✅Основы ТехАнализа. RSI✅
Сегодня в центре внимания будет популярный технический индикатор RSI. Я расскажу, что из себя представляет RSI и как его можно использовать на практике.
✅Что такое RSI?
Аббревиатура RSI означает Relative Strengh Index, то есть Индекс относительной силы. Этот индикатор был впервые представлен Джорджем У. Уайлдером-младшим в его книге «Новые концепции в технических торговых системах» (New Concepts in Technical Trading Systems, 1978).
🔲Этот индикатор относится к классу осцилляторов.
✅Осцилляторы — это индикаторы, которые помещаются не на ценовом графике, а в отдельном окне (обычно под ценовым графиком) и имеют собственную шкалу, в рамках которой они совершают колебательные движения (слово «осциллятор» происходит от латинского глагола «колебаться»). Так, шкала RSI измеряется в процентах — от 0% до 100%.
✅У этого индикатора довольно сложный метод расчета, который состоит из нескольких этапов, поэтому я не буду здесь его описывать. В любом случае, в наше время никто не рассчитывает этот индикатор вручную, потому что он есть во всех аналитических пакетах торговых терминалов и на популярных аналитических ресурсах типа Tradingview.com.
✅Что показывает индикатор RSI?
Индикатор RSI показывает, насколько высока скорость роста или падения цены относительно рассматриваемого временного диапазона. По умолчанию RSI строится для 14-периодного временного диапазона (14 дней на дневном таймфрейме, 14 часов на часовом, 14 недель на недельном и т. д.). При желании вы можете изменить этот период — сократить, чтобы сделать индикатор более чувствительным, или увеличить, чтобы, наоборот, снизить чувствительность индикатора.
✅Как использовать индикатор RSI?
🔲Есть два метода использования индикатора RSI.
1️⃣ Выявление зон перекупленности и перепроданности
На шкале индикатора RSI отмечают сигнальные уровни 30% и 70% (некоторые аналитики рекомендуют устанавливать сигнальные уровни на отметках 20% и 80%). Когда RSI поднимается выше 70%, это означает, что акция перекуплена, а когда RSI опускается ниже 30%, это означает, что акция перепродана. Считается, что когда RSI возвращается из зоны перекупленности в среднюю зону — это благоприятный момент для продажи, а когда RSI возвращается из зоны перепроданности в среднюю зону — это благоприятный момент для покупки.
❗️Однако к такому методу следует относиться очень осторожно. Он хорошо работает, когда цена колеблется в диапазоне, но во время тренда на каждой коррекции он будет давать сигналы на открытие позиции против тренда. Поэтому слепо следовать этому методу нельзя. Его можно применять только во время «боковиков» или когда динамика цены подтверждает сигнал осциллятора❗️
2️⃣ Выявление расхождений (дивергенций) между графиком цены и графиком индикатора
📉Обычно пики и впадины на графиках цены и RSI возникают одновременно. Но если на ценовом графике новый пик выше предыдущего, а на графике RSI новый пик ниже предыдущего, такая ситуация называется медвежьей дивергенцией и считается предвестником скорого разворота цены вниз.
📈Справедливо и обратное. Если на ценовом графике новая впадина ниже предыдущей, а на графике RSI новая впадина выше предыдущей, такая ситуация называется бычьей дивергенцией и считается предвестником скорого разворота цены вверх.
❗️Дивергенции считаются самыми надежными сигналами осцилляторов, но открывать позицию по этим сигналам все-таки не следует, пока движение цены не подтвердит начало разворота❗️
Сегодня в центре внимания будет популярный технический индикатор RSI. Я расскажу, что из себя представляет RSI и как его можно использовать на практике.
✅Что такое RSI?
Аббревиатура RSI означает Relative Strengh Index, то есть Индекс относительной силы. Этот индикатор был впервые представлен Джорджем У. Уайлдером-младшим в его книге «Новые концепции в технических торговых системах» (New Concepts in Technical Trading Systems, 1978).
🔲Этот индикатор относится к классу осцилляторов.
✅Осцилляторы — это индикаторы, которые помещаются не на ценовом графике, а в отдельном окне (обычно под ценовым графиком) и имеют собственную шкалу, в рамках которой они совершают колебательные движения (слово «осциллятор» происходит от латинского глагола «колебаться»). Так, шкала RSI измеряется в процентах — от 0% до 100%.
✅У этого индикатора довольно сложный метод расчета, который состоит из нескольких этапов, поэтому я не буду здесь его описывать. В любом случае, в наше время никто не рассчитывает этот индикатор вручную, потому что он есть во всех аналитических пакетах торговых терминалов и на популярных аналитических ресурсах типа Tradingview.com.
✅Что показывает индикатор RSI?
Индикатор RSI показывает, насколько высока скорость роста или падения цены относительно рассматриваемого временного диапазона. По умолчанию RSI строится для 14-периодного временного диапазона (14 дней на дневном таймфрейме, 14 часов на часовом, 14 недель на недельном и т. д.). При желании вы можете изменить этот период — сократить, чтобы сделать индикатор более чувствительным, или увеличить, чтобы, наоборот, снизить чувствительность индикатора.
✅Как использовать индикатор RSI?
🔲Есть два метода использования индикатора RSI.
1️⃣ Выявление зон перекупленности и перепроданности
На шкале индикатора RSI отмечают сигнальные уровни 30% и 70% (некоторые аналитики рекомендуют устанавливать сигнальные уровни на отметках 20% и 80%). Когда RSI поднимается выше 70%, это означает, что акция перекуплена, а когда RSI опускается ниже 30%, это означает, что акция перепродана. Считается, что когда RSI возвращается из зоны перекупленности в среднюю зону — это благоприятный момент для продажи, а когда RSI возвращается из зоны перепроданности в среднюю зону — это благоприятный момент для покупки.
❗️Однако к такому методу следует относиться очень осторожно. Он хорошо работает, когда цена колеблется в диапазоне, но во время тренда на каждой коррекции он будет давать сигналы на открытие позиции против тренда. Поэтому слепо следовать этому методу нельзя. Его можно применять только во время «боковиков» или когда динамика цены подтверждает сигнал осциллятора❗️
2️⃣ Выявление расхождений (дивергенций) между графиком цены и графиком индикатора
📉Обычно пики и впадины на графиках цены и RSI возникают одновременно. Но если на ценовом графике новый пик выше предыдущего, а на графике RSI новый пик ниже предыдущего, такая ситуация называется медвежьей дивергенцией и считается предвестником скорого разворота цены вниз.
📈Справедливо и обратное. Если на ценовом графике новая впадина ниже предыдущей, а на графике RSI новая впадина выше предыдущей, такая ситуация называется бычьей дивергенцией и считается предвестником скорого разворота цены вверх.
❗️Дивергенции считаются самыми надежными сигналами осцилляторов, но открывать позицию по этим сигналам все-таки не следует, пока движение цены не подтвердит начало разворота❗️
👍7❤3🔥1
📊Что ждать от заседания ЦБ в пятницу?
