Как снизить риск попасться на скам-проекты и платформы в миры крипты? 👎

Для начала, давайте разберёмся, как правильно выбрать криптобиржу и не наткнуться на скамину:

1️⃣ открываем CoinMarketCap, находим внизу кнопку «Рынки» и нажимаем на неё, после чего сверху ищем вкладку «Биржи» и тыкаем (там отобразится список всех криптобирж по рейтингу, надёжности и объёму торгов);

2️⃣ выбираем биржу из топ-10 (максимум 20), учитывая её комиссии и удобства, но желательно работать именно с Binance, если есть такая возможность;

3️⃣ хранить криптоактивы на бирже достаточно рискованно, поэтому либо скачиваем горячий кошелёк, типа Trust Wallet или MetaMask, либо покупаем холодный кошелёк Ledger или Trezor, но только с их официального сайта (про перевод крипты с биржи на кошелёк будет отдельный пост);

4️⃣ ни в коем случае не забываем seed-фразу (обязательно запишите на нескольких листках и спрячьте в разных местах), иначе можем навсегда потерять доступ к крипте, которую храним.

Как только выбрали нормальную биржу и кошелёк - приходит время выбрать монеты и токены себе в портфель. И вот тут можно встретить немало скам-проектов или «shit-коинов», не имеющих за собой ни полезного блокчейн-продукта, ни партнёров, ни чего-то нового. Фактически это мусорные проекты, цель которых либо обокрасть вас по-тихому (через памп и дальнейшие продажи крипты на хаях командой проекта за ваш счёт), либо вообще создать откровенную дичь, в которой вы легко потеряете свои деньги.

Чтобы отсеять лишний мусор и не дать ему попасть в портфель, нужно:

1️⃣ открыть CoinMarketCap, проверить наличие выбранной криптовалюты и посмотреть, не даются ли предупреждения относительно проблем внутри проекта;

2️⃣ убедиться, что анализируемая вами монета или токен торгуется на таких топовых биржах, как Binance, Bybit и т.д. (обычно они отсеивают большинство скам-проектов либо сразу, либо спустя небольшой промежуток времени);

3️⃣ постараться узнать как можно больше о целях, команде, технологичности и этапах развития проекта через RoadMap и White Paper (и да, будьте готовы к тому, что почти вся информация на английском языке). Если команда анонимна, то сразу отсекаем проект - высока вероятность скама. Также важно, чтобы внедрение блокчейна имело реальную полезность для проекта, иначе это пустой хайп вокруг технологии блокчейна за счёт рекламы с денег ранних инвесторов;

4️⃣ открываем сервис TokenSniffer и вводим там в поиск адрес контракта нужного токена или монеты, который вы нашли в CoinMarketCap. Если сервис не выдаёт его, то это ещё не говорит о скаме, так как сеть проекта может быть несовместимой с экосистемой Ethereum (EVM). А если выдаёт - вы можете узнать, какие функции доступны в смарт-контракте. В случае наличия возможности заморозки транзакций, изменения баланса и инициации сбоя в сети лучше воздержаться от проекта.

На самом деле это ещё далеко не полный анализ криптопроектов, но даже такие «поверхностные шаги» значительно снизят риск попасться на откровенный скам. И вот тут мне стоит признать 1 очень важную вещь: невозможно полностью избавиться от плохих криптовалют. Даже крупные фонды не способны этого сделать и, как правило, получают хорошую доходность, потому что прибыль от небольшого количества выстреливших проектов превышает убытки по десяткам и сотням остальных, которые полностью провалились. Достаточно вспомнить Terra Luna и Multichain, которые провалились из-за сильных технических сбоев (первый так вообще соскамился после этого).

✔️ Но используя знания из этого поста вы сможете значительно снизить риски попасться на скам, что уже прекрасно.

Ставьте 👍, если пост был полезен

МТС-банк растет быстрее всех, а оценивается дешевле.
Время покупать?



