طی این چند روز بیت‌کوین در حال سقف و کف پایین تر زدن بوده . در صورت ادامه روند نزولی تارگت‌های بعدی روی چارت مشخص هست. اگر زیر محدوده ۹۱،۹۲هزار بیاد تحلیل جدید میزارم.

@ehsanviews

بیت‌کوین در تایم فریم یکساعته وارد فاز consolidation شده و احتمالا شاهد یک حرکت نوسانی شارپ در ساعات آتی خواهیم بود.

@ehsanviews

اخبار مثبت به جامعه تزریق کنیم با خبرآغاز مذاکرات و حراج سکه و ثبت نام خودروهای وارداتی پول رو موقت از دست مردم جمع کنیم.فرصت خرید در قیمت‌های کف برای خود دولت و افراد آشنا به شرایط بازار و ترس فروش برای ۸۰٪ جامعه ایجاد کنیم بعد هم قیمت ها منفجر میشه و یکسری که تو کف فروختند حسرت به دل عقب بمونند. به زودی شرایط تغییر خواهد کرد و قیمت ارز و طلا مجدد صعودی خواهد شد. دلار ۱۲۰ تومانی از رگ گردن به شما نزدیکتر هست.(حداکثر زمستان امسال) دارایی‌هاتون رو مدیریت کنید روزهای سختی در پیش هست امیدوارم ختم به خیر بشه.

@ehsanviews

قیمت آلومینیوم به بالاترین سطح سه سال اخیر، یعنی حدود ۲۸۰۰ دلار در هر تن رسیده است. این رشد به‌دلیل افزایش تقاضا، نگرانی از عرضه و حرکت جهانی به سمت انرژی‌های پاک رخ داده و باعث شده آلومینیوم به‌عنوان «فلز کلیدی بعدی» در اقتصاد کم‌کربن مطرح شود. به‌گفته پایگاه Carbon Credits، ویژگی‌هایی چون وزن کم، استحکام بالا و قابلیت بازیافت، این فلز را در مرکز توجه صنایع خودروسازی، انرژی‌های تجدیدپذیر و ساختمان‌های سبز قرار داده است.

موسسه بین‌المللی آلومینیوم پیش‌بینی می‌کند تقاضای جهانی تا سال ۲۰۳۰ حدود ۴۰٪ افزایش یابد؛ بخش عمده این رشد از فناوری‌های پاک و پروژه‌های کربن‌زدایی ناشی می‌شود. در همین راستا، استفاده از آلومینیوم بازیافتی در حال گسترش است، زیرا تولید آن تا ۹۵٪ انرژی کمتری نسبت به تولید اولیه مصرف می‌کند. به عنوان مثال تولید آلومینیوم بازیافتی از تنها یک قوطی نوشابه می‌تواند برق یک لامپ را به مدت سه ساعت تأمین کند!

در بازار جهانی، تقاضا برای آلومینیوم کم‌کربن نیز رو‌به‌افزایش است و خریداران حاضرند بین ۲۰ تا ۱۵۰ دلار به ازای هر تن بیشتر بپردازند. کشورهایی مانند نروژ، ایسلند و کانادا با استفاده از برق آبی توانسته‌اند میزان انتشار CO₂ را به حدود ۴ کیلوگرم برای هر کیلوگرم آلومینیوم کاهش دهند، در حالی‌که میانگین جهانی ۱۶.۷ کیلوگرم است.

با این حال، چالش‌ها همچنان جدی‌اند. تولید اولیه آلومینیوم بسیار انرژی‌بر است و حدود ۲٪ از کل انتشار CO₂ صنعتی جهان را شامل می‌شود. چین با تولید بیش از ۶۰٪ آلومینیوم دنیا، بازار را در برابر محدودیت‌های سیاسی و انرژی آسیب‌پذیر کرده است. همچنین تنها ۳۶٪ از آلومینیوم جهان از مسیر بازیافت تأمین می‌شود و کمبود زیرساخت و استانداردهای جهانی برای تأیید آلومینیوم کم‌کربن هنوز مانع رشد این بخش است.