✔️Индекс МосБиржи вплотную подбирается к важной отметке в 3000. Рост обеспечивается факторами, описанными в постах выше; главным образом за счет девальвации рубля, параллельно игнорируя геополитические риски чуть более чем полностью.
✔️Почти все аналитики единогласно прогнозируют повышение ставки ЦБ на заседании в пятницу на 50 базисных пунктов. Вместе с повышением перегретости рынка (многие акции торгуются по мультипликаторам января 2022 до СВО) и укрепления рубля, эти факторы указывают на коррекцию в ближайшее время.
Вероятен отток капитала и перед заседанием ЦБ.
✔️Если смотреть на теорию вслепую, то повышение ставки=повышение доходность облигаций=отток средств из фондового рынка. Тем не менее, в данном случае повышения ставки закладывается рынком. Более того, факторы роста выглядят более сильными. Компании отчитываются в целом лучше ожиданий, проблемы с иностранной пропиской продолжают решаться и привлекают инвесторов.
✔️Большую часть портфеля продолжаю держать, но перед вероятным повышением ставки стоит часть активов (в первую очередь высоковолатильных) перевести в кэш и ждать.
✔️Индекс МосБиржи вплотную подбирается к важной отметке в 3000. Рост обеспечивается факторами, описанными в постах выше; главным образом за счет девальвации рубля, параллельно игнорируя геополитические риски чуть более чем полностью.
✔️Почти все аналитики единогласно прогнозируют повышение ставки ЦБ на заседании в пятницу на 50 базисных пунктов. Вместе с повышением перегретости рынка (многие акции торгуются по мультипликаторам января 2022 до СВО) и укрепления рубля, эти факторы указывают на коррекцию в ближайшее время.
Вероятен отток капитала и перед заседанием ЦБ.
✔️Если смотреть на теорию вслепую, то повышение ставки=повышение доходность облигаций=отток средств из фондового рынка. Тем не менее, в данном случае повышения ставки закладывается рынком. Более того, факторы роста выглядят более сильными. Компании отчитываются в целом лучше ожиданий, проблемы с иностранной пропиской продолжают решаться и привлекают инвесторов.
✔️Большую часть портфеля продолжаю держать, но перед вероятным повышением ставки стоит часть активов (в первую очередь высоковолатильных) перевести в кэш и ждать.
❤8❤🔥3
📊Какая доля населения РФ держит акции?
🏠Согласно графику от Банка России, доля акций в финансовых активах домохозяйств РФ составляет около 13%.
🌍Это заметно ниже среднего по миру, что может косвенно доказывать потенциал увеличения этой доли в РФ.
✔️При этом доля доля инвесторов с пустыми счетами-около 65%.
✔️Доля инвесторов с счетами до 100к₽-около 20%.
🙌Вывод:
Кратный рост открытия брокерских счетов в РФ за последние годы, если судить по общемировой динамике, имеет потенциал продолжения.
🏠Согласно графику от Банка России, доля акций в финансовых активах домохозяйств РФ составляет около 13%.
🌍Это заметно ниже среднего по миру, что может косвенно доказывать потенциал увеличения этой доли в РФ.
✔️При этом доля доля инвесторов с пустыми счетами-около 65%.
✔️Доля инвесторов с счетами до 100к₽-около 20%.
🙌Вывод:
Кратный рост открытия брокерских счетов в РФ за последние годы, если судить по общемировой динамике, имеет потенциал продолжения.
❤9🔥3
❗️ПОРА ПОДВОДИТЬ ИТОГИ❗️
📊Ровно месяц назад я публиковал обзор на рынок ритейла, где сто раз упомянул про недооцененку Пятерочки.
✅Итог: акция дает почти 30% за месяц-наилучший результат на МосБирже среди компаний с похожей капитализацией.
Потрясающе.
✅Магнит, кстати, тоже дал более 15% за месяц.
🔜 На подходе обзор еще одного сектора с отличным потенциалом роста при умеренных рисках.
❗️Я не публикую по 5 торговых идей за день, не создаю платный канал с прогнозами, публикую только надежные идеи с минимальным риском, не занимаюсь инфоцыганством.
❤️Добавьте реакций-лучшая благодарность с вашей стороны
📊Ровно месяц назад я публиковал обзор на рынок ритейла, где сто раз упомянул про недооцененку Пятерочки.
✅Итог: акция дает почти 30% за месяц-наилучший результат на МосБирже среди компаний с похожей капитализацией.
Потрясающе.
✅Магнит, кстати, тоже дал более 15% за месяц.
🔜 На подходе обзор еще одного сектора с отличным потенциалом роста при умеренных рисках.
❗️Я не публикую по 5 торговых идей за день, не создаю платный канал с прогнозами, публикую только надежные идеи с минимальным риском, не занимаюсь инфоцыганством.
❤️Добавьте реакций-лучшая благодарность с вашей стороны
❤26🔥5🤩2👏1
📈Рынок ожидает повышения ставки
✔️Последние опросы показывают, что консенсус смещается в сторону ужесточения денежно-кредитной политики. Согласно недавним данным, более 70% аналитиков прогнозируют повышение ставки более чем на 25 б.п., и только 7% экспертов ожидают ее сохранения без изменений на уровне 7,5%.
❓Что делать
С начала июля индекс МосБиржи продолжил свое ралли, многие акции превысили свои показатели до СВО. Слабый рубль и инфляция разгоняли рынок при отсутствии рисков.
В пятницу инвесторы будут выходить из коротких позиций на фоне волатильности рынка, что может повлиять на падение.
Как видно из графика, решение по ставке может оказаться еще более суровым.
Я вышел из всех спекулятивных позиций, инвестиционный портфель продолжаю пополнять, увеличив долю нефтегаза на фоне рубля, слабеющего быстрее ожиданий
✔️Последние опросы показывают, что консенсус смещается в сторону ужесточения денежно-кредитной политики. Согласно недавним данным, более 70% аналитиков прогнозируют повышение ставки более чем на 25 б.п., и только 7% экспертов ожидают ее сохранения без изменений на уровне 7,5%.
❓Что делать
С начала июля индекс МосБиржи продолжил свое ралли, многие акции превысили свои показатели до СВО. Слабый рубль и инфляция разгоняли рынок при отсутствии рисков.
В пятницу инвесторы будут выходить из коротких позиций на фоне волатильности рынка, что может повлиять на падение.
Как видно из графика, решение по ставке может оказаться еще более суровым.
Я вышел из всех спекулятивных позиций, инвестиционный портфель продолжаю пополнять, увеличив долю нефтегаза на фоне рубля, слабеющего быстрее ожиданий
❤7🔥2👍1
Удачно вышел, получается.
Заседание ЦБ завтра, а индекс Мосбиржи уже претерпевает самое существенное снижение за последней месяц.
Трудно сказать, что будет дальше, но есть ощущение, что это только начало.