📱Текущая цена акций МТС-банка: 2345₽
•темпы роста: 40%
• P/E за 2023: 6,6
• Прогнозируемый P/E за 2024 (ожидаемая прибыль = 17 млрд₽): 4,8х

🏦Текущая цена акций Совкомбанка: 17,85₽
• темпы роста: 28%
• P/E за 2023: 3,8
• Прогнозируемый P/E за 2024 (ожидаемая прибыль = 75 млрд₽): 4,8х


🧐Почему Совкомбанк и МТС-банк оцениваются одинаково по форвардному P/E, если растущий банк должен стоить дороже?



Прогнозы по прибыли на 2024:

• МТС-банк уже заработал треть прибыли за 2023 год за первый квартал 2024: 3,9млрд₽ и ожидает 17млрд₽ к концу года.
• Совкомбанк же недавно заявил, что не сможет повторить прибыль аналогичную 2023 году. То есть выше 95млрд₽ (особенно с учетом повышения ставки) априори не получит.


Сравнение МТС-банка с Тинькофф, а точнее, с Т-банком:

• P/E за 2023: 8
• Прогнозируемый P/E за 2024: 5,8
• По достаточности капитала и показателям COR банки примерно на одном уровне, но объединение с Росбанком снизит темпы роста Тинькофф.

🧐Тинькофф растет медленнее, чем МТС-банк, но стоит дороже.


Итог:
Долгосрочно цена акций всегда стремится к справедливым значениям.
По логике вещей акции МТС-банка должны показать лучшие результаты в ближайшее время в связи с недооценкой по отношению к другим акциям банковского сектора.

Есть ли какая-то зависимость между возрастом инвестора и его портфелем? 🤔

На эту тему существует несколько точек зрения, одна из которых обрела популярность на западе. И это знаменитое правило «100% минус возраст» и его альтернатива «110% минус возраст» помогает инвестору определить допустимую долю акций и других рискованных инструментов в портфеле. То есть, в 20 лет вы должны иметь в портфеле не более 80-90% акций, в 40 - не более 60-70% и т.д. Но из минусов - данный подход не учитывает риск-профиль инвестора, ведь ничего не мешает 20-летнему подростку быть нервным на рынке.

Вторая точка зрения учитывает количество лет, оставшееся до конца горизонта. То есть, если ваша цель условно на < 5 лет, то основа должна быть из облигаций и золота. Если 5-10 лет, то можно до 60% акций и 40% облигаций / золота. На горизонте больше 10-15 лет можно составлять максимально агрессивные портфели.

Логика здесь максимально простая - чем меньше горизонт, тем меньше времени у акций восстановить цены после жёсткий просадок, если они случатся в конце. Таким образом, по мере приближения к цели портфель становится менее рискованным за счёт перевеса в облигации и золото, благодаря чему даже если случится что-то не так - вы с бОльшей вероятностью накопите нужную сумму.

Также хочу добавить одно интересное мнение, которое не претендует на 100% верность, но идеально объясняет долю инструментов. Как говорил экономист Джеймс Чои - активный доход большинства людей (речь здесь про оклад) уж очень сильно похож на купоны в облигациях, так как их размер заранее известен + может расти за счёт индексации (напоминает мне линкеры). Технический дефолт - это по сути задержка зарплаты, а полный - увольнение.

Когда человек ещё молодой (возраст до 40 лет), он может работать и получать больше зарплаты. Таким образом, нет смысла добавлять много «стабильных инструментов», так как работа +- уже подразумевает стабильный денежный поток (если вы, конечно, работаете не в сфере продаж). Но с течением времени активный доход падает, так как вы меньше хотите работать, из-за чего вам приходится заменять часть потерянного «человеческого капитала» облигациями и золотом.

