12/03 미 증시, 고용 쇼크와 MS 잡음에도 경기 연착륙과 금리인하 기대에 반등
미 증시는 ADP 민간 고용의 충격(-3.2만 건)에도 불구하고 상승 출발했으나, MS(-2.50%)의 AI 매출 성장 목표 하향 조정 보도가 나오며 투자 심리가 급격히 위축되며 하락 전환. 이후 MS가 즉각 반박 성명을 내고, 11월 ISM 서비스업 지수(52.6)가 견조한 확장세를 확인시켜 주자 지수는 상승 전환하며 안정을 찾음. 다만, MS발 수익성 우려는 기술주 부담은 지속. 오히려 부진한 고용과 서비스업 물가 급락이 연준의 금리인하 기대를 강하게 자극하며 금리에 민감한 주요 테마주와 중소형 금융, 바이오 종목으로 매수세가 쏠리며 러셀 2000 지수가 시장 대비 뚜렷한 강세(다우 +0.86%, 나스닥 +0.17%, S&P500 +0.30%, 러셀2000 +1.91%, 필라델피아 반도체 +1.83%)
*변화요인: 수익화 논란, 고용과 서비스업지표
지난 11월 18일 로스차일드의 MS(-2.50%), 아마존(-0.87%) 투자의견 하향(자본지출 대비 수익성 우려) 이후, 'AI 거품론'이 시장의 화두로 자리 잡음. 장 초반 약세 역시 MS가 일부 AI 에이전트 제품의 매출 목표와 영업 할당량을 낮췄다는 보도가 트리거가 되었음. 특히 고객사들이 업무 오류와 연동 문제로 유료 도입을 꺼린다는 내용은 수익화 논란을 자극. 비록 MS의 빠른 반박으로 진정세는 보였으나, 제미나이 3.0 출시로 모멘텀을 확보한 알파벳(+1.46%)을 제외하면 빅테크 전반의 탄력은 둔화된 모습.
한편, ADP 민간 고용 보고서 결과 민간 고용은 지난 달 4.2만 건 증가에서 3.2만 건 감소로 전환하며 2023년 3월 이후 최대 감소폭을 기록. 사업체 규모를 보면 50인 이하 중소기업에서 12.0만 건 감소하며 고용 악화를 주도했고, 경기와 관련이 크지 않은 교육 및 헬스케어(+3.3만 건)를 제외하면 사실상 고용시장 침체를 시사. 임금 상승률도 이직자(6.7%->6.4%)를 중심으로 둔화돼 경기 불안을 자극.
반면, ISM 서비스업 PMI는 52.6를 기록해 전월(52.4) 대비 0.2p 상승해 경기의 급격한 위축을 제어. 세부 항목별로는 고용 지수(48.9)가 비록 위축 국면이나 4개월 연속 개선세를 보인 반면, 신규 주문(52.9)은 전월 대비 3.3p 하락하며 모멘텀이 둔화. 특히 물가 지수가 65.4로 전월 대비 4.6p 급락해 인플레이션 압력이 크게 완화. 결국 발표된 경제지표 결과 고용 침체, 물가 하락 등을 이야기하고 있어 연준의 금리인하 기대를 강화. 이에 주요 지수는 반등했으며, 특히 주요 테마주를 비롯해 중소형 금융, 제약 중심으로 상승이 컸음
미 증시는 ADP 민간 고용의 충격(-3.2만 건)에도 불구하고 상승 출발했으나, MS(-2.50%)의 AI 매출 성장 목표 하향 조정 보도가 나오며 투자 심리가 급격히 위축되며 하락 전환. 이후 MS가 즉각 반박 성명을 내고, 11월 ISM 서비스업 지수(52.6)가 견조한 확장세를 확인시켜 주자 지수는 상승 전환하며 안정을 찾음. 다만, MS발 수익성 우려는 기술주 부담은 지속. 오히려 부진한 고용과 서비스업 물가 급락이 연준의 금리인하 기대를 강하게 자극하며 금리에 민감한 주요 테마주와 중소형 금융, 바이오 종목으로 매수세가 쏠리며 러셀 2000 지수가 시장 대비 뚜렷한 강세(다우 +0.86%, 나스닥 +0.17%, S&P500 +0.30%, 러셀2000 +1.91%, 필라델피아 반도체 +1.83%)
*변화요인: 수익화 논란, 고용과 서비스업지표
지난 11월 18일 로스차일드의 MS(-2.50%), 아마존(-0.87%) 투자의견 하향(자본지출 대비 수익성 우려) 이후, 'AI 거품론'이 시장의 화두로 자리 잡음. 장 초반 약세 역시 MS가 일부 AI 에이전트 제품의 매출 목표와 영업 할당량을 낮췄다는 보도가 트리거가 되었음. 특히 고객사들이 업무 오류와 연동 문제로 유료 도입을 꺼린다는 내용은 수익화 논란을 자극. 비록 MS의 빠른 반박으로 진정세는 보였으나, 제미나이 3.0 출시로 모멘텀을 확보한 알파벳(+1.46%)을 제외하면 빅테크 전반의 탄력은 둔화된 모습.
한편, ADP 민간 고용 보고서 결과 민간 고용은 지난 달 4.2만 건 증가에서 3.2만 건 감소로 전환하며 2023년 3월 이후 최대 감소폭을 기록. 사업체 규모를 보면 50인 이하 중소기업에서 12.0만 건 감소하며 고용 악화를 주도했고, 경기와 관련이 크지 않은 교육 및 헬스케어(+3.3만 건)를 제외하면 사실상 고용시장 침체를 시사. 임금 상승률도 이직자(6.7%->6.4%)를 중심으로 둔화돼 경기 불안을 자극.
반면, ISM 서비스업 PMI는 52.6를 기록해 전월(52.4) 대비 0.2p 상승해 경기의 급격한 위축을 제어. 세부 항목별로는 고용 지수(48.9)가 비록 위축 국면이나 4개월 연속 개선세를 보인 반면, 신규 주문(52.9)은 전월 대비 3.3p 하락하며 모멘텀이 둔화. 특히 물가 지수가 65.4로 전월 대비 4.6p 급락해 인플레이션 압력이 크게 완화. 결국 발표된 경제지표 결과 고용 침체, 물가 하락 등을 이야기하고 있어 연준의 금리인하 기대를 강화. 이에 주요 지수는 반등했으며, 특히 주요 테마주를 비롯해 중소형 금융, 제약 중심으로 상승이 컸음
❤33👍16👏1🦄1
*특징 종목: MS, 아마존, 마이크론, 엔비디아 부진 Vs. 알파벳, 주요 테마주 강세
대형 기술주: MS, 아마존, 수익성 논란 속 하락 후 낙폭 축소
MS(-2.50%)는 일부 언론에서 AI 관련 제품의 판매 목표를 낮췄다는 보도하자 3% 넘게 하락하기도 했음. 물론 MS는 즉각적으로 반박 성명을 발표하며 관련 우려를 잠재우는 노력을 해 하락폭이 축소. 다만, 여전히 AI 중심으로 한 시장 낙관론이 취약함을 보여주고 있어 주가 하락은 지속. 한편, 최근 MS와 함께 수익성 논란을 이유로 투자의견이 하향 조정됐던 아마존(-0.87%)도 동반 하락. 메타 플랫폼(-1.16%)도 관련 우려에서 자유롭지 못하기에 하락. 반면, 알파벳(+1.46%)은 제미나이 3.0으로 수익성 논란에서 자유롭다는 점을 반영 상승하는 차별화가 진행.
애플: 차익 매물과 투입비용 증가 가능성 제기되며 소폭 하락
애플(-0.71%)은 지난 1일 JP모건이 보고서를 통해 리드타임 증가 등으로 아이폰 17 수요가 높다는 점을 반영하며 상승이 지속. 그러나 오늘은 일부 차익 실현 매물과 함께 마이크론의 소비자 메모리 사업 철수 소식에 매물 출회. 크루셜은 아이폰과 직접적인 관련이 없지만 같은 생산라인이라는 점에서 마이크론 발표는 향후 아이폰용 메모리 부족 가능성을 자극(풍선 효과). 이 결과 투입비용 증가에 따른 소비자 가격 상승, 판매량 감소 가능성이 부각.
마이크론: 소비자용 메모리 사업 철수와 불안한 심리
마이크론(-2.23%)의 소비자용 메모리 사업(Crucial 부문) 철수는 표면적으로 칩 가격 상승을 부추긴다는 점에서 반도체 산업에 호재. 그러나 최근 부각되고 있는 투입비용 증가에 따른 가격 상승과 수요 둔화를 자극하며 하락. 특히 크루셜 부문은 매출 비중은 작지만 소매시장에서 상징적인 브랜드였으며 마진은 낮아도 꾸준한 현금흐름을 이어왔기에 이를 버리고 AI에 올인한 전략은 AI 수익성 논란이 확대될 경우 퇴로가 없다는 불안감을 증폭. 반도체 가격 급등으로 PC 산업에 대한 불안이 부각되자 웨스턴디지털(-2.75%), 시게이트(-3.07%), 샌디스크(-5.34%)등도 하락.
반도체: 엔비디아, 브로드컴 하락 Vs. 자동차 반도체 관련 기업 상승
엔비디아(-1.03%)는 MS의 수익성 논란 이슈가 영향을 주며 하락. 장중 젠슨 황 CEO가 의회 방문한 가운데 트럼프와 만나 수출 통제 전반에 대해 논의했다고 언급했지만 의회에서 논의 대상 품목이 H20 등이라는 점이 알려지자 매물 출회 지속. 브로드컴(-0.25%)은 전일에 이어 아마존과 엔비디아의 협력 소식에 하락 후 알파벳 강세에 기대 낙폭 축소. AMD(+1.10%)와 TSMC(+1.15%), 인텔(+0.67%) 등은 상승. NXP세미(+5.67%), 온 세미컨덕터(+11.01%), 텍사스 인스트루먼트(+4.19%) 등 자동차 반도체 관련 기업들은 연비 규제 완화에 따른 신차 판매 확대 기대로 상승. 필라델피아 반도체 지수는 1.83% 상승.
AI, 데이터센터: 투자 심리 견조한 가운데 상승 지속
마벨테크(+7.87%)는 예상을 상회한 견조한 실적과 향후 전망을 발표하며 상승. 특히 전년 대비 38% 증가한 데이터센터 수익이 이를 주도한 점도 긍정적인 영향. 사이퍼 마이닝(+5.61%), 아이렌(+6.91%), 코어위브(+4.38%), 네비우스(+2.56%) 등 데이터센터 관련 기업들 대부분이 상승. 여기에 팔라다인 AI(+10.02%), 리커전제약(+7.87%) 등 AI 서비스 관련 기업들도 대부분 상승하는 등 여전히 시장은 AI 관련 테마에 대해 긍정적인 평가. 유아이패스(+3.92%)는 예상을 상회한 실적과 가이던스 상향 조정에 시간 외 10% 급등 중. C3AI(+4.45%)는 연간 매물 전망 하향에도 3%대 상승 중.
테슬라, 로봇: 로봇 관련 행정명령 기대로 상승
테슬라(+4.08%)는 트럼프 행정부가 내년 초 로봇 개발을 우선시하는 행정명령을 할 것이라는 보도가 나오자 상승. 이는 테슬라의 옵티머스 프로젝트에 긍정적인 영향을 줄 것으로 시장은 평가. 관련된 보도에 서브 로보틱스(+18.24%), 리치텍 로보틱스(+18.54%), 심보틱(+9.37%), 제브라 테크(+2.36%), 로크웰 오토메이션(+2.34%) 등 관련 종목군이 상승. 아이로봇(+73.85%)은 밈 주식이라는 점을 감안 거래량 급증과 더불어 급등
자동차, 2차전지, 리튬관련주: 연비 규제 완화 기대
GM(+1.40%)과 포드(+1.00%)는 자동차 연비 규제 완화와 관련된 트럼프 행정부의 행정명령에 대한 기대를 반영하며 상승. 스텔란티스(+4.66%), 페라리(+1.88%) 등 일반 자동차 기업들도 동반 상승. 반면, 리비안(+1.74%), 루시드(+5.28%) 등 전기차 기업들은 강세를 보인 가운데 퀀텀스케이프(+1.97%) 등 2차 전지 기업들은 상승. 앨버말(-1.29%) 등 리튬 관련주는 중국의 탄산리튬가격 하락 등을 반영하며 하락.
소프트웨어: 오라클, 웰스파고 보고서에 힘입어 강세
팔란티어(+3.16%)는 CEO가 골드만삭스 금융 서비스 컨퍼런스에서 연설이 있었는데 AI 수익성 우려에 폭발적으로 수요가 있다며 반박했으며, 미국 정부와의 관계는 더 강화되고 있다고 주장하자 상승. 여기에 소프트웨어 기업들이 긍정적인 모습을 보인 점도 긍정적. 오라클(+3.30%)은 CDS 프리미엄이 높은 수준을 유지하고 있지만, 오늘은 관련 이슈 보다는 웰스파고가 AI 산업의 도입에서 추론으로의 전환 과정에서 주요 수혜자가 될 것이라고 발표하자 상승. 서비스나우(+1.03%), 인튜이트(+1.90%) 등 대부분 소프트웨어 기업들이 견조한 모습. 세일즈포스(+1.71%)는 매출이 예상을 하회했지만 가이던스가 예상보다 양호하자 시간 외 4% 내외 상승 중. 스노우플레이크(+2.05%)는 장 마감 후 예상보다 견조한 실적과 가이던스 발표에도 시간 외 6% 하락 중.
양자컴퓨터, 원자력, 우주개발, 드론: 금리인하 기대에 힘입어 상승
디웨이브 퀀텀(+11.47%)은 에버코어가 2035년까지 양자 컴퓨팅 시장의 약 12%의 점유율을 기록할 것이며 기존 컴퓨터가 해결하지 못하는 문제를 해결하는 독보적인 위치를 선점했다고 평가하자 상승. 관련 소식에 리게티컴퓨팅(+9.05%), 실스큐(+7.82%), 아킷퀀텀(+7.11%) 등도 금리인하 기대로 상승. 아이온큐(+3.67%)도 장 후반 상승 전환 성공. 뉴스케일 파워(+6.50%), 오클로(+5.17%) 등 원자력, 로켓랩(+6.73%), 인튜이티브 머신(+8.28%) 등 우주개발, 드래곤 플라이(+10.07%), 조비항공(+5.78%) 등 드론, 비행택시 기업들도 금리인하 기대에 상승
금융주: 웰스파고의 시장 안정 언급, 금리인하 기대, 레포금리 안정 등으로 상승
웰스파고(+3.51%)는 CEO가 골드만삭스 금융 서비스 컨퍼런스에서 신용카드 연체율이 상승하고 있지만 예상 범위내에 있으며 정상화 과정일 뿐 위기는 아니라고 주장. 여기에 연준의 SLR 규제 완화로 실적 개선 기대가 높아지고 있다고 언급하자 상승. 최근 시장 불안 요인 중 하나였던 연준의 레포 금리(주로 SOFR)이 하락 안정을 찾았다는 점도 긍정적인 영향을 줬고 경제지표 결과에 따른 금리인하 기대가 부각된 점도 긍정적. 이에 씨티그룹(+3.42%), JP모건(+1.38%) 등 대형 은행주는 물론, 웨스턴 얼라이언스(+3.88%), 코메리카(+2.82%) 등 지방 은행들도 양호한 모습.
넷플릭스, 월마트
넷플릭스(-4.93%)는 700억 달러 규모의 워너 브라더스 디스커버리(+0.16%) 인수 제안에 대한 투자자들의 회의적 반응과 전일 주요 임원의 대규모 주식 매각 소식에 크게 하락. 특히 넷플릭스의 인수로 헐리우드에 과도한 영향력을 행사할 수 있다며 미 행정부의 규제 가능성이 제기된 점도 부담. 월마트(+1.78%)은 시가총액 9,000억 달러를 넘어서는 등 대형 기술주와 같은 체급이 되었다는 점이 부각되자 상승 지속. 특히 고용 침체 등으로 피난처가 필요할 경우 월마트 같은 효율성이 좋은 곳에서 구매가 늘어날 것이라는 기대도 긍정적인 영향.
대형 기술주: MS, 아마존, 수익성 논란 속 하락 후 낙폭 축소
MS(-2.50%)는 일부 언론에서 AI 관련 제품의 판매 목표를 낮췄다는 보도하자 3% 넘게 하락하기도 했음. 물론 MS는 즉각적으로 반박 성명을 발표하며 관련 우려를 잠재우는 노력을 해 하락폭이 축소. 다만, 여전히 AI 중심으로 한 시장 낙관론이 취약함을 보여주고 있어 주가 하락은 지속. 한편, 최근 MS와 함께 수익성 논란을 이유로 투자의견이 하향 조정됐던 아마존(-0.87%)도 동반 하락. 메타 플랫폼(-1.16%)도 관련 우려에서 자유롭지 못하기에 하락. 반면, 알파벳(+1.46%)은 제미나이 3.0으로 수익성 논란에서 자유롭다는 점을 반영 상승하는 차별화가 진행.
애플: 차익 매물과 투입비용 증가 가능성 제기되며 소폭 하락
애플(-0.71%)은 지난 1일 JP모건이 보고서를 통해 리드타임 증가 등으로 아이폰 17 수요가 높다는 점을 반영하며 상승이 지속. 그러나 오늘은 일부 차익 실현 매물과 함께 마이크론의 소비자 메모리 사업 철수 소식에 매물 출회. 크루셜은 아이폰과 직접적인 관련이 없지만 같은 생산라인이라는 점에서 마이크론 발표는 향후 아이폰용 메모리 부족 가능성을 자극(풍선 효과). 이 결과 투입비용 증가에 따른 소비자 가격 상승, 판매량 감소 가능성이 부각.
마이크론: 소비자용 메모리 사업 철수와 불안한 심리
마이크론(-2.23%)의 소비자용 메모리 사업(Crucial 부문) 철수는 표면적으로 칩 가격 상승을 부추긴다는 점에서 반도체 산업에 호재. 그러나 최근 부각되고 있는 투입비용 증가에 따른 가격 상승과 수요 둔화를 자극하며 하락. 특히 크루셜 부문은 매출 비중은 작지만 소매시장에서 상징적인 브랜드였으며 마진은 낮아도 꾸준한 현금흐름을 이어왔기에 이를 버리고 AI에 올인한 전략은 AI 수익성 논란이 확대될 경우 퇴로가 없다는 불안감을 증폭. 반도체 가격 급등으로 PC 산업에 대한 불안이 부각되자 웨스턴디지털(-2.75%), 시게이트(-3.07%), 샌디스크(-5.34%)등도 하락.
반도체: 엔비디아, 브로드컴 하락 Vs. 자동차 반도체 관련 기업 상승
엔비디아(-1.03%)는 MS의 수익성 논란 이슈가 영향을 주며 하락. 장중 젠슨 황 CEO가 의회 방문한 가운데 트럼프와 만나 수출 통제 전반에 대해 논의했다고 언급했지만 의회에서 논의 대상 품목이 H20 등이라는 점이 알려지자 매물 출회 지속. 브로드컴(-0.25%)은 전일에 이어 아마존과 엔비디아의 협력 소식에 하락 후 알파벳 강세에 기대 낙폭 축소. AMD(+1.10%)와 TSMC(+1.15%), 인텔(+0.67%) 등은 상승. NXP세미(+5.67%), 온 세미컨덕터(+11.01%), 텍사스 인스트루먼트(+4.19%) 등 자동차 반도체 관련 기업들은 연비 규제 완화에 따른 신차 판매 확대 기대로 상승. 필라델피아 반도체 지수는 1.83% 상승.
AI, 데이터센터: 투자 심리 견조한 가운데 상승 지속
마벨테크(+7.87%)는 예상을 상회한 견조한 실적과 향후 전망을 발표하며 상승. 특히 전년 대비 38% 증가한 데이터센터 수익이 이를 주도한 점도 긍정적인 영향. 사이퍼 마이닝(+5.61%), 아이렌(+6.91%), 코어위브(+4.38%), 네비우스(+2.56%) 등 데이터센터 관련 기업들 대부분이 상승. 여기에 팔라다인 AI(+10.02%), 리커전제약(+7.87%) 등 AI 서비스 관련 기업들도 대부분 상승하는 등 여전히 시장은 AI 관련 테마에 대해 긍정적인 평가. 유아이패스(+3.92%)는 예상을 상회한 실적과 가이던스 상향 조정에 시간 외 10% 급등 중. C3AI(+4.45%)는 연간 매물 전망 하향에도 3%대 상승 중.
테슬라, 로봇: 로봇 관련 행정명령 기대로 상승
테슬라(+4.08%)는 트럼프 행정부가 내년 초 로봇 개발을 우선시하는 행정명령을 할 것이라는 보도가 나오자 상승. 이는 테슬라의 옵티머스 프로젝트에 긍정적인 영향을 줄 것으로 시장은 평가. 관련된 보도에 서브 로보틱스(+18.24%), 리치텍 로보틱스(+18.54%), 심보틱(+9.37%), 제브라 테크(+2.36%), 로크웰 오토메이션(+2.34%) 등 관련 종목군이 상승. 아이로봇(+73.85%)은 밈 주식이라는 점을 감안 거래량 급증과 더불어 급등
자동차, 2차전지, 리튬관련주: 연비 규제 완화 기대
GM(+1.40%)과 포드(+1.00%)는 자동차 연비 규제 완화와 관련된 트럼프 행정부의 행정명령에 대한 기대를 반영하며 상승. 스텔란티스(+4.66%), 페라리(+1.88%) 등 일반 자동차 기업들도 동반 상승. 반면, 리비안(+1.74%), 루시드(+5.28%) 등 전기차 기업들은 강세를 보인 가운데 퀀텀스케이프(+1.97%) 등 2차 전지 기업들은 상승. 앨버말(-1.29%) 등 리튬 관련주는 중국의 탄산리튬가격 하락 등을 반영하며 하락.
소프트웨어: 오라클, 웰스파고 보고서에 힘입어 강세
팔란티어(+3.16%)는 CEO가 골드만삭스 금융 서비스 컨퍼런스에서 연설이 있었는데 AI 수익성 우려에 폭발적으로 수요가 있다며 반박했으며, 미국 정부와의 관계는 더 강화되고 있다고 주장하자 상승. 여기에 소프트웨어 기업들이 긍정적인 모습을 보인 점도 긍정적. 오라클(+3.30%)은 CDS 프리미엄이 높은 수준을 유지하고 있지만, 오늘은 관련 이슈 보다는 웰스파고가 AI 산업의 도입에서 추론으로의 전환 과정에서 주요 수혜자가 될 것이라고 발표하자 상승. 서비스나우(+1.03%), 인튜이트(+1.90%) 등 대부분 소프트웨어 기업들이 견조한 모습. 세일즈포스(+1.71%)는 매출이 예상을 하회했지만 가이던스가 예상보다 양호하자 시간 외 4% 내외 상승 중. 스노우플레이크(+2.05%)는 장 마감 후 예상보다 견조한 실적과 가이던스 발표에도 시간 외 6% 하락 중.
양자컴퓨터, 원자력, 우주개발, 드론: 금리인하 기대에 힘입어 상승
디웨이브 퀀텀(+11.47%)은 에버코어가 2035년까지 양자 컴퓨팅 시장의 약 12%의 점유율을 기록할 것이며 기존 컴퓨터가 해결하지 못하는 문제를 해결하는 독보적인 위치를 선점했다고 평가하자 상승. 관련 소식에 리게티컴퓨팅(+9.05%), 실스큐(+7.82%), 아킷퀀텀(+7.11%) 등도 금리인하 기대로 상승. 아이온큐(+3.67%)도 장 후반 상승 전환 성공. 뉴스케일 파워(+6.50%), 오클로(+5.17%) 등 원자력, 로켓랩(+6.73%), 인튜이티브 머신(+8.28%) 등 우주개발, 드래곤 플라이(+10.07%), 조비항공(+5.78%) 등 드론, 비행택시 기업들도 금리인하 기대에 상승
금융주: 웰스파고의 시장 안정 언급, 금리인하 기대, 레포금리 안정 등으로 상승
웰스파고(+3.51%)는 CEO가 골드만삭스 금융 서비스 컨퍼런스에서 신용카드 연체율이 상승하고 있지만 예상 범위내에 있으며 정상화 과정일 뿐 위기는 아니라고 주장. 여기에 연준의 SLR 규제 완화로 실적 개선 기대가 높아지고 있다고 언급하자 상승. 최근 시장 불안 요인 중 하나였던 연준의 레포 금리(주로 SOFR)이 하락 안정을 찾았다는 점도 긍정적인 영향을 줬고 경제지표 결과에 따른 금리인하 기대가 부각된 점도 긍정적. 이에 씨티그룹(+3.42%), JP모건(+1.38%) 등 대형 은행주는 물론, 웨스턴 얼라이언스(+3.88%), 코메리카(+2.82%) 등 지방 은행들도 양호한 모습.
넷플릭스, 월마트
넷플릭스(-4.93%)는 700억 달러 규모의 워너 브라더스 디스커버리(+0.16%) 인수 제안에 대한 투자자들의 회의적 반응과 전일 주요 임원의 대규모 주식 매각 소식에 크게 하락. 특히 넷플릭스의 인수로 헐리우드에 과도한 영향력을 행사할 수 있다며 미 행정부의 규제 가능성이 제기된 점도 부담. 월마트(+1.78%)은 시가총액 9,000억 달러를 넘어서는 등 대형 기술주와 같은 체급이 되었다는 점이 부각되자 상승 지속. 특히 고용 침체 등으로 피난처가 필요할 경우 월마트 같은 효율성이 좋은 곳에서 구매가 늘어날 것이라는 기대도 긍정적인 영향.