В долгосроке отметка в 3000 должна быть спокойно пройдена, но полноценная коррекция, судя по всему, неизбежна.
Заседание ЦБ завтра, а индекс Мосбиржи уже претерпевает самое существенное снижение за последней месяц.
Трудно сказать, что будет дальше, но есть ощущение, что это только начало.
В долгосроке отметка в 3000 должна быть спокойно пройдена, но полноценная коррекция, судя по всему, неизбежна.
❤7❤🔥3👍1🔥1
📊Доля физлиц на фондовом рынке РФ рекордно высока
На днях нашел интересный график, согласно которому физлица составляют львиную долю капитала на фондовом рынке РФ на данный момент.
Примечательно, что до обвала рынка перед началом СВО все было наоборот. Ну и сам объем капитала был в несколько раз выше, что неудивительно.
Вот несколько важных деталей:
1️⃣Превалирование физлиц над «смарт мани», профессионалами, делает рынок более непредсказуемым и волатильным, в чем мы за последние месяцы убеждаемся постоянно.
Новостные заголовки и тг-каналы становятся более существенными факторами, чем мультипликаторы компаний, если грубо).
2️⃣Показательно, насколько высока была доля иностранных инвесторов в российском фондовом рынке. До прежних значений капитал будет отрастать еще много лет.
На днях нашел интересный график, согласно которому физлица составляют львиную долю капитала на фондовом рынке РФ на данный момент.
Примечательно, что до обвала рынка перед началом СВО все было наоборот. Ну и сам объем капитала был в несколько раз выше, что неудивительно.
Вот несколько важных деталей:
1️⃣Превалирование физлиц над «смарт мани», профессионалами, делает рынок более непредсказуемым и волатильным, в чем мы за последние месяцы убеждаемся постоянно.
Новостные заголовки и тг-каналы становятся более существенными факторами, чем мультипликаторы компаний, если грубо).
2️⃣Показательно, насколько высока была доля иностранных инвесторов в российском фондовом рынке. До прежних значений капитал будет отрастать еще много лет.
❤5😱3❤🔥1🔥1
Вчера в сохраненках нашел классную статью «Как инвестировать на исторических максимумах»
Статья была выложена на seeking alpha осенью 21 года: когда Американский рынок рос рекордными темпами на фоне инфляции, нулевой ставки, печатания долларов в огромном объеме.
У нас все не так плохо. Потенциал для роста есть. В историческом масштабе акции Мосбиржи имеют одно из лучших соотношений risk/reward за последите годы.
Тем не менее, на фоне отсутствия полноценной коррекции (более 5%) с сентября 2022, тоже актуально. Да и на будущее полезно.
👇Публикую ниже
Статья была выложена на seeking alpha осенью 21 года: когда Американский рынок рос рекордными темпами на фоне инфляции, нулевой ставки, печатания долларов в огромном объеме.
У нас все не так плохо. Потенциал для роста есть. В историческом масштабе акции Мосбиржи имеют одно из лучших соотношений risk/reward за последите годы.
Тем не менее, на фоне отсутствия полноценной коррекции (более 5%) с сентября 2022, тоже актуально. Да и на будущее полезно.
👇Публикую ниже
👍5❤1🔥1
🟡3 Золотых правила инвестирования на рекордных максимумах
🔴Часть 1: Продолжать инвестировать, всегда есть возможности
✔️ решения никогда не должны определяться эмоциями и вы должны продолжать сосредотачиваться на основных принципах.
✔️Поскольку рынок переоценён, это означает, что вы должны начать продавать акции и выходить в кэш, верно?
🤔Не совсем ...
〽️многие розничные инвесторы покупают / продают акции, исходя из того, как выглядит общий рынок. Если они не доверяют рынкам, они не захотят вкладывать средства, несмотря ни на что.
❗️Это не лучшая стратегия❗️
✅Доступно почти 4000 акций, и всегда будут интересные инвестиционные возможности для получения большой прибыли, независимо от того, как развивается рынок.
✅На обычно переоцененном рынке становится все сложнее найти недооцененные акции, но, конечно, не невозможно.
✅Спросите Уоррена Баффета:
В 2000 году, самом переоцененном фондовом рынке в истории, его инвестиционная компания Berkshire Hathaway продолжала покупать высококачественные недооцененные активы.
✅Его преданность делу окупилась впечатляющей доходностью в 47% через пять лет после пика доткомов по сравнению с -39% для индекса Nasdaq.
⁉️Так какую же стратегию выбрать сегодня⁉️
❕Я бы предложил переоценить все активы вашего портфеля❕
☑️Взвесьте их оценку по сравнению с потенциальной прибылью через 3 года, когда сбои, связанные с Covid-19 (стимулы, отложенный спрос и тд), исчезнут.
❕Будьте консервативны в своих предположениях❕
☑️Если акции значительно переоценены по сравнению с этими предположениями, не жадничайте и продавайте позицию.
✔️Не храните весь высвободившийся капитал в наличных деньгах, особенно в нынешней инфляционной среде.
✔️Еще есть возможности реинвестировать эти деньги.
✔️На мой взгляд, акции компаний с малой капитализацией являются сегодня наиболее привлекательным классом активов, как и в 2000 году. После недавнего падения, индекс Russell 2000 (представляющий все компании с малой капитализацией в США) сегодня торгуется с коэффициентом P / E 15,6x. Это намного ниже, чем индекс S&P 500 и его историческое среднее значение.
✔️Есть много возможностей для компаний с небольшой капитализацией, которые принесут большую прибыль в будущем.
🔴Часть 1: Продолжать инвестировать, всегда есть возможности
✔️ решения никогда не должны определяться эмоциями и вы должны продолжать сосредотачиваться на основных принципах.
✔️Поскольку рынок переоценён, это означает, что вы должны начать продавать акции и выходить в кэш, верно?
🤔Не совсем ...
〽️многие розничные инвесторы покупают / продают акции, исходя из того, как выглядит общий рынок. Если они не доверяют рынкам, они не захотят вкладывать средства, несмотря ни на что.
❗️Это не лучшая стратегия❗️
✅Доступно почти 4000 акций, и всегда будут интересные инвестиционные возможности для получения большой прибыли, независимо от того, как развивается рынок.
✅На обычно переоцененном рынке становится все сложнее найти недооцененные акции, но, конечно, не невозможно.
✅Спросите Уоррена Баффета:
В 2000 году, самом переоцененном фондовом рынке в истории, его инвестиционная компания Berkshire Hathaway продолжала покупать высококачественные недооцененные активы.
✅Его преданность делу окупилась впечатляющей доходностью в 47% через пять лет после пика доткомов по сравнению с -39% для индекса Nasdaq.
⁉️Так какую же стратегию выбрать сегодня⁉️
❕Я бы предложил переоценить все активы вашего портфеля❕
☑️Взвесьте их оценку по сравнению с потенциальной прибылью через 3 года, когда сбои, связанные с Covid-19 (стимулы, отложенный спрос и тд), исчезнут.