А какую часть портфеля вы держите в акциях и облигациях? Пишите в комментах свои варианты и ставьте 👍, если было интересно…

🔥Интересные посты за последнее время:

✔️Сплит и допэмиссия в одном флаконе: что сделали Novabev и как это отразится на акциях?
https://t.me/EGGSINBASKETS/1900

✔️Заработок в крипте без вложений (пост про нашумевшие тапалки)
https://t.me/EGGSINBASKETS/1905

✔️Гайдлайн: кто выигрывает/проигрывает от высокой ставки?
https://t.me/EGGSINBASKETS/1910

✔️Большой обзор IPO IVA technologies
https://t.me/EGGSINBASKETS/1913

✔️Ключевые тезисы по потенциалу индекса акций до конца года
https://t.me/EGGSINBASKETS/1917

✔️Исследование: влияет ли ключевая ставка на фондовый рынок и насколько сильна эта связь?
https://t.me/EGGSINBASKETS/1928

✔️Голубые фишки отстают от акций роста после коррекции!
https://t.me/EGGSINBASKETS/1934

✔️Как не попасться на скам в крипте?
https://t.me/EGGSINBASKETS/1938

✔️Почему мне нравятся акции МТС-банка по текущей цене?
https://t.me/EGGSINBASKETS/1941

✔️Что у меня лежит в портфеле?
https://t.me/EGGSINBASKETS/1942

✔️Есть ли связь между возрастом инвестора и его портфелем?
https://t.me/EGGSINBASKETS/1952



Спасибо всем, что читаете мой канал♥️
Напомню, что здесь нет
копипасты и платных услуг, канал существует исключительно за счет рекламы. Ваши подписки на рекламные ссылки очень помогают!

Тезисы по рынку:

🤓На прошлой неделе у нас проходил ПМЭФ и заседание ЦБ. На фоне этого хотелось бы освежить свой взгляд на рынок:


1️⃣Ставка 16%—ненадолго! Инфляция будет расти. Не покупайте ОФЗ!

Ранее я писал, что:
либо мы ждем повышение ставки ЦБ до 17% и выше без изменения таргетов, либо ждем сохранения 16% с подрезанием таргетов по инфляции.
Произошло то, чего не ожидали: ставка осталась неизменной, но и цели по инфляции остались теми же. В данный момент текущая инфляция ровно в 2 раза превышает целевую (8,2% против 4-4,5%) на конец года при отсутствии динамики ее снижения/торможения на данный момент.
На форуме заявляли про индексацию зарплат на более высокий %, инвестиции в социалку, а аналитики заявляют про увеличение трат бюджета за 24 год.
В данный момент все свидетельствует за дальнейший рост инфляции, а потому многие перекладывают повышение ставки на июль.

Многие относятся к заседанию очень однобоко: подняли ставку—плохо. Не подняли—хорошо. Но это так не работает. Сохранение ставки в прошлую пятницу больше похоже на «откладывание проблем» до июля.
Ну и в связи с этим ловить отскок по ОФЗ кажется безумием: думаю, падение продолжится.


🧐У многих назрел логичный вопрос:
А нахрена тогда банки повысили % по вкладам и сроки, если ставку сохранили?

Ответ прост: нормативы по достаточности капитала, резервы и обеспечение кредитных портфелей позволяют им наращивать доходность вкладов себе в ущерб. Делается это в связи с высокой конкуренции между ведущими банками. Ну и, снова повторюсь, повышение ставки в июле будет повти наверняка. Вклады, кстати, сейчас выглядят очень вкусно.


2️⃣До конца июня можем порасти в акциях:
Недавняя коррекция, сохранения ставки, «разгон» акций перед дивидендами—позволяют это сделать

А вот с акциями повеселее: сейчас многие ликвидные бумаги будут по традиции разгонять перед дивидендами, а выплаты этих самых дивидендов как раз наступают в июне-июле. Тот самый «дивидендный сезон», про который я говорил. Тут можно сыграть на неэффективности рынка благодаря фетишу физлиц в стиле «успеть купить перед отсечкой под дивиденды» и попробовать полонговать акции. Благо, увеличившийся после коррекции потенциал роста и (пока что) сохранение ставки позволят им расти.
Как я писал в середине прошлой недели, акции роста восстановились к докоррекционным значениям, а голубые фишки нет. Под дивсезон стоит выбирать индексные бумаги.



