🔹Сегодня отчиталась одна из самых интересных историй роста на российском рынке, лидер рынка кикшеринга-Whoosh.
🔹Всего за несколько лет компании удалось увеличить выручку и прибыль в десятки раз. Нравится кому-то это или нет, но компания за пару лет стала флагманом в совершенно новой отрасли.
Подробный обзор рынка кикшеринга и компании Вуш ищите здесь.
📊Отчет за 1п2023:
Выручка: ₽4,4 млрд
EBITDA: ₽2 млрд
Чистая прибыль: ₽1,26 млрд (в 3,5 раза выше г/г)
Дивиденды: Согласно политике компании, размер дивов должен составить около 11₽ на акцию (3-4% от текущих котировок). Точная цифра будет известна по итогам решения СД в октябре.
✍️Оценка:
Положительные результаты по всем фронтам
⚖️ Размер выручки и EBITDA в целом оправдал ожидания, даже оказался совсем чуть-чуть пониже
✅А вот показатели по чистой прибыли порадовали: эксперты ожидали ее увеличения в 2,5 раза. Оказалось почти в 3,5 выше. Отсюда дивиденды выше ожиданий.
✅Сохранение маржинальности (около 46%) при таких темпах роста-очень круто
✍️Выводы:
✅Плюсы:
🔹Судя по p/e и финансовым показателям, компания сохраняет потенциал для роста. Фиксация позиций физлицами на отчете лучше среднего не привела к росту акций. Все финансовые и операционные показатели в процентном соотношении растут быстрее котировок акций компании. За счет локализации производства компания не подтверждена санкциям и курсу доллара.
На российском рынке в принципе нет ни одной компании, сочетающей в себе низкий уровень долга, выплату дивов и подобные темпы роста бизнеса
❌Минусы:
🔹Есть определенные моменты, которые меня сильно настораживают и дают повод усомниться в том, что темпы роста операционной и финансовой составляющих вместе останутся прежними, и вот почему:
🔹Главная причина-конкуренция с Яндексом.
За счет своей экосистемы и объединения Юрент (через приложение Яндекса вы можете пользоваться самокатами обеих фирм) Whoosh будет выдавливаться с рынка.
🔹С точки зрения пользователя и наблюдателя, могу сказать следующее:
Как человек, живущий на два города (Москва, Самара), могу сказать, что Яндекс с Юрентом существенно доминируют в мск, а в Самаре кол-во самокатов Юрент примерно на одном уровне с Whoosh. Последним остается довольствоваться монополией в маленьких провинциальных городах, но тем меньше прибыли+Яндекс может выдавить и оттуда.
🔹Еще один момент-ограниченный потенциал роста рынка. Хоть в обзоре я и говорил о том, что текущая динамика по рынку самокатов отстает от развитых стран на два года, потенциал исчерпывается:
🔹Во-первых, запрет на самокаты в Париже
🔹Во-вторых, по кол-ву самокатов Москва вышла на первое место в мире, обойдя Берлин и Сеул (не забываем про климатический фактор и ограничение на 40к самокатов в мск).
Потенциала для рынка остается все меньше, а давления со стороны конкурентов все больше.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
❤11👍4🔥1👏1
Прикрепляю «расписание», чтобы ничего не пропустили:
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
👍5🔥3❤1
#ИнвестИдея
💩 📉Шорт М’Видео
▪️Независимо от макроэкономических факторов, влияющих на индекс, предложить надежную идею с оптимальным соотношением риск/доходность всегда достаточно трудно.
▪️Еще сложнее это сделать на пиковом рынке.
Наконец, идеи коротких позиций встречаются гораздо реже Лонга в связи с большим риском. Помню время, когда Тиньков инвестиции предлагали подборку из 100+ идей в Лонг на американском рынке, и только одна была в Шорт).
🔥 Ставка на падение М’Видео-одна из редких идей шорта на российском фондовом рынке.
Обосновываю ниже:
📊 В пятницу на прошлой неделе компания выпустила отчет за 1п2023:
📊Выручка: ₽179,2 млрд
Если во 2 полугодии повторят, будет ₽358,4 млрд: худший результат за 5 лет с 2019 года
📊Чистая прибыль: ₽-4.6 млрд
С 2021 года компания убыточная. При сохранении текущей динамики, по результатам 2023 будет самый большой убыток под ₽10млрд.
Еще раз: инвесторы на протяжении трех лет сидят в убыточном бизнесе.
📊Долг/EBITDA: 5,5
Отношение чистого долга к EBITDA указывает на то, как долго компании потребуется работать при текущем денежном потоке, чтобы погасить собственный долг. Если показатель превышает 3-у компании серьезные проблемы с долгами
✍️Если остались сомнения по НЕпривлекательности компании для инвесторов, расписываю ниже:
1️⃣ Огромные долги
Как видно из отчетности, у компании растут долги. Большая часть обязательств-краткосрочные. Новые займы, необходимые для операционки бизнеса, имеют все более высокий процент в связи с повышением ставки, что еще больше бьет по компании.
Облиги М’Видео дают сейчас аж 18%: это многое говорит об устойчивости бизнеса.
Денежные средства снизились более чем в три раза по сравнению с 2п 2023-все уходит на погашение долгов, которые в разы превышают рыночную капитализацию компании.
2️⃣ Потеря доли рынка из-за маркетплейсов
Насколько все плохо у М’Видео, настолько все хорошо у маркетплейсов (Ozon, Wb, YandexMarket). Бытовая техника на данных платформах зачастую продается дешевле: М’Видео вынуждены снижать цены, что негативно отражается на резульатах. Многие продавцы на маткетплейсах не платят налоги, а вот в М’Видео все прозрачно, что отражается на финансах. Посудите сами: когда вы последний раз пользовались услугами маркетплейсов, и когда последний раз ходили в магазин бытовой техники?
3️⃣ Санкции
Бытовая электроника-один из наиболее пострадавших на мой взгляд вместе с автомобилями секторов от санкций. На фоне дефицита импорта электроники и подскочившего курса страдают как финансы компании, так и потребительская активность.
✅Итог:
Мне сложно найти какой-либо фактор, который бы говорил о привлекательности акций М’Видео. Несмотря на все минусы, акции показали почти 40% рост с падения в октябре 2022 вслед за индексом.
(Почти столько же, сколько супердоходный и растущий Яндекс, на минуту). Раз уж мы неоднократно говорили про риски коррекции на рынке, с такими показателями-М’Видео будет падать гораздо быстрее других.
Единственный выход из всей ситуации-субсидирование со стороны гос-ва, но М’видео-не Аэрофлот. Не думаю, что тонущий корабль побегут вытаскивать. Тем более на фоне всех макроэкономических проблем.
💥Предыдущая идея с лонгом Мосбиржи отработала крайне быстро и эффективно.
Но, как известно, никаких гарантий нет. Рынок может быть иррациональным дольше, чем вы платежеспособным.
Не является ИИР
▪️Независимо от макроэкономических факторов, влияющих на индекс, предложить надежную идею с оптимальным соотношением риск/доходность всегда достаточно трудно.
