برخلاف باور عمومی، نقره همیشه پناهگاه امنی در رکودها نبوده. در بحران ۲۰۰۸، قیمت نقره ۸.۷٪ افت کرد، در حالی‌که S&P500 بیش از ۳۷٪ ریزش داشت. نقره کمتر آسیب دید، ولی همچنان منفی بود.
در رکود ۱۹۸۰، نقره بیشترین سقوط تاریخ خود رو تجربه کرد: ۵۶.۵٪ افت!
علت؟ شکست طرح انحصاری "برادران هانت" که ۳۳٪ ذخایر خصوصی نقره جهان را کنترل می‌کردند. مارکت فروپاشید. نقره سقوط کرد.
بهترین عملکرد نقره در رکود ۱۹۷۳ بود: +۴۳.۵٪ بازدهی درحالی‌که S&P500 بیش از ۱۱٪ سقوط کرد. هم‌زمان با شوک نفتی و تورم بالا بود. نقره نقش پوشش تورمی ایفا کرد.
در اکثر رکودها، نقره کمتر از بورس آسیب دیده. به‌طور نسبی، محافظت کرده، اما نه همیشه با بازدهی مثبت. مثلاً:
۲۰۰۱: نقره: -۳.۷٪ / S&P: -۱۸٪
۱۹۹۰: نقره: -۱۹.۸٪ / S&P: +۵.۴٪
۱۹۸۱: نقره: -۱۷.۵٪ / S&P: +۶.۸٪
بحران ۲۰۲۰ (کرونا):
نقره: -۹٪
S&P500: -۱۴٪
رشد تاریخی نقره بعد از بحران ۲۰۰۸ رخ داد: در سال ۲۰۱۱ قیمت به بالاترین سطح تاریخی رسید (نزدیک ۵۰ دلار). اما این رشد بعد از رکود بود، نه در میانه‌اش.
در سال ۲۰۲۳ (تا ۲۰ مارس):
نقره: +۶.۱٪
S&P500: -۳.۳٪
نقره ابزار پوششی خوبی در سبد سرمایه‌گذاریست.

@ehsanviews

فراموش نکنیم تمام حرکات بازارهای مالی (از فارکس و کریپتو گرفته تا بورس و کالاها) تنها از دو عامل اصلی نشأت می‌گیرند:

۱. حضور خریدار یا فروشنده
بازار به زبان ساده، میدان تقابل عرضه و تقاضاست. هر کندل، هر موج قیمتی و هر شکست سطحی، چیزی نیست جز حاصل برآیند تصمیمات خریداران و فروشندگانی که در آن لحظه وارد پوزیشن می‌شوند.

۲. نوع مشارکت آن‌ها (Makers vs Takers)
در لایه عمیق‌تر، مهم نیست که فقط "چه کسی" وارد بازار می‌شود، بلکه "چگونه" وارد می‌شود اهمیت دارد:

اول Makers (سفارش‌گذاران): با سفارش‌های لیمیت، نقدینگی می‌سازند. معمولاً بازیگران بزرگ و صبورند.

دوم Takers (سفارش‌برداران): با سفارش‌های مارکت، نقدینگی را مصرف می‌کنند. انگیزه آن‌ها معمولاً واکنشی و سریع است.

وقتی میکرها عقب می‌کشند و تیکرها با شدت وارد می‌شوند، شاهد نوسانات شدید و شتاب‌دار می‌شویم.

یا وقتی تیکرها در حجم بالا به سفارش‌های مخفی میکر برخورد می‌کنند، شکست‌های فیک شکل می‌گیرد.

همه مفاهیمی که ما در تحلیل‌ها از آن استفاده می‌کنیم—مثل حمایت و مقاومت، کندل‌ها، الگوها، واگرایی، RTM، ICT و غیره—فقط مدل‌هایی هستند برای درک بهتر از همین دو اصل بنیادین.

اگر حضور خریدار/فروشنده و نوع مشارکت‌شان را درک کنی، تمام حرکات بازار برایت قابل توضیح خواهد بود.

مارکت را از ریشه بفهمیم، نه از روی شکل ظاهری آن.

@ehsanviews

فشار خرید کمتر شده، بازار فعلا به محدوده ۶۴۰۰تا۶۵۰۰ خوشبینه حباب هم که برای لحظاتی صفر شد.

@ehsanviews

تا دقایقی دیگر داده‌های مربوط به شاخص قیمت مصرف‌کننده (CPI) ایالات متحده، که معیاری کلیدی برای سنجش تورم است، منتشر خواهد شد. این رویداد برای بازارهای مالی، از جمله بازار ارزهای دیجیتال مانند بیت‌کوین، اهمیت زیادی دارد، زیرا می‌تواند بر سیاست‌های پولی فدرال رزرو و به‌تبع آن، رفتار سرمایه‌گذاران تأثیر بگذارد.

