По последним сделкам:
🟢Х5 retail дает +5% за неделю. Отличный результат!
🟢По Татнефти: +2% с 06.10.23 на фоне растущего проекта, нефти, покупок по дивам.
Если заходили спекулятивно-сегодня последний день, когда можно купить для получения дивов!
📈Продолжаю держать оба актива. Есть еще одна идея на неэффективность рынка. Завтра опубликую.
🟢Х5 retail дает +5% за неделю. Отличный результат!
🟢По Татнефти: +2% с 06.10.23 на фоне растущего проекта, нефти, покупок по дивам.
Если заходили спекулятивно-сегодня последний день, когда можно купить для получения дивов!
📈Продолжаю держать оба актива. Есть еще одна идея на неэффективность рынка. Завтра опубликую.
🔥16👏7❤3
📊Результаты по РПБУ за сентябрь 2023:
- Чистая прибыль: 130,2 млрд руб.
- Чистые процентные доходы: 206,8 млрд руб. (+25,6% г/г)
- Чистые комиссионные доходы: 65,3 млрд руб. (+12,1% г/г)
✔️Чистый процентный доход за 9 месяцев 2023 г. вырос на 38,1% г/г, до 1,7 трлн руб. Рост доходов год к году обусловлен растущей динамикой бизнеса Сбера в 2023 г., а также эффектом низкой базы прошлого года. В сентябре чистый процентный доход вырос на 25,6% по сравнению с аналогичным периодом годом ранее и составил 206,8 млрд руб.
✔️Чистый комиссионный доход за 9 месяцев 2023 г. увеличился на 18,9% г/г, до 515,2 млрд руб., в основном за счет роста объемов эквайринга и доходов от расчетно-кассового обслуживания. В сентябре чистый комиссионный доход составил 65,3 млрд руб. и вырос на 12,1% г/г.
📍Чистая прибыль Сбера за 9 месяцев 2023 г. составила 1,1 трлн руб. при рентабельности капитала в 25,3%.
📈За 9 месяцев заработано 25 руб. потенциальных дивидендов на акцию, или 9,4% дивдоходности при выплате 50% чистой прибыли. Базовый прогноз дивидендов за 2023 г. — 33 руб., или доходность 12,7%.
Ближайший катализатор — презентация стратегии на 2024–2026 гг. в декабре.
За счет экономии масштаба и единой экосистемы сбер чувствует себя гораздо лучше других банков. Кажется, высокая ставка не является помехой.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
❤9👍3🔥1😁1🤔1
📉ЦБ: годовая инфляция в РФ достигнет пиковых значений весной-летом 2024 года
📍Годовая инфляция в России достигнет своего пикового значения весной-летом следующего года, заявил журналистам зампред Центробанка Алексей Заботкин.
📍В ходе выступления в Госдуме 10 октября Заботкин говорил, что годовая инфляция в РФ по состоянию на 2 октября составила 5,9%. Для возвращения инфляции к цели в 4% в 2024 г. регулятор не исключает ужесточения денежно-кредитной политики (ДКП) в следующем году, подчеркнул он.
📍Ранее Росстат сообщал, что инфляция в России с 26 сентября по 2 октября составила 0,21%, с начала октября – 0,06%. С начала 2023 г. цены выросли на 4,54%. По оценке Минэка, годовая инфляция за этот период составила 5,94%.
📈На заседании правительства, посвященном приоритетам бюджета 2024-2026 гг., министр экономического развития Максим Решетников дал прогноз, согласно которому рост инфляции к концу 2024 г. замедлится до 4,5%, а в 2025 г. выйдет на уровень 4%.
✍️Как же быстро меняется риторика)
📍Годовая инфляция в России достигнет своего пикового значения весной-летом следующего года, заявил журналистам зампред Центробанка Алексей Заботкин.
📍В ходе выступления в Госдуме 10 октября Заботкин говорил, что годовая инфляция в РФ по состоянию на 2 октября составила 5,9%. Для возвращения инфляции к цели в 4% в 2024 г. регулятор не исключает ужесточения денежно-кредитной политики (ДКП) в следующем году, подчеркнул он.
📍Ранее Росстат сообщал, что инфляция в России с 26 сентября по 2 октября составила 0,21%, с начала октября – 0,06%. С начала 2023 г. цены выросли на 4,54%. По оценке Минэка, годовая инфляция за этот период составила 5,94%.
📈На заседании правительства, посвященном приоритетам бюджета 2024-2026 гг., министр экономического развития Максим Решетников дал прогноз, согласно которому рост инфляции к концу 2024 г. замедлится до 4,5%, а в 2025 г. выйдет на уровень 4%.
