همونطورکه انتظار میرفت ‏خبر NFP برای دلار آمریکا اومد، نتیجه خیلی بد بوده، کارفرمایان آمریکایی ماه جولای ۱۱۴۰۰۰ شغل اضافه کردند و نرخ بیکاری بالا رفت. بازدهی ۲ساله خزانه‌داری هم به‌ پایین‌ترین سطح سال اخیر رسید. به نفع بازارهای طلا، نقره و بیت کوین هست، احتمالا سپتامبر اولین پله کاهش نرخ رو شاهد باشیم.

@ehsanviews

یکی از مواردی که تو سالهای اخیر خیلی گسترش پیدا کرده منفعت طلبی و خودپرستی تو جامعه است که بخشیش تقصیر این باصطلاح روانشناسی هاست، روانشناسهای زرد و پیج های باصطلاح موفقیت اینستاگرامی و...
که تو جامعه دارن اینو گسترش میدن که فقط خودت مهمی آرامش تو مهمه پیشرفت تو مهمه و...
و اینجوری میشه که کلی آدم پرورش پیدا کردن که به همه انسانها بعنوان ابزار برای اهداف خود نگاه میکنن و شان و شخصیت و روح و روان و...هیچکس دیگری براشون مهم نیست
فکر میکنن از همه باید بعنوان پله و نردبان و آسانسور استفاده کنند!
با رشد بیشتر این جور آدمها در جامعه روحیه فتوت و مردانگی و جوانمردی تو این مملکت خواهد مرد

وقتی با چند نفر اینجوری برخورد کنی که ببینی تو مخش رفته که تو کانون و مرکز جهانی و فقط تو مهمی و از همه باید بعنوان ابزار استفاده/سواستفاده کنی برای اهداف خودت و تهش هم نه تنها قدرشناسی نکنی بلکه نمک نشناسی و ناسپاسی کنی
و ضربه بخوری دیگه به هیچ انسان دیگری نه اعتماد میکنی نه برای انسان دیگری قدمی برمیداری...

@ehsanviews

قیمت اونس جهانی طلا در هفته اخیر به میزان ۳٪ کاهش یافته و از محدوده ۲۴۷۰ دلار به ۲۳۹۶ دلار رسیده است که فقط ۱.۵٪ از کف ۲۳۵۵ دلاری بالاتر است. قیمت طلا ۱۸ عیار به میزان ۱.۶٪، تمام سکه ۱.۵٪، نیم سکه ۱.۶٪ و ربع سکه ۲.۶٪ طی هفته اخیر کاهش را تجربه کرده است. شاخص صندوق های طلای بورسی طی یک هفته اخیر با افزایش ۳.۵٪ از محدوده ۲۸۱۵ واحد به ۲۹۱۲ واحد رسیده که با توجه به تنش ها و افزایش نرخ دلار آزاد، کاهش اونس جهانی و سکه تاثیر چندانی بر قیمت صندوق های طلا نگذاشته است.

آخرین قیمت تمام سکه امامی ۴۳ میلیون تومان، نیم سکه ۲۳ میلیون و ۵۰۰ هزار تومان، ربع سکه ۱۵ میلیون و ۵۰۰ هزار تومان و طلای ۱۸ عیار ۳ میلیون و ۵۷۰ هزار تومان میباشد که در میان ۱۳ صندوق طلای بورسی، طلای لوتوس به میزان ۴.۲٪، عیار مفید ۴.۳٪، کهربا ۳.۷٪ و مثقال ۳.۴٪ طی یک هفته اخیر افزایش داشته است. علت اصلی رشد صندوق های طلای بورسی بر خلاف روند قیمت سکه و اونس جهانی، افزایش نرخ دلار و تنش های منطقه ای هست.

@ehsanviews

میلیونرهای جهان کجا هستند و ثروت چگونه در سطح جهانی تقسیم می شود؟

ایالات متحده بالاترین تعداد میلیونرها را دارد و حدود ۲۱.۹۵ میلیون نفر دارای ثروت هفت رقمی یا بیشتر هستند.

چین با حدود ۶.۰۱ میلیون میلیونر در رتبه دوم قرار دارد
و پس از آن بریتانیا (۳.۰۶ میلیون)
فرانسه (۲.۸۷ میلیون)
و ژاپن (۲.۸۳ میلیون نفر) قرار دارند.

بر اساس گزارش جهانی ثروت، تقریباً نیمی از ثروت جهان، ۴۷.۵ درصد یا ۲۱۳ تریلیون دلار، تنها در اختیار ۱.۵ درصد از جمعیت بزرگسال جهان است. اینها خانوارهایی هستند که بیش از ۱ میلیون دلار دارند. در مقابل، کسانی که دارایی کمتر از ۱۰۰۰۰ دلار دارند، تنها ۰.۵ درصد (۲.۴ تریلیون دلار) از ثروت جهانی را در اختیار دارند، اما ۳۹.۵ درصد از بزرگسالان جهان را تشکیل می دهند.


@ehsanviews

۱۴ کریپتوکارنسی در هفت روز آینده توکن‌هایی به ارزش ۲۲۹.۷۷ میلیون دلار را آزاد خواهند کرد که احتمالاً فشار فروش قابل توجهی ایجاد می‌کند.

سه ارز دیجیتال به تنهایی ۷۶ درصد از کل آزادسازی‌ها را به خود اختصاص می‌دهند: آپتوس (APT) در ۱۲ اوت ۱۱.۳۱ میلیون توکن به ارزش ۶۶.۹۵ میلیون دلار؛ سندباکس (SAND) در ۱۴ اوت ۲۰۵.۵۹ میلیون توکن به ارزش ۵۴.۹۶ میلیون دلار؛ و آربیتروم (ARB) در ۱۶ اوت ۹۲.۶۵ میلیون توکن به ارزش ۵۳.۰۵ میلیون دلار آزاد خواهند کرد.

این آزادسازی‌ها ممکن است باعث نوسانات شدید قیمت و افزایش پتانسیل نزولی برای این ارزهای دیجیتال شود. 

@ehsanviews

یکی از روش های کاربردی در تحلیل فاندامنتال سهام و کریپتو کارنسی، بررسی لیست سهامداران یک دارایی است که با تحلیل صورت وضعیت پرتفوی آن ها میتوان با استفاده از اطلاعاتی نظیر تعداد سهام تحت مالکیت، سایر دارایی های موجود در پرتفوی، ارزش بازار و تاثیر سودسازی بر جذابیت خرید قیمت به ارزش ذاتی شرکت مورد نظر رسید. شرکت هایی که سرمایه گذار کلان و نهادی بیت کوین میباشند و با رشد قیمت این رمزارز، قیمت سهام شرکت سرمایه گذار هم افزایش میابد و ممکن است بازدهی بیشتری داشته باشد. حالا وضعیت و تحرکات شرکت های تولیدی و خدماتی که بر روی بیت کوین به صورت کلان سرمایه گذاری کرده اند را بررسی میکنیم و بازدهی قیمت سهام آن ها را به دنبال رشد قیمت بیت کوین در سال ۲۰۲۳ و رابطه مستقیم آن با خالص ارزش دارایی های پرتفوی مقایسه کنیم.