ارتباط تورم، نرخ بهره و قیمت بیت‌کوین
تورم و نرخ بهره دو عامل کلیدی در اقتصاد کلان هستند که بر ارزش دارایی‌های پرریسک مانند بیت‌کوین اثر می‌گذارند. شاخص CPI نشان‌دهنده تغییرات قیمت کالاها و خدمات مصرفی است و اگر داده‌های امروز نشان‌دهنده کاهش نرخ تورم باشد، می‌تواند انتظارات سرمایه‌گذاران را برای کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو تقویت کند. کاهش نرخ بهره معمولاً به معنای کاهش هزینه‌های استقراض و افزایش نقدینگی در بازار است که می‌تواند سرمایه‌گذاران را به سمت دارایی‌های پرریسک‌تر مانند بیت‌کوین سوق دهد، زیرا بازده دارایی‌های کم‌ریسک (مانند اوراق قرضه) کاهش می‌یابد. این امر می‌تواند تقاضا برای بیت‌کوین را افزایش داده و به "پامپ" یا رشد قیمت آن منجر شود.

بر اساس گزارش‌های اخیر، فدرال رزرو نرخ بهره را در محدوده ۴.۵ تا ۴.۷۵ درصد نگه داشته است و در دسامبر ۲۰۲۴ نرخ بهره را ۰.۲۵ درصد کاهش داد. با این حال، جروم پاول، رئیس فدرال رزرو، تأکید کرده که سیاست‌های پولی به داده‌های اقتصادی، به‌ویژه تورم و بازار کار، وابسته است. اگر تورم کاهش یابد (مثلاً CPI کمتر از پیش‌بینی ۳.۱٪ اعلام شود)، احتمال کاهش بیشتر نرخ بهره در نشست‌های آتی FOMC (کمیته بازار آزاد فدرال) افزایش می‌یابد. داده‌های CME FedWatch نشان می‌دهند که احتمال کاهش ۰.۲۵ درصدی نرخ بهره در ماه‌های آینده، به‌ویژه سپتامبر ۲۰۲۵، در صورت کاهش تورم، می‌تواند به بیش از ۶۵٪ برسد.

تأثیر بر بیت‌کوین
کاهش نرخ بهره معمولاً با افزایش قیمت دارایی‌های پرریسک همراه است، زیرا سرمایه‌گذاران به دنبال بازده بالاتر به بازارهایی مانند سهام و ارزهای دیجیتال روی می‌آورند. در تاریخچه بازار بیت‌کوین، دوره‌های کاهش نرخ بهره (مانند سال‌های ۲۰۱۹ و ۲۰۲۰) اغلب با رشد قابل‌توجه قیمت همراه بوده‌اند. به عنوان مثال، پس از کاهش نرخ بهره در جولای ۲۰۱۹، بیت‌کوین رشد قابل‌توجهی را تجربه کرد. با این حال، واکنش بیت‌کوین به اخبار تورم و نرخ بهره ممکن است فوری نباشد و به عوامل دیگری مانند احساسات بازار، تنش‌های ژئوپلیتیکی، یا سیاست‌های کلان اقتصادی (مانند تعرفه‌های تجاری پیشنهادی دونالد ترامپ) بستگی داشته باشد.

از منظر اقتصادی، کاهش تورم می‌تواند نشان‌دهنده موفقیت سیاست‌های انقباضی فدرال رزرو باشد که از سال ۲۰۲۲ برای مهار تورم بالا (که در مقطعی به ۸.۶٪ رسید) اعمال شده است. با این حال، کاهش بیش از حد تورم ممکن است نگرانی‌هایی درباره رکود اقتصادی ایجاد کند، که می‌تواند تأثیر منفی بر دارایی‌های پرریسک داشته باشد. همچنین، داده‌های اخیر نشان می‌دهند که حتی با کاهش تورم (مانند CPI هسته ۳.۱٪ در مارس ۲۰۲۵)، بیت‌کوین گاهی واکنش منفی نشان داده است، به دلیل تأثیر عوامل دیگر مانند عدم قطعیت‌های اقتصاد کلان یا تنش‌های‌ژئوپلیتیکی.

در کوتاه‌مدت، اگر داده‌های CPI امروز کمتر از انتظارات باشد، احتمال افزایش قیمت بیت‌کوین وجود دارد، اما این "پامپ" ممکن است به عوامل دیگری مانند حجم معاملات، نقدینگی بازار، و اظهارات جروم پاول در کنفرانس‌های بعدی بستگی داشته باشد. معامله‌گران باید توجه داشته باشند که بازار ارزهای دیجیتال بسیار نوسانی است و تصمیم‌گیری صرفاً بر اساس یک داده اقتصادی می‌تواند ریسک بالایی داشته باشد.

