🔮Необычные инвестиции: сколько можно заработать, если вложить деньги в комиксы, бонсай или куклы.

👆Как-то публиковал пост, где описывалась взаимосвязь между аккумуляцией капитала сверхбогатых (рост неравенства в доходах по всему миру) и ростом доходности люксовых вещей.
Инвестиции в люксовые авто, алкоголь, часы, произведения искусства вроде бы уже мало кого удивляют.

🙌Поэтому отыскал статью с подборкой самых необычных инвестиций, которые вряд ли придут на ум.


✅Деревья бонсай
📈Доходность: до 1000%.

Бонсай — это древнее японское искусство выращивания растений, а сейчас еще и экзотическая инвестиция, которая потребует особого терпения. Декоративное карликовое дерево нуждается в деликатном уходе и регулярной стрижке. При этом для инвестиций подходят только растения, купленные в специализированном магазине и имеющие сертификат с отметкой, что дерево соответствует ряду требований, достойно носить название «бонсай» и действительно представляет собой ценность.
Молодое дерево бонсай можно купить за 200-500 $, иногда даже за 50 $, что вполне приемлемо для начинающих инвесторов. По мере того, как растение становится старше, стоимость его растет. Деревья, которым 10 лет, можно продать за 5-6к$, 20-30 лет — уже 10-15к$. За столетний бонсай можно выручить более 50 000 $.

✅Наборы LEGO
📈Доходность: до 600%.

Коллекционеры ценят новые, не распакованные экземпляры LEGO из коллекций, которых уже нет в продаже. Самые популярные — наборы ограниченного тиража с небольшим количеством кубиков (до 350 деталей), тематические наборы с супер- и киногероями (например, по «Звездным войнам»), а также LEGO Minecraft. Перед выходом новой коллекции компания LEGO устраивает распродажу предыдущей со скидками до 50%, поэтому вложение станет еще выгоднее, если успеть купить последние модели. Через несколько лет после покупки LEGO с киногероями в прокат может выйти новый фильм, и набор сразу значительно подорожает в цене.

✅Комиксы и фигурки героев Marvel
📈Доходность: до 330%.

Раньше коллекционные фигурки и комиксы из вселенной Marvel ценились только среди поклонников вселенной. Однако сейчас они стали частью поп-культуры с кассовыми фильмами в прокате и видеоиграми.
Фигурки героев могут принести до 260% прибыли. Наиболее ценны те, что продаются в нераспечатанной упаковке, иначе они сразу теряют половину своей стоимости. Большим спросом пользуются фигурки героев, выпущенные ограниченным тиражом несколько лет назад.
В 1938 году издательство Detective Comics (DC) выпустило Action Comics — первые в истории комиксы про Супермена по цене 0,1 $ за штуку. В 2010 году одно из изданий в отличном состоянии было продано на аукционе за 1,5 млн $. А в августе 2014 года один из экземпляров купили на eBay за рекордные 3,2 млн $. Первый комикс про Флэша на eBay сейчас стоит 1,5 млн $.

✅Виниловые пластинки
📈Доходность: до 500%.

Эксперты считают, что стоимость виниловых пластинок с каждым годом растет в среднем на 10-20%, но доходность может достигать и 500%. Самую большую прибыль, приносят редкие экземпляры. Например, такие, как одна из первых пластинок The Beatles с автографом одного из участников группы. Но и не такие редкие пластинки приносят хороший доход. Главное — правильно заботиться о виниле: хранить в месте с низкой влажностью и редко доставать из упаковки.

✅Авторские куклы
📈Доходность: до 1000%.

Необычные авторские куклы, которые когда-то стоили всего 100 $, сейчас могут продаваться по 100 000 $. Кукла может быть выпущена мастером или фабрикой в единственном экземпляре или ограниченной серией. Авторские куклы отличают уникальный стиль, особая конструкция, неповторимая идея или тематика.
Цены на кукол в среднем составляют от 1000 до 300 000 рублей и со временем только растут. Прибыль от продажи авторских кукол может составить до 1000%.

🙌Экспортная выручка "Газпрома" от европейского направления в 2023 году может снизиться в четыре раза

📉При этом бюджет потеряет около 28 миллиардов долларов, но потери будут компенсироваться ростом поставок в Китай.

"По нашим ожиданиям, в 2023 году экспорт "Газпрома" в страны Европы снизится с 85 до порядка 60 миллиардов кубометров природного газа. Помимо объёмных показателей при этом сократятся и цены реализации: в среднем по 2022 году спотовые котировки находились на рекордно высоком уровне в 1440 долларов за тысячу кубометров, в 2023 году среднегодовые цены составят уже около 500 долларов"-отметил эксперт.

✍️Можно сколько угодно манипулировать статистикой, подсовывая простому обывателю цифры, которые ни о чем не говорят.
Но человек, который хотя бы немного знаком с энергетическим сектором РФ должен понимать. Что поставки газа в Китай смогут компенсировать потери от экспорта в Европу минимум лет через 10.

❗️Никогда не опираетесь на новости, принимая те или иные инвестиционные решения❗️

🧐Что ждет российский фондовый рынок на этой неделе?

☑️Рывок рубля вниз по отношению к доллару на прошлой неделе, похоже, перестал удивлять население вслед за заявлениями Центробанка о «стабильном курсе».
Волатильность курса понизилась-топчется около отметки 90₽, без существенной коррекции.

☑️Учитывая динамику торгового баланса, котировки на сырье и действия ЦБ (ставку поднимать не собираются)-данный курс выгоден РФ для пополнения бюджета за счет увеличения доходов с экспорта.