❤29👍15👏1🦄1
비트코인: 대만의 스테이블 코인 출시 가능성에 관련 기업 상승 확대
비트코인은 최근 유입된 보우만 연준 부의장과 증권거래 위원회의 규제 완화 언급, 오늘 있었던 스트레티지 CEO의 MSCI 지수 참여 지속 언급, 대만의 관련 법규 강화에 2026년 스테이블 코인 출시 가능성 부각 등에 기대 상승. 특히 고용불안, 물가 하락 등으로 연준의 금리인하 기대가 부각된 점도 우호적. 비트마인(+5.48%), 스트레티지(+3.89%), 불리시(+7.69%), 로빈후드(+6.11%), 코인베이스(+5.19%), 서클 인터넷(+11.43%) 등이 강세. 특히 스테이블 코인 관련 기업들의 강세가 뚜렷
비트코인은 최근 유입된 보우만 연준 부의장과 증권거래 위원회의 규제 완화 언급, 오늘 있었던 스트레티지 CEO의 MSCI 지수 참여 지속 언급, 대만의 관련 법규 강화에 2026년 스테이블 코인 출시 가능성 부각 등에 기대 상승. 특히 고용불안, 물가 하락 등으로 연준의 금리인하 기대가 부각된 점도 우호적. 비트마인(+5.48%), 스트레티지(+3.89%), 불리시(+7.69%), 로빈후드(+6.11%), 코인베이스(+5.19%), 서클 인터넷(+11.43%) 등이 강세. 특히 스테이블 코인 관련 기업들의 강세가 뚜렷
👍16❤11🦄2
*한국 증시 관련 수치: 로봇등 주요 테마 강세 Vs. 마이크론 하락
MSCI 한국 증시 ETF는 1.01% 상승한 반면, MSCI 신흥지수 ETF는 0.07% 상승에 그침. 필라델피아 반도체 지수는 1.83% 강세를 보인 가운데 러셀2000지수도 1.91% 상승. 다우 운송지수는 2.01% 상승. KOSPI 야간 선물은 0.06% 상승. 전일 서울 환시에서 달러/원 환율은 1,468.00원을 기록. 야간 시장에서는 1,466.90원으로 마감. NDF 달러/원 환율 1개월물은 1,463.70원을 기록.
*FICC: 달러, 고용 등에 반응하며 약세, 미국 천연가스 5달러 상회
국제유가는 우크라이나 종전안 합의에 난항이 부각되자 상승. 연준의 금리인하 기대도 긍정적인 영향. 다만, 미국 고용 침체 가능성이 높아지자 수요 둔화 우려가 부각되자 상승은 제한. 한편, EIA가 지난 주 원유 재고가 57.4만 배럴 증가했다고 발표해 시장 예상(190만 배럴 감소)보다 높았다는 점도 상승 제한 요인. 미국 천연가스는 12월 추운 날씨에 따른 난방 수요 증가 및 유럽 국가들은 러시아산 천연가스에 대한 거부 입장을 확대하고 2027년 말까지 러시아산 LNG의 단계적 폐지를 확정 소식에 따른 LNG의 대 EU 수출 증가 기대로 5달러를 넘어선 모습
달러화는 ADP 민간 고용보고서에서 3.4만 건 감소했다는 점이 부각되자 미국 고용 시장 불안을 자극하며 여타 환율에 대해 약세. 파운드화는 영국 서비스업 PMI의 상향 조정을 반영하며 달러 대비 1% 넘게 강세. 엔화와 유로화는 달러 대비 강세. 역외 위안화를 비롯해 멕시코 페소 등 신흥국 환율은 보합권 등락에 그침.
국채 금리는 ADP 민간 고용보고서 결과 민간 고용이 3.4만 건 감소했으며 경기와 관련이 크지 않은 교육 및 헬스케어를 제외하면 고용 침체를 가리키고 있다는 점도 금리 하락 요인. 장중 ISM 서비스업지수가 견조하자 하락을 축소하기도 했지만, 세부 내용 중 물가지수가 큰 폭으로 하락한 점, ADP 민간 고용보고서 결과 임금 상승률 둔화 등도 물가에 대한 불안 완화를 불러온 점도 하락 요인. 이에 CME FedWatch에서는 12월 금리인하 확률을 89%로 제시.
금은 달러 약세와 금리 하락 등으로 상승. 은과 플래티넘도 상승. 구리 및 비철금속은 LME 시장에서 구리 가격이 달러 약세와 공급 감소, 재고 감소 등과 겹치며 사상 최고치를 기록하는 등 강한 모습. 주석도 공급 감소로 4% 넘게 상승하는 등 대부분 품목이 상승. 농작물은 거래량이 감소한 가운데 다음주 WASDE(글로벌 곡물 수급 동향 보고서) 보고서 발표 앞두고 달러 약세에도 하락. 현재 곡물 시장은 남미의 기상 상황, 우크라이나 전쟁(곡물 수출) 등에 주목하며 관망세가 짙은 가운데 매물 출회가 하락 요인으로 작용.
MSCI 한국 증시 ETF는 1.01% 상승한 반면, MSCI 신흥지수 ETF는 0.07% 상승에 그침. 필라델피아 반도체 지수는 1.83% 강세를 보인 가운데 러셀2000지수도 1.91% 상승. 다우 운송지수는 2.01% 상승. KOSPI 야간 선물은 0.06% 상승. 전일 서울 환시에서 달러/원 환율은 1,468.00원을 기록. 야간 시장에서는 1,466.90원으로 마감. NDF 달러/원 환율 1개월물은 1,463.70원을 기록.
*FICC: 달러, 고용 등에 반응하며 약세, 미국 천연가스 5달러 상회
국제유가는 우크라이나 종전안 합의에 난항이 부각되자 상승. 연준의 금리인하 기대도 긍정적인 영향. 다만, 미국 고용 침체 가능성이 높아지자 수요 둔화 우려가 부각되자 상승은 제한. 한편, EIA가 지난 주 원유 재고가 57.4만 배럴 증가했다고 발표해 시장 예상(190만 배럴 감소)보다 높았다는 점도 상승 제한 요인. 미국 천연가스는 12월 추운 날씨에 따른 난방 수요 증가 및 유럽 국가들은 러시아산 천연가스에 대한 거부 입장을 확대하고 2027년 말까지 러시아산 LNG의 단계적 폐지를 확정 소식에 따른 LNG의 대 EU 수출 증가 기대로 5달러를 넘어선 모습
달러화는 ADP 민간 고용보고서에서 3.4만 건 감소했다는 점이 부각되자 미국 고용 시장 불안을 자극하며 여타 환율에 대해 약세. 파운드화는 영국 서비스업 PMI의 상향 조정을 반영하며 달러 대비 1% 넘게 강세. 엔화와 유로화는 달러 대비 강세. 역외 위안화를 비롯해 멕시코 페소 등 신흥국 환율은 보합권 등락에 그침.
국채 금리는 ADP 민간 고용보고서 결과 민간 고용이 3.4만 건 감소했으며 경기와 관련이 크지 않은 교육 및 헬스케어를 제외하면 고용 침체를 가리키고 있다는 점도 금리 하락 요인. 장중 ISM 서비스업지수가 견조하자 하락을 축소하기도 했지만, 세부 내용 중 물가지수가 큰 폭으로 하락한 점, ADP 민간 고용보고서 결과 임금 상승률 둔화 등도 물가에 대한 불안 완화를 불러온 점도 하락 요인. 이에 CME FedWatch에서는 12월 금리인하 확률을 89%로 제시.
금은 달러 약세와 금리 하락 등으로 상승. 은과 플래티넘도 상승. 구리 및 비철금속은 LME 시장에서 구리 가격이 달러 약세와 공급 감소, 재고 감소 등과 겹치며 사상 최고치를 기록하는 등 강한 모습. 주석도 공급 감소로 4% 넘게 상승하는 등 대부분 품목이 상승. 농작물은 거래량이 감소한 가운데 다음주 WASDE(글로벌 곡물 수급 동향 보고서) 보고서 발표 앞두고 달러 약세에도 하락. 현재 곡물 시장은 남미의 기상 상황, 우크라이나 전쟁(곡물 수출) 등에 주목하며 관망세가 짙은 가운데 매물 출회가 하락 요인으로 작용.
❤43👍25🦄3
12/04 미 증시, 테마주로 수급 집중된 가운데 FOMC를 기다리며 제한적인 등락
미 증시는 큰 변화 없이 보합권 등락을 보이며 혼조세로 마감. 특히 다음 주 예정된 FOMC를 앞두고 시장 변화를 보일 이슈가 부재한 가운데 관망세가 짙은 모습. 다만, 메타플랫폼(+3.43%) 등 일부 종목이 강세를 보였으며, 젠슨 황 발언과 옵션 시장의 힘으로 주요 테마주에 대한 쏠림이 집중되며 급등하는 등 수급이 종목을 견인한 점도 특징. 장중 이러한 옵션 시장의 변화에 지수도 이유없이 변동성을 보이는 등 시장은 옵션 수급에 의해 결정된 모습(다우 -0.07%, 나스닥 +0.22%, S&P500 +0.11%, 러셀2000 +0.76%, 필라델피아 반도체 지수 -0.89%)
*변화요인: 고용지표, K자형 소비, 메타 플랫폼, 젠슨 황 발언, 옵션 시장
미국 신규실업수당 청구건수는 21.8만 건에서 19.1만 건으로 크게 감소하며 표면적으로는 고용시장이 매우 강력함을 시사. 그러나 이번 수치는 추수감사절 주간이라는 점을 반영 계절 조정 어려움에 기인했을 가능성이 높음. 한편 연속 신청건수는 193.9만 건을 기록 중. 지표 결과에 달러는 강세를, 국채 금리는 상승을 보였지만, 연준의 금리인하 기대를 약화시키지는 않아 주식시장 변화는 제한. 그럼에도 전일 ADP 민간 고용 감소로 경기 위축 우려를 완화시켰다는 점에서 주식시장에는 나쁘지 않은 모습
한편, 저가 할인 업체인 달러 제너럴(+14.01%)이 매출이 저소득층 중심이었지만 가성비 제품을 위해 중산층 소비자들도 고객으로 유입되고 있다고 발표. 여기에 슈퍼마켓 체인업체인 크루거(-4.62%)도 소비자들이 지출을 줄이고 저가 상품을 선호하는 등 신중한 태도를 보이고 있다고 언급. 회원제 소매 유통업체이자 대량 구매가 많은 코스트코(-2.86%)는 소비자 방문이 전월 대비 3.7% 감소하는 등 소비를 줄이고 있음을 보여줌. 결국 미국의 K자형 소비가 심화되고 있음을 보여주는 사례. 관련 소식은 결국 중장기적으로 미국 소비 위축과 고용 둔화 확대 심화 가능성을 높임.
이런 가운데 메타 플랫폼(+3.43%)이 강세를 보이며 시장을 지지. 메타는 수익성이 낮은 메타버스예산을 최대 30% 삭감하고, 이를 AI 프로젝트로 전환한다고 발표. 시장은 이를 단순한 비용 절감이 아닌, 데이터센터 구축 같은 실질적 자본 지출로 재배치하는 효율화로 해석. 이에 AI 인프라 관련주의 투자 심리를 개선. 더불어 클라우드 기반한 소프트웨어 기업들도 실적 발표를 통해 수익성이 담보되는지 여부에 따라 엇갈리는 등 시장은 수익성에 더 주목하고 있음을 보여줌.
한편, 엔비디아(+2.16%)의 젠슨 황 CEO는 트럼프 지지층과 겹치는 청취자를 보유한 유명 팟캐스트 '조 로건 익스피리언스'에 출연. 이곳에서 AI 데이터센터의 전력난 해소를 위해 트럼프의 에너지 규제 완화 및 원전 확대 정책이 필수적이라며 강력한 지지를 언급. 동시에 미국의 기술 리더십 유지를 위해 상업용 칩 판매가 지속되어야 한다는 수출 규제 완화의 명분을 제시. 더불어 파트너십을 맺은 BQP CEO와의 일화를 언급하며 양자 컴퓨터 관련 타임라인에 대한 긍정적인 발언도 있었음. 이 소식이 알려지자 옵션 수급까지 겹친 양자컴퓨팅, 원자력 발전 기업들이 급등하는 등 주요 테마주들의 강세 견인
오늘 시장의 또 하나의 특징은 옵션 시장. 실제 전형적인 감마 스퀴즈 메커니즘이 주요 개별 테마주의 급등을 불러왔으며 이에 러셀2000지수의 상승이 진행. 실제 오늘 양자 컴퓨터, 원자력, 우주 항공 등 고변동성 종목들의 외가격(OTM) 콜 옵션을 집중적으로 매수하며 종목들의 급등 가능성에 주목. 이에 관련 옵션을 매도한 기관들은 주가 상승 시 발생하는 손실을 방어하기 위해(델타 헤징) 기계적으로 주식 매수에 나섬. 이에 관련 종목이 급등한 점이 오늘 시장의 특징
미 증시는 큰 변화 없이 보합권 등락을 보이며 혼조세로 마감. 특히 다음 주 예정된 FOMC를 앞두고 시장 변화를 보일 이슈가 부재한 가운데 관망세가 짙은 모습. 다만, 메타플랫폼(+3.43%) 등 일부 종목이 강세를 보였으며, 젠슨 황 발언과 옵션 시장의 힘으로 주요 테마주에 대한 쏠림이 집중되며 급등하는 등 수급이 종목을 견인한 점도 특징. 장중 이러한 옵션 시장의 변화에 지수도 이유없이 변동성을 보이는 등 시장은 옵션 수급에 의해 결정된 모습(다우 -0.07%, 나스닥 +0.22%, S&P500 +0.11%, 러셀2000 +0.76%, 필라델피아 반도체 지수 -0.89%)
*변화요인: 고용지표, K자형 소비, 메타 플랫폼, 젠슨 황 발언, 옵션 시장
미국 신규실업수당 청구건수는 21.8만 건에서 19.1만 건으로 크게 감소하며 표면적으로는 고용시장이 매우 강력함을 시사. 그러나 이번 수치는 추수감사절 주간이라는 점을 반영 계절 조정 어려움에 기인했을 가능성이 높음. 한편 연속 신청건수는 193.9만 건을 기록 중. 지표 결과에 달러는 강세를, 국채 금리는 상승을 보였지만, 연준의 금리인하 기대를 약화시키지는 않아 주식시장 변화는 제한. 그럼에도 전일 ADP 민간 고용 감소로 경기 위축 우려를 완화시켰다는 점에서 주식시장에는 나쁘지 않은 모습
한편, 저가 할인 업체인 달러 제너럴(+14.01%)이 매출이 저소득층 중심이었지만 가성비 제품을 위해 중산층 소비자들도 고객으로 유입되고 있다고 발표. 여기에 슈퍼마켓 체인업체인 크루거(-4.62%)도 소비자들이 지출을 줄이고 저가 상품을 선호하는 등 신중한 태도를 보이고 있다고 언급. 회원제 소매 유통업체이자 대량 구매가 많은 코스트코(-2.86%)는 소비자 방문이 전월 대비 3.7% 감소하는 등 소비를 줄이고 있음을 보여줌. 결국 미국의 K자형 소비가 심화되고 있음을 보여주는 사례. 관련 소식은 결국 중장기적으로 미국 소비 위축과 고용 둔화 확대 심화 가능성을 높임.
이런 가운데 메타 플랫폼(+3.43%)이 강세를 보이며 시장을 지지. 메타는 수익성이 낮은 메타버스예산을 최대 30% 삭감하고, 이를 AI 프로젝트로 전환한다고 발표. 시장은 이를 단순한 비용 절감이 아닌, 데이터센터 구축 같은 실질적 자본 지출로 재배치하는 효율화로 해석. 이에 AI 인프라 관련주의 투자 심리를 개선. 더불어 클라우드 기반한 소프트웨어 기업들도 실적 발표를 통해 수익성이 담보되는지 여부에 따라 엇갈리는 등 시장은 수익성에 더 주목하고 있음을 보여줌.
한편, 엔비디아(+2.16%)의 젠슨 황 CEO는 트럼프 지지층과 겹치는 청취자를 보유한 유명 팟캐스트 '조 로건 익스피리언스'에 출연. 이곳에서 AI 데이터센터의 전력난 해소를 위해 트럼프의 에너지 규제 완화 및 원전 확대 정책이 필수적이라며 강력한 지지를 언급. 동시에 미국의 기술 리더십 유지를 위해 상업용 칩 판매가 지속되어야 한다는 수출 규제 완화의 명분을 제시. 더불어 파트너십을 맺은 BQP CEO와의 일화를 언급하며 양자 컴퓨터 관련 타임라인에 대한 긍정적인 발언도 있었음. 이 소식이 알려지자 옵션 수급까지 겹친 양자컴퓨팅, 원자력 발전 기업들이 급등하는 등 주요 테마주들의 강세 견인
오늘 시장의 또 하나의 특징은 옵션 시장. 실제 전형적인 감마 스퀴즈 메커니즘이 주요 개별 테마주의 급등을 불러왔으며 이에 러셀2000지수의 상승이 진행. 실제 오늘 양자 컴퓨터, 원자력, 우주 항공 등 고변동성 종목들의 외가격(OTM) 콜 옵션을 집중적으로 매수하며 종목들의 급등 가능성에 주목. 이에 관련 옵션을 매도한 기관들은 주가 상승 시 발생하는 손실을 방어하기 위해(델타 헤징) 기계적으로 주식 매수에 나섬. 이에 관련 종목이 급등한 점이 오늘 시장의 특징
❤30👍16🦄3
*특징 종목: 메타, 엔비디아, 원자력 강세 Vs. 아마존, 애플 부진
메타 플랫폼: 자본의 효율화 발표로 상승
메타 플랫폼(+3.43%)은 메타버스 부문 예산을 최대 30%까지 삭감하고 AI 프로젝트로 전환한다는 점을 긍정적으로 받아들이며 상승. 실제 올해 3개분기동안 메타는 관련 부문에서 132억 달러 영업 손실을 기록했으며 이는 VR기기, 콘텐츠 제작 등 R&D 비용 급증에 따른 것. 그렇기 때문에 이런 조치가 결국 손실을 막고, 본격적으로 AI 프로젝트에 투자를 늘리겠다는 점을 반영. 더불어 입증된 성장 엔진에 집중해 AI 수익화가 2026년 가속화될 것으로 평가하며 크게 상승
데이터센터, 원자력, 우라늄, 전력망: 젠슨황 발언과 옵션 시장등 수급 영향으로 급등
메타의 발표는 자본지출과 데이터센터의 중요성 등에 영향. 이에 델(+4.01%), 웨스턴 디지털(+3.56%)등 데이터센터 관련 기업들이 상승. 더불어 오클로(+15.59%), 뉴스케일파워(+13.46%) 등 원자력 발전 기업들은 젠슨황의 전력의 필요성 언급과 옵션 거래량 급증 등 수급적인 부분까지 겹치며 급등. 우라늄 생산 기업인 카메코(+5.19%)는 웨스팅 하우스와 원자력 발전소 건설등을 위한 양해각서를 체결했다는 소식에 상승. 에너지 푸얼스(+8.08%) 등 우라늄 관련주, 비스트라(+2.58%), GE 버노바(+4.51%) 등 전력망 관련 기업들도 강세
엔비디아: 의회 기대, 젠슨 황 발언
엔비디아(+2.16%)는 미 의회의 국방 정책 법안에서 자국 고객에게 칩 공급 우선권을 부여하려던 강력한 수출 규제 조항이 제외될 가능성이 높아짐에 따라 정치적 불확실성이 해소되자 상승. 이는 젠슨 황 CEO의 적극적인 대정부 로비와 트럼프와의 회동 등이 주효했다는 평가. 여기에 EU의 기술 담당 수석 부사장이 내년 초 AI 기가팩토리 구축을 위한 입찰을 시작할 것이라고 발표한 점도 긍정적. 특히 EU는 칩을 외부에서 구매해야 하는데, 엔비디아를 글로벌 리더라고 칭한 점도 긍정적.
반도체: 인텔, 네트워킹 사업부 유지 발표로 급락
인텔(-7.45%)은 그동안 수익성 부진과 자본 지출 부담 증가를 해소하고 재무 개선하기 위한 일환으로 사업 분할을 검토해 왔던 네트워킹 및 커뮤니케이션 사업부를 유지할 것이라고 발표하자 급락. 인텔은 미국 정부와 소프트뱅크, 엔비디아로부터 자금 유치한 점이 영향을 줬다고 평가. 마이크론(-3.21%)은 크루셜 브랜트 중단으로 전일에 이어 하락 지속. AMD(-0.74%)는 중국으로의 AI 칩 수출에 15% 세금을 납부할 준비가 되었다고 언급하자 비용 우려 등으로 하락. TSMC(-0.85%) 등도 하락한 가운데 브로드컴(+0.11%)은 강 보합. 필라델피아 반도체 지수는 0.89% 하락.
AI, 클라우드: 메타등의 영향과 옵션 시장 영향으로 급등
코어위브(+8.05%), 아이렌(+5.66%), 네비우스(+3.92%) 등 네오 클라우드 컴퓨팅 기업들은 옵션 시장의 영향을 받아 급등. 다만, 일부는 비트코인 하락으로 상승분 일부 반납. 유아이패스(+24.36%)는 예상보다 양호한 실적을 발표한 가운데 Veeva AI 파트너 프로그램에 합류하여 AI 기반 자동화 테스트 시장을 공략한다는 소식이 전해지자 급등. C3AI(+2.07%), 빅베어AI(+15.08%), 리커전제약(+5.58%) 등 AI 서비스 관련 기업들도 대부분 일부 호재성 재료 및 옵션 시장의 영향으로 급등
대형 기술주: 대부분 부진
아마존(-1.41%)은 자체 배송망을 늘리고 있지만, 미 우체국(USPS)라는 거대한 배송 파트너를 잃을 경우 단기적인 물류 비용 증가나 배송 차질이 빚어질 수 있다는 점에 하락. 애플(-1.29%)은 핵심 디자인 임원이 메타 플랫폼으로 이직했다는 소식에 하락. 최근 최고 운영책임자 은퇴, AI 부문 책임자 사임 등에 이어 핵심 디자인 책임자도 이탈했다는 점이 불안 요인으로 작용. 알파벳(-0.70%)은 칸토스가 AI 로드맵에 대한 강한 낙관론을 발표했지만 중립 투자의견을 유지한 점이 부담으로 작용하며 하락. MS(+0.65%)는 상승
테슬라, 로봇: 로봇 관련 주 엇갈린 양상
테슬라(+1.73%)는 전일에 이어 로봇 관련 기대에 상승 지속. 다만, 매물 소화 과정을 보이며 장중 하락하는 등 변동성은 확대. 심보틱(-17.40%)은 유상증자 소식에 급락. 아이로봇(-10.62%)은 차익 실현 매물 출회되며 급락. 서브로보틱스(+10.17%), 리치텍 로보틱스(+8.77%) 등 로봇 관련 종목군등은 테마주 급등의 힘으로 오늘도 상승 지속.
자동차, 2차전지, 리튬: 자동차 기업, 연비 규제 완화에 기대 강세
GM(+0.80%)은 트럼프의 연비 규제 완화 행정명령 서명에 수익성 개선 기대를 보이며 상승. 스텔란티스(+3.32%)는 강한 상승을 했으나 포드(+0.38%), 포르쉐(-0.15%)는 제한적인 등락. 퀀텀 스케이프(+4.51%)는 수급의 힘으로 강세를 보인 가운데 알베말(-5.81%)은 중국 탄산리튬 가격 하락 여파로 부진을 보이는 등 관련 기업들은 엇갈린 모습.
소프트웨어: 수익에 주목하며 세일즈포스 상승 Vs. 스노우플레이크 급락
팔란티어(+1.04%)는 AI 인프라 가속화를 위해 엔비디아와 협력한다는 소식에 상승. 다만, 고평가 논란이 여전하기 때문에 장중 하락하는 등 변동성은 지속. 오라클(+3.18%)은 클라우드 서비스 관련 기업들의 견고한 상승을 기반으로 상승. 클라우드 기반 고객 관리 소프트웨어 기업인 세일즈포스(+3.66%)는 예상을 상회한 실적과 자체 AI 플랫폼인 에이전트포스의 수요가 강력하다는 점이 부각되자 상승. 클라우드 기반 데이터 플랫폼을 제공하는 스노우플레이크(-11.41%)는 예상을 상회한 실적에도 가이던스가 시장 기대에 미치지 못하고 경쟁 심화 가능성이 제기되자 급락.
양자컴퓨터: 젠슨 황 CEO의 발언과 옵션 시장 영향
젠슨 황 엔비디아 CEO가 파트너십을 맺은 BQP의 CEO와의 일화를 통해 양자 컴퓨팅 연구개발 속도가 획기적으로 빨라져 5년 후 예상되던 기술 실현을 앞당기고 있다고 언급. 관련 협력은 엔비디아의 GPU 시뮬레이터와 BQP의 알고리즘을 결합한 하이브리드 워크플로를 통해, 실제 양자 하드웨어가 부족한 상황에서도 실험 시간을 기존 10시간에서 2시간으로 단축하기 때문. 관련 발언에 상용화 속도에 대한 기대로 아이온큐(+12.56%), 리게티컴퓨팅(+15.43%), 디웨이브 퀀텀(+14.55%) 등이 옵션 시장 수급과 함께 급등
희토류, 우주개발, 드론 등: 옵션 시장의 힘으로 강세
유나이티드 스테이츠 안티모니(+15.04%), 크리티칼 메탈(+20.05%), MP 머티리얼즈(+5.26%) 등 희토류 관련주는 중국의 희토류 수출 규제 완화 소식에 하락하기도 했지만, 미 에너지 관계자가 미 국 정부의 핵심 광물 기업 지분 투자 확대를 시사하자 급등. 로켓랩(+10.40%), 인튜이티브 머신(+11.76%) 등 우주개발 기업, 드래곤 플라이(+8.10%), 조비 항공(+7.72%) 등 드론 및 비행택시 관련 기업 등 주요 테마주들도 특별한 이슈가 부재한 가운데 옵션 시장의 힘으로 급등
소비 관련주: K자형 소비
저가 할인 업체인 달러 제너럴(+14.01%)은 예상을 상회한 실적을 발표하며 급등. 주목할 부분은 저소득층 중심의 매출만이 아닌 가성비 제품을 위해 중산층 소비자들도 고객으로 유입되고 있으며, 이를 반영 가이던스를 상향 조정하자 급등. 슈퍼마켓 체인업체인 크루거(-4.62%)는 소비자들이 지출을 줄이고 저가 상품을 선호하는 등 신중한 태도를 보이고 있다고 언급하며, 다소 보수적인 가이던스를 제시하자 하락. 코스트코(-2.86%)는 월간 매출 부진 특히 방문객이 전월 대비 감소했다고 발표하자 하락.