۱- شرکت مایکرواستراتژی
این شرکت با مدیریت مایکل سیلور در سال ۱۹۸۹ تاسیس شد و خدماتی نظیر هوش تجاری، نرم‌افزارهای موبایل و سرویس ‌های ابری ارائه میدهد که در سال ۲۰۲۰ با انفجار عظیم بازار رمزارز میل به سرمایه گذاری بر روی بیت کوین پیدا کرد. این شرکت، اکنون تعداد ۲۲۶۵۰۰ بیت کوین در اختیار دارد که میشود مبلغ ۱۳ میلیارد و ۵۹۰ میلیون دلار دارایی تحت مدیریت. قیمت سهام این شرکت با نماد MSTR همزمان با رشد ۳۷۷٪ بیت کوین به میزان ۱۴۳۸٪ افزایش یافت و به ارزش بازار ۳۹ میلیارد دلاری با قیمت ۲۰۰ دلار رسید که در حال حاضر در محدوده ۱۳۱ دلار قرار دارد.

۲- هلدینگ ماراتن دیجیتال
این شرکت سال ۲۰۱۰ تأسیس شد و دفتر مرکزی آن در فورت لادردیل، فلوریدا هست که به عنوان شرکت فناوری دارایی دیجیتال، ارزهای دیجیتال را با تمرکز بر اکوسیستم بیت کوین در آمریکا استخراج میکند. این هلدینگ تعداد ۱۷۶۳۱ بیت کوین را هولد کرده که به مبلغ ۱ میلیارد و ۵۸ میلیون دلار ارزش دارد. قیمت سهام شرکت مارتن با نماد MARA به دنبال رشد بیت کوین در بولران ۲۰۲۳ شروع به رشد تا هدف ۳۱ دلار کرد و بازدهی ۹۰۰٪ را به ثبت رساند.

۳- هلدینگ گلکسی دیجیتال
گلکسی دیجیتال، شرکت خدمات مالی جهانی متمرکز بر رمزنگاری که در سال ۲۰۱۸ تاسیس شده و تجربه قابل توجهی در بخش دارایی های دیجیتال، ارزهای دیجیتال و فناوری بلاک چین دارد. این هلدینگ بر روی ارز دیجیتال و دارایی های ریسک پذیر دیگر تمرکز دارد و تعداد ۱۵۴۴۹ بیت کوین در پرتفوی خود داردو البته بر رمزارزهای دیگری نیز سرمایه گذاری کرده است که فقط ۹۲۷ میلیون دلار دارایی بیت کوینی آن میباشد. قیمت سهام این شرکت با نماد GLXY در پی آتش بازی بیت کوین در یکسال اخیر به میزان ۴۴۰٪ افزایش یافت و از ۳.۵ دلار به ۱۹ دلار رسید.

۴- شرکت خودروسازی تسلا
شرکت تسلا، خودروسازی چندملیتی آمریکایی تاسیس شده در سال ۲۰۰۳ میباشد که در زمینه طراحی، توسعه فناوری، تولید خودروهای برقی و قطعات موردنیاز خودروها و قطارهای برقی فعالیت میکند. این شرکت در کنار تولیدات و دارایی های فیزیکی بر روی بیت کوین هم به صورت کلان سرمایه گذاری کرده است و تعداد ۱۱۵۰۹ بیت کوین به ارزش ۶۹۱ میلیون دلار در ذخایر خود دارد. چون خالص دارایی های شرکت تسلا فقط بیت کوین نیست، ما قصد ربط دادن بازدهی سهام آن را با رشد قیمت بیت کوین در سال ۲۰۲۳ مانند سایر شرکت های سرمایه گذاری بیت کوین نداریم؛ اما بهتر است بدانید قیمت سهام TSLA به میزان ۱۷۲٪ بازدهی داشت و از ۱۰۸ دلار به ۲۹۵ دلار رسید.

۵- صرافی کوین بیس گلوبال
برند کوین بیس، یک شرکت سهامی عام آمریکایی است که یک پلت فرم مبادله ارزهای دیجیتال را اداره میکند. Coinbase یک شرکت توزیع شده است که همه کارکنان از راه دور کار میکنند و جالب است بدانید، این صرافی بزرگ ترین پلتفرم مبادلات ارز های دیجیتال در آمریکا با بیشترین ارزش معاملات میباشد. تعداد ۹۱۸۳ بیت کوین به ارزش ۵۵۱ میلیون دلار در ذخایر این شرکت وجود دارد و همین مورد باعث جذابیت سهام آن شده است. سودسازی کوینس بیس در سال های اخیر در سطح خوبی قرار داشته و رو به رشد است؛ زیرا جریانات نقدینگی عظیمی از طریق معاملات فیوچرز، اسپات، سپرده گذاری و همچنین انباشت دارایی ها روانه خزانه میشود. قیمت سهام شرکت با نماد COIN در سال ۲۰۲۳ به دنبال رشد قیمت بیت کوین به میزان ۷۵۰٪ افزایش یافت و از کف عمیق ۳۳ دلار به ۲۸۱ دلار رسید.

آیا بیت کوین ریسک سقوط دارد؟ بله؛ چون بازدهی بیشتری نسبت به سهام و سایر دارایی ها دارد! این نظریه اکثر مردم و سرمایه گذاران است که ریسک یعنی فقط نوسانات و فیزیکی نبودن؛ در حالیکه کارشناسان و کارآفرینان حوزه فایننس و تجزیه و تحلیل دارایی ها و بازار های مالی دیدگاه نوین و کلاسیک دارند. روند ۳، ۵ و ۱۰ ساله بیت کوین و سایر آلت کوین ها که هر کدام توکن بومی یک پروژه ای هستند، از سهام، طلا، دلار و سایر گزینه های قابل سرمایه گذاری صعودی تر بوده و درصد بازدهی بیشتری را به ثبت رسانده است.


@ehsanviews

برگزیده آمارهای اسرای ایرانی در جنگ ایران و عراق به مناسبت ۲۶ مرداد سالروز ورود آزادگان:

مبادله اسرا ۲۶ مرداد ۶۹ آغاز و ۲ اسفند ۸۱ به پایان رسید. طی این مدت حدود ۳۹۰۰۰ اسیر ایرانی و ۵۸۰۰۰ اسیر عراقی مبادله شدند. ۱۰۰۰۰ اسیر عراقی اقامت ایران گرفتند و به عراق بازنگشتند. آمار مشابه اسرای ایرانی موجود نیست. ۱۲۰۰ اسیر عراقی و ۵۷۰ ایرانی در اسارت فوت کردند!

۴۲۶۱۸ ایرانی در طول ۸ سال جنگ به اسارت عراقی ها در آمدند که از ۲ تا ۱۸ سال اسیر بودند.

از این تعداد ۳۲۰۰۰ نفر مفقود الاثر بودند یعنی عراق نام آنها را به عنوان اسیر به صلیب سرخ جهانی نداده بود

عراقی ها اسرای ایرانی را در ۸ استان و ۲۵ اردوگاه و ۳ زندان نگهداری می‌کردند.

در بین اسرای ایرانی بچه های ۱۰ ساله و پیرمردان ۷۰ ساله از مردم خرمشهر هم دیده شده است.

