🇷🇺ОТКРЫТИЕ ИИС на маркетплейсах и отмена льготы по НДФЛ
1. В Думе допустили возможность открытия ИИС через финансовые маркетплейсы
📑Комитет Госдумы по финансовому рынку подготовил законопроект, который позволит финансовым платформам (маркетплейсам) быть налоговым агентом по ряду операций с ценными бумагами, агентом по которым сейчас являются депозитарии брокерских или управляющих компаний.
🧑💻Финансовые платформы — это электронные площадки, где можно круглосуточно приобретать финансовые продукты от разных финансовых организаций в онлайн-режиме.
📊На этих площадках можно заключить договор на открытие вклада или потребительского кредита в различных банках, купить облигации и паи ПИФ, полис ОСАГО или КАСКО.
📑По состоянию на 20 октября в соответствующем реестре ЦБ было девять компаний («Московская Биржа ММВБ-РТС», «ВТБ Регистратор», «Финансовый Маркетплейс Сравни.ру», «Открытый финансовый маркетплейс», «Банки.ру Маркетплейс», «Финфорт МП», «Финансовая Платформа», «Ванта» и Единые финансовые решения»).
📍При этом пока поправки, которые напрямую предлагают дать возможность открывать ИИС на маркетплейсах, не подготовлены.
2. В РФ могут отменить льготу по НДФЛ при долгосрочном владении иностранными ценными бумагами
💰Согласно действующему с 1 января 2014 г. законодательству, прибыль от продажи ценных бумаг можно освободить от налога, если инвестор владел ими 3 года и дольше. Эта льгота действует при продаже российских акций, облигаций, биржевых ПИФов, которые торгуются на биржах РФ, а также при продаже зарубежных акций, облигаций, ETF, которые торгуются на биржах РФ, и открытых ПИФов под управлением российских компаний.
📑Льгота распространяется только на брокерский счет. Вычет можно заявлять за любой год, когда ценные бумаги продавались с прибылью. Его максимальный размер — 3 млн руб. в год, то есть за три года владения вычет составит 9 млн руб. Это и есть максимальная сумма, на которую можно уменьшить налоговую базу.
📍Что может измениться
Внесенный правительством законопроект устанавливает, что эта льгота распространяется только на:
• ценные бумаги российских организаций, которые торгуются на биржах РФ
• ценные бумаги иностранных организаций, которые торгуются на биржах РФ и место регистрации которых находится на территории государства-члена ЕврАзЭС.
🌏Иначе говоря, льгота больше не распространяется на зарубежные акции, облигации, ETF, которые торгуются на биржах РФ.
1. В Думе допустили возможность открытия ИИС через финансовые маркетплейсы
📑Комитет Госдумы по финансовому рынку подготовил законопроект, который позволит финансовым платформам (маркетплейсам) быть налоговым агентом по ряду операций с ценными бумагами, агентом по которым сейчас являются депозитарии брокерских или управляющих компаний.
🧑💻Финансовые платформы — это электронные площадки, где можно круглосуточно приобретать финансовые продукты от разных финансовых организаций в онлайн-режиме.
📊На этих площадках можно заключить договор на открытие вклада или потребительского кредита в различных банках, купить облигации и паи ПИФ, полис ОСАГО или КАСКО.
📑По состоянию на 20 октября в соответствующем реестре ЦБ было девять компаний («Московская Биржа ММВБ-РТС», «ВТБ Регистратор», «Финансовый Маркетплейс Сравни.ру», «Открытый финансовый маркетплейс», «Банки.ру Маркетплейс», «Финфорт МП», «Финансовая Платформа», «Ванта» и Единые финансовые решения»).
📍При этом пока поправки, которые напрямую предлагают дать возможность открывать ИИС на маркетплейсах, не подготовлены.
2. В РФ могут отменить льготу по НДФЛ при долгосрочном владении иностранными ценными бумагами
💰Согласно действующему с 1 января 2014 г. законодательству, прибыль от продажи ценных бумаг можно освободить от налога, если инвестор владел ими 3 года и дольше. Эта льгота действует при продаже российских акций, облигаций, биржевых ПИФов, которые торгуются на биржах РФ, а также при продаже зарубежных акций, облигаций, ETF, которые торгуются на биржах РФ, и открытых ПИФов под управлением российских компаний.
📑Льгота распространяется только на брокерский счет. Вычет можно заявлять за любой год, когда ценные бумаги продавались с прибылью. Его максимальный размер — 3 млн руб. в год, то есть за три года владения вычет составит 9 млн руб. Это и есть максимальная сумма, на которую можно уменьшить налоговую базу.
📍Что может измениться
Внесенный правительством законопроект устанавливает, что эта льгота распространяется только на:
• ценные бумаги российских организаций, которые торгуются на биржах РФ
• ценные бумаги иностранных организаций, которые торгуются на биржах РФ и место регистрации которых находится на территории государства-члена ЕврАзЭС.
🌏Иначе говоря, льгота больше не распространяется на зарубежные акции, облигации, ETF, которые торгуются на биржах РФ.
❤14👍4🔥1
☀️Всем привет. Надеюсь, ваши выходные проходят отлично! Пока выдалось время, напишу длиннопост.
🧐Думал над тем, что бы такого написать про инвестиции для рубрики #теория, чтобы не повторять по сто раз прописные истины из всех источников. Есть несколько мыслей насчет инвестиций, которые я редко где встречал, но они достаточно субъективны.
Публикую ниже:
1️⃣не надо инвестировать маленькие суммы: лучше копите или вкладывайте в себя
Сейчас в любой тематике связанной с привлечением дохода стало очень модно трындеть про нулевой порог входа а-ля: «бизнес с высокой доходностью с вложениями от 10к₽», «инвестировать можно и нужно начинать от 5к₽» и тд.
О том, почему медиа пространство кишит такими отзывами-поговорим позже.
Логика здесь достаточно простая:
предположим двое рандомных людей начинают активно интересоваться инвестициями:
У первого портфель на 50к₽
У второго на 500к₽
Оба закладывают одинаковое кол-во времени и усилий на изучение новой для них темы.
Предположим, что оба при одинаковых вводных данных помимо стартовой суммы получают доходность в 20% годовых.
▪️Я согласен, что при отсутствии ресурсов нужно начинать с малого, но не могу избавиться от мысли, что нет смысла закладывать огромное кол-во времени, умственных усилий и тд. на литературу, изучение, практику ради выхлопа в 10к₽.
▪️При небольшом капитале (что совершенно нормально и не зазорно) начинать стоит с вложений в себя:
За год время, потраченное на изучение инвестиций, гипотетически можно потратить на изучение языка или освоении математики на уровне средней/старшей школы-первое, что мне пришло в голову прямо сейчас)
▪️По итогу 10к₽-это та сумма, которая у вас отобьется за несколько занятий, если бы вы подрабатывали в качестве репетитора после изучения материала. Согласитесь-выхлопа гораздо больше.
📚Ну и допом напомню железное правило: прежде чем вкладывать в фондовый рынок, нужно иметь финансовую подушку, сумма которой равна вашим средним тратам за 3 месяца.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
🔥16👍6👏3🥱1
2️⃣Точка входа в рынок-важна!
✔️Если мы говорим про инвестиции в долгосрок, вся базовая литература и теория кричит о том, что на горизонте в 15-20+ лет ваши вложения в консервативные финансовые инструменты всегда выйдут в плюс даже при кризисах глобального масштаба, ссылаясь на исторические факты.
❗️ Я не совсем согласен с этим:
✔️Во-первых, есть достаточно много случаев, когда рынки с пиковых позиции так и не отрасли за больший срок:
Пузырь японского фондового рынка в 90-ых, пузырь Доткомов (Cisco), провальные IPO (Втб).
