📑Ипотечные облигации
📍Обычно эмитентом ипотечных облигаций является специальная компания — ипотечный агент, которая покупает у банков права требования по кредитам и под них выпускает бонды.
🔒Это очень надежные бумаги, сопоставимые по риску с ОФЗ. Размер залога обычно больше номинала облигаций. У бондов есть и дополнительная страховка. Например, у некоторых эмитентов есть резервные фонды.
📈У ипотечных облигаций есть приятный бонус: при высокой надежности их доходность выше доходности ОФЗ примерно на 0,6—1,5 процентного пункта.
📍Но есть и минус: почти у всех ипотечных облигаций, доступных неквалифицированным инвесторам, есть амортизация, так что точно спрогнозировать доходность не выйдет. Исключений всего два — это выпуски Росбанка.
📊Кое-что об амортизации ипотечных бондов сказать все же можно: первые выплаты обычно самые большие, а чем ближе срок погашения — тем меньше процент амортизации.
🧐Стоит ли покупать
✔️Ипотечные бумаги могут быть интересны инвесторам, которые ищут консервативные инструменты с доходностью, превышающей доходность по ОФЗ. Интересной бумагой для знакомства с этим типом облигаций может стать ИА ТБ1А (ISIN RU000A103D37).
#Теория
📍Обычно эмитентом ипотечных облигаций является специальная компания — ипотечный агент, которая покупает у банков права требования по кредитам и под них выпускает бонды.
🔒Это очень надежные бумаги, сопоставимые по риску с ОФЗ. Размер залога обычно больше номинала облигаций. У бондов есть и дополнительная страховка. Например, у некоторых эмитентов есть резервные фонды.
📈У ипотечных облигаций есть приятный бонус: при высокой надежности их доходность выше доходности ОФЗ примерно на 0,6—1,5 процентного пункта.
📍Но есть и минус: почти у всех ипотечных облигаций, доступных неквалифицированным инвесторам, есть амортизация, так что точно спрогнозировать доходность не выйдет. Исключений всего два — это выпуски Росбанка.
📊Кое-что об амортизации ипотечных бондов сказать все же можно: первые выплаты обычно самые большие, а чем ближе срок погашения — тем меньше процент амортизации.
🧐Стоит ли покупать
✔️Ипотечные бумаги могут быть интересны инвесторам, которые ищут консервативные инструменты с доходностью, превышающей доходность по ОФЗ. Интересной бумагой для знакомства с этим типом облигаций может стать ИА ТБ1А (ISIN RU000A103D37).
#Теория
👍14🔥3👏3
Последствия нефтяного эмбарго для произраильской коалиции
🪫 Потенциальное эмбарго на поставки нефти Израилю со стороны стран Ближнего Востока может затронуть всю произраильскую коалицию, включая США и Евросоюз.
Это приведет к коллапсу экономики западных стран.
🇮🇷 Глава МИД Ирана Хосейн Амир Абдоллахиан призвал ввести эмбарго на поставки нефти Израилю, а также провести суд над Тель-Авивом за его "военные преступления" против палестинского народа в секторе Газа.
✔️ В 1973 году в ходе войны Израиля с Сирией и Египтом, все арабские производители нефти ввели эмбарго на поставку нефти странам, поддержавшим Израиль, в том числе США, Великобритании и Канаде. Результатом этого стал четырехкратный рост стоимости нефти и крупнейший энергетический кризис.
🪫Для решения проблем с поставками нефти США вероятно будут наращивать добычу внутри и временно снимут санкции с Венесуэлы, чтобы обеспечить себя "черным золотом".
Евросоюз будет просить Норвегию и Казахстан нарастить поставки.
🇷🇺 Речь может зайти об ослаблениях санкций для российской нефти, но согласится ли Россия компенсировать поставки Ближнего Востока.
🪫 Период налаживания привычных поставок всё равно приведёт к коллапсу экономики как ЕС, так и США. Остановятся предприятия, коммерческие перевозки, авиатранспорт. Инфляция побьёт многомесячные рекорды.
✔️ В ситуации эмбарго мировые цены на нефть могут разогнаться до 400 долларов за баррель.
📈 После призывов Ирана к нефтяному эмбарго цены на Brent росли почти на 3%, превышая 92 доллара за баррель.
По состоянию на 11:48 мск котировки держатся около 90,10 доллара за баррель.
🪫 Потенциальное эмбарго на поставки нефти Израилю со стороны стран Ближнего Востока может затронуть всю произраильскую коалицию, включая США и Евросоюз.
Это приведет к коллапсу экономики западных стран.
🇮🇷 Глава МИД Ирана Хосейн Амир Абдоллахиан призвал ввести эмбарго на поставки нефти Израилю, а также провести суд над Тель-Авивом за его "военные преступления" против палестинского народа в секторе Газа.
✔️ В 1973 году в ходе войны Израиля с Сирией и Египтом, все арабские производители нефти ввели эмбарго на поставку нефти странам, поддержавшим Израиль, в том числе США, Великобритании и Канаде. Результатом этого стал четырехкратный рост стоимости нефти и крупнейший энергетический кризис.
🪫Для решения проблем с поставками нефти США вероятно будут наращивать добычу внутри и временно снимут санкции с Венесуэлы, чтобы обеспечить себя "черным золотом".
Евросоюз будет просить Норвегию и Казахстан нарастить поставки.
🇷🇺 Речь может зайти об ослаблениях санкций для российской нефти, но согласится ли Россия компенсировать поставки Ближнего Востока.
🪫 Период налаживания привычных поставок всё равно приведёт к коллапсу экономики как ЕС, так и США. Остановятся предприятия, коммерческие перевозки, авиатранспорт. Инфляция побьёт многомесячные рекорды.
✔️ В ситуации эмбарго мировые цены на нефть могут разогнаться до 400 долларов за баррель.
📈 После призывов Ирана к нефтяному эмбарго цены на Brent росли почти на 3%, превышая 92 доллара за баррель.
По состоянию на 11:48 мск котировки держатся около 90,10 доллара за баррель.
❤10👍5👏2🌚2🤔1
Продажи группы "Соллерс" в РФ в январе-сентябре выросли на 39,2%
✔️ Продажи российской автомобилестроительной группы "Соллерс" в РФ в сентябре 2023 года выросли в годовом выражении на "низкой базе" в 1,9 раза, до 5,11 тыс. автомобилей.
📈 По сравнению с августом, в котором автопроизводитель реализовал 4,364 тыс. машин, рост продаж составил 17,1%.
🚘 В сентябре "Соллерс" реализовал на российском рынке 4,026 тыс. "УАЗов" (рост на 59,4% г/г), 1,071 тыс. легких коммерческих грузовиков Sollers нового модельного ряда и 13 оставшихся Ford Transit (-92%).
✔️ За январь-сентябрь 2023 г. продажи "Соллерса" выросли на 39,2%, до 30,507 тыс. автомобилей.
• Доля рынка составила 4%.
✍️Одна из хороших лонговых идей на российском рынке: за счет высвобождения рынка после СВО-потенциал огромный при отсутствии по сути конкуренции
✔️ Продажи российской автомобилестроительной группы "Соллерс" в РФ в сентябре 2023 года выросли в годовом выражении на "низкой базе" в 1,9 раза, до 5,11 тыс. автомобилей.
📈 По сравнению с августом, в котором автопроизводитель реализовал 4,364 тыс. машин, рост продаж составил 17,1%.
