نقطه ورود رو داشته باشید، میتونید الان ریسک فری کنید و بخشی از پوزیشن رو ببندید هر کس بسته به استراتژیش و میزان ریسک پذیریش تصمیم بگیره. تو بازاری که همه سیگنال سل میدادن ما لانگ گرفتیم و خداروشکر که شرمنده نشدیم. این سیگنال رو از عمد تو کانال گذاشتم برای اثبات خیلی مسائل. نوش جان دوستانی که گرفتند.

هرکس ورود کرد یک قلب بزاره ببینم چند نفر گرفتند.

@ehsanviews

گلدمن ساکس سرمایه‌گذاران را به خرید طلا و نفت به عنوان پوشش ریسک در سبدهای بلندمدت ترغیب می‌کند.

گلدمن ساکس، طلا و نفت را به عنوان پوشش ریسک در برابر تورم در پرتفوی‌های بلندمدت معرفی کرد و تحلیلگرانی از جمله دان استرویون گفتند سرمایه‌گذارانی که پرتفوی‌های ۶۰/۴۰ دارند، از نظر تاریخی توانسته‌اند با افزودن تخصیص‌های بلندمدت این دو کالا، میانگین بازده سالانه را حفظ کنند و در عین حال ریسک را کاهش دهند. تحلیلگران معتقدند: «به دنبال شکست اخیر اوراق قرضه ایالات متحده در برابر افت ارزش سهام و افزایش سریع هزینه‌های استقراض ایالات متحده، سرمایه‌گذاران به دنبال محافظت از پرتفوی‌های اوراق قرضه هستند.»

آنها خاطرنشان کردند که «در هر دوره ۱۲ ماهه که بازده واقعی برای سهام و اوراق قرضه منفی بوده است، نفت یا طلا بازده واقعی مثبتی داشته‌اند.» تحلیلگران تخصیص بالاتر از حد معمول به شمش و وزن‌دهی پایین‌تر از حد معمول اما مثبت به نفت خام را توصیه کردند و با استناد به داده‌های تاریخی نشان دادند که دارندگان پرتفوی ۶۰/۴۰ که میانگین بازده سالانه ۸.۷٪ را هدف قرار داده‌اند، با افزودن طلا و نفت، ریسک را از حدود ۱۰٪ به کمی کمتر از ۷٪ کاهش داده‌اند.

گلدمن ساکس هشدار داد که نگرانی‌ها در مورد وضعیت مالی ایالات متحده و استقلال فدرال رزرو می‌تواند قیمت طلا را «بسیار فراتر» از پیش‌بینی فعلی آنها مبنی بر ۳۷۰۰ دلار در هر اونس تا پایان سال و ۴۰۰۰ دلار در هر اونس تا اواسط ۲۰۲۶ ببرد.


@ehsanviews

برای دهه‌ها، کشورهای آسیایی با صادرات به آمریکا، دلار کسب کرده و آن را در دارایی‌های ایالات متحده (اوراق خزانه‌داری، سهام و اوراق قرضه) سرمایه‌گذاری می‌کردند. این روند منجر به سرمایه‌گذاری ۷.۵ تریلیون دلاری ۱۱ کشور آسیایی (به‌ویژه چین، ژاپن، تایوان و سنگاپور) در اقتصاد آمریکا شده است؛ مبلغی بیشتر از تولید ناخالص داخلی آلمان. دلایل این سرمایه‌گذاری، امنیت دارایی‌های آمریکا و نیاز به ذخایر ارزی برای محافظت از اقتصادهای آسیایی پس از بحران ۱۹۹۷ بود. اما از سال ۲۰۲۴، این روند معکوس شده و کشورهای آسیایی، به‌ویژه تایوان، ژاپن و کره، شروع به کاهش سرمایه‌گذاری و فروش دارایی‌های آمریکایی کرده‌اند. این تغییر می‌تواند تأثیرات عمیقی بر اقتصاد آمریکا داشته باشد.

حجم سرمایه‌گذاری چین و ژاپن در اوراق خزانه‌داری آمریکا:
طبق گزارش وزارت خزانه‌داری آمریکا (تا مارس ۲۰۲۵)، ژاپن با ۱.۱۵ تریلیون دلار و چین با حدود ۷۵۰ میلیارد دلار، بزرگ‌ترین دارندگان خارجی اوراق خزانه‌داری آمریکا هستند. این دو کشور به‌تنهایی بخش عمده‌ای از بدهی خارجی آمریکا را در اختیار دارند.