کارشناسان موفقیت آلومینیوم را در ایفای نقش «فلز استراتژیک انرژی پاک» وابسته به چند روند کلیدی می‌دانند: رشد خودروهای برقی، گسترش انرژی‌های تجدیدپذیر و افزایش بازیافت. آلومینیوم در هر کیلوگرم نسبت به فولاد، سه برابر هدایت حرارتی بهتری دارد و برای ساخت سازه‌های سبک بسیار مؤثر است. اگر این عوامل ادامه یابند، آلومینیوم می‌تواند جایگزینی پایدار برای فولاد و مس شود؛ در غیر این‌صورت، قیمت‌های بالا و نوسانات بازار محتمل خواهند بود.

@ehsanviews

الان قیمت ها تقریبا روی کف هست و کسی نمیخره. حالا فرداروزی دلار ۱۰٪ بالا بیاد همه خرید می‌زنند.

@ehsanviews

نمودار بالا از داده‌های Glassnode نشان می‌دهد چه درصدی از کل بیت‌کوین‌های در گردش در حال حاضر در سود هستند. خط مشکی قیمت بیت‌کوین را نشان می‌دهد و خط نارنجی درصد عرضه در سود را.

الان بیت‌کوین زیر میانگین خرید کسانی قرار گرفته که در سقف ۶ ماه اخیر وارد بازار شده‌اند.(محدوده‌ی ۱۱۳ تا ۱۱۴ هزار دلار.) این مسئله از نظر روانی اهمیت زیادی دارد، چون بیش از ۱۵٪ از کل عرضه در ضرر قرار گرفته است.

در چرخه‌های قبلی بازار (۲۰۱۹، ۲۰۲۱ و ۲۰۲۳)، هر زمان شاخص Percent Supply in Profit از محدوده‌ی اشباع بالای ۹۵٪ به سمت پایین شکسته، معمولاً شروع فاز اصلاح یا بازار خرسی بوده است.

الگوی فعلی نیز دقیقاً همین رفتار را نشان می‌دهد: کاهش تدریجی درصد عرضه در سود هم‌زمان با ضعف قیمت در محدوده‌ی ۱۱۳۰۰۰.
اگر بیت‌کوین نتواند در کوتاه‌مدت به بالای محدوده‌ی ۱۱۳–۱۱۴ هزار دلار بازگردد، فشار روانی روی آن بخش از هولدرها که در ضررند افزایش خواهد یافت. در چنین شرایطی، معمولاً فروش‌های احساسی (panic sell) آغاز می‌شود و بازار وارد فاز اصلاحی می‌گردد. ادامه‌ی ماندگاری زیر این سطح، شانس تشکیل یک بازار خرسی میان‌مدت را بیشتر می‌کند

@ehsanviews

پروژه Kadena که قرار بود یکی از نمادهای غیرمتمرکز بودن در دنیای بلاک‌چین باشد، حالا عملاً از مسیر خودش خارج شده و تیم توسعه‌دهنده کنار کشیده، یعنی اگر کسی در دوران اوج، روی این پروژه سرمایه‌گذاری کرده بود، امروز بخش زیادی از سرمایش از بین رفته بود.

طبق داده‌های Messari، از سال ۲۰۱۷ تاکنون بیش از ۸۵٪ از پروژه‌های کریپتویی لانچ‌شده یا به‌کلی مرده‌اند یا هیچ تراکنش فعالی ندارند.یعنی تقریباً از هر ۱۰ پروژه‌ای که امروز اسمش را می‌شنوید، نهایتاً یکی دوام می‌آورد.

خیلی از این پروژه‌ها چرخه سود و نقدینگی‌شان را با چرخه چهارساله بیت‌کوین تنظیم می‌کنند. امسال اما، برخلاف انتظار، این سیکل آن‌طور که باید تکرار نشده و همین مسئله باعث شده بسیاری از تیم‌ها، ایردراپ‌ها و سرمایه‌گذاران اولیه به مرز ورشکستگی برسند.

طبق داده‌های Glassnode، سهم آلت‌کوین‌ها از کل سرمایه بازار نسبت به سال ۲۰۲۱ حدود ۳۸٪ کاهش یافته. یعنی نقدینگی عملاً از بازار آلت‌ها خارج شده و به سمت دارایی‌های کم‌ریسک‌تر مثل بیت‌کوین و ETFها رفته است.

