📊Какую компанию разбираем на выходных?
Anonymous Poll
18%
РусАгро
20%
Соллерс
18%
Газпром
27%
Афк Система
15%
Фикс Прайс
13%
Другое (комменты)
❤3
🗣️Регионализм, демография и метро: немного мыслей
✔️Понятие регионализма в России всегда имеет негативный оттенок и приравнивается к сепаратизму, хотя ничего общего между этими терминами нет, если не идет речи про изменение правового и территориального статуса региона по отношению к гос-ву.
✔️Регионализм-это про попытки к проявлению большей инициативности региона и продвижение интересов по его развитию во всех сферах в системе государства без посягательств на его интересы.
Не буду лишний раз расписывать про смещение ресурсной политики в центр, просто немного мыслей про демографию и сравнительного анализа:
📊Годовой прирост населения Москвы составляет около 3-5%. С начала 21 века население столицы увеличилось примерно на 25%, в то время как годовой прирост населения РФ составил 0%. Численность населения с 2000 года по сей день не меняется.
Индекс человеческого развития, измеряющий благосостояние страны/региона во всех сферах (здравоохранение, образование, доход) в самой Москве сравним с ведущими развитыми странами мира, в то время как РФ находится по этому показателю на уровне Румынии, Черногории и Аргентины.
🚊В Московском Метро на днях открылось множество станций, был запущен МЦД-4. За последние 10 лет в общей сложности было открыто около 50 станций.
🏗️В Самаре, где я вырос, с 2007 года станция Алабинская строилась почти 8 лет. Завершение ветки метро и открытие станции Театральной ожидается к 2024 году. Промежуточную станцию, Самарскую, решили не запускать.
Итого 1,5 станции за 16 лет с пропуском строительства проектной станции в Самаре.
При этом в 1980-ых, во времена кризисного СССР, новая станция в Самарском метро вводилась в эксплуатацию в среднем каждые 1,5 года, а к середине 21 века было запланировано построить 3 полноценные ветки.
В каждом втором городе-миллионнике при этом строительство метро заморожено, либо отсутствует в принципе.
✔️Кто-то возразит, что динамичное развитие регионов это исключительно европейская тема, и ситуация в Азии ничем не отличается.
Аргументирую: по динамике демографии Россия наиболее близка к Японии: за последние лет 10 численность топчется на месте либо потихоньку убывает.
При этом в Токио по результатам за 2022 год был зафиксирован отток населения.
✔️Копаем дальше: берем быстрорастущие развивающиеся страны. С 2009 по 2020 прирост населения в Египте составил 20%, а в Каире-17%. Иными словами, динамика прироста населения по стране опережает рост населения в столице.
Не буду в подробностях расписывать цифры по прочим странам 2-3 мира, но там ситуация аналогичная.
❗️В принципе, мне не удалось найти аналогичную демографическую ситуацию где-либо еще в мире.
❓К чему вся эта писанина
✔️Инвестор, это, прежде всего, образ мышления. Постоянная маневренность в поиске наилучшего варианта из всех возможных. Понимание подобных тенденций, косвенно касающихся экономики и рынка ценных бумаг, всегда будет на руку как для вас, так и для ваших вложений.
✔️Во-вторых, учитывая разрастание ямы между Москвой и регионами, создается устойчивое ощущение, что компании, подразумевающей экспансию (не заводы), можно успешно функционировать, будучи одним из лидеров в своей отрасли внутри Москвы и МосОбл. (Эталон, Азбука Вкуса)
✔️А вот компании, которые функционируют исключительно в регионах не затрагивая мск, которые могут сравниться с предыдущим названными по оборотке и капитализации я не назову (не берем сырье и заводы).
Как-то так.
✔️Понятие регионализма в России всегда имеет негативный оттенок и приравнивается к сепаратизму, хотя ничего общего между этими терминами нет, если не идет речи про изменение правового и территориального статуса региона по отношению к гос-ву.
✔️Регионализм-это про попытки к проявлению большей инициативности региона и продвижение интересов по его развитию во всех сферах в системе государства без посягательств на его интересы.
Не буду лишний раз расписывать про смещение ресурсной политики в центр, просто немного мыслей про демографию и сравнительного анализа:
📊Годовой прирост населения Москвы составляет около 3-5%. С начала 21 века население столицы увеличилось примерно на 25%, в то время как годовой прирост населения РФ составил 0%. Численность населения с 2000 года по сей день не меняется.
Индекс человеческого развития, измеряющий благосостояние страны/региона во всех сферах (здравоохранение, образование, доход) в самой Москве сравним с ведущими развитыми странами мира, в то время как РФ находится по этому показателю на уровне Румынии, Черногории и Аргентины.
🚊В Московском Метро на днях открылось множество станций, был запущен МЦД-4. За последние 10 лет в общей сложности было открыто около 50 станций.
🏗️В Самаре, где я вырос, с 2007 года станция Алабинская строилась почти 8 лет. Завершение ветки метро и открытие станции Театральной ожидается к 2024 году. Промежуточную станцию, Самарскую, решили не запускать.
Итого 1,5 станции за 16 лет с пропуском строительства проектной станции в Самаре.
При этом в 1980-ых, во времена кризисного СССР, новая станция в Самарском метро вводилась в эксплуатацию в среднем каждые 1,5 года, а к середине 21 века было запланировано построить 3 полноценные ветки.
В каждом втором городе-миллионнике при этом строительство метро заморожено, либо отсутствует в принципе.
✔️Кто-то возразит, что динамичное развитие регионов это исключительно европейская тема, и ситуация в Азии ничем не отличается.
Аргументирую: по динамике демографии Россия наиболее близка к Японии: за последние лет 10 численность топчется на месте либо потихоньку убывает.