메타 플랫폼: 자본의 효율화 발표로 상승
메타 플랫폼(+3.43%)은 메타버스 부문 예산을 최대 30%까지 삭감하고 AI 프로젝트로 전환한다는 점을 긍정적으로 받아들이며 상승. 실제 올해 3개분기동안 메타는 관련 부문에서 132억 달러 영업 손실을 기록했으며 이는 VR기기, 콘텐츠 제작 등 R&D 비용 급증에 따른 것. 그렇기 때문에 이런 조치가 결국 손실을 막고, 본격적으로 AI 프로젝트에 투자를 늘리겠다는 점을 반영. 더불어 입증된 성장 엔진에 집중해 AI 수익화가 2026년 가속화될 것으로 평가하며 크게 상승
데이터센터, 원자력, 우라늄, 전력망: 젠슨황 발언과 옵션 시장등 수급 영향으로 급등
메타의 발표는 자본지출과 데이터센터의 중요성 등에 영향. 이에 델(+4.01%), 웨스턴 디지털(+3.56%)등 데이터센터 관련 기업들이 상승. 더불어 오클로(+15.59%), 뉴스케일파워(+13.46%) 등 원자력 발전 기업들은 젠슨황의 전력의 필요성 언급과 옵션 거래량 급증 등 수급적인 부분까지 겹치며 급등. 우라늄 생산 기업인 카메코(+5.19%)는 웨스팅 하우스와 원자력 발전소 건설등을 위한 양해각서를 체결했다는 소식에 상승. 에너지 푸얼스(+8.08%) 등 우라늄 관련주, 비스트라(+2.58%), GE 버노바(+4.51%) 등 전력망 관련 기업들도 강세
엔비디아: 의회 기대, 젠슨 황 발언
엔비디아(+2.16%)는 미 의회의 국방 정책 법안에서 자국 고객에게 칩 공급 우선권을 부여하려던 강력한 수출 규제 조항이 제외될 가능성이 높아짐에 따라 정치적 불확실성이 해소되자 상승. 이는 젠슨 황 CEO의 적극적인 대정부 로비와 트럼프와의 회동 등이 주효했다는 평가. 여기에 EU의 기술 담당 수석 부사장이 내년 초 AI 기가팩토리 구축을 위한 입찰을 시작할 것이라고 발표한 점도 긍정적. 특히 EU는 칩을 외부에서 구매해야 하는데, 엔비디아를 글로벌 리더라고 칭한 점도 긍정적.
반도체: 인텔, 네트워킹 사업부 유지 발표로 급락
인텔(-7.45%)은 그동안 수익성 부진과 자본 지출 부담 증가를 해소하고 재무 개선하기 위한 일환으로 사업 분할을 검토해 왔던 네트워킹 및 커뮤니케이션 사업부를 유지할 것이라고 발표하자 급락. 인텔은 미국 정부와 소프트뱅크, 엔비디아로부터 자금 유치한 점이 영향을 줬다고 평가. 마이크론(-3.21%)은 크루셜 브랜트 중단으로 전일에 이어 하락 지속. AMD(-0.74%)는 중국으로의 AI 칩 수출에 15% 세금을 납부할 준비가 되었다고 언급하자 비용 우려 등으로 하락. TSMC(-0.85%) 등도 하락한 가운데 브로드컴(+0.11%)은 강 보합. 필라델피아 반도체 지수는 0.89% 하락.
AI, 클라우드: 메타등의 영향과 옵션 시장 영향으로 급등
코어위브(+8.05%), 아이렌(+5.66%), 네비우스(+3.92%) 등 네오 클라우드 컴퓨팅 기업들은 옵션 시장의 영향을 받아 급등. 다만, 일부는 비트코인 하락으로 상승분 일부 반납. 유아이패스(+24.36%)는 예상보다 양호한 실적을 발표한 가운데 Veeva AI 파트너 프로그램에 합류하여 AI 기반 자동화 테스트 시장을 공략한다는 소식이 전해지자 급등. C3AI(+2.07%), 빅베어AI(+15.08%), 리커전제약(+5.58%) 등 AI 서비스 관련 기업들도 대부분 일부 호재성 재료 및 옵션 시장의 영향으로 급등
대형 기술주: 대부분 부진
아마존(-1.41%)은 자체 배송망을 늘리고 있지만, 미 우체국(USPS)라는 거대한 배송 파트너를 잃을 경우 단기적인 물류 비용 증가나 배송 차질이 빚어질 수 있다는 점에 하락. 애플(-1.29%)은 핵심 디자인 임원이 메타 플랫폼으로 이직했다는 소식에 하락. 최근 최고 운영책임자 은퇴, AI 부문 책임자 사임 등에 이어 핵심 디자인 책임자도 이탈했다는 점이 불안 요인으로 작용. 알파벳(-0.70%)은 칸토스가 AI 로드맵에 대한 강한 낙관론을 발표했지만 중립 투자의견을 유지한 점이 부담으로 작용하며 하락. MS(+0.65%)는 상승
테슬라, 로봇: 로봇 관련 주 엇갈린 양상
테슬라(+1.73%)는 전일에 이어 로봇 관련 기대에 상승 지속. 다만, 매물 소화 과정을 보이며 장중 하락하는 등 변동성은 확대. 심보틱(-17.40%)은 유상증자 소식에 급락. 아이로봇(-10.62%)은 차익 실현 매물 출회되며 급락. 서브로보틱스(+10.17%), 리치텍 로보틱스(+8.77%) 등 로봇 관련 종목군등은 테마주 급등의 힘으로 오늘도 상승 지속.
자동차, 2차전지, 리튬: 자동차 기업, 연비 규제 완화에 기대 강세
GM(+0.80%)은 트럼프의 연비 규제 완화 행정명령 서명에 수익성 개선 기대를 보이며 상승. 스텔란티스(+3.32%)는 강한 상승을 했으나 포드(+0.38%), 포르쉐(-0.15%)는 제한적인 등락. 퀀텀 스케이프(+4.51%)는 수급의 힘으로 강세를 보인 가운데 알베말(-5.81%)은 중국 탄산리튬 가격 하락 여파로 부진을 보이는 등 관련 기업들은 엇갈린 모습.
소프트웨어: 수익에 주목하며 세일즈포스 상승 Vs. 스노우플레이크 급락
팔란티어(+1.04%)는 AI 인프라 가속화를 위해 엔비디아와 협력한다는 소식에 상승. 다만, 고평가 논란이 여전하기 때문에 장중 하락하는 등 변동성은 지속. 오라클(+3.18%)은 클라우드 서비스 관련 기업들의 견고한 상승을 기반으로 상승. 클라우드 기반 고객 관리 소프트웨어 기업인 세일즈포스(+3.66%)는 예상을 상회한 실적과 자체 AI 플랫폼인 에이전트포스의 수요가 강력하다는 점이 부각되자 상승. 클라우드 기반 데이터 플랫폼을 제공하는 스노우플레이크(-11.41%)는 예상을 상회한 실적에도 가이던스가 시장 기대에 미치지 못하고 경쟁 심화 가능성이 제기되자 급락.
양자컴퓨터: 젠슨 황 CEO의 발언과 옵션 시장 영향
젠슨 황 엔비디아 CEO가 파트너십을 맺은 BQP의 CEO와의 일화를 통해 양자 컴퓨팅 연구개발 속도가 획기적으로 빨라져 5년 후 예상되던 기술 실현을 앞당기고 있다고 언급. 관련 협력은 엔비디아의 GPU 시뮬레이터와 BQP의 알고리즘을 결합한 하이브리드 워크플로를 통해, 실제 양자 하드웨어가 부족한 상황에서도 실험 시간을 기존 10시간에서 2시간으로 단축하기 때문. 관련 발언에 상용화 속도에 대한 기대로 아이온큐(+12.56%), 리게티컴퓨팅(+15.43%), 디웨이브 퀀텀(+14.55%) 등이 옵션 시장 수급과 함께 급등
희토류, 우주개발, 드론 등: 옵션 시장의 힘으로 강세
유나이티드 스테이츠 안티모니(+15.04%), 크리티칼 메탈(+20.05%), MP 머티리얼즈(+5.26%) 등 희토류 관련주는 중국의 희토류 수출 규제 완화 소식에 하락하기도 했지만, 미 에너지 관계자가 미 국 정부의 핵심 광물 기업 지분 투자 확대를 시사하자 급등. 로켓랩(+10.40%), 인튜이티브 머신(+11.76%) 등 우주개발 기업, 드래곤 플라이(+8.10%), 조비 항공(+7.72%) 등 드론 및 비행택시 관련 기업 등 주요 테마주들도 특별한 이슈가 부재한 가운데 옵션 시장의 힘으로 급등
소비 관련주: K자형 소비
저가 할인 업체인 달러 제너럴(+14.01%)은 예상을 상회한 실적을 발표하며 급등. 주목할 부분은 저소득층 중심의 매출만이 아닌 가성비 제품을 위해 중산층 소비자들도 고객으로 유입되고 있으며, 이를 반영 가이던스를 상향 조정하자 급등. 슈퍼마켓 체인업체인 크루거(-4.62%)는 소비자들이 지출을 줄이고 저가 상품을 선호하는 등 신중한 태도를 보이고 있다고 언급하며, 다소 보수적인 가이던스를 제시하자 하락. 코스트코(-2.86%)는 월간 매출 부진 특히 방문객이 전월 대비 감소했다고 발표하자 하락.
❤32👍22🦄1
*한국 증시 관련 수치: 테마주 급등 Vs. 부진한 반도체
MSCI 한국 증시 ETF는 1.22% 하락. MSCI 신흥지수 ETF는 0.02% 하락. 필라델피아 반도체 지수는 0.89% 하락했지만, 러셀2000지수는 0.76%, 다우 운송지수는 0.21% 상승. KOSPI 야간 선물은 0.39% 하락. 전일 서울 환시에서 달러/원 환율은 1,473.50원을 기록. 야간 시장에서는 1,473.60원으로 마감. NDF 달러/원 환율 1개월물은 1,472.50원을 기록.
*FICC: 미 국채 금리, 고용지표, 일본 채권 금리 영향으로 10년물 기준 4.1% 상회
국제유가는 우크라이나가 러시아 석유 인프라를 공격하고 전쟁에 대한 평화안 합의가 별다른 진전이 없다는 점이 부각되며 상승. 미국 천연가스는 재고가 예상보다는 적지만 지속적으로 감소하고 있다는 점을 반영하며 상승. 특히 12월 강추위 가능성이 부각되며 수요 증가 기대가 여전하다는 점이 영향을 주며 5달러 이상을 지속적으로 유지
달러화는 FOMC 회의 앞두고 견조한 고용지표를 기반으로 여타 환율에 대해 강세. 장 초반에는 고용지표 결과에도 약세를 보였으나, 이러한 지표 결과는 향후 연준의 매파적 인하 가능성을 높인다는 점에서 강세로 전환. 엔화, 파운드, 유로 등도 제한적인 약세. 역외 위안화는 약세를 보였으나 멕시코 페소, 브라질 헤알 등은 강세를 보이는 등 혼조세. 대체로 달러화를 기준으로 보면 장 초반 FOMC 앞두고 금리인하 기대를 반영하며 약세였지만, 매파적 인하 우려가 시간이 지나며 유입되는 양상.
국채 금리는 신규실업수당 청구건수가 개선되자 경기에 대한 긍정적인 평가 속 상승 출발 후 되돌림이 유입되며 보합권 등락. 이런 가운데 BOJ의 금리인상 기대가 유입되며 일본 10년물 국채 금리가 2007년 이후 최고치인 1.9%를 상회하자 재차 상승세를 보여 미 국채 금리도 10년물 기준 4.1%를 상회하는 모습
금은 FOMC를 앞두고 관망세가 짙은 가운데 소폭 상승을 보였지만, 플래티넘은 하락. 반면, 은은 차익 실현 매물 출회되며 2% 넘게 하락. 구리 및 비철금속은 LME 시장에서 주석을 제외하고 대부분 소폭 상승하는 모습을 보임. 대체로 FOMC와 중국의 중국의 중국 경제공작회의 등을 기다리며 관망세가 짙은 양상. 농작물은 달러 강세에도 불구하고 대부분 수출 발표로 소폭 상승.
MSCI 한국 증시 ETF는 1.22% 하락. MSCI 신흥지수 ETF는 0.02% 하락. 필라델피아 반도체 지수는 0.89% 하락했지만, 러셀2000지수는 0.76%, 다우 운송지수는 0.21% 상승. KOSPI 야간 선물은 0.39% 하락. 전일 서울 환시에서 달러/원 환율은 1,473.50원을 기록. 야간 시장에서는 1,473.60원으로 마감. NDF 달러/원 환율 1개월물은 1,472.50원을 기록.
*FICC: 미 국채 금리, 고용지표, 일본 채권 금리 영향으로 10년물 기준 4.1% 상회
국제유가는 우크라이나가 러시아 석유 인프라를 공격하고 전쟁에 대한 평화안 합의가 별다른 진전이 없다는 점이 부각되며 상승. 미국 천연가스는 재고가 예상보다는 적지만 지속적으로 감소하고 있다는 점을 반영하며 상승. 특히 12월 강추위 가능성이 부각되며 수요 증가 기대가 여전하다는 점이 영향을 주며 5달러 이상을 지속적으로 유지
달러화는 FOMC 회의 앞두고 견조한 고용지표를 기반으로 여타 환율에 대해 강세. 장 초반에는 고용지표 결과에도 약세를 보였으나, 이러한 지표 결과는 향후 연준의 매파적 인하 가능성을 높인다는 점에서 강세로 전환. 엔화, 파운드, 유로 등도 제한적인 약세. 역외 위안화는 약세를 보였으나 멕시코 페소, 브라질 헤알 등은 강세를 보이는 등 혼조세. 대체로 달러화를 기준으로 보면 장 초반 FOMC 앞두고 금리인하 기대를 반영하며 약세였지만, 매파적 인하 우려가 시간이 지나며 유입되는 양상.
국채 금리는 신규실업수당 청구건수가 개선되자 경기에 대한 긍정적인 평가 속 상승 출발 후 되돌림이 유입되며 보합권 등락. 이런 가운데 BOJ의 금리인상 기대가 유입되며 일본 10년물 국채 금리가 2007년 이후 최고치인 1.9%를 상회하자 재차 상승세를 보여 미 국채 금리도 10년물 기준 4.1%를 상회하는 모습
금은 FOMC를 앞두고 관망세가 짙은 가운데 소폭 상승을 보였지만, 플래티넘은 하락. 반면, 은은 차익 실현 매물 출회되며 2% 넘게 하락. 구리 및 비철금속은 LME 시장에서 주석을 제외하고 대부분 소폭 상승하는 모습을 보임. 대체로 FOMC와 중국의 중국의 중국 경제공작회의 등을 기다리며 관망세가 짙은 양상. 농작물은 달러 강세에도 불구하고 대부분 수출 발표로 소폭 상승.
👍32❤7👏2🦄1
12/05 미 증시, FOMC 앞두고 주요 테마주, 유틸리티 부진 속 반도체가 상승 견인
미 증시는 소비 둔화와 예상에 부합된 물가를 기반으로 연준의 금리인하 기대를 반영하며 상승. 특히 반도체를 비롯해 견조한 실적을 발표했던 소프트웨어 등 기술주가 상승 주도. 그러나 전일 큰 폭으로 상승을 했던 주요 테마주가 하락한 점도 특징. 그런 가운데 장 후반 높은 서비스 물가에 대한 불안 속 연준의2026년 금리인하 횟수에 대한 논란이 부각되자 달러, 금리가 상승으로, 이에 비트코인이 크게 하락하는 등 변동성을 키우자 주식시장도 매물 소화 과정이 진행. 결국 오늘 미 증시는 전일 급등 했던 테마주의 부진을 보이는 등 대부분이 약세를 보였지만 반도체와 소프트웨어 등 기술주가 상승을 견인(다우 +0.22%, 나스닥 +0.31%, S&P500 +0.19%, 러셀2000 -0.38%, 필라델피아 반도체 지수 +1.09%)
* 변화 요인: 고물가로 인한 고비 불안, 끈적거리는 물가 그리고 FOMC
미국 9월 개인 소득은 전월 대비 0.4% 증가하며 예상과 부합. 다만 물가를 반영한 실질 가처분 소득은 0.1% 증가에 그침. 소비지출은 0.3% 증가에 그쳐 시장 예상(mom +0.4%)을 하회. 특히 물가 변동을 고려한 실질 소비지출은 제로성장에 그쳐 실제 소비지출 증가는 물가로 인한 결과로 추정. 주로 상품보다는 주거, 의료 서비스 등이 지출을 견인한 가운데 자동차 등 내구재 지출은 감소. 개인 저축률은 4.7%로 소비 여력은 있지만 실질 소비 증가율은 정체돼 고물가 상황에서 지출을 줄이거나 소비 여력이 제한됨을 보여줌
PCE 물가는 전월 대비 0.3% 상승하며 전년 대비로는 2.8%로 예상과 부합. 반면 근원 PCE 물가는 전월 대비 0.2% 상승해 전년 대비 2.8%를 기록. 세부적으로 에너지 부문이 전월 대비 1.7% 급등하며 물가 상승을 견인. 서비스 부문은 0.2% 상승에 그쳐 물가 안정이 점차 진행되고 있음을 보여줌. 다만, 서비스 물가는 전년 대비로 보면 3.4%를 기록하는 등 여전히 높은 수준인 점은 부담
한편, 미시간대의 소비자 심리지수는 51.0에서 53.3으로 개선. 현재 경제 상황은 0.8p 둔화됐지만 기대지수가 51.0에서 55.0으로 크게 개선된 데 힘입은 결과. 전반적으로 개인 재정 전망이 13p 상승했고 고용시장 전망도 소폭 개선됐지만 여전히 저조한 상태. 대부분의 소비자들은 여전히 높은 물가를 언급. 한편, 1년 기대 인플레이션이 4.5%에서 4.1%로 완화되며 4개월 연속 하락. 다만 지난 1월 3.3%보다는 높은 수준이며 물가에 대한 불확실성은 여전히 높음. 다만, 결과를 보면 소비 심리는 개선되고 물가는 하락하고 있어 장 초반 주식시장이 상승하는등 긍정적인 영향.
현재 시장은 12월 금리인하는 당연시하고 있는 가운데 관심은 결국 2026년 금리 인하 횟수. 시장은 3번 이상의 금리인하를 기대하고 있지만, 오늘 발표된 PCE 물가에서 서비스 물가가 전년대비 3.4%를 기록하는 등 여전히 높은 수준을 기록 중인 점에 집중. 이에 국채 금리는 상승 전환하고 달러도 강세 전환. 특히 비트코인이 달러 강세 등의 영향으로 크게 하락하는 등 금융시장 변화는 지속. 이는 결국 시장이 FOMC를 앞두고 전반적으로 관망세가 짙은 점이 작은 유동성으로 변화가 확대되는 결과로 판단.
미 증시는 소비 둔화와 예상에 부합된 물가를 기반으로 연준의 금리인하 기대를 반영하며 상승. 특히 반도체를 비롯해 견조한 실적을 발표했던 소프트웨어 등 기술주가 상승 주도. 그러나 전일 큰 폭으로 상승을 했던 주요 테마주가 하락한 점도 특징. 그런 가운데 장 후반 높은 서비스 물가에 대한 불안 속 연준의2026년 금리인하 횟수에 대한 논란이 부각되자 달러, 금리가 상승으로, 이에 비트코인이 크게 하락하는 등 변동성을 키우자 주식시장도 매물 소화 과정이 진행. 결국 오늘 미 증시는 전일 급등 했던 테마주의 부진을 보이는 등 대부분이 약세를 보였지만 반도체와 소프트웨어 등 기술주가 상승을 견인(다우 +0.22%, 나스닥 +0.31%, S&P500 +0.19%, 러셀2000 -0.38%, 필라델피아 반도체 지수 +1.09%)
* 변화 요인: 고물가로 인한 고비 불안, 끈적거리는 물가 그리고 FOMC
미국 9월 개인 소득은 전월 대비 0.4% 증가하며 예상과 부합. 다만 물가를 반영한 실질 가처분 소득은 0.1% 증가에 그침. 소비지출은 0.3% 증가에 그쳐 시장 예상(mom +0.4%)을 하회. 특히 물가 변동을 고려한 실질 소비지출은 제로성장에 그쳐 실제 소비지출 증가는 물가로 인한 결과로 추정. 주로 상품보다는 주거, 의료 서비스 등이 지출을 견인한 가운데 자동차 등 내구재 지출은 감소. 개인 저축률은 4.7%로 소비 여력은 있지만 실질 소비 증가율은 정체돼 고물가 상황에서 지출을 줄이거나 소비 여력이 제한됨을 보여줌
PCE 물가는 전월 대비 0.3% 상승하며 전년 대비로는 2.8%로 예상과 부합. 반면 근원 PCE 물가는 전월 대비 0.2% 상승해 전년 대비 2.8%를 기록. 세부적으로 에너지 부문이 전월 대비 1.7% 급등하며 물가 상승을 견인. 서비스 부문은 0.2% 상승에 그쳐 물가 안정이 점차 진행되고 있음을 보여줌. 다만, 서비스 물가는 전년 대비로 보면 3.4%를 기록하는 등 여전히 높은 수준인 점은 부담
한편, 미시간대의 소비자 심리지수는 51.0에서 53.3으로 개선. 현재 경제 상황은 0.8p 둔화됐지만 기대지수가 51.0에서 55.0으로 크게 개선된 데 힘입은 결과. 전반적으로 개인 재정 전망이 13p 상승했고 고용시장 전망도 소폭 개선됐지만 여전히 저조한 상태. 대부분의 소비자들은 여전히 높은 물가를 언급. 한편, 1년 기대 인플레이션이 4.5%에서 4.1%로 완화되며 4개월 연속 하락. 다만 지난 1월 3.3%보다는 높은 수준이며 물가에 대한 불확실성은 여전히 높음. 다만, 결과를 보면 소비 심리는 개선되고 물가는 하락하고 있어 장 초반 주식시장이 상승하는등 긍정적인 영향.
현재 시장은 12월 금리인하는 당연시하고 있는 가운데 관심은 결국 2026년 금리 인하 횟수. 시장은 3번 이상의 금리인하를 기대하고 있지만, 오늘 발표된 PCE 물가에서 서비스 물가가 전년대비 3.4%를 기록하는 등 여전히 높은 수준을 기록 중인 점에 집중. 이에 국채 금리는 상승 전환하고 달러도 강세 전환. 특히 비트코인이 달러 강세 등의 영향으로 크게 하락하는 등 금융시장 변화는 지속. 이는 결국 시장이 FOMC를 앞두고 전반적으로 관망세가 짙은 점이 작은 유동성으로 변화가 확대되는 결과로 판단.
❤26👍17❤🔥1🦄1
* 특징 종목: 엔비디아 부진을 뒤로하고 필라델피아 반도체지수 상승
반도체: 엔비디아 하락 Vs. 브로드컴 상승
엔비디아(-0.53%)는 미 상원에서 중국에 대한 반도체 수출 규제 법안을 발의했다는 소식에 하락. 반면, 브로드컴(+2.42%)은 실적 발표(12/11) 앞두고 구글의 제미나이 등의 효과로 크게 개선될 것이라는 점이 부각되자 상승. 시장은 이번 실적 발표에서 구글 효과를 이유로 고객이 증가할 것으로 기대하고 있으며, 이를 통해 향후 실적 전망도 크게 상향 조정될 것이라는 점도 긍정적인 요인. 관련 기대는 구글 팀으로 분류되는 셀레스티카(+0.71%), 루멘텀(+1.09%), TTM테크(+1.24%)등도 동반 상승. 물론, OpenAI 팀으로 분류되는 코어위브(+2.97%)등도 OpenAI가 호주 시드니에 데이터센터 구축을 발표하자 상승하는 등 엔비디아를 제외하고 대부분 강세
반도체: 마이크론, 칩 가격 상승을 이유로 목표주가 상향에 급등
마이크론(+4.66%)은 미즈호가 DRAM 가격 상승과 HBM 수요가 증가하고 있다며 목표주가를 270달러로 상향 조정하자 상승. 특히 2026년 초까지 DRAM 매출 총 이익률이 개선 될 것인데 이는 DRAM 공급 계약 가격의 약 60~65%를 분기별로 재설정하게 되며 최근 가격 상승의 효과를 즉각적인 혜택을 볼 수 있다고 주장. 관련 소식은 웨스턴디지털(+4.90%), 시게이트(+4.95%), 샌디스크(+7.11%) 등의 강세를 견인. 인텔(+2.25%)은 전일 차익 실현 매물 등으로 급격한 하락을 뒤로하고 반등에 성공. 필라델피아 반도체지수는 1.09% 상승
테슬라, 로봇: 매물 소화와 일부 종목의 밈 주식화
테슬라(+0.10%)는 지난 10월 미국에 이어 유럽에서도 저가형 차량인 모델 3 판매를 시작했다는 소식에도 제한적인 등락. 특히 로봇 관련 행정명령 가능성이 제기되며 최근 상승에 따른 매물 소화 과정도 부담. 서브로보틱스(+3.23%), 리치텍 로보틱스(-2.83%)등은 혼재된 가운데 최근 유상증자로 급락했던 심보틱(-1.29%)은 하락 지속. 아이로봇(+21.78%)은 과거부터 이어져오고 있는 밈 주식 성 매수세가 유입되며 급등 하는 등 로봇 관련 종목군의 변화가 진행.
대형기술주: 메타 상승 Vs. 애플 부진
알파벳(+1.16%)은 트러스트가 제미나이 3.0 등을 이유로 수익성이 개선될 것이라며 목표주가를 320에서 350달러로 상향 조정한 데 힘입어 상승. 메타 플랫폼(+1.80%)은 미국 주요 언론사들과 AI 학습과 정보 제공을 위해 뉴스 콘텐츠를 유료로 사용하는 계약을 발표하자 상승. 이를 통해 메타는 학습 강화, 답변의 신뢰도 강화 등으로 수익화에 나설 것이라는 기대가 영향. MS(+0.48%)는 2026년 7월 이후 기업과 정부용 마이크로소프트 365의 가격을 인상한다는 소식에 상승. 아마존(+0.18%)는 제한적인 등락에 그침. 애플(-0.68%)은 폭스콘 매출이 견조했지만, 미국의 실질 구매력이 둔화되는 등 소비에 대한 불안이 유입되자 고가품이 아이폰 매출 둔화 이슈가 유입되며 하락.