✔️Во-вторых, даже если брать за основу инвестирования тот факт, что за 15 лет вы со 100% вероятностью выйдите в ноль даже при самом кошмарном сценарии-нужно учитывать две вещи: упущенную выгоду от нереализованных инвестиций, которые могли дать десятки тысяч %, а также инфляцию.
✔️В-третьих, я все-таки больше склоняюсь к подходу, что самые большие риски всегда остаются самыми непредсказуемыми (черные лебеди). Если американский рынок акций всегда отрастал-это не значит что он будет расти и в 2100: кто знает, будет ли тогда существовать Америка)). С учетом динамики времени, в котором мы живем, такая позиция становится все более актуальной.
✔️ Вердикт:
прежде чем инвестировать в те или иные инструменты-важно понимать степень их перегретости, иначе можно остаться в минусе и потерять средства навсегда.
3️⃣Не реагируйте на новостной фон!
✔️Как админ тг-канала про инвестиции, я периодически слежу за публикациями других каналов в этой же тематике. Заметил, что 95% постов сейчас-это одни сплошные новости! Особо умные даже продают подписку на ботов, которые позволяют получать новости самым первым и за счет этого скальпить на рынке.
✔️Что хочется сказать на этот счет: 99% новостей-это мусор, обращая внимание на который, вы тратите свое время и умственную энергию в лучшем случае. А в худшем-начинаете суетиться, пытаетесь обыграть рынок и, как показывает статистика, чаще проигрываете.
✔️Из всей кучи ежедневных новостей за последний месяц, например, могу выделить лишь пару тех, которые в долгосроке действительно влияют на эффективность бизнеса или котировок акций: Допка Позитив Технолоджис и указ Путина о валютной выручке (может что-то забыл).
⁉️ПОЧЕМУ НИКТО НЕ ГОВОРИТ О ТЕХ ВЕЩАХ, ЧТО Я НАПИСАЛ?⁉️
❗️ Потому что это невыгодно брокерам, медиа-ресурсам и блогерам❗️
▪️Цель платформ, на которых вы торгуете, содрать с вас побольше денег на комиссиях. ▪️Цель медиа и блогеров-получить от вас конверсию и за счет этого продать рекламу.
1. если говорить о том, что инвестировать 5к₽ это ненормально и невыгодно-упадут доходы с комиссий и рекламы.
2. Если говорить о том, что точка входа важна-люди перестанут выкупать перегретый рынок, а брокер/ потеряют комиссии.
3. Если говорить о том, что не нужно читать новости, 90% изданий, блогеров, каналов разорятся.
Собственно, именно по этой причине мой блог за похожие посты и блокирует периодически Тиньков инвестиции))
Сила в правде, господа.
❤️Лайк посту и пишите в комменты с чем согласны, а с чем нет.
✔️Если мы говорим про инвестиции в долгосрок, вся базовая литература и теория кричит о том, что на горизонте в 15-20+ лет ваши вложения в консервативные финансовые инструменты всегда выйдут в плюс даже при кризисах глобального масштаба, ссылаясь на исторические факты.
✔️Во-первых, есть достаточно много случаев, когда рынки с пиковых позиции так и не отрасли за больший срок:
Пузырь японского фондового рынка в 90-ых, пузырь Доткомов (Cisco), провальные IPO (Втб).
✔️Во-вторых, даже если брать за основу инвестирования тот факт, что за 15 лет вы со 100% вероятностью выйдите в ноль даже при самом кошмарном сценарии-нужно учитывать две вещи: упущенную выгоду от нереализованных инвестиций, которые могли дать десятки тысяч %, а также инфляцию.
✔️В-третьих, я все-таки больше склоняюсь к подходу, что самые большие риски всегда остаются самыми непредсказуемыми (черные лебеди). Если американский рынок акций всегда отрастал-это не значит что он будет расти и в 2100: кто знает, будет ли тогда существовать Америка)). С учетом динамики времени, в котором мы живем, такая позиция становится все более актуальной.
прежде чем инвестировать в те или иные инструменты-важно понимать степень их перегретости, иначе можно остаться в минусе и потерять средства навсегда.
3️⃣Не реагируйте на новостной фон!
✔️Как админ тг-канала про инвестиции, я периодически слежу за публикациями других каналов в этой же тематике. Заметил, что 95% постов сейчас-это одни сплошные новости! Особо умные даже продают подписку на ботов, которые позволяют получать новости самым первым и за счет этого скальпить на рынке.
✔️Что хочется сказать на этот счет: 99% новостей-это мусор, обращая внимание на который, вы тратите свое время и умственную энергию в лучшем случае. А в худшем-начинаете суетиться, пытаетесь обыграть рынок и, как показывает статистика, чаще проигрываете.
✔️Из всей кучи ежедневных новостей за последний месяц, например, могу выделить лишь пару тех, которые в долгосроке действительно влияют на эффективность бизнеса или котировок акций: Допка Позитив Технолоджис и указ Путина о валютной выручке (может что-то забыл).
⁉️ПОЧЕМУ НИКТО НЕ ГОВОРИТ О ТЕХ ВЕЩАХ, ЧТО Я НАПИСАЛ?⁉️
▪️Цель платформ, на которых вы торгуете, содрать с вас побольше денег на комиссиях. ▪️Цель медиа и блогеров-получить от вас конверсию и за счет этого продать рекламу.
1. если говорить о том, что инвестировать 5к₽ это ненормально и невыгодно-упадут доходы с комиссий и рекламы.
2. Если говорить о том, что точка входа важна-люди перестанут выкупать перегретый рынок, а брокер/ потеряют комиссии.
3. Если говорить о том, что не нужно читать новости, 90% изданий, блогеров, каналов разорятся.
Собственно, именно по этой причине мой блог за похожие посты и блокирует периодически Тиньков инвестиции))
Сила в правде, господа.
❤️Лайк посту и пишите в комменты с чем согласны, а с чем нет.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
❤43👍9🔥5👌1
Заметили, как все быстро забыли про Астру?)
Хотя перед выходом на IPO были бесконечные дифирамбы по отношению к компании.
IPO провели успешно-не скрывал это и признвввл свое неучастие в нем ошибкой.
Но давайте копнем глубже: аллокация составила несколько процентов. Инвесторы с заявками на сумму в 6-7 нулей получали крохи. Многим в принципе ничего не отсыпали.
При этом рекордные объемы торгов пошли на 550₽+, на самых пиках. Неудивительно, ведь именно тогда акции стали общедоступны.
Предупреждал еще тогда, что даже цена в 400₽+=стоимости 15 годовых выручек, что очень дорого. Так что потенциал падения остается.
Миноритариев, как обычно, поимели.
Хотя перед выходом на IPO были бесконечные дифирамбы по отношению к компании.
IPO провели успешно-не скрывал это и признвввл свое неучастие в нем ошибкой.
Но давайте копнем глубже: аллокация составила несколько процентов. Инвесторы с заявками на сумму в 6-7 нулей получали крохи. Многим в принципе ничего не отсыпали.
При этом рекордные объемы торгов пошли на 550₽+, на самых пиках. Неудивительно, ведь именно тогда акции стали общедоступны.
Предупреждал еще тогда, что даже цена в 400₽+=стоимости 15 годовых выручек, что очень дорого. Так что потенциал падения остается.
Миноритариев, как обычно, поимели.
❤17👍10🌚2
Как отличать эшелоны на российском рынке. Гайд.
✔️ Деление на эшелоны весьма условно и не имеет четкой градации, но чаще всего:
l. Первый эшелон – бумаги с высокими объемами торгов и большими долями в фондовых индексах;
ll. Второй и третий — менее ликвидные акции.