تعدادی از پرستاران ایرانی در خطوط مقدم و تعدادی از زنان در پشت جبهه در اوایل جنگ به اسارت عراق در آمدند که در سالهای اول جنگ آزاد شدند.
(برخی از این زنان و اسرا برای انجام آزمایشات سلاح های شیمیایی نیز استفاده شد)

رفتار عراقی ها و شکنجه ها و آزار و اذیت اسرای ایرانی در طول تاریخ نمونه ندارد و از لحظه اسارت ضرب و شتم را تا حد شهادت آغاز می کرد و به شکلهای مختلف در اردوگاهها ادامه می‌داد.

بدترین رفتار را عراقی ها علیه خلبانان اسیر اعمال کردند به عنوان نمونه بعضی از این اسرا نزدیک به دو سال رنگ آسمان و نور خورشید را ندیده بودند.

در اوایل جنگ وزیر نفت ایران به نام مهدی تند گویان به اسارت دشمن درآمد و در طول اسارت کشته شد.

عراق در طول جنگ تقریبا ۲۰۰۰۰ ایرانی را اسیر کرده بود. اما در سه ماه پایان جنگ با ۴ عملیات توانست حدود ۲۰۰۰۰ اسیر دیگر بگیرد و تعداد اسرا را به حدود نصف اسرای خودش در ایران برساند.

حدود یک درصد آزادگان ایرانی خاطرات خود را نوشته و یا چاپ کرده اند ایشان از یاد آوری خاطرات و حوادث آن دوران پرهیز می‌کنند

تعدادی از اسرای ایرانی توانستند از اردوگاههای عراق فرار کرده و خود را به ایران برسانند.
کتاب فرار از موصل خاطرات محمد رضا عبدی شرح یک نمونه از این فرار ها است.

درواقع اواخر جنگ، رویکرد ارتش عراق به نسبت سال‌های گذشته تغییر زیادی داشت. مثلا در والفجر، کربلای۴ و ۵ رمضان، ما شاهد امکانات نظامی و آرایش نیروهای نظامی به گونه ای هستیم که تلفات پر شماری تحمیل می کرد
اما در اواخر جنگ تلاش شده بود تا بجای کشتار نیروهای ایرانی به اسیر کردن حتی با حقه‌های مختلف انجام شود، چون تعداد اسرای ایرانی به نسبت آنچه که در ایران تسلیم شده بودند به شدت کم بود و اگر می‌خواستند در تبادل اسرا، یک به یک انجام دهند عراق مجبور بود برای مابقی افراد خودش امتیازات فراوانی بدهد که برایشان قابل تحمل نبود لذا هرچند دیر اما تلاش شد تا توازن میان تعداد اسرا برقرار کنند.

@ehsanviews

صندوق های ای تی اف اهرمی نوعی صندوق سرمایه گذاری است که با استفاده از اهرم مالی بازدهی مضاعف از سرمایه گذاری ها به دست می آورد. ساز و کار این صندوق ها صدور و ابطال واحد ها و یا قابل معامله در بورس میباشد؛ البته این صندوق ها در ظاهر اهرمی هستند اما با بررسی عمیق تر نوسانات متوجه میشویم که اهرمی در کار نیست و بازدهی صندوق ها چه مثبت و چه منفی تقریبا با شاخص های بورس یکسان است! سرمایه گذاران در خرید و فروش سهام این صندوق ها باید بررسی های بیشتری داشته باشند و به مهم ترین پارامتر های بررسی صندوق اهرمی مانند حباب بر اساس NAV، تکنیکال نمودار های قیمتی، ساختار پرتفوی، جایگاه صندوق ها از نظر ارزش بازار، ریسک و بازدهی توجه کنند.

حباب صندوق اهرمی بیدار به میزان منفی ۳.۱ درصد، صندوق اهرمی نارنج مثبت ۳.۷ درصد، صندوق اهرمی اهرم منفی ۰.۷ درصد، صندوق اهرمی توان منفی ۳.۵ درصد، صندوق اهرمی شتاب منفی ۴.۴ درصد، صندوق اهرمی جهش منفی ۳.۸ درصد و صندوق اهرمی موج منفی ۷.۶ درصد میباشد. با مقایسه میزان حباب صندوق های اهرمی متوجه میشویم که بیشترین حباب منفی را صندوق موج متعلق به گروه مالی فیروزه به میزان -۷.۶ درصد و بیشترین حباب مثبت را هم صندوق اهرمی نارنج به میزان +۳.۷ درصد دارد.

ارزش بازار صندوق اهرمی بیدار ۲ هزار و ۸۸۲ میلیارد تومان، صندوق نارنج ۲ هزار و ۵۷۵ میلیارد تومان، صندوق اهرم ۱۱ هزار و ۹۶۸ میلیارد تومان، صندوق توان ۵ هزار و ۴۶۴ میلیارد تومان، صندوق شتاب ۳ هزار و ۴۰۵ میلیارد تومان، صندوق جهش ۴ هزار و ۵۰۰ میلیارد تومان و صندوق موج با ۵ هزار و ۲۵۲ میلیارد تومان میباشد. نماد بیدار با قیمت ۸۵۵ تومان، نارنج ۸۵۳ تومان، اهرم ۱۶۰۰ تومان، توان ۱۵۲۱ تومان، شتاب ۷۸۸ تومان، جهش ۷۲۸ تومان و موج ۱۰۳۲ تومان معامله میشود.

دامنه نوسان صندوق های اهرمی برابر با دامنه نوسان سهام شده است و رشد ۲ درصدی قیمت سهام پرتفوی آنها بخاطر ضریب اهرمی بیش از ۱ منجر به رشد بیش از ۲ درصدی خالص ارزش دارایی ها به ازای هر سهم (nav) آنها شده و هم اکنون صندوق های اهرمی زیر ارزش ذاتی معامله میشوند. با توجه به ضرایب اهرمی ها، بیشترین افت و خیز (حساسیت) متعلق به صندوق موج است. برای مثال : با وجود رشد کمتر از ۱ درصدی شاخص کل بورس تا به این لحظه، nav صندوق موج امروز ۳.۶ درصد رشد کرده است و در ریزش ها نیز، این ضریب صدق میکند.

@ehsanviews

طلا پس از یک صعود قوی که در پایان هفته گذشته به بالاترین حد خود رسید، در حال تثبیت است. صحبت از اقتصاد ایالات متحده که "سیگنال های هشدار دهنده" می دهد، جریان های امن را به سمت این فلز گرانبها سوق داد و آن را به بالاترین حد خود رساند.

طلا (XAU/USD) در روز دوشنبه کمی بالاتر از سطح 2500 دلار معامله شد زیرا درحال تثبیت رشدهای حاصل از شکستن سطح مقاومت به بالاترین سطح تاریخ در روز جمعه شد. این فلز گرانبها با تردیدهای ماندگار در مورد انعطاف‌پذیری اقتصاد ایالات متحده، تنش‌های ژئوپلیتیکی - به‌ویژه در خاورمیانه - و کاهش ارزش دلار آمریکا که در آن طلا عمدتاً صعودی می‌شود، حمایت شد.

پس از اظهارات رئیس بانک فدرال رزرو شیکاگو، آستن گولزبی، که ترس از رکود در ایالات متحده را دوباره احیا کرد، طلا روز جمعه به بالاترین سطح خود یعنی 2509 دلار رسید. گولزبی گفت که بازار کار ایالات متحده و برخی دیگر از شاخص های اقتصادی پیشرو "علائم هشدار دهنده" هستند. یکی از این نشانه ها افزایش سطح معوقات کارت اعتباری بود. در نهایت سخنان او نگرانی های مربوط به رکود را دوباره احیا کرد که منجر به افزایش جریان های امن به سمت طلا شد.