При этом в Токио по результатам за 2022 год был зафиксирован отток населения.
✔️Копаем дальше: берем быстрорастущие развивающиеся страны. С 2009 по 2020 прирост населения в Египте составил 20%, а в Каире-17%. Иными словами, динамика прироста населения по стране опережает рост населения в столице.
Не буду в подробностях расписывать цифры по прочим странам 2-3 мира, но там ситуация аналогичная.
❗️В принципе, мне не удалось найти аналогичную демографическую ситуацию где-либо еще в мире.
❓К чему вся эта писанина
✔️Инвестор, это, прежде всего, образ мышления. Постоянная маневренность в поиске наилучшего варианта из всех возможных. Понимание подобных тенденций, косвенно касающихся экономики и рынка ценных бумаг, всегда будет на руку как для вас, так и для ваших вложений.
✔️Во-вторых, учитывая разрастание ямы между Москвой и регионами, создается устойчивое ощущение, что компании, подразумевающей экспансию (не заводы), можно успешно функционировать, будучи одним из лидеров в своей отрасли внутри Москвы и МосОбл. (Эталон, Азбука Вкуса)
✔️А вот компании, которые функционируют исключительно в регионах не затрагивая мск, которые могут сравниться с предыдущим названными по оборотке и капитализации я не назову (не берем сырье и заводы).
Как-то так.
❤15👍2🔥2👏1
Тезисно набросаю, на что стоит заострить внимание:
1️⃣Ставка давит на рынок
Если покопаться в прогнозах инвестбанков по индексу на конец 2023, никто из них не закладывал ее повышение выше 10%, а цель по индексу была в районе 3150. По сути, индекс сейчас находится на позициях прогноза по концу декабря 2023. Понятно, что потенциал по индексу растет параллельно девальвации, но повышенная ставка во многом этот потенциал нивелирует, так как идет давление на операционную деятельность бизнеса и его финансовые показатели.
Привлекательность рынка акций также падает, по мере роста доходности по вкладам при повышенной ставке.
Многие говорят про повышение вплоть до 15%: каким бы рынок не был иррациональным, это точно будет серьезным ударом по нему.
2️⃣Сезон отчетности заканчивается-отсутствие драйверов роста
Помните, как в конце августа отчиталось одновременно 20 компаний? В случае если крупная по капитализации компания отчитывалась лучше ожиданий, рост ее котировок так или иначе приводил к росту индекса. Показательный пример-новость о выкупе акций у нерезидентов Лукойлом: котировки подскочили на 5%, индекс вырос на 1% вслед за ним. Доля Лукойла в индексе-14%. Новостной фон становится более спокойным, новости о редомициляции (ВК, Мать и Дитя, ГлобалТранс) уже отыграны в рынке. Если говорить о прочих крупных компаниях с иностранной пропиской (Х5, Яндекс), там в ближайшее время ждать подобного не стоит.
3️⃣Пампы в 3 эшелоне-пир во время чумы
Взлеты на 50% за пару минут компаний малой капитализаций на пиковом рынке=индекс страха на ненормальных значениях. Как верно отметили в комментариях, полотнах тенденция является признаком дальнейшей коррекции.
4️⃣Падение доллара
Бюджет РФ оказался в плюсе по результатам августа благодаря курсу под 100₽, что позволило немного сократить растущий дефицит по итогам года. Выбор между высокодоходным экспортом и сокращением давления на экономику при таком раскладе может сыграть в пользу второго. Если ставку повысят, курс закрепится, а рынок акций, который сейчас так коррелирует с курсом, также, скорее всего, пойдет вниз.
✅Выводы:
Как видите, все четыре пункта так или иначе связаны с коррекцией рынка, которая может продолжиться и стать самой серьезной со времен мобилизации 2022. Также в голове нужно держать фактор геополитики.
А вообще, очень забавна меняющаяся риторика так называемых экспертов). Помните, как поднятие ставки на 12% и доллар выше 90 были буквально шоком для всех?)
Каждый говорил про охлаждение ставки и быструю коррекцию доллара до 75.
Привыкают ко всему очень быстро, поэтому сейчас все спокойно рассуждают про ставку в 13-15%, доллар уже до 130 прогнозируют, хотя в начале года тех, кто зарекался про 80+ обсмеивали.
Всем удачи.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
❤12👍2👏1😱1
🤫То, о чем вам не расскажут в пульсе:
🔷Пульс-название внутренней соцсети Тиньков инвестиций.
Компания стала первой среди запустивших подобный проект: всего в пульсе зарегистрировано около нескольких миллионов пользователей. Получается внутриброкерская социальная сеть, объединяющая инвесторов.
🔷В странах СНГ нет аналога такого же массивного источника целевого трафика (на тематику инвестиций)-в соцсети зарегистрированы официальные аккаунты эмитентов, проводятся стримы с СД компаний и тд. Поэтому, с недавних пор я начал писать посты в Пульсе.
🔷Но, как и в случае с интернетом, масштабы и доступность негативно влияют на качество продукции.
В итоге, в настоящий момент лента пульса превратилась в сборище инфоцыган, копипастных новостей. Зачастую проскакивает дезинформация от пользователей.
Тем временем у самих пользователей, оставляющих инфу по эмитентам, зачастую не то что финансового образования нет, там и высшим то не пахнет. Многие не знакомы с принципом работы сложного процента или маржинальной торговли, не говоря о действительно сложных вещах.
🔷На днях произошла следующая ситуация: в комментариях к посту про пампы, который выкладывал в тг неделю назад примерно, который я также выложил в пульс, модерация пульса обвинили меня в упоминании конкретных бумаг, что нарушает правила соцсети. (СМОТРИТЕ ФОТО В КОММЕНТАХ НИЖЕ: коммент номер один)
Возможно, кто-то действительно скажет, что мой пост по правилам не проходит, хотя набрал много реакций и ни одной негативной, включая комменты.