کاهش خرید اوراق خزانه‌داری توسط چین:
از سال ۲۰۲۲، چین به‌تدریج دارایی‌های خود در اوراق خزانه‌داری آمریکا را کاهش داده و به جای آن، سرمایه‌گذاری در طلا و دارایی‌های غیر دلاری را افزایش داده است. این تغییر بخشی از استراتژی تنوع‌بخشی به ذخایر ارزی برای کاهش وابستگی به دلار است.


تأثیر سیاست‌های بانک مرکزی ژاپن:
ژاپن به دلیل افزایش نرخ بهره داخلی و تضعیف ین در سال‌های اخیر، بخشی از دارایی‌های دلاری خود را فروخته تا از ارزش پول ملی حمایت کند. این اقدام به کاهش سرمایه‌گذاری در اوراق خزانه‌داری آمریکا منجر شده است.

رشد سرمایه‌گذاری آسیا در بازارهای دیگر:
کشورهای آسیایی، به‌ویژه سنگاپور و تایوان، در حال افزایش سرمایه‌گذاری در بازارهای نوظهور (مانند هند و آسیای جنوب شرقی) و دارایی‌های غیر دلاری مانند یورو و یوان هستند. این تغییر نشان‌دهنده تلاش برای کاهش ریسک‌های ژئوپلیتیکی و اقتصادی مرتبط با آمریکا است.

تأثیر بالقوه بر اقتصاد آمریکا:
کاهش تقاضای آسیا برای اوراق خزانه‌داری می‌تواند نرخ بهره در آمریکا را افزایش دهد، زیرا دولت برای تأمین کسری بودجه به استقراض گران‌تر نیاز خواهد داشت. این موضوع می‌تواند فشار تورمی ایجاد کند.

این روند معکوس سرمایه‌گذاری آسیایی‌ها می‌تواند پیامدهای گسترده‌ای برای ثبات مالی جهانی و جایگاه دلار به‌عنوان ارز ذخیره جهان داشته باشد.

@ehsanviews

دامیننس بیت کوین به سقف تاریخی حدود ۶۴رسیده که احتمال یک آلتسیزن رو تقویت میکنه. تو التسیزن بیت کوین هم رشد میکنه اما ممکنه مثلا ۳۰ تا ۵۰ درصد از همین جایی که هست رشد کنه برخی التکوین ها میتونن ۵ تا ۵۰ برابر بشن. اولی زمان خرید وقتی هست که همه میترسن بخرن و زمان فروش زمانی هست که همه طمع کار شدن و میگن بزار سقف بفروشم، زیان از جایی شروع میشه که میگیم بزار بیشتر بره بالا. با سود معقول از بازار خارج شید و حسرت نخورید بهتر ازین هست که سود تحقق یافتتون صفر باشه.

@ehsanviews

ماه مِی برای بازارها حسابی پرهیجان بود و شاهد یه رشد درست و حسابی بودیم. شاخص S&P 500 حدود ۶.۲٪، داو جونز ۳.۸٪ و نزدک هم تقریباً ۱۰٪ بالا رفتند که بهترین عملکردش از نوامبر ۲۰۲۳ به حساب میاد. بخش بزرگیش به خاطر این بود که آمریکا دست از تعرفه‌های جدید علیه چین کشید، که این موضوع خیلی از نگرانی‌ها در مورد رکود اقتصادی رو کم کرد.
الکساندر ردمن، استراتژیست شرکت CLSA، یه جورایی داره هشدار می‌ده که این آرامش فعلی ممکنه موقتی باشه و نگرانه که اگه هزینه‌کردهای خانوارها و شرکت‌ها کم بشه، رشد اقتصادی آمریکا کمتر از حد انتظار باشه. نگرانی‌های تجاری با چین هم دوباره داره داغ می‌شه، یه حکم دادگاه در مورد تعرفه‌های ترامپ اول لغو و بعد دوباره تایید شد، پرزیدنت ترامپ هم چین رو متهم کرده که توافق تجاری فعلی رو نقض کرده، و اسکات بسنت، وزیر خزانه‌داری، هم گفته که مذاکرات یه کم "به بن‌بست خورده". ردمن فکر می‌کنه بازار شاید الان یه کم زیادی خوش‌بین شده و داره مشکلات احتمالی ناشی از تغییر سیاست‌ها، فراتر از بحث تجارت، مثل کاهش مالیات‌ها بدون پشتوانه مالی و مسائل مربوط به نیروی کار رو دست‌کم می‌گیره.