소프트웨어: 세일즈포스, 어도비 등에 힘입어 상승
팔란티어(+2.16%)는 새로운 이슈가 부재한 가운데 시장에서는 최근 실적 발표에서 제시된 정부와 상업 부문 전반의 AI 도입 속도가 확대되고 있다는 점을 기반으로 매수세가 유입되자 상승. 오라클(+1.52%)은 실적 발표(12/10)에 대한 기대와 우려가 혼재된 가운데 소프트웨어 기업들의 강세를 힘입어 동반 상승. 세일즈포스(+5.30%)는 최근 실적 발표에서 향후 전망에 대한 긍정적인 평가와 AI도입 속도가 확대 기대도 상승 요인인 가운데 관련해서 월가에서 목표주가 상향 등이 이어지자 강세. 어도비(+5.33%)는 대규모 자사주 매입 프로그램이 지속적으로 진행되고 있다는 소식에 기대 상승. 물론 실적 발표(12/10)에 대한 기대 또한 우호적. 인튜이트(+1.59%), 서비스나우(+1.85%)등 여타 소프트웨어 기업들도 강세. 유니티 소프트웨어(+3.69%)는 웰스파고가 투자의견을 시장 수익률 상회로 상향 조정하자 상승.
양자, 비행택시, 드론: 차익 실현 유입되며 하락
아이온큐(-3.78%), 리게티컴퓨팅(-6.49%), 디웨이브 퀀텀(-6.02%)등 양자컴퓨터 관련 기업들은 전일 급등에 따른 차익 실현 매물 출회되며 하락. 특히 전일 급등 원인 중 하나였던 미국 정부의 지원 기대가 과도하게 반영됐다는 평가도 있음. 전기 비행기 관련 기업인 베타 테크(-4.86%)는 예상보다 손실이 적었고, 35억 달러 규모의 891대의 항공기 수주 잔고도 매우 양호하다는 평가에 상승 출발 했으나 최근 상승에 따른 매물 소화 과정이 진행되며 하락. 조비항공(-3.17%), 아처항공(-3.91%)등을 비롯해 에어로바이런먼트(-3.15%), 드래곤플라이(-7.26%)등 비행택시, 드론 관련 종목군 대부분 하락. 전일 상승에 따른 차익 실현 욕구가 높아진 데 따른 것으로 추정.
원자력, 전력망: 차익 실현 매물 출회되며 하락
오클로(-6.25%)는 최대 15억 달러 규모의 주식을 매도할 수 있는 주식분배 계약(ATM 오퍼링)을 공시하자 하락. 뉴스케일파워(-6.39%)등 원자력 발전소 기업들도 전일 급등에 따른 차익 실현 매물 출회되며 하락. 우라늄 에너지(-2.96%), 에너지 푸얼스(-4.35%)등 여타 우라늄 관련 종목군도 하락. 반면, 센트러스 에너지(+0.95%)는 니드햄이 매수의견 보고서를 발표한 데 힘입어 상승. 컨스텔레이션 에너지(-2.39%), 비스트라(-5.05%)등 전력망 관련 기업들도 부진. 블룸에너지(+0.92%)는 장 후반 반등하기는 했지만 장중 내내 하락하는 등 AI 전력 관련 기업들 대부분 차익 실현 출회되며 하락.
영화: 넷플릭스의 워너브라더스 인수로 영화관 관련 기업 하락
넷플릭스(-2.89%)는 워너브라더스(+6.28%)를 주당 27.75달러에 인수한다고 발표하자 비용에 대한 불안을 이유로 하락. 워너브라더스는 상승. 인수전에서 패배한 파라마운트(-9.82%)는 워너브라더스에 대한 적대적 M&A를 준비중이라는 루머도 유입되며 하락. 컴캐스트(+0.40%)는 상승. 한편, 이번 넷플릭스의 워너브라더스 인수로 영화 배급 방식이 스트리밍으로 더욱 전환이 될 것이라는 점에 AMC 홀딩스(-2.58%), 시네마크(-8.01%), IMAX(-1.44%)등 영화관 관련 기업들은 하락. 반면, 스트리밍 관련 기업인 로쿠(+5.87%)는 상승하는 차별화가 진행.
비트코인: 자금 유출과 금리 상승 등을 빌미로 하락
비트코인은 경제지표 발표로 연준의 금리인하 기대가 높았지만, 전일 현물 ETF에서 약 2억 달러 규모의 자금이 유출 되는 등 여전히 이어지는 수급 불안 요인으로 제한적인 등락. 이런 가운데 장 후반 서비스 물가를 반영하며 2026년 금리인하 횟수에 대한 불확실성이 유입되며 달러 강세, 국채 금리 상승이 진행되자 이를 빌미로 매물 출회되는 경향. 일부 기술적 분석가들은 8만 달러 초반까지의 하락을 염두에 둬야 한다는 분석들이 제기된 점도 투자 심리에 부담. 이에 스트레티지(-3.77%), 라이엇 플랫폼(-4.17%)등은 물론 로빈후드(-3.74%), 불리시(-4.07%), 코인베이스(-1.58%), 써클 인터넷(-2.10%)등 관련주 대부분 하락.
반도체: 엔비디아 하락 Vs. 브로드컴 상승
엔비디아(-0.53%)는 미 상원에서 중국에 대한 반도체 수출 규제 법안을 발의했다는 소식에 하락. 반면, 브로드컴(+2.42%)은 실적 발표(12/11) 앞두고 구글의 제미나이 등의 효과로 크게 개선될 것이라는 점이 부각되자 상승. 시장은 이번 실적 발표에서 구글 효과를 이유로 고객이 증가할 것으로 기대하고 있으며, 이를 통해 향후 실적 전망도 크게 상향 조정될 것이라는 점도 긍정적인 요인. 관련 기대는 구글 팀으로 분류되는 셀레스티카(+0.71%), 루멘텀(+1.09%), TTM테크(+1.24%)등도 동반 상승. 물론, OpenAI 팀으로 분류되는 코어위브(+2.97%)등도 OpenAI가 호주 시드니에 데이터센터 구축을 발표하자 상승하는 등 엔비디아를 제외하고 대부분 강세
반도체: 마이크론, 칩 가격 상승을 이유로 목표주가 상향에 급등
마이크론(+4.66%)은 미즈호가 DRAM 가격 상승과 HBM 수요가 증가하고 있다며 목표주가를 270달러로 상향 조정하자 상승. 특히 2026년 초까지 DRAM 매출 총 이익률이 개선 될 것인데 이는 DRAM 공급 계약 가격의 약 60~65%를 분기별로 재설정하게 되며 최근 가격 상승의 효과를 즉각적인 혜택을 볼 수 있다고 주장. 관련 소식은 웨스턴디지털(+4.90%), 시게이트(+4.95%), 샌디스크(+7.11%) 등의 강세를 견인. 인텔(+2.25%)은 전일 차익 실현 매물 등으로 급격한 하락을 뒤로하고 반등에 성공. 필라델피아 반도체지수는 1.09% 상승
테슬라, 로봇: 매물 소화와 일부 종목의 밈 주식화
테슬라(+0.10%)는 지난 10월 미국에 이어 유럽에서도 저가형 차량인 모델 3 판매를 시작했다는 소식에도 제한적인 등락. 특히 로봇 관련 행정명령 가능성이 제기되며 최근 상승에 따른 매물 소화 과정도 부담. 서브로보틱스(+3.23%), 리치텍 로보틱스(-2.83%)등은 혼재된 가운데 최근 유상증자로 급락했던 심보틱(-1.29%)은 하락 지속. 아이로봇(+21.78%)은 과거부터 이어져오고 있는 밈 주식 성 매수세가 유입되며 급등 하는 등 로봇 관련 종목군의 변화가 진행.
대형기술주: 메타 상승 Vs. 애플 부진
알파벳(+1.16%)은 트러스트가 제미나이 3.0 등을 이유로 수익성이 개선될 것이라며 목표주가를 320에서 350달러로 상향 조정한 데 힘입어 상승. 메타 플랫폼(+1.80%)은 미국 주요 언론사들과 AI 학습과 정보 제공을 위해 뉴스 콘텐츠를 유료로 사용하는 계약을 발표하자 상승. 이를 통해 메타는 학습 강화, 답변의 신뢰도 강화 등으로 수익화에 나설 것이라는 기대가 영향. MS(+0.48%)는 2026년 7월 이후 기업과 정부용 마이크로소프트 365의 가격을 인상한다는 소식에 상승. 아마존(+0.18%)는 제한적인 등락에 그침. 애플(-0.68%)은 폭스콘 매출이 견조했지만, 미국의 실질 구매력이 둔화되는 등 소비에 대한 불안이 유입되자 고가품이 아이폰 매출 둔화 이슈가 유입되며 하락.
소프트웨어: 세일즈포스, 어도비 등에 힘입어 상승
팔란티어(+2.16%)는 새로운 이슈가 부재한 가운데 시장에서는 최근 실적 발표에서 제시된 정부와 상업 부문 전반의 AI 도입 속도가 확대되고 있다는 점을 기반으로 매수세가 유입되자 상승. 오라클(+1.52%)은 실적 발표(12/10)에 대한 기대와 우려가 혼재된 가운데 소프트웨어 기업들의 강세를 힘입어 동반 상승. 세일즈포스(+5.30%)는 최근 실적 발표에서 향후 전망에 대한 긍정적인 평가와 AI도입 속도가 확대 기대도 상승 요인인 가운데 관련해서 월가에서 목표주가 상향 등이 이어지자 강세. 어도비(+5.33%)는 대규모 자사주 매입 프로그램이 지속적으로 진행되고 있다는 소식에 기대 상승. 물론 실적 발표(12/10)에 대한 기대 또한 우호적. 인튜이트(+1.59%), 서비스나우(+1.85%)등 여타 소프트웨어 기업들도 강세. 유니티 소프트웨어(+3.69%)는 웰스파고가 투자의견을 시장 수익률 상회로 상향 조정하자 상승.
양자, 비행택시, 드론: 차익 실현 유입되며 하락
아이온큐(-3.78%), 리게티컴퓨팅(-6.49%), 디웨이브 퀀텀(-6.02%)등 양자컴퓨터 관련 기업들은 전일 급등에 따른 차익 실현 매물 출회되며 하락. 특히 전일 급등 원인 중 하나였던 미국 정부의 지원 기대가 과도하게 반영됐다는 평가도 있음. 전기 비행기 관련 기업인 베타 테크(-4.86%)는 예상보다 손실이 적었고, 35억 달러 규모의 891대의 항공기 수주 잔고도 매우 양호하다는 평가에 상승 출발 했으나 최근 상승에 따른 매물 소화 과정이 진행되며 하락. 조비항공(-3.17%), 아처항공(-3.91%)등을 비롯해 에어로바이런먼트(-3.15%), 드래곤플라이(-7.26%)등 비행택시, 드론 관련 종목군 대부분 하락. 전일 상승에 따른 차익 실현 욕구가 높아진 데 따른 것으로 추정.
원자력, 전력망: 차익 실현 매물 출회되며 하락
오클로(-6.25%)는 최대 15억 달러 규모의 주식을 매도할 수 있는 주식분배 계약(ATM 오퍼링)을 공시하자 하락. 뉴스케일파워(-6.39%)등 원자력 발전소 기업들도 전일 급등에 따른 차익 실현 매물 출회되며 하락. 우라늄 에너지(-2.96%), 에너지 푸얼스(-4.35%)등 여타 우라늄 관련 종목군도 하락. 반면, 센트러스 에너지(+0.95%)는 니드햄이 매수의견 보고서를 발표한 데 힘입어 상승. 컨스텔레이션 에너지(-2.39%), 비스트라(-5.05%)등 전력망 관련 기업들도 부진. 블룸에너지(+0.92%)는 장 후반 반등하기는 했지만 장중 내내 하락하는 등 AI 전력 관련 기업들 대부분 차익 실현 출회되며 하락.
영화: 넷플릭스의 워너브라더스 인수로 영화관 관련 기업 하락
넷플릭스(-2.89%)는 워너브라더스(+6.28%)를 주당 27.75달러에 인수한다고 발표하자 비용에 대한 불안을 이유로 하락. 워너브라더스는 상승. 인수전에서 패배한 파라마운트(-9.82%)는 워너브라더스에 대한 적대적 M&A를 준비중이라는 루머도 유입되며 하락. 컴캐스트(+0.40%)는 상승. 한편, 이번 넷플릭스의 워너브라더스 인수로 영화 배급 방식이 스트리밍으로 더욱 전환이 될 것이라는 점에 AMC 홀딩스(-2.58%), 시네마크(-8.01%), IMAX(-1.44%)등 영화관 관련 기업들은 하락. 반면, 스트리밍 관련 기업인 로쿠(+5.87%)는 상승하는 차별화가 진행.
비트코인: 자금 유출과 금리 상승 등을 빌미로 하락
비트코인은 경제지표 발표로 연준의 금리인하 기대가 높았지만, 전일 현물 ETF에서 약 2억 달러 규모의 자금이 유출 되는 등 여전히 이어지는 수급 불안 요인으로 제한적인 등락. 이런 가운데 장 후반 서비스 물가를 반영하며 2026년 금리인하 횟수에 대한 불확실성이 유입되며 달러 강세, 국채 금리 상승이 진행되자 이를 빌미로 매물 출회되는 경향. 일부 기술적 분석가들은 8만 달러 초반까지의 하락을 염두에 둬야 한다는 분석들이 제기된 점도 투자 심리에 부담. 이에 스트레티지(-3.77%), 라이엇 플랫폼(-4.17%)등은 물론 로빈후드(-3.74%), 불리시(-4.07%), 코인베이스(-1.58%), 써클 인터넷(-2.10%)등 관련주 대부분 하락.
❤30👍11🦄1
* 한국 증시 관련 수치: 차익 매물 Vs. 견조한 반도체
MSCI 한국 증시 ETF는 2.65% 상승한 가운데 MSCI 신흥 지수 ETF도 0.75% 상승. 필라델피아 반도체 지수는 1.09% 상승했지만 러셀2000 지수는 0.38% 하락, 다우 운송지수는 0.69% 상승. KOSPI200 야간 선물은 0.45% 상승. 지난 금요일 정규장에서 달러/원 환율은 1,468.80원으로 기록한 가운데 야간 시장에서는 1,473.30원으로 마감. NDF 달러/원 환율 1개월물은 1,471.70원을 기록
* FICC: 브라질 헤알, 정치 불안과 성장 불안으로 달러 대비 2% 넘게 약세
국제유가는 푸틴이 트럼프의 우크라이나 평화안 일부 내용에 대해 반대하는 등 논란이 이어지고 있다는 점이 부각되며 상승. 여기에 G7 등이 러시아 원유 가격 상한제를 철회하지만 서방 국가의 선박이나 해상 보험료 이용을 금지하는 방안을 논의 중이라는 소식도 상승 요인. 더불어 우크라이나의 러시아 송유관 공격 등도 부담. 다만, 사우디 아람코의 가격 인하 등은 부담으로 상승은 제한. 미국 천연가스는 공급 감소, 추운 날씨로 인한 난방 수요 증가에 기대 7% 넘게 급등.
달러화는 소비 부진 우려 속 물가가 안정을 보이자 연준의 금리인하 기대가 부각되며 여타 환율에 대해 약세로 출발. 그러나 서비스 물가가 여전히 견조함에 주목하며 강세를 보이는 등 보합권 등락을 보인 점이 특징. 대체로 FOMC 앞두고 있어 적극적인 대응이 유입되지 않고 있다고 평가. 여타 환율도 대부분 보합권 등락에 그침. 한편, 브라질 헤알은 피선거권이 박탈된 볼소나로가 자신의 아들을 지지한다는 소식이 전해지자 온건파 대신 강경파를 선택한 부분, 그리고 3분기 GDP 성장률 둔화 등을 기반으로 달러 대비 2.2% 약세
국채 금리는 미국 9월 개인 소비지출은 0.3% 증가에 그쳤고 물가 변동을 고려한 실질 소비지출은 제로성장에 그쳤다는 점은 향후 미국 소비에 대한 불안을 제기. 이는 경기에 대한 불안을 자극해 미 연준의 금리인하 기대를 확대해 금리가 장 초반 하락하기도 했음. 그러나 PCE 물가는 전월 대비 0.3% 상승하며 전년 대비로는 2.8%로 예상과 부합됐지만 서비스 물가는 전년 대비로 보면 3.4%를 기록하는 등 여전히 높은 수준인 점을 감안 연준의 2026년 금리인하 횟수가 2회에 그칠 수 있다는 점이 유입되자 국채 금리는 상승 전환.
금은 달러 영향 속 제한적인 하락을 보였지만 은은 사상 최고치 기록에 부담이 없다는 평가, 관련 ETF로의 자금 유입 등이 긍정적으로 작용하며 상승. 구리 및 비철금속은 연준의 금리인하 기대를 반영하며 상승 지속. 특히 씨티그룹이 구리 가격에 대한 전망을 상향 조정하는 등 상품시장이 견조한 모습. 농작물은 대두가 중국의 구매 발표 등에도 불구하고 하락하자 밀과 옥수수 등 대부분 농작물 가격이 상승.
MSCI 한국 증시 ETF는 2.65% 상승한 가운데 MSCI 신흥 지수 ETF도 0.75% 상승. 필라델피아 반도체 지수는 1.09% 상승했지만 러셀2000 지수는 0.38% 하락, 다우 운송지수는 0.69% 상승. KOSPI200 야간 선물은 0.45% 상승. 지난 금요일 정규장에서 달러/원 환율은 1,468.80원으로 기록한 가운데 야간 시장에서는 1,473.30원으로 마감. NDF 달러/원 환율 1개월물은 1,471.70원을 기록
* FICC: 브라질 헤알, 정치 불안과 성장 불안으로 달러 대비 2% 넘게 약세
국제유가는 푸틴이 트럼프의 우크라이나 평화안 일부 내용에 대해 반대하는 등 논란이 이어지고 있다는 점이 부각되며 상승. 여기에 G7 등이 러시아 원유 가격 상한제를 철회하지만 서방 국가의 선박이나 해상 보험료 이용을 금지하는 방안을 논의 중이라는 소식도 상승 요인. 더불어 우크라이나의 러시아 송유관 공격 등도 부담. 다만, 사우디 아람코의 가격 인하 등은 부담으로 상승은 제한. 미국 천연가스는 공급 감소, 추운 날씨로 인한 난방 수요 증가에 기대 7% 넘게 급등.
달러화는 소비 부진 우려 속 물가가 안정을 보이자 연준의 금리인하 기대가 부각되며 여타 환율에 대해 약세로 출발. 그러나 서비스 물가가 여전히 견조함에 주목하며 강세를 보이는 등 보합권 등락을 보인 점이 특징. 대체로 FOMC 앞두고 있어 적극적인 대응이 유입되지 않고 있다고 평가. 여타 환율도 대부분 보합권 등락에 그침. 한편, 브라질 헤알은 피선거권이 박탈된 볼소나로가 자신의 아들을 지지한다는 소식이 전해지자 온건파 대신 강경파를 선택한 부분, 그리고 3분기 GDP 성장률 둔화 등을 기반으로 달러 대비 2.2% 약세
국채 금리는 미국 9월 개인 소비지출은 0.3% 증가에 그쳤고 물가 변동을 고려한 실질 소비지출은 제로성장에 그쳤다는 점은 향후 미국 소비에 대한 불안을 제기. 이는 경기에 대한 불안을 자극해 미 연준의 금리인하 기대를 확대해 금리가 장 초반 하락하기도 했음. 그러나 PCE 물가는 전월 대비 0.3% 상승하며 전년 대비로는 2.8%로 예상과 부합됐지만 서비스 물가는 전년 대비로 보면 3.4%를 기록하는 등 여전히 높은 수준인 점을 감안 연준의 2026년 금리인하 횟수가 2회에 그칠 수 있다는 점이 유입되자 국채 금리는 상승 전환.
금은 달러 영향 속 제한적인 하락을 보였지만 은은 사상 최고치 기록에 부담이 없다는 평가, 관련 ETF로의 자금 유입 등이 긍정적으로 작용하며 상승. 구리 및 비철금속은 연준의 금리인하 기대를 반영하며 상승 지속. 특히 씨티그룹이 구리 가격에 대한 전망을 상향 조정하는 등 상품시장이 견조한 모습. 농작물은 대두가 중국의 구매 발표 등에도 불구하고 하락하자 밀과 옥수수 등 대부분 농작물 가격이 상승.
👍25❤14🦄1
12/08~12 주간 이슈 점검: FOMC, 오라클
* FOMC
시장의 모든 관심은 12월 FOMC 결과와 그에 따른 금융시장의 변화에 주목하고 있음. 이번 회의가 중요한 이유는 최근 이어져 왔던 단순한 ‘보험성 인하’에서 본격적으로 경제 데이터에 의존하며 대응을 하는 영역으로의 전환으로 해석되기 때문. 즉 ‘선제적 대응’에서 ‘데이터 확인 후 대응’ 으로의 전환을 예상.
그리고 이번 금리 인하 결정은 만장일치가 아닌, 내부의 치열한 논쟁 끝에 이루어질 전망이며 심지어는 동률이 될 수 있다는 우려도 부각. 이는 고용과 물가의 충돌이 진행되고 있음을 보여주고 있어 고용지표가 빠르게 악화되지 않는다면 2026년 1월, 심지어는 상반기에 금리인하가 없을 수 있다는 전망도 있음.
한편, 12월 경제전망요약(SEP)은 최근의 견조한 경제 데이터를 반영해 소폭 수정될 수 있겠지만, 장기적인 경로에는 큰 변화가 없을 것으로 판단. 결국 2025년 GDP 성장률은 소폭 상향 조정하고 PCE 물가 전망은 소폭 하향 조정하거나 대부분 지난 9월 수준을 유지할 것을 보일 것으로 판단. 여기에서 2026년 금리 인하 경로는 점도표상 현재 1회가 유지될 것으로 예상되나 주요 투자회사들은 2~3회로 늘릴 것으로 전망하고 있어 연준과 시장의 차이가 존재.
이런 가운데 최근 양적 긴축(QT)를 중단했기에 시장은 QE에 대한 기대가 높아지고 있음. 특히 최근 레포금리의 변동성이 확대되는 등 단기 자금에 대한 불안이 유입되고 있기 때문. 그렇지만 많은 투자 회사들은 경기 부양을 위한 양적완화(QE)가 아니라, 시스템 유동성 관리를 위한 기술적 조치 정도에 그칠 것으로 판단하고 있어 기대가 크지는 않은 것으로 판단.
결국 시장은 이번 12월 FOMC에 대해 매파적 인하 즉 25bp는 인하하지만 추가 인하는 늦춰지는 내용을 시사할 것이라고 전망. 즉, 금리는 내리지만 성명서나 기자회견을 통해 일명 보험성 인하는 종료됐다고 선포할 것으로 주장. 이 경우 국채 금리는 최근 1월 금리 동결 등을 반영하며 상승했기 때문에 제한적인 하락을 보일 것으로 판단. 달러화도 일부 반영을 했던 점을 감안 제한적인 약세로 전망. 주식시장은 지속적인 인하를 기대하고 있어 실망 매물 출회 가능성이 높음.
* 오라클
최근 시장의 가장 큰 화두가 되고 있는 종목이 있음. 오라클인데, 지난 분기 실적 발표에서 대규모 계약을 발표하며 급등. 그러나 AI 수요는 매우 많지만 이를 뒷받침하기 위한 인프라 구축 비용이 급증하면서 마진 부진에 대한 우려가 부각. 여기에 AI 인프라 확장을 위해 막대한 자금을 차입해야 하며, 성장을 위해 과도한 지출, 그리고 이 부분이 재무적인 부분에 불안감을 주고 있다고 평가. 특히 오라클의 이러한 우려가 유입되며 본격적으로 AI 수익화 논란, AI 버블 등 많은 이슈가 발생 했기 때문에 10일 있을 오라클의 실적이 중요
이번 오라클의 실적은 단순히 기대감만 가지기 보다는 마진 등이 담보되는 실속이 있는 성장을 증명하는지 여부가 중요. 그래서 이번 분기의 실적에서는 지난 분기 오라클 급등의 요인이었던 잔여 이행 의무(RPO)의 증가세가 유지되는지 주목. 이는 향후 매출로 이어질 AI 수요의 확실한 증거이기 때문. 또한 AI 인프라 구축 비용을 얼마나 효율적인지, 마진율 회복은 어떻게 할 것인지 등도 중요. 시장은 오라클을 통해 최근 불거지고 있는 우려를 잠재우고 지속적인 상승을 할 수 있는지, 아니면 잠시 쉬어갈지 결정할 것으로 판단
*많은 컨퍼런스
바이오 슈퍼 위크: 5일부터 미국 혈액학회(ASH), 9일부터 샌안토니오 유방암 심포지엄(SABCS)이 겹치면서 일라이릴리, 존슨앤존슨, 길리어드 사이언스 등 많은 기업들이 참여.