✍️Как же быстро меняется риторика)
❤14🤔4👍1😁1🥴1
🥳IPO года - "Совкомбанк"
🔜Совкомбанк давно присутствует на рынке облигаций, а теперь готовится выйти и на IPO в декабре-январе.
✔️Уже известно, что для IPO банк организует допэмиссию, а акционеры своих бумаг продавать не будут. Точный объем размещения неизвестен.
📊Для оценки банков обычно используют показатель «мультипликатор к акционерному капиталу» (P/BV). Сбер традиционно торгуется в один капитал, а лидер на российском рынке — Тинькофф (3,2). Но Тинькофф во многом позиционировался как IT-компания, а там более высокие мультипликаторы, а на Сбер давит его же размер.
📈Совкомбанк, по идее, должен располагаться где-то между. Банк растет довольно быстро (в последние годы где-то на треть в год), рентабельность капитала — под 55%, по этому показателю Совком один из лидеров рынка. Банк активничает на M&A-рынке, а бизнес хорошо диверсифицирован: помимо корпоративного и розничного банкинга, это страхование, факторинг, лизинг и другие. Прибыль за последние полгода составила ₽52 млрд при капитале в ₽247 млрд.
🧐Так что если оценка будет выше одного капитала, то это вполне справедливо, вопрос в том — насколько.
✍️Про бум IPO мы с вами уже говорили много раз. Есть интересные компании типа астры, есть низколиквидные неинтересные проекты. Совкомбанк, конечно, по масштабам выглядит внушительнее остальных.
🔜Совкомбанк давно присутствует на рынке облигаций, а теперь готовится выйти и на IPO в декабре-январе.
✔️Уже известно, что для IPO банк организует допэмиссию, а акционеры своих бумаг продавать не будут. Точный объем размещения неизвестен.
📊Для оценки банков обычно используют показатель «мультипликатор к акционерному капиталу» (P/BV). Сбер традиционно торгуется в один капитал, а лидер на российском рынке — Тинькофф (3,2). Но Тинькофф во многом позиционировался как IT-компания, а там более высокие мультипликаторы, а на Сбер давит его же размер.
📈Совкомбанк, по идее, должен располагаться где-то между. Банк растет довольно быстро (в последние годы где-то на треть в год), рентабельность капитала — под 55%, по этому показателю Совком один из лидеров рынка. Банк активничает на M&A-рынке, а бизнес хорошо диверсифицирован: помимо корпоративного и розничного банкинга, это страхование, факторинг, лизинг и другие. Прибыль за последние полгода составила ₽52 млрд при капитале в ₽247 млрд.
🧐Так что если оценка будет выше одного капитала, то это вполне справедливо, вопрос в том — насколько.
✍️Про бум IPO мы с вами уже говорили много раз. Есть интересные компании типа астры, есть низколиквидные неинтересные проекты. Совкомбанк, конечно, по масштабам выглядит внушительнее остальных.
🔥13❤4👍1
Указ президента Путина о продаже валютной выручки компаниям ряда отраслей 📰
✔️ Указ «Об осуществлении обязательной продажи выручки а иностранной валюте, получаемой отдельными российскими экспортёрами по внешнеторговым договорам» включает:
🔑 обязанность компаний в течение полугода репатриировать и продавать валютную выручку на российском рынке;
🔑 обязанность предоставления индикативных планов-графиков по покупке-графиков, по покупке и продаже иностранной валюте Банку России и Росфинмониторингу;
🔑 введение в часть компании уполномоченных представителей Росфинмониторинга.
📯 Решение коснется 43 компаний, которые относятся к черной и цветной металлургии, зерновому производству, лесной и химической промышленности, отраслям топливно-энергетического комплекса.
Таким образом, власти намерены «повысить прозрачность и предсказуемость валютного рынка , снизить возможность для валютных спекуляций».
✔️ Указ «Об осуществлении обязательной продажи выручки а иностранной валюте, получаемой отдельными российскими экспортёрами по внешнеторговым договорам» включает:
🔑 обязанность компаний в течение полугода репатриировать и продавать валютную выручку на российском рынке;
🔑 обязанность предоставления индикативных планов-графиков по покупке-графиков, по покупке и продаже иностранной валюте Банку России и Росфинмониторингу;
🔑 введение в часть компании уполномоченных представителей Росфинмониторинга.
📯 Решение коснется 43 компаний, которые относятся к черной и цветной металлургии, зерновому производству, лесной и химической промышленности, отраслям топливно-энергетического комплекса.
Таким образом, власти намерены «повысить прозрачность и предсказуемость валютного рынка , снизить возможность для валютных спекуляций».
