Уже не раз замечал кстати такую как сегодня ситуацию:
- игроки распродают рынок перед длинными выходными (с мыслью как бы чего не произошло)
- ничего не происходит
- рынок открывается наверх и хорошо растет в начале недели
(мне тоже писали инвесторы перед праздниками - не выйти ли в кеш)
Идея захеджироваться от геополитического потрясения на праздниках стоит недозаработанных денег многим инвесторам и часто люди на рынке думают схожим образом что создает неоправданное давление на рынок
- игроки распродают рынок перед длинными выходными (с мыслью как бы чего не произошло)
- ничего не происходит
- рынок открывается наверх и хорошо растет в начале недели
(мне тоже писали инвесторы перед праздниками - не выйти ли в кеш)
Идея захеджироваться от геополитического потрясения на праздниках стоит недозаработанных денег многим инвесторам и часто люди на рынке думают схожим образом что создает неоправданное давление на рынок
#YNDX
Как мы и ожидали в последнее время (изначально не верили), российских инвесторов в яндексе переведут 1:1, евроклирщикам - фиг (цена выкупа 1251 руб за акцию и то только тем кто перевел в рос депозитарную инфраструктуру до 1 декабря 2023)
Интересно кстати что в рос МКПАО акций на 5% больше чем было в Нидерландском яндексе, то есть и российских миноритариев на мосбирже немножко размоют
Впрочем в рамках общего успеха проекта это не так критично - обмен в целом честный, поздравляем тех кто участвовал в истории, желаем успехов Яндексу уже на рос. почве)
Как мы и ожидали в последнее время (изначально не верили), российских инвесторов в яндексе переведут 1:1, евроклирщикам - фиг (цена выкупа 1251 руб за акцию и то только тем кто перевел в рос депозитарную инфраструктуру до 1 декабря 2023)
Интересно кстати что в рос МКПАО акций на 5% больше чем было в Нидерландском яндексе, то есть и российских миноритариев на мосбирже немножко размоют
Впрочем в рамках общего успеха проекта это не так критично - обмен в целом честный, поздравляем тех кто участвовал в истории, желаем успехов Яндексу уже на рос. почве)
Усиленные Инвестиции
Photo
#MVID #reports
М.Видео хорошо отчиталась по операционным результатам за 2024 q1:
- Общие продажи (GMV) Группы +18% г/г
- Общие онлайн-продажи +24% г/г
- Средний чек +15% г/г
- Кол-во новых клиентов +7% г/г
- За 2024 год планируется открыть не менее 100 магазинов М.Видео
_______________
Участвовали в звонке с компанией – задали вопросы, основные моменты:
- Апрель хорошо идет с некоторым перевыполнением внутреннего прогноза
- Допэмиссия проводится не для снижения долговой нагрузки (она и так сокращается г/г по уровню NetDebt/EBITDA), а для ускорения темпа роста и улучшения рентабельности. Полученные средства будут направлены на инвестиции в рабочий капитал, что в полной мере отразится на результатах 2025 года
- Сделка будет проведена, вероятно, в конце июня-начале июля
- Допэмиссия будет по открытой подписке
- Акционеры, держащие акции М.Видео на 17-е мая, будут иметь преимущественное право покупки 17% акций (объем доразмещения) на каждую акцию в портфеле
______
Вероятно, допэмиссия будет проводиться с дисконтом по выгодной цене, учитывая, что один из крупнейших акционеров ЭсЭфАй выразил готовность приобрести весь объем
В этом плане кажется потенциально хорошей идеей спекулятивно закупить акции на какой-то объем с перспективой участия в допке
Бумага не оч ликвидная и прозрачная чтобы брать в стратегию, но себе спекулятивно взял сколько-то
М.Видео хорошо отчиталась по операционным результатам за 2024 q1:
- Общие продажи (GMV) Группы +18% г/г
- Общие онлайн-продажи +24% г/г
- Средний чек +15% г/г
- Кол-во новых клиентов +7% г/г
- За 2024 год планируется открыть не менее 100 магазинов М.Видео
_______________
Участвовали в звонке с компанией – задали вопросы, основные моменты:
- Апрель хорошо идет с некоторым перевыполнением внутреннего прогноза
- Допэмиссия проводится не для снижения долговой нагрузки (она и так сокращается г/г по уровню NetDebt/EBITDA), а для ускорения темпа роста и улучшения рентабельности. Полученные средства будут направлены на инвестиции в рабочий капитал, что в полной мере отразится на результатах 2025 года