▪️Еще сложнее это сделать на пиковом рынке.
Наконец, идеи коротких позиций встречаются гораздо реже Лонга в связи с большим риском. Помню время, когда Тиньков инвестиции предлагали подборку из 100+ идей в Лонг на американском рынке, и только одна была в Шорт).
Обосновываю ниже:
📊Выручка: ₽179,2 млрд
Если во 2 полугодии повторят, будет ₽358,4 млрд: худший результат за 5 лет с 2019 года
📊Чистая прибыль: ₽-4.6 млрд
С 2021 года компания убыточная. При сохранении текущей динамики, по результатам 2023 будет самый большой убыток под ₽10млрд.
Еще раз: инвесторы на протяжении трех лет сидят в убыточном бизнесе.
📊Долг/EBITDA: 5,5
Отношение чистого долга к EBITDA указывает на то, как долго компании потребуется работать при текущем денежном потоке, чтобы погасить собственный долг. Если показатель превышает 3-у компании серьезные проблемы с долгами
✍️Если остались сомнения по НЕпривлекательности компании для инвесторов, расписываю ниже:
Как видно из отчетности, у компании растут долги. Большая часть обязательств-краткосрочные. Новые займы, необходимые для операционки бизнеса, имеют все более высокий процент в связи с повышением ставки, что еще больше бьет по компании.
Облиги М’Видео дают сейчас аж 18%: это многое говорит об устойчивости бизнеса.
Денежные средства снизились более чем в три раза по сравнению с 2п 2023-все уходит на погашение долгов, которые в разы превышают рыночную капитализацию компании.
Насколько все плохо у М’Видео, настолько все хорошо у маркетплейсов (Ozon, Wb, YandexMarket). Бытовая техника на данных платформах зачастую продается дешевле: М’Видео вынуждены снижать цены, что негативно отражается на резульатах. Многие продавцы на маткетплейсах не платят налоги, а вот в М’Видео все прозрачно, что отражается на финансах. Посудите сами: когда вы последний раз пользовались услугами маркетплейсов, и когда последний раз ходили в магазин бытовой техники?
Бытовая электроника-один из наиболее пострадавших на мой взгляд вместе с автомобилями секторов от санкций. На фоне дефицита импорта электроники и подскочившего курса страдают как финансы компании, так и потребительская активность.
✅Итог:
Мне сложно найти какой-либо фактор, который бы говорил о привлекательности акций М’Видео. Несмотря на все минусы, акции показали почти 40% рост с падения в октябре 2022 вслед за индексом.
(Почти столько же, сколько супердоходный и растущий Яндекс, на минуту). Раз уж мы неоднократно говорили про риски коррекции на рынке, с такими показателями-М’Видео будет падать гораздо быстрее других.
Единственный выход из всей ситуации-субсидирование со стороны гос-ва, но М’видео-не Аэрофлот. Не думаю, что тонущий корабль побегут вытаскивать. Тем более на фоне всех макроэкономических проблем.
💥Предыдущая идея с лонгом Мосбиржи отработала крайне быстро и эффективно.
Но, как известно, никаких гарантий нет. Рынок может быть иррациональным дольше, чем вы платежеспособным.
Не является ИИР
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
🔥17❤4👍2👎2🥰1
💎💎 Алроса тем временем объявляет дивиденды в размере 3,77₽ на одну акцию, что составляет около 4,45% див.доходности.
🔹Компанию очень подробно разбирал около месяца назад. Как и было сказано, раскрытие отчетности впервые за долгое время превысило ожидания, но котировки не отреагировали ростом:
🔹На фоне ожиданий акцию разогнали на 40% с начала лета до 12 августа.
Нефтяные гиганты (Роснефть, Лукойл и тд) дали в 2 раза меньше, и это на форе роста цен на нефть.
🔹Очевидно, что для Алросы как для экспортера девальвация выгодна, и акции росли в первую очередь на этом, нельзя забывать, что затяжной кризис на рынке алмазов во многом нивелирует этот рост.
🔹Глобально, предложение на рынке алмазов продолжает опережать спрос на 10%+, что приводит к падению цены на экспортируемый товар и снижает прибыль.
📊Вердикт:
❌В среднесрочной перспективе рынок алмазов продолжит чувствовать себя плохо. Несмотря на монополизацию мирового рынка алмазов и невозможности «заблокировать» экспорт компании, поступают сообщения об усилении санкционного давления на российские алмазы.
✅Акция хороша для покупок на текущих отметках для стратегии: «купить и забыть лет на 5». БОльшая дивдоходность, БОльший потенциал роста при восстановлении рынка алмазов, БОльшая устойчивость компании: Пока сектор алмазов будет существовать в мире-компания будет успешно вести свою деятельность.
🔹Компанию очень подробно разбирал около месяца назад. Как и было сказано, раскрытие отчетности впервые за долгое время превысило ожидания, но котировки не отреагировали ростом:
🔹На фоне ожиданий акцию разогнали на 40% с начала лета до 12 августа.
Нефтяные гиганты (Роснефть, Лукойл и тд) дали в 2 раза меньше, и это на форе роста цен на нефть.
🔹Очевидно, что для Алросы как для экспортера девальвация выгодна, и акции росли в первую очередь на этом, нельзя забывать, что затяжной кризис на рынке алмазов во многом нивелирует этот рост.
🔹Глобально, предложение на рынке алмазов продолжает опережать спрос на 10%+, что приводит к падению цены на экспортируемый товар и снижает прибыль.
📊Вердикт:
❌В среднесрочной перспективе рынок алмазов продолжит чувствовать себя плохо. Несмотря на монополизацию мирового рынка алмазов и невозможности «заблокировать» экспорт компании, поступают сообщения об усилении санкционного давления на российские алмазы.
✅Акция хороша для покупок на текущих отметках для стратегии: «купить и забыть лет на 5». БОльшая дивдоходность, БОльший потенциал роста при восстановлении рынка алмазов, БОльшая устойчивость компании: Пока сектор алмазов будет существовать в мире-компания будет успешно вести свою деятельность.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
❤11👌2👍1👏1🫡1
Несмотря на нестабильность в банковской сфере, высокую инфляцию и сохраняющиеся опасения по поводу рецессии, фондовый рынок США восстановился в первой половине 2023 года, восстановив часть потерь, понесенных в результате обвала рынка в 2022 году.
Будучи основной движущей силой прошлогоднего спада, в этом году технологический сектор вернулся к своей привычной роли двигателя рынка. Подпитываемые ажиотажем по поводу потенциала искусственного интеллекта, такие компании, как Microsoft, Nvidia и Alphabet, практически в одиночку вывели рынок из посткоронавирусного кризиса.
секторы информационных технологий и коммуникационных услуг по состоянию на 30 июня обеспечили почти 80 процентов годовой доходности индекса S&P 500.
Без этих двух секторов индекс S&P 500 за первые шесть месяцев 2023 года вырос бы всего на 3,7% вместо 16,9%.