🚘 В сентябре "Соллерс" реализовал на российском рынке 4,026 тыс. "УАЗов" (рост на 59,4% г/г), 1,071 тыс. легких коммерческих грузовиков Sollers нового модельного ряда и 13 оставшихся Ford Transit (-92%).
✔️ За январь-сентябрь 2023 г. продажи "Соллерса" выросли на 39,2%, до 30,507 тыс. автомобилей.
• Доля рынка составила 4%.
✍️Одна из хороших лонговых идей на российском рынке: за счет высвобождения рынка после СВО-потенциал огромный при отсутствии по сути конкуренции
❤13👍5🔥2👏2🥴1
🛢Цена нефти Brent опустилась ниже уровня $90 за баррель
📉Стоимость декабрьских фьючерсов на нефть Brent на лондонской бирже ICE Futures снизилась на 1,66% и опустилась до $89,98 за баррель.
📉Цена на фьючерсы на нефть WTI с поставкой в декабре на Нью-Йоркской товарной бирже упала на 1,56% — $85,91 за баррель.
🇺🇸Стоимость нефти снижается на фоне сообщения о том, что США планируют ослабить санкции в отношении Венесуэлы.
🇺🇸Давление на цены оказало сообщение о том, что США выдали шестимесячную лицензию, разрешающую операции в энергетическом секторе Венесуэлы после того, как между властями этого государства и политической оппозицией было достигнуто соглашение об обеспечении выборов 2024 года.
🇺🇸США ввели против Венесуэлы санкции в нефтегазовой отрасли, в том числе против крупнейшей венесуэльской нефтегазовой компании PdVSA, в 2019 году, на фоне обвинения властями США президента Венесуэлы Николаса Мадуро в фальсификации выборов и на фоне попытки переворота в стране с участием Хуана Гуаидо.
❌Не оправдались опасения по поводу перебоев в мировых поставках из-за призыва Ирана к введению нефтяного эмбарго в отношении Израиля. Организация стран-экспортеров нефти (ОПЕК) не планирует предпринимать какие-либо немедленные действия в ответ на призыв Ирана, члена ОПЕК. Это ослабило опасения по поводу возможных сбоев поставок.
🪖Напряженность на Ближнем Востоке остается повышенной, признаки деэскалации не прослеживаются. Это поддерживает цены на нефть, и влияние данного фактора может сохраняться до конца недели. Конфликт затрагивает интересы многих стран региона, на который приходится более четверти всей добычи нефти в мире. Масштабный конфликт может привести к серьезными перебоям с поставками, усугубив существующий дефицит.
🇺🇸Дополнительную поддержку для цен на нефть вчера оказала статистика из США, где наблюдается уверенное восстановление спроса после сезонного спада. По данным Управления энергетической информации (EIA), на прошлой неделе запасы нефти и топлива в США сократились из-за роста спроса на дизельное топливо и мазут.
🧐Ранее заместитель генерального директора сырьевого трейдера Mercuria Магид Шенуда предупредил, что цена барреля нефти может превысить $100, если обстановка на Ближнем Востоке обострится. «Существует высокая вероятность того, что ситуация может обостриться, и если она действительно обострится, то, я думаю, мы сможем увидеть $100 за баррель», — сообщил он.
📉Стоимость декабрьских фьючерсов на нефть Brent на лондонской бирже ICE Futures снизилась на 1,66% и опустилась до $89,98 за баррель.
📉Цена на фьючерсы на нефть WTI с поставкой в декабре на Нью-Йоркской товарной бирже упала на 1,56% — $85,91 за баррель.
🇺🇸Стоимость нефти снижается на фоне сообщения о том, что США планируют ослабить санкции в отношении Венесуэлы.
🇺🇸Давление на цены оказало сообщение о том, что США выдали шестимесячную лицензию, разрешающую операции в энергетическом секторе Венесуэлы после того, как между властями этого государства и политической оппозицией было достигнуто соглашение об обеспечении выборов 2024 года.
🇺🇸США ввели против Венесуэлы санкции в нефтегазовой отрасли, в том числе против крупнейшей венесуэльской нефтегазовой компании PdVSA, в 2019 году, на фоне обвинения властями США президента Венесуэлы Николаса Мадуро в фальсификации выборов и на фоне попытки переворота в стране с участием Хуана Гуаидо.
❌Не оправдались опасения по поводу перебоев в мировых поставках из-за призыва Ирана к введению нефтяного эмбарго в отношении Израиля. Организация стран-экспортеров нефти (ОПЕК) не планирует предпринимать какие-либо немедленные действия в ответ на призыв Ирана, члена ОПЕК. Это ослабило опасения по поводу возможных сбоев поставок.
🪖Напряженность на Ближнем Востоке остается повышенной, признаки деэскалации не прослеживаются. Это поддерживает цены на нефть, и влияние данного фактора может сохраняться до конца недели. Конфликт затрагивает интересы многих стран региона, на который приходится более четверти всей добычи нефти в мире. Масштабный конфликт может привести к серьезными перебоям с поставками, усугубив существующий дефицит.
🇺🇸Дополнительную поддержку для цен на нефть вчера оказала статистика из США, где наблюдается уверенное восстановление спроса после сезонного спада. По данным Управления энергетической информации (EIA), на прошлой неделе запасы нефти и топлива в США сократились из-за роста спроса на дизельное топливо и мазут.
🧐Ранее заместитель генерального директора сырьевого трейдера Mercuria Магид Шенуда предупредил, что цена барреля нефти может превысить $100, если обстановка на Ближнем Востоке обострится. «Существует высокая вероятность того, что ситуация может обостриться, и если она действительно обострится, то, я думаю, мы сможем увидеть $100 за баррель», — сообщил он.
🤨9❤3🔥3👍2
«
✔️ ПАО «
🗒️ Среди «дочек» могут быть центры обработки данных, облачные сервисы, центры информационной безопасности, подразделения по цифровой медицине и другие.
🧑💻 «
📈 Привилегированные акции компании на Мосбирже к закрытию основной сессии торгов подорожали до 71,25 руб. (+0,71% за день).
📉 Обыкновенные акции «Ростелекома» подешевели на 0,31% до 77,27 руб.
• Индекс Мосбиржи составил 3255, 16 пункта (+0,18%).
📊 С начала года котировки «префов» увеличились на 28,15%, «обычек» – на 38,13%. Бенчмарк за это время поднялся на 51,11%.
✍️Эпидемия IPO-не иначе). В ближайшем будущем нужно будет отличать хорошие проекты от сомнительных бизнесов, которые просто хотят содрать капитал с физлиц. Потому что рекламная компания будет крайне активно в обоих случаях).
Ростелеком» допустил выход некоторых своих «дочек» на IPO✔️ ПАО «
Ростелеком» может провести первичное публичное размещение (IPO) некоторых своих дочерних компаний при благоприятной обстановке на рынке в будущем.🗒️ Среди «дочек» могут быть центры обработки данных, облачные сервисы, центры информационной безопасности, подразделения по цифровой медицине и другие.
🧑💻 «
Ростелеком» разрабатывает новую стратегию развития и ее дивидендную политику на 2025-2030 гг. 📈 Привилегированные акции компании на Мосбирже к закрытию основной сессии торгов подорожали до 71,25 руб. (+0,71% за день).
📉 Обыкновенные акции «Ростелекома» подешевели на 0,31% до 77,27 руб.