❕Будьте консервативны в своих предположениях❕
☑️Если акции значительно переоценены по сравнению с этими предположениями, не жадничайте и продавайте позицию.
✔️Не храните весь высвободившийся капитал в наличных деньгах, особенно в нынешней инфляционной среде.
✔️Еще есть возможности реинвестировать эти деньги.
✔️На мой взгляд, акции компаний с малой капитализацией являются сегодня наиболее привлекательным классом активов, как и в 2000 году. После недавнего падения, индекс Russell 2000 (представляющий все компании с малой капитализацией в США) сегодня торгуется с коэффициентом P / E 15,6x. Это намного ниже, чем индекс S&P 500 и его историческое среднее значение.
✔️Есть много возможностей для компаний с небольшой капитализацией, которые принесут большую прибыль в будущем.
🔥6❤3👍1👎1
🟡Золотые правила инвестирования на рекордных максимумах
🔴Часть 2: Принять проверенную инвестиционную стратегию для выбора акций
⚠️Когда дело доходит до реализации, очень сложно отрицать свои эмоции и находить интересные инвестиционные возможности на переоцененном рынке.
Вот тут в игру вступает следующее правило:
❗️используйте проверенную инвестиционную стратегию❗️
〽️Учитывая грядущие проблемы на фондовом рынке, я считаю, что никогда не было так важно, как сегодня, следовать заранее определенной стратегии, на которую вы можете положиться в крайне неопределенной рыночной среде.
〽️Если вы используете стратегию, которая хорошо зарекомендовала себя в прошлом, вы будете прекрасно себя чувствовать в любой рыночной среде.
✅Вывод:
❗️Инвестируйте на рекордных максимумах с большо аккуратностью и соблюдайте три правила (ниже)❗️
✅Большинство инвесторов фондового рынка почивают на лаврах, когда достигаются исторические максимумы.
❓Кажется, что на таком бычьем рынке ничего не может пойти не так, верно❓
⚠️Нет, это не так.
✅Рынки развиваются циклично, и те, кто не осознает важность адаптации к этим циклам, будут поражены слабой долгосрочной доходностью.
✅Как мы должны подойти к сегодняшним рекордным максимумам, чтобы и дальше создавать богатство?
1️⃣Избегать жадности (скептически относиться к прогнозам аналитиков)
2️⃣Продолжать инвестировать
(Недооценённые активы можно найти даже на исторических максимумах)
3️⃣Выработать стратегию
(Максимально адаптированную к сменам циклов фондового рынка)
🔴Часть 2: Принять проверенную инвестиционную стратегию для выбора акций
⚠️Когда дело доходит до реализации, очень сложно отрицать свои эмоции и находить интересные инвестиционные возможности на переоцененном рынке.
Вот тут в игру вступает следующее правило:
❗️используйте проверенную инвестиционную стратегию❗️
〽️Учитывая грядущие проблемы на фондовом рынке, я считаю, что никогда не было так важно, как сегодня, следовать заранее определенной стратегии, на которую вы можете положиться в крайне неопределенной рыночной среде.
〽️Если вы используете стратегию, которая хорошо зарекомендовала себя в прошлом, вы будете прекрасно себя чувствовать в любой рыночной среде.
✅Вывод:
❗️Инвестируйте на рекордных максимумах с большо аккуратностью и соблюдайте три правила (ниже)❗️
✅Большинство инвесторов фондового рынка почивают на лаврах, когда достигаются исторические максимумы.
❓Кажется, что на таком бычьем рынке ничего не может пойти не так, верно❓
⚠️Нет, это не так.
✅Рынки развиваются циклично, и те, кто не осознает важность адаптации к этим циклам, будут поражены слабой долгосрочной доходностью.
✅Как мы должны подойти к сегодняшним рекордным максимумам, чтобы и дальше создавать богатство?
1️⃣Избегать жадности (скептически относиться к прогнозам аналитиков)
2️⃣Продолжать инвестировать
(Недооценённые активы можно найти даже на исторических максимумах)
3️⃣Выработать стратегию
(Максимально адаптированную к сменам циклов фондового рынка)
❤6🔥3👏1
📊Рынок не отреагировал на заседание ЦБ, несмотря на поднятие ставки до 8,5%
✔️Ставку по итогу подняли выше ожиданий-несмотря на инсайды экспертов про поднятие ставки до 100 базисных пунктов в последние дни, большая часть прогнозов ориентировалась на 50 б.п.
✔️Таким образом, можно сказать, что ЦБ закладывает превентивную политику по борьбе с инфляцией.
✔️Индекс Мосбиржи (как и курс доллара) на результаты заседания не отреагировал в моменте и пошел в рост позже, так как способствующие ему факторы остались прежними:
🔸рост цен на нефть глобально
🔸ожидание дивидендов
🔸Продолжение редомициляции компаний и работа правительства над ее упрощением
🔸отсутствие серьезных геополитических угроз (как минимум их игнорирование со стороны инвесторов)
✔️На следующей неделе ожидаю пробития индексом отметки в 3000 и открываю среднесрочные позиции, из которых вышел до заседания ЦБ.
✔️Долгосрочные-без изменений; за исключением повышения доли нефтегазового сектора неделю назад.
🙌Всем хороших выходных
✔️Ставку по итогу подняли выше ожиданий-несмотря на инсайды экспертов про поднятие ставки до 100 базисных пунктов в последние дни, большая часть прогнозов ориентировалась на 50 б.п.
✔️Таким образом, можно сказать, что ЦБ закладывает превентивную политику по борьбе с инфляцией.
✔️Индекс Мосбиржи (как и курс доллара) на результаты заседания не отреагировал в моменте и пошел в рост позже, так как способствующие ему факторы остались прежними:
🔸рост цен на нефть глобально
🔸ожидание дивидендов
🔸Продолжение редомициляции компаний и работа правительства над ее упрощением
🔸отсутствие серьезных геополитических угроз (как минимум их игнорирование со стороны инвесторов)
✔️На следующей неделе ожидаю пробития индексом отметки в 3000 и открываю среднесрочные позиции, из которых вышел до заседания ЦБ.
✔️Долгосрочные-без изменений; за исключением повышения доли нефтегазового сектора неделю назад.
🙌Всем хороших выходных
👍6❤3🔥1😍1
🧐Как повышение ставки влияет на определенные акции?
Как показал вчерашний день, повышение ключевой ставки ЦБ не оказало никакого влияния на рынок. Этому есть два объяснения:
🔸Длинные 10-летние государственные облигации (ОФЗ) предварительно закладывали рост ставки и давали доходность к погашению более 11%.
🔸Оттока капитала, судя по динамике курса и фондового рынка не происходило ни до объявления ЦБ, ни после
❗️НО❗️
Даже если разовое изменение ставки ничего не изменит, по выступлению Набиуллиной становится понятно, что до конца года ставку еще будут повышать неоднократно. +наложение эффекта повышенной ставки отражается на рыночной конъюнктуре не сразу.