Будучи основной движущей силой прошлогоднего спада, в этом году технологический сектор вернулся к своей привычной роли двигателя рынка. Подпитываемые ажиотажем по поводу потенциала искусственного интеллекта, такие компании, как Microsoft, Nvidia и Alphabet, практически в одиночку вывели рынок из посткоронавирусного кризиса.
секторы информационных технологий и коммуникационных услуг по состоянию на 30 июня обеспечили почти 80 процентов годовой доходности индекса S&P 500.
Без этих двух секторов индекс S&P 500 за первые шесть месяцев 2023 года вырос бы всего на 3,7% вместо 16,9%.
❤8🔥4👏1
📊Результаты отчетов: лидеры и аутсайдеры
🔳За вчерашний день отчиталось огромное кол-во компаний. Всего отчетов было около 20, я даже не знаю точное число.
В течение месяца буду периодически выкладывать обзор компаний на фоне отчетов, а пока что выделю лучших и худших среди вчерашних отчитавшихся.
🧐В целом, прослеживается следующая тенденция:
Компании, от которых ждали сильных результатов, превышали ожидания аналитиков и прогнозы.
И наоборот: компании, испытывающие проблемы от текущей макроэкономической ситуации, показали результаты еще хуже, чем ожидалось.
✔️Начнем с лидеров:
⛽️Лукойл
EBITDA превысила прогнозы на 7%.
На фоне роста котировок нефти и курса доллара компания буквально купается в деньгах: отрицательный чистый долг, триллион₽ на балансе, двузначные дивиденды. Дивиденды за второе полугодие превысят предыдущие выплаты, потенциальный выкуп акций компанией приведет к дальнейшему росту цен. Лукойл сейчас-самый очевидный вариант для покупки.
⛽️Транснефть
EBITDA превысила прогнозы аж на 13%.
Чистая прибыль увеличилась почти на 50% по сравнению с прошлым годом.
Выручка-на 6%. Ожидаемая див доходность за 2п2023-около 9%. Единственный минус-снизившийся показатель FCF (в связи с колебаниями курса)
🚂ГлобалТранс
Рост выручки на 11%. Прибыли-на 66%. Компания отчиталась заметно лучше ожиданий. В связи с невозможностью выплаты дивидендов из-за иностранной прописки-остается дисконт (акции недооценены). Аккумулированные средства пойдут в развитие бизнеса.
🏦TCS
За 2 квартал 2023 компания заработала 20,4 млрд₽: почти в 7 раз больше, чем за аналогичный период 2022 года. Рентабельность улучшилась на фоне роста чистых процентных доходов. В целом, чуть лучше ожиданий.
❌Аутсайдеры:
⛽️Газпром
Уменьшение выручки на -41%. Падение чистой прибыли на 88%!!! По сравнению с 2022. FCF-ниже прогнозов. Санкционное давление и постепенный переход от трубопроводного газа к СПГ-причина подобных результатов. Косвенный признак проблем газового гиганта-размещение замещенных еврооблигаций с доходностью в 10%+ в €.
🪨Мечел
У компании проблемы с долгом:
Соотношение долга к EBITDA-3,4 по результатам 1п2023. Чистый долг увеличился на 10% и составил 255 млрд₽: сильно выше капитализации.
На фоне снижение объемов продаж и цен на уголь-компания отчитывается хуже ожиданий. Повышенная ставка будет давить в дальнейшем. Надежда-на увеличение спроса на уголь в Китае на фоне стимулирования экономики.
🪓Сегежа
Отчет на уровне ожиданий: с финансовыми показателями все не очень. Ужасное соотношение Debt/Equity. Логистические издержки нивелируют плюсы от девальвации для экспортера древесины
Осталось еще куча компаний со вчера: будет вторая часть)
🔳За вчерашний день отчиталось огромное кол-во компаний. Всего отчетов было около 20, я даже не знаю точное число.
В течение месяца буду периодически выкладывать обзор компаний на фоне отчетов, а пока что выделю лучших и худших среди вчерашних отчитавшихся.
🧐В целом, прослеживается следующая тенденция:
Компании, от которых ждали сильных результатов, превышали ожидания аналитиков и прогнозы.
И наоборот: компании, испытывающие проблемы от текущей макроэкономической ситуации, показали результаты еще хуже, чем ожидалось.
✔️Начнем с лидеров:
⛽️Лукойл
EBITDA превысила прогнозы на 7%.
На фоне роста котировок нефти и курса доллара компания буквально купается в деньгах: отрицательный чистый долг, триллион₽ на балансе, двузначные дивиденды. Дивиденды за второе полугодие превысят предыдущие выплаты, потенциальный выкуп акций компанией приведет к дальнейшему росту цен. Лукойл сейчас-самый очевидный вариант для покупки.
⛽️Транснефть
EBITDA превысила прогнозы аж на 13%.
Чистая прибыль увеличилась почти на 50% по сравнению с прошлым годом.
Выручка-на 6%. Ожидаемая див доходность за 2п2023-около 9%. Единственный минус-снизившийся показатель FCF (в связи с колебаниями курса)
🚂ГлобалТранс
Рост выручки на 11%. Прибыли-на 66%. Компания отчиталась заметно лучше ожиданий. В связи с невозможностью выплаты дивидендов из-за иностранной прописки-остается дисконт (акции недооценены). Аккумулированные средства пойдут в развитие бизнеса.
🏦TCS
За 2 квартал 2023 компания заработала 20,4 млрд₽: почти в 7 раз больше, чем за аналогичный период 2022 года. Рентабельность улучшилась на фоне роста чистых процентных доходов. В целом, чуть лучше ожиданий.
❌Аутсайдеры:
⛽️Газпром
Уменьшение выручки на -41%. Падение чистой прибыли на 88%!!! По сравнению с 2022. FCF-ниже прогнозов. Санкционное давление и постепенный переход от трубопроводного газа к СПГ-причина подобных результатов. Косвенный признак проблем газового гиганта-размещение замещенных еврооблигаций с доходностью в 10%+ в €.
🪨Мечел
У компании проблемы с долгом:
Соотношение долга к EBITDA-3,4 по результатам 1п2023. Чистый долг увеличился на 10% и составил 255 млрд₽: сильно выше капитализации.
На фоне снижение объемов продаж и цен на уголь-компания отчитывается хуже ожиданий. Повышенная ставка будет давить в дальнейшем. Надежда-на увеличение спроса на уголь в Китае на фоне стимулирования экономики.
🪓Сегежа
Отчет на уровне ожиданий: с финансовыми показателями все не очень. Ужасное соотношение Debt/Equity. Логистические издержки нивелируют плюсы от девальвации для экспортера древесины
Осталось еще куча компаний со вчера: будет вторая часть)
❤10👍3🔥1👏1
🔹Учитывая то, с какой скоростью падают облиги акциям падать еще есть куда.
Доходность к погашению уже под 30%) (Фото1)
🔹О рисках банкротства судите сами. На мой взгляд, компанию может спасти только прямое вмешательство гос-ва.
🔹На полноценной коррекции индекса именно эта акция будет лететь в бездну быстрее других.
В целом, отличная опция для хеджирования портфеля при грамотном подходе.