🗂️ Для систематизации посмотрим на градацию Московской биржи. Она имеет перечень ценных бумаг, допущенных к торгам на бирже и доступных всем участникам — котировальный список, и три уровня листинга.
📈 Чем выше уровень листинга, тем более серьезные требования и условия предъявляются биржей для выполнения эмитентом.
I уровень листинга — котировальный список первого уровня. Он включает бумаги наивысшей надежности.
II уровень листинга — второй уровень. В него попадают бумаги, которые отвечают большинству критериев надежности, но их качество немного ниже.
III уровень листинга — некотировальная часть списка ценных бумаг. Он включает высокорисковые бумаги, для покупки которых нужно быть квалифицированным инвестором и пройти тестирование.
❗️ Соотношение уровня листинга на Мосбирже с эшелоном условное. Важно также учитывать торговые показатели:
• насколько широк и стабилен спред между лучшими заявками на покупку и продажу;
• способен ли рынок поглощать крупные ордера без значительного влияния на рыночную цену;
• free-float — количество акций в свободном обращении, при низком значении показателя акции обычно более волатильные.
В итоге
✔️ Понятие «
✔️ Важно оценивать торговые показатели компании, чтобы отнести ее бумаги к той или иной группе. Со временем показатели торгов могут меняться и тогда акции могут перейти в другой эшелон.
✔️ Эшелон важен, так как это вопрос ликвидности бумаг и возможных потерь при входе или выходе из сделки.
#теория
✔️ Деление на эшелоны весьма условно и не имеет четкой градации, но чаще всего:
l. Первый эшелон – бумаги с высокими объемами торгов и большими долями в фондовых индексах;
ll. Второй и третий — менее ликвидные акции.
🗂️ Для систематизации посмотрим на градацию Московской биржи. Она имеет перечень ценных бумаг, допущенных к торгам на бирже и доступных всем участникам — котировальный список, и три уровня листинга.
📈 Чем выше уровень листинга, тем более серьезные требования и условия предъявляются биржей для выполнения эмитентом.
I уровень листинга — котировальный список первого уровня. Он включает бумаги наивысшей надежности.
II уровень листинга — второй уровень. В него попадают бумаги, которые отвечают большинству критериев надежности, но их качество немного ниже.
III уровень листинга — некотировальная часть списка ценных бумаг. Он включает высокорисковые бумаги, для покупки которых нужно быть квалифицированным инвестором и пройти тестирование.
❗️ Соотношение уровня листинга на Мосбирже с эшелоном условное. Важно также учитывать торговые показатели:
• насколько широк и стабилен спред между лучшими заявками на покупку и продажу;
• способен ли рынок поглощать крупные ордера без значительного влияния на рыночную цену;
• free-float — количество акций в свободном обращении, при низком значении показателя акции обычно более волатильные.
В итоге
✔️ Понятие «
эшелон» — скорее биржевой сленг в среде инвесторов, нежели четкая градация. ✔️ Важно оценивать торговые показатели компании, чтобы отнести ее бумаги к той или иной группе. Со временем показатели торгов могут меняться и тогда акции могут перейти в другой эшелон.
✔️ Эшелон важен, так как это вопрос ликвидности бумаг и возможных потерь при входе или выходе из сделки.
#теория
❤14🔥5👍3
⚡️«Газпром» в 2023 году дополнительно поставит в Китай 600 млн куб. м газа сверх контрактных обязательств.
📈"Суточные заявки выше, чем те объемы, которые у нас прописаны в контракте. И мы регулярно поставляем дополнительные объемы на китайский рынок. При этом мы это делаем уже не первый год. В этом году, я думаю, что это будет 600 млн куб. м газа", - сказал глава холдинга, Алексей Миллер.
📑19 октября "Газпром" сообщил о подписании с китайской CNPC дополнительного соглашения к текущему договору по поставкам газа в Китай по "восточному" маршруту на дополнительный объем поставок до конца 2023 года.
⚡️О поставках российского газа в Китай
🇨🇳Россия по итогам 2022 года экспортировала по газопроводу "Сила Сибири" в Китай 15,5 млрд куб. м газа. Поставки российского газа в Китай по "Силе Сибири" в 2023 году ожидаются на уровне 22 млрд куб. м. Выход газопровода на проектную мощность в 38 млрд куб. м ожидается в 2025 году.
🇨🇳При этом в ближайшие годы общий объем экспорта "Газпрома" в Китай достигнет 48 млрд куб. м газа в год (за счет реализации проекта поставок газа в Китай по "дальневосточному" маршруту), а с учетом транзитного газопровода через Монголию - почти 100 млрд куб. м в год, отмечал ранее Миллер.
✍️Как человек, который писал научную работу на тему энергетической диверсификации Китая по нефтегазу, ответственно заявляю: несмотря на объемы поставок газа сверх контрактных обязательств,на компенсацию потери Европы уйдет минимум лет 10
📈"Суточные заявки выше, чем те объемы, которые у нас прописаны в контракте. И мы регулярно поставляем дополнительные объемы на китайский рынок. При этом мы это делаем уже не первый год. В этом году, я думаю, что это будет 600 млн куб. м газа", - сказал глава холдинга, Алексей Миллер.
📑19 октября "Газпром" сообщил о подписании с китайской CNPC дополнительного соглашения к текущему договору по поставкам газа в Китай по "восточному" маршруту на дополнительный объем поставок до конца 2023 года.
⚡️О поставках российского газа в Китай
🇨🇳Россия по итогам 2022 года экспортировала по газопроводу "Сила Сибири" в Китай 15,5 млрд куб. м газа. Поставки российского газа в Китай по "Силе Сибири" в 2023 году ожидаются на уровне 22 млрд куб. м. Выход газопровода на проектную мощность в 38 млрд куб. м ожидается в 2025 году.
🇨🇳При этом в ближайшие годы общий объем экспорта "Газпрома" в Китай достигнет 48 млрд куб. м газа в год (за счет реализации проекта поставок газа в Китай по "дальневосточному" маршруту), а с учетом транзитного газопровода через Монголию - почти 100 млрд куб. м в год, отмечал ранее Миллер.
✍️Как человек, который писал научную работу на тему энергетической диверсификации Китая по нефтегазу, ответственно заявляю: несмотря на объемы поставок газа сверх контрактных обязательств,на компенсацию потери Европы уйдет минимум лет 10
❤15👍3🔥1
Нефть продолжает расти параллельно с эскалацией конфликта на Ближнем Востоке, а экономика РФ восстановливаться, о чем свидетельствуют данные по индексу деловой активности РФ.
Но индекс сегодня по-немногу падает.
В чем же дело?
В том, что уже 27.10 будет заседание ЦБ, на котором с очень высокой вероятностью повысят ставку, а она утянет за собой индекс вниз.
Помните про это и будьте аккуратны с Лонгами на этой неделе.
Но индекс сегодня по-немногу падает.
В чем же дело?
В том, что уже 27.10 будет заседание ЦБ, на котором с очень высокой вероятностью повысят ставку, а она утянет за собой индекс вниз.
Помните про это и будьте аккуратны с Лонгами на этой неделе.
❤15🤔3🌚2
🌏Евросоюз и страны G7 намерены принять меры против нефтяных операторов, которые торгуют российской нефтью
📑Евросоюз и страны Группы семи (G7) намерены принять юридические меры против нефтяных операторов, которые торгуют российской нефтью, не обращая внимания на попытки Запада установить «потолок цен» на нефть, заявил спецпредставитель Евросоюза по санкциям Дэвид О’Салливан, выступая в Атлантическом совете.
