04/11 미 증시, 이번 주 주요 이벤트 앞두고 혼조 마감
미래에셋증권 디지털리서치팀 김석환 (02-3774-6049)

변화요인: ① 인플레이션 우려 ② 커진 관망심리
(다우 +0.4%, 나스닥 -1.34%, S&P500 -0.27%, 러셀2000 -0.76%)
https://securities.miraeasset.com/bbs/download/2092392.pdf?attachmentId=2092392

지난 금요일 미 증시는 장 초반 상승세로 출발하였으나 커진 인플레이션 우려, 지정학적 리스크, 매파적 연준, 중국 상하이 봉쇄조치 등 이슈를 소화하며 등락을 거듭하다 혼조세로 마감. 무엇보다 이번 주 연휴를 앞두고 발표될 물가, 소매판매 등 주요 실물경제지표와 금융주들을 필두로 시작된 1분기 어닝 시즌에 주목하는 모습

성장주와 가치주 간 스타일별 차별화된 주가 흐름 뚜렷. 올 하반기 반도체 수급 불균형이 완화되며 랠리가 종료될 것이란 전망에 반도체 주요 기업들의 주가 약세. 건강관리 및 필수소비재 섹터는 경기침체(둔화)에 대한 우려로 안정적 수익을 내는 기업에 대한 니즈가 증가하면서 강세

이번 주 국내증시는 주요경제지표 발표와 금융통화위원회를 앞두고 주 초반 관망 심리 클 듯

04/11 한국 증시 반등 요인
미래에셋 증권 미디어콘텐츠 본부 서상영

한국 증시는 미 증시 특히 나스닥의 부진 여파로 하락 출발. 여기에 글로벌 경기 둔화 우려가 부각된 점도 부담. 그렇지만, 최근 견고한 실적을 발표한 종목군을 비롯해 하이브리드차 비중이 23.5%를 기록하는 등 자동차 산업에 대한 긍정적인 소식이 전해진 점, 그리고 코로나 신규 확진자 수가 10만명을 하회한 점 등이 투자심리 개선에 우호적인 영향. 특히 수급적으로도 외국인이 여전히 현물은 매도하고 있으나 그 폭이 미미하고 선물은 순매수하는 등 수급적으로도 양호한 모습을 보이고 있어 결국 상승 전환에 성공.

한편, 프랑스 대선에서 현 마크롱 대통령이 28.1%, 극우 성향의 르펜이 23.3%를 득표해 24일 결선에 나선 점도 긍정적. 이는 여론 조사 결과 보다 마크롱의 득표가 많았기 때문. 만약 르펜의 득표율이 높았다면, 러시아의 우크라이나 침공 관련 이슈가 좀더 난해해질 수 있었음. 물론 결선에서는 마크롱 당선이 확실시 되고 있었지만 르펜의 지지율이 높았다면 6월에 있을 의회 선거에서 극우 정당의 의석수가 증가할 수 있었고, 이는 프랑스를 넘어 유로존의 정치 불확실성을 확대 할 수 있었음.

그러나 오늘 장중 발표되는 중국 소비자물가지수, 생산자물가지수와 함께 내일 독일과 미국의 소비자물가지수 등 글로벌 물가지표 발표를 앞두고 있어 적극적인 대응은 제한될 것으로 전망.

04/11 한국 증시 하락 전환 요인: 미 국채금리 2.77%로 급등
미래에셋증권 미디어콘텐츠본부 서상영

중국 증시가 1) 물가 상승 압력 확대 2) 상해 봉쇄 지속에 따른 경기 둔화 우려 등으로 약세를 보이자 한국 증시 또한 하락 전환. 특히 항셍지수가 미국에서의 중국 기업 상장 폐지 이슈가 부각되며 크게 하락한 점도 투자심리 위축 요인

자세히 살펴보면 먼저 중국 국가 통계국은 생산자 물가지수가 전년 대비 8.3%, 소비자 물가지수도 1.5%를 기록하며 인플레이션 압력이 확대되고 있다는 점이 부각. 이로 인해 내일 발표되는 미국 소비자물가지수가 예상을 크게 상회할 수 있다는 우려가 높아짐. 이 여파로 미국 10년물 국채 금리는 시간 외로 2.77%를 넘어서는 등 상승폭이 확대되자 아시아 시장에서 기술주 중심으로 낙폭이 확대되었으며, 미국 시간외 선물도 0.5%대 하락