انتشار داده‌های خرده‌فروشی ایالات متحده در روز پنجشنبه  همراه با کمتر از حد انتظار بودن ادعای بی‌کاری اولیه، به کاهش ترس‌ها کمک کرده بود که اقتصاد ایالات متحده به سمت فرود سختی پیش می‌رود. با این حال، اظهارات رئیس فدرال رزرو شیکاگو نشان داد که بخشی از رشد خرده فروشی ممکن است به دلیل استقراض مصرف کنندگان فراتر از محدودیت های خود، احیای نگرانی ها و افزایش تقاضای دارایی امن ​​برای فلز زرد باشد.

افزایش قیمت طلا با توجه به تغییر اخیر در چشم انداز نرخ بهره در ایالات متحده، غافلگیر کننده بود. زمانی که سرمایه‌گذاران انتظار دارند  نرخ بهره کاهش یابد، طلا افزایش می‌یابد، زیرا این دارایی بدون بهره است.

برآوردهای مبتنی بر بازار از روند آتی نرخ های بهره در هفته گذشته به طور قابل توجهی تغییر کرد. در ابتدای هفته، سرمایه‌گذاران حداقل 50 درصد احتمال می‌دادند که فدرال رزرو نرخ‌های بهره را 0.50 درصد در ماه سپتامبر کاهش دهد و احتمال 100 درصد کاهش حداقل 0.25 درصدی را داشتند.

طبق ابزار CME Fedwatch، در اواسط هفته، احتمال کاهش "بزرگ" %0.50 به حدود %30 کاهش یافت، در حالی که شانس کاهش حداقل %0.25 کاملاً قیمت‌گذاری شد. کاهش احتمال کاهش 0.50 درصدی نرخ بهره فدرال رزرو روی قیمت طلا تأثیری جزئی داشت، اما مانع از افزایش آن در اواخر روز جمعه نیز نشد. در نهایت، با وجود افزایش قیمت طلا و اظهارات گولزبی، احتمال کاهش 0.50 درصدی در ماه سپتامبر در حدود 30 درصد باقی ماند.

با این حال این پتانسیل وجود دارد که طلا در هفته پیش رو تحت تأثیر عوامل متعددی قرار گیرد، از جمله نتیجه مذاکرات صلح در قاهره با هدف پایان دادن به جنگ بین اسرائیلی ها و فلسطینی ها، اینکه آیا تهدید ایران به جنگ همه جانبه با اسرائیل سرانجام به ثمر می رسد و اظهار نظر در مورد نرخ های بهره که از اجلاس بانک مرکزی جکسون هول در پایان هفته منتشر خواهد شد.

@ehsanviews

ورود صندوق های مبتنی بر سهام، اوراق درآمد ثابت و بخصوص کالا (طلا و زعفران) به بازار بورس، اقدامی موثر جهت جذب نقدینگی میباشد که به دلیل مدیریت بهتر دارایی ها، سود و جذابیت بیشتری برای سرمایه گذاران دارد. از مزایای صندوق های ای تی اف بورسی میتوان به کاهش ریسک نگهداری، سرمایه گذاری با مبالغ کم، مدیریت حرفه ای و نقد شوندگی بالا اشاره کرد. با سرمایه گذاری در این صندوق ها، با ریسک کمتر سود بیشتری بدست می آورید که دغدغه پرتفوی گردانی نخواهید داشت.

ماهیت سرمایه گذاری در طلا بلند مدت است و صندوق های طلا بازدهی خوبی دارند. اگر بتوانیم از میان صندوق ها بهترین گزینه را در موقعیتی کم ریسک بخریم، بیشترین بازدهی را کسب خواهیم کرد. به دلیل ویژگی های خوب صندوق های سرمایه گذاری در بورس، به منظور حفظ ارزش پول میتوان بر روی طلا، زعفران، سهام و اوراق درآمد ثابت به صورت غیر مستقیم سرمایه گذاری کرد؛ البته امیدواریم صندوق های سرمایه گذاری بیشتر با دارایی های متنوع تحت مدیریت ایجاد و روانه بازار شود تا سرمایه گذاران، گزینه های بیشتری برای پس انداز پول داشته باشند.

با توجه به شرایط اقتصادی و بازار های مالی، پیشنهاد میشود حداقل ۳۵ درصد و حداکثر ۵۰ درصد از سرمایه‌تان را به خرید طلا و مابقی را به اوراق درآمد ثابت، سهام، ارز دیجیتال و سایر موارد اختصاص دهید تا تعادل میان دارایی های پرتفوی حفظ شود. البته باید خاطر نشان کرد که پخش کردن پول بر روی همه بازار ها و دارایی ها به معنای کاهش ریسک نیست و حتی ممکن است بیش از پیش متحمل زیان شویم! پیشنهاد میشود در سرمایه گذاری به جای کمیت به کیفیت و موقعیت دارایی توجه شود و همچنین خرید طلای فیزیکی و یا صندوق های ای تی اف آن، با استفاده از استراتژی میانگین گیری (DCA) میتواند ریسک به ریوارد را افزایش دهد.

@ehsanviews

آمارها نشان می دهد که خودروسازان خارجی سهم ۵۰ ٪ از فروش را در بازار چین در جولای ۲۰۲۲ داشتند اما این درصد در ماه مشابه سال جاری به ۳۳٪ کاهش یافته است.

چین بزرگترین بازار خودرو در جهان را دارد و ابتکار عمل جهانی را در توسعه وسایل نقلیه جدید انرژی از جمله خودروهای الکتریکی و هیبریدی به عهده گرفته است.

خودروهای جدید اکنون بیش از ۵۰٪ از خودروهای فروخته شده در چین را تشکیل می دهند که در راس آنها شرکت های داخلی هستند، در حالی که همتایان خارجی آنها عقب مانده اند و برخی از شرکت های خارجی در تلاش هستند تا با مشارکت با برندهای داخلی وارد بازار چین شوند.

خودروسازان چینی، از جمله نیو Nio و بی وای دی BYD، صادرات خودرو به اروپا و سایر بازارهای خارج از کشور را آغاز کرده‌اند و این امر باعث شده تا ایالات متحده تعرفه خودروها را از ۲۵٪ به ۱۰۰٪ افزایش دهد.

در ماه ژوئن، اتحادیه اروپا اعلام کرد که تا ۳۸٪ بر واردات خودروهای برقی چینی تعرفه وضع خواهد کرد و چین نیز پاسخ داد که در حال مذاکره برای راه حل قابل قبول دوجانبه با کمیسیون اروپا قبل از اجرای تعرفه ها در ماه نوامبر است.

برای خودروسازان بزرگ در سراسر جهان، سود آنها در چین تحت تأثیر کاهش فروش قرار گرفته است زیرا مشتریان به خودروهای الکتریکی تولید شده توسط شرکت های محلی مانند BYD روی می آورند.

برند لوکس آلمانی پورشه گزارش داد که فروش آن در چین در نیمه اول سال جاری حدود یک سوم کاهش یافته است.