• Индекс Мосбиржи составил 3255, 16 пункта (+0,18%).
📊 С начала года котировки «префов» увеличились на 28,15%, «обычек» – на 38,13%. Бенчмарк за это время поднялся на 51,11%.
✍️Эпидемия IPO-не иначе). В ближайшем будущем нужно будет отличать хорошие проекты от сомнительных бизнесов, которые просто хотят содрать капитал с физлиц. Потому что рекламная компания будет крайне активно в обоих случаях).
🔥14👏4👍2
🔥Биткоин выше 30.к$
Курс криптовалюты разгоняют новости о создании торгуемого на бирже фонда (exchange traded fund, ETF), отмечают аналитики. Неделей ранее инвесткомпании BlackRock и WisdomTree подали заявку на запуск площадок, которые позволят инвесторам приобретать биткоин в виде акций с обычного брокерского счета. Этот механизм призван упростить владение криптовалютой, поэтому на крипторынки «возвращается бычий настрой»
✍️Мне не нравится, когда рост актива обеспечен не улучшением показателей бизнеса, а увеличением его доступности при неизменном качестве.
Курс криптовалюты разгоняют новости о создании торгуемого на бирже фонда (exchange traded fund, ETF), отмечают аналитики. Неделей ранее инвесткомпании BlackRock и WisdomTree подали заявку на запуск площадок, которые позволят инвесторам приобретать биткоин в виде акций с обычного брокерского счета. Этот механизм призван упростить владение криптовалютой, поэтому на крипторынки «возвращается бычий настрой»
✍️Мне не нравится, когда рост актива обеспечен не улучшением показателей бизнеса, а увеличением его доступности при неизменном качестве.
❤10🤪7😁1
Идея с Лонгом Фосагро остается актуальной
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
❤15🥴3🤔2😁1
🇷🇺ОТКРЫТИЕ ИИС на маркетплейсах и отмена льготы по НДФЛ
1. В Думе допустили возможность открытия ИИС через финансовые маркетплейсы
📑Комитет Госдумы по финансовому рынку подготовил законопроект, который позволит финансовым платформам (маркетплейсам) быть налоговым агентом по ряду операций с ценными бумагами, агентом по которым сейчас являются депозитарии брокерских или управляющих компаний.
🧑💻Финансовые платформы — это электронные площадки, где можно круглосуточно приобретать финансовые продукты от разных финансовых организаций в онлайн-режиме.
📊На этих площадках можно заключить договор на открытие вклада или потребительского кредита в различных банках, купить облигации и паи ПИФ, полис ОСАГО или КАСКО.
📑По состоянию на 20 октября в соответствующем реестре ЦБ было девять компаний («Московская Биржа ММВБ-РТС», «ВТБ Регистратор», «Финансовый Маркетплейс Сравни.ру», «Открытый финансовый маркетплейс», «Банки.ру Маркетплейс», «Финфорт МП», «Финансовая Платформа», «Ванта» и Единые финансовые решения»).
📍При этом пока поправки, которые напрямую предлагают дать возможность открывать ИИС на маркетплейсах, не подготовлены.
2. В РФ могут отменить льготу по НДФЛ при долгосрочном владении иностранными ценными бумагами
💰Согласно действующему с 1 января 2014 г. законодательству, прибыль от продажи ценных бумаг можно освободить от налога, если инвестор владел ими 3 года и дольше. Эта льгота действует при продаже российских акций, облигаций, биржевых ПИФов, которые торгуются на биржах РФ, а также при продаже зарубежных акций, облигаций, ETF, которые торгуются на биржах РФ, и открытых ПИФов под управлением российских компаний.
📑Льгота распространяется только на брокерский счет. Вычет можно заявлять за любой год, когда ценные бумаги продавались с прибылью. Его максимальный размер — 3 млн руб. в год, то есть за три года владения вычет составит 9 млн руб. Это и есть максимальная сумма, на которую можно уменьшить налоговую базу.
📍Что может измениться
Внесенный правительством законопроект устанавливает, что эта льгота распространяется только на:
• ценные бумаги российских организаций, которые торгуются на биржах РФ
• ценные бумаги иностранных организаций, которые торгуются на биржах РФ и место регистрации которых находится на территории государства-члена ЕврАзЭС.
🌏Иначе говоря, льгота больше не распространяется на зарубежные акции, облигации, ETF, которые торгуются на биржах РФ.
1. В Думе допустили возможность открытия ИИС через финансовые маркетплейсы
📑Комитет Госдумы по финансовому рынку подготовил законопроект, который позволит финансовым платформам (маркетплейсам) быть налоговым агентом по ряду операций с ценными бумагами, агентом по которым сейчас являются депозитарии брокерских или управляющих компаний.
🧑💻Финансовые платформы — это электронные площадки, где можно круглосуточно приобретать финансовые продукты от разных финансовых организаций в онлайн-режиме.
📊На этих площадках можно заключить договор на открытие вклада или потребительского кредита в различных банках, купить облигации и паи ПИФ, полис ОСАГО или КАСКО.
📑По состоянию на 20 октября в соответствующем реестре ЦБ было девять компаний («Московская Биржа ММВБ-РТС», «ВТБ Регистратор», «Финансовый Маркетплейс Сравни.ру», «Открытый финансовый маркетплейс», «Банки.ру Маркетплейс», «Финфорт МП», «Финансовая Платформа», «Ванта» и Единые финансовые решения»).
📍При этом пока поправки, которые напрямую предлагают дать возможность открывать ИИС на маркетплейсах, не подготовлены.
2. В РФ могут отменить льготу по НДФЛ при долгосрочном владении иностранными ценными бумагами
💰Согласно действующему с 1 января 2014 г. законодательству, прибыль от продажи ценных бумаг можно освободить от налога, если инвестор владел ими 3 года и дольше. Эта льгота действует при продаже российских акций, облигаций, биржевых ПИФов, которые торгуются на биржах РФ, а также при продаже зарубежных акций, облигаций, ETF, которые торгуются на биржах РФ, и открытых ПИФов под управлением российских компаний.
📑Льгота распространяется только на брокерский счет. Вычет можно заявлять за любой год, когда ценные бумаги продавались с прибылью. Его максимальный размер — 3 млн руб. в год, то есть за три года владения вычет составит 9 млн руб. Это и есть максимальная сумма, на которую можно уменьшить налоговую базу.
📍Что может измениться
Внесенный правительством законопроект устанавливает, что эта льгота распространяется только на:
• ценные бумаги российских организаций, которые торгуются на биржах РФ
• ценные бумаги иностранных организаций, которые торгуются на биржах РФ и место регистрации которых находится на территории государства-члена ЕврАзЭС.
🌏Иначе говоря, льгота больше не распространяется на зарубежные акции, облигации, ETF, которые торгуются на биржах РФ.
❤14👍4🔥1
☀️Всем привет. Надеюсь, ваши выходные проходят отлично! Пока выдалось время, напишу длиннопост.
🧐Думал над тем, что бы такого написать про инвестиции для рубрики #теория, чтобы не повторять по сто раз прописные истины из всех источников. Есть несколько мыслей насчет инвестиций, которые я редко где встречал, но они достаточно субъективны.
Публикую ниже:
1️⃣не надо инвестировать маленькие суммы: лучше копите или вкладывайте в себя
Сейчас в любой тематике связанной с привлечением дохода стало очень модно трындеть про нулевой порог входа а-ля: «бизнес с высокой доходностью с вложениями от 10к₽», «инвестировать можно и нужно начинать от 5к₽» и тд.
