауэлл не исключил возможности снижения ставки ФРС в декабре
(US Leaders +4.2%, Global Commodities -0.9%, Trending Ideas -1.9%, S&P 500 +4.7%)

Небольшое напоминание, что уже через неделю (в субботу) будет большая конференция Profit!

Я расскажу о том, что ждем по курсу на 2025, кто хорошо, кто плохо ведет себя по отношению к акционерам, куда все это может прийти с текущей политикой Центробанка, также дам некоторые текущие инвест. идеи (а заодно о том что было в 2024 г.)

Также буду модерировать сессии Делимобиля и макро-сессию Совкомбанка

Буду рад увидеться!

https://profitconf.ru/

Встал пораньше, чтобы через 10 минут в эфире РБК обсудить предстоящий сегодня оп. отчет М. Видео

Ссылки на утренний эфир про Мвид 👆

https://vk.com/video-210986399_456242478

https://youtu.be/CG8TPcY6wxI

#RTKM
Ростелеком негативно отчиталась по РСБУ за 2024 q3,

Ключевые показатели, с начала года по 2024 q3 (млн руб)
Выручка: 312 717.4 (+11.1% г/г)
Операционная прибыль: 436.5 (-94.3% г/г)
Чистая прибыль: 19 315.5 (+26.6% г/г)
Чистый долг: 439 922.0 (+10.5% г/г)

Ключевые показатели, за 2024 q3 (млн руб)
Выручка: 110 813.6 (+13.3% г/г)
Операционная прибыль: 1 464.4 (-4.2% г/г)
Чистая прибыль: -9 274.9 (-275.2% г/г убыток увеличился)
Чистый долг: 439 922.0 (+10.5% г/г)

Доллар пробил 100 рублей

Давно говорили про девальвацию и использовали в наших стратегиях, а некоторые с нами спорили

С учетом цены уралз существенно ниже бюджетной и роста импорта к концу года считаем что тренд может продолжиться

Стоит отметить, что отложенный положительный эффект девальвация будет иметь и на рынок акций

Помимо субботнего Профита в это вс также буду выступать на конфе Invest Leaders

Буду там в вс с 12 до 14 рассказывать про идеи в акциях и валюте
Если вы в районе этого времени будете там - маякните, буду рад пересечься 👆

(программа и регистрация доступны по ссылке; по промокоду KUZNECOV30 действует скидка 30% на категории билетов SILVER и GOLD)