📊Клуб обладателей 100$ млрд (по состоянию на 04.08.23)

✔️9 из 10 самых богатых людей в мире-американцы

✔️7 из 10 крутятся в сфере IT

✔️В целом, годовой рост прибыли среди владельцев IT-гигантов выше

В целом, нужно отдавать себе отчет в том, что рост состояния обеспечивается ростовой фазой Американского рынка. IT-гиганты в этом году продемонстрировали доходность сильно выше рынка-отсюда результаты инфографики.

Больше всего удивляет история Бернара Арно: О том, как стать самым богатым человеком в мире на сфере ритейла (сильно уступающей в доходности высокотехнологичному сектору) писал здесь.

Банк России принял решение с 10 августа до конца 2023 года не осуществлять покупку иностранной валюты на внутреннем рынке в рамках зеркалирования регулярных операций Минфина России, связанных с реализацией бюджетного правила

Решение принято в целях снижения волатильности финансовых рынков

Действие, очевидно, направленно на укрепление рубля, но есть ощущение, что данное решение повлияет на динамику курса даже в краткосрок. Будем наблюдать.

Ну и , надо сказать, что все идет к дальнейшему повышению ставки.

Пока что, с учетом небольшой коррекции рынка, текущего курса доллара и цен на нефть, рынок локально НЕперегрет и отстает от динамики курса.

«Цифра брокер» сообщил клиентам, что начнет удерживать налог 30% с российских резидентов на доходы по ценным бумагам эмитентов из США, пишет «РБК Инвестиции». Такое решение брокер принял до разъяснения позиции США по приостановке Россией соглашений об избежании двойного налогообложения с рядом государств

Все больший рост доллара-все большие ограничения для физлиц.

🗿Коротко и ясно о российском фондовом рынке.

Мосбиржа вчера уже официальное заявление выпустили, с предупреждением российских инвесторов «быть аккуратнее при совершении сделок в период повышенной волатильности».

Сезон корпоративной отчетности и постоянные новости о прогрессе различных компаний по редомициляции (смене прописки) еще больше увеличивают волатильность.

Ад для инвесторов, рай для спекулянтов.

С другой стороны, в текущем моменте фондовый рынок еще не преодолел максимумы прошлой недели, в то время как курс уже под 100: если рассматривать девальвацию рубля как главный триггер роста российских акций, то потенциал роста остается-акции отстают от курса.

ЦБ выявил больше 20 попыток влияния на цены акций через Telegram-каналы

За период с января 2022 по февраль 2023 года Банк России выявил больше 20 попыток влияния на стоимость российских акций через Telegram-каналы. За 2022 год было зафиксировано 13 таких случаев, за январь—февраль 2023 года — 8.

В Центробанке отметили, что с 2022 года на российском фондовом рынке после ухода резидентов из недружественных стран ключевыми стали частные инвесторы. В некоторые месяцы их доля в торгах достигала 81%.

В результате на рынке появились новые тенденции: геймификация, рост влияния инфлюенсеров на поведение розничных инвесторов, увеличение объемов самостоятельного инвестирования без финансовых посредников, высокая склонность к риску и вложения в высокорисковые активы.

«В настоящее время инфлюенсеры оказывают существенное влияние на финансовые решения значительного числа частных инвесторов: количество подписчиков ведущих финансовых блогеров в социальных сетях доходит до нескольких миллионов человек»,— сказано в обзоре.

При этом блогеры не несут ответственности за контент об инвестициях, что повышает риск необдуманных и однотипных решений со стороны частных инвесторов.

Среди вводящих в заблуждение инвесторов тактик ЦБ отмечает попытки завлечь вымышленными доходностями, аргументы только в пользу своей рекомендации, удаление старых записей с неудачными рекомендациями.

Регулятор зафиксировал практики, когда ценовой тренд действительно создавался с помощью Telegram-каналов, а также ситуации, когда тренд формировался из-за рыночных явлений или недобросовестных практик, не связанных с целенаправленными действиями блогеров.

#теория

Зачем инвестору знать про биржевой стакан

⚖️ Котировки на бирже меняются каждую секунду. На это оказывает влияние множество факторов, но главным является баланс между спросом и предложением.