@ehsanviews

پژوهشگران معتقدند علیرغم نگرانی‌ها در مورد کاهش ذخایر، صنعت جهانی مس هنوز در بازه زمانی حال تا سال ۲۰۵۰، در مرحله نزدیک به رشد نمایی تولید معادن قرار خواهد داشت. طبق برآوردهای این مطالعه، در ۳۲ سال آینده مس بیشتری نسبت به تمام تاریخ گذشته استخراج خواهد شد (۹۰۵ میلیون تن در مقابل ۷۸۴ میلیون تن).

افزایش چشمگیر سهم بازیافت و پالایش مس طی سال های آتی به نسبت استخراج این فلز از معادن است. نکته ای که می تواند نوع فعالیت در بازار آینده این فلز را تغییر دهد.

حجم تولید پیش‌بینی‌شده، همچنان کمتر از تقاضای مس ناشی از رشد اقتصادی و جمعیتی معمول خواهد بود. به گفته وی، نتایج این پژوهش نشان می دهد که نیاز صنایع مختلف به مس تا سال ۲۰۵۰، به بیش از ۱.۷۵ میلیارد تن خواهد رسید که همین امر، اهمیت سرمایه گذاری بیشتر برای توسعه معادن مس در اقصی نقاط جهان را افزایش خواهد داد.

استقبال مردمی و توسعه صنعت تولید خودروهای الکتریکی به اندازه ای که بتوان آنها را جایگزین خودروهای فعلی کرد، نیازمند ۱.۲۵ میلیارد تن مس بوده و از سوی دیگر، ساخت نیروگاه های خورشیدی و بادی نیز به بیش از ۲.۳ میلیارد تن مس نیاز خواهد داشت. همچنین، ساخت مراکز ذخیره انرژی و توسعه باتری های لیتیومی نیز نیازمند ۳ میلیارد تن مس است.

میزان تقاضا و نیاز جهان به مس بین بازه سال های ۲۰۱۸ تا ۲۰۵۰ بیش از ۲.۲ درصد رشد در بازه زمانی سالانه را تجربه خواهد کرد. با این حساب، روزانه بجای ۲۴.۴ میلیون تن رقم فعلی عرضه جهانی مس، بیش از ۵۰ میلیون تن مس تا سال ۲۰۵۰ نیاز خواهیم داشت. این در حالیست که میزان عرضه جهانی فعلی حدود ۲۰.۴ میلیون تن بوده و میزان رشد سالانه آن نیز تنها ۱.۹ درصد است که نشانگر افزایش فاصله میان عرضه و تقاضا طی سال های آتی و در صورت عدم اتخاذ استراتژی مناسب طی سال های پیش رو خواهد بود.

تا آن زمان، بیش از نیمی از کل ذخایر مس جهان استخراج شده است (۳.۶ میلیارد تن از ۶.۶ میلیارد). بر اساس این مطالعه، این گذار کامل به برق، نیازمند استخراج دو برابر مس بیشتر از حالت معمول است.

@ehsanviews

ارز Atom
در تایم فریم هفتگی کف‌سازی خوبی کرده و الان هم مجدد داره برمیگرده روی حمایت.
قابلیت حفظ حمایت و رشد ۱۰۰٪ تا ۸ دلار و حتی بالاتر رو داره ولی نیاز به بررسی بیشتر هست تو واچ لیستتون بزارید.

@ehsanviews

در دو سال گذشته، قیمت طلا رشد قابل‌توجهی را تجربه کرده که ناشی از افزایش تمایل سرمایه‌گذاران به دارایی‌های امن، خرید بی‌سابقه توسط بانک‌های مرکزی، و تشدید تنش‌های ژئوپلیتیکی و تجاری در سطح جهان بوده است.