🧐«Я считаю, что потолок цен на нефть был чрезвычайно эффективным», — заявил О’Салливан, отвечая на вопрос о проблемах нефтяных санкций против России. «Однако цена на нефть выросла, что, конечно, помогло России. Мы видим различные теневые практики, использование судов, которые фактически закончили срок своей жизни, использование страховки, которая никому не понятна, например, российской или китайской страховки».
🧐«Группа семи активно работает над новыми мерами, и мы увидим эти меры в ближайшие недели. Мы уже направили предупреждения операторам, которые прибегают к таким практикам, но я думаю, вероятно,скоро примем конкретные юридические меры [в их отношении] в ближайшие недели», — сказал он.
🌏О’Салливан также сообщил, что страны ЕС и США работают по отдельности с каждой страной мира, убеждая их применять санкции против России.
✍️ 1. Непонятно каким образом можно повлиять на отключение транспондеров танкерам (морские поставки становятся невидимыми)
2. В последние меры дисконт российской нефти к Brent постоянно сокращался. Поэтому О’Салливан лукавит говоря о том, что цена на российскую нефть выросла только из-за глобального спроса на нефть
📑Евросоюз и страны Группы семи (G7) намерены принять юридические меры против нефтяных операторов, которые торгуют российской нефтью, не обращая внимания на попытки Запада установить «потолок цен» на нефть, заявил спецпредставитель Евросоюза по санкциям Дэвид О’Салливан, выступая в Атлантическом совете.
🧐«Я считаю, что потолок цен на нефть был чрезвычайно эффективным», — заявил О’Салливан, отвечая на вопрос о проблемах нефтяных санкций против России. «Однако цена на нефть выросла, что, конечно, помогло России. Мы видим различные теневые практики, использование судов, которые фактически закончили срок своей жизни, использование страховки, которая никому не понятна, например, российской или китайской страховки».
🧐«Группа семи активно работает над новыми мерами, и мы увидим эти меры в ближайшие недели. Мы уже направили предупреждения операторам, которые прибегают к таким практикам, но я думаю, вероятно,скоро примем конкретные юридические меры [в их отношении] в ближайшие недели», — сказал он.
🌏О’Салливан также сообщил, что страны ЕС и США работают по отдельности с каждой страной мира, убеждая их применять санкции против России.
2. В последние меры дисконт российской нефти к Brent постоянно сокращался. Поэтому О’Салливан лукавит говоря о том, что цена на российскую нефть выросла только из-за глобального спроса на нефть
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Telegram
Яйца по корзинам
🚢📈Теневые морские поставки нефти РФ утроились. Танкеры отключают транспондеры.
◼️Согласно анализу S&P Global, непрозрачные перевозки российской нефти на море выросли более чем в три раза во втором квартале 2023 года, что позволяет предположить, что Россия…
◼️Согласно анализу S&P Global, непрозрачные перевозки российской нефти на море выросли более чем в три раза во втором квартале 2023 года, что позволяет предположить, что Россия…
❤16👍3👏2
Операционные результаты РусГидро и РусАгро
1. ОПЕРАЦИОННЫЕ ПОКАЗАТЕЛИ РусГидро по итогам третьего квартала 2023 года.
📊 Ключевое за квартал год к году:
• Общая выработка электроэнергии: 34,4 млрд кВтч (+9,5%);
• Выработка на тепловых станциях: 5,6 млрд кВтч (+10,7%);
• Отпуск тепла электростанциями и котельными: 1,9 млн Гкал (+8,4%);
• Общий полезный отпуск электроэнергии (с вычетом потерь в сети): 9,7 млрд кВтч (+4,7%).
✔️ выработка электроэнергии показала значительный рост на фоне низкой базы третьего квартала прошлого года (ввиду аномально низкой водности). Опережающие темпы роста генерации ТЭС на Дальнем Востоке должны поддержать рентабельность компании в силу значительной индексации тарифов в Дальневосточном федеральном округе в начале года.
2. ОПЕРАЦИОННЫЕ РЕЗУЛЬТАТЫ аграрного гиганта РусАгро за третий квартал 2023 года.
📊 Основные показатели за третий квартал год к году:
• Выручка: 78,2 млрд руб. (+35%);
Объемы реализации
• 3ерновых культур: 436 тыс тонн (+254%);
• Масличных культур: 70 тыс тонн (+144%);
• Сахарной свеклы: 1,1 млн тонн (+51%);
• Свиноводства: 68 тыс тонн (-5%);
• Сахара: 208 тыс тонн (+5%);
• Потребительских масел и жиров: 130 тыс тонн (+70%);
• Промышленных масел и жиров: 370 тыс тонн (+11%).
• Рост выручки в сахарном сегменте в третьем квартале составил 26% г/г и обогнал рост объемов реализации.
• В мясном сегменте объемы реализации немного снизились из-за вспышки африканской чумы свиней в Приморье, но позитивная динамика в ценах поддержала рост выручки на уровне 16% г/г.
• Компания реализовала существенный объем пшеницы из запасов — ожидания по поводу улучшения рыночной конъюнктуры подтвердились.
• Выручка масложирового сегмента РусАгро сократилась, но ее результаты поддержали продажи НМЖК.
✔️ После роста цены расписок на 33% за прошлые две недели, бумаги закономерно скорректировались на отчете.
1. ОПЕРАЦИОННЫЕ ПОКАЗАТЕЛИ РусГидро по итогам третьего квартала 2023 года.
📊 Ключевое за квартал год к году:
• Общая выработка электроэнергии: 34,4 млрд кВтч (+9,5%);
• Выработка на тепловых станциях: 5,6 млрд кВтч (+10,7%);
• Отпуск тепла электростанциями и котельными: 1,9 млн Гкал (+8,4%);
• Общий полезный отпуск электроэнергии (с вычетом потерь в сети): 9,7 млрд кВтч (+4,7%).
✔️ выработка электроэнергии показала значительный рост на фоне низкой базы третьего квартала прошлого года (ввиду аномально низкой водности). Опережающие темпы роста генерации ТЭС на Дальнем Востоке должны поддержать рентабельность компании в силу значительной индексации тарифов в Дальневосточном федеральном округе в начале года.
2. ОПЕРАЦИОННЫЕ РЕЗУЛЬТАТЫ аграрного гиганта РусАгро за третий квартал 2023 года.
📊 Основные показатели за третий квартал год к году:
• Выручка: 78,2 млрд руб. (+35%);
Объемы реализации
• 3ерновых культур: 436 тыс тонн (+254%);
• Масличных культур: 70 тыс тонн (+144%);
• Сахарной свеклы: 1,1 млн тонн (+51%);
• Свиноводства: 68 тыс тонн (-5%);
• Сахара: 208 тыс тонн (+5%);
• Потребительских масел и жиров: 130 тыс тонн (+70%);
• Промышленных масел и жиров: 370 тыс тонн (+11%).
• Рост выручки в сахарном сегменте в третьем квартале составил 26% г/г и обогнал рост объемов реализации.
• В мясном сегменте объемы реализации немного снизились из-за вспышки африканской чумы свиней в Приморье, но позитивная динамика в ценах поддержала рост выручки на уровне 16% г/г.
• Компания реализовала существенный объем пшеницы из запасов — ожидания по поводу улучшения рыночной конъюнктуры подтвердились.
• Выручка масложирового сегмента РусАгро сократилась, но ее результаты поддержали продажи НМЖК.
✔️ После роста цены расписок на 33% за прошлые две недели, бумаги закономерно скорректировались на отчете.
❤19🔥2👏1😁1
💰«Лукойл» рассчитывает сумму дивидендов исходя из показателя свободного денежного потока. Этот показатель в полугодовой отчетности компания не раскрывала. По оценкам аналитиков, выплаты по итогам девяти месяцев могут составить 570 рублей на акцию, доходность таким образом — около 7,7%.