🔹Я также держу позицию на несколько % от портфеля (фото2). Сбрасывать пока не собираюсь.
🔹не забывайте про риск-менеджмент!!!
Учитывая текущую ситуацию на рынках, в любой момент могут набежать спекулянты и начать выкупать.
Если входить в шорт, то только на небольшой % от депозита!
В принципе, закрывать в +2,5 можно уже сейчас.
Подкиньте немного ❤️ за идею
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
❤39🔥4👍1
Продолжаю обозревать компании, отчитавшиеся позавчера. Первая часть выжимки здесь.
Показатели прибыли превысили показатели аналитиков на 5%. Компания увеличила выпуск золота на 36% по сравнению с прошлым годом за счет восстановления месторождений. Чистый долг снижается. Сценарий как и в случае с нефтянкой: выигрыш от повышения курса и мировых цен на золото+увеличение добычи.
Рост выручки на 20% г/г, EBITDA-на 37%. Чистая прибыль-на 73%!!! по сравнению с прошлым годом. Небольшое увеличение чистого долга компании оправдывается запуском масштабных проектов на дальнем востоке: строительство нескольких ТЭЦ и даже запуск каршеринга на Сахалине-бизнес диверсифицируется. Залог сильных результатов-рост цен на электроэнергию. Вместе с тем важно отметить, что компания следить за энергоэффективностью: объемы выработка топлива растут при меньших расходах, в пересчете на единицу топлива.
Рост EBITDA на 50% г/г, снижение чистого долга по отношению к EBITDA. Высокие дивиденды, которые компания, скорее всего, продолжит выплачивать, согласно ожиданиям аналитиков.
Результаты за 1п2023 оказались хуже ожиданий. Компания объявила о приостановке выплаты дивидендов. EBITDA упал более чем на 50% за год. После ралли мировых цен на удобрения произошла коррекция рынка в 2023 году, что и привело к таким результатам.
Отчет компании практически соответствует ожиданиям аналитиков, однако, аэрофлот остается убыточным: чистый убыток составил более 100млрд₽, против прибыли в 72млрд₽ за 1п2022.
Финансовые проблемы подстегнула валютная переоценка-обслуживание долга стало более дорогим. Рентабельность падает. Также, курс вместе с санкциями давит на обслуживание парка самолетов. Отмечается снижение рентабельности за год. Из позитива-увеличение пассажиропотока за год.
P.S: В данных обзорах под «лидерами» подразумеваются компании, которые демонстрируют показатели роста бизнеса и его эффективности при отчетности лучше экспертных ожиданий.
«Аутсайдеры»-компании, которые демонстрируют снижение финансовых показателей при отчетности хуже ожиданий.
P.S 2: Осталось еще много отчитавшихся компаний, которые я не стал включать в подборку. Либо по причине «разношерстности» финансовых показателей (Афк Система), либо по причине соответствия отчетности ожиданиям экспертов (Татнефть)
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
❤14🔥1👏1
На выходных хотелось бы детально разобрать одну из отчитавшихся 29 августа компаний, исходя из Ваших предпочтений.
Ниже опрос:
Ниже опрос:
🫡7❤1
Какую компанию разбираем на выходных?
Anonymous Poll
19%
Лукойл
14%
Газпром
13%
ГлобалТранс
18%
Тиньков
10%
Мечел
10%
Полюс
12%
РусГидро
11%
Акрон
9%
Аэрофлот
5%
Другое
🔥6🤯1
На чём экономят миллиардеры
Кажется, что жизнь состоятельных людей должна быть наполнена роскошью. Однако многие бизнесмены из списка Forbes ходят за джинсами в магазины со скидками и годами ездят на одном и том же автомобиле. В нашей подборке — пять миллиардеров, которым чужды излишества.
👞 Майкл Блумберг, экс-мэр Нью-Йорка, основатель медиакомпании Bloomberg
Один из самых богатых людей на земле не любит тратиться на ботинки: журналисты обратили внимание, что у Блумберга всего две пары рабочей обуви. Его секретарь Стью Лозер говорила, что финансист в принципе отличается бережливым подходом: «Когда он покупает чашку кофе, то берёт самую маленькую. И только если действительно хочет пить».
🍟 Марк Цукерберг, основатель Facebook
Молодой миллиардер — настоящий аскет. Даже когда капитализация Facebook достигла $1 млрд, он всё ещё спал на матрасе на полу в маленькой квартире. Вместо дорогих костюмов Цукерберг носит простые джинсы с футболками — его не раз включали в рейтинги самых безвкусно одетых обитателей Кремниевой долины. А ещё он спокойно обедает в McDonald's и не любит оставлять чаевые.
👕 Сергей Брин, основатель Google
Уже будучи миллиардером, Брин долгое время продолжал жить в обычной трёхкомнатной квартире. Сегодня у бизнесмена большой дом в Сан-Франциско, а передвигается он на личном самолёте, однако по-прежнему одевается в магазинах низких цен Costco. По словам основателя Google, он обращает внимание на цену в магазинах, хоть и пытается избавиться от этой привычки.
⌚ Карлос Слим, владелец Amеrica Mоvil
Мексиканский бизнесмен возглавлял список самых богатых людей планеты с 2010 по 2013 год. Магнат предпочитает домашнюю еду ресторанам, передвигается на старом «Мерседесе», а на деловые встречи надевает простые электронные часы со встроенным калькулятором. Он живёт в небольшом доме и не видит смысла в роскоши — свои миллиарды направляет на благотворительность, в том числе на строительство школ и больниц.
🚗 Азим Премжи, председатель совета директоров Wipro Limited
Индийский бизнесмен исповедует тотальную экономию: ездит на подержанных автомобилях и отказывается не только от частных самолётов, но и от билетов в бизнес-класс. Своих подчинённых он тоже держит в ежовых рукавицах — следит за количеством использованной туалетной бумаги в офисе и не забывает напоминать о том, что нужно выключать свет.
#интересное
Кажется, что жизнь состоятельных людей должна быть наполнена роскошью. Однако многие бизнесмены из списка Forbes ходят за джинсами в магазины со скидками и годами ездят на одном и том же автомобиле. В нашей подборке — пять миллиардеров, которым чужды излишества.
👞 Майкл Блумберг, экс-мэр Нью-Йорка, основатель медиакомпании Bloomberg
Один из самых богатых людей на земле не любит тратиться на ботинки: журналисты обратили внимание, что у Блумберга всего две пары рабочей обуви. Его секретарь Стью Лозер говорила, что финансист в принципе отличается бережливым подходом: «Когда он покупает чашку кофе, то берёт самую маленькую. И только если действительно хочет пить».
🍟 Марк Цукерберг, основатель Facebook
Молодой миллиардер — настоящий аскет. Даже когда капитализация Facebook достигла $1 млрд, он всё ещё спал на матрасе на полу в маленькой квартире. Вместо дорогих костюмов Цукерберг носит простые джинсы с футболками — его не раз включали в рейтинги самых безвкусно одетых обитателей Кремниевой долины. А ещё он спокойно обедает в McDonald's и не любит оставлять чаевые.