❗️НО❗️
🔷Для наилучшего представления образа среднестатистического пользователя пульса, зайдите в комментарии к ЭТОМУ посту еще раз (коммент номер два).
Чтобы вы понимали, я специально зашел в ленту Транснефти, так как высокий порог входа в акцию по логике должен отпугивать школьников, малообразованных людей и хомяков.
Даже не буду говорить, какой засор ленты происходит в бумагах по типу РусОлова, Пермэнергосбыта и тд.
🔷Нарастающее чувство несправедливости привело к появлению очевидного и логичного вопроса:
❓Почему Пульс не банит таких пользователей а мне присылают предупреждение ❓
🔷Да потому что для брокера, как для инструмента получения прибыли, важны по сути две вещи:
✔️Величина процента комиссии за сделки
✔️Количество этих самых сделок
🔷Достоверность информации, беспристрастность и качество подачи рассматриваются в десятую очередь.
🔷Посты подобные моему скорее наоборот вредят брокеру, тк кто-то из хомяков может задуматься и прекратить кормить брокера бесконечными сделками, теряя при этом в 90% случаях деньги, поэтому модерация и негодует).
🔷А вот истеричные посты с одним словом «РАКЕТА» или инвестидеи со сроком 1-3 дня, наоборот, подначивать неокрепшие умы к большему кол-фу сделок, что брокер негласно активно поощряет.
Многие блогеры в свою очередь получают огромное кол-во плюшек от сотрудничества с пульсом, в связи с чем также учитывают все эти детали и понимают, что лучше лишний раз написать про ГлобалТрак, чем интересную статью про принципы долгосрочного инвестирования.
Всегда включайте критическое мышление, будьте рациональными.
Буду, кстати, рад, если подпишитесь на пульс, если вы там есть)
Там тоже интересные материалы выходят.
https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/EggsInBaskets?utm_source=share
🔷Пульс-название внутренней соцсети Тиньков инвестиций.
Компания стала первой среди запустивших подобный проект: всего в пульсе зарегистрировано около нескольких миллионов пользователей. Получается внутриброкерская социальная сеть, объединяющая инвесторов.
🔷В странах СНГ нет аналога такого же массивного источника целевого трафика (на тематику инвестиций)-в соцсети зарегистрированы официальные аккаунты эмитентов, проводятся стримы с СД компаний и тд. Поэтому, с недавних пор я начал писать посты в Пульсе.
🔷Но, как и в случае с интернетом, масштабы и доступность негативно влияют на качество продукции.
В итоге, в настоящий момент лента пульса превратилась в сборище инфоцыган, копипастных новостей. Зачастую проскакивает дезинформация от пользователей.
Тем временем у самих пользователей, оставляющих инфу по эмитентам, зачастую не то что финансового образования нет, там и высшим то не пахнет. Многие не знакомы с принципом работы сложного процента или маржинальной торговли, не говоря о действительно сложных вещах.
🔷На днях произошла следующая ситуация: в комментариях к посту про пампы, который выкладывал в тг неделю назад примерно, который я также выложил в пульс, модерация пульса обвинили меня в упоминании конкретных бумаг, что нарушает правила соцсети. (СМОТРИТЕ ФОТО В КОММЕНТАХ НИЖЕ: коммент номер один)
Возможно, кто-то действительно скажет, что мой пост по правилам не проходит, хотя набрал много реакций и ни одной негативной, включая комменты.
❗️НО❗️
🔷Для наилучшего представления образа среднестатистического пользователя пульса, зайдите в комментарии к ЭТОМУ посту еще раз (коммент номер два).
Чтобы вы понимали, я специально зашел в ленту Транснефти, так как высокий порог входа в акцию по логике должен отпугивать школьников, малообразованных людей и хомяков.
Даже не буду говорить, какой засор ленты происходит в бумагах по типу РусОлова, Пермэнергосбыта и тд.
🔷Нарастающее чувство несправедливости привело к появлению очевидного и логичного вопроса:
❓Почему Пульс не банит таких пользователей а мне присылают предупреждение ❓
🔷Да потому что для брокера, как для инструмента получения прибыли, важны по сути две вещи:
✔️Величина процента комиссии за сделки
✔️Количество этих самых сделок
🔷Достоверность информации, беспристрастность и качество подачи рассматриваются в десятую очередь.
🔷Посты подобные моему скорее наоборот вредят брокеру, тк кто-то из хомяков может задуматься и прекратить кормить брокера бесконечными сделками, теряя при этом в 90% случаях деньги, поэтому модерация и негодует).
🔷А вот истеричные посты с одним словом «РАКЕТА» или инвестидеи со сроком 1-3 дня, наоборот, подначивать неокрепшие умы к большему кол-фу сделок, что брокер негласно активно поощряет.
Многие блогеры в свою очередь получают огромное кол-во плюшек от сотрудничества с пульсом, в связи с чем также учитывают все эти детали и понимают, что лучше лишний раз написать про ГлобалТрак, чем интересную статью про принципы долгосрочного инвестирования.
Всегда включайте критическое мышление, будьте рациональными.
Буду, кстати, рад, если подпишитесь на пульс, если вы там есть)
Там тоже интересные материалы выходят.
https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/EggsInBaskets?utm_source=share
❤17🔥3👏1
✔️Несмотря на все текущие проблемы внутри РФ, индекс деловой активности за август превысил показатели развитых национальных экономик, потребительский спрос внутри страны оказался выше ожиданий при контролируемой инфляции, что свидетельствует об оживлении экономики.