❤13🫡5😁3👍1
📊«Яндекс» стал самой покупаемой акцией в «Тинькофф Инвестициях» в октябре
📈Брокер «Тинькофф Инвестиции» составили рейтинг наиболее популярных бумаг клиентов. Лидером по чистым покупкам среди клиентов брокера стали акции «Яндекса». Недавно стало известно, что сумма, которую российской бизнес должен заплатить нидерландской материнской компании при разделении бизнеса, может сократиться втрое (с $250 млн до $70—80 млн). Сделка стала выгоднее для будущих акционеров российского бизнеса.
📈Привилегированные акции «Сургутнефтегаза» пользовались спросом у клиентов брокера. Инвесторы активно покупали бумаги нефтегазовой компании для защиты от ослабления рубля.
📈Бумаги Fix Price покупали на фоне сообщения о возможном «переезде» компании с Кипра в Казахстан, после которой компания может вернуть выплаты дивиденды инвесторам. Внеочередное общее собрание акционеров, на котором будет обсуждаться предлагаемая редомициляция компании с Кипра в Казахстан, должно пройти 9 ноября 2023 года.
📊Какие бумаги продавали инвесторы
📉В лидерах по чистым продажам оказались бумаги Positive Technologies, сообщил брокер. С начала текущего года акции российской компании, специализирующейся на разработке решений в сфере информационной безопасности, выросли вдвое. Инвесторы могут фиксировать прибыль и часть средств вложить в нового IT-игрока — группу «Астра», которая вот-вот выйдет на биржу.
📉Продажи со стороны институциональных инвесторов могут быть связаны с резким повышением ключевой ставки ЦБ. Вероятно, они решили зафиксировать хорошую прибыль с начала года и переложить средства в привлекательные инструменты денежного рынка или облигации с плавающими ставками. Таким образом, они зафиксировали себе сильный результат за 2023 год, и в оставшийся период до конца года у них нет значительных рисков.
📉В «Тинькофф Инвестиции» ожидают, что фондовый рынок снова перейдет к росту в ближайшее время и индекс Мосбиржи обновит максимумы к новому году. Более того, в конце года может наблюдаться волна анонсов дивидендов, которая также повысит интерес инвесторов к рынку российских акций.
📈Брокер «Тинькофф Инвестиции» составили рейтинг наиболее популярных бумаг клиентов. Лидером по чистым покупкам среди клиентов брокера стали акции «Яндекса». Недавно стало известно, что сумма, которую российской бизнес должен заплатить нидерландской материнской компании при разделении бизнеса, может сократиться втрое (с $250 млн до $70—80 млн). Сделка стала выгоднее для будущих акционеров российского бизнеса.
📈Привилегированные акции «Сургутнефтегаза» пользовались спросом у клиентов брокера. Инвесторы активно покупали бумаги нефтегазовой компании для защиты от ослабления рубля.
📈Бумаги Fix Price покупали на фоне сообщения о возможном «переезде» компании с Кипра в Казахстан, после которой компания может вернуть выплаты дивиденды инвесторам. Внеочередное общее собрание акционеров, на котором будет обсуждаться предлагаемая редомициляция компании с Кипра в Казахстан, должно пройти 9 ноября 2023 года.
📊Какие бумаги продавали инвесторы
📉В лидерах по чистым продажам оказались бумаги Positive Technologies, сообщил брокер. С начала текущего года акции российской компании, специализирующейся на разработке решений в сфере информационной безопасности, выросли вдвое. Инвесторы могут фиксировать прибыль и часть средств вложить в нового IT-игрока — группу «Астра», которая вот-вот выйдет на биржу.
📉Продажи со стороны институциональных инвесторов могут быть связаны с резким повышением ключевой ставки ЦБ. Вероятно, они решили зафиксировать хорошую прибыль с начала года и переложить средства в привлекательные инструменты денежного рынка или облигации с плавающими ставками. Таким образом, они зафиксировали себе сильный результат за 2023 год, и в оставшийся период до конца года у них нет значительных рисков.
📉В «Тинькофф Инвестиции» ожидают, что фондовый рынок снова перейдет к росту в ближайшее время и индекс Мосбиржи обновит максимумы к новому году. Более того, в конце года может наблюдаться волна анонсов дивидендов, которая также повысит интерес инвесторов к рынку российских акций.
👍18❤3🔥2😱1
Инвестиции через депрессию: как проходить кризисы на рынке.
🐻 Медвежьи рынки - регулярное явление. И хотя спад всегда сменяется ростом, не все портфели восстанавливаются после кризиса.
Рассмотрим четыре правила подготовки и прохождения медвежьего рынка:
Правило №1. Выберите подходящий способ инвестирования.
Их два:
1. Метод усреднения затрат
Каждый месяц вы инвестируете одинаковую сумму в одни и те же бумаги. Если акции стоят дешево, вы покупаете больше, если дорого — меньше. В результате базовая стоимость бумаг будет невысокой.