두번째로 상해 봉쇄 관련해 미국과 중국의 마찰이 부각된 점도 투자 심리에 영향. 미국이 상해에 있는 총영사관 관계자들의 중국 철수를 승인했는데 중국 정부의 '제로코로나' 방역 문제가 문제. 이에 대해 중국 정부는 '미국의 자의적인 결정'이라며 비난. 결국 상해 봉쇄가 끼치는 영향에 대해 미국과 중국의 마찰이 부각된 점도 투자심리 위축

결국 중국 경기 둔화 이슈가 부각된 가운데 미-중 마찰이 지속된 영향과 중국 물가지표 발표 후 인플레이션 이슈가 부각되자 미국 국채 금리 급등, 달러 강세 영향이 하락을 부추겼다고 볼 수 있음. 다만, 실적시즌을 앞두고 있어 낙폭이 크게 확대 되기 보다는 개별 종목 장세가 펼쳐지고 있다는 점은 지속적으로 주목할 필요가 있음

주식시장 리뷰와 미 증시 전망 (4월 11일)

미래에셋증권 디지털리서치팀 김석환(02-3774-6049)
미래에셋증권 디지털리서치팀 박수진(02-3774-1780)

아시아 증시, 중국발 공급망 차질과 경기둔화 우려 확대되며 하락

한국 증시 장중 리뷰: 미국 물가지표 발표 경계감 확대와 중국 증시 하락 동조화

아시아 시장 장중 리뷰: 중국 물가지표 발표와 주요 도시 봉쇄로 인한 경기둔화 우려감 확대

미 증시 전망 : 이번 주는 물가와 실적만 보자


https://securities.miraeasset.com/bbs/download/2092404.pdf?attachmentId=2092404

글로벌 주식시장 변화와 전망(4월 12일)
미래에셋증권 미디어콘텐츠본부 서상영(02-3774-1621)

미 증시, 국채 금리 상승과 우크라이나 우려로 하락 지속

미 증시는 국채 금리가 급등하자 기술주 중심으로 부진. 연준 위원들의 높은 인플레 장기화 우려 언급, 뉴욕 연은이 발표한 1년 기대 인플레이션 급등, 백악관이 물가지표 관련 ‘비정상적으로 상승했다’ 라고 언급하자 국채 금리가 급등. 여기에 상해 봉쇄에 따른 공급망 불안 영향도 부담. 장 마감 직전에는 러시아군이 마리우폴 시에서 유독성 화학 물질을 사용했다는 소식이 전해지자 대 러시아 제재 강화 우려로 낙폭 확대(다우 -1.19%, 나스닥 -2.18%, S&P500 -1.69%, 러셀2000 -0.71%)

변화요인: ①국채 금리 급등 ②기술주 부진 ③우크라이나
http://securities.miraeasset.com/bbs/maildownload/2022041205414722_3431

4.12(화) 생방송 글로벌 모닝브리핑 유튜브
나스닥 하락, 국채 금리 급등, 기대인플레이션, 우크라이나

https://youtu.be/9OJOJTjiQPQ

04/12 한국 증시 하락폭 확대 요인
미래에셋증권 미디어콘텐츠본부 서상영

일본 생산자 물가지수가 전년 대비 9.5% 상승(예상 9.3%)으로 발표돼 물가지수는 112.0으로 1982년 12월 이후 최고치를 기록 이 소식이 전해지자 미국 10년물 국채 금리가 2.8%를 상회하는 등 미국 국채 금리 급등세가 지속. 이는 BOJ의 완화적인 통화정책 지속 가능성이 약화될 수 있어 일본 증시의 낙폭이 확대

한편, 미국 정부가 상해 영사관에서 비필수 인력 철수 명령을 발표된 점도 부담. 전일 중국 정부는 미국의 자의적인 결정이라며 비난을 가하는 등 미-중 갈등이 확산되었지만, 결국 미국은 철수를 단행. 이는 향후 갈등의 확산이라는 불안심리를 자극.