اولیور بلوم، مدیرعامل فولکس واگن - که برای بازیابی موقعیت خود با تمرکز بر مشارکت های محلی هزینه های زیادی را صرف می کند - چین را به عنوان یک چالش بزرگ برای این شرکت توصیف کرد، زیرا فروش آن در نیمه اول سال جاری به میزان ۶٪ کاهش یافت و با همین کاهش این شرکت آلمانی جایگاه خود را به عنوان پرفروش ترین شرکت خودروسازی در چین در سال گذشته به BYD واگذار کرد.

تویوتای ژاپنی هم اعلام کرد که سود پروژه هایش در چین به دلیل کاهش حجم فروش و افزایش هزینه ها، ۷۳٪ کاهش یافته است.

برای بزرگی اندازه بازار چین بد نیست بدانید که این کشور بیش از ۳۰٪ از فروش فولکس واگن در نیمه اول سال جاری، ۲۹٪ برای جنرال موتورز و ۱۸.۵٪ از فروش جهانی تویوتا در سال گذشته را به خود اختصاص داده است.

مری بارا، مدیر عامل جنرال موتورز، به تازگی اعلام کرد که وضعیت در چین ناپایدار است و این شرکت آمریکایی در حال تغییر ساختار تجارت خود در آنجا است.

پس از ثبت سود ۷۵ میلیون دلاری جنرال موتورز در چین در سه ماهه دوم سال ۲۰۲۳، زیان ۱۰۴ میلیون دلاری در مدت مشابه سال جاری به دست آمده که می تواند نشانه ای از اقدام متقابل در قبال وضع تعرفه های ۱۰۰٪ برای خودروهای چینی در خاک آمریکا باشد.

سهم تولید خودروهای الکتریکی تسلا - که فعالیت خود را در سال ۲۰۲۰ در کشور چین راه اندازی کرد و کارخانه ای در شانگهای دارد؛ نیز در نیمه اول سال جاری از بیش از یک چهارم در سال ۲۰۲۱ که اوج فروش این خودرو در چین بوده به کمتر از یک پنجم کاهش یافته است.

در حالی که در همان زمان، سهم بازار BYD - با حمایت سرمایه گذار موفق وارن بافت - در چین در حال افزایش است.

البته خروج تولیدکنندگان جهانی از چین در مقایسه با سایر بازارها دشوار است، زیرا این کشور به طور فزاینده ای مرکز جهانی تولید و صادرات خودروهای برقی است.

فیلیپ هوشوا، تحلیلگر شرکت کارگزاری جفریز، می گوید: «شما نمی توانید به راحتی از چین خارج شوید، این فقط به تجارت شرکت ها در آنجا مربوط نمی شود، بلکه به تأثیر تأمین کنندگان و مصرف کنندگان چینی نیز مربوط می شود.

به عنوان مثال، استلانتیس Stellantis که مالک کرایسلر است، پس از ورشکستگی سرمایه‌گذاری مشترک خود که خودروهای جیپ را می‌سازد، در سال ۲۰۲۲ فعالیت‌های تولیدی خود را از چین خارج کرد، اما سال بعد با خرید ۲۰٪ از سهام یک استارت‌آپ خودروی الکتریکی چینی به نام Lipmotor Zhigang به کشور بازگشت.

منابع: Numbers - Wall Street Journal - CNBC - Axios

@ehsanviews

دولت چیست؟
دولت یک سازمان اجبار مشروع است. برای اهداف این تعریف، اجبار عبارت است از نقض هر چیزی که افراد جامعه‌ای خاص  باور دارند که حقوق افراد نسبت به افرادی دیگر است. به‌عنوان مثال، مردم در این جامعه معتقدند که یک فرد حق دارد یک پیشنهاد شغلی را رد کند؛ سلب آن حق نوعی اجبار است که به آن برده‌داری می گویند. آنها معتقدند که یک فرد حق دارد درخواست پول یا معامله پیشنهادی را رد کند. سلب آن حق را سرقت یا اخاذی می‌گویند.

دولت عامل اجبار مشروع است. ویژگی خاصی که دولت‌ها را از سایر نهادهای اجباری مانند باندهای جنایتکار معمولی متمایز می‌کند این است که اکثر مردم با اجبار دولتی به‌عنوان امری عادی و مناسب برخورد می‌کنند. همان عملی که در صورت انجام توسط یک فرد خصوصی به عنوان اجبار تلقی می‌شود، اگر توسط یک عامل دولت انجام شود، مشروع دانسته می‌شود.

اگر بر سر مردی که با کیف پول من فرار می‌کند فریاد بزنم "بایست، دزد!" ، اطرافیان ممکن است کمک کنند یا نکنند، اما حداقل معقول بودن عمل من را تشخیص خواهند داد. اگر بر سر یکی از کارمندان ادارهٔ درآمد داخلی (IRS) پس از اینکه مرا مطلع  کرده است  که حساب من مسدود شده است و درحالی‌که خانه‌ام را ترک می‌کند فریاد بزنم "بایست، دزد!" ، تمام همسایگان فکر می‌کنند من دیوانه هستم. به وضوح، ادارهٔ امور مالیاتی درگیر همان عملی است که دزد انجام می‌دهد. بدون اجازه اندوخته‌ام را تصاحب می‌کند. درست است که مدعی است در ازای مالیات من خدماتی را به من ارائه می‌دهد، اما چه من آن خدمات را بخواهم چه نخواهم مُصِّر است که مالیات را دریافت کند. این شاید نکته خوبی باشد که آن دزدی است یا اخاذی. در هر صورت، اگر این عمل از سوی یک فرد خصوصی انجام گرفته بود، همه قبول داشتند که این عمل جرم است.

فرض کنید یک کارفرمای خصوصی که برای ساعات طولانی از کار ناخوشایند دستمزد پایینی ارائه می‌دهد، نتواند کارگر کافی پیدا کند و با انتخاب تصادفی مردان و تهدید به زندانی کردن آنها در صورت امتناع از کار کردن برای او، مشکل را حل کند. او به اتهام آدم‌ربایی و اخاذی متهم و به دلیل جنون تبرئه خواهد شد. اینگونه است که دولت‌ها افراد را برای جنگیدن یا حضور در هیئت منصفه استخدام می‌کنند. اغلب استدلال می‌شود که دولت، یا حداقل برخی از دولت‌های خاص، نه تنها مشروعیت دارند، بلکه مشروع هستند، که اعمال آن تنها به نظر اجباری می‌رسد. چنین استدلال‌هایی اغلب شامل نظریه‌های قرارداد اجتماعی می‌شوند – ادعاهایی مبنی بر اینکه شهروند به نحوی قراردادی، ملزم به اطاعت از دولت است. به  علاقه‌مندان استدلال و رد آن، کتاب "عدم خیانت: قانون اساسی بدون اقتدار، اثر لیساندر اسپونر." را توصیه می‌کنم.
دولت با مشروعیت بخشی از سایر باندهای جنایتکار متمایز می‌شود.  همین‌طور از گروه ‌های غیردولتیِ قانونی که ممکن است برخی از وظایف مشابه را به دلیل اجباری بودن انجام دهند متمایز است. دولت‌ها جاده می‌سازند.  گاهی اوغات، افراد خصوصی نیز این کار را انجام می‌دهند. اما افراد خصوصی باید ابتدا زمین را به قیمتی که برای فروشنده مناسب باشد خریداری کنند. دولت می‌تواند و قدرت این را دارد که  قیمتی  تعیین کند که مالک مجبور به فروش آن شود.