2. Инвестировать крупную сумму единовременно
Вы вкладываете в рынок все деньги и наслаждаетесь эффектом сложного процента. Кроме того, чем больше проходит времени с момента инвестиций, тем больше растут ваши акции.
Правило №2. Всегда оценивайте время на рынке
Медвежий рынок в начале инвестиционного пути и в конце — это два разных рынка по степени ущерба для инвестора. Это важно учитывать!
Правило №3. Диверсифицируйте правильно
Нобелевский лауреат и основатель портфельной теории Гарри Марковиц говорил, что диверсификация — это единственный бесплатный обед на рынке.
Вот основные правила диверсификации:
✔️ в портфеле должно быть много активов разных классов;
✔️ эти активы должны иметь низкую корреляцию, то есть дорожать или дешеветь независимо друг от друга.
Правило №4. Хеджируйте риски с помощью опционов
Инвестиции можно захеджировать с помощью опционов. Опцион позволяет инвестору застраховаться от изменения цены актива в будущем. За такой опцион инвестор платит премию. Опцион дает право купить или продать актив в будущем по заранее известной цене.
🔑 Важно помнить, что на первых этапах, когда вы только знакомитесь с инструментом, стоит покупать опционы, а не продавать. Дело в том, что риск убытка при покупке опциона ограничен премией, а вот прибыль не ограничена ничем. При продаже опциона все происходит ровно наоборот: продавец гарантированно получает только премию, но его убыток ничем не ограничен. Особенно это опасно на медвежьем и волатильном рынке.
Такие правила позволят вам сориентироваться, если вы оказались на медвежьем рынке.
#теория
🐻 Медвежьи рынки - регулярное явление. И хотя спад всегда сменяется ростом, не все портфели восстанавливаются после кризиса.
Рассмотрим четыре правила подготовки и прохождения медвежьего рынка:
Правило №1. Выберите подходящий способ инвестирования.
Их два:
1. Метод усреднения затрат
Каждый месяц вы инвестируете одинаковую сумму в одни и те же бумаги. Если акции стоят дешево, вы покупаете больше, если дорого — меньше. В результате базовая стоимость бумаг будет невысокой.
2. Инвестировать крупную сумму единовременно
Вы вкладываете в рынок все деньги и наслаждаетесь эффектом сложного процента. Кроме того, чем больше проходит времени с момента инвестиций, тем больше растут ваши акции.
Правило №2. Всегда оценивайте время на рынке
Медвежий рынок в начале инвестиционного пути и в конце — это два разных рынка по степени ущерба для инвестора. Это важно учитывать!
Правило №3. Диверсифицируйте правильно
Нобелевский лауреат и основатель портфельной теории Гарри Марковиц говорил, что диверсификация — это единственный бесплатный обед на рынке.
Вот основные правила диверсификации:
✔️ в портфеле должно быть много активов разных классов;
✔️ эти активы должны иметь низкую корреляцию, то есть дорожать или дешеветь независимо друг от друга.
Правило №4. Хеджируйте риски с помощью опционов
Инвестиции можно захеджировать с помощью опционов. Опцион позволяет инвестору застраховаться от изменения цены актива в будущем. За такой опцион инвестор платит премию. Опцион дает право купить или продать актив в будущем по заранее известной цене.
🔑 Важно помнить, что на первых этапах, когда вы только знакомитесь с инструментом, стоит покупать опционы, а не продавать. Дело в том, что риск убытка при покупке опциона ограничен премией, а вот прибыль не ограничена ничем. При продаже опциона все происходит ровно наоборот: продавец гарантированно получает только премию, но его убыток ничем не ограничен. Особенно это опасно на медвежьем и волатильном рынке.
Такие правила позволят вам сориентироваться, если вы оказались на медвежьем рынке.
#теория
👍24👏3❤2🔥1
✍️Пару слов про указ Путина:
✔️Указ президента о продаже валютной выручки привел к падению доллара, а падение доллара обвалило вчера индекс Мосбиржи на +1%.
Многие восприняли это как негатив, однако с точки зрения макроэкономики-это хороший знак!
✔️Все это время мы говорили о том, что главная причина девальвации рубля-отток капитала и, в частности, валюты из страны.
Сейчас эта проблема частично решается, так как найден рычаг влияния на экспортеров-главных «генераторов» валюты.
✔️Отсутствие решительных действий привело к тому, что за несколько месяцев мы пришли к ставке х2 при продолжении девальвации и «пузырного» роста фондового рынка.
✔️Почему говорю про пузырь: повышение стоимости оценки бизнеса/активно должно сопровождаться повышением или увеличением фундаментальных показателей.
За 3 месяца консервативные инструменты обогнали по дивдоходности практически все российские акции, которые вдобавок находятся под давлением госпошлин.