- Сделка будет проведена, вероятно, в конце июня-начале июля
- Допэмиссия будет по открытой подписке
- Акционеры, держащие акции М.Видео на 17-е мая, будут иметь преимущественное право покупки 17% акций (объем доразмещения) на каждую акцию в портфеле
______
Вероятно, допэмиссия будет проводиться с дисконтом по выгодной цене, учитывая, что один из крупнейших акционеров ЭсЭфАй выразил готовность приобрести весь объем
В этом плане кажется потенциально хорошей идеей спекулятивно закупить акции на какой-то объем с перспективой участия в допке
Бумага не оч ликвидная и прозрачная чтобы брать в стратегию, но себе спекулятивно взял сколько-то
#WUSH #reports
Whoosh позитивно отчитался по операционным результатам за 4 мес. 2024 года:
- Общее кол-во поездок +67% г/г
- Кол-во зарегистрированных аккаунтов +61% г/г
- Среднее число поездок на активного пользователя +29% г/г
- Кол-во локаций, обслуживаемых Whoosh +20% г/г (59 городов)
- Флот сервиса +53% г/г
Акции в моменте реагируют снижением на 2.2%
Whoosh позитивно отчитался по операционным результатам за 4 мес. 2024 года:
- Общее кол-во поездок +67% г/г
- Кол-во зарегистрированных аккаунтов +61% г/г
- Среднее число поездок на активного пользователя +29% г/г
- Кол-во локаций, обслуживаемых Whoosh +20% г/г (59 городов)
- Флот сервиса +53% г/г
Акции в моменте реагируют снижением на 2.2%
Напоминаем, что уже завтра в 20:00 пройдет MasterMind, где топовые инвест. эксперты представят свои взгляды на рынок и инвест. идеи!
Приходите оффлайн в Особняк Инвестора (г. Москва, ул. Фридриха Энгельса, д. 64, стр. 1), если регистрировались.
Если не регистрировались, но придете, то возможно тоже найдется место, но это неточно)
или присоединяйтесь в YouTube по ссылке:
https://youtube.com/live/kpup4y7hWcs
В этот раз спикерами будут:
- Алексей Мидаков / Сигналы Atlant'a
- Георгий Аведиков / ИнвестократЪ
- Вячеслав Бердников / Долгосрочные Инвестиции
- Кирилл Кузнецов / Усиленные Инвестиции
___________
Cправочно, предыдущая идея мне принесла 14% или +23.6 млн руб чуть больше, чем за месяц. Надеюсь новая будет не хуже!
Приходите оффлайн в Особняк Инвестора (г. Москва, ул. Фридриха Энгельса, д. 64, стр. 1), если регистрировались.
Если не регистрировались, но придете, то возможно тоже найдется место, но это неточно)
или присоединяйтесь в YouTube по ссылке:
https://youtube.com/live/kpup4y7hWcs
В этот раз спикерами будут:
- Алексей Мидаков / Сигналы Atlant'a
- Георгий Аведиков / ИнвестократЪ
- Вячеслав Бердников / Долгосрочные Инвестиции
- Кирилл Кузнецов / Усиленные Инвестиции
___________
Cправочно, предыдущая идея мне принесла 14% или +23.6 млн руб чуть больше, чем за месяц. Надеюсь новая будет не хуже!
Усиленные Инвестиции
Photo
#MTSS
Посетил сегодня конференцию МТС Платформа 2024 (спасибо за приглашение!), пообщался с представителями компании – интересные моменты:
- К 2026 году компания планирует получать 50% выручки от нетелекомовских сервисов
- До конца 2024 года МТС запустит 30 облачных сервисов, среди которых ИИ-облако на GPU и публичная облачная платформа (в нее вложено 7.5 млрд руб)
- МТС рассматривает возможности выхода на рынок EdTech (образовательные технологии)
Некоторые доп. индикации:
- Cлабый рост EBITDA в последних 2-х кварталах связан с программой мотивации менеджмента. Похоже что в 1-м квартале 2024 и в целом в 2024 году будет неплохой прирост EBITDA
- По дивидендам ориентируются на див. политику, и пока, скорее, не планируется индексировать (приоритизируя рост бизнеса), что отчасти негативно
- Доля акций у нерезидентов около ~30%, из которых ~10% находится на счетах типа C. Пока согласовали выкуп только ~4%, но, теоретически могут быть и дополнительные выкупы, что было бы апсайдом для акций
Акции в моменте реагируют ростом на 0.2%
Посетил сегодня конференцию МТС Платформа 2024 (спасибо за приглашение!), пообщался с представителями компании – интересные моменты:
- К 2026 году компания планирует получать 50% выручки от нетелекомовских сервисов