О том, почему медиа пространство кишит такими отзывами-поговорим позже.
Логика здесь достаточно простая:
предположим двое рандомных людей начинают активно интересоваться инвестициями:
У первого портфель на 50к₽
У второго на 500к₽
Оба закладывают одинаковое кол-во времени и усилий на изучение новой для них темы.
Предположим, что оба при одинаковых вводных данных помимо стартовой суммы получают доходность в 20% годовых.
▪️Я согласен, что при отсутствии ресурсов нужно начинать с малого, но не могу избавиться от мысли, что нет смысла закладывать огромное кол-во времени, умственных усилий и тд. на литературу, изучение, практику ради выхлопа в 10к₽.
▪️При небольшом капитале (что совершенно нормально и не зазорно) начинать стоит с вложений в себя:
За год время, потраченное на изучение инвестиций, гипотетически можно потратить на изучение языка или освоении математики на уровне средней/старшей школы-первое, что мне пришло в голову прямо сейчас)
▪️По итогу 10к₽-это та сумма, которая у вас отобьется за несколько занятий, если бы вы подрабатывали в качестве репетитора после изучения материала. Согласитесь-выхлопа гораздо больше.
📚Ну и допом напомню железное правило: прежде чем вкладывать в фондовый рынок, нужно иметь финансовую подушку, сумма которой равна вашим средним тратам за 3 месяца.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
🔥16👍6👏3🥱1
2️⃣Точка входа в рынок-важна!
✔️Если мы говорим про инвестиции в долгосрок, вся базовая литература и теория кричит о том, что на горизонте в 15-20+ лет ваши вложения в консервативные финансовые инструменты всегда выйдут в плюс даже при кризисах глобального масштаба, ссылаясь на исторические факты.
❗️ Я не совсем согласен с этим:
✔️Во-первых, есть достаточно много случаев, когда рынки с пиковых позиции так и не отрасли за больший срок:
Пузырь японского фондового рынка в 90-ых, пузырь Доткомов (Cisco), провальные IPO (Втб).
✔️Во-вторых, даже если брать за основу инвестирования тот факт, что за 15 лет вы со 100% вероятностью выйдите в ноль даже при самом кошмарном сценарии-нужно учитывать две вещи: упущенную выгоду от нереализованных инвестиций, которые могли дать десятки тысяч %, а также инфляцию.
✔️В-третьих, я все-таки больше склоняюсь к подходу, что самые большие риски всегда остаются самыми непредсказуемыми (черные лебеди). Если американский рынок акций всегда отрастал-это не значит что он будет расти и в 2100: кто знает, будет ли тогда существовать Америка)). С учетом динамики времени, в котором мы живем, такая позиция становится все более актуальной.
✔️ Вердикт:
прежде чем инвестировать в те или иные инструменты-важно понимать степень их перегретости, иначе можно остаться в минусе и потерять средства навсегда.
3️⃣Не реагируйте на новостной фон!
✔️Как админ тг-канала про инвестиции, я периодически слежу за публикациями других каналов в этой же тематике. Заметил, что 95% постов сейчас-это одни сплошные новости! Особо умные даже продают подписку на ботов, которые позволяют получать новости самым первым и за счет этого скальпить на рынке.
✔️Что хочется сказать на этот счет: 99% новостей-это мусор, обращая внимание на который, вы тратите свое время и умственную энергию в лучшем случае. А в худшем-начинаете суетиться, пытаетесь обыграть рынок и, как показывает статистика, чаще проигрываете.
✔️Из всей кучи ежедневных новостей за последний месяц, например, могу выделить лишь пару тех, которые в долгосроке действительно влияют на эффективность бизнеса или котировок акций: Допка Позитив Технолоджис и указ Путина о валютной выручке (может что-то забыл).
⁉️ПОЧЕМУ НИКТО НЕ ГОВОРИТ О ТЕХ ВЕЩАХ, ЧТО Я НАПИСАЛ?⁉️
❗️ Потому что это невыгодно брокерам, медиа-ресурсам и блогерам❗️
▪️Цель платформ, на которых вы торгуете, содрать с вас побольше денег на комиссиях. ▪️Цель медиа и блогеров-получить от вас конверсию и за счет этого продать рекламу.
1. если говорить о том, что инвестировать 5к₽ это ненормально и невыгодно-упадут доходы с комиссий и рекламы.
2. Если говорить о том, что точка входа важна-люди перестанут выкупать перегретый рынок, а брокер/ потеряют комиссии.
3. Если говорить о том, что не нужно читать новости, 90% изданий, блогеров, каналов разорятся.
Собственно, именно по этой причине мой блог за похожие посты и блокирует периодически Тиньков инвестиции))
Сила в правде, господа.
❤️Лайк посту и пишите в комменты с чем согласны, а с чем нет.
✔️Если мы говорим про инвестиции в долгосрок, вся базовая литература и теория кричит о том, что на горизонте в 15-20+ лет ваши вложения в консервативные финансовые инструменты всегда выйдут в плюс даже при кризисах глобального масштаба, ссылаясь на исторические факты.
✔️Во-первых, есть достаточно много случаев, когда рынки с пиковых позиции так и не отрасли за больший срок:
Пузырь японского фондового рынка в 90-ых, пузырь Доткомов (Cisco), провальные IPO (Втб).
✔️Во-вторых, даже если брать за основу инвестирования тот факт, что за 15 лет вы со 100% вероятностью выйдите в ноль даже при самом кошмарном сценарии-нужно учитывать две вещи: упущенную выгоду от нереализованных инвестиций, которые могли дать десятки тысяч %, а также инфляцию.
✔️В-третьих, я все-таки больше склоняюсь к подходу, что самые большие риски всегда остаются самыми непредсказуемыми (черные лебеди). Если американский рынок акций всегда отрастал-это не значит что он будет расти и в 2100: кто знает, будет ли тогда существовать Америка)). С учетом динамики времени, в котором мы живем, такая позиция становится все более актуальной.
прежде чем инвестировать в те или иные инструменты-важно понимать степень их перегретости, иначе можно остаться в минусе и потерять средства навсегда.
3️⃣Не реагируйте на новостной фон!
✔️Как админ тг-канала про инвестиции, я периодически слежу за публикациями других каналов в этой же тематике. Заметил, что 95% постов сейчас-это одни сплошные новости! Особо умные даже продают подписку на ботов, которые позволяют получать новости самым первым и за счет этого скальпить на рынке.
✔️Что хочется сказать на этот счет: 99% новостей-это мусор, обращая внимание на который, вы тратите свое время и умственную энергию в лучшем случае. А в худшем-начинаете суетиться, пытаетесь обыграть рынок и, как показывает статистика, чаще проигрываете.
✔️Из всей кучи ежедневных новостей за последний месяц, например, могу выделить лишь пару тех, которые в долгосроке действительно влияют на эффективность бизнеса или котировок акций: Допка Позитив Технолоджис и указ Путина о валютной выручке (может что-то забыл).
⁉️ПОЧЕМУ НИКТО НЕ ГОВОРИТ О ТЕХ ВЕЩАХ, ЧТО Я НАПИСАЛ?⁉️
▪️Цель платформ, на которых вы торгуете, содрать с вас побольше денег на комиссиях. ▪️Цель медиа и блогеров-получить от вас конверсию и за счет этого продать рекламу.