کام هوی، تحلیل‌گر مارکت‌واچ، پیش‌بینی کرده که قیمت طلا طی ۳ تا ۵ سال آینده می‌تواند به ۷۰۰۰ دلار برسد. او این رشد را نتیجه سیاست‌های بی‌ثبات‌کننده ترامپ، کاهش اعتماد جهانی به دلار، و ضعف جایگاه ژئوپلیتیکی ایالات متحده می‌داند.

موسسه مودی هم با کاهش رتبه اعتباری آمریکا، زنگ هشدار را درباره بدهی ۳۶ تریلیون دلاری فدرال، کسری بودجه رو به رشد و آشفتگی بازار اوراق قرضه به صدا درآورده.

از سوی دیگر، فشارهای تعرفه‌ای، قدرت‌گیری بلوک‌های اقتصادی جدید، و تقویت جایگاه چین موجب کاهش تمایل جهانی به دلار شده که تورم آمریکا را دیگر نمی‌توان با «صادرات تورم» کنترل کرد.

جان پالسون، میلیاردر آمریکایی، هم بر این باور است که خریدهای بانک‌های مرکزی و بحران‌های سیاسی احتمالاً قیمت طلا را تا ۲۰۲۸ به ۵۰۰۰ دلار خواهد رساند.

افزون بر این عوامل، مفهوم «پیش‌بینی خودمحقق‌شونده» هم در بازار طلا مؤثر است؛ یعنی اگر اکثریت بازار باور کنند طلا می‌خواهد رشد کند، این باور خودش به افزایش تقاضا و تحقق آن منجر می‌شود.

تحلیلگران جی‌پی مورگان حتی از احتمال رسیدن قیمت طلا به ۶۰۰۰ دلار تا سال ۲۰۲۹ صحبت کرده‌اند؛ تنها با جابجایی ۰.۵٪ از دارایی‌های دلاری خارجی به طلا، بازده سالانه این فلز می‌تواند تا ۱۸٪ برسد.

در نهایت، اجماع تحلیلگران این است: رکوردهای فعلی قیمت طلا، پایان راه نیستند؛ بلکه آغاز یک موج صعودی جدید‌اند که محرک اصلی آن، بی‌ثباتی سیاسی، شکاف در اقتصاد آمریکا، و تغییر مسیر سرمایه‌گذاران جهانی است.

@ehsanviews

در حالی‌که همه منتظر افت قیمت نفت با افزایش عرضه اوپک‌پلاس بودند، اتفاقات پشت‌صحنه بازی را بر هم زد: آتش‌سوزی‌های گسترده در کانادا، تشدید تنش‌ها بین ایران و آمریکا و افت ارزش دلار، همه دست‌به‌دست هم دادند تا بازار نفت بار دیگر داغ شود.

فقط آتش‌سوزی‌های آلبرتا باعث کاهش تولید ۳۵۰ هزار بشکه در روز شد؛ یعنی معادل ۷٪ کل تولید نفت کانادا! این تقریباً به اندازه ۳/۴ کل افزایشی‌ست که اوپک‌پلاس برای ماه جولای برنامه‌ریزی کرده بود.

جنگ پهپادها در اوکراین و دورنمای نامعلوم مذاکرات صلح، بر التهاب بازار جهانی نفت افزوده. قیمت نفت روز دوشنبه حدود ۳٪ رشد کرد و هر بشکه به بالای ۶۵ دلار رسید، هرچند روز بعد کمی افت داشت.

امیدها برای بازگشت نفت ایران به بازار فعلاً نقش بر آب شده؛ تهران پیشنهاد جدید آمریکا را رد کرده و همچنان بر حق غنی‌سازی پافشاری می‌کند.

دلار به پایین‌ترین سطح شش هفته اخیر رسیده و این یعنی نفت (که با دلار قیمت‌گذاری می‌شود) برای خریداران ارزان‌تر شده و تقاضا افزایش یافته.

تعداد دکل‌های حفاری آمریکا برای پنجمین هفته پیاپی کاهش یافته. این می‌تواند نشانه‌ای از افت عرضه آینده باشد؛ موضوعی که سرمایه‌گذاران را محتاط کرده.