AI & 반도체: MS, AMD와 슈퍼마이크로컴퓨터등 많은 기업들이 컨퍼런스 참석해 AI 산업 관련 발언들이 이어진 다는 점에서 주목. 더 나아가 오라클과 브로드컴 실적 발표도 있어 주목
원자력: 8일과 10일에 열리는 원자력/우라늄 관련 포럼 및 서밋은 최근 전력망 수요와 맞물려 원전 관련주에 영향을 줄 수 있음
*주간 주요 일정
12/08
중국: 수출입 동향
독일: 산업생산
유로존: 센틱스 투자자 신뢰지수
미국: 뉴욕연은 소비자 기대조사, 기대 인플레이션
기업: 슈퍼마이크로컴퓨터(SMCI)- 레이먼드 제임스 TMT & 소비재 컨퍼런스
기업: ASML- ING 베네룩스 컨퍼런스
기업: 일라이릴리(LLY), 브리스톨마이어스(BMY), 에브비(ABBV)- 미국 혈액학회(ASH) 초록 발표
기업: 넥스트라에너지(NEE)-인베스팅 데이
채권: 미 3년물 국채 입찰
장후 실적: 툴 브라더스(TOL)
12/09(화)
미국: JOLTs, 단위노동비용, 생산성, ADP 주간 고용
기업: AMD, ASML, NXP세미(NXPI)- 바클레이즈 글로벌 테크놀로지 컨퍼런스
기업: 웨스턴디지털(WDC)- 나스닥 인베스터 컨퍼런스
기업: CVS헬스-인베스팅 데이
채권: 미국 10년물 국채 입찰
장전 실적: 오토존(AZO)
장후 실적: 에어로바이런먼트(AVAV), 게임스톱(GME)
12/10(수)
한국: 실업률
중국: 소비자물가지수, 생산자물가지수
미국: 고용비용지수
은행: FOMC, 캐나다 통화정책회의, 브라질 통화정책회의
발언: 파월 연준의장
기업: 시스코시스템(CSCO)- 바클레이즈 TMT 컨퍼런스
기업: 일라이릴리(LLY)-유방암 심포지엄
장전 실적: 츄이(CHWY), 아스트로 노바(ALOT)
장후 실적: 오라클(ORCL), 어도비(ADBE), 시놉시스(SNPS), 플래닛랩(PL),
12/11(목)
한국: 선물옵션만기일
미국: 수출입동향, 주택 공실률, 도매 재고
기업: MS, 아리스타 네트웍(ANET)- 바클레이즈 글로벌 테크놀로지 컨퍼런스
은행: 스위스 통화정책회의
보고서: OPEC 원유시장 보고서
채권: 미국 30년물 국채 입찰
장전 실적: 시에나(CIEN)
장후 실적: 브로드컴(AVGO), 코스트코(COST)
12/12(금)
중국: M2 증가율
독일: 소비자물가지수
발언: 굴스비 총재
* FOMC
시장의 모든 관심은 12월 FOMC 결과와 그에 따른 금융시장의 변화에 주목하고 있음. 이번 회의가 중요한 이유는 최근 이어져 왔던 단순한 ‘보험성 인하’에서 본격적으로 경제 데이터에 의존하며 대응을 하는 영역으로의 전환으로 해석되기 때문. 즉 ‘선제적 대응’에서 ‘데이터 확인 후 대응’ 으로의 전환을 예상.
그리고 이번 금리 인하 결정은 만장일치가 아닌, 내부의 치열한 논쟁 끝에 이루어질 전망이며 심지어는 동률이 될 수 있다는 우려도 부각. 이는 고용과 물가의 충돌이 진행되고 있음을 보여주고 있어 고용지표가 빠르게 악화되지 않는다면 2026년 1월, 심지어는 상반기에 금리인하가 없을 수 있다는 전망도 있음.
한편, 12월 경제전망요약(SEP)은 최근의 견조한 경제 데이터를 반영해 소폭 수정될 수 있겠지만, 장기적인 경로에는 큰 변화가 없을 것으로 판단. 결국 2025년 GDP 성장률은 소폭 상향 조정하고 PCE 물가 전망은 소폭 하향 조정하거나 대부분 지난 9월 수준을 유지할 것을 보일 것으로 판단. 여기에서 2026년 금리 인하 경로는 점도표상 현재 1회가 유지될 것으로 예상되나 주요 투자회사들은 2~3회로 늘릴 것으로 전망하고 있어 연준과 시장의 차이가 존재.
이런 가운데 최근 양적 긴축(QT)를 중단했기에 시장은 QE에 대한 기대가 높아지고 있음. 특히 최근 레포금리의 변동성이 확대되는 등 단기 자금에 대한 불안이 유입되고 있기 때문. 그렇지만 많은 투자 회사들은 경기 부양을 위한 양적완화(QE)가 아니라, 시스템 유동성 관리를 위한 기술적 조치 정도에 그칠 것으로 판단하고 있어 기대가 크지는 않은 것으로 판단.
결국 시장은 이번 12월 FOMC에 대해 매파적 인하 즉 25bp는 인하하지만 추가 인하는 늦춰지는 내용을 시사할 것이라고 전망. 즉, 금리는 내리지만 성명서나 기자회견을 통해 일명 보험성 인하는 종료됐다고 선포할 것으로 주장. 이 경우 국채 금리는 최근 1월 금리 동결 등을 반영하며 상승했기 때문에 제한적인 하락을 보일 것으로 판단. 달러화도 일부 반영을 했던 점을 감안 제한적인 약세로 전망. 주식시장은 지속적인 인하를 기대하고 있어 실망 매물 출회 가능성이 높음.
* 오라클
최근 시장의 가장 큰 화두가 되고 있는 종목이 있음. 오라클인데, 지난 분기 실적 발표에서 대규모 계약을 발표하며 급등. 그러나 AI 수요는 매우 많지만 이를 뒷받침하기 위한 인프라 구축 비용이 급증하면서 마진 부진에 대한 우려가 부각. 여기에 AI 인프라 확장을 위해 막대한 자금을 차입해야 하며, 성장을 위해 과도한 지출, 그리고 이 부분이 재무적인 부분에 불안감을 주고 있다고 평가. 특히 오라클의 이러한 우려가 유입되며 본격적으로 AI 수익화 논란, AI 버블 등 많은 이슈가 발생 했기 때문에 10일 있을 오라클의 실적이 중요
이번 오라클의 실적은 단순히 기대감만 가지기 보다는 마진 등이 담보되는 실속이 있는 성장을 증명하는지 여부가 중요. 그래서 이번 분기의 실적에서는 지난 분기 오라클 급등의 요인이었던 잔여 이행 의무(RPO)의 증가세가 유지되는지 주목. 이는 향후 매출로 이어질 AI 수요의 확실한 증거이기 때문. 또한 AI 인프라 구축 비용을 얼마나 효율적인지, 마진율 회복은 어떻게 할 것인지 등도 중요. 시장은 오라클을 통해 최근 불거지고 있는 우려를 잠재우고 지속적인 상승을 할 수 있는지, 아니면 잠시 쉬어갈지 결정할 것으로 판단
*많은 컨퍼런스
바이오 슈퍼 위크: 5일부터 미국 혈액학회(ASH), 9일부터 샌안토니오 유방암 심포지엄(SABCS)이 겹치면서 일라이릴리, 존슨앤존슨, 길리어드 사이언스 등 많은 기업들이 참여.
AI & 반도체: MS, AMD와 슈퍼마이크로컴퓨터등 많은 기업들이 컨퍼런스 참석해 AI 산업 관련 발언들이 이어진 다는 점에서 주목. 더 나아가 오라클과 브로드컴 실적 발표도 있어 주목
원자력: 8일과 10일에 열리는 원자력/우라늄 관련 포럼 및 서밋은 최근 전력망 수요와 맞물려 원전 관련주에 영향을 줄 수 있음
*주간 주요 일정
12/08
중국: 수출입 동향
독일: 산업생산
유로존: 센틱스 투자자 신뢰지수
미국: 뉴욕연은 소비자 기대조사, 기대 인플레이션
기업: 슈퍼마이크로컴퓨터(SMCI)- 레이먼드 제임스 TMT & 소비재 컨퍼런스
기업: ASML- ING 베네룩스 컨퍼런스
기업: 일라이릴리(LLY), 브리스톨마이어스(BMY), 에브비(ABBV)- 미국 혈액학회(ASH) 초록 발표
기업: 넥스트라에너지(NEE)-인베스팅 데이
채권: 미 3년물 국채 입찰
장후 실적: 툴 브라더스(TOL)
12/09(화)
미국: JOLTs, 단위노동비용, 생산성, ADP 주간 고용
기업: AMD, ASML, NXP세미(NXPI)- 바클레이즈 글로벌 테크놀로지 컨퍼런스
기업: 웨스턴디지털(WDC)- 나스닥 인베스터 컨퍼런스
기업: CVS헬스-인베스팅 데이
채권: 미국 10년물 국채 입찰
장전 실적: 오토존(AZO)
장후 실적: 에어로바이런먼트(AVAV), 게임스톱(GME)
12/10(수)
한국: 실업률
중국: 소비자물가지수, 생산자물가지수
미국: 고용비용지수
은행: FOMC, 캐나다 통화정책회의, 브라질 통화정책회의
발언: 파월 연준의장
기업: 시스코시스템(CSCO)- 바클레이즈 TMT 컨퍼런스
기업: 일라이릴리(LLY)-유방암 심포지엄
장전 실적: 츄이(CHWY), 아스트로 노바(ALOT)
장후 실적: 오라클(ORCL), 어도비(ADBE), 시놉시스(SNPS), 플래닛랩(PL),
12/11(목)
한국: 선물옵션만기일
미국: 수출입동향, 주택 공실률, 도매 재고
기업: MS, 아리스타 네트웍(ANET)- 바클레이즈 글로벌 테크놀로지 컨퍼런스
은행: 스위스 통화정책회의
보고서: OPEC 원유시장 보고서
채권: 미국 30년물 국채 입찰
장전 실적: 시에나(CIEN)
장후 실적: 브로드컴(AVGO), 코스트코(COST)
12/12(금)
중국: M2 증가율
독일: 소비자물가지수
발언: 굴스비 총재
👍39❤20🥰1👏1
12/08 미 증시, FOMC 앞두고 경계감 속 매물 출회되며 하락
미 증시는 뉴욕연은의 소비자기대지수에서 높은 물가 고착화와 가계 재정 악화를 이유로 연준의 ‘매파적 인하’ 가능성이 제기되자 국채 금리가 상승하고 주식시장은 매물 출회되며 하락. 특히 호재가 유입된 브로드컴(+2.78%) 등을 제외한 대부분의 종목군이 하락하는 등 매물 소화가 진행. 이제 주식시장은 지속적으로 낙폭 확대. 이런 와중 엔비디아(+1.72%)가 상무부가 H200의 중국 판매 승인 루머가 유입되며 강세를 보이자 지수가 낙폭 축소하기도 했지만 여전히 FOMC 경계감이 이어지며 재차 하락하는 등 변동성 확대(다우 -0.45%, 나스닥 -0.14%, S&P500 -0.35%, 러셀2000 -0.02%, 필라델피아 반도체 지수 +1.10%)
*변화요인: 연준의 매파적 인하 가능성 확대, 반도체 뉴스
뉴욕 연은 소비자 기대 조사(SCE)에 따르면, 1년 기대 인플레이션은 3.2%, 5년은 3.0%로 유지되며 3%대에서 고착화된 모습. 다만, 세부 체감 물가는 악화되었는데, 특히 의료비 상승 전망이 10.1%로 2014년 이후 최고치를 기록했고 대학 등록금과 식료품, 휘발유 가격 상승에 대한 우려도 확대. 반면 임대료 상승 기대는 소폭 하락했으나 주택 가격 전망은 6개월째 3.0%를 유지하며 주거비 부담은 여전.
한편, 고용 시장과 가계 재정에 대한 전망은 둔화. 향후 실업률 상승 예상 비율이 1.4%p 상승. 구직 확률은 0.6%p 하락해 고용 시장에 대한 자신감이 약화. 무엇보다 가계 소득 증가율 기대치가 2.8%로 2021년 5월 이후 최저 수준으로 떨어진 반면 지출 증가율 기대는 4.8%로 상승해 소득보다 지출이 큰 구조가 심화. 이에 따라 신용 대출을 받기 더 어려워질 것이라는 전망과 함께 연체 확률 또한 상승해 가계의 재정적 압박이 커지고 있음을 시사.
결국 미국 경제는 높은 물가 유지, 가계 재정 악화 등을 이야기하고 있어 이번 주 있을 연준의 FOMC에서 정책 금리는 25bp 인하가 예상되나 추가 인하에 대해서는 점도표 등을 통해 향후 경로를 매우 보수적으로 제시할 가능성을 높이는 요인으로 작용. 이에 국채 금리가 상승해 10년물 국채 금리가 4.2%에 근접하기도 했으며, 달러화도 여타 환율에 대해 강세. 주식시장은 일부 호재가 유입된 종목을 제외하고 대부분 하락
미 증시는 뉴욕연은의 소비자기대지수에서 높은 물가 고착화와 가계 재정 악화를 이유로 연준의 ‘매파적 인하’ 가능성이 제기되자 국채 금리가 상승하고 주식시장은 매물 출회되며 하락. 특히 호재가 유입된 브로드컴(+2.78%) 등을 제외한 대부분의 종목군이 하락하는 등 매물 소화가 진행. 이제 주식시장은 지속적으로 낙폭 확대. 이런 와중 엔비디아(+1.72%)가 상무부가 H200의 중국 판매 승인 루머가 유입되며 강세를 보이자 지수가 낙폭 축소하기도 했지만 여전히 FOMC 경계감이 이어지며 재차 하락하는 등 변동성 확대(다우 -0.45%, 나스닥 -0.14%, S&P500 -0.35%, 러셀2000 -0.02%, 필라델피아 반도체 지수 +1.10%)
*변화요인: 연준의 매파적 인하 가능성 확대, 반도체 뉴스
뉴욕 연은 소비자 기대 조사(SCE)에 따르면, 1년 기대 인플레이션은 3.2%, 5년은 3.0%로 유지되며 3%대에서 고착화된 모습. 다만, 세부 체감 물가는 악화되었는데, 특히 의료비 상승 전망이 10.1%로 2014년 이후 최고치를 기록했고 대학 등록금과 식료품, 휘발유 가격 상승에 대한 우려도 확대. 반면 임대료 상승 기대는 소폭 하락했으나 주택 가격 전망은 6개월째 3.0%를 유지하며 주거비 부담은 여전.
한편, 고용 시장과 가계 재정에 대한 전망은 둔화. 향후 실업률 상승 예상 비율이 1.4%p 상승. 구직 확률은 0.6%p 하락해 고용 시장에 대한 자신감이 약화. 무엇보다 가계 소득 증가율 기대치가 2.8%로 2021년 5월 이후 최저 수준으로 떨어진 반면 지출 증가율 기대는 4.8%로 상승해 소득보다 지출이 큰 구조가 심화. 이에 따라 신용 대출을 받기 더 어려워질 것이라는 전망과 함께 연체 확률 또한 상승해 가계의 재정적 압박이 커지고 있음을 시사.
결국 미국 경제는 높은 물가 유지, 가계 재정 악화 등을 이야기하고 있어 이번 주 있을 연준의 FOMC에서 정책 금리는 25bp 인하가 예상되나 추가 인하에 대해서는 점도표 등을 통해 향후 경로를 매우 보수적으로 제시할 가능성을 높이는 요인으로 작용. 이에 국채 금리가 상승해 10년물 국채 금리가 4.2%에 근접하기도 했으며, 달러화도 여타 환율에 대해 강세. 주식시장은 일부 호재가 유입된 종목을 제외하고 대부분 하락
❤32👍15🦄2
*특징 종목: 엔비디아, 브로드컴 강세 Vs. 테슬라, 알파벳 부진
반도체: 엔비디아, H200 판매 허용 기대에 상승
엔비디아(+1.72%)은 매물 소화 도중 장중에 미 상무부가 H200 GPU를 중국 판매에 대해 허용할 것이라는 소식이 전해지자 급격하게 매수세가 유입되며 상승 확대. 그러나 장중 재차 매물 출회되며 상승을 일부 반납. AMD(+1.44%), 마이크론(+4.09%), TSMC(+2.43%) 등도 미 상무부의 H200의 대 중국 승인 기대로 상승을 확대하기도 했지만, 엔비디아의 상승 축소에 동반 축소되는 등 변화는 확대. 특히 마이크론의 경우 수스쿼해나와 번스타인이 목표 가격을 각각 270달러와 300달러로 상향 조정했고, UBS는 매수 평가를 재확인하자 상승이 컸음
반도체: 브로드컴, MS와 협력 소식에 상승
브로드컴(+2.78%)은 MS가 경쟁회사인 마벨 테크(-6.99%) 대신 자사와 맞춤형 칩을 설계하기 위해 논의 중이라고 발표하자 상승. 이는 최근 구글의 '제미나이 3' 출시에 따른 TPU 공급 확대 호재와 맞물려 브로드컴이 AI 인프라 시장의 핵심 기업으로서 입지를 굳히고 있음을 보여준 점이 긍정적인 영향. 마벨 테크는 관련 소식에 이어 벤치마크가 아마존 칩 설계를 대만의 Alchip에 뺏겼다며 투자의견을 하향 조정한 점도 하락 요인.
반도체: 인텔, 메모리 가격 급등 부담으로 하락
인텔(-2.68%)은 웨드부시가 메모리 가격 급등이 기존 PC 및 휴대폰 제조업체들의 비용 압박을 가중시키고 있다고 발표하자 하락. HP(-3.24%)도 관련 우려를 반영하며 하락. 그러나 여전히 AI 산업, 서버 부문은 견조하다는 점에서 아리스타네트웍(+0.40%), 슈퍼마이크로컴퓨터(+1.96%), 델(+1.08%) 등은 견조한 모습을 보이는 차별화가 진행. 코어위브(-2.33%)는 3억 달러 증가 옵션 포함한 20억 달러 규모의 전환사채 발행 소식에 급락. 필라델피아 반도체 지수는 1.10% 상승.
자동차: 테슬라, 모건스탠리의 투자의견 하향 조정으로 부진
테슬라(-3.39%)는 머스크가 EU가 해체되어야 한다고 언급한 가운데 모건스탠리가 로봇 및 AI 기업으로 전환하고자 하지만 주가에는 이미 반영돼 있다며 투자의견을 보류로 하향 조정하자 하락. 특히 12m Fwd PER이 무려 210배를 기록하고 있어 S&P500 기업 중 팔란티어와 함께 Top3에 해당된다는 점이 부담이라고 언급. 더불어 테슬라가 단순한 자도차 제조업체가 아니라는 점은 잘 알려져 있지만, 이미 주가에 반영돼 있으며 2026년 북미지역 전기차 판매량이 12% 감소할 것이라고 언급한 점도 부담. 리비안(-1.89%), 루시드(-4.92%) 등도 모건스탠리가 매도로 투자의견 하향 조정하자 동반 하락.
자동차: GM, 투자의견 상향에도 2026년 신차 판매 둔화 우려로 하락
GM(-0.45%)은 모건스탠리가 투자의견을 매수로 상향 조정한 가운데 목표주가도 54달러에서 90달러로 상향 조정했지만 하락. 2026년 신차가 1,600만대 미만으로 2025년 대비 1% 감소할 것으로 예상한 데 따른 것으로 추정. 포드(+0.84%)는 F-150 차량 판매가 확대될 수 있다는 기대가 부각되며 견조한 모습. 퀀텀스케이프(+0.40%) 등 2차전지 기업들, 앨버말(+1.61%) 등 리튬 관련주 등은 상승 전환
대형 기술주: 알파벳, 경쟁 심화 우려 등으로 하락
알파벳(-2.31%)은 배당락 영향과 함께 OpenAI가 기업용 ChatGPT 메시지 전송량이 8배 급증했다는 데이터를 공개하며 B2B 시장 지배력을 과시하자 하락. 애플(-0.32%)은 2026년형 아이폰 및 맥북용 메모리 가격 급등 전망이 마진율 압박 우려로 이어지며 하락. MS(+1.63%)는 자체 칩을 브로드컴과 함께 설계할 것이라는 소식에 상승. 메타 플랫폼스(-0.98%)는 오픈소스 라마의 수익화 의구심 재부각과 구글의 AI 안경 개발 경쟁 소식에 하락. 아마존(-1.15%)은 소비 심리 위축 데이터를 반영하며 하락
소프트웨어: OpenAI와의 경쟁 우려 확대 속 대부분 하락
팔란티어(-0.15%)는 CEO의 대규모 주식 매도 소식과 풋옵션 거래 급증 등 수급 불안 요인으로 하락. 오라클(+1.36%)은 실적 발표를 앞두고 관망세가 짙은 가운데 장 후반 상승. 세일즈포스(-0.40%), 인튜이트(-2.58%), 어도비(-2.06%) 등은 OpenAI의 기업용 시장 성장세가 기존 SaaS 기업들의 입지를 축소시킬 것이라는 우려가 부각되며 하락. 특히 인튜이트는 AI가 세무, 회계 업무를 직접 처리할 수 있다는 평가에 낙폭이 컸음
양자컴퓨터: 디웨이브의 컨퍼런스 모멘텀과 아이온큐의 동반 상승
금리 상승이라는 악재 속에서도 양자컴퓨터 섹터는 차별화된 강세를 보임. 디웨이브 퀀텀(+5.33%)은 연례 사용자 컨퍼런스인 'Qubits 2026' 개최 일정(01/27~28)을 발표하며, 기술 상용화 및 생태계 확장에 대한 자신감을 내비치자 매수세가 집중. 아이온큐(+3.17%) 또한 이러한 업계 호재에 힘입어 투자 심리가 개선되며 반등. 다만, 리게티 컴퓨팅(+0.53%)은 국채 금리 상승 여파로 부담을 보이다 장 마감 직전 상승 전환 성공.
중국 기업: 바이두, AI 칩 자회사 분사 및 상장 소식에 강세
바이두(+3.50%)는 AI 칩 자회사 쿤룬신(Kunlunxin) 분사 및 상장 추진 소식에 상승. 중국 정부의 반도체 자립 추진과 맞물려 기대감 확대. 알리바바(-0.12%)는 클라우드 성장 기대에도 전자상거래 방어 비용 이슈로 소폭 하락. 핀둬둬(보합)는 해외 성장성에도 관세 리스크 등으로 보합. 징둥닷컴(+0.07%)은 제한적 등락. 샤오펑(+2.60%), 니오(+1.19%), 리 오토(+0.84%) 등은 중국의 11월 자동차 수출이 전년 대비 52% 급증 소식에 힘입어 강세
스트리밍: 넷플릭스 하락 Vs. 파라마운트, 디즈니 등 상승
넷플릭스(-3.44%)는 워너 브라더스(+4.41%) 인수 합의 소식 이후 트럼프와 규제 당국의 반독점 제재 가능성이 부각되자 하락. 워너 브라더스는 파라마운트(+9.02%)가 주당 30달러에 적대적 공개 매수를 제안했다는 소식에 급등. 파라마운트는 인수에 성공하면 거대 콘텐츠 기업이 탄생하고, 실패해도 넷플릭스 규제의 반사 이익을 얻을 것이란 기대로 상승. 디즈니(+2.21%)는 경쟁사들의 혼란 속에 상대적 안정성이 부각되며 상승.
비트코인: 연준 FOMC를 기다리며 하락, 관련 종목은 혼재
비트코인은 아르헨티나의 암호화폐 서비스 허용 검토 소식에도 불구하고 연준의 매파적 행보 우려와 일본 금리 인상 가능성에 따른 엔 캐리 트레이드 청산 매물로 하락. 스트래티지(+2.63%)는 10억 달러 규모 비트코인 추가 매수를 통해 공격적인 자산 증식 전략을 재확인하며 강세. 로빈후드(+3.40%), 코인베이스(+1.66%)는 사업 다각화와 변동성 확대에 따른 수수료 수익 증가 기대로 상승. 반면, 블리시(-1.12%), 서클(-1.94%) 등은 비트코인 가격 하락에 부진
반도체: 엔비디아, H200 판매 허용 기대에 상승
엔비디아(+1.72%)은 매물 소화 도중 장중에 미 상무부가 H200 GPU를 중국 판매에 대해 허용할 것이라는 소식이 전해지자 급격하게 매수세가 유입되며 상승 확대. 그러나 장중 재차 매물 출회되며 상승을 일부 반납. AMD(+1.44%), 마이크론(+4.09%), TSMC(+2.43%) 등도 미 상무부의 H200의 대 중국 승인 기대로 상승을 확대하기도 했지만, 엔비디아의 상승 축소에 동반 축소되는 등 변화는 확대. 특히 마이크론의 경우 수스쿼해나와 번스타인이 목표 가격을 각각 270달러와 300달러로 상향 조정했고, UBS는 매수 평가를 재확인하자 상승이 컸음
반도체: 브로드컴, MS와 협력 소식에 상승
브로드컴(+2.78%)은 MS가 경쟁회사인 마벨 테크(-6.99%) 대신 자사와 맞춤형 칩을 설계하기 위해 논의 중이라고 발표하자 상승. 이는 최근 구글의 '제미나이 3' 출시에 따른 TPU 공급 확대 호재와 맞물려 브로드컴이 AI 인프라 시장의 핵심 기업으로서 입지를 굳히고 있음을 보여준 점이 긍정적인 영향. 마벨 테크는 관련 소식에 이어 벤치마크가 아마존 칩 설계를 대만의 Alchip에 뺏겼다며 투자의견을 하향 조정한 점도 하락 요인.
반도체: 인텔, 메모리 가격 급등 부담으로 하락
인텔(-2.68%)은 웨드부시가 메모리 가격 급등이 기존 PC 및 휴대폰 제조업체들의 비용 압박을 가중시키고 있다고 발표하자 하락. HP(-3.24%)도 관련 우려를 반영하며 하락. 그러나 여전히 AI 산업, 서버 부문은 견조하다는 점에서 아리스타네트웍(+0.40%), 슈퍼마이크로컴퓨터(+1.96%), 델(+1.08%) 등은 견조한 모습을 보이는 차별화가 진행. 코어위브(-2.33%)는 3억 달러 증가 옵션 포함한 20억 달러 규모의 전환사채 발행 소식에 급락. 필라델피아 반도체 지수는 1.10% 상승.
자동차: 테슬라, 모건스탠리의 투자의견 하향 조정으로 부진
테슬라(-3.39%)는 머스크가 EU가 해체되어야 한다고 언급한 가운데 모건스탠리가 로봇 및 AI 기업으로 전환하고자 하지만 주가에는 이미 반영돼 있다며 투자의견을 보류로 하향 조정하자 하락. 특히 12m Fwd PER이 무려 210배를 기록하고 있어 S&P500 기업 중 팔란티어와 함께 Top3에 해당된다는 점이 부담이라고 언급. 더불어 테슬라가 단순한 자도차 제조업체가 아니라는 점은 잘 알려져 있지만, 이미 주가에 반영돼 있으며 2026년 북미지역 전기차 판매량이 12% 감소할 것이라고 언급한 점도 부담. 리비안(-1.89%), 루시드(-4.92%) 등도 모건스탠리가 매도로 투자의견 하향 조정하자 동반 하락.