انتشار داده‌های تورم آمریکا می‌تواند تأثیر بر بازار بیت‌کوین داشته باشد. کاهش تورم ممکن است انتظارات برای کاهش نرخ بهره را تقویت کند و به رشد قیمت بیت‌کوین منجر شود. با این حال، سرمایه‌گذاران باید با احتیاط عمل کنند و عوامل دیگر مانند سیاست‌های کلان اقتصادی، داده‌های بازار کار (مانند NFP)، و احساسات کلی بازار را نیز در نظر بگیرند.

@ehsanviews

تورم آمریکا کمتر از انتظار بازار بود اثر خبرش رو تو کندل ۱۵ دقیقه مشاهده می‌کنید.

@ehsanviews

آمار جدید تورم آمریکا نشون می‌ده که قیمت‌ها کمتر از چیزی که پیش‌بینی شده بود بالا رفته:

• تورم سالانه رسید به ۲.۴٪ (پیش‌بینی: ۲.۵٪)

• تورم ماهانه شد ۰.۱٪ (پیش‌بینی: ۰.۲٪)

• تورم هسته‌ای ماهانه هم ۰.۱٪ اعلام شد (پیش‌بینی: ۰.۳٪)

این داده‌ها می‌توانند نشانه‌ای از کند شدن تورم و احتمال بیشتر کاهش نرخ بهره در آینده باشد.

@ehsanviews

در تایم‌فریم یک‌ساعته، به نظر می‌رسه که الگوی "سر و شانه معکوس" (Inverse Head and Shoulders) در حال شکل‌گیری باشه. این الگو معمولاً شامل سه کف است: دو شانه (Shoulder) در دو طرف و یک سر (Head) در وسط که پایین‌تر از شانه‌ها قرار دارد. همچنین خط گردن (Neckline) به‌عنوان سطح مقاومت عمل می‌کند که شکست آن می‌تواند سیگنال صعودی باشد.
در این نمودار: کف‌های پایین‌تر (حدود ۱۰۸,۸۰۰ و ۱۰۹,۰۰۰) می‌توانند شانه‌ها باشند.
کف میانی عمیق‌تر (حدود ۱۰۸,۲۰۰) می‌تواند سر باشد.
خط گردن ممکن است در محدوده ۱۰۹,۷۱۲ تا ۱۱۱,۹۸۰ باشد.
با این حال هنوز کامل تکمیل نشده و برای تأیید کامل الگو، باید منتظر شکست صعودی خط گردن و افزایش حجم معاملات باشیم.

@ehsanviews

یک سوالی هست که اخیرا زیاد مطرح میشه: خونه دارم بفروشم باهاش طلا بخرم ؟خیر در حال حاضر مسکن رو مستقیم تبدیل به طلا نکنید، رهن بدید و یا اگر میتونید رو سندش وام بگیرید با پول رهن و وام طلا بخرید چند سال ادامه بدید و با مبلغ افزایش رهن هر سال طلا بخریدبعد از چند سال خونه جای خودشه وام تسویه میشه کلی هم طلا دارید.

@ehsanviews

کل بازارهای مالی دنیا بعد حمله اسرائیل بهم ریختند، اونس طلا و نفت بالا رفت و کریپتو هم که ریخت. از هرگونه تصمیم شتاب زده پرهیز کنید.

@ehsanviews

نرخ غیررسمی دلار در تهران در محدوده ۹۲۴۰۰ تومان نوسان می‌کند، رقمی که با وجود وقوع جنگ اخیر، همچنان زیر سقف روانی ۱۰۰ هزار تومان باقی مانده است. البته این نرخ‌ها بیشتر از سوی کانال‌های اطلاع‌رسانی منتشر می‌شود و لزوماً معادل با معاملات تثبیت‌شده در بازار نیست.

نکته قابل توجه اینکه با وجود تنش‌های وسیع اخیر و افزایش سطح نااطمینانی در فضای کلان، بازار هنوز موفق به ثبت سقف تاریخی جدیدی نشده است. حتی در مقطعی که نرخ به حوالی ۹۶ هزار تومان رسید، باز هم عرضه یا احتیاط معاملاتی مانع از تداوم این روند شد.

این رفتار قیمتی را می‌توان ناشی از ترکیب چند عامل دانست؛ از جمله مداخلات محدود اما هدفمند، سطح نقدینگی در بازار آزاد، و البته تقارن زمانی با تعطیلات که به شکل سنتی از حجم و شتاب معاملات می‌کاهد.