이런 가운데 전일 미 증시 마감 앞두고 낙폭을 확대 시켰던 러시아의 화학 무기 사용 관련, 영국 외무장관이 우크라이나 공격할 때 화학 무기를 사용 했을 수 있다고 언급. 특히 이러한 무기를 사용하는 것은 문제 확대를 야기 시켰고, 푸틴에 그 책임을 물을 것이라고 발표. 그렇지만, 미국에서는 관련 해서 내용이 나오고 있지 않고, 젤렌스키 또한 화학 무기 사용되었다는 표현은 하지 않음.

이러한 불안 요인으로 미국 시간외 선물이 약세를 보인 가운데 한국 증시도 부진

그렇지만, 상해지역 봉쇄가 43% 완화되었다는 소식이 전해진 점은 주목할 필요가 있음. 이는 상해 봉쇄 종료 기대를 높일 수 있고 최근 한국 증시를 비롯해 글로벌 주식시장 하락 요인중 하나였다는 점에서 이러한 추세가 이어질 경우 반등 가능성을 높일 수 있기 때문. 이 소식이 전해지며 중국 증시는 안정을 보이며 보합권 등락을 유지.

오후 한국 증시는 중국 증시의 반등 여부, 미국 시간외 선물 동향 등에 주목하며 종목 장세 지속 전망.

주식시장 리뷰와 미 증시 전망 (4월 12일)

미래에셋증권 디지털리서치팀 김석환(02-3774-6049)
미래에셋증권 디지털리서치팀 박수진(02-3774-1780)

중국 증시, 경기 부양 정책 강화 기대감에 상승 전환

한국 증시 장중 리뷰: 미국 소비자물가지수 경계감 반영되며 하락. 중국 증시 상승 전환에 낙폭 축소
아시아 시장 장중 리뷰: 중국 증시, 코로나 확진자수 증가세 둔화와 자본시장 부양정책 강화에 상승 전환


미 증시 전망 : 2.8%? 3.0%?


https://securities.miraeasset.com/bbs/download/2092426.pdf?attachmentId=2092426

04/13 [미래에셋증권] 해외 금융시장
미디어콘텐츠본부 서상영 (02-3774-1621)

◆ 미국 증시
- DOW: 34,220.36p (-87.72p, -0.26%)
- S&P500: 4,397.45p (-15.08p, -0.34%)
- NASDAQ: 13,371.57p (-40.39p, -0.30%)
- 러셀2000: 1,986.94p (+6.61p, +0.33%)

◆ 한국 관련
- MSCI 한국지수 ETF: $68.52 (+0.14, +0.20%)
- MSCI 이머징지수 ETF: $44.23 (-0.14, -0.32%)
- 필라델피아 반도체: 3,047.47 (-7.62, -0.25%)
- Eurex kospi 200: 352.65p (0.00p, 0.00%)
- NDF 환율(1개월물): 1,228.83원 / 전일 대비 8원 하락 출발 예상

◆ 외환시장
- 달러인덱스: 100.301 (+0.369, +0.37%)
- 유로/달러: 1.0828 (-0.0056, -0.51%)
- 달러/엔: 125.34 (-0.03, -0.02%)
- 파운드/달러: 1.3001 (-0.0029, -0.22%)

◆ 미국 국채시장
- 2년물: 2.3746% (-12.3bp)
- 5년물: 2.6757% (-11.2bp)
- 10년물: 2.7194% (-6.1bp)
- 30년물: 2.8076% (-0.1bp)
- 스프레드(10Y-2Y): +34.48bp (+6.22bp)
(국채선물)
- 2YR T-Notes: 105*26 3/4 (+0*08 , +0.25%)
- 5YR T-Notes: 113*23 (+0*19 , +0.52%)
- 10YR T-Notes: 120*16 (+0*24 , +0.63%)
- US T-Bonds: 142*14 (+0*12 , +0.26%)
- Ultra US T-Bonds: 164*18 (-0*10 , -0.19%)

◆ 상품시장 ($, 단 곡물, 구리는 센트)
- WTI: 100.6 (+6.31, +6.69%)
- 브렌트유: 104.64 (+6.16, +6.26%)
- 천연가스: 6.72 (+0.08, +1.13%)
- 금: 1,976.10 (+27.9, +1.43%)
- 은: 25.735 (+0.748, +2.99%)
- 아연(LME, 3M): 4,376.00 (+86.0, +2.00%)
- 구리: 470.95 (+7.55, +1.63%)
- 옥수수: 772.5 (+13.75, +1.81%)
- 밀: 1112.5 (+23.5, +2.16%)
- 대두: 1,660.50 (+19.75, +1.2%)
- BDI: 2,031.00 (-24, -1.17%)

*동 자료는 2022년 4월 13일 미래에셋증권 홈페이지에 등재된 자료를 요약한 것입니다.