نفت این روزها فقط تابع عرضه و تقاضا نیست؛ آتش جنگ، ابهام سیاسی و حتی ارزش دلار، مسیرش را تعیین می‌کنند. با اینکه اوپک‌پلاس قول افزایش ۱.۳۷ میلیون بشکه‌ای را داده، اما بازار هنوز در حال واکنش به خطرهایی‌ست که پشت درِ مذاکرات، جنگل‌های شعله‌ور و اتاق‌های جنگ پنهان شده‌اند.

@ehsanviews

قیمت بیت‌کوین به حدود ۱۰۲۰۰۰ دلار کاهش یافت، در حالی که پیش‌تر در ماه مه به رکورد بیش از ۱۱۱٬۰۰۰ دلار رسیده بود. این کاهش قیمت به عوامل متعددی نسبت داده می‌شود، از جمله:

طرح‌های ترامپ در حوزهٔ رمزارزها: اعلام برنامه‌های ترامپ برای راه‌اندازی یک ETF بیت‌کوین از طریق شرکت رسانه‌ای‌اش، Truth Social، باعث ایجاد نگرانی‌هایی در بازار شد. برخی تحلیل‌گران این اقدام را به‌عنوان استفادهٔ شخصی از نفوذ سیاسی برای منافع مالی تلقی کردند.

تنش‌های ژئوپلیتیکی و اقتصادی: افزایش تعرفه‌های وارداتی بر فولاد و آلومینیوم توسط ترامپ و نگرانی‌ها دربارهٔ تأثیر آن بر اقتصاد جهانی نیز بر بازار رمزارزها تأثیرگذار بوده است.

درگیری ترامپ و ماسک: درگیری‌های لفظی میان ترامپ و ماسک، به‌ویژه دربارهٔ لایحهٔ مالیاتی جدید، به ایجاد نوساناتی در بازارهای مالی منجر شده است. اگرچه این درگیری‌ها مستقیماً بر قیمت بیت‌کوین تأثیر نگذاشته‌اند، اما می‌توانند به‌عنوان یکی از عوامل مؤثر در افزایش عدم قطعیت در بازار در نظر گرفته شوند.

@ehsanviews

حمایت ۱۰۱۶۰۰ یه حمایت خیلی مهمه برای بیت‌کوین.فعلاً قیمت یه واکنش کوچیک بهش نشون داده، ولی اگه این سطحو از دست بده احتمال ریزش حتی تا ۱۰۰۰۰ دلار و بالاتر رو شاهد خواهیم بود.( همون مقاومت ۹۱۷۰۰ که بارها ازش صحبت کردیم و الان تبدیل میشه به حمایت.) این دو ناحیه حمایتی نقاطی هستند که ممکنه باعث برگشت بیتکوین و زدن سقف تاریخی جدید بشن. من ممکنه یک حرکت قمار طور بکنم رو ۹۲۰۰۰ با اهرم بالا پوزیشن لانگ باز کنم چون ممکنه بازار از همونجا یک ضرب بره برای زدن سقف ولی ریسکی هست توصیه نمیکنم به کسی و صرفا نظرم رو باهاتون به اشتراک میزارم. اگر تصمیم به انجامش گرفتم هم عنوان میکنم مثل همیشه.

@ehsanviews

می‌بینید در ۴ ساعته بعد یک کندل نزولی قوی این حمایت قیمت رو نگه داشت . ۳ حمایتی که در تصویر مشخص کردم هنوز هم حمایت‌های معتبر هستند . اولی و سومی بیشتر اهمیت دارند.

@ehsanviews

آمریکا طی ۲۲۰ سال، ۱۲ تریلیون دلار بدهی ساخت. اما تنها در ۴ سال (۲۰۲۰ تا ۲۰۲۴) دوباره ۱۲ تریلیون دلار دیگر به آن اضافه شد.
یعنی در عرض ۴ سال، به اندازه تمام دو قرن قبلی بدهی جدید تولید شد!
چطور چنین چیزی ممکن است؟ چرا هیچ ترمزی وجود ندارد؟

در ادامه، دلایل را موشکافانه بررسی می‌کنیم
همه‌چیز از پاندمی شروع شد. در سال ۲۰۲۰ با شیوع کرونا، اقتصاد جهانی به اغما رفت. قرنطینه، بیکاری، ورشکستگی زنجیره‌ای.
دولت آمریکا تصمیم گرفت مثل یک سوپرمن اقتصادی، همه‌چیز را با پول حل کند:

-چک‌های نقدی برای مردم (Stimulus Checks)
-وام‌های رایگان به شرکت‌ها (PPP Loans)
-گسترش بیمه بیکاری و حمایت‌های گسترده
خرج روی خرج، بدون اینکه درآمد مالیاتی بالا بره. نتیجه؟ انفجار کسری بودجه.