✔️Получается-фундаментальные показатели ослабевают, а индекс продолжает расти: люди вкладывают деньги в акции от безысходности; чтобы сохранить средства.
✔️Клоню я к тому, что обязательная продажа валютной выручки-эффективный способ укрепления рубля, а укрепление рубля по сути естественный способ «охлаждения» роста индекса.
Будем наблюдать за динамикой.
✔️Указ президента о продаже валютной выручки привел к падению доллара, а падение доллара обвалило вчера индекс Мосбиржи на +1%.
Многие восприняли это как негатив, однако с точки зрения макроэкономики-это хороший знак!
✔️Все это время мы говорили о том, что главная причина девальвации рубля-отток капитала и, в частности, валюты из страны.
Сейчас эта проблема частично решается, так как найден рычаг влияния на экспортеров-главных «генераторов» валюты.
✔️Отсутствие решительных действий привело к тому, что за несколько месяцев мы пришли к ставке х2 при продолжении девальвации и «пузырного» роста фондового рынка.
✔️Почему говорю про пузырь: повышение стоимости оценки бизнеса/активно должно сопровождаться повышением или увеличением фундаментальных показателей.
За 3 месяца консервативные инструменты обогнали по дивдоходности практически все российские акции, которые вдобавок находятся под давлением госпошлин.
✔️Получается-фундаментальные показатели ослабевают, а индекс продолжает расти: люди вкладывают деньги в акции от безысходности; чтобы сохранить средства.
✔️Клоню я к тому, что обязательная продажа валютной выручки-эффективный способ укрепления рубля, а укрепление рубля по сути естественный способ «охлаждения» роста индекса.
Будем наблюдать за динамикой.
❤10👍8🤔2🤩2🫡2
ЦБ готов рассмотреть критерий «уровень дохода» для присвоения статуса «квала»
📊Банк России готов обсудить с рынком новый критерий для присвоения статуса квалифицированного инвестора. Речь идет об уровне дохода.
💲Минимальной планкой «доходного» критерия ЦБ может назначить 6 млн руб. — такая же сумма сейчас является нижним порогом имущественного ценза.
✍️Годовой доход в 6 млн₽ и имущество (капитал в 6 млн₽) это принципиально разные вещи. В первом случае подразумевается минимальный доход в 500к₽ в месяц. Во втором случае капитал при грамотном управлении можно накопить на дистанции с гораздо меньшим доходом.
✅Выводы:
ЦБ продолжает отрезать россиян от инвестиций в эмитенты недружественных стран. При этом с учетом девальвации рубля и несмотря на аномальный рост индекса, практически любая Американская акция в рублях принесла бы больше, чем российская.
В СМИ про это предпочитают не говорить)
Думайте критически и не позволяйте дурить вам голову!
📊Банк России готов обсудить с рынком новый критерий для присвоения статуса квалифицированного инвестора. Речь идет об уровне дохода.
💲Минимальной планкой «доходного» критерия ЦБ может назначить 6 млн руб. — такая же сумма сейчас является нижним порогом имущественного ценза.
✍️Годовой доход в 6 млн₽ и имущество (капитал в 6 млн₽) это принципиально разные вещи. В первом случае подразумевается минимальный доход в 500к₽ в месяц. Во втором случае капитал при грамотном управлении можно накопить на дистанции с гораздо меньшим доходом.
✅Выводы:
ЦБ продолжает отрезать россиян от инвестиций в эмитенты недружественных стран. При этом с учетом девальвации рубля и несмотря на аномальный рост индекса, практически любая Американская акция в рублях принесла бы больше, чем российская.
В СМИ про это предпочитают не говорить)
Думайте критически и не позволяйте дурить вам голову!
❤10🥴4🙈3
#ИнвестИдея
🌾 Хорошая точка входа в Фосагро на фоне роста цен на газ
🔹Стабильность дивидендных выплат на уровне Лукойла, темпы роста бизнеса на уровне Яндекса, маржинальность на уровне Полюса и низкая долговая нагрузка (0,6EBITDA): именно такое сочетание характерно для Фосагро-монополиста в области удобрений: отрасли, актуальность и нуждаемость в которой будет всегда независимо от ЛЮБЫХ событий и кризисов.
🔹Сейчас есть несколько фундаментальных факторов, связанных с колебаниями цен на газ, которые делают покупку привлекательной как в долгосрок, так и для спекулятивных целей сроком на 1-2 месяца:
🔹Начнем с того, что цены на азотные удобрения в виду специфики производства, если говорить о Европе, коррелируют с ценами на газ на❗️ 90%❗️
Это официальная статистика Международного энергетического агентства, а не цифры с потолка-источник серьезный.
Фосагро, в свою очередь, обеспечивает как минимум 1/4 спроса на удобрения со стороны Европы.