글로벌 주식시장 변화와 전망(4월 13일)
미래에셋증권 미디어콘텐츠본부 서상영(02-3774-1621)

미 증시, 인플레 피크아웃 기대 불구 우크라이나 우려로 하락

미 증시는 높은 수준의 소비자 물가지수 결과가 발표되었으나 이를 토대로 ‘인플레 피크아웃’ 이슈가 부각되며 상승 출발. 특히 국채 금리가 하락하자 나스닥은 장중 한 때 2% 넘게 급등. 그렇지만, 높은 수준의 물가는 지속돼 연준의 공격적인 통화정책은 유지된다는 점이 부각되자 상승분을 반납. 이런 가운데 블링컨 미 국무장관이 러시아의 화학 무기 사용 관련 발언 후 하락 전환하는 등 우크라이나 이슈가 지속적인 영향(다우 -0.26%, 나스닥 -0.30%, S&P500 -0.34%, 러셀2000 +0.33%)

변화 요인: 소비자물가지수 해석과 인플레 피크아웃 이슈
http://securities.miraeasset.com/bbs/maildownload/2022041305434807_3431

4.13(수) 생방송 글로벌 모닝브리핑 유튜브
미국 소비자물가지수 해석, 인플레 피크아웃, 우크라이나

https://youtu.be/rAg-Dk1oHXU

주식시장 리뷰와 미 증시 전망 (4월 13일)

미래에셋증권 디지털리서치팀 김석환(02-3774-6049)
미래에셋증권 디지털리서치팀 박수진(02-3774-1780)

한국 증시, 원화 강세 전환에 외국인 매수세 확대되며 상승

한국 증시 장중 리뷰: 인플레이션 피크아웃 기대감과 외국인 기관 매수 유입에 상승

아시아 시장 장중 리뷰: 중국 증시, 석탄 비철금속 철강 등 시크리컬 업종 강세에 상해종합지수 상승 전환

미 증시 전망 : 미 달러 자산 확대의 기회?

https://securities.miraeasset.com/bbs/download/2092444.pdf?attachmentId=2092444

04/14 [미래에셋증권] 해외 금융시장
미디어콘텐츠본부 서상영 (02-3774-1621)

◆ 미국 증시
- DOW: 34,564.59p (+344.23p, +1.01%)
- S&P500: 4,446.59p (+49.14p, +1.12%)
- NASDAQ: 13,643.59p (+272.02p, +2.03%)
- 러셀2000: 2,025.10p (+38.17p, +1.92%)

◆ 한국 관련
- MSCI 한국지수 ETF: $70.25 (+1.73, +2.52%)
- MSCI 이머징지수 ETF: $44.81 (+0.58, +1.31%)
- 필라델피아 반도체: 3,119.32 (+71.85, +2.36%)
- Eurex kospi 200: 359.85p (+1.05p, +0.29%)
- NDF 환율(1개월물): 1,223.50원 / 전일 대비 5원 하락 출발 예상

◆ 외환시장
- 달러인덱스: 99.887 (-0.405, -0.4%)
- 유로/달러: 1.0889 (+0.0061, +0.56%)
- 달러/엔: 125.65 (+0.27, +0.22%)
- 파운드/달러: 1.3114 (+0.0113, +0.87%)

◆ 미국 국채시장
- 2년물: 2.3522% (-5.3bp)
- 5년물: 2.652% (-3.7bp)
- 10년물: 2.6968% (-2.4bp)
- 30년물: 2.8059% (-0.3bp)
- 스프레드(10Y-2Y): +34.46bp (+2.87bp)
(국채선물)
- 2YR T-Notes: 105*30 (+0*03 , +0.1%)
- 5YR T-Notes: 113*28 (+0*05 , +0.14%)
- 10YR T-Notes: 120*25 1/2 (+0*09 1/2, +0.25%)
- US T-Bonds: 143*06 (+0*24 , +0.53%)
- Ultra US T-Bonds: 165*14 (+0*28 , +0.53%)