👕 Сергей Брин, основатель Google
Уже будучи миллиардером, Брин долгое время продолжал жить в обычной трёхкомнатной квартире. Сегодня у бизнесмена большой дом в Сан-Франциско, а передвигается он на личном самолёте, однако по-прежнему одевается в магазинах низких цен Costco. По словам основателя Google, он обращает внимание на цену в магазинах, хоть и пытается избавиться от этой привычки.
⌚ Карлос Слим, владелец Amеrica Mоvil
Мексиканский бизнесмен возглавлял список самых богатых людей планеты с 2010 по 2013 год. Магнат предпочитает домашнюю еду ресторанам, передвигается на старом «Мерседесе», а на деловые встречи надевает простые электронные часы со встроенным калькулятором. Он живёт в небольшом доме и не видит смысла в роскоши — свои миллиарды направляет на благотворительность, в том числе на строительство школ и больниц.
🚗 Азим Премжи, председатель совета директоров Wipro Limited
Индийский бизнесмен исповедует тотальную экономию: ездит на подержанных автомобилях и отказывается не только от частных самолётов, но и от билетов в бизнес-класс. Своих подчинённых он тоже держит в ежовых рукавицах — следит за количеством использованной туалетной бумаги в офисе и не забывает напоминать о том, что нужно выключать свет.
#интересное
❤11👍2🕊2🔥1🥰1
Индекс Мосбиржи продолжает свой рост на фоне девальвации.
Голова и плечи»-паттерн, указывающий на дальнейшее падение, как видно по графику, не сработал.
Выше делал обзор отчитавшихся на днях компаний: в большинстве случаев результаты превышали прогнозы экспертов, что является драйвером для роста рынка.
Еще одна причина роста-позитивные новости касательно переезда компаний.
Помните, что по мере роста рынка риски возрастают, а драйверы роста начинают исчерпывать себя (сезон отчетности скоро подойдет к концу).
Голова и плечи»-паттерн, указывающий на дальнейшее падение, как видно по графику, не сработал.
Выше делал обзор отчитавшихся на днях компаний: в большинстве случаев результаты превышали прогнозы экспертов, что является драйвером для роста рынка.
Еще одна причина роста-позитивные новости касательно переезда компаний.
Помните, что по мере роста рынка риски возрастают, а драйверы роста начинают исчерпывать себя (сезон отчетности скоро подойдет к концу).
👍9🫡2🥰1
Вчера спекулятивно открыл лонг в Вуш.
Про компанию писал недавно после отчета.
🔹После отличных финансовых результатов, где показатели прибыли превысили ожидания, акцию начали лить с понедельника на 8% вниз при растущем индексе без каких либо оснований. Единственный новостной триггер-запрет на электросамокаты в Париже.
🔹Инвесторы, опасаясь повторение сценария в мск, начали фиксировать позиции, хотя было множество заявлений начиная с депутатов заканчивая минтранспортом, поддерживающих отрасль эоектросамокатов.
🔹Также сыграла свою роль психология толпы: люди закупались акцией за месяц до отчета с целью фиксации прибыли на фоне хороших результатов. Кончилось тем, что большой объем продаж после отчета опустил акции вниз.
🔹Сделка спекулятивная, краткосрочная, с повышенным риском. Что называется «под отскок». Такие стараюсь не выкладывать, все таки канал не про сигналы).
Про компанию писал недавно после отчета.
🔹После отличных финансовых результатов, где показатели прибыли превысили ожидания, акцию начали лить с понедельника на 8% вниз при растущем индексе без каких либо оснований. Единственный новостной триггер-запрет на электросамокаты в Париже.
🔹Инвесторы, опасаясь повторение сценария в мск, начали фиксировать позиции, хотя было множество заявлений начиная с депутатов заканчивая минтранспортом, поддерживающих отрасль эоектросамокатов.
🔹Также сыграла свою роль психология толпы: люди закупались акцией за месяц до отчета с целью фиксации прибыли на фоне хороших результатов. Кончилось тем, что большой объем продаж после отчета опустил акции вниз.
🔹Сделка спекулятивная, краткосрочная, с повышенным риском. Что называется «под отскок». Такие стараюсь не выкладывать, все таки канал не про сигналы).
🔥14👍5❤1🐳1
Дробление акций или сплит — увеличение количества ценных бумаг эмитента, обращающихся на рынке, благодаря снижению их стоимости при сохранении капитализации на том же уровне.
🔹Акции Транснефти являются самыми дорогими бумагами из наиболее ликвидных на Московской бирже в абсолютном выражении — сейчас котировки около 137 500 руб. за штуку.
🔹Высокая цена акций сейчас является препятствием для покупки бумаг инвесторами с небольшим капиталом. Вопрос особенно актуален в свете превалирующего влияния частных инвесторов на российский фондовый рынок. Дробление позволит сделать бумаги более доступными для физлиц — расширение списка потенциальных инвесторов в акции положительно для Транснефти-ап.
✍️Кажется, недооценка акции (36% доходности с начала года против 50% и 60% у Роснефти и Лукойла соответственно) была именно из-за дороговизны на рынке, где правят физлица с маленькими депозитами. Хотя новость и отыграна в сегодняшнем росте, акция остается хорошим выбором: отчет лучше ожиданий, отличная дивдоходность, благоприятная макроэкономическая среда. +после сплита, думается, будут активно выкупать.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
❤13🔥3🥰1
📉48% глобальных акций торгуются по цене ниже до-Ковидного периода (январь-февраль 2020).
🔹Другими словами, почти половина всех существующих акций торгуются по котировкам 3,5-летней давности.
🔹По графику отчетливо виден пузырь, который пришелся на ковидный период нулевых ставок и «вертолетных денег».
❗️Ни о какой недооценке акций речи не идет❗️
🔸За 3,5 года общемировой ВВП вырос совсем не значительно, а в отдельных странах наблюдается отрицательная динамика.
🔸Повышение ставок в США, стагфляция и демографический кризис в Китае, глобальный энергетический кризис, сокращение мировой торговли создают риски мировой рецессии и давят на рынок акций
❕Показательно, что все флагманские акции США в различных секторах в противовес графику давно обновили хаи за данный промежуток времени (02.2020-08.2023), особенно БигТехи:
✔️Apple-250% доходность
✔️Google-100%
✔️Nvidia-650%
✔️Walmart-30%
✔️McDonalds-50%
✔️Chevron-70%
✔️Goldman Sachs-65%
✅Вывод:
Инвестируя в долгую, нужно покупать крупные бизнесы, лидеров в своих отраслях, устойчивых к кризисам
🔹Другими словами, почти половина всех существующих акций торгуются по котировкам 3,5-летней давности.
🔹По графику отчетливо виден пузырь, который пришелся на ковидный период нулевых ставок и «вертолетных денег».
❗️Ни о какой недооценке акций речи не идет❗️
🔸За 3,5 года общемировой ВВП вырос совсем не значительно, а в отдельных странах наблюдается отрицательная динамика.