자동차: GM, 투자의견 상향에도 2026년 신차 판매 둔화 우려로 하락
GM(-0.45%)은 모건스탠리가 투자의견을 매수로 상향 조정한 가운데 목표주가도 54달러에서 90달러로 상향 조정했지만 하락. 2026년 신차가 1,600만대 미만으로 2025년 대비 1% 감소할 것으로 예상한 데 따른 것으로 추정. 포드(+0.84%)는 F-150 차량 판매가 확대될 수 있다는 기대가 부각되며 견조한 모습. 퀀텀스케이프(+0.40%) 등 2차전지 기업들, 앨버말(+1.61%) 등 리튬 관련주 등은 상승 전환
대형 기술주: 알파벳, 경쟁 심화 우려 등으로 하락
알파벳(-2.31%)은 배당락 영향과 함께 OpenAI가 기업용 ChatGPT 메시지 전송량이 8배 급증했다는 데이터를 공개하며 B2B 시장 지배력을 과시하자 하락. 애플(-0.32%)은 2026년형 아이폰 및 맥북용 메모리 가격 급등 전망이 마진율 압박 우려로 이어지며 하락. MS(+1.63%)는 자체 칩을 브로드컴과 함께 설계할 것이라는 소식에 상승. 메타 플랫폼스(-0.98%)는 오픈소스 라마의 수익화 의구심 재부각과 구글의 AI 안경 개발 경쟁 소식에 하락. 아마존(-1.15%)은 소비 심리 위축 데이터를 반영하며 하락
소프트웨어: OpenAI와의 경쟁 우려 확대 속 대부분 하락
팔란티어(-0.15%)는 CEO의 대규모 주식 매도 소식과 풋옵션 거래 급증 등 수급 불안 요인으로 하락. 오라클(+1.36%)은 실적 발표를 앞두고 관망세가 짙은 가운데 장 후반 상승. 세일즈포스(-0.40%), 인튜이트(-2.58%), 어도비(-2.06%) 등은 OpenAI의 기업용 시장 성장세가 기존 SaaS 기업들의 입지를 축소시킬 것이라는 우려가 부각되며 하락. 특히 인튜이트는 AI가 세무, 회계 업무를 직접 처리할 수 있다는 평가에 낙폭이 컸음
양자컴퓨터: 디웨이브의 컨퍼런스 모멘텀과 아이온큐의 동반 상승
금리 상승이라는 악재 속에서도 양자컴퓨터 섹터는 차별화된 강세를 보임. 디웨이브 퀀텀(+5.33%)은 연례 사용자 컨퍼런스인 'Qubits 2026' 개최 일정(01/27~28)을 발표하며, 기술 상용화 및 생태계 확장에 대한 자신감을 내비치자 매수세가 집중. 아이온큐(+3.17%) 또한 이러한 업계 호재에 힘입어 투자 심리가 개선되며 반등. 다만, 리게티 컴퓨팅(+0.53%)은 국채 금리 상승 여파로 부담을 보이다 장 마감 직전 상승 전환 성공.
중국 기업: 바이두, AI 칩 자회사 분사 및 상장 소식에 강세
바이두(+3.50%)는 AI 칩 자회사 쿤룬신(Kunlunxin) 분사 및 상장 추진 소식에 상승. 중국 정부의 반도체 자립 추진과 맞물려 기대감 확대. 알리바바(-0.12%)는 클라우드 성장 기대에도 전자상거래 방어 비용 이슈로 소폭 하락. 핀둬둬(보합)는 해외 성장성에도 관세 리스크 등으로 보합. 징둥닷컴(+0.07%)은 제한적 등락. 샤오펑(+2.60%), 니오(+1.19%), 리 오토(+0.84%) 등은 중국의 11월 자동차 수출이 전년 대비 52% 급증 소식에 힘입어 강세
스트리밍: 넷플릭스 하락 Vs. 파라마운트, 디즈니 등 상승
넷플릭스(-3.44%)는 워너 브라더스(+4.41%) 인수 합의 소식 이후 트럼프와 규제 당국의 반독점 제재 가능성이 부각되자 하락. 워너 브라더스는 파라마운트(+9.02%)가 주당 30달러에 적대적 공개 매수를 제안했다는 소식에 급등. 파라마운트는 인수에 성공하면 거대 콘텐츠 기업이 탄생하고, 실패해도 넷플릭스 규제의 반사 이익을 얻을 것이란 기대로 상승. 디즈니(+2.21%)는 경쟁사들의 혼란 속에 상대적 안정성이 부각되며 상승.
비트코인: 연준 FOMC를 기다리며 하락, 관련 종목은 혼재
비트코인은 아르헨티나의 암호화폐 서비스 허용 검토 소식에도 불구하고 연준의 매파적 행보 우려와 일본 금리 인상 가능성에 따른 엔 캐리 트레이드 청산 매물로 하락. 스트래티지(+2.63%)는 10억 달러 규모 비트코인 추가 매수를 통해 공격적인 자산 증식 전략을 재확인하며 강세. 로빈후드(+3.40%), 코인베이스(+1.66%)는 사업 다각화와 변동성 확대에 따른 수수료 수익 증가 기대로 상승. 반면, 블리시(-1.12%), 서클(-1.94%) 등은 비트코인 가격 하락에 부진
❤26👍14🦄3
*한국 증시 관련 수치: SK하이닉스의 ADR 발행 이슈
MSCI 한국 증시 ETF는 0.82% 상승한 반면, MSCI 신흥지수 ETF도 0.22% 하락. 필라델피아 반도체 지수는 1.10% 상승했지만 러셀2000지수는 0.02%, 다우 운송지수는 0.26% 하락. KOSPI 야간 선물은 0.72% 하락. 전일 서울 환시에서 달러/원 환율은 1,466.90원을 기록. 야간 시장에서는 1,469.80원으로 마감. NDF 달러/원 환율 1개월물은 1,467.00원을 기록.
전일 SK 하이닉스가 미국에 ADR을 발행할 것이라는 루머가 유입되며 급등. 시장에서는 이부분에 대해 주목하고 있는데 ADR 발행할 경우 미국 증권거래법을 적용 받는다는 점 때문. 특히 미국에서는 주가가 크게 하락할 경우 집단 소송에 직면(LG디스플레이 패소, 포스코 승소, 쿠팡 집단 소송 사례). 문제는 이러한 소송에서는 회사의 내부 이메일, 회의록, 개발 문서 등을 모두 미국 법원에 제출해야 할 수도 있어 반도체 기술 유출 우려 등이 부각될 수 있다는 점. 여기에 중국 공장으로 인한 미-중 갈등의 직격탄, 미국내에서 마이크론과 SK하이닉스간의 롱숏 거래가 활발해질 수 있다는 점도 주시.
그럼에도 ADR 발행해 미국내에서 거래가 진행될 경우 스톡옵션의 매력도가 높아져 인재 경쟁에서 우위를 보일 수 있으며, 미국내 기업들과의 파트너십 강화도 기대. 더 나아가 반도체 슈퍼사이클이 진행될 경우 미국 프리미엄을 받을 수 있다는 점도 긍정적. 즉 SK하이닉스의 ADR 상장은 양날의 칼이 될 수 있다는 점에서 시장에서의 평가는 활발하게 진행. 관련 내용은 당장 오늘 시장에서도 영향을 받을 수 있고 마이크론 강세 등의 영향까지 유입되며 종목 변동성 확대는 지속 될 것으로 시장은 평가
*FICC: 미국 천연가스, 날씨 등으로 7% 넘게 급락
국제유가는 연준의 매파적인 금리인하에 대한 경계감과 우크라이나 종전안과 관련된 협상을 지켜보자는 관망세 속 하락. 특히 달러 강세의 영향등으로 낙폭을 확대하며 마감. 여기에 인도의 바라트 페트롤리엄과 인도석유공사는 1월 인도분 러시아산 원유를 6~7달러 할인된 가격에 구매했다는 소식도 하락 요인. 미국 천연가스는 지난 주 급등에 따른 차익 실현 욕구가 높아진 가운데 향후 2주동안의 온화한 날씨, 최고치에 가까운 생산량 등을 반영한 것으로 추정. 이에 7% 넘게 급락
달러화는 최근 약세에 따른 되돌림이 유입된 가운데 뉴욕 연은의 소비자 기대조사에서 높은 물가의 고착화 가능성이 제기되자 여타 환율에 대해 강세. 이런 가운데 엔화는 아오모리현 앞바다의 7.6 지진으로 인한 쓰나미 우려로 달러 대비 약세. 유로와 파운드화는 달러 강세 여파로 약세. 역외 위안화를 비롯해 브라질 헤알, 멕시코 페소 등 신흥국 환율도 달러 대비 약세
국채 금리는 뉴욕 연은의 소비자 기대조사 결과 연준이 이번 주 금리를 인하하겠지만, 높은 물가를 반영 ‘매파적 인하’ 가능성이 제기되자 10년물 국채 금리가 4.19%를 상회하는 모습을 보임. 그러나 되돌림이 유입되며 상승폭을 축소한 가운데 3년물 국채 입찰에서 응찰률이 12개월 평균인 2.63배를 상회한 2.64배로, 간접입찰도 64.3%를 상회한 72.0%를 기록하는 등 수요가 견조하자 상승폭이 좀더 축소하며 마감
금은 달러 강세, 국채 금리 상승 여파로 하락. 은도 약세를 보인 가운데 플래티넘은 약보합을 기록. 구리 및 비철금속은 LME 시장에서 아연이 강세를 보였지만, 대부분 품목이 FOMC를 기다리며 달러 강세가 진행되자 하락. 농작물은 달러 강세 여파로 하락. 더불어 남미 지역에 작황에 긍정적인 비가 내렸다는 소식도 하락 요인 중 하나.
MSCI 한국 증시 ETF는 0.82% 상승한 반면, MSCI 신흥지수 ETF도 0.22% 하락. 필라델피아 반도체 지수는 1.10% 상승했지만 러셀2000지수는 0.02%, 다우 운송지수는 0.26% 하락. KOSPI 야간 선물은 0.72% 하락. 전일 서울 환시에서 달러/원 환율은 1,466.90원을 기록. 야간 시장에서는 1,469.80원으로 마감. NDF 달러/원 환율 1개월물은 1,467.00원을 기록.
전일 SK 하이닉스가 미국에 ADR을 발행할 것이라는 루머가 유입되며 급등. 시장에서는 이부분에 대해 주목하고 있는데 ADR 발행할 경우 미국 증권거래법을 적용 받는다는 점 때문. 특히 미국에서는 주가가 크게 하락할 경우 집단 소송에 직면(LG디스플레이 패소, 포스코 승소, 쿠팡 집단 소송 사례). 문제는 이러한 소송에서는 회사의 내부 이메일, 회의록, 개발 문서 등을 모두 미국 법원에 제출해야 할 수도 있어 반도체 기술 유출 우려 등이 부각될 수 있다는 점. 여기에 중국 공장으로 인한 미-중 갈등의 직격탄, 미국내에서 마이크론과 SK하이닉스간의 롱숏 거래가 활발해질 수 있다는 점도 주시.
그럼에도 ADR 발행해 미국내에서 거래가 진행될 경우 스톡옵션의 매력도가 높아져 인재 경쟁에서 우위를 보일 수 있으며, 미국내 기업들과의 파트너십 강화도 기대. 더 나아가 반도체 슈퍼사이클이 진행될 경우 미국 프리미엄을 받을 수 있다는 점도 긍정적. 즉 SK하이닉스의 ADR 상장은 양날의 칼이 될 수 있다는 점에서 시장에서의 평가는 활발하게 진행. 관련 내용은 당장 오늘 시장에서도 영향을 받을 수 있고 마이크론 강세 등의 영향까지 유입되며 종목 변동성 확대는 지속 될 것으로 시장은 평가
*FICC: 미국 천연가스, 날씨 등으로 7% 넘게 급락
국제유가는 연준의 매파적인 금리인하에 대한 경계감과 우크라이나 종전안과 관련된 협상을 지켜보자는 관망세 속 하락. 특히 달러 강세의 영향등으로 낙폭을 확대하며 마감. 여기에 인도의 바라트 페트롤리엄과 인도석유공사는 1월 인도분 러시아산 원유를 6~7달러 할인된 가격에 구매했다는 소식도 하락 요인. 미국 천연가스는 지난 주 급등에 따른 차익 실현 욕구가 높아진 가운데 향후 2주동안의 온화한 날씨, 최고치에 가까운 생산량 등을 반영한 것으로 추정. 이에 7% 넘게 급락
달러화는 최근 약세에 따른 되돌림이 유입된 가운데 뉴욕 연은의 소비자 기대조사에서 높은 물가의 고착화 가능성이 제기되자 여타 환율에 대해 강세. 이런 가운데 엔화는 아오모리현 앞바다의 7.6 지진으로 인한 쓰나미 우려로 달러 대비 약세. 유로와 파운드화는 달러 강세 여파로 약세. 역외 위안화를 비롯해 브라질 헤알, 멕시코 페소 등 신흥국 환율도 달러 대비 약세
국채 금리는 뉴욕 연은의 소비자 기대조사 결과 연준이 이번 주 금리를 인하하겠지만, 높은 물가를 반영 ‘매파적 인하’ 가능성이 제기되자 10년물 국채 금리가 4.19%를 상회하는 모습을 보임. 그러나 되돌림이 유입되며 상승폭을 축소한 가운데 3년물 국채 입찰에서 응찰률이 12개월 평균인 2.63배를 상회한 2.64배로, 간접입찰도 64.3%를 상회한 72.0%를 기록하는 등 수요가 견조하자 상승폭이 좀더 축소하며 마감
금은 달러 강세, 국채 금리 상승 여파로 하락. 은도 약세를 보인 가운데 플래티넘은 약보합을 기록. 구리 및 비철금속은 LME 시장에서 아연이 강세를 보였지만, 대부분 품목이 FOMC를 기다리며 달러 강세가 진행되자 하락. 농작물은 달러 강세 여파로 하락. 더불어 남미 지역에 작황에 긍정적인 비가 내렸다는 소식도 하락 요인 중 하나.
❤39👍20🦄2🥰1😴1
방금전 트럼프가 엔비디아의 H200 중국 수출을 승인했습니다. 다만 25% 비용을 내야되고 국가 안보에 피해를 입혀서는 안된다고 했습니다. 관련 소식이 엔비디아의 시간 외 상승 중입니다.
👍56❤12👏4🦄2
12/09 미 증시, FOMC 앞두고 고용시장 변화 속 제한적인 등락
미 증시는 엔비디아(-0.31%)에 대한 H200 판매 허용에도 중국에서 관련 접근을 제한할 것이라는 우려가 부각되며 보합권 출발. 특히 FOMC를 앞두고 발표된 고용데이터가 견조함을 보이며 국채 금리가 상승하자 지수는 제한적인 등락에 그침. 장 중 JP모건(-4.66%)이 비용 증가 언급에 금융주가 부진을 보이자 지수는 하락 전환하는 등 변동성은 여전. 다만, FOMC를 앞두고 시장은 지수 보다는 개별 종목 변화에 따라 등락을 보이며 보합권 혼조 마감(다우 -0.38%, 나스닥 +0.10%, S&P500 -0.11%, 러셀2000 +0.20%, 필라델피아 반도체 지수 -0.04%)
*변화요인: 고용시장과 연준
지난주 ADP는 11월에 민간 고용이 3.2만 건 감소했다고 발표하며 고용 불안을 자극. 그러나 오늘 발표된 10월 JOLTS(구인, 이직 보고서)는 구인 건수가 770만 건으로 5개월 내 최고치 수준을 회복. 그러나 실제 고용 시장의 활력을 보여주는 채용은 전월 대비 21.8만 건 감소하며 고용 둔화는 여전함을 보여줌. 이에 시장은 미국 경제가 급격한 침체보다는 연착륙하고 있다는 근거로 해석
물론, JOLTS 세부 내용을 보면 전체 해고 건수는 190만 건을 기록했지만 숙박 및 접객업 해고가 13만 건이나 급증하는 등 2023년 이후 최대 수준의 해고 증가를 기록. 또한 자발적 퇴직도 전년 대비 27.6만 건이나 감소해 고용시장의 주도권이 기업으로 넘어갔음을 보여줌. 따라서 연준은 고용시장의 정상화 과정으로 해석해 신중한 금리 인하를 이어갈 여지를 제공
한편, 업종별 양극화는 더욱 뚜렷. ADP 보고서에서 제조업(-1.8만 건), 건설업(-0.9만 건), 전문 비즈니스 서비스(-2.6만 건) 등 경기 민감 업종과 화이트칼라 직군이 뚜렷하게 감소했고 , JOLTS에서도 전문 비즈니스 서비스 구인 건수가 전월 대비 11.4만 건이나 급감. 특히 ADP에서 소규모 사업장 고용이 12만 건 감소하고, JOLTS에서 숙박 및 음식 서비스업 해고가 급증한 것은 고금리 여파가 중소기업과 서비스업의 고용 감소를 시사. 이는 향후 고용시장이 단순한 냉각을 넘어 질적으로 악화될 가능성을 시사
이러한 데이터는 결국 연준 내부의 분열을 몰고 왔고 물가와 고용, 무엇을 중심으로 놓는지에 따라 금리 정책의 불안을 야기. 현재 투표권을 가진 위원 중 절반이 금리 인하에 회의적인 언급을 해왔던 점을 감안 파월 의장의 판단에 주목. 시장에 파월 의장이 내부 분열을 잠재우고 고용시장을 방어하기 위해 금리인하 하겠지만 추가 인하의 기준은 높이는 전략을 펼칠 것으로 예상. 이러한 속도 조절로 속도 조절 가능성에 금리, 달러의 반등, 주식시장의 제한적인 등락을 야기
미 증시는 엔비디아(-0.31%)에 대한 H200 판매 허용에도 중국에서 관련 접근을 제한할 것이라는 우려가 부각되며 보합권 출발. 특히 FOMC를 앞두고 발표된 고용데이터가 견조함을 보이며 국채 금리가 상승하자 지수는 제한적인 등락에 그침. 장 중 JP모건(-4.66%)이 비용 증가 언급에 금융주가 부진을 보이자 지수는 하락 전환하는 등 변동성은 여전. 다만, FOMC를 앞두고 시장은 지수 보다는 개별 종목 변화에 따라 등락을 보이며 보합권 혼조 마감(다우 -0.38%, 나스닥 +0.10%, S&P500 -0.11%, 러셀2000 +0.20%, 필라델피아 반도체 지수 -0.04%)
*변화요인: 고용시장과 연준
지난주 ADP는 11월에 민간 고용이 3.2만 건 감소했다고 발표하며 고용 불안을 자극. 그러나 오늘 발표된 10월 JOLTS(구인, 이직 보고서)는 구인 건수가 770만 건으로 5개월 내 최고치 수준을 회복. 그러나 실제 고용 시장의 활력을 보여주는 채용은 전월 대비 21.8만 건 감소하며 고용 둔화는 여전함을 보여줌. 이에 시장은 미국 경제가 급격한 침체보다는 연착륙하고 있다는 근거로 해석
물론, JOLTS 세부 내용을 보면 전체 해고 건수는 190만 건을 기록했지만 숙박 및 접객업 해고가 13만 건이나 급증하는 등 2023년 이후 최대 수준의 해고 증가를 기록. 또한 자발적 퇴직도 전년 대비 27.6만 건이나 감소해 고용시장의 주도권이 기업으로 넘어갔음을 보여줌. 따라서 연준은 고용시장의 정상화 과정으로 해석해 신중한 금리 인하를 이어갈 여지를 제공
한편, 업종별 양극화는 더욱 뚜렷. ADP 보고서에서 제조업(-1.8만 건), 건설업(-0.9만 건), 전문 비즈니스 서비스(-2.6만 건) 등 경기 민감 업종과 화이트칼라 직군이 뚜렷하게 감소했고 , JOLTS에서도 전문 비즈니스 서비스 구인 건수가 전월 대비 11.4만 건이나 급감. 특히 ADP에서 소규모 사업장 고용이 12만 건 감소하고, JOLTS에서 숙박 및 음식 서비스업 해고가 급증한 것은 고금리 여파가 중소기업과 서비스업의 고용 감소를 시사. 이는 향후 고용시장이 단순한 냉각을 넘어 질적으로 악화될 가능성을 시사
이러한 데이터는 결국 연준 내부의 분열을 몰고 왔고 물가와 고용, 무엇을 중심으로 놓는지에 따라 금리 정책의 불안을 야기. 현재 투표권을 가진 위원 중 절반이 금리 인하에 회의적인 언급을 해왔던 점을 감안 파월 의장의 판단에 주목. 시장에 파월 의장이 내부 분열을 잠재우고 고용시장을 방어하기 위해 금리인하 하겠지만 추가 인하의 기준은 높이는 전략을 펼칠 것으로 예상. 이러한 속도 조절로 속도 조절 가능성에 금리, 달러의 반등, 주식시장의 제한적인 등락을 야기
👍33❤13🦄4
*특징 종목: 테슬라, 알파벳 상승 Vs. 엔비디아, JP모건 하락
반도체: 엔비디아 H200 논란 속 하락
엔비디아(-0.31%)는 트럼프가 H200칩을 중국에 수출하는 것을 허용할 것이라고 발표했지만, 중국에서 국산 칩 대체 불가능할 경우데만 허용하고 공공 부문은 금지 조치를 검토 중이라는 소식, 트럼프가 관련 매출의 25%를 제공받는 부분에 부담을 보이며 하락. AMD(+0.23%), 인텔(+0.50%)도 트럼프의 칩 수출 허용 발표에 상승하기도 했지만 매물 소화. 브로드컴(+1.29%)은 최근 UBS가 목표주가를 472달러로 상향 조정한 가운데 미 국방부의 구글 제미나이 포 거버먼트 도입 발표 기대에 상승. 마이크론(+2.23%)은 도이체방크가 DRAM과 HBM의 공급 부족이 가격 상승을 지속하게 한다며 목표주가를 200에서 280달러로 상향조정하고 HSBC가 매수의견과 330달러 목표주가로 커버리지 시작하자 상승. 필라델피아 반도체 지수는 0.04% 하락.
AI, 데이터센터: 국방 및 클라우드 협력 확대
C3AI(+3.69%)는 미 육군의 신속 역량 및 중요 기술 사무소(RCCTO)로부터 전장 군수 지원을 위한 AI 기반 예측 시스템 구축 업체로 선정됐다는 소식에 상승. 그리드 다이내믹스(+3.30%)는 아마존 웹 서비스(AWS)와 다년 계약을 체결하고 기업 고객을 위한 생성형 AI 솔루션을 가속화하기로 합의. 펍매틱(+3.16%)은 AI 챗봇에 광고를 삽입하기 위해 Kontext와 계약을 체결했다는 소식에 강세. 아이렌(+1.08%), 코어위브(+5.13%)는 상승했지만 네비우스(-3.91%)는 하락하는 등 클라우드 관련 기업들은 혼재된 모습
자동차: 테슬라, FSD에 대한 기대감에 상승
테슬라(+1.27%)는 파이퍼샌들러가 운전자 없이 운행이 가능한 기술까지 왔다며 FSD에 대한 긍정적인 평가를 내놓자 상승. 더 나아가 엔비디아의 H200 수출 허용이 결국 미-중 갈등 완화 기대를 높인다는 점에서 투자심리의 개선 효과를 줬다는 평가 또한 상승 요인으로 작용. 포드(-0.46%)는 대 유럽 전략을 통해 르노와 전략적 파트나십을 발표하며 상승 출발했지만 장중 매물 소화하며 하락 전환. GM(+1.92%)은 모건스탠리가 투자의견을 비중 확대로 상향 조정하자 강세.
자동차 부품, 2차전지, 리튬 관련주:
자동차 부품회사인 오토존(-7.17%)은 동일 매장 매출은 기대에 부합됐지만 주당 순이익이 높은 비용 등으로 예상보다 부진하자 하락. 어드밴스 오토 파츠(-9.34%), 오리어리 오토모티브(-3.93%) 등도 대부분 부진. 퀀텀스케이프(+1.19%)는 대량 QSE-5 셀 생산을 위한 핵심 장비 설치를 완료했다고 발표하자 상승. 이로써 2025년까지의 중요한 연간 목표를 달성하게 되었다는 평가 때문. 앨버말(+1.64%), SQM(+4.07%) 등 리튬 관련 종목은 중국 탄산리튬 가격 하락에도 불구하고 상승. 새로운 내용보다는 최근 강세가 지속되며 시장의 관심도가 높아져 긍정적인 수요에 따른 것
대형기술주: 알파벳 상승 Vs. 메타 플랫폼 하락
알파벳(+1.05%)은 미 국방부가 구글 제미나이 포 거버먼트 도입을 통해 AI 기술을 통한 디지털 전장을 장악하고 분석 능력을 강화해 전투력을 높일 것을 언급하자 상승. 메타 플렛폼(-1.48%)은 차세대 AI 모델 출시가 내년 1분기로 연기됐다는 소식에 하락. 많은 투자에도 수익성 있는 뚜렷한 킬러앱 발표가 지연된 점이 불안감을 야기. MS(+0.20%)는 캐나다에 190억 캐나다 달러를 2027년까지 투자할 것을 발표한 가운데 인도에도 4년간 175억 달러 규모의 투자를 발표한 가운데 제한적인 등락. 애플(-0.26%)은 씨티그룹의 목표주가 상향 조정에 상승 출발 후 하락 전환. 아마존(+0.45%)은 블랙 프라이데이 온라인 매출이 118억 달러를 기록했다는 소식이 전해진 가운데 관련 수혜 기업중 하나라는 점에서 상승.
중국 기업: 투자의견 하향 조정과 부동산 우려 재부각 등으로 부진
알리바바(-1.37%), 진둥닷컴(-0.74%)은 Arete가 투자의견을 매수에서 중립으로 하향 조정하자 하락. 핀둬둬(-0.41%)도 동반 부진. 바이두(-4.71%)는 엔비디아 H200 유입 우려로 하락. 물론, 번스타인은 엔비디아의 H200 칩 중국 수출이 된다 해도 중국 칩 수요에 큰 영향을 주지 않을 것이며 중국 AI 칩 판매량이 5배 성장하기 때문에 중국내 반도체 기업들이 수혜를 입을 것이라고 전망한 점은 긍정적. 니오(-1.37%), 샤오펑(-3.46%), 리 오토(-3.12%) 등 중국 전기차 기업들은 중국 내 소비 둔화 우려를 빌미로 하락. KE 홀딩스(-3.86%)은 중국 부동산 리스크가 재 부각되자 하락
소프트웨어: 제한적인 등락 속 개별 기업 이슈에 등락
오라클(+0.45%)는 실적 발표 앞두고 제한된 움직임을 보이다 상승. 팔란티어(+0.18%)를 비롯해 세일즈포스(+0.57%), 서비스나우(+0.16%) 등 여타 소프트웨어 기업들도 등락이 제한. 컨설팅 회사인 엑센추어(+1.14%)는 앤트로픽과 3년간 파트너십을 체결했다는 소식에 상승. 스포티파이(+3.03%)는 미국과 캐나다의 프리미언 사용자에게 공식 뮤직 비디오 서비스를 확장한다고 발표로 상승. 어도비(+1.53%)는 실적 발표 앞두고 대기업 고객 수요가 낙관적일 것이라는 전망에 상승.