🔜 Прогнозы
📊 Дивиденды «Лукойла» могут быть драйвером дальнейшего роста для котировок, однако многое будет зависеть от того, сколько в итоге компания решит заплатить. Если компания заплатит около 550 рублей на акцию, то цена акций может остаться выше 7500 рублей и даже приблизиться к 8000 рублей. Если меньше — акции ждет краткосрочное снижение.
📊У «Лукойла», как и других нефтяных компаний, остаются фундаментальные причины для роста. Рублевые цены на российскую нефть находятся на исторических максимумах, и по итогам года все нефтяные компании должны показать финансовые результаты, близкие к рекордным. Это приведет к дальнейшему росту котировок.
❌Риски
📊Риски для «Лукойла» сейчас лежат в основном в макроэкономической плоскости, это возможное укрепление курса рубля и возможное снижение цен на нефть.
📊При этом потенциальным риском может стать увеличение фискальной нагрузки на компанию. Дополнительная налоговая нагрузка, вероятна в следующем году. Вопрос масштабов будет зависеть в первую очередь от ситуации с исполнением бюджета.
📊 Компания в целом адаптировалась к переориентации поставок и логистическим сложностям, которые возникли после введения санкций в ответ на «спецоперацию» на Украине. В то же время более 30% объемов переработки нефти «Лукойла» по-прежнему приходится на европейские заводы. И в будущем «Лукойл», возможно, будет вынужден продать их, как это произошло с НПЗ на Сицилии.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
❤13🔥3👍1👏1
✍️Как я писал ранее в канале, российский рынок очень сильно привязан к дивидендам. Одним из главных индикаторов качества акции на российском рынке является регулярность выплаты дивов и их размер.
▪️Купить под дивиденды»-одна из стандартных стратегий российского инвестора. А растущие компании, которые только только вышли на рынок, чья бизнес-модель подразумевает реинвестирование 100% средств стараются как можно скорее задобрить инвесторов дивами (Whoosh, Positive Technologies).
▪️В этом плане мы кардинально отличаемся от США. Взглянем на тяжеловесов по типу Apple, Walmart, Chevron: во-первых, размер дивидендов в разы ниже российских компаний. Во-вторых, выплаты начинаются в основном только тогда, когда компания достигает стадии зрелости.
▪️В Штатах есть куча убыточных компаний миллиардной капитализации, которые торгуются на бирже, и при этом выходят из убытков за несколько десятков лет.
▪️СВО и последующие санкции в отношении РФ, как известно, сделали невозможным выплату дивидендов со стороны компаний с иностранной пропиской.
❗️Что хочется отметить: обе компании раз за разом отчитываются лучше ожиданий (в особенности пятерочка), при этом все дальше оставляя конкурентов в отрасли позади.
🧐Как мне кажется, во многом это обусловлено реинвестированием большого кол-ва средств в развитие бизнеса.
Давайте рассмотрим две подробные сделки со стороны Магнита и X5:
1. X5 несколько месяцев назад приобрели региональную сеть магазинов «Тамерлан».
2. Магнит за 12-13 миллиардов₽ на днях купил КазаньЭкспресс.
▪️Эффективность сделок сомнений не вызывает-коммерческое предложение на покупку КазаьЭкспресс одновременно с Магнитом высылали другие компании, в числе которых Сбер.
▪️Не буду сейчас вдаваться в цифры, но в обоих случаях сделки M&A соразмерны существенному % годовой прибыли компаний.
▪️Учитывайте, что в большинстве случаев дивидендная политика компаний РФ заключается в выплате 50% прибыли.
▪️Получается парадокс: с одной стороны долгое время Магнит (и до сих пор Х5) торговались с существенной недооценкой из-за отсутствия дивидендов. А с другой-ЭТОЙ НЕДООЦЕНКИ НЕ ДОЛЖНО БЫЛО БЫТЬ.
Кажется многие стали забывать, что инвестиции-это в первую очередь не «купить под отчет», не «купить под дивы», не «купить под речь президента».
Инвестиции-вложение в лучшие в своей отрасли бизнесы по справедливой цене, которые растут быстрее других.
В свое время в канале нам удалось сыграть на данной неэффективности рынка и сделать несколько десятков % прибыли на X5.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
❤21👍3🔥3👏1
📍«Газпром» сократил инвестпрограмму на 2023 год
📑Совет директоров «Газпрома» утвердил новые редакции инвестиционной программы и бюджета компании на 2023 г., сообщается на ее сайте.
📉Общий объем финансирования инвестпрограммы на текущий год снижен на 334,3 млрд руб. по сравнению с редакцией программы от декабря 2022 г. и составил 1,96 трлн руб.
📊Обновленный бюджет, добавили в газовом холдинге, обеспечит покрытие обязательств «Газпрома» в полном объеме. Решения же по привлечению заемных средств в рамках программы заимствований будут приниматься с учетом потребности в финансировании, рыночных условий и ликвидности компании.
📊В декабре 2022 г. «Газпром» утвердил инвестпрограмму в объеме 2,3 трлн руб., что стало рекордом для газового холдинга. В документе предусмотрены средства для финансирования приоритетных проектов, в том числе дальнейшего развития новых центров газодобычи – Ямальского, Якутского и Иркутского, магистрального газопровода «Сила Сибири», газоперерабатывающего комплекса «Газпрома», а также проектов, обеспечивающих пиковый баланс газа.
📑Ранее «Газпром» отчитался о снижении прибыли по МСФО в январе – июне 2023 г. в 8,5 раза год к году до 296,2 млрд руб. Выручка монополии сократилась на 41% и составила 4,1 трлн руб., операционные расходы составили 3,2 трлн руб. (-26%). Показатель EBITDA снизился за отчетный период в 2,5 раза до 1,2 трлн руб. Рентабельность по EBITDA составила 30%.
📑Совет директоров «Газпрома» утвердил новые редакции инвестиционной программы и бюджета компании на 2023 г., сообщается на ее сайте.
📉Общий объем финансирования инвестпрограммы на текущий год снижен на 334,3 млрд руб. по сравнению с редакцией программы от декабря 2022 г. и составил 1,96 трлн руб.
📊Обновленный бюджет, добавили в газовом холдинге, обеспечит покрытие обязательств «Газпрома» в полном объеме. Решения же по привлечению заемных средств в рамках программы заимствований будут приниматься с учетом потребности в финансировании, рыночных условий и ликвидности компании.
📊В декабре 2022 г. «Газпром» утвердил инвестпрограмму в объеме 2,3 трлн руб., что стало рекордом для газового холдинга. В документе предусмотрены средства для финансирования приоритетных проектов, в том числе дальнейшего развития новых центров газодобычи – Ямальского, Якутского и Иркутского, магистрального газопровода «Сила Сибири», газоперерабатывающего комплекса «Газпрома», а также проектов, обеспечивающих пиковый баланс газа.
📑Ранее «Газпром» отчитался о снижении прибыли по МСФО в январе – июне 2023 г. в 8,5 раза год к году до 296,2 млрд руб. Выручка монополии сократилась на 41% и составила 4,1 трлн руб., операционные расходы составили 3,2 трлн руб. (-26%). Показатель EBITDA снизился за отчетный период в 2,5 раза до 1,2 трлн руб. Рентабельность по EBITDA составила 30%.
❤12🌚6🤯2😁1
👮♂️Parmalat: крупнейшее корпоративное преступление в Европе
📑24 декабря 2003 года компания Parmalat, одна из крупнейших итальянских компаний, подала заявление о банкротстве. Долг компании перед кредиторами был оценен в 20 млрд долларов. Это произошло после того, как выяснилось, что почти 5 миллиардов долларов в виде высоколиквидных активов, о которых сообщалось в финансовой отчетности компании, на самом деле, не существуют. Документ Bank of America, подтверждающий существование счета в этом банке, на котором Bonlat, дочерняя компания Parmalat в офшорной зоне на Каймановых островах, якобы держала эти деньги, оказался подделкой.