✔️В Китае сейчас происходит обратная ситуация: стагфляция и падение цен, цикл понижения ключевой ставки, падение потребительского спроса внутри страны.
✔️Одна из главных причин: ориентация Китая на экспорт. При том, что Китай остается чистым импортером нефти и газа, объемы импорта энергоресурсов неуклонно растут. Более активное стимулирование экономики со стороны властей еще больше увеличит объемы закупов.
✔️Нефть при этом растет в цене, дисконт российской нефти к Brent также сократился, Китай вынужден закупать бОльшие объемы по более высоким ценам, что будет давить на Юань, который дешевеет по отношению к доллару. Помимо этого, Китай начал скрывать статистику по безработице среди молодежи, которая составляла аж 20% на последней публикации.
Будете ли вы скрывать статистику своего предприятия, если все идет хорошо?
Вопрос риторический.
✔️Наконец, рекордный за последние 10 лет отток капитала. Американские компании активно выводят свое производство из Китая в Индию, Вьетнам.
✔️Евро также дешевеет к $ и испытывает проблемы из-за дорогой энергии, так как Европа является чистым импортером нефти и газа. Если Китай серым путем закупает нефть у РФ с огромным дисконтом, у Европы такой возможности нет. Индекс деловой активности в производстве в Германии снизился до 39. Цифра ниже 40 свидетельствует о кризисе.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
❤11👍2👏1
🚢📈 Теневые морские поставки нефти РФ утроились. Танкеры отключают транспондеры.
◼️Согласно анализу S&P Global, непрозрачные перевозки российской нефти на море выросли более чем в три раза во втором квартале 2023 года, что позволяет предположить, что Россия обратилась к теневым танкерным операциям, чтобы обойти эмбарго ЕС и ценовые ограничения стран «Большой семерки» на экспорт нефти.
◼️В апреле-июне судами с отчетом об отключении транспондеров местоположения было перевезено не менее 47 миллионов баррелей российской нефти и нефтепродуктов по сравнению с 15 миллионами баррелей в первом квартале.
◼️«Очень сложно полностью спрятаться, но они создают препятствия, заставляя корабли отключать АИС [систему автоматической идентификации]».
Сокрытие местоположения может позволить им продавать нефть в страны, которые полностью запретили импорт из России», — сообщила S&P Global по электронной почте консалтинговая компания по рискам Windward.
✍️Кто бы мог подумать пару лет назад, что российскую экономику спасет серый экспорт нефти через танкеры с отключенным отслеживанием геолокации?)
А вообще, очередное подтверждение тому, что 2023-год нефтяного сектора.
✔️Девальвация
✔️Налаживание логистики
✔️Рост серого экспорта
✔️Рост цен на нефть
◼️Согласно анализу S&P Global, непрозрачные перевозки российской нефти на море выросли более чем в три раза во втором квартале 2023 года, что позволяет предположить, что Россия обратилась к теневым танкерным операциям, чтобы обойти эмбарго ЕС и ценовые ограничения стран «Большой семерки» на экспорт нефти.
◼️В апреле-июне судами с отчетом об отключении транспондеров местоположения было перевезено не менее 47 миллионов баррелей российской нефти и нефтепродуктов по сравнению с 15 миллионами баррелей в первом квартале.
◼️«Очень сложно полностью спрятаться, но они создают препятствия, заставляя корабли отключать АИС [систему автоматической идентификации]».
Сокрытие местоположения может позволить им продавать нефть в страны, которые полностью запретили импорт из России», — сообщила S&P Global по электронной почте консалтинговая компания по рискам Windward.
✍️Кто бы мог подумать пару лет назад, что российскую экономику спасет серый экспорт нефти через танкеры с отключенным отслеживанием геолокации?)
А вообще, очередное подтверждение тому, что 2023-год нефтяного сектора.
✔️Девальвация
✔️Налаживание логистики
✔️Рост серого экспорта
✔️Рост цен на нефть
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
❤12👍4🤯2
высокие ставки при высокой инфляции, риски рецессии остаются. Последствия «вертолетных денег» 20-21
энергокризис. Обвал индекса деловой активности в промышленности. ВВП Германии стагнирует третий год. Евро падает, доля евро в международных транзакциях падает.
кризис в недвижимости, крупнейший отток иностранного капитала за 10 лет, обвал HangSeng, демографические проблемы, непрозрачность данных, слабеющий Юань
Геополитические риски, разгоняющаяся инфляция, поднятие ставок, дефицит рабочей силы, рекордная закредитованность населения.
🌍Страны Африки:
постоянные военные перевороты, отсутствие за редкими исключениями экономического роста несмотря на эффект самой низкой базы. Лидируют по страданиям от глобальных проблем начиная от доли зараженных ВИЧ заканчивая доходами на душу населения.
Рост ВВП в ОАЭ за 2022 составил более 6,5%-уникальные темпы для развитой страны. Похожая история с СА и Катаром. Положение стран очень четко описывает фото обложки выпуска журнала Economist годовой давности, которое, однако, остается актуальным и по сей день.
Положение стран Персидского залива косвенно подтверждается грандиозными проектами: начиная от безумных по суммам трансферов в футболе, заканчивая инвестициями в умные города посреди пустынь.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
❤7🔥6👏3👍1🤯1
За восемь месяцев 2023 года Сбербанк заработал рекордные 999 млрд₽.
✔️Примечательно, что прибыль за август составила 140млрд₽, что выше среднемесячной за год, несмотря на повышение ставки в середине месяца, что позитивно. С другой стороны-это результат рекордных объемов выдачи ипотечных кредитов в августе: клиенты побежали за ипотекой после объявления ставки, тк процент по ипотеке был поднят сбором чуть позже ставки ЦБ, что и поддержало доход зеленого гиганта.