1. если говорить о том, что инвестировать 5к₽ это ненормально и невыгодно-упадут доходы с комиссий и рекламы.
2. Если говорить о том, что точка входа важна-люди перестанут выкупать перегретый рынок, а брокер/ потеряют комиссии.
3. Если говорить о том, что не нужно читать новости, 90% изданий, блогеров, каналов разорятся.
Собственно, именно по этой причине мой блог за похожие посты и блокирует периодически Тиньков инвестиции))
Сила в правде, господа.
❤️Лайк посту и пишите в комменты с чем согласны, а с чем нет.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
❤43👍9🔥5👌1
Заметили, как все быстро забыли про Астру?)
Хотя перед выходом на IPO были бесконечные дифирамбы по отношению к компании.
IPO провели успешно-не скрывал это и признвввл свое неучастие в нем ошибкой.
Но давайте копнем глубже: аллокация составила несколько процентов. Инвесторы с заявками на сумму в 6-7 нулей получали крохи. Многим в принципе ничего не отсыпали.
При этом рекордные объемы торгов пошли на 550₽+, на самых пиках. Неудивительно, ведь именно тогда акции стали общедоступны.
Предупреждал еще тогда, что даже цена в 400₽+=стоимости 15 годовых выручек, что очень дорого. Так что потенциал падения остается.
Миноритариев, как обычно, поимели.
Хотя перед выходом на IPO были бесконечные дифирамбы по отношению к компании.
IPO провели успешно-не скрывал это и признвввл свое неучастие в нем ошибкой.
Но давайте копнем глубже: аллокация составила несколько процентов. Инвесторы с заявками на сумму в 6-7 нулей получали крохи. Многим в принципе ничего не отсыпали.
При этом рекордные объемы торгов пошли на 550₽+, на самых пиках. Неудивительно, ведь именно тогда акции стали общедоступны.
Предупреждал еще тогда, что даже цена в 400₽+=стоимости 15 годовых выручек, что очень дорого. Так что потенциал падения остается.
Миноритариев, как обычно, поимели.
❤17👍10🌚2
Как отличать эшелоны на российском рынке. Гайд.
✔️ Деление на эшелоны весьма условно и не имеет четкой градации, но чаще всего:
l. Первый эшелон – бумаги с высокими объемами торгов и большими долями в фондовых индексах;
ll. Второй и третий — менее ликвидные акции.
🗂️ Для систематизации посмотрим на градацию Московской биржи. Она имеет перечень ценных бумаг, допущенных к торгам на бирже и доступных всем участникам — котировальный список, и три уровня листинга.
📈 Чем выше уровень листинга, тем более серьезные требования и условия предъявляются биржей для выполнения эмитентом.
I уровень листинга — котировальный список первого уровня. Он включает бумаги наивысшей надежности.
II уровень листинга — второй уровень. В него попадают бумаги, которые отвечают большинству критериев надежности, но их качество немного ниже.
III уровень листинга — некотировальная часть списка ценных бумаг. Он включает высокорисковые бумаги, для покупки которых нужно быть квалифицированным инвестором и пройти тестирование.
❗️ Соотношение уровня листинга на Мосбирже с эшелоном условное. Важно также учитывать торговые показатели:
• насколько широк и стабилен спред между лучшими заявками на покупку и продажу;
• способен ли рынок поглощать крупные ордера без значительного влияния на рыночную цену;
• free-float — количество акций в свободном обращении, при низком значении показателя акции обычно более волатильные.
В итоге
✔️ Понятие «
✔️ Важно оценивать торговые показатели компании, чтобы отнести ее бумаги к той или иной группе. Со временем показатели торгов могут меняться и тогда акции могут перейти в другой эшелон.
✔️ Эшелон важен, так как это вопрос ликвидности бумаг и возможных потерь при входе или выходе из сделки.
#теория
✔️ Деление на эшелоны весьма условно и не имеет четкой градации, но чаще всего:
l. Первый эшелон – бумаги с высокими объемами торгов и большими долями в фондовых индексах;
ll. Второй и третий — менее ликвидные акции.
🗂️ Для систематизации посмотрим на градацию Московской биржи. Она имеет перечень ценных бумаг, допущенных к торгам на бирже и доступных всем участникам — котировальный список, и три уровня листинга.
📈 Чем выше уровень листинга, тем более серьезные требования и условия предъявляются биржей для выполнения эмитентом.
I уровень листинга — котировальный список первого уровня. Он включает бумаги наивысшей надежности.
II уровень листинга — второй уровень. В него попадают бумаги, которые отвечают большинству критериев надежности, но их качество немного ниже.
III уровень листинга — некотировальная часть списка ценных бумаг. Он включает высокорисковые бумаги, для покупки которых нужно быть квалифицированным инвестором и пройти тестирование.
❗️ Соотношение уровня листинга на Мосбирже с эшелоном условное. Важно также учитывать торговые показатели:
• насколько широк и стабилен спред между лучшими заявками на покупку и продажу;
• способен ли рынок поглощать крупные ордера без значительного влияния на рыночную цену;
• free-float — количество акций в свободном обращении, при низком значении показателя акции обычно более волатильные.
В итоге
✔️ Понятие «
эшелон» — скорее биржевой сленг в среде инвесторов, нежели четкая градация. ✔️ Важно оценивать торговые показатели компании, чтобы отнести ее бумаги к той или иной группе. Со временем показатели торгов могут меняться и тогда акции могут перейти в другой эшелон.
✔️ Эшелон важен, так как это вопрос ликвидности бумаг и возможных потерь при входе или выходе из сделки.
#теория
❤14🔥5👍3
⚡️«Газпром» в 2023 году дополнительно поставит в Китай 600 млн куб. м газа сверх контрактных обязательств.
📈"Суточные заявки выше, чем те объемы, которые у нас прописаны в контракте. И мы регулярно поставляем дополнительные объемы на китайский рынок. При этом мы это делаем уже не первый год. В этом году, я думаю, что это будет 600 млн куб. м газа", - сказал глава холдинга, Алексей Миллер.
📑19 октября "Газпром" сообщил о подписании с китайской CNPC дополнительного соглашения к текущему договору по поставкам газа в Китай по "восточному" маршруту на дополнительный объем поставок до конца 2023 года.
⚡️О поставках российского газа в Китай
🇨🇳Россия по итогам 2022 года экспортировала по газопроводу "Сила Сибири" в Китай 15,5 млрд куб. м газа. Поставки российского газа в Китай по "Силе Сибири" в 2023 году ожидаются на уровне 22 млрд куб. м. Выход газопровода на проектную мощность в 38 млрд куб. м ожидается в 2025 году.
🇨🇳При этом в ближайшие годы общий объем экспорта "Газпрома" в Китай достигнет 48 млрд куб. м газа в год (за счет реализации проекта поставок газа в Китай по "дальневосточному" маршруту), а с учетом транзитного газопровода через Монголию - почти 100 млрд куб. м в год, отмечал ранее Миллер.
✍️Как человек, который писал научную работу на тему энергетической диверсификации Китая по нефтегазу, ответственно заявляю: несмотря на объемы поставок газа сверх контрактных обязательств,на компенсацию потери Европы уйдет минимум лет 10
📈"Суточные заявки выше, чем те объемы, которые у нас прописаны в контракте. И мы регулярно поставляем дополнительные объемы на китайский рынок. При этом мы это делаем уже не первый год. В этом году, я думаю, что это будет 600 млн куб. м газа", - сказал глава холдинга, Алексей Миллер.