دولت یک نهاد قهری مشروع است. اگر نهادهایی که جایگزین دولت می‌شوند، وظایف خود را بدون اجبار انجام دهند، تبدیل به دولت نخواهند شد. آنها گاهی ممکن است اجباری عمل کنند، اما وقتی این کار را انجام می‌دهند، اقدامات آنها مشروع تلقی نمی شود، به این خاطر که آنها دولت نیستند.

سازوکار آزادی
دیوید فریدمن

@ehsanviews

درحالیکه گزارش آخرین جلسه فدرال انتظارات کاهش نرخ بهره در سپتامبر را تقویت کرد، طلا در نزدیکی بالاترین رقم تاریخی خود قرار داشته و معامله‌گران منتظر سخنرانی پاول، برای دریافت اطلاعات درمورد نرخ هستند.

صورتجلسه نشست ۳۰ تا ۳۱ جولای فدرال رزرو نشان داد که مقامات به کاهش نرخ بهره در ماه آینده تمایل زیادی دارند.

بر اساس ابزار CME FedWatch، معامله‌گران در نشست سپتامبر فدرال رزرو به طور کامل قیمت‌گذاری را با احتمال ۶۲ درصد کاهش داده‌اند. محیط نرخ بهره پایین باعث افزایش جذابیت شمش‌های بدون بازده می‌شود.

گزارش فدرال رزرو راه را برای سمپوزیوم اقتصادی جکسون هول که از پنجشنبه آغاز می‌شود، هموار می‌کند و جروم پاول، رئیس فدرال رزرو، قرار است روز جمعه سخنرانی کند.

اس‌پی‌دی آرگلدتراست، بزرگترین صندوق سرمایه‌گذاری تحت پشتوانه طلا در جهان، اعلام کرد که دارایی‌های آن در روز چهارشنبه ۰.۰۷ درصد کاهش یافت و به ۸۵۶.۷۰ تن رسید.

طبق گزارش رویترز، در بازار سایر فلزات ارزشمند، نقره با ۰.۲ درصد کاهش به ۲۹.۵۶ دلار در هر اونس رسید، پلاتین با ۰.۴ درصد افزایش به ۹۶۷.۲۵ دلار رسید و پالادیوم ۰.۱ درصد کاهش یافت و به ۹۵۰.۵۷ دلار رسید.

@ehsanviews

داده‌های گلسنود نشان می‌دهد در ۲۱ آگوست، نمودار نوسانات بیت‌کوین - ابزاری که برای نمایش نوسانات بیت‌کوین در یک دوره زمانی استفاده می‌شود - به ۳.۴۲ درصد رسید که از ۳.۰۰ درصد ثبت شده در ۱۳ مارس فراتر رفت، زمانی که بیت‌کوین به بالاترین میزان خود یعنی ۷۳هزار و۶۷۹ دلار رسیده بود و کمتر از ۲ هفته بعد، در ۲۶ مارس، نوسانات بیت‌کوین به بالاترین میزان خود در سال ۲۰۲۴ یعنی ۴.۲۸ درصد رسید.

در حالی که نوسانات به خودی خود سیگنال صعودی محسوب نمی‌شوند، اما نشان می‌دهند که قیمت بیت‌کوین می‌تواند حرکت قابل توجهی خارج از محدوده قیمت فعلی خود داشته باشد. البته معامله‌گران هشدار دادند که این امر همچنین می‌تواند باعث شود که قیمت به سمت دیگری (کاهش) برود.

کوین مارکت کپ نوشت، افزایش نوسانات می‌تواند با جلب علاقه بیشتر معامله‌گران به حدس و گمان در مورد حرکت بعدی بیت‌کوین و به‌طور بالقوه فرصت‌های بیشتر برای معامله‌گران برای سود بردن از نوسانات قیمت، به نفع بازار باشد. با این حال، به نظر می‌رسد معامله‌گران آینده نسبت به افزایش قیمت بیت‌کوین خوش‌بین هستند.

مجموع ارزش بازار جهانی ارزهای دیجیتال در حال حاضر ۲.۱۳ تریلیون دلار برآورد می‌شود که این رقم نسبت به روز قبل ۱.۶۹ درصد بیشتر شده است. در حال حاضر ۵۵.۹۵ درصد کل بازار ارزهای دیجیتال در اختیار بیت‌کوین است که ۰.۲۲ درصد افزایش روزانه را ثبت کرده است.

حجم کل بازار ارزهای دیجیتال در ۲۴ ساعت گذشته ۶۹.۷۲ میلیارد دلار است که ۸.۷۳ درصد افزایش داشته است. حجم کل در امور مالی غیر متمرکز در حال حاضر ۴.۲ میلیارد دلار است که ۶.۰۲ درصد از کل حجم ۲۴ ساعته بازار ارزهای دیجیتال بوده و حجم تمام سکه‌های پایدار اکنون ۶۴.۹۱ میلیارد دلار است که ۹۳.۱۰ درصد از کل حجم ۲۴ ساعته بازار ارزهای دیجیتال را تشکیل می‌دهد.

@ehsanviews

 با ادامه وضعیت نه چندان مطلوب بازار آمریکا در دو بخش فروش و مشاغل از یک سو و افزایش امیدواری نسبت به تثبیت نرخ تورم از سوی دیگر، برخی از اعضای فدرال رزور این کشور، ماه گذشته رضایت خود را نسبت به آغاز روند کاهش نرخ بهره بانکی اعلام کردند.

اکنون با گذشته حدود یک ماه و انتشار برخی شاخص های مهم اقتصادی آمریکا، آخرین خبرهای منتشر شده از فدرال رزرو حاکی از رضایت اکثریت اعضای فدرال رزرو برای کاهش نرخ بهره بانکی از ماه سپتامبر است؛ خبری که همرمان با انتشار در روز چهارشنبه، منجر به واکنش مثبت بازارهای مالی شده و عمده این بازارها شاهد رشد نسبتا خوبی در بازه زمانی شبانه روز گذشته بوده اند.

اگرچه اعضای کمیته بازار آزارد فدرال به ریاست جروم پاول، رئیس فدرال رزرو در روز چهارشنبه، بار دیگر نرخ بهره بانکی در آمریکا را در محدوده ۵.۲۵ الی ۵.۵٪ برای یک ماه دیگر حفظ کردند، اما شواهد نشان می دهند که عمده اعضا از کاهش نرخ بهره در راستای حمایت از بازار و فرار از رکود اقتصادی حاکم بر اقتصاد آمریکا طی ماه های گذشته حمایت کرده اند. در حال حاضر، عمده نگرانی اعضای فدذال رزرو در خصوص شاخص های مربوط به اشتغال، بازار کار و رکود معطوف شده که به گفته آنها در صورت ادامه روند پرداخت بهره بانکی بالا، سرمایه گذاران علاقه ای به خروج سپرده های بانکی و هدایت آنها به سمت بازار نداشته که این امر نهایتا منجر به وخیم تر شدن شرایط خواهد شد. بر اساس آخرین داده های منتشر شده مربوط به بازار کار در آمریکا (روز چهارشنبه)، تعداد مشاغل ایجاد شده برای ماه جولای این کشور حدود ۸۱۸۰۰۰ مورد بوده که پایینتر از انتظار تخمینی فدرال رزرو است. از سوی دیگر، نرخ تورم نیز در محدوده ۲٪ تقریبا تثبیت شده که میزان اعتمادپذیری شرایط اقتصادی این کشور را افزایش داده است. به گفته «ویلی تولت» رئیس بخش سرمایه گذاری هلدینگ فرانکلین، این شرایط به احتمال زیاد منجر به آغاز کاهش نرخ بهره بانکی از ماه سپتامبر خواهد شد که این موضوع می تواند به سود بازارهای مالی تمام شود.