✔️Также, Сбер превзошел июльские показатели за счет увеличенных объемов кредитования по аналогичным причинам.
🔴Высокая ставка будет давить на Сбер:
Низкосрисковые инструменты (вклады) растут в привлекательности, а кредиты и ипотеки (источник заработка для Сбера)-наоборот.
С момента поднятия ставки 12 августа очень четко прослеживается разница между Сбером и Лукойлом-двумя индексными флагманами: Сбер вырос на 0,5%, а Лукойл за этот же период на 8%.
Учитывая положение нефтяного сектора, разница в доходности будет нарастать-при равных долях Сбера и Лукойла, которую предлагают многие модельные портфели от аналитиков, я бы сократил часть позиции по сберу, переложив в нефть.
❓Стоит ли брать Сбер сейчас❓
✔️Когда пару месяцев назад Грефа спросили куда вложить 1млн₽, он ответил-берите акции Сбера. В целом, все так. Даже при текущей ДКП Сбер должен заработать не меньше 60₽ прибыли на акцию. При дивидендной политике по выплате акционерам 50% прибыли-30₽ дивидендная доходность минимум. К слову, она может быть больше, если решат увеличить процент от прибыли направленный на дивы. Покупая Сбер по текущей цене (на момент написания поста), по чистой прибыли Сбер окупится через 4 года. Ожидаемая дивидендная доходность соответствует 10-летним ОФЗ.
✔️Даже если учитывать тот факт, что в условиях высокой ставки есть бизнесы, которые от этого выигрывают, и следовательно более привлекательные по доходности варианты, Сбер остается одним из очевидных выборов.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
❤12🔥4👏1
🧐Что там по ИнвестИдеям?
⛽️Транснефть врывается в число лидеров индекса по доходности за последнюю неделю и дает 8%. И это на фоне достаточно весомой просадки, начавшейся в четверг на прошлой неделе и обвалившей индекс в моменте на 5%. Отличный результат.
Продолжаю держать и жду решения по сплиту. Все-таки, несмотря на правило «продавай на фактах», здесь ситуация другая: после самого сплита акцию будет выкупать большое кол-во физлиц, которые давно хотели добавить акцию в портфель но не могли это сделать по причине ее дороговизны. Так что купить под сплит и купить под хороший отчет (что часто заканчивается фиксацией и падением котировок)-на мой взгляд сильно разные вещи.
💩 Что касается М’Видео, здесь шорт на момент публикации поста дал небольшой плюс (около 3%). Должно было быть сильно больше, если бы не памп акции на 8% на фоне заявления менеджмента об увеличении продаж на 40%, при этом точные цифры предпочли не раскрывать). Данный факт закладывался в цене, тк на фоне слабеющего рубля и роста инфляционных ожиданий населения покупается больше техники.
Но общую картину в виде колоссальных проблем с долгами это не меняет. К тому же, акция падает быстрее рынка на Медвежьем цикле, и медленнее растет при росте индекса. Продолжаю держать шорт.
💡Сегодня опубликую новую ИнвестИдею, которая, на мой взгляд, с высокой долей вероятности позволит обогнать индекс при приемлемых рисках.
❤️Поддержите лайком)
⛽️Транснефть врывается в число лидеров индекса по доходности за последнюю неделю и дает 8%. И это на фоне достаточно весомой просадки, начавшейся в четверг на прошлой неделе и обвалившей индекс в моменте на 5%. Отличный результат.
Продолжаю держать и жду решения по сплиту. Все-таки, несмотря на правило «продавай на фактах», здесь ситуация другая: после самого сплита акцию будет выкупать большое кол-во физлиц, которые давно хотели добавить акцию в портфель но не могли это сделать по причине ее дороговизны. Так что купить под сплит и купить под хороший отчет (что часто заканчивается фиксацией и падением котировок)-на мой взгляд сильно разные вещи.
Но общую картину в виде колоссальных проблем с долгами это не меняет. К тому же, акция падает быстрее рынка на Медвежьем цикле, и медленнее растет при росте индекса. Продолжаю держать шорт.
💡Сегодня опубликую новую ИнвестИдею, которая, на мой взгляд, с высокой долей вероятности позволит обогнать индекс при приемлемых рисках.
❤️Поддержите лайком)
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
❤34🔥2🥰2👍1
Различные эксперты и тг-каналы в обзорах на рынок особо отмечают важность приходящего сейчас на Дальнем Востоке экономического форума.
Дескать, определенные высказывание и публикация статистики могут влиять на котировки. Честно говоря, вообще не понимаю ажиотажа вокруг ВЭФ.
В принципе не помню ни одного сенсационного заявления на экономических форумах, которые бы повлияли на котировки индекса.
Ну сказал, например, Греф, что на его взгляд ставку повышать не будут. Это не инсайд и не заявление ЦБ. Но почему-то начинается массовое цитирование.
То же самое касается заявлений о макроэкономической статистике и лозунгов про важность развития восточного направления. Все это и так понятно, а статистика есть в открытом доступе.
Дескать, определенные высказывание и публикация статистики могут влиять на котировки. Честно говоря, вообще не понимаю ажиотажа вокруг ВЭФ.
В принципе не помню ни одного сенсационного заявления на экономических форумах, которые бы повлияли на котировки индекса.
Ну сказал, например, Греф, что на его взгляд ставку повышать не будут. Это не инсайд и не заявление ЦБ. Но почему-то начинается массовое цитирование.
То же самое касается заявлений о макроэкономической статистике и лозунгов про важность развития восточного направления. Все это и так понятно, а статистика есть в открытом доступе.
❤7👏4
#ИнвестИдея:
💿 ТМК: выигрывает от спроса на нефть и поворота на Восток
🟠Трубная металлургическая компания-является крупнейшим в России производителем труб, одна из крупнейших в мире компаний в этой отрасли.
