Хотел написать про сравнение рынка Ирана,Турции и России,но
возникла проблема в поиске индексов полной доходности, по Турции на tredingview удалось найти (bist 100 getiri), а по Ирану пока ничего не смог найти.

Размышления про фондовой рынок Турции

Во время выборов возобновились обсуждения Турции и ее фондового рынка.

Что происходит в Турции?
В Турции высокая инфляция - Эрдоган снижает ставку.

Его стратегия отличается общемировой.
Инфляция лиры делает товары Турции делает их более конкретно способными, а из-за увеличения валютной выручки , курс лиры должен стабилизироваться.

Ошибка оценок доходности

Читал посты, в которых сравнивалась доходность индекса BIST 100 ( 100 крупнейших компаний Турции) и инфляция в лире. Однако это сравнение некорректно , оно не учитывает дивиденды , индекс BIST 100 GETIRI с учётом дивидендов
Для примера разница индекса МосБиржи с дивидендами и  без них

Не вижу смысла рассматривать рынок Турции для вложений , только для диверсификации на небольшую  долю.Турцию является развивающимся рынком, политика Эрдогана достаточно спорная.

Котировки фонда от ishares на рынок Турции (+37% г/г)

Котировки доллар/лира , доллар прибавил около 20%

Успех женщин на фондовом рынке

Женщины получают большую доходность
Согласно портрету частного инвестора от Центрального банка:
На фондовом рынке 41% женщин и 59% мужчин.
Доходность прекрасного выше примерно на 0.5%

В чем секрет прекрасного пола?

Всё просто! - женщины осторожнее на фондовом рынке

По отчету ЦБ 7% мужчин и 3,8% хоть раз за полугодие использовали маржинальную торговлю.

Женщины чаще имеют в своем портфеле фонды
(36,5% женщин и 30,3% мужчин)


НО

Количество инструментов в портфеле женщин меньше чем у мужчины.
Ответ скрывается в том , что фонды в портфеле несут в себе диверсификацию,что невозможно оценить отчётом ЦБ.

Главная причина успеха - это спокойствие женщины.Женщины совершают меньше сделок, берут меньше неоправданного риска.

“Терпение всегда вознаграждается“ - Уоррен Баффетт

Тенденции России и Еврозоны


Как дела у Европы?
(PMI) Индекс деловой активности показывает тренд экономики — больше 50 развитие, меньше 50 стагнация.


В еврозоне наблюдался рост за счёт простоя во время ковида, закономерно после — стагнация. В данный момент в Европе и США инфляция, с которой центральные банки должны бороться повышением ставки, что означает спад в экономике из-за роста процентов по кредитам, а также смерть «зомби» компаний (которые могут продолжать деятельность только при около нулевых ставках по кредитам).
В еврозоне собраны страны с разным уровнем экономики, что мешает совершать активные действия.
США имеет возможность избавиться от инфляции, но для этого необходима решимость, которая может отсутствовать из-за боязни потерять политические очки.


 В России

Рост активности обусловлен двумя факторами:
1) рост заказов в впк(военнопромышлыный комплекс)
2) уход иностранцев освободил ниши

Я работаю проектировщиком, по своему опыту могу сказать, что в России производится достаточно аналогов в сфере энергетики, проблемы имеются только с насосным оборудованием, но и тут иностранные заводы построенные в России были проданы и продолжают функционировать.

Я вижу возможность дальнейшего развития экономики, если деньги из впк пойдут в мирное русло.

ETF фонды - сохранение своих нервных клеток

Фонды берут комиссию за управление, отклоняются от индекса.

Зачем же покупать фонды, если можно купить тоже самое самому?


- Для меня - это сохранение моих нервов, я готов пожертвовать частью доходности, для меня инвестиции ассоциируются с пассивной работой денег.
- При самостоятельной покупке акций, в вашем терминале всегда будут красные активы, что будет наводить на различные мысли - будет желание отклонится от индекса увеличив или уменьшив долю.
- Также приятным бонусом вложения в фонды являются дивиденды, которые не облагаются налогом, а также нет необходимости постоянно заходить в терминал, чтобы реинвестировать дивиденды.

Главное помнить ,ваш портфель - ваша стратегия

Основная цель инвестиций?

Доходность 5% это мало?, а 15% много?
Ответ нужно давать отталкиваясь от страны и ее инфляции.
(К примеру в Турции инфляция 70% за последний год)

Задача любого человека ,на мой взгляд, сохранить покупательную способность денег.

При составлении своего портфеля необходимо учитывать в первую очередь свою терпимость к риску.
Для среднестатистического человека рациональнее всего использовать фонды для экономии времени и нервов.

Банковский вклад не является плохим инструментом, он может служить заменой фондовому рынку при отсутствии терпимости к риску.Хотя обычно дохность вкладов уступает росту цен.

Также вложения зависят от возраста - чем старше человек , тем более безрисковая стратегия должна быть.

Лучшая инвестиция - инвестиция в себя

Я считаю необходимым инвестировать в образование, здоровье и улучшение своей жизни.

Инвестируйте в себя. Ваши знания – двигатель вашего богатства – Уоррен Баффетт.

Все закономерно - чтобы получить больше в инвестициях, необходимо больше откладывать.

Время - деньги

Постоянное обучение и приобретение новых знаний помогут улучшить навыки и освоить новые области. Это может быть как формальное образование, так и самообразование через чтение книг, посещение вебинаров, онлайн-курсов и т.д.

Время потраченное на анализ отчётов компаний, на картину рынка можно было потратить на развитие навыков в своей профессиональной сфере или изучить другую специальность.