🙌Если кратко:
Рост цен на газ=рост цен на удобрения=рост прибыли в случае с Фосагро
📌Теперь публикую список факторов, которые привели к росту цен на газ за последние даты:
Кратко:
Рост биржевых цен на газ в Европе на фоне приближения отопительного сезона, аварии на газопроводе Balticconnector, остановки добычи на месторождении в Израиле и предстоящих забастовок на СПГ-заводах Chevron
📉Биржевая цена газа на площадке ICE Futures выросла более чем на 10%. Стоимость ноябрьского фьючерса на хабе TTF в Нидерландах поднялась на 10,71%, достигнув €51 за 1 МВт·ч, или $568,6 тыс. куб. м с учетом текущего курса, свидетельствуют данные биржи ICE по состоянию на 13:41 мск.
📈Геополитическая напряженность в последние дни оказывала основное влияние на изменение цен на газ. На фоне войны Израиля с ХАМАС, экспорт газа в Египет сократился.
📈На следующий день после закрытия клапанов трубопровода Balticconnector глава Gasgrid Янне Грёнлунд заявил, что на ремонт газопровода понадобятся месяцы, он может продлиться до конца зимы.
📈Также в эту пятницу на двух австралийских СПГ-заводах может начаться забастовка, из-за которой могут выпасть 7% мировых мощностей по производству СПГ.
✅Что касается котировок по Фосагро, после пиков цен на удобрения в 2022 году акции показывают одну из худших динамик по индексу среди всех прочих акций. За последнюю неделю котировок также снижались несмотря на рост центра газ: можно сыграть на неэффективности рынка.
По ТА, кстати, многие аналитики также отмечают привлекательность входа на текущий момент.
🔹Стабильность дивидендных выплат на уровне Лукойла, темпы роста бизнеса на уровне Яндекса, маржинальность на уровне Полюса и низкая долговая нагрузка (0,6EBITDA): именно такое сочетание характерно для Фосагро-монополиста в области удобрений: отрасли, актуальность и нуждаемость в которой будет всегда независимо от ЛЮБЫХ событий и кризисов.
🔹Сейчас есть несколько фундаментальных факторов, связанных с колебаниями цен на газ, которые делают покупку привлекательной как в долгосрок, так и для спекулятивных целей сроком на 1-2 месяца:
🔹Начнем с того, что цены на азотные удобрения в виду специфики производства, если говорить о Европе, коррелируют с ценами на газ на
Это официальная статистика Международного энергетического агентства, а не цифры с потолка-источник серьезный.
Фосагро, в свою очередь, обеспечивает как минимум 1/4 спроса на удобрения со стороны Европы.
🙌Если кратко:
Рост цен на газ=рост цен на удобрения=рост прибыли в случае с Фосагро
📌Теперь публикую список факторов, которые привели к росту цен на газ за последние даты:
Кратко:
Рост биржевых цен на газ в Европе на фоне приближения отопительного сезона, аварии на газопроводе Balticconnector, остановки добычи на месторождении в Израиле и предстоящих забастовок на СПГ-заводах Chevron
📉Биржевая цена газа на площадке ICE Futures выросла более чем на 10%. Стоимость ноябрьского фьючерса на хабе TTF в Нидерландах поднялась на 10,71%, достигнув €51 за 1 МВт·ч, или $568,6 тыс. куб. м с учетом текущего курса, свидетельствуют данные биржи ICE по состоянию на 13:41 мск.
📈Геополитическая напряженность в последние дни оказывала основное влияние на изменение цен на газ. На фоне войны Израиля с ХАМАС, экспорт газа в Египет сократился.
📈На следующий день после закрытия клапанов трубопровода Balticconnector глава Gasgrid Янне Грёнлунд заявил, что на ремонт газопровода понадобятся месяцы, он может продлиться до конца зимы.
📈Также в эту пятницу на двух австралийских СПГ-заводах может начаться забастовка, из-за которой могут выпасть 7% мировых мощностей по производству СПГ.
✅Что касается котировок по Фосагро, после пиков цен на удобрения в 2022 году акции показывают одну из худших динамик по индексу среди всех прочих акций. За последнюю неделю котировок также снижались несмотря на рост центра газ: можно сыграть на неэффективности рынка.
По ТА, кстати, многие аналитики также отмечают привлекательность входа на текущий момент.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
❤17👍5👏2🫡1
✔️В ФАС предложили индексировать тарифы на 7,2% в 2024. До этого было 4,5%. Так как тарифы по перегонки нефти по трубам-основной источник заработка для компании, можно сказать, что на аналогичный процент увеличится ее доходы. Это вчера подняло цену на акции компании.
✔️В обзоре на компанию писал, что тарифы являются самыми низкими в мире с большим отрывом при почти полной монополии на транспортировку нефти.