👮♂️Расследование выявило, что за финансовыми махинациями компании стоят несколько высокопоставленных менеджеров во главе с Калисто Танци, основателем и главой компании, и Фаусо Тонна, финансовым директором Parmalat. При обысках в их офисах были обнаружены многочисленные финансовые документы относящиеся к фальшивым банковским счетам и проведению фиктивных транзакций по ним.
🌏С их помощью сотни миллионов долларов сливались в компании, зарегистрированные на членов семьи Танци и пропадали в офшорных зонах. А Фаусто Тонна был мозгом всей аферы. Помимо этого, в схемы Тонна и Танци оказался замешан целый ряд других компаний, а также внешние аудиторы, которые покрывали махинации. Пострадавшими оказались, в первую очередь, мелкие инвесторы. Всего потери понесли около 100 тыс. человек.
🚨Против нескольких менеджеров Parmalat были выдвинуты обвинения. В их числе — мошенничество,
незаконные манипуляции ценами на акции компании, обман инвесторов, незаконные
бухгалтерские практики, нелегальная передача денежных средств компаниям членов
семьи Танци.
🚔Результатом стали одни из самых суровых приговоров, полученных когда-либо менеджерами компаний. Калисто Танци был приговорен к 17 годам, его брат Джованни — к 10,5 годам, Фаусто Тонна — к 9 годам и 11 месяцам тюрьмы.
📍Компания Parmalat была реструктурирована и вновь помещена в листинг Миланской фондовой биржи в 2005
году. В наши дни она остается одной из крупнейших итальянских компаний.
#интересное
📑24 декабря 2003 года компания Parmalat, одна из крупнейших итальянских компаний, подала заявление о банкротстве. Долг компании перед кредиторами был оценен в 20 млрд долларов. Это произошло после того, как выяснилось, что почти 5 миллиардов долларов в виде высоколиквидных активов, о которых сообщалось в финансовой отчетности компании, на самом деле, не существуют. Документ Bank of America, подтверждающий существование счета в этом банке, на котором Bonlat, дочерняя компания Parmalat в офшорной зоне на Каймановых островах, якобы держала эти деньги, оказался подделкой.
👮♂️Расследование выявило, что за финансовыми махинациями компании стоят несколько высокопоставленных менеджеров во главе с Калисто Танци, основателем и главой компании, и Фаусо Тонна, финансовым директором Parmalat. При обысках в их офисах были обнаружены многочисленные финансовые документы относящиеся к фальшивым банковским счетам и проведению фиктивных транзакций по ним.
🌏С их помощью сотни миллионов долларов сливались в компании, зарегистрированные на членов семьи Танци и пропадали в офшорных зонах. А Фаусто Тонна был мозгом всей аферы. Помимо этого, в схемы Тонна и Танци оказался замешан целый ряд других компаний, а также внешние аудиторы, которые покрывали махинации. Пострадавшими оказались, в первую очередь, мелкие инвесторы. Всего потери понесли около 100 тыс. человек.
🚨Против нескольких менеджеров Parmalat были выдвинуты обвинения. В их числе — мошенничество,
незаконные манипуляции ценами на акции компании, обман инвесторов, незаконные
бухгалтерские практики, нелегальная передача денежных средств компаниям членов
семьи Танци.
🚔Результатом стали одни из самых суровых приговоров, полученных когда-либо менеджерами компаний. Калисто Танци был приговорен к 17 годам, его брат Джованни — к 10,5 годам, Фаусто Тонна — к 9 годам и 11 месяцам тюрьмы.
📍Компания Parmalat была реструктурирована и вновь помещена в листинг Миланской фондовой биржи в 2005
году. В наши дни она остается одной из крупнейших итальянских компаний.
#интересное
❤9🔥6🙊4🥰1
🚂Парк компании включает полувагоны (45,7 тыс., или 69% от общего количества) и цистерны (порядка 19 тыс.). Основные объемы приходятся на металлургические грузы, второе направление деятельности — транспортировка нефтепродуктов.
📍Компания генерирует положительный свободный денежный поток благодаря разумным капитальным вложениям, но дивиденды пока не выплачиваются. Кроме того, компания упоминает о списаниях в полувагонах после 2025 г., что может привести к увеличению капзатрат.
🧐Взгляд на компанию
🚂Globaltrans — ставка на фундаментальные характеристики рынка ж/д перевозок. Отмечаются фундаментально сильные позиции Globaltrans и рынка ж/д грузоперевозок. Это обусловлено некоторым замедлением оборота вагонов и относительно устойчивым балансом спроса и предложения.
📈Драйверы роста
💰Сейчас компания использует денежные средства для погашения обязательств, что позволило ей сократить чистый долг. При текущем уровне можно прогнозировать свободный денежный поток в размере 25 млрд руб. в 2023 г.
📊Драйверами роста прибыли могут стать рост грузоперевозок и повышение ставок аренды. Положительным фактором для инвесторов может быть возобновление выплат дивидендов.
❌Ключевые риски
📉Ставки аренды полувагонов достаточно волатильны. В прошлом году ставки упали на треть из-за замедления спроса. Поэтому любой риск для объемов перевозок может сильно влиять на ставки и финансовые показатели Globaltrans.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
❤10⚡3👍1🥰1
🧐А у меня тем временем родилось пару мыслей насчет курса:
Часто сталкивался и на работе, и на просторах интернета с людскими заявлениями в стиле:
«мне курс доллара по барабану, я зарабатываю и трачу в РФ».
✍️Всегда удивляла данная позиция, и я с ней категорически не согласен. Аргументирую почему:
1)Активно заниматься инвестициями=быть в поисках постоянного арбитража, постоянно искать выгодные варианты, искать неэффективности рынка. Игнорировать колебания курса=игнорировать эти возможности. Это равноценно входу в убыточные акции и игнорирование более доходных историй.
2)То, что курс не влияет на траты и качество жизни, если человек живет в РФ-явное лукавство. Гаджеты, автомобили, путешествия-все эти вещи имеют сильную привязку в курсу и опустошают ваш карман сильнее обычного при девальвации
3)Инфляция и обесценивание денег в процентах выше, чем индексация заработных плат в РФ.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
❤18⚡2👍2
📍Bloomberg сообщил о первом уведомлении о дефолте китайской Country Garden
❌Компания Citicorp International, которая является номинальным держателем долларовых облигаций китайского застройщика Country Garden, в сообщении к инвесторам-владельцам этих активов признала дефолт девелопера по бондам. Это первый случай уведомления о дефолте Country Garden.
📑Невыплата Country Garden купонов по облигациям в течение 30-дневного льготного периода, который закончился на прошлой неделе, «представляет собой событие дефолта», сообщила Citicorp International. Теперь, если этого потребуют не менее 25% владельцев облигаций, Citicorp International должна будет объявить о требовании немедленной выплаты основного долга и процентов по нему. Пока нет никаких оснований полагать, что инвесторы выдвинули такие требования. Сама Country Garden еще не объявляла официального дефолта по офшорным облигациям.
📑Застройщик должен был выплатить купоны на общую сумму $15,4 млн к концу 30-дневного льготного периода, но не смог этого сделать. Изначально выплаты должны были осуществиться еще 17 октября. Ранее в октябре Country Garden предупредила, что не сможет выполнить все свои обязательства по офшорным облигациям, в том числе номинированным в долларах США, в установленный срок или в течение 30-дневного льготного периода. Тогда же компания призвала кредиторов дать ей время на разработку плана по решению проблемы совместно с финансовыми консультантами.