📑19 октября "Газпром" сообщил о подписании с китайской CNPC дополнительного соглашения к текущему договору по поставкам газа в Китай по "восточному" маршруту на дополнительный объем поставок до конца 2023 года.
⚡️О поставках российского газа в Китай
🇨🇳Россия по итогам 2022 года экспортировала по газопроводу "Сила Сибири" в Китай 15,5 млрд куб. м газа. Поставки российского газа в Китай по "Силе Сибири" в 2023 году ожидаются на уровне 22 млрд куб. м. Выход газопровода на проектную мощность в 38 млрд куб. м ожидается в 2025 году.
🇨🇳При этом в ближайшие годы общий объем экспорта "Газпрома" в Китай достигнет 48 млрд куб. м газа в год (за счет реализации проекта поставок газа в Китай по "дальневосточному" маршруту), а с учетом транзитного газопровода через Монголию - почти 100 млрд куб. м в год, отмечал ранее Миллер.
✍️Как человек, который писал научную работу на тему энергетической диверсификации Китая по нефтегазу, ответственно заявляю: несмотря на объемы поставок газа сверх контрактных обязательств,на компенсацию потери Европы уйдет минимум лет 10
❤15👍3🔥1
Нефть продолжает расти параллельно с эскалацией конфликта на Ближнем Востоке, а экономика РФ восстановливаться, о чем свидетельствуют данные по индексу деловой активности РФ.
Но индекс сегодня по-немногу падает.
В чем же дело?
В том, что уже 27.10 будет заседание ЦБ, на котором с очень высокой вероятностью повысят ставку, а она утянет за собой индекс вниз.
Помните про это и будьте аккуратны с Лонгами на этой неделе.
Но индекс сегодня по-немногу падает.
В чем же дело?
В том, что уже 27.10 будет заседание ЦБ, на котором с очень высокой вероятностью повысят ставку, а она утянет за собой индекс вниз.
Помните про это и будьте аккуратны с Лонгами на этой неделе.
❤15🤔3🌚2
🌏Евросоюз и страны G7 намерены принять меры против нефтяных операторов, которые торгуют российской нефтью
📑Евросоюз и страны Группы семи (G7) намерены принять юридические меры против нефтяных операторов, которые торгуют российской нефтью, не обращая внимания на попытки Запада установить «потолок цен» на нефть, заявил спецпредставитель Евросоюза по санкциям Дэвид О’Салливан, выступая в Атлантическом совете.
🧐«Я считаю, что потолок цен на нефть был чрезвычайно эффективным», — заявил О’Салливан, отвечая на вопрос о проблемах нефтяных санкций против России. «Однако цена на нефть выросла, что, конечно, помогло России. Мы видим различные теневые практики, использование судов, которые фактически закончили срок своей жизни, использование страховки, которая никому не понятна, например, российской или китайской страховки».
🧐«Группа семи активно работает над новыми мерами, и мы увидим эти меры в ближайшие недели. Мы уже направили предупреждения операторам, которые прибегают к таким практикам, но я думаю, вероятно,скоро примем конкретные юридические меры [в их отношении] в ближайшие недели», — сказал он.
🌏О’Салливан также сообщил, что страны ЕС и США работают по отдельности с каждой страной мира, убеждая их применять санкции против России.
✍️ 1. Непонятно каким образом можно повлиять на отключение транспондеров танкерам (морские поставки становятся невидимыми)
2. В последние меры дисконт российской нефти к Brent постоянно сокращался. Поэтому О’Салливан лукавит говоря о том, что цена на российскую нефть выросла только из-за глобального спроса на нефть
📑Евросоюз и страны Группы семи (G7) намерены принять юридические меры против нефтяных операторов, которые торгуют российской нефтью, не обращая внимания на попытки Запада установить «потолок цен» на нефть, заявил спецпредставитель Евросоюза по санкциям Дэвид О’Салливан, выступая в Атлантическом совете.
🧐«Я считаю, что потолок цен на нефть был чрезвычайно эффективным», — заявил О’Салливан, отвечая на вопрос о проблемах нефтяных санкций против России. «Однако цена на нефть выросла, что, конечно, помогло России. Мы видим различные теневые практики, использование судов, которые фактически закончили срок своей жизни, использование страховки, которая никому не понятна, например, российской или китайской страховки».
🧐«Группа семи активно работает над новыми мерами, и мы увидим эти меры в ближайшие недели. Мы уже направили предупреждения операторам, которые прибегают к таким практикам, но я думаю, вероятно,скоро примем конкретные юридические меры [в их отношении] в ближайшие недели», — сказал он.
🌏О’Салливан также сообщил, что страны ЕС и США работают по отдельности с каждой страной мира, убеждая их применять санкции против России.
2. В последние меры дисконт российской нефти к Brent постоянно сокращался. Поэтому О’Салливан лукавит говоря о том, что цена на российскую нефть выросла только из-за глобального спроса на нефть
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Telegram
Яйца по корзинам
🚢📈Теневые морские поставки нефти РФ утроились. Танкеры отключают транспондеры.
◼️Согласно анализу S&P Global, непрозрачные перевозки российской нефти на море выросли более чем в три раза во втором квартале 2023 года, что позволяет предположить, что Россия…
◼️Согласно анализу S&P Global, непрозрачные перевозки российской нефти на море выросли более чем в три раза во втором квартале 2023 года, что позволяет предположить, что Россия…
❤16👍3👏2
Операционные результаты РусГидро и РусАгро
1. ОПЕРАЦИОННЫЕ ПОКАЗАТЕЛИ РусГидро по итогам третьего квартала 2023 года.
📊 Ключевое за квартал год к году:
• Общая выработка электроэнергии: 34,4 млрд кВтч (+9,5%);
• Выработка на тепловых станциях: 5,6 млрд кВтч (+10,7%);
• Отпуск тепла электростанциями и котельными: 1,9 млн Гкал (+8,4%);
• Общий полезный отпуск электроэнергии (с вычетом потерь в сети): 9,7 млрд кВтч (+4,7%).
✔️ выработка электроэнергии показала значительный рост на фоне низкой базы третьего квартала прошлого года (ввиду аномально низкой водности). Опережающие темпы роста генерации ТЭС на Дальнем Востоке должны поддержать рентабельность компании в силу значительной индексации тарифов в Дальневосточном федеральном округе в начале года.
2. ОПЕРАЦИОННЫЕ РЕЗУЛЬТАТЫ аграрного гиганта РусАгро за третий квартал 2023 года.
📊 Основные показатели за третий квартал год к году:
• Выручка: 78,2 млрд руб. (+35%);
Объемы реализации
• 3ерновых культур: 436 тыс тонн (+254%);
• Масличных культур: 70 тыс тонн (+144%);
• Сахарной свеклы: 1,1 млн тонн (+51%);
• Свиноводства: 68 тыс тонн (-5%);
• Сахара: 208 тыс тонн (+5%);
• Потребительских масел и жиров: 130 тыс тонн (+70%);
• Промышленных масел и жиров: 370 тыс тонн (+11%).
• Рост выручки в сахарном сегменте в третьем квартале составил 26% г/г и обогнал рост объемов реализации.