✔️Ожидаемые дивиденды скорее всего превысят процент по ОФЗ. +по-прежнему ждем сплит, который уже одобрен.
Продолжаю держать
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
❤19👏3🫡2
⛽️Преимущества проекта Арктик СПГ-2
📚Сегодня хочу подробно рассказать про проект, который можно назвать одним из наиболее масштабных в РФ. 60% доли в проекте приходится на Новатэк: одна из самых быстрорастущих национальных компаний в отрасли нефтегаза.
💨Поставки сжиженного природного газа занимают все бОльшую долю по сравнению с трубопроводным и имеют ряд определенных преимуществ.
🌏Главные заказчики СПГ-Восточная Азия: Япония, Корея и, в частности, Китай.
Среди ключевых экспортеров:
Катар, Австралия, Малайзия, Индонезия.
📊После событий 2022 года большая доля трубопроводных поставок газа в Европу была заморожена. Возникла необходимость переориентации на Восток в кратчайшие сроки. Можно сказать, что СПГ поставки газа и флагманский проект-это будущее нашей экономик!
✍️Теперь к деталям:
🌏Сокращение эмиссии парниковых газов является важнейшей задачей в рамках глобального реагирования на изменение климата. Проект Арктик СПГ 2 полностью разделяет данный принцип и стремится к лидерству среди СПГ-проектов по критериям минимальности выбросов за счет внедрения новейших технологий и контроля за эмиссией углерода на всей цепочке производства СПГ: добыче, сжижении и его поставках конечным потребителям.
🔋ЭНЕРГОЭФФЕКТИВНОСТЬ
⚡️Северные условия позволяют иметь одни из самых низких удельных энергозатрат на сжижение в мире
⚡️В технологическом процессе максимально использована утилизация тепла и холода, что сводит к минимуму затраты энергии
⚡️Благодаря высокой энергоэффективности производства, эмиссия парниковых газов на тонну произведенного СПГ будет более чем на 30% ниже среднего показателя в этой отрасли
🌏НИЗКИЕ УДЕЛЬНЫЕ ВЫБРОСЫ МЕТАНА
⚡️Отпарной газ возвращается в теплообменники для сжижения или используется в качестве топлива для генерации электроэнергии
⚡️Отсутствует рутинное сжигание газа на факеле
🌏ВКЛАД В ГЛОБАЛЬНУЮ ДЕКАРБОНИЗАЦИЮ
⚡️Экологические характеристики проекта Арктик СПГ 2 обеспечат его длительную конкурентоспособность в условиях перехода к низкоуглеродной экономике и возрастающих требований к СПГ-проектам по сокращению эмиссии СО2
⚡️Природный газ за счет своих экологических и ценовых характеристик в долгосрочной перспективе будет играть ключевую роль в глобальной декарбонизации
🌏ТРАНСПОРТИРОВКА СПГ
⚡️Флот газовозов, создающийся для транспортировки продукции, производимой Арктик СПГ 2, использует в качестве топлива СПГ – один из самых чистых видов судового топлива
📚Сегодня хочу подробно рассказать про проект, который можно назвать одним из наиболее масштабных в РФ. 60% доли в проекте приходится на Новатэк: одна из самых быстрорастущих национальных компаний в отрасли нефтегаза.
💨Поставки сжиженного природного газа занимают все бОльшую долю по сравнению с трубопроводным и имеют ряд определенных преимуществ.
🌏Главные заказчики СПГ-Восточная Азия: Япония, Корея и, в частности, Китай.
Среди ключевых экспортеров:
Катар, Австралия, Малайзия, Индонезия.
📊После событий 2022 года большая доля трубопроводных поставок газа в Европу была заморожена. Возникла необходимость переориентации на Восток в кратчайшие сроки. Можно сказать, что СПГ поставки газа и флагманский проект-это будущее нашей экономик!
✍️Теперь к деталям:
🌏Сокращение эмиссии парниковых газов является важнейшей задачей в рамках глобального реагирования на изменение климата. Проект Арктик СПГ 2 полностью разделяет данный принцип и стремится к лидерству среди СПГ-проектов по критериям минимальности выбросов за счет внедрения новейших технологий и контроля за эмиссией углерода на всей цепочке производства СПГ: добыче, сжижении и его поставках конечным потребителям.