عدم وقوع آلت‌سیزن نه‌تنها سودهای کوتاه‌مدت را از بین برده، بلکه باعث شده در دور بعدی بازار نزولی سرمایه‌گذاری‌های سایکلی روی پروژه‌های جدید بسیار کمتر و گزینشی‌تر شوند.

@ehsanviews

طلا در پنج دهه‌ی گذشته سه موج بزرگ صعودی را تجربه کرده است. مرور این چرخه‌ها نشان می‌دهد که هر بار، ترکیب مشابهی از عوامل کلان اقتصادی باعث جهش‌های چشمگیر قیمت شده و اکنون به نظر می‌رسد دوباره در آستانه‌ی تکرار همان الگو هستیم.

چرخه اول: 1967 تا 1980
در دهه‌ی ۷۰ میلادی، اقتصاد جهانی وارد دوره‌ای از تورم شدید شد. بانک‌های مرکزی شروع به انباشت طلا کردند و هم‌زمان، تولید جهانی کاهش یافت. پایان استاندارد طلا در دلار آمریکا (۱۹۷۱) نیز اعتماد به پول‌های کاغذی را تضعیف کرد. در این دوره قیمت طلا از حدود ۳۵ دلار به بیش از ۸۰۰ دلار رسید، رشدی حدود ۲۳۳۰٪.

چرخه دوم: 2001 تا 2011
پس از ترکیدن حباب دات‌کام، سیاست‌های انبساطی فدرال رزرو و رشد سریع اقتصاد چین باعث شد تقاضا برای کالاهای پایه جهش کند. نسبت قیمت طلا به شاخص S&P 500 در کف تاریخی قرار گرفت و سرمایه‌گذاران دوباره به دارایی‌های واقعی پناه بردند. در این دوره طلا از حدود ۲۵۰ دلار به نزدیکی ۱۹۰۰ دلار رسید ( رشدی حدود ۶۴۰٪.)

چرخه سوم: 2020 تا امروز
اکنون بسیاری از نشانه‌های کلان مشابه با دو چرخه‌ی گذشته دوباره دیده می‌شود.
بانک‌های مرکزی جهان در حال انباشت بی‌سابقه‌ی طلا هستند، بدهی دولت‌ها و کسری بودجه‌ها در بالاترین سطح تاریخ قرار دارد، نشانه‌های بازگشت تورم ساختاری در اقتصادهای توسعه‌یافته دیده می‌شود، نسبت طلا به S&P 500 دوباره در کف‌های تاریخی است، تولید جهانی طلا کاهش یافته و اکتشافات جدید نادر شده‌اند، و روند کاهش وابستگی به دلار (De-Dollarization) در حال گسترش است.
تمام این موارد تصویری شبیه به آغاز دو چرخه‌ی قبلی ایجاد کرده‌اند و احتمال شروع یک ابرچرخه‌ی جدید را افزایش داده‌اند.

سناریوهای قیمتی محتمل
اگر چرخه فعلی رفتاری مشابه دو چرخه‌ی پیشین داشته باشد، می‌توان انتظار داشت که طلا از کف‌های چند سال اخیر رشد چندبرابری را تجربه کند.
در یک سناریوی محافظه‌کارانه، قیمت می‌تواند تا محدوده‌ی حدود ۷ تا ۸ هزار دلار در هر اونس افزایش یابد. اگر الگوی میانگین دو چرخه‌ی گذشته تکرار شود، اهدافی در محدوده‌ی ۱۵ تا ۱۷ هزار دلار محتمل است اما در صورت تکرار رشد کامل چرخه‌ی اول، حتی رسیدن به سطوحی بالاتر از ۲۵۰۰۰ دلار در هر اونس نیز از نظر تاریخی غیرممکن نیست.
به بیان دیگر، محدوده‌ی واقع‌بینانه برای این چرخه بین ۸ تا ۱۲ هزار دلار برآورد می‌شود و در سناریوی تاریخی کامل، اعداد ۱۶ تا ۲۶ هزار دلار نیز می‌توانند هدف نهایی باشند.

تمام داده‌های کلان از بدهی‌های عظیم دولت‌ها تا تورم و سیاست‌های پولی انبساطی نشان می‌دهند که طلا در آستانه‌ی سومین ابرچرخه‌ی تاریخی خود قرار دارد. اگر الگوهای گذشته تکرار شوند، بازار ممکن است طی چند سال آینده شاهد یکی از بزرگ‌ترین جهش‌های قیمتی تاریخ طلا باشد.