📚Объемы торгов настолько огромны, что начинающему инвестору будет сложно анализировать их без вспомогательных инструментов. Как раз для этого и был придуман биржевой стакан или, по-другому, стакан цен.

📌Биржевой стакан – это список заявок на покупку и продажу в режиме онлайн по конкретному торговому активу.

📈В нем содержатся цены, которые участники рынка предлагают, что является своего рода индикатором настроения фондового рынка

🔴🟢Сверху красным цветом отображаются заявки на продажу (цены ask), ниже зеленым – на покупку (bid).

❕В отличие от графика котировок, биржевой стакан не предоставляет визуально отображение цены на актив. Он показывает количество заявок на покупку и продажу, что и будет в дальнейшем оказывать влияние на ценообразование.

✔️Любой рынок представляет собой аукцион, где участвуют две стороны – покупатель и продавец.

✔️К примеру, вы хотите продать 5 единиц товара по определенной цене, которые сами устанавливаете.

✔️Чтобы сделка совершилась, нужен покупатель, который согласится приобрести эти товары по вашей цене.

✔️Если она не будет устраивать, то он станет искать другое предложение. Но если не найдет, то будет вынужден приобрести товар по вашей стоимости.

✔️Так и происходят сделки на рынке, их заключается множество каждую секунду.

❗️Все биржевые заявки делятся на три категории:

1️⃣Рыночные – формируются по самой низкой и выгодной стоимости за единицу товара

2️⃣Лимитные – включают в себя не только стоимость, но и объем заявок

3️⃣Условные – требуют исполнения условий помимо тех, что установлены в лимитных заявках.


❕В биржевом стакане видны лишь лимитные заявки❕

📊Все заявки в таблице делятся на три категории исходя из объема контрактов по конкретному активу:

1️⃣мелкие (до 100 контрактов) – такие заявки не представляют интереса для инвесторов и прочих участников рынка, так как они не способны оказать влияние на рынок;

2️⃣средние (до 1000 контактов) – могут повлиять на цену, но только в том случае, если плотность таких ордеров находится в узком диапазоне

3️⃣крупные (до 10 000 контактов) – именно такие заявки интересуют трейдеров, так как они являются ценообразующими.


✅Биржевой стакан является полезным инструментом для инвесторов и трейдеров. Он помогает лучше понять настроение рынка и назревающие на нём тенденции.

✅Существует множество комбинаций и вариантов развития событий, которые демонстрирует таблица цен.

✅Освоив анализ стакана цен, можно избежать потерь от неожиданных разворотов и увеличить свою прибыль от торговли на фондовом рынке

💎Алроса раскрывается

Случилось то, чего многие так долго ждали: спустя долгое время компания выпустила отчет:

📊Итоги

- выручка: ₽188 млрд (+0,2% к 1 полугодию 2022-го);
- чистая прибыль: ₽56 млрд (-35%).

Показатели остались примерно на том же уровне, что и в 2021.

Снижение прибыли связанно с ценовым кризисом на рынке алмазов, про который говорилось выше.


🥷Интересно и то, что в пояснениях к отчету компания не раскрывает пункт "выручка от продаж" — по понятным причинам. Очевидно, что некоторый уровень секретности в финансовых отчетах госкомпаний — это то, с чем инвесторы продолжат жить.

Сразу после публикации отчета котировки упали более чем на 1,5%, однако просадку начинают выкупать.

Закрытость компании была одним из главных рисков для инвесторов. Как видно из отчетности, выручка компании осталась неизменной на фоне санкций, также никаких сенсаций не произошло.

В долгосрочной перспективе Алроса на текущих уровнях привлекательна:

✅Начало публикации отчетности с текущего момента
✅Восстановление алмазного рынка с текущих минимумов
✅Дальнейшая девальвация рубля

На фоне безумия в виде ралли индекса и курса, приближающемуся к 102₽, ЦБ объявил экстренное заседание на завтрашнее утро, где будет рассматриваться вопрос повышения ключевой ставки.