🙌Поэтому давайте разберемся, как предполагаемое дальнейшее повышение ставки отразится на фондовом рынке РФ в целом и на отдельных секторах в частности:
🇷🇺Рынок в целом
📊По мере дальнейшего повышения ставки акции как инструмент инвестирования будут уступать новым выпущенным облигациям и вкладам. Риски остаются теми же, а потенциальная доходность падает. Как следствие-отток капитала и прекращение роста. Но это все только теория. Помните цитату: «рынок может оставаться иррациональным дольше, чем вы платежеспособным».
🏠Застройщики
Как правило, до февраля 2022 года большая доля застройщиков предпочитала привлекать проектное финансирование по плавающей ставке. Рост КС ЦБ на 1% приведет к росту затрат застройщиков на 3-4 тыс. рублей за кв.м продаваемой площади в
При этом снижение спроса из-за дорожающей ипотеки также повлияет на рост затрат застройщиков по обслуживанию долга. Негатив для сектора (Самолет, ПИК, ЛСР, Эталон).
🍏Компании с высокой долговой нагрузкой, малой капитализации, не генерирующие прибыль
Помните, как пару месяцев назад обанкротились пара крупных банков США, что стало своего рода сенсацией?
Это обычное следствие поступательного повышения ставок: компаниям становится сложнее обслуживать свой долг. Та же история с компаниями третьего эшелона: полное реинвестирование средств в бизнес, заем капитала и отсутствие его запасов приведут к краху в первую очередь.
🙌Вывод:
Российский фондовый рынок спокойно перенес повышение ключевой ставки в моменте и наверняка пробьет отметку в 3000, рост продолжится. Но по мере его роста и дальнейшего повышения ставок потенциал роста уменьшится, а риски возрастут.
Как показал вчерашний день, повышение ключевой ставки ЦБ не оказало никакого влияния на рынок. Этому есть два объяснения:
🔸Длинные 10-летние государственные облигации (ОФЗ) предварительно закладывали рост ставки и давали доходность к погашению более 11%.
🔸Оттока капитала, судя по динамике курса и фондового рынка не происходило ни до объявления ЦБ, ни после
❗️НО❗️
Даже если разовое изменение ставки ничего не изменит, по выступлению Набиуллиной становится понятно, что до конца года ставку еще будут повышать неоднократно. +наложение эффекта повышенной ставки отражается на рыночной конъюнктуре не сразу.
🙌Поэтому давайте разберемся, как предполагаемое дальнейшее повышение ставки отразится на фондовом рынке РФ в целом и на отдельных секторах в частности:
🇷🇺Рынок в целом
📊По мере дальнейшего повышения ставки акции как инструмент инвестирования будут уступать новым выпущенным облигациям и вкладам. Риски остаются теми же, а потенциальная доходность падает. Как следствие-отток капитала и прекращение роста. Но это все только теория. Помните цитату: «рынок может оставаться иррациональным дольше, чем вы платежеспособным».
🏠Застройщики
Как правило, до февраля 2022 года большая доля застройщиков предпочитала привлекать проектное финансирование по плавающей ставке. Рост КС ЦБ на 1% приведет к росту затрат застройщиков на 3-4 тыс. рублей за кв.м продаваемой площади в
При этом снижение спроса из-за дорожающей ипотеки также повлияет на рост затрат застройщиков по обслуживанию долга. Негатив для сектора (Самолет, ПИК, ЛСР, Эталон).
🍏Компании с высокой долговой нагрузкой, малой капитализации, не генерирующие прибыль
Помните, как пару месяцев назад обанкротились пара крупных банков США, что стало своего рода сенсацией?
Это обычное следствие поступательного повышения ставок: компаниям становится сложнее обслуживать свой долг. Та же история с компаниями третьего эшелона: полное реинвестирование средств в бизнес, заем капитала и отсутствие его запасов приведут к краху в первую очередь.
🙌Вывод:
Российский фондовый рынок спокойно перенес повышение ключевой ставки в моменте и наверняка пробьет отметку в 3000, рост продолжится. Но по мере его роста и дальнейшего повышения ставок потенциал роста уменьшится, а риски возрастут.
❤7👍2🔥2🤩1
🧐Что ждать от рынка на неделе?
📈На прошлой неделе индекс мосбиржи остался в плюсе и продолжил рост, несмотря на небольшое снижение в середине недели на фоне ожидания решения по ставке от цб.
Само повышение рынок не заметил, о чем свидетельствует сила основных факторов роста индекса, о которых писал выше.
📊На этой неделе многие компании публикуют финансовые отчеты за 2-й квартал 2023 года:
📅 24.07:
🔶Норникель
🔶РусАгро
🔶РусГидро
📅27.07:
🔶Окей
🔶Полиметалл
🔶Юнипро
🔶Яндекс
📅28.08:
🔶Лента
✔️Превалирование негативных отчетов над позитивными (или наоборот) станет отчасти отражением экономической ситуации и повлияет на настроение инвесторов. Будет интересно посмотреть на динамику отстающих, более мелких игроков ритейла, чтобы посмотреть динамику по этому сектору, обзор на который давал в июне.
✔️Очень интересен отчет Яндекса:
Из-за иностранной прописки и затягивания сделки по продаже акций компании новым владельцам акции торгуются со значительным дисконтом и отстают от индекса. Поручение Путина по ускорению процесса переезда компаний в РФ может ускорить процесс совершения сделки. Блумберг тем временем дает инсайд, что сделка может состояться в обозримом будущем. Хороший отчет в среднесрочной перспективе может стать более важным фактором динамики цены компании, чем проблемы с пропиской.
✔️Утром вышла новость о попадании двух беспилотников в нежилые здания Москвы: рынок открывается через 10 минут после публикации этого поста, и я почти уверен, что это событие никак не повлияет и движения вниз не будет)
Если (скорее всего), так произойдет-будет очередное свидетельство терпимости к геополитическим рискам.
✔️Это, в свою очередь, приводит к недооценке факторов, влияющих на падения рынка: дефицит бюджета, трудности функционирования экономики на повышенной ставке, все более низкая ожидаемая доходность от акций при бОльших рисках. +Увеличение доходности депозитов и новых облигаций.
✔️Курс продолжает топтаться у отметки в 90₽, что при росте котировок цен на нефть продолжает играть на руку экспортерам. Привлекательный момент входа в нефтегазовый сектор с горизонтом на полгода, на мой взгляд.
📈На прошлой неделе индекс мосбиржи остался в плюсе и продолжил рост, несмотря на небольшое снижение в середине недели на фоне ожидания решения по ставке от цб.
Само повышение рынок не заметил, о чем свидетельствует сила основных факторов роста индекса, о которых писал выше.