@ehsanviews

دلار مسافرتی از ۷۳۰۰۰ تومان به ۱۰۱ هزار تومان افزایش پیدا کرد. این آب پاکی بود که رو دست تمام کسانی که منتظر دلار زیر ۱۰۰ تومان بودن ریخته شد. همین الان هم دلار و طلا همچنان ارزندست هرکی نقدینگی داره دلار و تتر در حد نیاز و طلا به عنوان سرمایه گذاری بخره. فریب این بی سوادهایی که ده‌تا کف برای دلار تعیین کردند نخورید، در یک لحظه همه چیز تغییر خواهد کرد.

@ehsanviews

۱ ماه هست هست که طلای ۱۸ عیار بین ۱۰۵۰۰تا۱۱۲۰۰هست
۱ ماه هست که سکه بین ۱۱۰تا۱۱۶میلیونه
۲ ماه هست که دلار بالای ۱۰۰هزار تومنه
۲ هفته هست که اونس طلا بالای ۴۰۰۰دلاره
فنر دلار و طلای داخلی در حال جمع شدن هست و به زودی قیمت پامپ خواهد شد.

@ehsanviews

هفته‌نامه اکونومیست ازبکستان را به صادرات مجدد طلای روسیه و کمک به مسکو برای دور زدن تحریم‌های غرب متهم کرده است؛ اما تیمور ایشمتوف، رئیس بانک مرکزی ازبکستان، این ادعا را قاطعانه رد کرد.

طبق داده‌ها، ازبکستان در نیمه نخست سال ۲۰۲۵ صادرات طلای خود را ۵۴.۸٪ افزایش داده و سهم طلا در تجارت خارجی این کشور به ۳۸.۴٪ رسیده است. این کشور بین ژانویه تا ژوئن ۱۹ تن طلا فروخته و در میان بزرگ‌ترین صادرکنندگان جهان قرار گرفته است.

ذخایر طلای ازبکستان تا ژوئیه به ۳۶۴.۵ تن و ذخایر ارزی آن به ۴۸.۵۵ میلیارد دلار رسیده است. کارشناسان می‌گویند رشد صادرات ناشی از افزایش تولید، قیمت‌های جهانی و شفافیت بیشتر در بخش معدن است.

شوکت میرضیایف رئیس‌جمهور اعلام کرده هدف تولید طلا در سال ۲۰۲۵ رسیدن به ۱۱۸ تن است (در مقایسه با ۸۶ تن در سال ۲۰۱۶). طلا اکنون جایگزین اصلی کالاهای سنتی مانند پنبه شده و منبع مهم درآمد ارزی کشور است.

در کنار ازبکستان، قزاقستان نیز با فروش ۸ تن طلا در فوریه ۲۰۲۵ از فروشندگان فعال جهانی محسوب می‌شود. طلا بیش از ۵۰٪ ذخایر ارزی این کشور را تشکیل می‌دهد.

کشورهای آسیای مرکزی، به‌ویژه ازبکستان و قزاقستان، با فروش فعال طلا در دوران نوسانات جهانی، در حال تبدیل شدن به بازیگران مؤثر در معماری مالی اوراسیا هستند.

@ehsanviews

در هفته‌های اخیر، قیمت واقعی طلا ( یعنی بهای آن با در نظر گرفتن اثر تورم ) به بالاترین سطح تاریخ خود رسیده است. این صعود چشمگیر باعث شده طلا از سقف‌های مهم سال‌های ۱۹۸۰، ۲۰۱۱ و ۲۰۲۰ عبور کند و وارد مرحله‌ای تازه از ارزش‌گذاری شود.

طی چهار سال گذشته، بهای واقعی طلا بیش از دو برابر شده است. در همین مدت، سهم بازار جهانی طلا نسبت به کل ثروت جهانی به حدود ۴ درصد افزایش یافته؛ سطحی که از دههٔ ۱۹۹۰ تاکنون سابقه نداشته است.

