Пишите по желанию ваши топ-пики (лонг или шорт) на q3 в комментариях к этому посту, можно с коротким описанием идеи но не обязательно

В конце квартала выберем победителя, что-нибудь подарим!

#FIVE #reports

X5 Group отлично отчиталась по операционным результатам за 2024 q2:
- Чистая выручка +25.1% г/г
- Выручка от сопоставимых продаж (LFL) +14.9% (!)
- Выручка "Чижика" +113.6% г/г
- Выручка цифровых бизнесов +73.6% г/г
- Чистая розничная выручка "Пятёрочки" +22.7% г/г
- Трафик группы (LFL) +2.9% г/г, средний чек (LFL) +11.7% г/г
- Открыто 582 новых магазинов X5 или +2.3% кв/кв

Как-то я был на сборах с военной кафедры и в один день все как один стали передавать друг другу новость что "Бил Клинтон повесился". Новость долго обсуждали, но в итоге она оказалась не соответствующей действительности (ее просто придумали чтобы что-то по обсуждать)

Так и сейчас я скорее не нашел подтверждений вышедшей сегодня в ТАСС новости со ссылкой на NY Times о планах завершить боевые действия и начать переговоры о мире (и далее опубликованной в Сигналах РЦБ и других каналах), которая вроде как развернула рынок

Но с чем нельзя не согласиться, так это с тем что вроде как лидирующие кандидаты на пост президента и вице-президента США действительно выступают за заключение мира (это в целом позитивно)

Ну и что рынок очень дешев и инвестор изголодался по хорошим новостям для того чтобы вернуться на рынок акций т.к. рынок очень дешевый (даже часто рыночный скептик Тимофей Мартынов сегодня прикупил акций; много других инвест. блогеров тоже сменили риторику на более позитивную и пишут о покупках выходя из фондов ликвидности)

В этом плане (хотя риски некоторого выхода нерезов еще сохраняются) надеемся что поток хороших новостей продолжится (возможное замедление роста инфляции в августе как обещал Заботкин, хорошие отчеты как сегодня показала X5, возможный пик негатива по ставке и его ослабление по итогам заседания). Ну и конечно хотелось бы скорейшего заключения мира само собой

Озон Банк в ближайшее время запустит кредитные продукты физ и юрлицам, планирует активное развитие этого направления в 2025

https://reader.rbc.ru/share/QwTAnAmTnvSajwoN8

Да. Санкциями мы только отталкиваем всех от себя. Поэтому я не люблю санкции — кандидат в президенты США Трамп, отвечая на вопрос, думал ли он об "ослаблении или отмене санкций в отношении России" в рамках соглашения о прекращении конфликта на Украине. - Сигналы РЦБ, ТАСС

(некоторое продолжение позитивного новостного фона)

Согласен с Александром что сейчас не лучшее время для участия в IPO (и pre-IPO) девелоперских компаний с высокой долговой нагрузкой

(Обещанию Евротранса выкупить всех через 3 года по 350 р тоже не очень верю)

❗Под снос: смотрим на IPO АПРИ

Вы знаете, что я оптимист и часто пишу про компании в позитивном ключе. Тем не менее, порой встречаются такие персонажи как $EUTR, от которых, на мой взгляд, надо держаться за километр. Сейчас идет сбор заявок на IPO застройщика АПРИ – и у меня рука не поднимается написать про него даже в нейтральном ключе.

❓Почему?

Да все просто. Это небольшой региональный застройщик, у которого возникли проблемы и решить он их планирует с помощью привлечения денег на IPO. Речь тут идет в первую очередь о долговой нагрузке, которая составляет 2,7 ND/EBITDA – близко к достаточно опасному уровню в 3х. Этот показатель означает, что чистый долг превышает прибыль компании в 2,7 раза

🤯 Едем дальше. Национальное рейтинговое агентство присвоило АПРИ кредитный рейтинг ВВ: Низкий уровень кредитоспособности / финансовой устойчивости (от преддефолтного до умеренно низкого). Весело… А еще веселее динамика: в 1кв2023 года АПРИ потратила на обслуживание долгов 190 млн, а через год, в 1кв2024 года – уже 1,1 млрд! Для понимания, за весь прошлый год АПРИ заработала 1,7 млрд чистой прибыли