Уход за здоровьем

Инвестируйте в свое физическое и психическое здоровье. Это может включать в себя регулярную физическую активность, правильное питание, сон, отдых и уход за эмоциональным благополучием.


Совершенствуйте свои навыки, чтобы быть специалистом и не бояться никаких событий.

Что нужно знать до вложений в фондовый рынок?

Четкая стратегия - у вас должна быть стратегия ,которой вы неукоснительно придерживаетесь.Однако, многие инвесторы не уделяют достаточно внимания разработке своей стратегии и в результате теряют деньги.


Деньги на черный день – это важный аспект финансового планирования. Это позволяет иметь запас средств на случай непредвиденных ситуаций, таких как потеря работы, болезнь или другие непредвиденные расходы.
Заначка должна быть на 3-6 месяцев ваших обычных трат, лучше всего иметь накопления на год вперёд.

Важно помнить, что деньги на черный день не должны быть единственным источником дохода. Необходимо также иметь возможность зарабатывать деньги, чтобы обеспечить себе финансовую стабильность.


Диверсификация - это процесс распределения активов или инвестиций между различными активами, секторами экономики или странами, чтобы снизить риски и увеличить доходность.


Вложения в фондовый рынок связан с риском, будьте готовы к потерям

Зелёные облигации Москвы

В чем суть?

Важное отличие от других облигаций - они не торгуются на бирже, для их покупки не нужен брокерский счёт,а также Москва выкупает их досрочно обратно без потери процентов

Доходность 8,5% , примерно находится на уровне вкладов , но с возможностью вернуть деньги без потери накопленного дохода.

Купить облигации можно на сайте финуслуг через учётную запись госуслуг.

Хороший вклад государства в понимание финансовых инструментов обычными людьми.

Цифровой рубль

Зачем он и чем отличается от денег на счёте в банке?

Основная задача цифрового рубля - следить за движением бюджетных денег, каждый рубль возможно отследить
Переводы рублей предполагаются без комиссии, а также нельзя будет положить их на вклад и дать их в кредит.

Способен ли цифровой рубль заменить наличные деньги и привычные деньги на счёте в банке?

Мое мнение - нет
Основой смысл денег создавать денежную массу с помощью кредитов.

Защита от ослабления рубля

В сложившейся ситуации покупка иностранных бумаг сопряженно с рисками, но деньги в валюте под подушкой "съедает" инфляция.

Наулучшим образом для себя , я считаю , вложения в облигации российских компаний номинированные в валюте (еврооблигации)

На российском рынке торгуются два фонда на еврооблигации:

YUAN - фонд от Ингосстраха, комиссия 0.4%
SBCN - фонд от Сбера , комиссия 0.7%
Фонд от Сбера инвестирует в облигации не ниже B-, фонд от Ингосстраха инвестирует в облигации не ниже BB.

Фонды "молодые" доходность их:
SBCN 25.84% за полгода
YUAN 13.63% за 2 месяца

Новый фонд еврооблигаций
Тикер SBBY от Сбера
Комиссия 0.6%
Новый фонд конкурирует с SBCN.
Комиссия у нового фонда ниже , а стратегия такая же , что делает его более привлекательным

Что нужно знать о фондовом рынке

Во-первых, разберемся с терминами

Акция — документ, подтверждающий право на владение, получение дохода

Облигация — документ, подтверждающий право на получение прибыли в оговоренные сроки ( проще говоря, это одалживание денег под процент)

Фонд — это набор ценных бумаг ( представьте себе котелок, в который 100 человек скинули по 1 рублю, на собранные деньги куплены активы разной стоимости ( актив А — 30 руб, актив Б — 20, актив В — 50), каждому человеку принадлежит сотая часть, потратив 1 рубль вы можете стать владельцем 3 активов)

Биржевой индекс — это показатель изменения цен определенной группы ценных бумаг. Можно представить биржевой индекс как «корзину» из акций, объединенных по какому-либо признаку.( например индекс МосБиржи — в него входит 40 крупнейших акций России)

Во-вторых, рассмотрим стратегии вложения

Существует 2 стратегии: покупка отдельных акций и облигаций и покупка фондов на акции и облигации

Для рядового инвестора нет необходимости покупки отдельных акций, многие «гуру» вводят в заблуждение, продавая свои стратегии. Покупка нескольких активов не имеет смысла, невозможно спрогнозировать неожиданные события ( катаклизмы, войны и т.д.).Можно купить фонд на индекс и вложиться сразу в большое количество активов, снизив риски отдельных компаний и секторов экономики.

Акции и облигации, что выбрать?

Акции — это большой риск и большая возможная доходность

Облигации — небольшой риск и небольшая доходность

Лучшая стратегия

Наилучшую стратегию вы должны составить себе сами

Акции могут упасть в цене, поэтому вы должны определить, насколько сильно вы готовы рисковать своими деньгами.

Валюта БРИКС потенциальная замена золоту в портфеле инвестора

(БРИКС - это группа пяти стран: Бразилия, Россия, Индия, Китай и Южная Африка. Это объединение было создано в 2006 году и занимается развитием экономического, политического и культурного сотрудничества между странами.Также в перспективе другие страны выразили желание вступить в БРИКС )
Вероятно новая валюта будет привязана к золоту, это позволит не зависеть ей от денежно кредитной политики отдельной страны участницы.

Покупка физического золота невыгодна из-за большего спреда (разница между покупкой и продажей)
Покупка фондов на золото на бирже тоже отнимает часть прибыли - фонды берут комиссию на управление

В случае привязки новой валюты к золоту, расходы на содержания золота возьмут на себя страны участницы БРИКС, а курс валюты будет зависеть от стоимости унции золота