◆ 상품시장 ($, 단 곡물, 구리는 센트)
- WTI: 104.25 (+3.65, +3.63%)
- 브렌트유: 108.78 (+4.14, +3.96%)
- 천연가스: 7.05 (+0.37, +5.57%)
- 금: 1,984.70 (+8.6, +0.44%)
- 은: 26.03 (+0.295, +1.15%)
- 아연(LME, 3M): 4,461.50 (+85.5, +1.95%)
- 구리: 473.05 (+0.3, +0.06%)
- 옥수수: 778 (+5.5, +0.71%)
- 밀: 1121.25 (+8.75, +0.79%)
- 대두: 1,665.00 (+4.5, +0.27%)
- BDI: 2,035.00 (+4, +0.2%)

*동 자료는 2022년 4월 14일 미래에셋증권 홈페이지에 등재된 자료를 요약한 것입니다.

글로벌 주식시장 변화와 전망(4월 14일)
미래에셋증권 미디어콘텐츠본부 서상영(02-3774-1621)

미 증시, 본격적인 실적 시즌이 시작되며 상승 확대

미 증시는 인플레이션 피크아웃 이슈가 지속되며 국채 금리가 하락하자 기술주가 상승을 주도. 더불어 델타항공(+6.21%)이 컨퍼런스 콜에서 2분기 흑자 전환 가능성을 언급하자 리 오프닝 관련 업종이 급등 하는 등 우크라이나, 금리 급등, 경기 둔화에서 실적으로의 이슈 전환이 본격화되며 상승폭 확대. 물론 영업이익 증가율 자체로는 지난 4분기에 비해 낮다는 점을 감안 개별 종목 중심으로 변화하는 종목 장세 지속(다우 +1.01%, 나스닥 +2.03%, S&P500 +1.12%, 러셀2000 +1.92%)

변화요인: 본격적인 실적 시즌과 종목장세
http://securities.miraeasset.com/bbs/maildownload/2022041405384690_3431

4.14(목) 생방송 글로벌 모닝브리핑 유튜브
실적시즌 시작, 인플레이션 피크아웃, 델타항공, JP모건, 엔비디아, 테슬라, 페이팔

https://youtu.be/te5EYB9rsSo

주식시장 리뷰와 미 증시 전망 (4월 14일)

미래에셋증권 디지털리서치팀 김석환(02-3774-6049)
미래에셋증권 디지털리서치팀 박수진(02-3774-1780)

중국 증시, 통화 완화 정책 발표 임박과 소비 부양 기대감에 강세

한국 증시 장중 리뷰: 금통위 금리인상 발표와 옵션만기일 맞이 혼조세
아시아 시장 장중 리뷰: 중화권 증시, 통화 완화 정책 발표 임박과 소비부양 정책 기대감에 상승

미 증시 전망 : 연휴 앞두고 집중된 이벤트

https://securities.miraeasset.com/bbs/download/2092495.pdf?attachmentId=2092495

04/15 [미래에셋증권] 해외 금융시장
미디어콘텐츠본부 서상영 (02-3774-1621)

◆ 미국 증시
- DOW: 34,451.23p (-113.36p, -0.33%)
- S&P500: 4,392.59p (-54.00p, -1.21%)
- NASDAQ: 13,351.08p (-292.51p, -2.14%)
- 러셀2000: 2,004.98p (-20.12p, -0.99%)

◆ 한국 관련
- MSCI 한국지수 ETF: $68.73 (-1.52, -2.16%)
- MSCI 이머징지수 ETF: $44.23 (-0.58, -1.29%)
- 필라델피아 반도체: 3,028.22 (-91.1, -2.92%)
- Eurex kospi 200: 354.95p (-2.40p, -0.67%)
- NDF 환율(1개월물): 1,230.53원 / 전일 대비 5원 상승 출발 예상

◆ 외환시장
- 달러인덱스: 100.315 (+0.44, +0.44%)
- 유로/달러: 1.083 (-0.0058, -0.53%)
- 달러/엔: 125.93 (+0.31, +0.25%)
- 파운드/달러: 1.3079 (-0.0038, -0.29%)