وقتی دولت خرج می‌کند و فدرال رزرو چاپ
برای پوشش این مخارج نجومی، وزارت خزانه‌داری آمریکا شروع به انتشار انبوه اوراق قرضه کرد.
اما نکته مهم این بود که خریدار این اوراق، خودِ فدرال رزرو بود! یعنی:
-دولت بدهکار می‌شود
-فدرال رزرو پول چاپ می‌کند و بدهی را می‌خرد
-پول تازه‌چاپ‌شده وارد اقتصاد می‌شود
این یعنی سیاست موسوم به Quantitative Easing یا به‌بیان خودمانی‌تر: "چاپ پول با کلاس بالا!"

نرخ بهره صفر = بدهی ارزان
تا مدتی این سیستم خوب کار می‌کرد. چون نرخ بهره نزدیک صفر بود، پرداخت سود این بدهی‌ها سنگین نبود.
اما از سال ۲۰۲۲ به بعد، برای مهار تورم، فدرال رزرو نرخ بهره را بالا برد.
حالا دولت آمریکا با کوهی از بدهی طرف است که باید بهره‌های سنگین‌تری بابتش بدهد!

یعنی برای پرداخت سود بدهی‌های قبلی، باید بیشتر و بیشتر بدهی جدید گرفت(ورود به چرخه معیوب بدهی)

کسری بودجه ساختاری؛ پاندمی فقط جرقه بود
خیلی‌ها فکر می‌کنند این بحران فقط بخاطر کرونا بود. اشتباه است.
اقتصاد آمریکا قبل از پاندمی هم دچار کسری بودجه ساختاری بود.

دلایل:
-پیر شدن جمعیت و افزایش هزینه‌های بازنشستگی و سلامت
- کاهش نسبت نیروی کار به بازنشسته
- فرار مالیاتی گسترده شرکت‌ها
- ناتوانی دولت در اصلاحات مالیاتی عادلانه
در واقع، کرونا فقط کاتالیزور بود. بمب از قبل فعال شده بود.

آیا این روند متوقف می‌شود؟
پاسخ کوتاه: نه، به این زودی‌ها.
تا وقتی که ساختار مالی آمریکا اصلاح نشود، و نرخ بهره بالا بماند، دولت چاره‌ای جز خلق بدهی‌های جدید برای زنده ماندن ندارد.
حتی الان صحبت از صدور اوراق ۵۰ یا ۱۰۰ ساله است!

اگر یک کشور جهان سومی چنین کاری می‌کرد، اسمش رو می‌ذاشتند «ورشکستگی تدریجی».
ولی چون اسمش آمریکاست، می‌گویند «Modern Monetary Policy»!

در دنیای امروز، بزرگ‌ترین اقتصاد جهان با شدیدترین نرخ رشد بدهی مواجه است.
وقتی پول از هیچ خلق می‌شود، دیر یا زود اعتماد هم ناپدید خواهد شد.

@ehsanviews

بیتکوین بعد از واکنش به یک حمایت مهم موقتا صعودی شده تا ۱۰۷ ، ۱۰۸ هزار میتونه بازی کنه اما نظرم همچنان این هست که حمایت های پایین تر رو لمس خواهد کرد اولین نقطه هم همون ۹۵۰۰۰ هست که مشاهده میکنید پس فعلا آپدیتی نمیدم تا اتفاق مهمی بیفته.

@ehsanviews

فشار خرید تو بازار زیاده ،حباب آبشده هم به شدت خالی کرده و حدود منفی نیم درصد هست.