با وجود این رشد قابل‌توجه، هنوز تا رسیدن به دوران طلایی سال ۱۹۸۰ فاصله زیادی وجود دارد (زمانی که طلا ۲۲ درصد از کل ثروت جهانی را تشکیل می‌داد.) امروز، این سهم هنوز حدود ۵.۵ برابر کمتر از آن اوج تاریخی است. برای اینکه حتی به نیمی از آن سطح برسیم (حدود ۱۱ درصد)، قیمت واقعی طلا باید حدود ۱۷۵ درصد دیگر افزایش یابد.

@ehsanviews

در شرایط فعلی بازار، اجاره دادن طلا در ازای دریافت ماهیانه ۱٪ سود یک اقدام بسیار پرریسک و غیرمنطقیه. هیچ کاسب معتبر و باتجربه‌ای در صنف طلا و جواهر چنین کاری رو تأیید نمی‌کنه

کسی که نیاز به اجاره طلا داره، معمولا سرمایه کافی، مشتری پایدار و اعتبار صنفی لازم رو نداره‌ این افراد اغلب تازه‌کارند و در تلاشند با استفاده از سرمایه دیگران، ضعف مالی خودشون رو جبران کنند. نتیجه این کار در بیشتر موارد، از بین رفتن اصل سرمایه‌ی مالک طلاست. قبل از هر تصمیمی، با چند کاسب قدیمی و معتمد بازار مشورت کنید حتی یکیشون چنین معامله‌ای رو تأیید نمی‌کنه.

بازار امروز پر شده از طلای تقلبی، سکه‌های بدل، و مصنوعات با عیار پایین. اگر با فردی فاقد سابقه، مجوز یا اعتبار معامله کنید، نه‌تنها عایدی نداره حتی ممکنه سرمایه‌تون رو از دست بدهید.

طلا کالایی ارزشمنده نباید با نگاه کوتاه‌مدت و طمع سود بالا، ریسک نابودی سرمایه‌تون رو بپذیرید.

@ehsanviews

آخرین بار طلای ۸۴۰۰ رو باهاش خداحافظی کردیم، زودتر از چیزی که فکرش رو می‌کنید با طلای ۱۰۴۰۰ هم خاطره سازی می‌‌کنیم. از آخرین فرصت‌ها استفاده کنید خیلی زود دیر میشه.

@ehsanviews

با توجه به چارت و عوامل فاندامنتال افزایش قیمت طلای گرمی و حرکت به سمت اهداف بالاتر در حال وقوع هست. اینطور تحلیل هارو تو توییتر نمینویسم که بلاگرهای اقتصادی با نظریات مُشَعشَع و توهماتشون خوش باشند. چارت در تایم فریم روزانست و اولین تارگت سقف قبلی خواهد بود. اونهایی که حرف از توافق و ریزش قیمت‌ها میزدند رو هیچ‌وقت فراموش نکنید چون یا پروژه بگیر بودند یا بیسواد و نادان!

@ehsanviews

نسبت دلار به درهم امارات به سطح ۳.۶۹ رسیده، در حالی که نسبت تعادلی این شاخص در محدوده ۳.۶۷ هست. افزایش این نسبت به‌طور معمول نشون‌دهنده‌ی افزایش تقاضا برای دلار نقدی (یا دلار حواله‌ای) در بازار داخلیه، ترکیب حباب مثبت در بازار طلا و نرخ بالاتر دلار به درهم معمولا در دوره‌های فشار تقاضا در بازار اتفاق میفته. در رابطه با طلا هم احتمال میدم کف ۱۰۴۰۰ رو دیگه نبینیم.

@ehsanviews

فشار فروش در ETFها و افت حجم Open Interest در فیوچرز بیت‌کوین از اوایل اکتبر، نشونه واضحیه از کاهش تمایل سرمایه‌گذارا به ریسک.

برای اینکه هر حرکت صعودی در میان‌مدت دوام بیاره، باید دوباره نشونه‌های تقاضا و تکانه مثبت توی این دو بخش (ETF و فیوچرز) برگردن به بازار.

@ehsanviews

تجربه‌های گذشته نشان می‌دهد که گران شدن بنزین معمولاً باعث تندتر شدن شتاب رشد دلار داخلی می‌شود، نه کند شدن آن. این موضوع چند علت مشخص دارد:

گران شدن بنزین باعث بالا رفتن هزینه حمل‌ونقل، تولید و توزیع کالاها می‌شود.
این افزایش هزینه به‌سرعت به تورم عمومی منتقل می‌شود، و چون تورم ارزش ریال را کاهش می‌دهد، تقاضا برای دلار بیشتر می‌شود. به‌عبارت ساده هرچقدر تورم بیشتر شود، مردم برای حفظ ارزش پولشان بیشتر به خرید دلار رو می‌آورند.