📊На этой неделе многие компании публикуют финансовые отчеты за 2-й квартал 2023 года:
📅 24.07:
🔶Норникель
🔶РусАгро
🔶РусГидро
📅27.07:
🔶Окей
🔶Полиметалл
🔶Юнипро
🔶Яндекс
📅28.08:
🔶Лента
✔️Превалирование негативных отчетов над позитивными (или наоборот) станет отчасти отражением экономической ситуации и повлияет на настроение инвесторов. Будет интересно посмотреть на динамику отстающих, более мелких игроков ритейла, чтобы посмотреть динамику по этому сектору, обзор на который давал в июне.
✔️Очень интересен отчет Яндекса:
Из-за иностранной прописки и затягивания сделки по продаже акций компании новым владельцам акции торгуются со значительным дисконтом и отстают от индекса. Поручение Путина по ускорению процесса переезда компаний в РФ может ускорить процесс совершения сделки. Блумберг тем временем дает инсайд, что сделка может состояться в обозримом будущем. Хороший отчет в среднесрочной перспективе может стать более важным фактором динамики цены компании, чем проблемы с пропиской.
✔️Утром вышла новость о попадании двух беспилотников в нежилые здания Москвы: рынок открывается через 10 минут после публикации этого поста, и я почти уверен, что это событие никак не повлияет и движения вниз не будет)
Если (скорее всего), так произойдет-будет очередное свидетельство терпимости к геополитическим рискам.
✔️Это, в свою очередь, приводит к недооценке факторов, влияющих на падения рынка: дефицит бюджета, трудности функционирования экономики на повышенной ставке, все более низкая ожидаемая доходность от акций при бОльших рисках. +Увеличение доходности депозитов и новых облигаций.
✔️Курс продолжает топтаться у отметки в 90₽, что при росте котировок цен на нефть продолжает играть на руку экспортерам. Привлекательный момент входа в нефтегазовый сектор с горизонтом на полгода, на мой взгляд.
❤6🔥3👍2
Стресс-тест на геополитику пройден
Индекс Мосбиржи летит вверх, оправдывая прогноз пробития 3000.
А про дроны спустя 30 минут все забыли, как будто их не было). Уже перестаю удивляться.
Еще, пока писал пост, постоянно ловил себя на мысли о том, что рынок РФ находится в полной изоляции от мировых экономических факторов. Исключением являются цены на сырье по понятным причинам.
Кто бы мог подумать год с лишним назад, что динамика индекса МосБиржи будет рассматриваться отдельно от S&P500..
Индекс Мосбиржи летит вверх, оправдывая прогноз пробития 3000.
А про дроны спустя 30 минут все забыли, как будто их не было). Уже перестаю удивляться.
Еще, пока писал пост, постоянно ловил себя на мысли о том, что рынок РФ находится в полной изоляции от мировых экономических факторов. Исключением являются цены на сырье по понятным причинам.
Кто бы мог подумать год с лишним назад, что динамика индекса МосБиржи будет рассматриваться отдельно от S&P500..
❤8👍3🤡2🔥1😁1🎉1
Следовательно, во время фазы роста индекса могут покзаать доходность выше среднего по рынку с высокой вероятностью
✅Яндекс
🔸акции торгуются с дисконтом в виду иностранной прописки и затягивания сделки
🔸Монополист в сфере IT, диверсификация бизнесов, их экспоненциальное развитие.
🔸Господдержка компании
🔸Согласно оценкам экспертов акции имеют потенциал роста от 25 до 60% от текущей цены до конца 2023
🔸
✅Озон
🔸экспоненциальный пост e-commerce в последние годы
🔸Убийца оффлайна: больший ассортимент при более низких ценах: Следовательно-переток клиентов и капитала из оффлайн-ритейла
🔸Повышение прогнозов на 2024-2025 по EBITDA аналитиками
✅Белуга
🔸Сочетание растущего бизнеса с защитным сектором: потребление алкоголя растет во время кризисной ситуации
🔸Отсутствие санкционных рисков: компания без иностранной прописки; налаженные поставки товара
🔸Развитие сети магазинов ВинЛаб: отчеты по сектору ритейла показывают выигрышную стратегию развития формата магазинов «у дома»
✅Мать и дитя
🔸Диверсификация получения выручки по секторам: Структура выручки: ЭКО — 17%, Гинекология — 14%, Роды — 11%, Хирургия — 10%, Онкология — 10%, Педиатрия — 9%, Диагностика — 9%, Терапия — 8%, Лаборатория — 6% и Прочее — 6%.
🔸Переезд на московскую биржу, отсутствие санкционных ограничений и рисков связанных с пропиской
🔸Одна из немногих компаний, представляющий сектор здравоохранения
🔸Региональная экспансия и строительство новых клиник по РФ
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
❤6👍6🔥1🐳1
🛴Подробный обзор на электросамокаты в РФ: Стоит ли покупать акции Whoosh?
🧐В процессе написания вчерашнего поста про наиболее перспективные акции роста задумался насчет Whoosh: стоит ли включать данную акцию в список?
✅С одной стороны:
🔸Кратный рост компании и самого сектора с 2019 по 2022
🔸Заявление о выплате дивидендов осенью 2023
🔸Потенциал развития
❌С другой:
🔸Замедление темпов роста
🔸Ограничения со стороны Минтранспорта
🔸Сезонный фактор
Но что самое интересное: в процессе анализа и поиска информации по компанию и сектору на просторах интернета понял следующее:
По самокатам очень мало информации!
📊Начнем со структуры рынка самокатов в РФ
⚡️Доля рынка распределена уникальным образом: всего их 40, но более 93% всего рынка контролируют три компании: Whoosh, Юрент и Яндекс.
Говорить буду по большей части про Whoosh, так как акции компании торгуются на Мосбирже, в отличие от Юрента. Кстати, это единственная компания в РФ, вышедшая на IPO в кризисный 2022 год-что уже позитивный индикатор финансового положения компании.
Ну а Яндекс это IT-гигант с кучей других бизнесов. В структуре выручки около 40% отводится на драйв: каршеринг, такси и самокаты, доля которых, конечно, сильно уступает первым двум, поэтом рассматривать Яндекс с «самокатной»парадигмы бессмысленно.
🇷🇺💥Теперь о ключевых трендах самокатного бизнеса в рф:
1️⃣выручка рынка самокатов в 2022 году увеличилась по сравнению с предыдущим годом на 40%.
2️⃣Экспансия в новые города и активное покрытие новых зон в городах присутствия.
3️⃣Поездки стали более короткими по времени: люди перешли от развлекаловки к деловым поездкам. Большое кол-во аварий-миф. Средний чек за поездку становится ниже.
4️⃣По этой же причине все более популярным становится покупка абонемента на поездки: более 50% постоянных клиентов используют подписку.
5️⃣Потенциал рынка РФ остается: даже в самых покрытых городах (Москва, Питер, Краснодар) кол-во самокатов на 1000 человек в 2-4 раза ниже, чем в развитых странах.