🔋ЭНЕРГОЭФФЕКТИВНОСТЬ
⚡️Северные условия позволяют иметь одни из самых низких удельных энергозатрат на сжижение в мире
⚡️В технологическом процессе максимально использована утилизация тепла и холода, что сводит к минимуму затраты энергии
⚡️Благодаря высокой энергоэффективности производства, эмиссия парниковых газов на тонну произведенного СПГ будет более чем на 30% ниже среднего показателя в этой отрасли
🌏НИЗКИЕ УДЕЛЬНЫЕ ВЫБРОСЫ МЕТАНА
⚡️Отпарной газ возвращается в теплообменники для сжижения или используется в качестве топлива для генерации электроэнергии
⚡️Отсутствует рутинное сжигание газа на факеле
🌏ВКЛАД В ГЛОБАЛЬНУЮ ДЕКАРБОНИЗАЦИЮ
⚡️Экологические характеристики проекта Арктик СПГ 2 обеспечат его длительную конкурентоспособность в условиях перехода к низкоуглеродной экономике и возрастающих требований к СПГ-проектам по сокращению эмиссии СО2
⚡️Природный газ за счет своих экологических и ценовых характеристик в долгосрочной перспективе будет играть ключевую роль в глобальной декарбонизации
🌏ТРАНСПОРТИРОВКА СПГ
⚡️Флот газовозов, создающийся для транспортировки продукции, производимой Арктик СПГ 2, использует в качестве топлива СПГ – один из самых чистых видов судового топлива
👍15🔥3❤2
📈Акции группы компаний «Астра» в первый день торгов взлетели на 40%
📍Торги начались с планки на уровне ₽466,20 (цена размещения составила ₽333 за бумагу). В стакане группы «Астра» стоят заявки на покупку более 2 млн лотов.
📍Инвесторам было предложено 10,5 млн акций, что соответствует ₽3,5 млрд по цене IPO, включая акции на сумму ₽350 млн для проведения возможной стабилизации на вторичных торгах в период до 30 дней после начала торгов. Спрос от инвесторов превысил предложение более чем в 20 раз по верхней границе ценового диапазона, а количество новых инвесторов в структуре акционерного капитала составило около 100 тыс. человек, сообщила компания.
📍Группа «Астра» стала первой публичной компанией среди российских разработчиков инфраструктурного ПО. Бумаги группы компаний «Астра» включены в раздел «второй уровень» списка ценных бумаг, допущенных к торгам на Московской бирже.
📍Не исключено, что компания «Астра» в будущем может увеличить free-float, сейчас размещается лишь 5% компании. Рост количества бумаг в свободном обращении снизит волатильность и может привести акции к включению в индексы — это будет способствовать дополнительному спросу со стороны крупных инвесторов.
✍️Как и говорил ранее, я жалею, что упустил возможность заработать хороший процент, но при такой стоимости я в компанию ни ногой). Во-первых, p/s при текущей цене уже выше 15. Во-вторых, в стакане творится безумие в виде миллиона+заявок на покупку по текущей цене.
Естественно, что такой спрос объясняется спекулятивным интересом. Все это мне кажется диким и такие истории, опять же, всегда плохо заканчиваются.
Будем наблюдать.
📍Торги начались с планки на уровне ₽466,20 (цена размещения составила ₽333 за бумагу). В стакане группы «Астра» стоят заявки на покупку более 2 млн лотов.
📍Инвесторам было предложено 10,5 млн акций, что соответствует ₽3,5 млрд по цене IPO, включая акции на сумму ₽350 млн для проведения возможной стабилизации на вторичных торгах в период до 30 дней после начала торгов. Спрос от инвесторов превысил предложение более чем в 20 раз по верхней границе ценового диапазона, а количество новых инвесторов в структуре акционерного капитала составило около 100 тыс. человек, сообщила компания.
📍Группа «Астра» стала первой публичной компанией среди российских разработчиков инфраструктурного ПО. Бумаги группы компаний «Астра» включены в раздел «второй уровень» списка ценных бумаг, допущенных к торгам на Московской бирже.
📍Не исключено, что компания «Астра» в будущем может увеличить free-float, сейчас размещается лишь 5% компании. Рост количества бумаг в свободном обращении снизит волатильность и может привести акции к включению в индексы — это будет способствовать дополнительному спросу со стороны крупных инвесторов.
✍️Как и говорил ранее, я жалею, что упустил возможность заработать хороший процент, но при такой стоимости я в компанию ни ногой). Во-первых, p/s при текущей цене уже выше 15. Во-вторых, в стакане творится безумие в виде миллиона+заявок на покупку по текущей цене.
Естественно, что такой спрос объясняется спекулятивным интересом. Все это мне кажется диким и такие истории, опять же, всегда плохо заканчиваются.
Будем наблюдать.
❤17👍4😁1
Компании, акции которых обращаются на Московской бирже, отчитываются и по международным стандартам финансовой отчетности (МСФО) и по российским (РСБУ). Как правило, представленные финансовые результаты не совпадают. И это не удивительно, ведь эти две системы бухгалтерского учета имеют существенные различия, которые разберем ниже:
#теория
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
❤13👍2🔥1👏1