3️⃣Бум IPO продолжится. Компаниям выгодно брать в долг под 0% за счет акционеров: будьте аккуратны!

На форуме Путин в очередной раз сказал про важность развития фондового рынка, удвоение его капитализации и стимулирования выхода на биржу компаний.

Я призываю вас бы и аккуратнее с IPO!

Во-первых, все последние размещение прошли отвратно (несмотря на высокий спрос и переподписку).
Во-вторых, IPO—всегда выигрыш для эмитента, но не всегда для вас!
Компания по-любому разместиться по выгодной для себя цене, привлечет капитал под 0% (представляете, как круто во времена кредитов по 20% брать деньги с физлиц за бесплатно и без обязательств). И дай бог, если компания все сделает добросовестно. Учитывая мизерные аллокации, дорогие мультипликаторы при размещении, изменение параметров размещения в последний момент, крохотные размеры выручки и прибыли эмитентов, я еще раз призываю вас быть аккуратнее)
Сейчас IPO проще отыгрывать другим путем: Например, взять в лонг акции Мосбиржи вдолгую; фьючерс на imoex (если на эмитент будет кратная переподписка, 90% денег с заявок вернутся обратно в рынок во время IPO и он подрастет) спекулятивно.


Всем удачи🤝

📉Акции роста, которые еще не восстановились с майской коррекции (от 20 мая):


🍷Novabev: -3,5%

🏠Самолет: -5,5%

🌠Инарктика: -4%

👨‍💻Софтлайн: -6,2%

☎️МТС-банк: -8%

🥇ЮГК: -14%


Все остальные акции роста с момента 20.05 торгуются либо выше, либо ниже на незначительный %

👀Лонг?

Модельные портфели из разных классов активов под каждый возраст для тех, кто не хочет пАриться 💼

1️⃣ До 25 лет

Акции - 80%
ОФЗ + корпоративки + ВДО - 5%
Золото - 5%
Краудлендинг (займы малому и среднему бизнесу) - 5%
Крипта - 5%

2️⃣ От 25 до 30 лет

Акции - 70%
ОФЗ + корпоративки + ВДО - 10%
Золото - 10%
Краудлендинг - 5%
Крипта - 5%

3️⃣ От 30 до 40 лет

Акции - 65%
ОФЗ + корпоративки - 20%
Золото - 10%
Краудлендинг - 3%
Крипта - 2%

4️⃣ От 40 до 50 лет

Акции - 60%
ОФЗ + корпоративки - 25%
Золото - 10%
Краудлендинг - 3%
Крипта - 2%

5️⃣ От 50 лет

Акции - 50%
ОФЗ - 40%
Золото - 10%

Все вышеуказанные портфели подразумевают гипотезу, согласно которой более молодые инвесторы склонны больше рисковать, а люди старшего возраста наоборот предпочитают делать перевес в инструменты с низкой волатильностью.

Но эта самая гипотеза и является главным минусом такого подхода, так как иногда бывают исключения из правил, например, крайне нервные и нетерпеливые подростки, не способные выдержать даже -10% в кризисное время, и опытные взрослые инвесторы, типа Сергея Спирина, для которых сильные просадки - лишний повод докупить активы.

Подход с учётом риск-профиля и оставшегося горизонта до конца цели 🏹

Для этого вам нужно изначально определить, какую максимальную просадку портфеля вы готовы стерпеть. На основе этого вы уже составляете портфель, который удовлетворяет заданному риску. Как это правильно делать - я научил вас в этом посте + у моего коллеги есть хороший видос на ютубе, где показывается, как работать с сервисом Capital Gain. В общем, очень советую изучить тему.