🇨🇳Застройщику, вероятно, предстоит реструктуризация долга. Она может стать одной из самых крупных за всю историю Китая. Country Garden входит в список застройщиков с самым большим в мире объемом долговых обязательств. Объем одних только офшорных облигаций достигает почти $11 млрд.
🇨🇳В течение нескольких лет Country Garden был крупнейшим в Китае частным девелопером по законтрактованному объему продаж. В 2023 году компания занимала уже седьмое место в этом рейтинге. Несмотря на то что Country Garden утратила лидерство, застройщик по-прежнему играет важную роль в отрасли — у компании, по последним данным, было свыше 3 тыс. проектов строительства жилья в небольших городах страны и около 70 тыс. сотрудников. Проблемы Country Garden могут привести к более серьезным последствиям, чем дефолт Evergrande в 2021 году, поскольку у Country Garden в несколько раз больше проектов.
✍️Структурный кризис китайского девелоперского сектора, получается
❌Компания Citicorp International, которая является номинальным держателем долларовых облигаций китайского застройщика Country Garden, в сообщении к инвесторам-владельцам этих активов признала дефолт девелопера по бондам. Это первый случай уведомления о дефолте Country Garden.
📑Невыплата Country Garden купонов по облигациям в течение 30-дневного льготного периода, который закончился на прошлой неделе, «представляет собой событие дефолта», сообщила Citicorp International. Теперь, если этого потребуют не менее 25% владельцев облигаций, Citicorp International должна будет объявить о требовании немедленной выплаты основного долга и процентов по нему. Пока нет никаких оснований полагать, что инвесторы выдвинули такие требования. Сама Country Garden еще не объявляла официального дефолта по офшорным облигациям.
📑Застройщик должен был выплатить купоны на общую сумму $15,4 млн к концу 30-дневного льготного периода, но не смог этого сделать. Изначально выплаты должны были осуществиться еще 17 октября. Ранее в октябре Country Garden предупредила, что не сможет выполнить все свои обязательства по офшорным облигациям, в том числе номинированным в долларах США, в установленный срок или в течение 30-дневного льготного периода. Тогда же компания призвала кредиторов дать ей время на разработку плана по решению проблемы совместно с финансовыми консультантами.
🇨🇳Застройщику, вероятно, предстоит реструктуризация долга. Она может стать одной из самых крупных за всю историю Китая. Country Garden входит в список застройщиков с самым большим в мире объемом долговых обязательств. Объем одних только офшорных облигаций достигает почти $11 млрд.
🇨🇳В течение нескольких лет Country Garden был крупнейшим в Китае частным девелопером по законтрактованному объему продаж. В 2023 году компания занимала уже седьмое место в этом рейтинге. Несмотря на то что Country Garden утратила лидерство, застройщик по-прежнему играет важную роль в отрасли — у компании, по последним данным, было свыше 3 тыс. проектов строительства жилья в небольших городах страны и около 70 тыс. сотрудников. Проблемы Country Garden могут привести к более серьезным последствиям, чем дефолт Evergrande в 2021 году, поскольку у Country Garden в несколько раз больше проектов.
✍️Структурный кризис китайского девелоперского сектора, получается
❤12🤔2🤨2
🇺🇸Американцам становится все труднее откладывать деньги, пишет издание CNBC.
📊Согласно новому отчету Bankrate, во многом из-за высокой инфляции и роста процентных ставок 81% взрослого населения США заявили, что они не откладывали деньги в качестве чрезвычайных сбережений в этом году, а 60% заявили, что чувствуют себя угнетенными, когда дело доходит до создания денежной подушки.
❌«Рост цен и высокие расходы домохозяйств были основными препятствиями на пути увеличения чрезвычайных сбережений», - сказал Грег МакБрайд, главный финансовый аналитик Bankrate, добавив, что когда расходы растут быстрее, чем доходы, это ставит домохозяйства в затруднительное положение.
✔️Эксперт заметил, что значительное сокращение расходов может оказаться невозможным ввиду роста цен на основные предметы потребления, такие как жилье, еда и энергия. В связи с этим рекомендует увеличить заработок.
✍️Высокие темпы инфляции по всему миру, как и говорил ранее, превышают процент индексации доходов, что ведет к обнищанию людей.
Касательно Америки есть еще два интересных факта:
1) В этом году был зафиксирован исторический рекорд по кол-ау американцев, работающих на двух работах.
2)Ценность рабочего часа специалиста в США в привязке к получаемого дохода с учетом инфляции-на минимуме.
Если по-русски: работать стали больше и интенсивнее, а получать меньше
📊Согласно новому отчету Bankrate, во многом из-за высокой инфляции и роста процентных ставок 81% взрослого населения США заявили, что они не откладывали деньги в качестве чрезвычайных сбережений в этом году, а 60% заявили, что чувствуют себя угнетенными, когда дело доходит до создания денежной подушки.
❌«Рост цен и высокие расходы домохозяйств были основными препятствиями на пути увеличения чрезвычайных сбережений», - сказал Грег МакБрайд, главный финансовый аналитик Bankrate, добавив, что когда расходы растут быстрее, чем доходы, это ставит домохозяйства в затруднительное положение.
✔️Эксперт заметил, что значительное сокращение расходов может оказаться невозможным ввиду роста цен на основные предметы потребления, такие как жилье, еда и энергия. В связи с этим рекомендует увеличить заработок.
✍️Высокие темпы инфляции по всему миру, как и говорил ранее, превышают процент индексации доходов, что ведет к обнищанию людей.
Касательно Америки есть еще два интересных факта:
1) В этом году был зафиксирован исторический рекорд по кол-ау американцев, работающих на двух работах.
2)Ценность рабочего часа специалиста в США в привязке к получаемого дохода с учетом инфляции-на минимуме.
Если по-русски: работать стали больше и интенсивнее, а получать меньше
❤13🤯2
Дивиденды оказались на 25% ниже ожиданий аналитиков (447₽ против 570₽).
Разброс значительный-акции сразу улетели вниз на 1,5%, а вместе с ними и индекс чуть скорректировалсы, потому что Лукойл-один из главных тяжеловесов нашего рынка.
✍️Дивиденды 6% для Лукойла это откровенно мало: некоторые ждали и 1000₽.
Беспокоит, что подобная тенденция может повторится во всем нефтяном секторе и проблема не в менеджменте Лукойла, а в отрасли: переоценили весь сектор ы принципе.
Возможно, что объемы нефти, которые РФ гонит в Китай и Индию, торгуются сильно дешевле, чем мы думаем
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
👎10❤6👍1🥴1
📊Недельная инфляция в России резко ускорилась
📍В России с 17 по 23 октября рост потребительских цен ускорился до 0,24% с 0,15% в предыдущий недельный период, свидетельствуют данные Росстата.
📍Годовая инфляция (в сумме за 12 месяцев) к 23 октября увеличилась до 6,57% с отметки 6,39%, зафиксированной неделей ранее.
📍С начала года к 23 октября потребительские цены выросли на 5,32%, с начала месяца — на 0,69%. Средняя стоимость автомобильного бензина уменьшилась на 0,2%, цены на дизельное топливо снизились на 0,3%.
📑Банк России в ближайшую пятницу на очередном заседании примет решение по уровню ключевой ставки. Скорее всего, она будет увеличена как минимум на 1 процентный пункт (до 14%), учитывая сохранение относительно высоких темпов роста потребительских цен.
📑Зампред ЦБ Алексей Заботкин в начале октября заявлял, что ЦБ ожидает пика инфляции только весной – летом 2024 г., то есть к этому времени она заметно отклонится от целевого уровня в 4%. Поэтому необходимость сохранения жесткой монетарной политики остается актуальной.