- До конца 2024 года МТС запустит 30 облачных сервисов, среди которых ИИ-облако на GPU и публичная облачная платформа (в нее вложено 7.5 млрд руб)
- МТС рассматривает возможности выхода на рынок EdTech (образовательные технологии)
Некоторые доп. индикации:
- Cлабый рост EBITDA в последних 2-х кварталах связан с программой мотивации менеджмента. Похоже что в 1-м квартале 2024 и в целом в 2024 году будет неплохой прирост EBITDA
- По дивидендам ориентируются на див. политику, и пока, скорее, не планируется индексировать (приоритизируя рост бизнеса), что отчасти негативно
- Доля акций у нерезидентов около ~30%, из которых ~10% находится на счетах типа C. Пока согласовали выкуп только ~4%, но, теоретически могут быть и дополнительные выкупы, что было бы апсайдом для акций
Акции в моменте реагируют ростом на 0.2%
#MGNT #reports
Магнит неплохо, но существенно хуже X5 Group, отчитался за 2023 q4:
- Выручка +10.5% г/г (против +25.0% г/г у FIVE)
- EBITDA (IAS17) +11.7% г/г (против +48.1% г/г у FIVE)
- Рентабельность по EBITDA: 6.1% на уровне с 6.1% годом ранее
- Чистый долг за отчетный период вырос на 15.4 млрд руб или 2.6% от капитализации
- FCF годовой 13.3 млрд руб (положительный), 2.2% от капитализации
- EV/EBITDA: 4.6х, против среднего исторического уровня 4.6х и 4.1х у X5 Group
_________
Несмотря на ожидаемый высокий дивиденд, Магнит нам кажется не особо привлекательным по текущей цене
Магнит неплохо, но существенно хуже X5 Group, отчитался за 2023 q4:
- Выручка +10.5% г/г (против +25.0% г/г у FIVE)
- EBITDA (IAS17) +11.7% г/г (против +48.1% г/г у FIVE)
- Рентабельность по EBITDA: 6.1% на уровне с 6.1% годом ранее
- Чистый долг за отчетный период вырос на 15.4 млрд руб или 2.6% от капитализации
- FCF годовой 13.3 млрд руб (положительный), 2.2% от капитализации
- EV/EBITDA: 4.6х, против среднего исторического уровня 4.6х и 4.1х у X5 Group
_________
Несмотря на ожидаемый высокий дивиденд, Магнит нам кажется не особо привлекательным по текущей цене
Усиленные Инвестиции
Ненавязчивое напоминание, что начинаем уже через 45 минут! https://youtube.com/live/kpup4y7hWcs
YouTube
Инвестиционный Mastermind Май 2024
4 инвестиционных эксперта в начале в целом обсуждают рынок, потом каждый предлагает инвест. идею, а другие или спорят с ней или соглашаются
- Алексей Мидаков / Сигналы Atlant'a / https://t.me/atlant_signals
- Георгий Аведиков / ИнвестократЪ / https://t.me/investokrat…
- Алексей Мидаков / Сигналы Atlant'a / https://t.me/atlant_signals
- Георгий Аведиков / ИнвестократЪ / https://t.me/investokrat…
В какую идею больше верите?
Anonymous Poll
30%
Транснефть (А. Мидаков)
6%
Европейский медицинский центр (Г. Аведиков)
25%
АФК Система (К. Кузнецов)
39%
Тинькофф (В. Бердников)
Mastermind AFKS Kuznetsov May 2024.pdf
311.8 KB
#AFKS
Элемент идет на IPO, аналитики оценивают в 100-150 млрд!
Если и правда такая оценка реализуется, это кристализует дополнительно 5.2-7.8 руб стоимости на уровне Системы!*
(мы во вчерашний график по АФКС закладывали несколько более скромную оценку, слайды справочно прикладываем)
* до холдингового дисконта
Элемент идет на IPO, аналитики оценивают в 100-150 млрд!
Если и правда такая оценка реализуется, это кристализует дополнительно 5.2-7.8 руб стоимости на уровне Системы!*
(мы во вчерашний график по АФКС закладывали несколько более скромную оценку, слайды справочно прикладываем)
* до холдингового дисконта
Media is too big
VIEW IN TELEGRAM
Некоторые отдельно спрашивали про страстный монолог в конце, выкладываю и его)
#LKOH (+2% сегодня) как я и говорил вчера на мастермайнде пошел ускоренно закрывать див. гэп
На следующей неделе ожидается приход на брокерские счета неплохих дивов по Лукойлу
Как вы думаете, куда они пойдут?
Думаю, назад в Лукойл!
А если дивы все равно придут и пойдут назад в Лукойл, то почему бы не взять его заранее?
(себе взяли)
На следующей неделе ожидается приход на брокерские счета неплохих дивов по Лукойлу
Как вы думаете, куда они пойдут?
Думаю, назад в Лукойл!
А если дивы все равно придут и пойдут назад в Лукойл, то почему бы не взять его заранее?
(себе взяли)