А для сегодняшнего поста мы представим, что первоначальный портфель состоит из 80% акций и 20% облигаций, когда инвестору было только 20 лет. Далее прикинем, что инвестор хочет выйти на пенсию к 50 годам и держать накопленный капитал в менее рискованном варианте с 50% акций и 50% облигаций. Тогда выходит, что горизонт инвестирования составляет 30 лет. И тут есть 3 варианта:

1️⃣ Можно каждый год увеличивать долю облигаций на 1%, а долю акций снижать на 1% (докупая облигации и без продаж, чтоб избежать налогов). Тогда риск вашего портфеля будет постепенно падать и вам не нужно в дальнейшем экстренно менять распределение активов;

2️⃣ Вы можете разделить цель на несколько подцелей и по мере достижения каждой менять распределение активов так, чтобы при средней ожидаемой доходности портфеля следующая подцель была с бОльшей вероятностью достигнута. Это самый гибкий подход в том случае, когда ваши цели и свободная сумма пополнений меняются со временем. Только здесь вы будете не до конца учитывать свой риск-профиль, ориентируясь больше на необходимую доходность и сумму пополнений.

В обоих случаях вы, скорее всего, достигнете поставленной цели и сможете закрепить нужное распределение активов при жизни с капитала. Но вот промежуточные портфели будут сильно отличаться по годам, так как в самом начале поста распределение фиксированное, в первом случае со снижением доли акций на N% в год риск уменьшается плавно, а в последней ситуации так вообще доли могут скакать туда-сюда, в зависимости от свободного капитала и изменений в цели.

✔️ Какой способ лучше всего подходит вам - вопрос личный, но теперь вы понимаете, что составление портфеля и грамотное управление им в течение времени - это не просто купил / продал и снял сливки. Это чёткое понимание того, чего вы хотите от рынка и на что готовы идти с учётом цели, горизонта, риск-профиля и других характеристик.

Ставьте 👍, если было полезно.

🛴Сегодня отчитались самокаты за первые 5 месяцев этого года:


- Общее кол-во поездок +54% г/г
- Кол-во зарегистрированных аккаунтов +55% г/г
- Среднее число поездок на активного пользователя +34% г/г
- Кол-во локаций, обслуживаемых Whoosh +15% г/г (60 городов)
- Флот сервиса +52% г/г


✔️15 годовых прибылей (за 2023) по текущей цене в ~300₽ на акцию: дешевле любого айтишника

✔️Рост не на импортозамещении, лоббирования со стороны гос-ва и льготах (в отличие от IT) , а на естественном спросе (еще и в постоянном страхе ужесточения регулятора)

✔️Низкий долг и ROE под 40%

✔️Постепенно растущая доля выручки, приходящаяся на южную Америку (страховая диверсификация+средний чек там в 3 раза выше)

✔️Рост всех ключевых показателей за май выше ожиданий (на фоне аномального холода на тот период в РФ).


✍️Повторюсь, кроме IT у нас нет компаний, которые растут аналогичными темпами.
Есть Делимобиль, но он стоит почти в 3 раза дороже. +он представлен только в РФ.
Разве что Озон, но его по P/E невозможно оценить из-за долгов+прописка иностранная.

Жду 370-400₽+ за акцию к концу года. Также возможно поглощение кем-нибудь типа Яндекса.
В портфеле держу долю аж в 10%.

Знаете, что я заметил?!
Что, судя по комментариям в канале, у большинства людей нет объективных критериев по отбору акций!

📌Привожу пример двух комментариев от двух разных людей:

1️⃣

«сейчас лучший момент для покупки акций Газпрома. Через несколько лет акции дадут иксы»

2️⃣

«даже не думайте о покупке Газпрома. Концу года опустимся ниже 100, никаких дивидендов не увидим ещё несколько лет»

⁉️Почему два человека, вроде бы разбирающихся в фондовом рынке, смотрят на один и тот же график, и дают совершенно разную оценку

ПОТОМУ ЧТО У ЭТИХ ЛЮДЕЙ:
✔️Разные горизонты инвестирования
✔️Разные риск-профили
✔️Разные методы анализа

Все это, к сожалению, вводит новичков в заблуждение.

Я решил покончить с этой субъективщиной, и постарался сделать универсальные критерии отбора акций, и теперь вам станет понятно, подходит ли вам та или иная акция или нет.

Продолжаю ниже..👇