📍В России с 17 по 23 октября рост потребительских цен ускорился до 0,24% с 0,15% в предыдущий недельный период, свидетельствуют данные Росстата.
📍Годовая инфляция (в сумме за 12 месяцев) к 23 октября увеличилась до 6,57% с отметки 6,39%, зафиксированной неделей ранее.
📍С начала года к 23 октября потребительские цены выросли на 5,32%, с начала месяца — на 0,69%. Средняя стоимость автомобильного бензина уменьшилась на 0,2%, цены на дизельное топливо снизились на 0,3%.
📑Банк России в ближайшую пятницу на очередном заседании примет решение по уровню ключевой ставки. Скорее всего, она будет увеличена как минимум на 1 процентный пункт (до 14%), учитывая сохранение относительно высоких темпов роста потребительских цен.
📑Зампред ЦБ Алексей Заботкин в начале октября заявлял, что ЦБ ожидает пика инфляции только весной – летом 2024 г., то есть к этому времени она заметно отклонится от целевого уровня в 4%. Поэтому необходимость сохранения жесткой монетарной политики остается актуальной.
😢13❤5🐳2👏1
🔒Инвестиции в золото: что нужно знать
📍Золото было востребовано во все времена и не потеряло актуальности. В первой половине 2023 года оно подорожало в долларах на 5,4%, в рублях — на 30,2%. Также это отличный диверсификатор, который снижает риски портфеля из ценных бумаг.
📍Золото используют в разных сферах. Вот основные из них:
💎Ювелирная промышленность
📊Инвестиции
🏦Центробанки
🧑🔬Промышленность
📊Широкая востребованность поддерживает интерес к золоту в любой фазе экономического цикла. Например, когда экономика замедляется и потребительский спрос на ювелирные изделия падает, как правило, растет инвестиционный интерес к золоту как к защитному активу.
📊Рынок физического золота в 2022 году оценивался в 196 млрд долларов, а если взять в расчет все добытое за историю количество — 12,66 трлн долларов. Это примерно в 10 раз больше, чем все исторически добытое серебро.
⚙️Как выглядят добыча и производство золота
📍За всю историю добыто около 208 874 т золота, из которых около двух третей — после 1950 года. А поскольку золото практически не разрушается, можно считать, что почти все оно еще в обороте в той или иной форме.
🌏Три главных поставщика — Китай, Австралия и Россия, каждый из которых производит ежегодно более 300 т металла. Что касается подтвержденных запасов — их около 52 000 т.
📈Добыча золота обеспечивает большую часть предложения — примерно 75% — и не всегда способна удовлетворить спрос на металл.
⚙️Тогда на помощь приходит переработанное золото, которое быстрее реагирует на состояние и запросы рынка. Более 90% переработки приходится на ювелирные изделия, оставшаяся часть — переработка электроники и других промышленных продуктов.
🏢Сколько золота в резервах центробанков
📈Центробанки наращивают запасы золота, так как оно имеет универсальную ценность, относительно ликвидно и безопасно. Поскольку количество драгоценного металла ограничено, его цена постепенно растет.
📍Центробанки владеют пятой частью всего добытого золота.
#Теория
📍Золото было востребовано во все времена и не потеряло актуальности. В первой половине 2023 года оно подорожало в долларах на 5,4%, в рублях — на 30,2%. Также это отличный диверсификатор, который снижает риски портфеля из ценных бумаг.
📍Золото используют в разных сферах. Вот основные из них:
💎Ювелирная промышленность
📊Инвестиции
🏦Центробанки
🧑🔬Промышленность
📊Широкая востребованность поддерживает интерес к золоту в любой фазе экономического цикла. Например, когда экономика замедляется и потребительский спрос на ювелирные изделия падает, как правило, растет инвестиционный интерес к золоту как к защитному активу.
📊Рынок физического золота в 2022 году оценивался в 196 млрд долларов, а если взять в расчет все добытое за историю количество — 12,66 трлн долларов. Это примерно в 10 раз больше, чем все исторически добытое серебро.
⚙️Как выглядят добыча и производство золота
📍За всю историю добыто около 208 874 т золота, из которых около двух третей — после 1950 года. А поскольку золото практически не разрушается, можно считать, что почти все оно еще в обороте в той или иной форме.
🌏Три главных поставщика — Китай, Австралия и Россия, каждый из которых производит ежегодно более 300 т металла. Что касается подтвержденных запасов — их около 52 000 т.
📈Добыча золота обеспечивает большую часть предложения — примерно 75% — и не всегда способна удовлетворить спрос на металл.
⚙️Тогда на помощь приходит переработанное золото, которое быстрее реагирует на состояние и запросы рынка. Более 90% переработки приходится на ювелирные изделия, оставшаяся часть — переработка электроники и других промышленных продуктов.
🏢Сколько золота в резервах центробанков
📈Центробанки наращивают запасы золота, так как оно имеет универсальную ценность, относительно ликвидно и безопасно. Поскольку количество драгоценного металла ограничено, его цена постепенно растет.
📍Центробанки владеют пятой частью всего добытого золота.
#Теория
👍9❤5🔥2👏1
📊Что влияет на цену золота
❌В отличие от большинства сырьевых товаров, например нефти или кофе, золото не потребляется.
📍Исторически золото в целом растет, хотя бывают и длинные периоды падения.
📊Цену определяет баланс спроса и предложения, который зависит от многих факторов: фазы экономического цикла, динамики ключевых ставок, поведения инвесторов и других. Это делает рынок сложным и зачастую непредсказуемым.
🧐Чего ждать дальше
📑В последние годы в мировой экономике есть стагфляционные признаки: замедление ВВП сопровождается ростом инфляции. Это нетипичная ситуация, которая в последний раз наблюдалась в 1970—1980-х годах.
📈Тогда случился энергетический кризис, инфляция устремилась вверх, а цена золота выросла на 550%: с 100 $ за унцию в 1976 до 650 $ к 1980 году. Инфляция в США в тот момент достигала 14%.
📈Если стагфляционный сценарий повторится, золото будет расти. Некоторые аналитики прогнозируют цену 2200 $ за унцию до конца 2023 и 4800 $ — к 2030 году. Драйверами роста могут послужить снижение ключевой ставки, ослабление доллара и новый виток инфляции.
🧰Это не значит, что нужно полагаться только на золото, так как будущего никто не знает, но 10—20% портфеля можно отвести на драгметаллы.
#теория
❌В отличие от большинства сырьевых товаров, например нефти или кофе, золото не потребляется.
📍Исторически золото в целом растет, хотя бывают и длинные периоды падения.
📊Цену определяет баланс спроса и предложения, который зависит от многих факторов: фазы экономического цикла, динамики ключевых ставок, поведения инвесторов и других. Это делает рынок сложным и зачастую непредсказуемым.
🧐Чего ждать дальше
📑В последние годы в мировой экономике есть стагфляционные признаки: замедление ВВП сопровождается ростом инфляции. Это нетипичная ситуация, которая в последний раз наблюдалась в 1970—1980-х годах.
📈Тогда случился энергетический кризис, инфляция устремилась вверх, а цена золота выросла на 550%: с 100 $ за унцию в 1976 до 650 $ к 1980 году. Инфляция в США в тот момент достигала 14%.
📈Если стагфляционный сценарий повторится, золото будет расти. Некоторые аналитики прогнозируют цену 2200 $ за унцию до конца 2023 и 4800 $ — к 2030 году. Драйверами роста могут послужить снижение ключевой ставки, ослабление доллара и новый виток инфляции.
🧰Это не значит, что нужно полагаться только на золото, так как будущего никто не знает, но 10—20% портфеля можно отвести на драгметаллы.
#теория
👍14❤6🔥4👏1