🔸Повышение ставок в США, стагфляция и демографический кризис в Китае, глобальный энергетический кризис, сокращение мировой торговли создают риски мировой рецессии и давят на рынок акций
❕Показательно, что все флагманские акции США в различных секторах в противовес графику давно обновили хаи за данный промежуток времени (02.2020-08.2023), особенно БигТехи:
✔️Apple-250% доходность
✔️Google-100%
✔️Nvidia-650%
✔️Walmart-30%
✔️McDonalds-50%
✔️Chevron-70%
✔️Goldman Sachs-65%
✅Вывод:
Инвестируя в долгую, нужно покупать крупные бизнесы, лидеров в своих отраслях, устойчивых к кризисам
❤13🔥4👍1🥰1
👍Как всего один человек может влиять на цену акций на рынке РФ?
🔹Ликвидность-один из главных показателей привлекательности акции помимо финансовых.
После начала СВО с российского фондового рынка ушли нерезиденты, на долю которых приходилось более 2/3 всех объемов торгов, т.е. ликвидность российских акций просела примерно на 70%.
🔹Разница в объемах торгов между российскими акциями и американскими была неприлично огромной, а стала еще больше:
🟢В качестве сравнения возьмем два индексных флагмана:
Apple и Сбер
Дневной объем торгов (средний за последние 10 дней)
⚫️Apple: 219 674 186 054$
🟢Сбер: 5 225 337 393₽
Итого: ликвидность акций Apple в десятки раз выше, чем у сбера.
🔷Несмотря на разницу, объемы купли-продажи в обоих случаях (тысячи миллиардов ₽ и $) настолько огромны, что частный инвестор торгуя в больших объемах этими акциями не сможет никак повлиять на цену: независимо от суммы купли-продажи актива сделка потеряется среди прочих как капля в море.
❗️НО❗️
🔹Сбер, описанный в примере выше, является одной из наиболее крупных компаний в РФ как по капитализации, так и по объемам торгов.
🔹Если мы рассмотрим российские акции с небольшой капитализацией-так называемый третий эшелон, то увидим, что объемы торгов в десятки раз ниже.
🟢Вот несколько примеров:
✔️ПермьЭнергоСбыт: 18.871 млн₽
✔️РусГрэйн: 8.560 млн₽
✔️КуйбышевАзот: 6.104 млн₽
🔹Я сейчас не буду вдаваться в детальные расчеты и цифры, но могу сказать точно:
Физлицо с депозитом в 10-20 миллионов может спокойно наторговать оборотку в … млрд, что составляет значительный процент от дневного объема торгов акциями третьего эшелона.
🔹Заявка одного такого «кита» в биржевом стакане на покупку или продажу акций может колбасить котировки на несколько процентов.
🔹А теперь представьте, если таких игроков несколько, или даже пару сотен физлиц с депозитом в миллион₽-двигать такие акции можно на десятки процентов за считанные минуты.
🔹Создаются огромные возможности для спекуляций, которые в свою очередь крайне опасны для рядового инвестора.
О том, как это происходит, я и напишу следующий пост.
🔹Ликвидность-один из главных показателей привлекательности акции помимо финансовых.
После начала СВО с российского фондового рынка ушли нерезиденты, на долю которых приходилось более 2/3 всех объемов торгов, т.е. ликвидность российских акций просела примерно на 70%.
🔹Разница в объемах торгов между российскими акциями и американскими была неприлично огромной, а стала еще больше:
🟢В качестве сравнения возьмем два индексных флагмана:
Apple и Сбер
Дневной объем торгов (средний за последние 10 дней)
⚫️Apple: 219 674 186 054$
🟢Сбер: 5 225 337 393₽
Итого: ликвидность акций Apple в десятки раз выше, чем у сбера.
🔷Несмотря на разницу, объемы купли-продажи в обоих случаях (тысячи миллиардов ₽ и $) настолько огромны, что частный инвестор торгуя в больших объемах этими акциями не сможет никак повлиять на цену: независимо от суммы купли-продажи актива сделка потеряется среди прочих как капля в море.
❗️НО❗️
🔹Сбер, описанный в примере выше, является одной из наиболее крупных компаний в РФ как по капитализации, так и по объемам торгов.
🔹Если мы рассмотрим российские акции с небольшой капитализацией-так называемый третий эшелон, то увидим, что объемы торгов в десятки раз ниже.
🟢Вот несколько примеров:
✔️ПермьЭнергоСбыт: 18.871 млн₽
✔️РусГрэйн: 8.560 млн₽
✔️КуйбышевАзот: 6.104 млн₽
🔹Я сейчас не буду вдаваться в детальные расчеты и цифры, но могу сказать точно:
Физлицо с депозитом в 10-20 миллионов может спокойно наторговать оборотку в … млрд, что составляет значительный процент от дневного объема торгов акциями третьего эшелона.
🔹Заявка одного такого «кита» в биржевом стакане на покупку или продажу акций может колбасить котировки на несколько процентов.
🔹А теперь представьте, если таких игроков несколько, или даже пару сотен физлиц с депозитом в миллион₽-двигать такие акции можно на десятки процентов за считанные минуты.
🔹Создаются огромные возможности для спекуляций, которые в свою очередь крайне опасны для рядового инвестора.
О том, как это происходит, я и напишу следующий пост.
❤16👍11🔥5👏1
🛕Пампы на российском рынке или во что превратились инвестиции.
▪️Итак, прошлый пост плавно перетекает в суть пампов на российском рынке. В первой части мы разобрались с объемами торговли на российском рынке, ознакомились с размером капитализаций компаний третьего эшелона и осознали «размах» возможностей для спекуляции.
Осталось самое интересное).
▪️Как мы помним из многократных постов в канале и новостей-институциональные инвесторы (дядьки с крупным капиталом) массово разбежались с рынка акций РФ после начала и СВО, либо перетекли в облигации. Во многом из-за того, что по большей части институационалы не являлись резидентами РФ.
▪️Среднестатистическим инвестором на мосбирже и одновременно его главной движущей силой в 2023 году является гражданин со средним капиталом в ~200к₽, сильно уступающий в 90% случаев институционалам в знаниях и опыте, не обладающий пониманием риск-менеджмента, подверженный влиянию СМИ и новостям, не имеющий четкой стратегии инвестирования и не следующий ей.
▪️Такой типажхомяков инвесторов очень падок на высокодоходные активы, которые, как мы знаем, сопряжены с гораздо бОльшими рисками.
Узнав, что условный Петя закупил акции ГТМ и они взлетели на 20% за день, условный Вася загорается идеей купить акции: срабатывает эффект сарафанного радио, объемы заявок на покупку в десятки раз превышают продажи, акция растет.
❗️НО❗️
▪️Естественно, что рост акции Красный Октябрь Или ТГК-14 на 1000% за полгода не означает улучшение финансовых или операционных показателей на аналогичный процент. Следовательно, акция является пузырем и с точки зрения фундаментала и здравого смысла требует немедленной продажи со стороны инвесторов.
Очевидно, что акционеры подобной компании при взлете стоимости спешат зафиксировать прибыль и избавиться от актива.
🚨Уже чувствуйте тонкий запах финансовой пирамиды?)