금융주: JP모건의 비용 증가 발표에 매물 소화
JP모건(-4.66%)은 골드만삭스 금융 컨퍼런스에서 2026년 AI 등 전략적 투자로 비용이 예상보다 증가한 결과를 내놓자 하락. 수익 지표는 성장세를 보일 것으로 전망했지만 경제 환경이 다소 취약해지고 있다며 우려를 표명한 점도 부담. 관련 소식에 BOA(-0.67%), 웰스파고(-1.30%)등 여타 대형 은행들도 동반 하락. 웨스턴 얼라이언스(-1.64%), 이스트 웨스트 뱅코프(-0.66%) 등 중소형 은행들도 매물 출회되는 등 금융주 전반에 대한 불안을 자극
제약, 바이오, 헬스케어: 일라이릴리, 신규 경쟁자 유입과 자회사 급락 여파로 부진 지속
일라이릴리(-1.54%)는 웨이브 라이프 사이언스(+15.06%)가 비만 치료제 후보 물질의 초기 임상 데이터 발표 후 RBC가 인상적이라며 효과가 노보노디스크(-0.88%)와 대등하다고 평가하자 하락. 여기에 분사했던 동물 의약품 기업인 엘랑코(-5.81%)가 투자자의 날 행사에서 부진한 장기 전망을 내놓으며 하락한 점도 부담. 머크(-2.06%는 머크의 주력 면역항암제인 키트루다의 바이오시밀러 위협이 부각되며 하락. 여기에 FDA가 승인된 유아용 호흡기 세포융합 바이러스 치료제들의 안전성을 면밀히 조사하고 있다는 소식도 부담. CVS헬스(+2.23%)는 올해와 내년 수익 전망을 상향 조정하자 상승. 다만, 업계에 대한 정부 규제 강화와 소매 시장의 어려움을 언급한 점을 감안 유나이티드 헬스(-0.01%), 엘리반스(-0.24%) 등은 소폭 하락
에너지, 광산: 뉴몬트, 은 급등에 강세
엑손모빌(+1.96%)은 미국 기술을 사용해 미국 최대 규모의 유전에서 원유와 가스 생산량을 2030년까지 기존보다 하루 20만 배럴을 더 많은 250만 배럴을 생산할 것이라고 발표하자 상승. 뉴몬트(+5.72%)는 금 가격 특히 은가격이 60달러를 사상 처음으로 강세를 보이자 상승. 구리가격이 제한적인 등락을 보이자 프리포트-맥모란(-0.44%)이, 철강 관련 누코어(-0.73%) 등 여타 광산 업종은 부진.
소비 관련주: 부진한 실적과 가격 인하 등으로 부진
펩시코(-0.68%)는 행동주의 투자사인 엘리엇과 협력해 회사 전반의 비용을 절감하고 식품 가격을 낮추기로 했다고 발표하자 하락. 코카콜라(-0.23%)도 부진. 캠벨 수프(-5.23%)는 분기 매출 감소와 가이던스 실망감에 하락. 올리스 바겐 아웃렛(-3.98%)은 매출 성장에도 불구하고 시장의 높은 기대치에 미치지 못한 가이던스로 하락. 반면 G-III 어패럴(+3.88%)은 예상치를 상회하는 실적과 자체 브랜드 마진 호조로 상승.
반도체: 엔비디아 H200 논란 속 하락
엔비디아(-0.31%)는 트럼프가 H200칩을 중국에 수출하는 것을 허용할 것이라고 발표했지만, 중국에서 국산 칩 대체 불가능할 경우데만 허용하고 공공 부문은 금지 조치를 검토 중이라는 소식, 트럼프가 관련 매출의 25%를 제공받는 부분에 부담을 보이며 하락. AMD(+0.23%), 인텔(+0.50%)도 트럼프의 칩 수출 허용 발표에 상승하기도 했지만 매물 소화. 브로드컴(+1.29%)은 최근 UBS가 목표주가를 472달러로 상향 조정한 가운데 미 국방부의 구글 제미나이 포 거버먼트 도입 발표 기대에 상승. 마이크론(+2.23%)은 도이체방크가 DRAM과 HBM의 공급 부족이 가격 상승을 지속하게 한다며 목표주가를 200에서 280달러로 상향조정하고 HSBC가 매수의견과 330달러 목표주가로 커버리지 시작하자 상승. 필라델피아 반도체 지수는 0.04% 하락.
AI, 데이터센터: 국방 및 클라우드 협력 확대
C3AI(+3.69%)는 미 육군의 신속 역량 및 중요 기술 사무소(RCCTO)로부터 전장 군수 지원을 위한 AI 기반 예측 시스템 구축 업체로 선정됐다는 소식에 상승. 그리드 다이내믹스(+3.30%)는 아마존 웹 서비스(AWS)와 다년 계약을 체결하고 기업 고객을 위한 생성형 AI 솔루션을 가속화하기로 합의. 펍매틱(+3.16%)은 AI 챗봇에 광고를 삽입하기 위해 Kontext와 계약을 체결했다는 소식에 강세. 아이렌(+1.08%), 코어위브(+5.13%)는 상승했지만 네비우스(-3.91%)는 하락하는 등 클라우드 관련 기업들은 혼재된 모습
자동차: 테슬라, FSD에 대한 기대감에 상승
테슬라(+1.27%)는 파이퍼샌들러가 운전자 없이 운행이 가능한 기술까지 왔다며 FSD에 대한 긍정적인 평가를 내놓자 상승. 더 나아가 엔비디아의 H200 수출 허용이 결국 미-중 갈등 완화 기대를 높인다는 점에서 투자심리의 개선 효과를 줬다는 평가 또한 상승 요인으로 작용. 포드(-0.46%)는 대 유럽 전략을 통해 르노와 전략적 파트나십을 발표하며 상승 출발했지만 장중 매물 소화하며 하락 전환. GM(+1.92%)은 모건스탠리가 투자의견을 비중 확대로 상향 조정하자 강세.
자동차 부품, 2차전지, 리튬 관련주:
자동차 부품회사인 오토존(-7.17%)은 동일 매장 매출은 기대에 부합됐지만 주당 순이익이 높은 비용 등으로 예상보다 부진하자 하락. 어드밴스 오토 파츠(-9.34%), 오리어리 오토모티브(-3.93%) 등도 대부분 부진. 퀀텀스케이프(+1.19%)는 대량 QSE-5 셀 생산을 위한 핵심 장비 설치를 완료했다고 발표하자 상승. 이로써 2025년까지의 중요한 연간 목표를 달성하게 되었다는 평가 때문. 앨버말(+1.64%), SQM(+4.07%) 등 리튬 관련 종목은 중국 탄산리튬 가격 하락에도 불구하고 상승. 새로운 내용보다는 최근 강세가 지속되며 시장의 관심도가 높아져 긍정적인 수요에 따른 것
대형기술주: 알파벳 상승 Vs. 메타 플랫폼 하락
알파벳(+1.05%)은 미 국방부가 구글 제미나이 포 거버먼트 도입을 통해 AI 기술을 통한 디지털 전장을 장악하고 분석 능력을 강화해 전투력을 높일 것을 언급하자 상승. 메타 플렛폼(-1.48%)은 차세대 AI 모델 출시가 내년 1분기로 연기됐다는 소식에 하락. 많은 투자에도 수익성 있는 뚜렷한 킬러앱 발표가 지연된 점이 불안감을 야기. MS(+0.20%)는 캐나다에 190억 캐나다 달러를 2027년까지 투자할 것을 발표한 가운데 인도에도 4년간 175억 달러 규모의 투자를 발표한 가운데 제한적인 등락. 애플(-0.26%)은 씨티그룹의 목표주가 상향 조정에 상승 출발 후 하락 전환. 아마존(+0.45%)은 블랙 프라이데이 온라인 매출이 118억 달러를 기록했다는 소식이 전해진 가운데 관련 수혜 기업중 하나라는 점에서 상승.
중국 기업: 투자의견 하향 조정과 부동산 우려 재부각 등으로 부진
알리바바(-1.37%), 진둥닷컴(-0.74%)은 Arete가 투자의견을 매수에서 중립으로 하향 조정하자 하락. 핀둬둬(-0.41%)도 동반 부진. 바이두(-4.71%)는 엔비디아 H200 유입 우려로 하락. 물론, 번스타인은 엔비디아의 H200 칩 중국 수출이 된다 해도 중국 칩 수요에 큰 영향을 주지 않을 것이며 중국 AI 칩 판매량이 5배 성장하기 때문에 중국내 반도체 기업들이 수혜를 입을 것이라고 전망한 점은 긍정적. 니오(-1.37%), 샤오펑(-3.46%), 리 오토(-3.12%) 등 중국 전기차 기업들은 중국 내 소비 둔화 우려를 빌미로 하락. KE 홀딩스(-3.86%)은 중국 부동산 리스크가 재 부각되자 하락
소프트웨어: 제한적인 등락 속 개별 기업 이슈에 등락
오라클(+0.45%)는 실적 발표 앞두고 제한된 움직임을 보이다 상승. 팔란티어(+0.18%)를 비롯해 세일즈포스(+0.57%), 서비스나우(+0.16%) 등 여타 소프트웨어 기업들도 등락이 제한. 컨설팅 회사인 엑센추어(+1.14%)는 앤트로픽과 3년간 파트너십을 체결했다는 소식에 상승. 스포티파이(+3.03%)는 미국과 캐나다의 프리미언 사용자에게 공식 뮤직 비디오 서비스를 확장한다고 발표로 상승. 어도비(+1.53%)는 실적 발표 앞두고 대기업 고객 수요가 낙관적일 것이라는 전망에 상승.
금융주: JP모건의 비용 증가 발표에 매물 소화
JP모건(-4.66%)은 골드만삭스 금융 컨퍼런스에서 2026년 AI 등 전략적 투자로 비용이 예상보다 증가한 결과를 내놓자 하락. 수익 지표는 성장세를 보일 것으로 전망했지만 경제 환경이 다소 취약해지고 있다며 우려를 표명한 점도 부담. 관련 소식에 BOA(-0.67%), 웰스파고(-1.30%)등 여타 대형 은행들도 동반 하락. 웨스턴 얼라이언스(-1.64%), 이스트 웨스트 뱅코프(-0.66%) 등 중소형 은행들도 매물 출회되는 등 금융주 전반에 대한 불안을 자극
제약, 바이오, 헬스케어: 일라이릴리, 신규 경쟁자 유입과 자회사 급락 여파로 부진 지속
일라이릴리(-1.54%)는 웨이브 라이프 사이언스(+15.06%)가 비만 치료제 후보 물질의 초기 임상 데이터 발표 후 RBC가 인상적이라며 효과가 노보노디스크(-0.88%)와 대등하다고 평가하자 하락. 여기에 분사했던 동물 의약품 기업인 엘랑코(-5.81%)가 투자자의 날 행사에서 부진한 장기 전망을 내놓으며 하락한 점도 부담. 머크(-2.06%는 머크의 주력 면역항암제인 키트루다의 바이오시밀러 위협이 부각되며 하락. 여기에 FDA가 승인된 유아용 호흡기 세포융합 바이러스 치료제들의 안전성을 면밀히 조사하고 있다는 소식도 부담. CVS헬스(+2.23%)는 올해와 내년 수익 전망을 상향 조정하자 상승. 다만, 업계에 대한 정부 규제 강화와 소매 시장의 어려움을 언급한 점을 감안 유나이티드 헬스(-0.01%), 엘리반스(-0.24%) 등은 소폭 하락
에너지, 광산: 뉴몬트, 은 급등에 강세
엑손모빌(+1.96%)은 미국 기술을 사용해 미국 최대 규모의 유전에서 원유와 가스 생산량을 2030년까지 기존보다 하루 20만 배럴을 더 많은 250만 배럴을 생산할 것이라고 발표하자 상승. 뉴몬트(+5.72%)는 금 가격 특히 은가격이 60달러를 사상 처음으로 강세를 보이자 상승. 구리가격이 제한적인 등락을 보이자 프리포트-맥모란(-0.44%)이, 철강 관련 누코어(-0.73%) 등 여타 광산 업종은 부진.
소비 관련주: 부진한 실적과 가격 인하 등으로 부진
펩시코(-0.68%)는 행동주의 투자사인 엘리엇과 협력해 회사 전반의 비용을 절감하고 식품 가격을 낮추기로 했다고 발표하자 하락. 코카콜라(-0.23%)도 부진. 캠벨 수프(-5.23%)는 분기 매출 감소와 가이던스 실망감에 하락. 올리스 바겐 아웃렛(-3.98%)은 매출 성장에도 불구하고 시장의 높은 기대치에 미치지 못한 가이던스로 하락. 반면 G-III 어패럴(+3.88%)은 예상치를 상회하는 실적과 자체 브랜드 마진 호조로 상승.
👍26❤14🦄3
건설, 홈 인테리어: 경기 불안 이유로 내년 매출 성장 둔화 전망에 부진
홈디포(-1.33%)는 주택 개량 활동의 장기적인 침체 가능성을 언급하며 2026년 매출 성장률이 예상(4.5%)보다 낮은 2.5%~4.5%로 그칠 것으로 예측하자 하락. 로우스(-0.88%)로 동반 부진한 가운데 건설업체인 톨 브라더스(-2.36%)도 신중한 전망을 하며 하락. DR호튼(-2.02%), 레나르(-2.92%) 등 여타 주택 건설 업종도 부진을 보였는데 경기에 대한 불안이 높아진 데 따른 것으로 추정. .
비트코인, 이더리움: 이더리움, 대규모 기관 자금 유입 등으로 급등
비트코인은 연준의 FOMC를 앞두고 금리인하 기대를 반영하며 상승. 특히 많은 투자자들이 관망세를 보이며 거래량이 축소된 가운데 이러한 기대가 가격 상승 요인으로 작용. 특히 소매 심리를 나타내는 핵심 지표인 한국 프리미엄 지수가 급격히 하락. 올해 초 한국 증시는 상승장에서 프리미엄 가격에 거래됐지만 현재는 이러한 기대감은 거의 정체되거나 소폭 하락하는 수준으로 떨어져 개인 투자자들의 관망 심리가 여전함을 보여줌.
한편, 이더리움 공동 창립자 비탈릭 부테린은 그동안 합의 알고리즘 연구 등에 밀려 소홀했던 P2P 네트워크 레이어의 기술적 격차가 최근 'PeerDAS' 기술의 성공적 구현을 통해 해소되고 있다고 평가. 이러한 기술적 진보와 맞물려, 비트마인(+9.40%)이 다가올 '후사카' 업그레이드와 향후 거시경제 환경 개선에 대한 기대감으로 지난주에만 약 4억 3,500만 달러 규모의 이더리움을 추가 매집하며, 이더리움의 기술적 완성도와 미래 가치에 대한 강력한 신뢰를 보여주었다고 언급. 관련 발언에 이더리움이 급등하며 비트마인의 상승을 견인. 이러한 암호화폐 시장의 급등에 스트레티지(+2.89%), 갤럭시 디지털(+12.88%)등은 상승. 로빈후드(-0.53%), 불리시(+0.39%)등은 혼재된 모습을 보였지만 코인베이스(+1.15%)는 강세. 서클인터넷(+5.86%)은 UAE에서 금융 서비스 허가에 대한 라이선스를 얻었다는 소식에 상승폭이 컸음
홈디포(-1.33%)는 주택 개량 활동의 장기적인 침체 가능성을 언급하며 2026년 매출 성장률이 예상(4.5%)보다 낮은 2.5%~4.5%로 그칠 것으로 예측하자 하락. 로우스(-0.88%)로 동반 부진한 가운데 건설업체인 톨 브라더스(-2.36%)도 신중한 전망을 하며 하락. DR호튼(-2.02%), 레나르(-2.92%) 등 여타 주택 건설 업종도 부진을 보였는데 경기에 대한 불안이 높아진 데 따른 것으로 추정. .
비트코인, 이더리움: 이더리움, 대규모 기관 자금 유입 등으로 급등
비트코인은 연준의 FOMC를 앞두고 금리인하 기대를 반영하며 상승. 특히 많은 투자자들이 관망세를 보이며 거래량이 축소된 가운데 이러한 기대가 가격 상승 요인으로 작용. 특히 소매 심리를 나타내는 핵심 지표인 한국 프리미엄 지수가 급격히 하락. 올해 초 한국 증시는 상승장에서 프리미엄 가격에 거래됐지만 현재는 이러한 기대감은 거의 정체되거나 소폭 하락하는 수준으로 떨어져 개인 투자자들의 관망 심리가 여전함을 보여줌.
한편, 이더리움 공동 창립자 비탈릭 부테린은 그동안 합의 알고리즘 연구 등에 밀려 소홀했던 P2P 네트워크 레이어의 기술적 격차가 최근 'PeerDAS' 기술의 성공적 구현을 통해 해소되고 있다고 평가. 이러한 기술적 진보와 맞물려, 비트마인(+9.40%)이 다가올 '후사카' 업그레이드와 향후 거시경제 환경 개선에 대한 기대감으로 지난주에만 약 4억 3,500만 달러 규모의 이더리움을 추가 매집하며, 이더리움의 기술적 완성도와 미래 가치에 대한 강력한 신뢰를 보여주었다고 언급. 관련 발언에 이더리움이 급등하며 비트마인의 상승을 견인. 이러한 암호화폐 시장의 급등에 스트레티지(+2.89%), 갤럭시 디지털(+12.88%)등은 상승. 로빈후드(-0.53%), 불리시(+0.39%)등은 혼재된 모습을 보였지만 코인베이스(+1.15%)는 강세. 서클인터넷(+5.86%)은 UAE에서 금융 서비스 허가에 대한 라이선스를 얻었다는 소식에 상승폭이 컸음
👍24❤6🦄3
*한국 증시 관련 수치: 트럼프 발언과 FOMC 대비한 하루
MSCI 한국 증시 ETF는 0.53% 상승한 반면, MSCI 신흥지수 ETF는 0.16% 하락. 필라델피아 반도체 지수는 0.04%, 다우 운송지수는 0.49% 하락했지만 러셀2000지수는 0.20% 상승. KOSPI 야간 선물은 0.49% 상승. 전일 서울 환시에서 달러/원 환율은 1,472.30원을 기록. 야간 시장에서는 1.469.90원으로 마감. NDF 달러/원 환율 1개월물은 1,468.00원을 기록.
한국 시각 오전 8시 즈음 트럼프 미 대통령이 미국 경제와 관련된 연설이 준비되어 있음. 관련 내용에 따라 미국 시간 외 선물의 변화가 급격하게 변화할 가능성도 배제할 수 없기 때문에 주목할 필요가 있음.
*FICC: 미국 천연가스, 전일에 이어 7% 내외 급락
국제유가는 우크라이나 평화 회담의 진전에 하락. 다만, 전일 하락에 따른 되돌림도 여전해 장중 하락이 제한되기도 했지만 하락세는 지속. 더불어 연준의 ‘매파적 인하’ 가능성이 높아진 점도 영향. 특히 원유 선물 사상 최고치의 매도 미결제 약정을 기록중인 모습을 보이는 등 수급적인 부분도 하락 요인. 미국 천연가스는 전일에 이어 오늘도 큰 폭 하락. 이는 12월 23일까지 온화한 날씨가 예상된다는 전망에 수요 둔화 우려를 자극. 물론, 사상 최고치인 공급도 하락 요인으로 작용.
달러화는 연준의 FOMC를 앞두고 견조한 고용지표를 토대로 여타 환율에 대해 강세. 그러나 금리인하로 인한 여타 국가들과의 금리차를 반영 강세폭은 축소. 엔화는 일본 GDP 성장률 둔화와 정부의 대규모 지출 가능성이 더욱 확대되자 달러 대비 약세. 한편, 우에다 BOJ 총재는 일본 국채 금리 상승을 우려하는 내용 중심으로만 런던 컨퍼런스에서 발언하자 실망 속 달러 대비 약세 확대. 역외 위안화, 멕시코 페소, 인도 루피 등 신흥국 환율은 달러 대비 강세
국채 금리는 미국 구인자수가 예상을 크게 상회하자 상승. 이는 연준의 ‘매파적 인하’ 가능성을 더욱 높였기 때문. 물론 장중 일본 국채금리가 우에다 BOJ 총재의 필요시 국채 매입할 것이라고 언급하자 하락하는 등 안정을 찾자 상승이 제한. 10년물 국채입찰에서 응찰률이 12개월 평균인 2.55배를, 간접입찰도 70.2%를 기록해 평균에 근접한 수요를 보였지만 영향은 제한. 결국 FOMC를 앞두고 ‘매파적 인하’를 반영하며 국채 금리 상승은 지속
금은 연준의 금리인하를 앞두고 달러 강세 및 국채 금리 상승에도 반등. 은은 사상 처음으로 60달러를 넘어서는 모습을 보이며 급등. 구리 및 비철금속은 최대 소비국인 중국의 수요 불확실성이 고려되며 하락이 진행. 다만 시장 일각에서는 금리인하와 LME 시장에서 대규모 인출이 진행된 점 등을 감안 강세는 지속될 것으로 기대. 농작물은 옥수수가 예상보다 재고량이 크게 감소했다는 소식에 상승한 반면, 대두는 중국의 대두 수입이 예상을 하회하는 등 크지 않았다는 점이 부각되며 하락. 밀도 달러 강세 여파로 하락
MSCI 한국 증시 ETF는 0.53% 상승한 반면, MSCI 신흥지수 ETF는 0.16% 하락. 필라델피아 반도체 지수는 0.04%, 다우 운송지수는 0.49% 하락했지만 러셀2000지수는 0.20% 상승. KOSPI 야간 선물은 0.49% 상승. 전일 서울 환시에서 달러/원 환율은 1,472.30원을 기록. 야간 시장에서는 1.469.90원으로 마감. NDF 달러/원 환율 1개월물은 1,468.00원을 기록.
한국 시각 오전 8시 즈음 트럼프 미 대통령이 미국 경제와 관련된 연설이 준비되어 있음. 관련 내용에 따라 미국 시간 외 선물의 변화가 급격하게 변화할 가능성도 배제할 수 없기 때문에 주목할 필요가 있음.
*FICC: 미국 천연가스, 전일에 이어 7% 내외 급락
국제유가는 우크라이나 평화 회담의 진전에 하락. 다만, 전일 하락에 따른 되돌림도 여전해 장중 하락이 제한되기도 했지만 하락세는 지속. 더불어 연준의 ‘매파적 인하’ 가능성이 높아진 점도 영향. 특히 원유 선물 사상 최고치의 매도 미결제 약정을 기록중인 모습을 보이는 등 수급적인 부분도 하락 요인. 미국 천연가스는 전일에 이어 오늘도 큰 폭 하락. 이는 12월 23일까지 온화한 날씨가 예상된다는 전망에 수요 둔화 우려를 자극. 물론, 사상 최고치인 공급도 하락 요인으로 작용.
달러화는 연준의 FOMC를 앞두고 견조한 고용지표를 토대로 여타 환율에 대해 강세. 그러나 금리인하로 인한 여타 국가들과의 금리차를 반영 강세폭은 축소. 엔화는 일본 GDP 성장률 둔화와 정부의 대규모 지출 가능성이 더욱 확대되자 달러 대비 약세. 한편, 우에다 BOJ 총재는 일본 국채 금리 상승을 우려하는 내용 중심으로만 런던 컨퍼런스에서 발언하자 실망 속 달러 대비 약세 확대. 역외 위안화, 멕시코 페소, 인도 루피 등 신흥국 환율은 달러 대비 강세
국채 금리는 미국 구인자수가 예상을 크게 상회하자 상승. 이는 연준의 ‘매파적 인하’ 가능성을 더욱 높였기 때문. 물론 장중 일본 국채금리가 우에다 BOJ 총재의 필요시 국채 매입할 것이라고 언급하자 하락하는 등 안정을 찾자 상승이 제한. 10년물 국채입찰에서 응찰률이 12개월 평균인 2.55배를, 간접입찰도 70.2%를 기록해 평균에 근접한 수요를 보였지만 영향은 제한. 결국 FOMC를 앞두고 ‘매파적 인하’를 반영하며 국채 금리 상승은 지속
금은 연준의 금리인하를 앞두고 달러 강세 및 국채 금리 상승에도 반등. 은은 사상 처음으로 60달러를 넘어서는 모습을 보이며 급등. 구리 및 비철금속은 최대 소비국인 중국의 수요 불확실성이 고려되며 하락이 진행. 다만 시장 일각에서는 금리인하와 LME 시장에서 대규모 인출이 진행된 점 등을 감안 강세는 지속될 것으로 기대. 농작물은 옥수수가 예상보다 재고량이 크게 감소했다는 소식에 상승한 반면, 대두는 중국의 대두 수입이 예상을 하회하는 등 크지 않았다는 점이 부각되며 하락. 밀도 달러 강세 여파로 하락
👍46❤12🦄4👏1
12/10 미 증시, FOMC에서 유동성 공급 발표에 힘입어 상승 확대
미 증시는 FOMC를 앞두고 개별 종목들의 등락에 따라 보합권 혼조세로 출발. 이후 등락을 거듭하다 FOMC에서 연준이 25bp 금리인하 후 QE를 시사하자 상승. 특히 견조한 경제와 물가 안정 등 연착륙에 대한 기대가 긍정적인 영향. 다만, 2026년 금리인하 횟수가 1회에 그친다는 점, 그리고 시기 지연 등을 언급해 재차 매물 소화. 한편, 파월 연준의장은 한편 단기채 400억 달러 매입은 정책 전환이 아닌 기술적 조치라고 언급했지만 단기 유동성 불안 완화에 금융주와 중소형주 등의 강세가 확대되며 지수를 견인(다우 +1.05%, 나스닥 +0.33%, S&P500 +0.68%, 러셀2000 +1.32`%, 필라델피아 반도체 지수 +1.29%)
*변화요인: FOMC 결과와 파월 기자회견
연준은 12월 FOMC를 통해 기준금리를 3.50~3.75%로 25bp 인하. 성명서에서는 경제 활동이 완만하게 확장하고 있으나, 고용 증가세 둔화와 실업률 상승 등 고용에 대한 하방 위험이 커진 점을 인하 배경으로 설명. 특히 향후 금리 조정을 고려할 때 ‘조정의 폭과 시기’를 신중하게 평가하겠다는 문구를 추가해 속도 조절 가능성을 시사. 가장 큰 변화는 유동성 관리를 위해 ‘단기 국채 매입’을 시작한다고 발표한 점. 이는 경기 부양용 장기 국채 매입(전통적 QE)과는 다르지만, 사실상 시장에 유동성을 공급하는 ‘기술적 QE’의 시작을 알림.