• В мясном сегменте объемы реализации немного снизились из-за вспышки африканской чумы свиней в Приморье, но позитивная динамика в ценах поддержала рост выручки на уровне 16% г/г.
• Компания реализовала существенный объем пшеницы из запасов — ожидания по поводу улучшения рыночной конъюнктуры подтвердились.
• Выручка масложирового сегмента РусАгро сократилась, но ее результаты поддержали продажи НМЖК.
✔️ После роста цены расписок на 33% за прошлые две недели, бумаги закономерно скорректировались на отчете.
1. ОПЕРАЦИОННЫЕ ПОКАЗАТЕЛИ РусГидро по итогам третьего квартала 2023 года.
📊 Ключевое за квартал год к году:
• Общая выработка электроэнергии: 34,4 млрд кВтч (+9,5%);
• Выработка на тепловых станциях: 5,6 млрд кВтч (+10,7%);
• Отпуск тепла электростанциями и котельными: 1,9 млн Гкал (+8,4%);
• Общий полезный отпуск электроэнергии (с вычетом потерь в сети): 9,7 млрд кВтч (+4,7%).
✔️ выработка электроэнергии показала значительный рост на фоне низкой базы третьего квартала прошлого года (ввиду аномально низкой водности). Опережающие темпы роста генерации ТЭС на Дальнем Востоке должны поддержать рентабельность компании в силу значительной индексации тарифов в Дальневосточном федеральном округе в начале года.
2. ОПЕРАЦИОННЫЕ РЕЗУЛЬТАТЫ аграрного гиганта РусАгро за третий квартал 2023 года.
📊 Основные показатели за третий квартал год к году:
• Выручка: 78,2 млрд руб. (+35%);
Объемы реализации
• 3ерновых культур: 436 тыс тонн (+254%);
• Масличных культур: 70 тыс тонн (+144%);
• Сахарной свеклы: 1,1 млн тонн (+51%);
• Свиноводства: 68 тыс тонн (-5%);
• Сахара: 208 тыс тонн (+5%);
• Потребительских масел и жиров: 130 тыс тонн (+70%);
• Промышленных масел и жиров: 370 тыс тонн (+11%).
• Рост выручки в сахарном сегменте в третьем квартале составил 26% г/г и обогнал рост объемов реализации.
• В мясном сегменте объемы реализации немного снизились из-за вспышки африканской чумы свиней в Приморье, но позитивная динамика в ценах поддержала рост выручки на уровне 16% г/г.
• Компания реализовала существенный объем пшеницы из запасов — ожидания по поводу улучшения рыночной конъюнктуры подтвердились.
• Выручка масложирового сегмента РусАгро сократилась, но ее результаты поддержали продажи НМЖК.
✔️ После роста цены расписок на 33% за прошлые две недели, бумаги закономерно скорректировались на отчете.
❤19🔥2👏1😁1
💰«Лукойл» рассчитывает сумму дивидендов исходя из показателя свободного денежного потока. Этот показатель в полугодовой отчетности компания не раскрывала. По оценкам аналитиков, выплаты по итогам девяти месяцев могут составить 570 рублей на акцию, доходность таким образом — около 7,7%.
🔜 Прогнозы
📊 Дивиденды «Лукойла» могут быть драйвером дальнейшего роста для котировок, однако многое будет зависеть от того, сколько в итоге компания решит заплатить. Если компания заплатит около 550 рублей на акцию, то цена акций может остаться выше 7500 рублей и даже приблизиться к 8000 рублей. Если меньше — акции ждет краткосрочное снижение.
📊У «Лукойла», как и других нефтяных компаний, остаются фундаментальные причины для роста. Рублевые цены на российскую нефть находятся на исторических максимумах, и по итогам года все нефтяные компании должны показать финансовые результаты, близкие к рекордным. Это приведет к дальнейшему росту котировок.
❌Риски
📊Риски для «Лукойла» сейчас лежат в основном в макроэкономической плоскости, это возможное укрепление курса рубля и возможное снижение цен на нефть.
📊При этом потенциальным риском может стать увеличение фискальной нагрузки на компанию. Дополнительная налоговая нагрузка, вероятна в следующем году. Вопрос масштабов будет зависеть в первую очередь от ситуации с исполнением бюджета.
📊 Компания в целом адаптировалась к переориентации поставок и логистическим сложностям, которые возникли после введения санкций в ответ на «спецоперацию» на Украине. В то же время более 30% объемов переработки нефти «Лукойла» по-прежнему приходится на европейские заводы. И в будущем «Лукойл», возможно, будет вынужден продать их, как это произошло с НПЗ на Сицилии.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
❤13🔥3👍1👏1
✍️Как я писал ранее в канале, российский рынок очень сильно привязан к дивидендам. Одним из главных индикаторов качества акции на российском рынке является регулярность выплаты дивов и их размер.
▪️Купить под дивиденды»-одна из стандартных стратегий российского инвестора. А растущие компании, которые только только вышли на рынок, чья бизнес-модель подразумевает реинвестирование 100% средств стараются как можно скорее задобрить инвесторов дивами (Whoosh, Positive Technologies).
▪️В этом плане мы кардинально отличаемся от США. Взглянем на тяжеловесов по типу Apple, Walmart, Chevron: во-первых, размер дивидендов в разы ниже российских компаний. Во-вторых, выплаты начинаются в основном только тогда, когда компания достигает стадии зрелости.
▪️В Штатах есть куча убыточных компаний миллиардной капитализации, которые торгуются на бирже, и при этом выходят из убытков за несколько десятков лет.
▪️СВО и последующие санкции в отношении РФ, как известно, сделали невозможным выплату дивидендов со стороны компаний с иностранной пропиской.
❗️Что хочется отметить: обе компании раз за разом отчитываются лучше ожиданий (в особенности пятерочка), при этом все дальше оставляя конкурентов в отрасли позади.
🧐Как мне кажется, во многом это обусловлено реинвестированием большого кол-ва средств в развитие бизнеса.
Давайте рассмотрим две подробные сделки со стороны Магнита и X5:
1. X5 несколько месяцев назад приобрели региональную сеть магазинов «Тамерлан».
2. Магнит за 12-13 миллиардов₽ на днях купил КазаньЭкспресс.
▪️Эффективность сделок сомнений не вызывает-коммерческое предложение на покупку КазаьЭкспресс одновременно с Магнитом высылали другие компании, в числе которых Сбер.
▪️Не буду сейчас вдаваться в цифры, но в обоих случаях сделки M&A соразмерны существенному % годовой прибыли компаний.
▪️Учитывайте, что в большинстве случаев дивидендная политика компаний РФ заключается в выплате 50% прибыли.
▪️Получается парадокс: с одной стороны долгое время Магнит (и до сих пор Х5) торговались с существенной недооценкой из-за отсутствия дивидендов. А с другой-ЭТОЙ НЕДООЦЕНКИ НЕ ДОЛЖНО БЫЛО БЫТЬ.
Кажется многие стали забывать, что инвестиции-это в первую очередь не «купить под отчет», не «купить под дивы», не «купить под речь президента».
Инвестиции-вложение в лучшие в своей отрасли бизнесы по справедливой цене, которые растут быстрее других.
В свое время в канале нам удалось сыграть на данной неэффективности рынка и сделать несколько десятков % прибыли на X5.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
❤21👍3🔥3👏1
📍«Газпром» сократил инвестпрограмму на 2023 год
📑Совет директоров «Газпрома» утвердил новые редакции инвестиционной программы и бюджета компании на 2023 г., сообщается на ее сайте.