Если нет-идем дальше:
🔹Представим, что вы владелец тг-канала с 5к+ подписчиками. Вы пишите нескольким админам аналогичных каналов примерно следующее:
-«Слушай, давай напишем какую-нибудь х*йню про ахуе**ие перспективы акции «А», про драйверы ее роста и тд.
-«А давай»
🔹Одновременно вечером закупаются соотвествующей акцией, а утром перед открытием торговой сессии публикуют одинаковые посты в своих тг-каналах, после чего подписчики начинают активно закупаться, разгоняют цену за 5-10 минут на пару десятков процентов.
🔹В этот момент организаторы фиксируют прибыль: заявки на продажу перевешивают объем покупок, акция падает вниз обратно на 10%+.
🟢Организаторы в плюсе
🔴Покупатели в минусе
🙌Вот такая пирамида
❓А это вообще законно❓
В УК РФ есть статьи
185.3: Манипулирование рынком
185.6: неправомерное использование инсайдерской информации
❗️НО❗️
🔹Доказать причастность участников крайне трудно. Во-первых, вопрос анонимности. Во-вторых, фактическое отсутствие возможности доказать, что «закуп» перед пампом был закупом перед пампом, а не долгосрочной инвестицией в УралТяжМажОптТорг
Да и не то сейчас геополитическое и экономическое положение, чтобы во всем этом копаться.
🔹Тем не менее, с недавних пор ЦБ в открытую признает существование данной проблемы. Но существенные меры не принимаются до сих пор.
❓Можно ли на пампах заработать❓
🔹Как и в случае с финансовыми пирамидами, казино, ставками-можно.
Но риски, сами понимаете какие.
Все это напоминает «кто последний, тот дурак»
☝️Будьте аккуратны, берегите свой капитал
▪️Итак, прошлый пост плавно перетекает в суть пампов на российском рынке. В первой части мы разобрались с объемами торговли на российском рынке, ознакомились с размером капитализаций компаний третьего эшелона и осознали «размах» возможностей для спекуляции.
Осталось самое интересное).
▪️Как мы помним из многократных постов в канале и новостей-институциональные инвесторы (дядьки с крупным капиталом) массово разбежались с рынка акций РФ после начала и СВО, либо перетекли в облигации. Во многом из-за того, что по большей части институационалы не являлись резидентами РФ.
▪️Среднестатистическим инвестором на мосбирже и одновременно его главной движущей силой в 2023 году является гражданин со средним капиталом в ~200к₽, сильно уступающий в 90% случаев институционалам в знаниях и опыте, не обладающий пониманием риск-менеджмента, подверженный влиянию СМИ и новостям, не имеющий четкой стратегии инвестирования и не следующий ей.
▪️Такой типаж
Узнав, что условный Петя закупил акции ГТМ и они взлетели на 20% за день, условный Вася загорается идеей купить акции: срабатывает эффект сарафанного радио, объемы заявок на покупку в десятки раз превышают продажи, акция растет.
❗️НО❗️
▪️Естественно, что рост акции Красный Октябрь Или ТГК-14 на 1000% за полгода не означает улучшение финансовых или операционных показателей на аналогичный процент. Следовательно, акция является пузырем и с точки зрения фундаментала и здравого смысла требует немедленной продажи со стороны инвесторов.
Очевидно, что акционеры подобной компании при взлете стоимости спешат зафиксировать прибыль и избавиться от актива.
🚨Уже чувствуйте тонкий запах финансовой пирамиды?)
Если нет-идем дальше:
🔹Представим, что вы владелец тг-канала с 5к+ подписчиками. Вы пишите нескольким админам аналогичных каналов примерно следующее:
-«Слушай, давай напишем какую-нибудь х*йню про ахуе**ие перспективы акции «А», про драйверы ее роста и тд.
-«А давай»
🔹Одновременно вечером закупаются соотвествующей акцией, а утром перед открытием торговой сессии публикуют одинаковые посты в своих тг-каналах, после чего подписчики начинают активно закупаться, разгоняют цену за 5-10 минут на пару десятков процентов.
🔹В этот момент организаторы фиксируют прибыль: заявки на продажу перевешивают объем покупок, акция падает вниз обратно на 10%+.
🟢Организаторы в плюсе
🔴Покупатели в минусе
🙌Вот такая пирамида
❓А это вообще законно❓
В УК РФ есть статьи
185.3: Манипулирование рынком
185.6: неправомерное использование инсайдерской информации
❗️НО❗️
🔹Доказать причастность участников крайне трудно. Во-первых, вопрос анонимности. Во-вторых, фактическое отсутствие возможности доказать, что «закуп» перед пампом был закупом перед пампом, а не долгосрочной инвестицией в УралТяжМажОптТорг
Да и не то сейчас геополитическое и экономическое положение, чтобы во всем этом копаться.
🔹Тем не менее, с недавних пор ЦБ в открытую признает существование данной проблемы. Но существенные меры не принимаются до сих пор.
❓Можно ли на пампах заработать❓
🔹Как и в случае с финансовыми пирамидами, казино, ставками-можно.
Но риски, сами понимаете какие.
Все это напоминает «кто последний, тот дурак»
☝️Будьте аккуратны, берегите свой капитал
👍22🤯4❤1👏1😱1
Как и обещал, по результатам опроса делаю обзор одного из лидеров нефтяной отрасли и всего российского рынка в целом-Лукойл.
🔲Лукойл является одной из крупнейших мировых нефтегазовых компаний. Контролирует 2% мировой добычи нефти и разведанных запасов.
Является одной из крупнейших компаний РФ.
Капитализация компании-почти 5 трлн₽
🔲По добычи нефти компания занимает второе место в России после Роснефти. Выручка от реализации нефти Лукойла составляет не меньше 20% от общего числа. При этом выручка нефтегазового сектора за 2022 стала рекордной и выросла на 26%.
в 2022 году компания выкупила 400+ АЗС, принадлежащих Shell.
🔲Структура выручки выглядит следующим образом:
более 60% приходится на сбыт нефтепродуктов (преимущественно бензин и дизельное топливо).
Более 30%-нефть
Около 5% приходится на сбыт энергии, газа и прочее
Реализация продукции за рубежом составляет почти 90%.
✅Плюсы:
🟢Главным конкурентным преимуществом Лукойла является лидерство по себестоимости добычи.
🟢Второе-долговые показатели компании:
Долг компании отрицательный, показатель debt/equity сильно привлекательнее, чем у той же Роснефти.
🟢Наконец, лояльность потребителей к бренду: Как было отмечено выше, значительная часть выручки идет от продаж топлива. Согласно статистическим исследованиям, 46% автомобилистов выбирают именно Лукойл, что почти в 2 раза превышает ближайшего преследователя в лице Роснефти.
🔴Минусы
🟥Проблемы компании совпадают с отраслевыми: Энергоэффективность, сокращение рынком сбыта по причине санкционного давления, дисконт по отношению к общемировым котировкам.
🟥Если выделять особенности по компании, я бы отметил низкую господдержку: все-таки Лукойл-частная компания, а основным акционером Роснефти является Роснефтегаз-фактически государство. Отсюда (в теории) бОльшие риски в случае финансовых и операционных проблем.