경제 전망(SEP)에서는 미국 경제의 연착륙과 성장 지속에 대한 자신감이 표현. 2025년 실질 GDP 성장률 전망치를 1.6%에서 1.7%로, 2026년은 1.8%에서 2.3%로 상향 조정하며 AI와 생산성 향상에 따른 구조적 성장을 반영. 실업률은 유지하고 물가는 소폭 하향 조정한 가운데 금리 전망은 2026년 3.4%, 2027년 3.1%로 제시해 인하 속도가 매우 완만할 것임을 예고. 시장은 ‘신중한 금리 경로’라는 매파적 신호에도 불구하고, ‘단기 국채 매입’이라는 유동성 공급 재료에 달러화 약세와 주식시장 상승으로 반응.
파월 의장은 기자회견에서 미국 경제가 견조한 성장세를 유지하고 있다고 평가하며 경기 침체 없는 연착륙에 강한 자신감을 보임. 다만 고용 시장에 대해서는 우려를 표명했는데, 공식 데이터상 4월 이후 월평균 4만 건 증가로 나오지만, 과대계상 돼 실질적인 고용은 마이너스(-2만 건)일 수 있다고 언급하며 노동 수요 둔화를 인정. 물가는 서비스 물가의 둔화 추세가 지속되고 있으나, 관세 부과에 따른 ‘일회성 가격 상승’ 위험이 상존한다고 언급.
시장이 가장 주목할 부분은 '지급준비금 관리'를 위한 구체적인 단기 국채 매입 계획. 파월 의장은 이를 통화정책 기조 변경(경기 부양)이 아닌, ‘기술적 조치’라고 선을 그음. 구체적으로 첫 달에 400억 달러 규모의 단기 국채를 매입할 예정이며, 이는 내년 4월 15일 세금 납부 시즌에 발생할 수 있는 단기 자금 시장의 유동성 발작을 예방하기 위한 선제적 조치임을 언급. 시장은 파월의 ‘금리 인하 속도 조절’ 발언보다 우려했던 단기 유동성 불안을 해소하고 시장에 현금을 공급하는 ‘사실상의 QE 시작’에 주목하며 주식시장의 상승이 확대.
미 증시는 FOMC를 앞두고 개별 종목들의 등락에 따라 보합권 혼조세로 출발. 이후 등락을 거듭하다 FOMC에서 연준이 25bp 금리인하 후 QE를 시사하자 상승. 특히 견조한 경제와 물가 안정 등 연착륙에 대한 기대가 긍정적인 영향. 다만, 2026년 금리인하 횟수가 1회에 그친다는 점, 그리고 시기 지연 등을 언급해 재차 매물 소화. 한편, 파월 연준의장은 한편 단기채 400억 달러 매입은 정책 전환이 아닌 기술적 조치라고 언급했지만 단기 유동성 불안 완화에 금융주와 중소형주 등의 강세가 확대되며 지수를 견인(다우 +1.05%, 나스닥 +0.33%, S&P500 +0.68%, 러셀2000 +1.32`%, 필라델피아 반도체 지수 +1.29%)
*변화요인: FOMC 결과와 파월 기자회견
연준은 12월 FOMC를 통해 기준금리를 3.50~3.75%로 25bp 인하. 성명서에서는 경제 활동이 완만하게 확장하고 있으나, 고용 증가세 둔화와 실업률 상승 등 고용에 대한 하방 위험이 커진 점을 인하 배경으로 설명. 특히 향후 금리 조정을 고려할 때 ‘조정의 폭과 시기’를 신중하게 평가하겠다는 문구를 추가해 속도 조절 가능성을 시사. 가장 큰 변화는 유동성 관리를 위해 ‘단기 국채 매입’을 시작한다고 발표한 점. 이는 경기 부양용 장기 국채 매입(전통적 QE)과는 다르지만, 사실상 시장에 유동성을 공급하는 ‘기술적 QE’의 시작을 알림.
경제 전망(SEP)에서는 미국 경제의 연착륙과 성장 지속에 대한 자신감이 표현. 2025년 실질 GDP 성장률 전망치를 1.6%에서 1.7%로, 2026년은 1.8%에서 2.3%로 상향 조정하며 AI와 생산성 향상에 따른 구조적 성장을 반영. 실업률은 유지하고 물가는 소폭 하향 조정한 가운데 금리 전망은 2026년 3.4%, 2027년 3.1%로 제시해 인하 속도가 매우 완만할 것임을 예고. 시장은 ‘신중한 금리 경로’라는 매파적 신호에도 불구하고, ‘단기 국채 매입’이라는 유동성 공급 재료에 달러화 약세와 주식시장 상승으로 반응.
파월 의장은 기자회견에서 미국 경제가 견조한 성장세를 유지하고 있다고 평가하며 경기 침체 없는 연착륙에 강한 자신감을 보임. 다만 고용 시장에 대해서는 우려를 표명했는데, 공식 데이터상 4월 이후 월평균 4만 건 증가로 나오지만, 과대계상 돼 실질적인 고용은 마이너스(-2만 건)일 수 있다고 언급하며 노동 수요 둔화를 인정. 물가는 서비스 물가의 둔화 추세가 지속되고 있으나, 관세 부과에 따른 ‘일회성 가격 상승’ 위험이 상존한다고 언급.
시장이 가장 주목할 부분은 '지급준비금 관리'를 위한 구체적인 단기 국채 매입 계획. 파월 의장은 이를 통화정책 기조 변경(경기 부양)이 아닌, ‘기술적 조치’라고 선을 그음. 구체적으로 첫 달에 400억 달러 규모의 단기 국채를 매입할 예정이며, 이는 내년 4월 15일 세금 납부 시즌에 발생할 수 있는 단기 자금 시장의 유동성 발작을 예방하기 위한 선제적 조치임을 언급. 시장은 파월의 ‘금리 인하 속도 조절’ 발언보다 우려했던 단기 유동성 불안을 해소하고 시장에 현금을 공급하는 ‘사실상의 QE 시작’에 주목하며 주식시장의 상승이 확대.
👍33❤9🦄3👏2
*특징 종목: 오라클, 시간 외 5%대 하락 중
반도체: 엔비디아, 호재성 재료 불구 중국 칩 수요 불안 여파로 하락
엔비디아(-0.64%)는 키방크가 비중확대 의견을 발표한 가운데 알리바바와 바이트댄스가 H200 칩 구매에 적극적이라는 소식이 알려졌지만 하락. 이는 중국의 딥시크가 엔비디아 블랙웰을 밀수해 차세대 AI 모델을 만들고 있다는 보도와 트럼프의 H200 수출 허용 전부터 이미 중국은 이를 암시장을 이용해 구매해 사용하고 있다는 보도 등이 부정적으로 작용. 엔비디아가 이를 차단하기 위해 위치 추적 기술을 개발했다고 발표한 점도 불안 요인. 더불어 중국 정부가 H200 구매 허용을 위한 긴급 회의가 진행됐다는 보도도 부담. 관련 소식은 칩 구매 허용할지 자체 칩 개발을 강화할지가 결정되는데 시장에서는 구매 허용된다고 해도 속도 조절을 할 것이라는 평가가 많음.
반도체: 마이크론, DRAM 가격 급등 영향 속 실적 호전 기대에 상승
마이크론(+4.47%)은 실적 발표(12/17)를 앞두고 많은 투자회사들이 목표주가를 상향 조정하는 등 긍정적인 실적을 기대하는 발표가 이어지자 상승. 특히 전례 없는 DRAM 가격 급등의 영향이 지속될 것이라는 점을 반영. 웨스턴디지털(+7.32%), 시게이트(+5.68%), 샌디스크(+6.11%)도 상승. 반도체 부품회사인 포토닉스(+45.39%)는 대형 포토마스크와 엣지 AI 애플리케이션에 대한 수요 증가로 예상을 상회한 실적을 발표하자 급등. TSMC(+2.22%)는 견조한 11월 매출 결과 전년 대비 24.5% 증가했다고 발표하자 상승. 이에 4분기 매출 전망이 예상보다 양호할 것으로 기대된 점이 긍정적인 영향. 브로드컴(+1.64%), AMD(-0.09%), 인텔(+0.69%)등은 FOMC 이후 낙폭 축소 및 상승 전환. 필라델피아 반도체 지수는 보합권 등락을 보이다 FOMC 이후 1.29% 상승.
AI, 네오클라우드: 대부분 매물 소화하며 하락
마벨테크(+4.02%)는 CEO가 최근 주요 클라우드 고객사로부터 주문이 취소됐다는 보도에 대해 반박하자 상승. 슈퍼마이크로컴퓨터(-0.34%), 사이퍼 마이닝(-5.52%), 아이렌(-6.23%), 코어위브(-2.76%), 네비우스(-2.93%) 등 여타 데이터 센터, 네오클라우드 관련 기업들 대부분 매물 소화하며 하락. 그 외 유아이패스(-1.53%), 팔라다인AI(-3.01%), C3AI(-1.31%)등 AI 서비스 관련 기업들도 매물. 대체로 소형 기업들은 FOMC, 오라클 실적 발표와 브로드컴 실적 발표 등 중요한 이벤트를 앞두고 매물 소화 과정이 진행된 것으로 판단.
자동차: 테슬라, 호재성 재료에도 보합권 등락을 보이다 FOMC 이후 상승 확대
테슬라(+1.41%)는 도이체방크가 테슬라의 물리적 인공지능 사업이 2026년 투자자들의 주목을 받을 것이라며 목표주가 470달러를 제시한 가운데 모델Y 판매 증진을 위한 인센티브 확대, 머스크가 3주 안에 오스틴에서 사람 없는 로보택시가 운행될 것이라는 언급에도 보합권 등락. 그러나 FOMC 이후 유동성 공급 기대를 반영하며 상승 확대. GM(+4.72%)은 전일 모건스탠리의 비중 확대로 투자의견 상향 조정과 내연차 시장 경쟁 확대에서 승리할 수 있다는 평가에 상승. 포드(+2.52%)도 FOMC 이후 상승 확대. 우버(-5.51%)는 웨이모 등 자율주행차량이 본격화하고 테슬라의 자율주행 차량 판매 등이 본격화됨으로써 불안 요인 속 하락. 더 나아가 전기차 지원 프로그램 폐지로 운전자들의 초기 구매 비용 증가 등도 부담.
대형기술주: MS, 메타 부진 Vs. 아마존 강세
MS(-2.78%)는 OpenAI의 ChatGPT 업데이트 지연과 전일 MS가 투자 발표한 인도에 아마존이 더 많은 금액을 투자하며 경쟁이 확대될 수 있다는 평가에 하락. 메타플랫폼(-1.04%)은 AI 산업을 수익성이 있는 폐쇄형으로 방향을 전환한다는 소식이 전해지자 하락. 결국 그동안 사업 방향이 수익성이 없었다는 점을 반증하기 때문. 아마존(+1.69%)은 구겐하임이 투자의견 매수로 커버리지를 시작한 가운데 추수감사절 연휴 기간 전자상거래 소비가 활발했다는 점이 긍정적으로 작용하며 상승. 더불어 인도에 350억 달러를 투자한다고 발표한 점도 긍정적. 이를 통해 인도에서의 입지가 확대될 것이라는 점이 긍정적. 애플(+0.58%)은 OpenAI의 샘 알트만이 애플과 경쟁하고 있다고 주장한 가운데 연말 아이폰 판매량 증가 기대 등으로 상승. 알파벳(+1.02%)도 FOMC 후 상승
소프트웨어: 오라클, 실적 발표 후 시간 외 하락 중
오라클(+0.67%)은 장 마감 후 실적 발표에서 EPS는 견조했지만, 매출이 예상을 하회하자 시간 외하락. 클라우드 매출은 전년 대비 34% 증가하며 예상을 상회. 잔여이행의무(RPO)는 전년 대비 438%나 급증한 5,230억 달러를 기록해 수주 잔고가 급증(전분기 4,550억 달러). 잉여현금 흐름이 둔화되는 등 부채 증가 등에 대한 경계감이 지속되자 시간 외 5% 대 하락 중. 팔란티어(+3.34%)는 미 해군으로부터 원자력 잠수함 공급체인 관리를 위한 4.48억 달러 규모의 계약을 수주했다는 소식에 상승. 세일즈포스(+1.22%), 서비스나우(-0.16%), 인튜이트(+1.02%) 등 여타 소프트웨어 기업들은 FOMC 이후 상승 확대하거나 낙폭 축소. 어도비(-0.35%)도 예상을 상회한 실적과 가이던스를 발표했지만 시간 외 제한적인 등락
양자컴퓨팅: 내부자 매도 분석 보도 여파로 하락
아이온큐(-5.09%)는 최근 슬로바키아 연구소와 양자 보안 네트웍 구축이나 스웨덴 화물 기업과 상업용 운송 분석 등 상용화 관련 발표가 있었지만 오늘 하락. 이는 시장에서 내부자 매도와 관련된 분석 보도가 나온 후 하락한 것으로 추정되는데 아이온큐와 함께 리게티컴퓨팅(-7.44%), 디웨이브 퀀텀(-5.40%), 퀀텀 컴퓨팅(-4.92%) 등 4 종목에 내부자가 지난 5년간 9.2억 달러 규모의 주식을 매도하고, 매수는 거의 없었음. 관련 소식에 내부자들이 기업들이 고평가 되어 있다는 의미로 해석하고 있어 매물 출회가 본격화.
스트리밍: 넷플릭스 하락 Vs. 워너 브라더스 상승 지속
넷플릭스(-4.14%)는 번스타인이 워너 브라더스(+4.49%) 인수와 관련 정부의 승인 여부가 불분명하다고 언급하자 하락. 최근 파라마운트(+0.55%)의 적대적 M&A를 발표하는 등 많은 논란이 이어지고 있어 워너 브라더스의 매각 가격 상향 조정 가능성도 넷플릭스 하락 요인으로 작용. 워너 브라더스는 상승세 지속. 파라마운트와 디즈니(+1.69%) 등 경쟁 업체들도 상승하는 등 스트리밍 산업 관련 기업들의 등락이 혼조 양상을 보이는 등 M&A 이슈가 시장의 화두. 다만, 시장에서는 넷플릭스가 워너 브라더스 인수할 경우 강력한 성장 모멘텀으로 작용할 수 있다는 평가도 주목
우주개발, 위성통신: 스페이스X 상장 기대로 강세
로켓랩(+7.65%), 인튜이티브 머신(+1.46%) 등과 비아샛(+3.24%), 글로벌스타(+2.99%), 새텔로직(+8.47%) 등 우주개발, 위성통신 기업들은 전일 스페이스X 상장 관련 언론 보도가 나온 후 관련 산업에 대한 기대심리가 유입되며 강세. 특히 스페이스X와 밀접한 관련이 있는 위성 통신 회사인 에코스타(+11.16%)의 상승이 컸음. 모건스탠리도 에코스타에 대해 중립에서 시장수익률 상회로 투자의견을 상향 조정한 점도 영향. AST 스페이스 모바일(+8.53%)은 스페이스X에 주파수를 사용권을 판매하는 계약을 체결했다는 소식에 상승.
드론, 비행택시, 원자력, 전력망: 실적 발표 등의 영향 속 등락
드론 제조업체인 에어로바이런먼트(-12.85%)는 예상을 하회한 실적 발표로 하락. 언유주얼 머신(-6.90%), 조비항공(-2.78%), 아처항공(-3.01%)등 여타 드론, 비행택시 관련 종목은 부진. 원자력 발전 기업인 뉴스케일 파워(-4.69%)는 시티가 목표주가를 37.5달러에서 18.5달러로 크게 하향 조정하자 하락. 오클로(-3.20%)도 부진. 컨스텔레이션 에너지(+0.81%), 비스트라(+0.22%) 등 전력망 기업들은 FOMC 후 상승 전환. GE버노바(+15.62%)는 매출 가이던스를 기존 범위 상단으로 상향 조정한 가운데 분기 배당을 두배로 인상하는 등 긍정적인 발표에 힘입어 상승.
반도체: 엔비디아, 호재성 재료 불구 중국 칩 수요 불안 여파로 하락
엔비디아(-0.64%)는 키방크가 비중확대 의견을 발표한 가운데 알리바바와 바이트댄스가 H200 칩 구매에 적극적이라는 소식이 알려졌지만 하락. 이는 중국의 딥시크가 엔비디아 블랙웰을 밀수해 차세대 AI 모델을 만들고 있다는 보도와 트럼프의 H200 수출 허용 전부터 이미 중국은 이를 암시장을 이용해 구매해 사용하고 있다는 보도 등이 부정적으로 작용. 엔비디아가 이를 차단하기 위해 위치 추적 기술을 개발했다고 발표한 점도 불안 요인. 더불어 중국 정부가 H200 구매 허용을 위한 긴급 회의가 진행됐다는 보도도 부담. 관련 소식은 칩 구매 허용할지 자체 칩 개발을 강화할지가 결정되는데 시장에서는 구매 허용된다고 해도 속도 조절을 할 것이라는 평가가 많음.
반도체: 마이크론, DRAM 가격 급등 영향 속 실적 호전 기대에 상승
마이크론(+4.47%)은 실적 발표(12/17)를 앞두고 많은 투자회사들이 목표주가를 상향 조정하는 등 긍정적인 실적을 기대하는 발표가 이어지자 상승. 특히 전례 없는 DRAM 가격 급등의 영향이 지속될 것이라는 점을 반영. 웨스턴디지털(+7.32%), 시게이트(+5.68%), 샌디스크(+6.11%)도 상승. 반도체 부품회사인 포토닉스(+45.39%)는 대형 포토마스크와 엣지 AI 애플리케이션에 대한 수요 증가로 예상을 상회한 실적을 발표하자 급등. TSMC(+2.22%)는 견조한 11월 매출 결과 전년 대비 24.5% 증가했다고 발표하자 상승. 이에 4분기 매출 전망이 예상보다 양호할 것으로 기대된 점이 긍정적인 영향. 브로드컴(+1.64%), AMD(-0.09%), 인텔(+0.69%)등은 FOMC 이후 낙폭 축소 및 상승 전환. 필라델피아 반도체 지수는 보합권 등락을 보이다 FOMC 이후 1.29% 상승.
AI, 네오클라우드: 대부분 매물 소화하며 하락
마벨테크(+4.02%)는 CEO가 최근 주요 클라우드 고객사로부터 주문이 취소됐다는 보도에 대해 반박하자 상승. 슈퍼마이크로컴퓨터(-0.34%), 사이퍼 마이닝(-5.52%), 아이렌(-6.23%), 코어위브(-2.76%), 네비우스(-2.93%) 등 여타 데이터 센터, 네오클라우드 관련 기업들 대부분 매물 소화하며 하락. 그 외 유아이패스(-1.53%), 팔라다인AI(-3.01%), C3AI(-1.31%)등 AI 서비스 관련 기업들도 매물. 대체로 소형 기업들은 FOMC, 오라클 실적 발표와 브로드컴 실적 발표 등 중요한 이벤트를 앞두고 매물 소화 과정이 진행된 것으로 판단.
자동차: 테슬라, 호재성 재료에도 보합권 등락을 보이다 FOMC 이후 상승 확대
테슬라(+1.41%)는 도이체방크가 테슬라의 물리적 인공지능 사업이 2026년 투자자들의 주목을 받을 것이라며 목표주가 470달러를 제시한 가운데 모델Y 판매 증진을 위한 인센티브 확대, 머스크가 3주 안에 오스틴에서 사람 없는 로보택시가 운행될 것이라는 언급에도 보합권 등락. 그러나 FOMC 이후 유동성 공급 기대를 반영하며 상승 확대. GM(+4.72%)은 전일 모건스탠리의 비중 확대로 투자의견 상향 조정과 내연차 시장 경쟁 확대에서 승리할 수 있다는 평가에 상승. 포드(+2.52%)도 FOMC 이후 상승 확대. 우버(-5.51%)는 웨이모 등 자율주행차량이 본격화하고 테슬라의 자율주행 차량 판매 등이 본격화됨으로써 불안 요인 속 하락. 더 나아가 전기차 지원 프로그램 폐지로 운전자들의 초기 구매 비용 증가 등도 부담.
대형기술주: MS, 메타 부진 Vs. 아마존 강세
MS(-2.78%)는 OpenAI의 ChatGPT 업데이트 지연과 전일 MS가 투자 발표한 인도에 아마존이 더 많은 금액을 투자하며 경쟁이 확대될 수 있다는 평가에 하락. 메타플랫폼(-1.04%)은 AI 산업을 수익성이 있는 폐쇄형으로 방향을 전환한다는 소식이 전해지자 하락. 결국 그동안 사업 방향이 수익성이 없었다는 점을 반증하기 때문. 아마존(+1.69%)은 구겐하임이 투자의견 매수로 커버리지를 시작한 가운데 추수감사절 연휴 기간 전자상거래 소비가 활발했다는 점이 긍정적으로 작용하며 상승. 더불어 인도에 350억 달러를 투자한다고 발표한 점도 긍정적. 이를 통해 인도에서의 입지가 확대될 것이라는 점이 긍정적. 애플(+0.58%)은 OpenAI의 샘 알트만이 애플과 경쟁하고 있다고 주장한 가운데 연말 아이폰 판매량 증가 기대 등으로 상승. 알파벳(+1.02%)도 FOMC 후 상승
소프트웨어: 오라클, 실적 발표 후 시간 외 하락 중
오라클(+0.67%)은 장 마감 후 실적 발표에서 EPS는 견조했지만, 매출이 예상을 하회하자 시간 외하락. 클라우드 매출은 전년 대비 34% 증가하며 예상을 상회. 잔여이행의무(RPO)는 전년 대비 438%나 급증한 5,230억 달러를 기록해 수주 잔고가 급증(전분기 4,550억 달러). 잉여현금 흐름이 둔화되는 등 부채 증가 등에 대한 경계감이 지속되자 시간 외 5% 대 하락 중. 팔란티어(+3.34%)는 미 해군으로부터 원자력 잠수함 공급체인 관리를 위한 4.48억 달러 규모의 계약을 수주했다는 소식에 상승. 세일즈포스(+1.22%), 서비스나우(-0.16%), 인튜이트(+1.02%) 등 여타 소프트웨어 기업들은 FOMC 이후 상승 확대하거나 낙폭 축소. 어도비(-0.35%)도 예상을 상회한 실적과 가이던스를 발표했지만 시간 외 제한적인 등락
양자컴퓨팅: 내부자 매도 분석 보도 여파로 하락
아이온큐(-5.09%)는 최근 슬로바키아 연구소와 양자 보안 네트웍 구축이나 스웨덴 화물 기업과 상업용 운송 분석 등 상용화 관련 발표가 있었지만 오늘 하락. 이는 시장에서 내부자 매도와 관련된 분석 보도가 나온 후 하락한 것으로 추정되는데 아이온큐와 함께 리게티컴퓨팅(-7.44%), 디웨이브 퀀텀(-5.40%), 퀀텀 컴퓨팅(-4.92%) 등 4 종목에 내부자가 지난 5년간 9.2억 달러 규모의 주식을 매도하고, 매수는 거의 없었음. 관련 소식에 내부자들이 기업들이 고평가 되어 있다는 의미로 해석하고 있어 매물 출회가 본격화.
스트리밍: 넷플릭스 하락 Vs. 워너 브라더스 상승 지속
넷플릭스(-4.14%)는 번스타인이 워너 브라더스(+4.49%) 인수와 관련 정부의 승인 여부가 불분명하다고 언급하자 하락. 최근 파라마운트(+0.55%)의 적대적 M&A를 발표하는 등 많은 논란이 이어지고 있어 워너 브라더스의 매각 가격 상향 조정 가능성도 넷플릭스 하락 요인으로 작용. 워너 브라더스는 상승세 지속. 파라마운트와 디즈니(+1.69%) 등 경쟁 업체들도 상승하는 등 스트리밍 산업 관련 기업들의 등락이 혼조 양상을 보이는 등 M&A 이슈가 시장의 화두. 다만, 시장에서는 넷플릭스가 워너 브라더스 인수할 경우 강력한 성장 모멘텀으로 작용할 수 있다는 평가도 주목
우주개발, 위성통신: 스페이스X 상장 기대로 강세
로켓랩(+7.65%), 인튜이티브 머신(+1.46%) 등과 비아샛(+3.24%), 글로벌스타(+2.99%), 새텔로직(+8.47%) 등 우주개발, 위성통신 기업들은 전일 스페이스X 상장 관련 언론 보도가 나온 후 관련 산업에 대한 기대심리가 유입되며 강세. 특히 스페이스X와 밀접한 관련이 있는 위성 통신 회사인 에코스타(+11.16%)의 상승이 컸음. 모건스탠리도 에코스타에 대해 중립에서 시장수익률 상회로 투자의견을 상향 조정한 점도 영향. AST 스페이스 모바일(+8.53%)은 스페이스X에 주파수를 사용권을 판매하는 계약을 체결했다는 소식에 상승.
드론, 비행택시, 원자력, 전력망: 실적 발표 등의 영향 속 등락
드론 제조업체인 에어로바이런먼트(-12.85%)는 예상을 하회한 실적 발표로 하락. 언유주얼 머신(-6.90%), 조비항공(-2.78%), 아처항공(-3.01%)등 여타 드론, 비행택시 관련 종목은 부진. 원자력 발전 기업인 뉴스케일 파워(-4.69%)는 시티가 목표주가를 37.5달러에서 18.5달러로 크게 하향 조정하자 하락. 오클로(-3.20%)도 부진. 컨스텔레이션 에너지(+0.81%), 비스트라(+0.22%) 등 전력망 기업들은 FOMC 후 상승 전환. GE버노바(+15.62%)는 매출 가이던스를 기존 범위 상단으로 상향 조정한 가운데 분기 배당을 두배로 인상하는 등 긍정적인 발표에 힘입어 상승.
👍30❤14👏3🦄3