@ehsanviews

انجمن جهانی فولاد آخرین آمار تولید جهانی فولاد را منتشر کرده است. بنا بر این آمار در هفت ماهه نخست سال ۲۰۲۴ میلادی (ماه‌های ژانویه تا جولای) یک میلیارد و ۱۰۷ میلیون و ۲۰۰ هزار تن فولاد در جهان تولید شد و این حجم از تولید نسبت به مدت مشابه سال ۲۰۲۳، ۰.۷درصد کاهش داشت.

تولید جهانی فولاد در ماه جولای سال ۲۰۲۴، ۱۵۲ میلیون و ۸۰۰ هزار تن بود و نسبت به ژوئیه ۲۰۲۳، ۴.۷درصد افت داشت.

در هفت ماهه ابتدایی ۲۰۲۴ تولید فولاد ایران به ۱۸ میلیون و ۴۰۰ هزار تن رسید و تولید آن نسبت به هفت ماهه ۲۰۲۳، ۲.۹درصد رشد داشت با این حال فولادسازان ایرانی ژوئیه ۲۰۲۴ (۱۱ تیر تا ۱۰ مرداد ۱۴۰۳) را با افت ۱۸.۷درصدی نسبت به مدت مشابه سال ۲۰۲۳ سپری کردند و تولید آنها در این بازه زمانی یک میلیون و ۸۰۰ هزار تن بود. مهمترین دلیل افت تولید در ژوئیه قطعی برق واحدهای فولادی با اوج‌گیری گرمای تابستان است.

افت تولید ماه ژوئیه همچنین سبب شد ایران در ماه هفتم سال ۲۰۲۴ نتواند همچون ماه‌های گذشته در تولید فولاد از برزیل سبقت بگیرد و بار دیگر به جایگاه دهمین تولیدکننده بزرگ فولاد جهان بازگشت و جایگاه نهم را به برزیل واگذار کرد.
تولید هر یک از کشورهای برزیل، ترکیه و آلمان در این ماه به تفکیک ۳ میلیون و ۱۰۰ هزار تن بود.
بنا بر آمار انجمن جهانی فولاد، چین در جایگاه بزرگ‌ترین فولادساز جهان هفت ماهه ابتدایی ۲۰۲۴ را با تولید ۶۱۳ میلیون و ۷۰۰ هزار تن و ماه ژوئیه را با تولید ۸۲ میلیون و ۹۰۰ هزار تن پشت سر گذاشت. تولید این کشور در هفت ماهه امسال نسبت به هفت ماهه سال گذشته ۲.۲٪ کاهش داشت و در ژوئیه امسال نسبت به ژوئیه سال گذشته ۹٪ کمتر بود.

@ehsanviews

بازارهای جهانی بین چشم انداز رکود ایالات متحده و کاهش نرخ بهره فدرال رزرو در رفت و آمد هستند و طلا یک برنده اصلی از احساسات ترکیبی در میان این اوضاع اقتصاد جهانی و تنش های ژئوپلیتیکی است. طلا امسال نسبت به بازار سهام آمریکا بهتر عمل کرد و با موج صعودی رکورد تاریخی ثبت کرد و در چند روز گذشته از مرز ۲۵۰۰ دلار در هر اونس عبور کرد و سود خود را از ابتدای سال به حدود ۲۳٪ رساند، در حالی که شاخص S&P ۵۰۰ حدود۱۷٪ بود.

در حال حاضر، بازارها انتظار افزایش بیشتری دارند و هدف رسیدن به سطح ۳۰۰۰ دلار در چند ماه آینده است، هدفی که از عوامل متعددی حمایت می شود، از جمله مهمترین آنها عدم اطمینان نتیجه از انتخابات ایالات متحده، احتمال کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو و ادامه تنش ها در خاورمیانه و اوکراین است.

تحلیلگران سیتی گروپ انتظار دارند که میانگین قیمت طلا در سه ماهه چهارم سال جاری به ۲۵۵۰ دلار برسد، اما به گفته آنها با ادامه کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو، تا اواسط سال آینده به ۳۰۰۰ دلار خواهد رسید.

در یادداشت اخیر، کامرزبانک Commerzbank انتظار دارد که فدرال رزرو تا پایان سال جاری سه بار و سه بار دیگر در نیمه اول سال ۲۰۲۵ نرخ بهره را کاهش دهد، اما اعلام کرد که این امر قیمت طلا را در اواسط سال آینده تنها به ۲۶۰۰ دلار خواهد رساند.

در همین حال، بارت ملک، رئیس استراتژی جهانی کالا در TD Securities، انتظار داشت که طلا در سه ماهه آینده تحت فشار اقدامات فدرال رزرو برای کاهش نرخ بهره، به ۲۷۰۰ دلار برسد.
پاتریک ییپ، مدیر ارشد توسعه تجارت در بورس فلزات گرانبها آمریکا، اواخر ماه گذشته گفت که طلا به دلیل عدم قطعیت، کاهش بهره و خرید بانک مرکزی ممکن است در سال آینده به ۳۰۰۰ دلار برسد.

جورج میلینگ-استنلی، استراتژیست ارشد طلا در State Street Global Advisors، گفت که درگیری ها در اروپا و خاورمیانه، تنش های مداوم بین چین و تایوان و عدم اطمینان در مورد انتخابات ایالات متحده، سرمایه گذاران را تشویق می کند تا به دنبال افزایش سرمایه گذاری در دارایی های مانند طلا باشند که ارزش دارایی هایشان را حفظ می کند.

طلا معمولاً قدرت خود را از تورم بالا می گیرد که ارزش خرید پول را از بین می برد و ترس هایی که سرمایه گذاران را از دارایی های پرخطر مانند سهام دور می کند، اما در حالی که تورم در آمریکا در سال جاری به کاهش خود ادامه داد، به نظر می رسد قیمت ها به دلیل عوامل دیگر افزایش یافته است.

افزایش قیمت ها از سال گذشته ناشی از افزایش تقاضا از سوی بانک های مرکزی بود، در زمانی که عرضه ثابت به نظر می رسید، در حالی که فشارهای ژئوپلیتیکی با بروز تنش ها در خاورمیانه و افزایش اختلافات تجاری افزایش یافت.

به جزاستثناء های نادر تقاضای تولید شده توسط صنایع طلا و جواهر و فناوری در محدوده محدودی حرکت کرده است، در حالی که تقاضای بانک های مرکزی در دو سال گذشته رشد قابل توجهی داشته است و همچنین سرمایه گذاران علاقه زیادی به آن دارند.

همچنین به نظر می‌رسد که به رغم تقاضای قوی در سال‌های ۲۰۲۲ و ۲۰۲۳، قیمت بر خلاف سه ماهه اول و دوم سال جاری که قیمت‌ها با انتظارات کاهش قریب‌الوقوع نرخ بهره به طور قابل‌توجهی جهش کردند، رشد متناسبی نداشت.