🧐Теперь более подробно пройдемся по каждому из пунктов:
1. Во-первых, увеличение выручки от года к году на 40%-это не про обгоняющий всех и вся рынок. Куча компаний из других казалось бы более устоявшихся сфер имеют лучшие показатели (Яндекс, Самолет). Кроме того, согласно исследованию консалтинговой компании Б1, Среднегодовой темп роста рынка самокатов с 2021 до 2026 составит 60%. Пока результаты заметно хуже. Это первое, что ставит под вопрос потенциал рынка.
2. Экспансия самокатов на новые зоны зависит по большей части не от стратегии компаний и их финансовых показателей, а от госрегулирования: В Москве уже есть ограничение на 40 тыс. самокатов в 2022 году. В дальнейшем кол-во ограничений будет расти, а возможность роста ограничиваться.
3. С одной стороны, изменился портрет среднестатистического пользователя: теперь это больше про работягу, который берет самокат каждый рабочий день от метро до дома и наоборот, чем про туристов и развлекающихся подростков. Доходы с клиентской базы на душу населения стали больше (за счет кол-ва поездок)-позитив✅. Но поездки короче и средний чек меньше-негатив❌.
4. Подписка на услуги-новый тренд последнего года и подтверждает тот факт, что рост бизнеса становится все больше зависим не от охвата новых зон и привлечения клиентов, а от частоты и длительности пользования уже привлеченных.
5. Касательно сравнения с зарубежными рынками-ключевая деталь следующая: РЫНОК РФ НА ДАННЫЙ МОМЕНО РАЗВИВАЕТСЯ В 4 РАЗА БЫСТРЕЕ РАЗВИТЫХ СТРАН, И ПОЛНОСТЬЮ ПОВТОРЯЕТ ИХ ДИНАМИКУ РАЗВИТИЯ 2 ГОДА НАЗАД.
Если судить по этапам развития зарубежных рынков-Это означает, что 2023 год-последняя возможность для экспоненциального роста. Но нужно помнить, про культурные особенности. Учитывая лояльность условных скандинавов к великам и неприятие части населения РФ, возможность для роста еще более ограничены.
👇Продолжу ниже
#ОбзорАкций
🧐В процессе написания вчерашнего поста про наиболее перспективные акции роста задумался насчет Whoosh: стоит ли включать данную акцию в список?
✅С одной стороны:
🔸Кратный рост компании и самого сектора с 2019 по 2022
🔸Заявление о выплате дивидендов осенью 2023
🔸Потенциал развития
❌С другой:
🔸Замедление темпов роста
🔸Ограничения со стороны Минтранспорта
🔸Сезонный фактор
Но что самое интересное: в процессе анализа и поиска информации по компанию и сектору на просторах интернета понял следующее:
По самокатам очень мало информации!
📊Начнем со структуры рынка самокатов в РФ
⚡️Доля рынка распределена уникальным образом: всего их 40, но более 93% всего рынка контролируют три компании: Whoosh, Юрент и Яндекс.
Говорить буду по большей части про Whoosh, так как акции компании торгуются на Мосбирже, в отличие от Юрента. Кстати, это единственная компания в РФ, вышедшая на IPO в кризисный 2022 год-что уже позитивный индикатор финансового положения компании.
Ну а Яндекс это IT-гигант с кучей других бизнесов. В структуре выручки около 40% отводится на драйв: каршеринг, такси и самокаты, доля которых, конечно, сильно уступает первым двум, поэтом рассматривать Яндекс с «самокатной»парадигмы бессмысленно.
🇷🇺💥Теперь о ключевых трендах самокатного бизнеса в рф:
1️⃣выручка рынка самокатов в 2022 году увеличилась по сравнению с предыдущим годом на 40%.
2️⃣Экспансия в новые города и активное покрытие новых зон в городах присутствия.
3️⃣Поездки стали более короткими по времени: люди перешли от развлекаловки к деловым поездкам. Большое кол-во аварий-миф. Средний чек за поездку становится ниже.
4️⃣По этой же причине все более популярным становится покупка абонемента на поездки: более 50% постоянных клиентов используют подписку.
5️⃣Потенциал рынка РФ остается: даже в самых покрытых городах (Москва, Питер, Краснодар) кол-во самокатов на 1000 человек в 2-4 раза ниже, чем в развитых странах.
🧐Теперь более подробно пройдемся по каждому из пунктов:
1. Во-первых, увеличение выручки от года к году на 40%-это не про обгоняющий всех и вся рынок. Куча компаний из других казалось бы более устоявшихся сфер имеют лучшие показатели (Яндекс, Самолет). Кроме того, согласно исследованию консалтинговой компании Б1, Среднегодовой темп роста рынка самокатов с 2021 до 2026 составит 60%. Пока результаты заметно хуже. Это первое, что ставит под вопрос потенциал рынка.
2. Экспансия самокатов на новые зоны зависит по большей части не от стратегии компаний и их финансовых показателей, а от госрегулирования: В Москве уже есть ограничение на 40 тыс. самокатов в 2022 году. В дальнейшем кол-во ограничений будет расти, а возможность роста ограничиваться.
3. С одной стороны, изменился портрет среднестатистического пользователя: теперь это больше про работягу, который берет самокат каждый рабочий день от метро до дома и наоборот, чем про туристов и развлекающихся подростков. Доходы с клиентской базы на душу населения стали больше (за счет кол-ва поездок)-позитив✅. Но поездки короче и средний чек меньше-негатив❌.
4. Подписка на услуги-новый тренд последнего года и подтверждает тот факт, что рост бизнеса становится все больше зависим не от охвата новых зон и привлечения клиентов, а от частоты и длительности пользования уже привлеченных.
5. Касательно сравнения с зарубежными рынками-ключевая деталь следующая: РЫНОК РФ НА ДАННЫЙ МОМЕНО РАЗВИВАЕТСЯ В 4 РАЗА БЫСТРЕЕ РАЗВИТЫХ СТРАН, И ПОЛНОСТЬЮ ПОВТОРЯЕТ ИХ ДИНАМИКУ РАЗВИТИЯ 2 ГОДА НАЗАД.
Если судить по этапам развития зарубежных рынков-Это означает, что 2023 год-последняя возможность для экспоненциального роста. Но нужно помнить, про культурные особенности. Учитывая лояльность условных скандинавов к великам и неприятие части населения РФ, возможность для роста еще более ограничены.
👇Продолжу ниже
#ОбзорАкций
❤14👍3👏1
🙌Выше на фото публикую инфографику со сравнением трех ключевых игроков рынка.
Отсюда видно, что Whoosh и Юрент примерно равные игроки с небольшим перевесом в сторону первого
✔️Whoosh-лидер по количеству поездок
✔️Юрент-лидер по количеству охваченных городов и кол-ву самокатов
Яндексу будет крайне тяжело догнать Вуш и Юрент. Поглощение конкурентов может оказаться вопросом времени.
Отсюда видно, что Whoosh и Юрент примерно равные игроки с небольшим перевесом в сторону первого
✔️Whoosh-лидер по количеству поездок
✔️Юрент-лидер по количеству охваченных городов и кол-ву самокатов
Яндексу будет крайне тяжело догнать Вуш и Юрент. Поглощение конкурентов может оказаться вопросом времени.