در ایران، بازار ارز به‌شدت تحت‌تأثیر انتظارات است. وقتی دولت قیمت بنزین را گران می‌کند، فعالان اقتصادی انتظار دارند که قیمت بقیه کالاها هم بالا برود. خیلی‌ها برای جلو زدن از موج تورم، زودتر دلار می‌خرند. این رفتار جمعی باعث می‌شود دلار سریع‌تر رشد کند.

اگر گران شدن بنزین بدون اصلاح ساختار مصرف یا افزایش تولید سوخت انجام شود، دولت همچنان باید بنزین وارد کند یا یارانه بدهد.
در سال‌هایی مثل ۱۳۹۸ و ۱۳۸۹، بعد از گران شدن بنزین، دولت با فشار ارزی روبه‌رو شد و بازار دلار نوسان شدید پیدا کرد. کسری بودجه و چاپ پول برای جبران هزینه‌ها، خودش به رشد نرخ دلار دامن می‌زند.

در اقتصادهایی که مردم به دولت اعتماد کامل ندارند، هر تصمیمی که هزینه زندگی را بالا ببرد (مثل گرانی بنزین)، معمولاً باعث افزایش ناگهانی تقاضا برای دلار و طلا می‌شود؛ چون مردم احساس ناامنی اقتصادی می‌کنند.

اگر هم‌زمان با گرانی بنزین، دولت بتواند با سیاست‌های پولی جدی (مثل کنترل نقدینگی، افزایش نرخ بهره، یا عرضه ارز) انتظارات تورمی را مهار کند، ممکن است رشد دلار موقتاً آرام شود اما در عمل، چنین هماهنگی معمولاً در ایران ضعیف بوده و تأثیر کوتاه‌مدت است.

@ehsanviews

در گزارش فصلی آژانس بین‌المللی انرژی اتمی آمده است که ایران باید گزارشی درباره تأسیسات و مواد هسته‌ای آسیب‌دیده در جریان درگیری‌های اخیر ارائه کند. آژانس اعلام کرده پس از جنگ قادر به راستی‌آزمایی ذخایر اورانیوم ایران نبوده و این موضوع را مایه نگرانی جدی دانسته است.

پیش از ۲۲ مه ۲۰۲۵، ایران ویزای بلندمدت برای بازرسان صادر می‌کرد و همکاری‌های لازم را انجام می‌داد، اما پس از آن صدور ویزاهای یک‌ساله را متوقف کرد؛ هرچند همچنان دسترسی‌های کاری در تأسیسات سالم ادامه دارد.

همچنین، ایران در ۱۲ ژوئن از ایجاد تأسیسات جدید غنی‌سازی سوخت در اصفهان خبر داد و با درخواست دسترسی آژانس موافقت کرد، اما به‌دلیل درگیری‌ها، بازرسی انجام نشد و آژانس اکنون از وضعیت و محل دقیق این مرکز اطلاع ندارد.


این گزارش با برجسته‌کردن ناتوانی آژانس در راستی‌آزمایی فعالیت‌های ایران و القای نگرانی از احتمال پنهان‌کاری، در واقع زمینه‌سازی برای فشارهای بیشتر سیاسی و اقدامات بعدی علیه ایران است، نوعی آماده‌سازی افکار عمومی برای مشروع جلوه‌دادن تحرکات آینده!

@ehsanviews

گفتیم اولین تارگت سقف قبلی خواهد بود که به سرعت تارگت رو زد. تارگت بعدی طلای گرمی رو ۱۲۴۰۰ میبینم. در کل تا آخر سال طلا پتانسیل رسیدن به حداقل ۱۴ میلیون رو داره و صد البته باید همزمان حرکات اونس رو هم رصد کرد.

@ehsanviews

این ۲،۳روز اخیر قیمت طلا و ارز بدون اینکه خرید و فروش زیادی انجام شود بالا رفت بر خلاف دفعات قبل و در این مسئله نکته ها نهفتست‌.

@ehsanviews