🟠Компания активно поглощает конкурентов, показывает значительный рост прибыли, не приостанавливает выплату дивидендов на протяжении 13 лет, продемонстрировала один из самых высоких показателей доходности среди российских акций за текущий год (около 200%!!).
🟠Акция имеет потенциал роста выше среднего по рынку, и сейчас имеется хорошая возможность воспользоваться дивгэпом и посадкой рынка, чтобы взять акцию в долгосрок.
✍️Расписал 5 преимуществ, которые, на мой взгляд, делают акцию привлекательной в среднесрочной и долгосрочной перспективе:
1️⃣Привлекательные финансовые показатели и сильный отчет
📊 в конце августа компания спустя долгое время отчиталась, и результаты оказались лучше ожиданий:
Рентабельность по EBITDA-рекордные 28%
Чистая прибыль: +39% г/г
Чистый долг к EBITDA: 1,6 против 2,6 годом ранее
2️⃣Низкий P/E, дисконт к металлургам и высокие дивы
При текущей цене компания стоит 3 годовых прибыли, что является ниже среднего по нефтяной отрасли; дисконт к показателям акций черной металлургии составляет около 30-40%. При этом ТМК не уступает по %дивидендной доходности и рентабельности, которая составляет около 10% при текущей политики див выплат (50% от прибыли).
3️⃣Рост спроса на трубы
На фоне роста добычи нефти растет спрос на трубы. По данным Росстата, в июле этого года в России было выпущено 641 тыс. тонн стальных бесшовных труб и фитингов (+5% м/м и +19% г/г).
4️⃣Нефтегазовые проекты на Востоке
Сила Сибири-2: планируемое начало строительства газопровода через Монголию требует протяженность труб в 6700км-ТМК будет основным бенефициаром. По мере роста экспорта ресурсов в Китай, в долгосрочной перспективе потребуется более разветвленная система газопроводов, что на руку ТМК. Обсуждается строительство газопровода в Пакистан.
5️⃣Низкие санкционные риски
Редомициляция холдинговой структуры завершена, санкционные риски ограничены. В прошлом году контроль над кипрской TMK Steel Holding Ltd, которой принадлежит 90,6% акций российской ТМК, перешел от включенного в санкционный список ЕС Дмитрия Пумпянского к менеджменту компании.
❌Риски распишу более кратко, на мой взгляд преимущества выглядят более глобальными и весомыми.
1)Предвзятость аналитиков:
Компанию активно рекомендует Синара, которая вместе с ТМК принадлежит Пумпянскому).
2) Откладывание проекта Сила Сибири 2
Несмотря на заявления Путина о том, что необходимо ускорять проект, для китайцев он не так важен, как для РФ: есть газопроводы в Мьянме, Туркменистане.
3) Смена дивидендной политики
Компания в дальнейшем может выплачивать 25% от прибыли, а не 50%, как сейчас.
✅Итог:
Текущая макроэкономическая ситуация привлекательна для компании: недооценена по p/e сочетается с привлекательным моментом для входа (дивгэп), сильными финансами и отсутствием проблем с пропиской. Преимущества, на мой взгляд, перевешивают риски и проблемы.
Потенциал роста выше рынка.
🟠Трубная металлургическая компания-является крупнейшим в России производителем труб, одна из крупнейших в мире компаний в этой отрасли.
🟠Компания активно поглощает конкурентов, показывает значительный рост прибыли, не приостанавливает выплату дивидендов на протяжении 13 лет, продемонстрировала один из самых высоких показателей доходности среди российских акций за текущий год (около 200%!!).
🟠Акция имеет потенциал роста выше среднего по рынку, и сейчас имеется хорошая возможность воспользоваться дивгэпом и посадкой рынка, чтобы взять акцию в долгосрок.
✍️Расписал 5 преимуществ, которые, на мой взгляд, делают акцию привлекательной в среднесрочной и долгосрочной перспективе:
1️⃣Привлекательные финансовые показатели и сильный отчет
Рентабельность по EBITDA-рекордные 28%
Чистая прибыль: +39% г/г
Чистый долг к EBITDA: 1,6 против 2,6 годом ранее
2️⃣Низкий P/E, дисконт к металлургам и высокие дивы
При текущей цене компания стоит 3 годовых прибыли, что является ниже среднего по нефтяной отрасли; дисконт к показателям акций черной металлургии составляет около 30-40%. При этом ТМК не уступает по %дивидендной доходности и рентабельности, которая составляет около 10% при текущей политики див выплат (50% от прибыли).
3️⃣Рост спроса на трубы
На фоне роста добычи нефти растет спрос на трубы. По данным Росстата, в июле этого года в России было выпущено 641 тыс. тонн стальных бесшовных труб и фитингов (+5% м/м и +19% г/г).
4️⃣Нефтегазовые проекты на Востоке
Сила Сибири-2: планируемое начало строительства газопровода через Монголию требует протяженность труб в 6700км-ТМК будет основным бенефициаром. По мере роста экспорта ресурсов в Китай, в долгосрочной перспективе потребуется более разветвленная система газопроводов, что на руку ТМК. Обсуждается строительство газопровода в Пакистан.
5️⃣Низкие санкционные риски
Редомициляция холдинговой структуры завершена, санкционные риски ограничены. В прошлом году контроль над кипрской TMK Steel Holding Ltd, которой принадлежит 90,6% акций российской ТМК, перешел от включенного в санкционный список ЕС Дмитрия Пумпянского к менеджменту компании.
❌Риски распишу более кратко, на мой взгляд преимущества выглядят более глобальными и весомыми.
1)Предвзятость аналитиков:
Компанию активно рекомендует Синара, которая вместе с ТМК принадлежит Пумпянскому).