به‌طور کلی، به نظر می‌رسد بازار ارز در یک وضعیت ناپایدار اما کنترل‌شده قرار دارد؛ ریسک‌ها در سطح بالایی باقی‌ مانده‌اند، اما بازار هنوز تمایلی به جهش انفجاری از خود نشان نداده است. عبور یا عدم عبور از مرز ۱۰۰ هزار تومان در روزهای آینده، سیگنال مهمی خواهد بود.

@ehsanviews

هشدار فوری: احتیاط کنید!

در صورتی که پیامکی مبنی بر واریز حقوق یا انتقال وجه به شما ارسال شد و شما را به لینکی ارجاع داد، به هیچ عنوان روی آن لینک کلیک نکنید. هوشیار باشید و از کلیک بر روی لینک‌های مشکوک خودداری کنید.

@ehsanviews

کندل روزانه بیتکوین روی ۱۰۱۰۰۰ در حال بسته شدن هست که قبلا درباره این حمایت صحبت کردیم و الگوی دابل تاپ هم تشکیل شده که علامت ریزش بیشتر میتونه باشه. این ریزش نشونه همون سناریو هست که هفته های گذشته پیگیری کردیم یا نشون دهنده وخامت بیشتر اوضاع هست؟ اپن کندل هفتگی نفت دیتای بهتری به ما خواهد داد. رد پول رو که بگیریم تحلیل اتفاقات ساده تر خواهد بود.

@ehsanviews

۱۵ دقیقه بعد انتشار این مطلب خبر حمله آمریکا به تاسیسات اتمی منتشر شد.

@ehsanviews

تهدید دوباره از سوی ترامپ پس از حمله به تاسیسات هسته ای نطنز، اصفهان و فردو:

هرگونه اقدام تلافی‌جویانه از سوی ایران علیه ایالات متحده آمریکا، با نیرویی بسیار شدیدتر از آن‌چه امشب شاهد بودیم، پاسخ داده خواهد شد.
با تشکر!
دونالد جی. ترامپ، رئیس‌جمهور ایالات متحده آمریکا

@ehsanviews

به گزارش رسانه‌های داخلی، مجلس جمهوری اسلامی رأی داده که تنگه هرمز باید «بسته شود». اسماعیل کوثری، عضو کمیسیون امنیت ملی مجلس، تأکید کرده که تصمیم نهایی در این‌باره برعهده شورای عالی امنیت ملی خواهد بود.
تنگه هرمز که بین خلیج فارس و دریای عمان قرار دارد، تنها گذرگاه دریایی خلیج فارس به اقیانوس است و یکی از حیاتی‌ترین مسیرهای کشتیرانی در جهان به شمار می‌رود.
همزمان، مراکز هشدار دریایی بریتانیا و نیروی مشترک دریایی به رهبری آمریکا، سطح تهدید در دریای سرخ و خلیج عدن را «بالا» اعلام کرده‌اند. این هشدارها در پی تداوم درگیری‌های جمهوری اسلامی و اسرائیل و حمله نظامی شب گذشته آمریکا صادر شده است.
کارشناسان هشدار داده بودند که شوک اقتصادی ناشی از بسته شدن تنگه هرمز می‌تواند از تبعات تهاجم روسیه به اوکراین نیز شدیدتر باشد.

@ehsanviews

ترامپ : استفاده از اصطلاح «تغییر رژیم» از نظر سیاسی درست نیست، اما اگر رژیم فعلی ایران قادر به بازگرداندن عظمت به ایران نیست، چرا تغییر رژیم وجود نداشته باشد؟

@ehsanviews

در کندل روزانه بیتکوین شاهد فشار فروش شدیدی بودیم که قیمت رو تو حدود ۹۸۱۰۰ دلار پایین آورد اما در ساعات پایانی خریدارها در تلاش برای برگشتن ورق قیمت رو به نزدیک ۱۰۱۰۰۰ دلار رسوندند. به خاطر شرایط منطقه بخشی از این بیتکوین ها رفته بسمت خرید طلا و نفت و سایر دارایی ها.

@ehsanviews

یک نگاه به وضعیت قبل و بعد شروع جنگ بندازیم:

‏گرم ⁧ طلای ⁩ ۱۸ عیار قبل از جنگ با اعلام قطعنامه شورای امنیت از ۶۴۰۰تا۶۷۰۰رفت، در اوج بمباران بالای۷۷۰۰ نرفت و الان هم با خبر آتش بس موقت حدود ۷ هست. ‏دلار هم از۸۲ رفت تا ۹۴ و الان حدود ۸۵ هست.

@ehsanviews