📉Общий объем финансирования инвестпрограммы на текущий год снижен на 334,3 млрд руб. по сравнению с редакцией программы от декабря 2022 г. и составил 1,96 трлн руб.
📊Обновленный бюджет, добавили в газовом холдинге, обеспечит покрытие обязательств «Газпрома» в полном объеме. Решения же по привлечению заемных средств в рамках программы заимствований будут приниматься с учетом потребности в финансировании, рыночных условий и ликвидности компании.
📊В декабре 2022 г. «Газпром» утвердил инвестпрограмму в объеме 2,3 трлн руб., что стало рекордом для газового холдинга. В документе предусмотрены средства для финансирования приоритетных проектов, в том числе дальнейшего развития новых центров газодобычи – Ямальского, Якутского и Иркутского, магистрального газопровода «Сила Сибири», газоперерабатывающего комплекса «Газпрома», а также проектов, обеспечивающих пиковый баланс газа.
📑Ранее «Газпром» отчитался о снижении прибыли по МСФО в январе – июне 2023 г. в 8,5 раза год к году до 296,2 млрд руб. Выручка монополии сократилась на 41% и составила 4,1 трлн руб., операционные расходы составили 3,2 трлн руб. (-26%). Показатель EBITDA снизился за отчетный период в 2,5 раза до 1,2 трлн руб. Рентабельность по EBITDA составила 30%.
📑Совет директоров «Газпрома» утвердил новые редакции инвестиционной программы и бюджета компании на 2023 г., сообщается на ее сайте.
📉Общий объем финансирования инвестпрограммы на текущий год снижен на 334,3 млрд руб. по сравнению с редакцией программы от декабря 2022 г. и составил 1,96 трлн руб.
📊Обновленный бюджет, добавили в газовом холдинге, обеспечит покрытие обязательств «Газпрома» в полном объеме. Решения же по привлечению заемных средств в рамках программы заимствований будут приниматься с учетом потребности в финансировании, рыночных условий и ликвидности компании.
📊В декабре 2022 г. «Газпром» утвердил инвестпрограмму в объеме 2,3 трлн руб., что стало рекордом для газового холдинга. В документе предусмотрены средства для финансирования приоритетных проектов, в том числе дальнейшего развития новых центров газодобычи – Ямальского, Якутского и Иркутского, магистрального газопровода «Сила Сибири», газоперерабатывающего комплекса «Газпрома», а также проектов, обеспечивающих пиковый баланс газа.
📑Ранее «Газпром» отчитался о снижении прибыли по МСФО в январе – июне 2023 г. в 8,5 раза год к году до 296,2 млрд руб. Выручка монополии сократилась на 41% и составила 4,1 трлн руб., операционные расходы составили 3,2 трлн руб. (-26%). Показатель EBITDA снизился за отчетный период в 2,5 раза до 1,2 трлн руб. Рентабельность по EBITDA составила 30%.
❤12🌚6🤯2😁1
👮♂️Parmalat: крупнейшее корпоративное преступление в Европе
📑24 декабря 2003 года компания Parmalat, одна из крупнейших итальянских компаний, подала заявление о банкротстве. Долг компании перед кредиторами был оценен в 20 млрд долларов. Это произошло после того, как выяснилось, что почти 5 миллиардов долларов в виде высоколиквидных активов, о которых сообщалось в финансовой отчетности компании, на самом деле, не существуют. Документ Bank of America, подтверждающий существование счета в этом банке, на котором Bonlat, дочерняя компания Parmalat в офшорной зоне на Каймановых островах, якобы держала эти деньги, оказался подделкой.
👮♂️Расследование выявило, что за финансовыми махинациями компании стоят несколько высокопоставленных менеджеров во главе с Калисто Танци, основателем и главой компании, и Фаусо Тонна, финансовым директором Parmalat. При обысках в их офисах были обнаружены многочисленные финансовые документы относящиеся к фальшивым банковским счетам и проведению фиктивных транзакций по ним.
🌏С их помощью сотни миллионов долларов сливались в компании, зарегистрированные на членов семьи Танци и пропадали в офшорных зонах. А Фаусто Тонна был мозгом всей аферы. Помимо этого, в схемы Тонна и Танци оказался замешан целый ряд других компаний, а также внешние аудиторы, которые покрывали махинации. Пострадавшими оказались, в первую очередь, мелкие инвесторы. Всего потери понесли около 100 тыс. человек.
🚨Против нескольких менеджеров Parmalat были выдвинуты обвинения. В их числе — мошенничество,
незаконные манипуляции ценами на акции компании, обман инвесторов, незаконные
бухгалтерские практики, нелегальная передача денежных средств компаниям членов
семьи Танци.
🚔Результатом стали одни из самых суровых приговоров, полученных когда-либо менеджерами компаний. Калисто Танци был приговорен к 17 годам, его брат Джованни — к 10,5 годам, Фаусто Тонна — к 9 годам и 11 месяцам тюрьмы.
📍Компания Parmalat была реструктурирована и вновь помещена в листинг Миланской фондовой биржи в 2005
году. В наши дни она остается одной из крупнейших итальянских компаний.
#интересное
📑24 декабря 2003 года компания Parmalat, одна из крупнейших итальянских компаний, подала заявление о банкротстве. Долг компании перед кредиторами был оценен в 20 млрд долларов. Это произошло после того, как выяснилось, что почти 5 миллиардов долларов в виде высоколиквидных активов, о которых сообщалось в финансовой отчетности компании, на самом деле, не существуют. Документ Bank of America, подтверждающий существование счета в этом банке, на котором Bonlat, дочерняя компания Parmalat в офшорной зоне на Каймановых островах, якобы держала эти деньги, оказался подделкой.
👮♂️Расследование выявило, что за финансовыми махинациями компании стоят несколько высокопоставленных менеджеров во главе с Калисто Танци, основателем и главой компании, и Фаусо Тонна, финансовым директором Parmalat. При обысках в их офисах были обнаружены многочисленные финансовые документы относящиеся к фальшивым банковским счетам и проведению фиктивных транзакций по ним.
🌏С их помощью сотни миллионов долларов сливались в компании, зарегистрированные на членов семьи Танци и пропадали в офшорных зонах. А Фаусто Тонна был мозгом всей аферы. Помимо этого, в схемы Тонна и Танци оказался замешан целый ряд других компаний, а также внешние аудиторы, которые покрывали махинации. Пострадавшими оказались, в первую очередь, мелкие инвесторы. Всего потери понесли около 100 тыс. человек.
🚨Против нескольких менеджеров Parmalat были выдвинуты обвинения. В их числе — мошенничество,
незаконные манипуляции ценами на акции компании, обман инвесторов, незаконные
бухгалтерские практики, нелегальная передача денежных средств компаниям членов
семьи Танци.
🚔Результатом стали одни из самых суровых приговоров, полученных когда-либо менеджерами компаний. Калисто Танци был приговорен к 17 годам, его брат Джованни — к 10,5 годам, Фаусто Тонна — к 9 годам и 11 месяцам тюрьмы.
📍Компания Parmalat была реструктурирована и вновь помещена в листинг Миланской фондовой биржи в 2005
году. В наши дни она остается одной из крупнейших итальянских компаний.
#интересное
❤9🔥6🙊4🥰1