◆ 미국 국채시장
- 2년물: 2.4539% (+10.6bp)
- 5년물: 2.7872% (+13.5bp)
- 10년물: 2.8275% (+12.9bp)
- 30년물: 2.9147% (+10.4bp)
- 스프레드(10Y-2Y): +37.36bp (+2.30bp)
(국채선물)
- 2YR T-Notes: 105*23 (-0*06 1/2, -0.19%)
- 5YR T-Notes: 113*10 1/4 (-0*17 3/4, -0.49%)
- 10YR T-Notes: 119*30 (-0*27 1/2, -0.71%)
- US T-Bonds: 141*02 (-2*28 , -1.48%)
- Ultra US T-Bonds: 161*31 (-3*15 , -2.1%)

◆ 상품시장 ($, 단 곡물, 구리는 센트)
- WTI: 106.95 (+2.7, +2.59%)
- 브렌트유: 111.7 (+2.92, +2.68%)
- 천연가스: 7.34 (+0.34, +4.92%)
- 금: 1,974.90 (-9.8, -0.49%)
- 은: 25.7 (-0.33, -1.27%)
- 아연(LME, 3M): 4,412.00 (-49.5, -1.11%)
- 구리: 474.1 (+1.05, +0.22%)
- 옥수수: 783.75 (+5.75, +0.74%)
- 밀: 1104.5 (-16.75, -1.49%)
- 대두: 1,665.25 (+0.25, +0.02%)
- BDI: 2,068.00 (+33, +1.62%)

*동 자료는 2022년 4월 15일 미래에셋증권 홈페이지에 등재된 자료를 요약한 것입니다.

글로벌 주식시장 변화와 전망(4월 15일)
미래에셋증권 미디어콘텐츠본부 서상영(02-3774-1621)

나스닥, 인플레이션 피크아웃 이슈 약화로 2% 하락

미 증시는 인플레이션 피크아웃 이슈가 약화되자 국채 금리 급등에 따른 기술주 중심 매물 출회로 나스닥의 낙폭이 확대. 특히 라가르드 ECB 총재와 존 윌리엄스, 로레타 메스터 등 연준 위원들의 발언이 국채 금리 급등을 야기. 한편, 개별 기업들의 실적 결과가 여전히 영향을 준 가운데 옵션 만기일을 맞아 대형기술주가 부진했지만 대부분의 종목군은 견고함을 보여 다우지수는 소폭 하락에 그친 점도 특징(다우 -0.33%, 나스닥 -2.14%, S&P500 -1.21%, 러셀2000 -0.99%)

변화요인: 인플레 피크아웃 불안
http://securities.miraeasset.com/bbs/maildownload/2022041505412056_3431

주요 경제지표 및 일정(4월 18일~4월 22일)
미래에셋증권 디지털리서치팀 김석환 선임연구위원

중국 1Q 경제성장률, 미·유로 중앙은행 수장 발언

https://securities.miraeasset.com/bbs/download/2092504.pdf?attachmentId=2092504


FOMC 구성원들의 최근 발언 정리(4월 15일 기준)
미래에셋증권 디지털리서치팀 김석환 선임연구위원

이제 '보통'이 되어버린 연준의 가파른 긴축 행보

https://securities.miraeasset.com/bbs/download/2092503.pdf?attachmentId=2092503

4.15(금) 생방송 글로벌 모닝브리핑 유튜브
인플레이션 피크아웃 논란, 국채 금리 급등, 테슬라, 트위터

https://youtu.be/0Kj9-2_kG6A

주식시장 리뷰와 미 증시 전망 (4월 15일)

미래에셋증권 디지털리서치팀 김석환(02-3774-6049)
미래에셋증권 디지털리서치팀 박수진(02-3774-1780)

코스피, 미국 국채금리 급등과 원화 약세에 외국인 매도 확대되며 하락

한국 증시 장중 리뷰: 미국 국채금리 급등, 원화 약세에 따른 외국인 매물 출회에 하락

아시아 시장 장중 리뷰: 중국 증시, MLF 금리 동결에 실망감과 지준율 인하 기대감 상존하며 혼조세

미 증시 전망 : 인플레 진정에 도움되는 총수요 둔화

https://securities.miraeasset.com/bbs/download/2092531.pdf?attachmentId=2092531