@ehsanviews

برخلاف باور عمومی، نقره همیشه پناهگاه امنی در رکودها نبوده. در بحران ۲۰۰۸، قیمت نقره ۸.۷٪ افت کرد، در حالی‌که S&P500 بیش از ۳۷٪ ریزش داشت. نقره کمتر آسیب دید، ولی همچنان منفی بود.
در رکود ۱۹۸۰، نقره بیشترین سقوط تاریخ خود رو تجربه کرد: ۵۶.۵٪ افت!
علت؟ شکست طرح انحصاری "برادران هانت" که ۳۳٪ ذخایر خصوصی نقره جهان را کنترل می‌کردند. مارکت فروپاشید. نقره سقوط کرد.
بهترین عملکرد نقره در رکود ۱۹۷۳ بود: +۴۳.۵٪ بازدهی درحالی‌که S&P500 بیش از ۱۱٪ سقوط کرد. هم‌زمان با شوک نفتی و تورم بالا بود. نقره نقش پوشش تورمی ایفا کرد.
در اکثر رکودها، نقره کمتر از بورس آسیب دیده. به‌طور نسبی، محافظت کرده، اما نه همیشه با بازدهی مثبت. مثلاً:
۲۰۰۱: نقره: -۳.۷٪ / S&P: -۱۸٪
۱۹۹۰: نقره: -۱۹.۸٪ / S&P: +۵.۴٪
۱۹۸۱: نقره: -۱۷.۵٪ / S&P: +۶.۸٪
بحران ۲۰۲۰ (کرونا):
نقره: -۹٪
S&P500: -۱۴٪
رشد تاریخی نقره بعد از بحران ۲۰۰۸ رخ داد: در سال ۲۰۱۱ قیمت به بالاترین سطح تاریخی رسید (نزدیک ۵۰ دلار). اما این رشد بعد از رکود بود، نه در میانه‌اش.
در سال ۲۰۲۳ (تا ۲۰ مارس):
نقره: +۶.۱٪
S&P500: -۳.۳٪
نقره ابزار پوششی خوبی در سبد سرمایه‌گذاریست.

@ehsanviews

فراموش نکنیم تمام حرکات بازارهای مالی (از فارکس و کریپتو گرفته تا بورس و کالاها) تنها از دو عامل اصلی نشأت می‌گیرند:

۱. حضور خریدار یا فروشنده
بازار به زبان ساده، میدان تقابل عرضه و تقاضاست. هر کندل، هر موج قیمتی و هر شکست سطحی، چیزی نیست جز حاصل برآیند تصمیمات خریداران و فروشندگانی که در آن لحظه وارد پوزیشن می‌شوند.

۲. نوع مشارکت آن‌ها (Makers vs Takers)
در لایه عمیق‌تر، مهم نیست که فقط "چه کسی" وارد بازار می‌شود، بلکه "چگونه" وارد می‌شود اهمیت دارد:

اول Makers (سفارش‌گذاران): با سفارش‌های لیمیت، نقدینگی می‌سازند. معمولاً بازیگران بزرگ و صبورند.

دوم Takers (سفارش‌برداران): با سفارش‌های مارکت، نقدینگی را مصرف می‌کنند. انگیزه آن‌ها معمولاً واکنشی و سریع است.

وقتی میکرها عقب می‌کشند و تیکرها با شدت وارد می‌شوند، شاهد نوسانات شدید و شتاب‌دار می‌شویم.

یا وقتی تیکرها در حجم بالا به سفارش‌های مخفی میکر برخورد می‌کنند، شکست‌های فیک شکل می‌گیرد.

همه مفاهیمی که ما در تحلیل‌ها از آن استفاده می‌کنیم—مثل حمایت و مقاومت، کندل‌ها، الگوها، واگرایی، RTM، ICT و غیره—فقط مدل‌هایی هستند برای درک بهتر از همین دو اصل بنیادین.

اگر حضور خریدار/فروشنده و نوع مشارکت‌شان را درک کنی، تمام حرکات بازار برایت قابل توضیح خواهد بود.

مارکت را از ریشه بفهمیم، نه از روی شکل ظاهری آن.

@ehsanviews

فشار خرید کمتر شده، بازار فعلا به محدوده ۶۴۰۰تا۶۵۰۰ خوشبینه حباب هم که برای لحظاتی صفر شد.

@ehsanviews