❤8🔥2👍1🤯1
Теперь отдельно рассмотрим Whoosh:
✔️ Увеличение выручки в 2022 году на 55% (выше рынка). Отличная рентабельность.
✔️ Отличные показатели соотношения чистого долга к EBITDA для акции роста- почти 1 к 1
✔️ Компания настроена платить дивиденды. Их размер будет определен осенью 2023 года по мере публикации отчетности за летний сезон
✔️ Этим летом компания вышла на рынки Латинской Америки (Бразилия, Чили). Если удастся монополизировать рынок-это во многом сгладит проблему сезонности
Теперь к негативным моментам:
❌ Показатели 2022 года в сравнении с 2021 разочаровывают: с 2020 по 2021 год выручка выросла В 6 РАЗ, а с 21 по 22 ВСЕГО НА 55%.
❌ Рентабельность в 2022 упала по сравнению с позапрошлым годом с 64% на 51%
❌ Чистая прибыль упала с 1796 млн₽ до 831млн₽
❌ Только летом 2023 года компания запустила пилотный проект в Латинской Америке и запустила велосипеды в Москве. В остальном диверсификации бизнеса по отраслям и регионам по сути нет.
🙌Выводы по компании:
Несмотря на потрясающую историю роста с 2019 по 2021 Whoosh и темпы роста выше конкурентов-финансовые показатели 2022 года свидетельствуют о значительных темпах снижения выручки и темпов роста быстрее ожиданий. Если тенденция продолжится в 2023 году с восстановленной потребительской активностью после кризиса, то для компании дальнейшее развитие будет проблемой-уменьшение темпов роста приведет к сложностям привлечения капитала для дальнейшего развития.
На данный момент все напоминает запрыгивание в последний вагон: тотальное снижение роста темпов развитие можно списать на кризисный 2022, а динамика по зарубежным рынкам позволяет судить о том, что 2023-последний год кратного увеличения выручки.
Отчет осенью в 2023 году будет определяющим для компании: хорошие дивиденды и темпы роста от 22 к 23 выше, чем в прошлом году станут позитивом для компании и толкнут цену вверх.
✨ Анализ рынка самокатов помог развеять устоявшийся миф:
⚡️ Самокаты-почти сформированный бизнес, а не история роста. Об этом свидетельствуют предстоящие дивиденды и наличие акций роста с более высокими темпами роста выручки. Замедление темпов роста гораздо важнее мифической статистики про огромное кол-во аварий и угрозы госрегулирования а-ля запрет на самокаты. Государству выгодна разгрузка транспортной системы и, наоборот, бизнес будет поддерживаться государством.
📊 Несмотря на хорошие финансовые показатели бизнеса, акции Whoosh торгуются недешево, пусть и находятся в боковике полгода.
📈Я бы рассмотрел покупку акций Whoosh на несколько % от портфеля в долгосрок, если, как я, верите в самокатный бизнес.
Котировки могут вырасти в среднесрочной перспективе на фоне хорошего отчета за 2023. Но иксов ждать здесь уже точно не стоит. Еще один маловероятный в ближайшее время триггер роста акций-покупка компании Яндексом. Звучит немного безумно, но Яндекс поздно зашел на рынок, имеет в разы худшую рентабельность и охватывает только 4 города. Whoosh при всех проблемах остается успешным бизнесом, и Яндексу выгоднее купить готовую базу, чем пытаться нагнать компанию.
🙌Надеюсь, будет информативно и полезно для принятия ваших инвестиционных решений. На анализ ушло довольно много времени и он полностью бесплатный для вас.
❤️Прошу небольшой поддержки в виде реакций
Теперь к негативным моментам:
🙌Выводы по компании:
Несмотря на потрясающую историю роста с 2019 по 2021 Whoosh и темпы роста выше конкурентов-финансовые показатели 2022 года свидетельствуют о значительных темпах снижения выручки и темпов роста быстрее ожиданий. Если тенденция продолжится в 2023 году с восстановленной потребительской активностью после кризиса, то для компании дальнейшее развитие будет проблемой-уменьшение темпов роста приведет к сложностям привлечения капитала для дальнейшего развития.
На данный момент все напоминает запрыгивание в последний вагон: тотальное снижение роста темпов развитие можно списать на кризисный 2022, а динамика по зарубежным рынкам позволяет судить о том, что 2023-последний год кратного увеличения выручки.
Отчет осенью в 2023 году будет определяющим для компании: хорошие дивиденды и темпы роста от 22 к 23 выше, чем в прошлом году станут позитивом для компании и толкнут цену вверх.
📈Я бы рассмотрел покупку акций Whoosh на несколько % от портфеля в долгосрок, если, как я, верите в самокатный бизнес.
Котировки могут вырасти в среднесрочной перспективе на фоне хорошего отчета за 2023. Но иксов ждать здесь уже точно не стоит. Еще один маловероятный в ближайшее время триггер роста акций-покупка компании Яндексом. Звучит немного безумно, но Яндекс поздно зашел на рынок, имеет в разы худшую рентабельность и охватывает только 4 города. Whoosh при всех проблемах остается успешным бизнесом, и Яндексу выгоднее купить готовую базу, чем пытаться нагнать компанию.
🙌Надеюсь, будет информативно и полезно для принятия ваших инвестиционных решений. На анализ ушло довольно много времени и он полностью бесплатный для вас.
❤️Прошу небольшой поддержки в виде реакций
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
❤22👍9🔥4👏1
🟠Акции QIWI упали на фоне ограничений операций по электронным кошелькам
🔶С 26 июля QIWI временно ограничила вывод средств физлиц с электронных кошельков на банковские счета и снятие наличных.
🔶Причина-выявление ЦентроБанком РФ «недочетов, типичных для организаций крупного уровня».
🔶Котировки падают на новости о том, что с 26 июля QIWI временно ограничила вывод средств физлиц с электронных кошельков на банковские счета и снятие наличных. Как объяснили в компании, это сделали «руководствуясь общей логикой предписания» ЦБ, которое регулятор выдал Киви Банку после проверки.
🙌Последствия проблем с прозрачностью деятельности компании. Акции упали на 9%.
🔶С 26 июля QIWI временно ограничила вывод средств физлиц с электронных кошельков на банковские счета и снятие наличных.
🔶Причина-выявление ЦентроБанком РФ «недочетов, типичных для организаций крупного уровня».
🔶Котировки падают на новости о том, что с 26 июля QIWI временно ограничила вывод средств физлиц с электронных кошельков на банковские счета и снятие наличных. Как объяснили в компании, это сделали «руководствуясь общей логикой предписания» ЦБ, которое регулятор выдал Киви Банку после проверки.
🙌Последствия проблем с прозрачностью деятельности компании. Акции упали на 9%.
🔥8🥴3❤1👍1👎1🤔1