2) Откладывание проекта Сила Сибири 2
Несмотря на заявления Путина о том, что необходимо ускорять проект, для китайцев он не так важен, как для РФ: есть газопроводы в Мьянме, Туркменистане.
3) Смена дивидендной политики
Компания в дальнейшем может выплачивать 25% от прибыли, а не 50%, как сейчас.
✅Итог:
Текущая макроэкономическая ситуация привлекательна для компании: недооценена по p/e сочетается с привлекательным моментом для входа (дивгэп), сильными финансами и отсутствием проблем с пропиской. Преимущества, на мой взгляд, перевешивают риски и проблемы.
Потенциал роста выше рынка.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
👍18👏4❤2🔥1
Список российских акций, показавших наилучшую доходность со начала года.
Из 50 акций единственный рост, который можно связать с развитием бизнеса-у Соллерс.
Все это является результатом пампов, про которые писалось ранее.
Из 50 акций единственный рост, который можно связать с развитием бизнеса-у Соллерс.
Все это является результатом пампов, про которые писалось ранее.
❤12🔥2👏1
🚇Что происходит с ОВК?
📉Начиная с 5 сентября, бумаги ОВК непрерывно падают. За этот период котировки потеряли 58%. В среду, 13 сентября, акции закрыли торги по цене 125,7 руб., а путь от 183 руб. был пройден всего за один день. Обороты торгов акциями ОВК в этот день составили 9,9 млрд руб., превысив обороты в крупнейших голубых фишках.
🔴Причиной распродаж стало решение о допэмиссии в количестве 12,5 млрд акций. Это более чем в 100 раз больше, чем существующий уставный капитал около 116 млн акций.
🔴Это значит, что доля действующих миноритарных акционеров будет размыта более чем в 100 раз. Таким образом, справедливая цена акции может составить около 3 руб. Потенциал для падения большой. Покупка предполагает очень высокие риски.
✍️Еще раз: размытие уставного капитала в сто раз! Несмотря на то, что акции уже обвалились на 70%, потенциал падения огромен. У самОй ОВК огромные проблемы с долгами. Тот редкий случай очевидной идеи на фондовом рынке.
✔️Ну и я, кстати, тоже не остался в стороне, как видно на фото, хотя и открыл шорт поздно, пропустив новость.
21% за 15 минут:)
Сумма небольшая, но бОльшим я рисковать не готов: волатильность огромная, спекулятивно могут выносить вверх.
В связи с сегодняшним падением на 20%+ проводили дискретный аукцион.
✅Если не будут вкидывать новости, то среднесрочно это 100% шорт, но риски велики.
📉Начиная с 5 сентября, бумаги ОВК непрерывно падают. За этот период котировки потеряли 58%. В среду, 13 сентября, акции закрыли торги по цене 125,7 руб., а путь от 183 руб. был пройден всего за один день. Обороты торгов акциями ОВК в этот день составили 9,9 млрд руб., превысив обороты в крупнейших голубых фишках.
🔴Причиной распродаж стало решение о допэмиссии в количестве 12,5 млрд акций. Это более чем в 100 раз больше, чем существующий уставный капитал около 116 млн акций.
🔴Это значит, что доля действующих миноритарных акционеров будет размыта более чем в 100 раз. Таким образом, справедливая цена акции может составить около 3 руб. Потенциал для падения большой. Покупка предполагает очень высокие риски.
✍️Еще раз: размытие уставного капитала в сто раз! Несмотря на то, что акции уже обвалились на 70%, потенциал падения огромен. У самОй ОВК огромные проблемы с долгами. Тот редкий случай очевидной идеи на фондовом рынке.
✔️Ну и я, кстати, тоже не остался в стороне, как видно на фото, хотя и открыл шорт поздно, пропустив новость.
21% за 15 минут:)
Сумма небольшая, но бОльшим я рисковать не готов: волатильность огромная, спекулятивно могут выносить вверх.
В связи с сегодняшним падением на 20%+ проводили дискретный аукцион.
✅Если не будут вкидывать новости, то среднесрочно это 100% шорт, но риски велики.
❤15👏4🤝1
📉Сначала индекс Мосбиржи улетел вниз на 2,5% почти в преддверии повышения ставки, сейчас откупили, и падение на момент публикации поста составляет около 1,3%.
Отдельно стоит упомянуть 3 эшелон: сегодня на 20%+ падает ряд запампленных ранее акций: фото прилагается.
🫧Всех с днем сдувающихся пузырей)
Радует ТМК, по которой я вчера давал идею: полностью откупили сегодняшнее падение, держится лучше рынка.
Хотя на обвале индекса крупные акции всегда держатся лучше.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
❤9🔥1
Греф советует россиянам не хранить сбережения в твердой валюте из-за отсутствия доходности.
Сейчас есть уникальный момент для выхода из долларов и евро — рублевые облигации. Но лучше всего — инвестировать в акции, заявил он.
✍️Грефу стоит напомнить, что индекс РТС находится в боковике с 2008 года)
А вообще, отсутствие института репутации-характерная для РФ проблема.
Сколько таких заявлений делал Греф за последние 10 лет?).
Рубль с тех пор стабильно падает, а Греф продолжает давать советы.
Сейчас есть уникальный момент для выхода из долларов и евро — рублевые облигации. Но лучше всего — инвестировать в акции, заявил он.
✍️Грефу стоит напомнить, что индекс РТС находится в боковике с 2008 года)
А вообще, отсутствие института репутации-характерная для РФ проблема.
Сколько таких заявлений делал Греф за последние 10 лет?).
Рубль с тех пор стабильно падает, а Греф продолжает давать советы.