🤕 Что будет дальше? При ставке ЦБ 17-18%? На фоне ужесточения нормативов по выдаче кредитов? Может, АПРИ будет выпускать облигации под 23%? Надолго ли хватит 2,5 млрд рублей кэша, которые лежат на счетах? Кстати, в 1кв2023 года денег было сильно больше – 4,16 млрд. Я уж молчу про сжимающийся спрос. $SMLT или $PIKK, гиганты рынка с огромными ресурсами, чувствуют себя неплохо, а здесь ситуация прям на тоненького, счет идет на месяцы

🤨 И вот я даже не хочу рассказывать про бизнес, какие-то эфемерные дивиденды и перспективы. АПРИ, по сути, хватается за спасательный круг: провести IPO и привлечь 0,5-1 млрд, которых хватит хотя бы до конца лок-апа, а затем заливать рынок допэмиссиями, поправляя свое финансовое положение. В идеале еще задрать бы акции повыше, запустив волну хайпа, чтобы забрать денег побольше

🖕Такой план? Не знаю, не берусь утверждать наверняка. Это лишь мои домыслы, а выводы делайте сами. Мой вывод – посмотреть за шоу с попкорном

#KMAZ

КамАЗ слабо отчиталась по РСБУ за 2024 q2,

Ключевые показатели, с начала года по 2024 q2 (млн руб)
Выручка: 156 345.9 (-14.9% г/г)
Операционная прибыль: -697.2 (-105.0% г/г)
Чистая прибыль: 641.1 (-95.1% г/г)
Чистый долг: 73 406.8 (+30.9% г/г)

Ключевые показатели, за 2024 q2 (млн руб)
Выручка: 74 335.3 (-33.5% г/г)
Операционная прибыль: -1 930.9 (-133.4% г/г)
Чистая прибыль: -801.0 (-117.9% г/г)
Чистый долг: 73 406.8 (+30.9% г/г)

ИНФЛЯЦИЯ В РФ С 9 ПО 15 ИЮЛЯ ЗАМЕДЛИЛАСЬ ДО 0,11% С 0,27% СО 2 ПО 8 ИЮЛЯ - РОССТАТ

ГОДОВАЯ ИНФЛЯЦИЯ В РФ НА 15 ИЮЛЯ СНИЗИЛАСЬ ДО 9,19% С 9,25% НА 8 ИЮЛЯ, СЛЕДУЕТ ИЗ ДАННЫХ РОССТАТА

(Некоторое замедление - это позитив)

#TRNFP

Транснефть (прив) слабовато отчиталась по РСБУ за 2024 q2 (операционная прибыль ускорила снижение),
Что не мешает ей закрывать див. геп (рынок сегодня позитивный, а инвестор смотрит в первую очередь на размер дивиденда сейчас)

Ключевые показатели, с начала года по 2024 q2 (млн руб)
Выручка: 635 169.7 (+10.5% г/г)
Операционная прибыль: 45 691.8 (-17.5% г/г)
Чистая прибыль: 54 519.2 (-57.6% г/г)
Чистый долг: -107 113.6 (+19.1% г/г)

Ключевые показатели, за 2024 q2 (млн руб)
Выручка: 311 575.3 (+7.8% г/г)
Операционная прибыль: 11 406.2 (-51.8% г/г)
Чистая прибыль: 11 811.0 (-84.1% г/г)
Чистый долг: -107 113.6 (+19.1% г/г)

Возможно издержки все же растут быстрее инфляции/индексации цен

Попробуем связаться с компанией/уточнить что у нее и как

Сегодня кстати очень круто и позитивно пообщались с Т Банком
Завтра планируем детальное общение еще с одним эмитентом

Через 16 минут в 17:00 по МСК проводим эфир "Итоги Недели" с Т Банком

Как подключиться?

Через приложение Т-Инвестиции, там нужно зайти через вкладку Пульс в раздел Эфиры.
Также можно просто перейти по ссылке https://www.tbank.ru/invest/pulse/broadcast/weeklynew19072024 с помощью телефона. Записи эфиров сохраняются в том же разделе.