📈Драйверы роста:
2023 год в принципе стал прорывным для нефтяных компаний, и Лукойл не стал исключением:
В целом, текущее положение компании расписывал здесь:
Выкуп акций у нерезидентов, триллион₽ на счету, жирные дивиденды, рост доходов на фоне девальвации, растущей нефти и перестроении логистики после энергокризиса 2022.
📉Драйверы падения:
Несмотря на переориентацию рынка сбыта на восток (преимущественно Китай и Индию), ужесточение санкций может продолжать давить на компанию.
Важной деталью является проблема с поступающими от экспорта нефти рупиями (индийская валюта) на счетах:
В июне Bloomberg сообщал, что в банках Индии скопилось более $1 млрд в рупиях, которые Россия получила от продажи сырья, но не может их конвертировать.
По геополитике особо расписывать нечего: риски сами понимаете, но в таком случае упадет весь рынок в принципе.
🔮Дальнейшие перспективы:
➡️Среднесрочные:
Думаю, что прямо сейчас нефтяной сектор и Лукойл в частности остается одним из лучших вариантов для инвестирования.
Тренд на растущую нефть остается в силе: аналитики прогнозируют 100$ за баррель к концу года.
Китай, который проводит попытки активного стимулирования экономики, приведет к повышенному спросу на нефть и, следовательно, доходам от экспорта. Рубль, как видите, укрепляться пока не собирается даже на фоне повышенной ставки. Доллар по 90₽+ остается сверхпривлекательным для нефтяного сектора. Дивдоходность Лукойла за год может превысить 15%, результаты за 2 полугодия при сохранении динамики будут еще лучшими.
⏩️Долгосрок:
Большинство аналитиков склоняются к тому, что риски мировой рецессии удалось избежать. На фоне роста экономики Индии и ее восстановлении в Китае, спрос на нефть продолжит расти. Кажется, наиболее серьезные удары по нефтяной индустрии (Ковид и СВО) уже были нанесены.
✅Вывод:
Strong Buy даже по текущим отметкам, независимо от срока инвестирования.
❤️, если было интересно и пишите в комментариях, какую компанию разобрать на следующих выходных.
#ОбзорАкций
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
❤45👍8🔥3🤯1
Объем торговли биткоинами на биржах в августе достиг минимумов почти за пять лет
По расчетам поставщика данных CryptoQuant, по состоянию на 26 августа объем торгов биткоинами на всех биржах составил 129 307 BTC. 12 августа объем торгов упал до 112 317 BTC, самого низкого уровня с 10 ноября 2018 года
Зато рекордные объемы были, конечно же, на пиках в 2021 году)
Наглядный пример того, что правило «buy the deep” и избавляться от активов на исторических максимумах не работает в действительности.
По расчетам поставщика данных CryptoQuant, по состоянию на 26 августа объем торгов биткоинами на всех биржах составил 129 307 BTC. 12 августа объем торгов упал до 112 317 BTC, самого низкого уровня с 10 ноября 2018 года
Зато рекордные объемы были, конечно же, на пиках в 2021 году)
Наглядный пример того, что правило «buy the deep” и избавляться от активов на исторических максимумах не работает в действительности.
❤11👍1🤯1
🔶В целом, риторика по рынку не меняется по сравнению с предыдущими «выпусками» данной рубрики.
По мере продолжения роста, риск/доходность становится все менее привлекательной для среднесрочных сделок.
📉Факторы потенциального падения остаются прежними:
✔️Геополитика
✔️Наплыв физлиц и их иррациональность
✔️Перегретость индекса по отдельным индикаторам
❗️Хотелось бы поговорить о трендах, которые не затрагивал ранее, и выделить наиболее привлекательные сектора/акции в текущей ситуации для рассмотрения к покупке❗️
1️⃣Инфляция разгоняется:
Тренд, кстати говоря, касается не только нашего рынка, это общемировая тенденция: Индия-экономический рост, Китай-стимулирование экономики, США-восстановление промышленной активности и стабильно высокий % инфляции. Как правило, рост рынка коррелирует с инфляцией. В РФ по мере обесценивания денег население будет искать инструменты для сохранения средств и, вероятно, продолжит разгонять рынок. Если посчитаете инфляцию по индивидуальной потребительский корзине, сравнив цены на часто потребляемые Вами товары и услуги за сегодня и началом года, почти уверен, что процент превысит доходность по вкладам, ОФЗшкам и фондам денежной ликвидности.
2️⃣Ставку понижать не будут.
Что касается РФ, в последнее время многие стали писать про потенциальное снижение ставки, аргументируя примерно следующим образом:
«Раз повышение не укрепило рубль и давит на рынок, надо понижать».
Такие аналитики забывают, что решение по ставке-это в первую очередь контроль за инфляцией, и только потом за курсом.
В самом ближайшем будущем ставку повышать вряд ли будут. Сюрпризов для рынка в этом аспекте не будет.
3️⃣Дефицит на рынке труда=издержки для бизнеса
Безработица в РФ находится на рекордных минимумах, но это не есть хорошо: причина не в эффективности рынка труда, а реального дефицита рабочей силы: Мигранты, конвертирующие зп в $, массово уезжают в Казахстан, Южную Корею на фоне девальвации, остается недобор кадров после последней мобилизации.
Спрос на раб силу превышает ее предложение-бизнесу остается только повышать зарплаты. В большинстве случаев эти цифры превышают 20%, что, несомненно, будет бить по финансам компаний.
4️⃣Нефть-лучший выбор.
Именно здесь проблемы макроэкономики описанные выше с лихвой компенсируются долларом под 100 и восстановлением мирового спроса на нефть: Brent идет уверенно к 100$. Эффективность ставки на нефтяной сектор видна на фоне расхождения дозодности Лукойла (🔼10%) и Сбера (🔽-1,5%)-двух флагманов индекса Мосбиржи. Важно отметить, что большинство отчетов нефтяников превысили ожидания аналитиков: Роснефть, Лукойл, Транснефть, Татнефть.
По итогам 2полугодия 2023 нефтяники заработают огромные суммы, что выльется в жирные дивиденды и рост котировок.
5️⃣Компании с долговой нагрузкой страдают
В противовес нефтяному сектору, компании с долговой нагрузкой отчитались хуже ожиданий: Мечел, Сегежа, М’Видео: все должники падают.
Даже ростовые бизнесы (Озон, ВК) показывают снижение рентабельности хуже ожиданий: компании не генерируют прибыль, заемный капитал является составляющей их роста, а его обслуживание становится дороже.
✅Вывод:
с макроэкономикой в РФ все не очень. Издержки в виде дефицита рынка труда, обесценивания денег и высокой ставки давят на бизнес и потребительскую активность, что отчетливо видно по падающим компаниям-должникам.
Индекс прямо сейчас тянут вверх экспортеры, в особенности нефтяники.
Они же и являются лучшим выбором для инвестирования в среднесрок прямо сейчас. Не забывайте про геополитические риски, будьте аккуратнее.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
❤19🔥3👏1