🤣11❤2👏1🤪1
🐈Паттерн «Прыжок дохлой кошки»
#теория
📚Паттерн «Прыжок дохлой кошки» менее распространен в торговле на финансовом рынке среди трейдеров, нежели классические модели, как «Голова и плечи», «Треугольник», «Флаг».
📌Но, тем не менее, именно «Прыжок дохлой кошки» является одной из самых старых моделей, применяемых для технического анализа графика цены базового актива.
〽️Форма рассматриваемой фигуры как раз показывает, как цена, резко опустившись (падение), пытается подняться на новую высоту (прыжок), но у нее не получается и цена продолжает свое падение.
📉«Прыжок дохлой кошки» — модель продолжения тренда. Причем фигура рассматривается лишь для одного тренда – нисходящего.
✅ФОРМИРОВАНИЕ ПАТТЕРНА✅
✔️Импульсное, очень резкое падение цены. Как правило, такое движение является непредсказуемым и очень существенным. Обязательным условием формирования является наличие гэпа в начале формирования прыжка. После гэпа цена непременно опускается еще ниже. Стоит заметить, что в это время объемы на рынке становятся очень большими.
✔️Формирование нового минимума цены, после которого происходит некоторая коррекция вверх (прыжок). Она не должна превышать 50% от высоты падения цены.
✔️Образуется локальный максимум, после которого продолжается нисходящее движение цены базового актива. Оно становится уже не таким резким, как падение.
✅ПРИЧИНЫ ФОРМИРОВАНИЯ ПАТТЕРНА✅
✔️Падение кошки формируется в определенный момент (очень часто во время закрытого рынка), связанный с отрицательной информацией по базовому активу. Участники рынка начинают паниковать и выстраиваются в очередь для продажи своих ценных бумаг. Во время открытия рынка образовывается гэп на графике, а цена продолжает падать.
✔️После некоторого времени участники рынка приходят в себя, цена начинает расти, выравниваться, но не более половины высоты падения. Так формируется прыжок, при этом за сравнительно непродолжительное время.
✔️Отыграв часть потерь, участники рынка продолжают продавать. В результате цена продолжает снижение и на графике появляется новый минимум.
#теория
📚Паттерн «Прыжок дохлой кошки» менее распространен в торговле на финансовом рынке среди трейдеров, нежели классические модели, как «Голова и плечи», «Треугольник», «Флаг».
📌Но, тем не менее, именно «Прыжок дохлой кошки» является одной из самых старых моделей, применяемых для технического анализа графика цены базового актива.
〽️Форма рассматриваемой фигуры как раз показывает, как цена, резко опустившись (падение), пытается подняться на новую высоту (прыжок), но у нее не получается и цена продолжает свое падение.
📉«Прыжок дохлой кошки» — модель продолжения тренда. Причем фигура рассматривается лишь для одного тренда – нисходящего.
✅ФОРМИРОВАНИЕ ПАТТЕРНА✅
✔️Импульсное, очень резкое падение цены. Как правило, такое движение является непредсказуемым и очень существенным. Обязательным условием формирования является наличие гэпа в начале формирования прыжка. После гэпа цена непременно опускается еще ниже. Стоит заметить, что в это время объемы на рынке становятся очень большими.
✔️Формирование нового минимума цены, после которого происходит некоторая коррекция вверх (прыжок). Она не должна превышать 50% от высоты падения цены.
✔️Образуется локальный максимум, после которого продолжается нисходящее движение цены базового актива. Оно становится уже не таким резким, как падение.
✅ПРИЧИНЫ ФОРМИРОВАНИЯ ПАТТЕРНА✅
✔️Падение кошки формируется в определенный момент (очень часто во время закрытого рынка), связанный с отрицательной информацией по базовому активу. Участники рынка начинают паниковать и выстраиваются в очередь для продажи своих ценных бумаг. Во время открытия рынка образовывается гэп на графике, а цена продолжает падать.
✔️После некоторого времени участники рынка приходят в себя, цена начинает расти, выравниваться, но не более половины высоты падения. Так формируется прыжок, при этом за сравнительно непродолжительное время.
✔️Отыграв часть потерь, участники рынка продолжают продавать. В результате цена продолжает снижение и на графике появляется новый минимум.
❤8🔥1🫡1
✔️Соллерс вчера улетел на 9% вниз в моменте после новости о попадании в санкционный список США.
Ну и, будучи акцией третьего эшелона, компания летела вниз на дневной сессии как и все остальное.
✍️Думаю, спекулятивно хороший момент для входа в позицию на небольшую долю:
Но нужно быть аккуратнее, тк ставка выше ожиданий может обвалить рынок.
Санкции никак не влияют на компанию, о чем Соллерс поспешили заявить сами: производство локализовано, цепи поставок налажены и не касаются США, так же как и продажи.
✅Соллерс-редкий случай здорового роста, в третьем эшелоне, основанного на фундаментальных показателях развития бизнеса. Есть много драйверов роста и потенциала для развития.
Думаю, как-нибудь позже разберу подробно.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
❤14🔥3👏1
⛽️Пока все находятся в ожидании решения ЦБ по ставке, нефть Brent вплотную подбирается к отметке 95$ за баррель.
Рост нефти вызван сокращением добычи со стороны СА и РФ.
Как видно по графику, в данный момент спрос на нефть сильно превышает предложение: рекордное расхождение на последние год.
Курс при этом по-прежнему 95+. Нефтянка топ, все так, как будто говорил в аудио пару месяцев назад.
Рост нефти вызван сокращением добычи со стороны СА и РФ.
Как видно по графику, в данный момент спрос на нефть сильно превышает предложение: рекордное расхождение на последние год.
Курс при этом по-прежнему 95+. Нефтянка топ, все так, как будто говорил в аудио пару месяцев назад.
❤8🤯2😱1🌚1