Доллар уже 98 (упал на 3,5%) за 20 минут.

Индекс Мосбиржи летит вниз на 2.5%, обесценивая весь сегодняшний рост.

Удивительная волатильность.

Успел сократить среднесрочные позиции на 1/3

Спекулятивно зашортил индекс: +2%

Ставку, думаю, минимум на 1% повысят. Похоже, что и курс и рынок закладывает это повышение уже сейчас+опыт предыдущего повышения: тогда рынок не отреагировал от слова совсем. Будем наблюдать.

📈Немного мыслей касательно грядущего повышения ставки и действий ЦБ:

🔸В 22 году на фоне поступательного повышения ставки и растущей инфляции в Америке эксперты очень любили критиковать ФРС и ехидно подсмеивались, мол, Пауэлл не имеет никакой стратегии и тд.
Особо «знающие» заявляли про дедолларизацию, дефолт, структурный кризис и тд, параллельно с этим восхищаясь действиями ЦБ и Набиуллиной в частности.

Что мы имеем на данный момент:

✔️Годовая инфляция в США снизилась до 3%

✔️В долларовом эквиваленте S&P500 дал значительно бОльшую доходность по сравнению с российскими акциями

✔️Рынок труда потребительская активность, индекс деловой активности в целом находятся на приемлемом уровне

✔️Риски глобальной рецессии по оценке большинства аналитиков удалось избежать

(при всем при этом я не отрицаю наличие кучи проблем в экономике США).

🔸В России, тем временем, только за последний месяц инфляция превысила 1%, а рубль находится в списках наиболее подешевевших за год валют по отношению к $.

🤔И тут уже удивляешься непоследовательности ЦБ: буквально неделю раннее ЦБ делает официальное заявление о том, что текущий на тот момент (~95₽) курс является оптимальным и не несет ущерба для экономики. И это не говоря о заявлениях различных депутатов о том, что «народ смеется в лицо девальвации» или что-то в этом духе.

👉И вот несколькими днями позже проводится экстренное заседание, результаты которого узнаем уже в ближайший час

И снова про действия ЦБ:

🔸Ставка повышена на 3,5 пункта, что само по себе является очень жесткой мерой-курс вообще не замечает и доллар в этот же день практически доходит до вчерашних отметок (сейчас торгуется около 98₽).

⁉️О чем это говорит⁉️

🔸На курс доллара ставка практически не влияет-а негативные экономические последствия от ставки (снижение потребительской активности,долговая нагрузка на бизнес)-остаются теми же и последствия будут ощутимы сильно позже.

🔸При такой реакции экономики на ставку становится очевидно, что ее дальнейшее повышение по аналогии не даст весомых результатов, а вот давление на экономику останется и будет перевешивать позитивные факторы.

🔸То же самое касается фондового рынка: с сегодняшнего дня весь бизнес будут претерпевать более серьезную нагрузку, но в котировках это не учитывается)

🔸По учебникам, кстати, повышение ставки в принципе должно привести к падению рынка акций, так как растет привлекательность облигаций и вкладов для инвесторов.

Но только не у нас

Вот так вчера выглядел российский рынок:

В моменте падение с момента начала торгов составило 3,25%

Повышение ставки наконец-то стало отыгрываться в рынке (подробнее здесь).
Рост индекса во вторник после объявления ставки объясняется огромным кол-вом спекулянтов.

Забавно, как в моменте повышения ставки выше ожиданий различные тг-каналы призывали к покупкам, а на вчерашнем падении переобулись и фиксировали позиции, которые нивелировали рост за предыдущие 2 недели.

Вопрос о решении оттока капитала кончился тем, что принудительных ограничений на долларовую выручку экспортеров не будет введено.

⁉️Что делать⁉️

На текущий момент на рынке высочайшая волатильность: курс ходит за несколько дней от 90 до 100 и обратно+рекордное кол-во сделок на бирже физлицами.

Долгосрочно при текущей динамике курса (доллар вряд ли опустится ниже 85 до конца года) потенциал индекса нереализован: Стоит присмотреться к компаниям, для которых повышение ставки выгодно, и сокращать позиции «должников».