اکثر اندیشکده‌ها و بانک‌های وال استریت تا همین اواخرانتظار داشتند تا پایان سال، حداکثر یک یا دو کاهش ۲۵ واحدی در نرخ‌های بهره در آمریکا کاهش یابد، اما پس از آشفتگی بازار در آغاز ماه اوت، انتظارات خود را برای کاهش نرخ بهره افزایش دادند. کاهش کل که می تواند از ۱۰۰ واحد پایه فراتر رود.

از لحاظ تاریخی، زمانی که فدرال رزرو نرخ بهره را افزایش می دهد، هزینه نگهداری دارایی های بدون بازده مانند طلا افزایش می یابد و سرمایه گذاران پس از آن، دارایی های دارای بهره مانند اوراق قرضه را ترجیح می دهند که منجر به کاهش قیمت این فلز گرانبها می شود.

برعکس، زمانی که فدرال رزرو نرخ های بهره را کاهش می دهد، قیمت کمتر طلا را جذاب تر می کند و باعث می شود قیمت آن با رشد تقاضا افزایش یابد. این یک رویه و باور رایج در بازارها است.

در هر صورت، درکنار نوسانات کوتاه مدت و بدون توجه به عوامل موثری چون تنش های منطقه ای، بیماری های فراگیر و... داده ها نشان می دهد که از سال ۲۰۰۱ (محدوده نرخ بهره بین ۵.۵ تا ۰ درصد) قیمت طلا بدون توجه به سطح نرخ بهره آمریکا در حال افزایش بوده است.

از مارس ۲۰۲۲، فدرال رزرو شروع به افزایش نرخ بهره از ۰ درصد کرد و قیمت طلا به زیر ۱۹۰۰ دلار رسید، اما اکنون، پس از رسیدن بهره به ۵.۵ درصد، قیمت طلا از ۲۵۰۰ دلار فراتر رفته که نشان می دهد گاهی اوقات ترس بر بازار حاکم شده است.

@ehsanviews

(ادامه مطلب)
با توجه به نرخ های بهره واقعی، تغییری رخ داد و جی پی مورگان در یک مقاله تحقیقاتی اظهار داشت که این رابطه در اوایل سال ۲۰۲۲ به طور اساسی تغییر کرد، زیرا قیمت طلا در مسیر صعودی قرار گرفت در حالی که بازده واقعی اوراق قرضه همچنان در حال افزایش بود.

علاوه بر تأثیرات بر تقاضا، یک عنصر محرک در سمت عرضه نیز وجود دارد (حداقل برای برخی)، که انتظار می رود عرضه این فلز گرانبها در سطح جهانی طی دو دهه آینده کاهش یابد.

برآوردهای سازمان زمین شناسی ایالات متحده نشان می دهد که جهان در طول تاریخ حدود ۲۴۴۰۰۰ تن طلا کشف کرده است که ۱۸۷۰۰۰ تن از آن استخراج شده است، علاوه بر این حدود ۵۷۰۰۰ تن ذخایر ثابت شده است.

با نرخ تولید سالانه ۳۰۰۰ تن، این بدان معناست که ذخایر جهانی این فلز گرانبها قبل از سال ۲۰۵۰ تمام خواهد شد. با این حال، برخی خوش بینان می گویند که پیشرفت فنی باعث افزایش کارایی استخراج طلا، وبازیافت ذخایر غیراقتصادی قبلی و بهبود بازیابی خواهد شد.

صرف نظر از اینکه ۲۰ سال آینده چه اتفاقی خواهد افتاد، نتیجه نهایی این است که افزایش اخیر طلا ناشی از کاهش نرخ‌های واقعی، ضعیف‌تر شدن دلار، پویایی عرضه و تقاضا و همچنین انتظارات از کاهش نرخ و تنش‌های بین‌المللی بوده است

@ehsanviews

طبق آخرین بررسی ها، صندوق ETF بیدار ۸.۲ درصد، موج ۷.۸ درصد، نارنج اهرم ۷.۸ درصد، جهش ۵.۵ درصد، شتاب ۵.۴ درصد، اهرم به میزان ۳.۶ درصد و توان ۳ درصد بازدهی مثبت را طی یک هفته اخیر به ثبت رساندند. طی یک ماه اخیر نیز، صندوق جهش گروه مالی فارابی ۱۶.۷ درصد، بیدار گروه مالی اقتصاد بیدار ۱۳.۶ درصد، صندوق نارنج اهرم ۱۳.۳ درصد، صندوق شتاب گروه مالی آگاه ۸ درصد، صندوق موج گروه مالی فیروزه ۷.۳ درصد و صندوق توان گروه مالی مفید ۶ درصد بازده منفی را تجربه کردند. با مقایسه میزان بازدهی صندوق ها متوجه میشویم که طی یک هفته اخیر، بهترین عملکرد را صندوق بیدار تحت مدیریت گروه مالی اقتصاد بیدار با ۸.۲ درصد افزایش قیمت و طی یک ماه اخیر، بد ترین عملکرد را صندوق جهش تحت مدیریت گروه مالی فارابی با ۱۶.۷ درصد کاهش داشته است.

ارزش بازار صندوق اهرم ۱۲ هزار میلیارد تومان، صندوق توان ۵ هزار و ۵۰۰ میلیارد تومان، صندوق موج ۵ هزار و ۴۰۰ میلیارد تومان، جهش ۴ هزار و ۵۰۰ میلیارد تومان، صندوق شتاب ۳ هزار و ۸۶۵ میلیارد تومان، صندوق بیدار ۲ هزار و ۸۰۰ میلیارد تومان و در نهایت، صندوق نارنج اهرم ۲ هزار و ۶۰۰ میلیارد تومان میباشد. نماد اهرم با قیمت ۱۶۶۶ تومان، توان ۱۶۱۰ تومان، موج ۱۱۳۲ تومان، جهش ۷۶۹ تومان، شتاب ۸۳۹ تومان، بیدار ۹۳۰ تومان و نارنج اهرم ۹۱۰ تومان معامله میشود. صندوق ای تی اف توان ۱ درصد، موج ۲.۶ درصد، جهش ۱ درصد، شتاب ۱.۵ درصد، بیدار ۱ درصد و نارنج اهرم ۱.۸ درصد حباب منفی و در مقابل، اهرم به میزان ۲ درصد حباب مثبت دارند که نشان میدهد قیمت صندوق های اهرمی سهام به صورت میانگین بین ۱ تا ۵ درصد زیر NAV (خالص ارزش دارایی ها) معامله میشوند و بیشترین حباب منفی را صندوق موج تحت مدیریت سبدگردان فیروزه دارد.

@ehsanviewd

ممنون از همراهیتون در این نظرسنجی چیزی که متوجه شدم اولویت دوستان با طلا و دلار و در مرتبه بعدی کریپتو هست پس تمرکز تحلیل‌هارو بیشتر میزارم روی اینها در کنارش مثل گذشته مطالب جانبی کار میکنم.

هر تحلیل یا احیانا سیگنالی باشه تو اکانت توییتر یا همین کانال قرار میدم بدون هیچ هزینه‌ای اگر استفاده کردید و مفید فایده بود شما هم نشر بدید و به امتداد این زنجیره کمک کنید. اگر هم سودی بردید خیرش رو به نیازمندان برسونید که ما اگر دستگیری از هم نکنیم فریادرسی وجود ندارد!