☑️Поэтому, судя по всему, нужно адаптироваться к новым реалиям.
А вместе с этим попробуем предсказать, на что сделать ставки в ближайшее время:


1️⃣Рост акций экспортеров РФ

✍️Здесь расписывать особо нечего-вот ссылка на показательную инфографику.
На прошлой неделе она подтвердилась: котировки нефтегазовых компаний росли заметно лучше рынка, а объемы экспорта били рекорды в нынешних санкционных реалиях.
Если делаете ставку на дальнейшее падение рубля-эти акции должны составлять наибольшую долю вашего инвестиционного портфеля.



2️⃣Фактор инфляции при неизменной ключевой ставке даст позитив фондовому рынку РФ.

✍️Рост цен на потребительские товары и ускорение инфляции всегда запаздывают за динамикой курса, поэтому пока ничто ничего не почувствовал. Позднее будет актуальным вопрос поиска инструментов для сохранения средств и обгоны инфляции.
ЕСЛИ ЦБ НЕ ПОДНИМЕТ СТАВКУ-то фондовый рынок будет расти за счет вложений в него же, так как банковские вклады и облигации не станут привлекательнее в доходности.

3️⃣Продолжается перерегистрация эмитентов.

✍️На прошлой неделе список компаний, сменивших прописку, пополнился:
Etalon group, один из лидеров рынка недвижимости в РФ, получил разрешение на размещение акций на Мосбирже (этого акции торговались на Лондонской бирже).
Редомициляция (смена прописки) позволи компаниям выплачивать дивиденды, что также обернется ростом самих акций за счет спроса со стороны инвесторов.
Российский рынок традиционно очень завязан на дивидендных компаниях, поэтому процесс перерегистрации и любая новость на эту тему двигает котировка акций.


4️⃣В ожидании коррекции индекса Мосбиржи:

✍️Несмотря на весь позитив для рынка, который я расписал выше, индекс в шаге от котировок перед началом СВО (индекс почти полностью восстановился), а полноценная коррекция последний раз была в сентябре 2022 года на фоне новостей о мобилизации.
Рынок игнорирует геополитический негатив, о чем неоднократно писалось выше, risk/reward становится все менее привлекательным, акции становятся более перегретыми.

❗️ДЛЯ ТЕХ, КОМУ ЛЕНЬ ЧИТАТЬ❗️

Прогноз на неделю:

✍️Фаза роста российского рынка будет подогреваться ослаблением курса при неизменной ключевой ставке. Экспортеры растут, ликвидность Мосбиржи пополняется, тк инвесторы будут пытаться обогнать инфляцию.
Продолжение процесса редомициляции и позитивные кейсы вокруг него также будут двигать рынок вперед.
Несмотря на это, с технической точки зрения должна наступить фаза коррекции, которая может перечеркнуть позитив. Риски усугубляются невосприимчивостью российских инвесторов к геополитике.

Проходил мимо ЦБ России в свой последний рабочий день, как и всегда.

Никаких инсайдов по ключевой ставке не передали, как и всегда.

🌏Самые крупные экспортеры в мировой экономике в 1990 и 2021.

👀В глаза бросаются следующие детали:

1️⃣Масштабы развития Китая 🇨🇳 поражают

2️⃣Япония 🇯🇵 считавшаяся в 20 веке одним из ключевых мировых экспортеров, отстает от мировых лидеров по темпам роста.

3️⃣Экономики малоразвитых стран (Others)🌍 развивались быстрее крупных, о чем свидетельствует увеличившаяся доля этих стран в мировом экспорте в 2021 по сравнению с 1990.

4️⃣США 🇺🇸 и страны Евросоюза 🇪🇺 более или менее удержали свои позиции с 1990 по 2021

5️⃣Я понятия не имею что Ирландия 🇮🇪 делает в топ-10 крупнейших экспортеров в 2021😄

🧐Создание единой валюты БРИКС на повестке дня: Почему не стоит ждать сенсации.

☑️Помните, как новостные порталы и инвестиционные каналы нагоняли панику в связи с проблемой о лимите госдолга США пару месяцев назад?
Потолок госдолга был повышен в сотый с лишним (без преувеличения) раз подряд, а вероятность дефолта была настолько мала, что не имела статистической важности в принципе. Тем не менее, в соотвествующие даты рынок отличался повышенной волатильностью, а некоторые даже выводили свои средства на фоне дефолтных рисков.

☑️Аналогичная ситуация складывается прямо сейчас на фоне новостей о создании единой валюты БРИКС.
Многие ошибочно ожидают тотальное ускорение дедолларизации и переворота чуть ли не всей финансовой системы за пару лет, услышав новость.
Определенная волатильность на рынках это подтверждает.

🙌Ниже перечень аргументов, доказывающих почему никаких сенсаций не будет.

☑️Во-первых, попытки отмежеваться от долларовой системы обсуждались чуть более чем постоянно в последние лет десять минимум.
Было сделано даже определенное кол-во усилий: создание механизма межбанковского сотрудничества в 2010, разработка BricsPay-платежная система для транзакций без конвертации в $, перевод расчетов за газ в рубли Россией в 2022 году.

❗️НО:
Несмотря на все усилия по борьбе с гегемонией доллара, ПРОГРЕССА НЕ ПРОИЗОШЛО:

✅Согласно данным Банка международных расчетов (BIS), последние тридцать с лишним лет доля доллара колебалась между 80% и 90%. И в последнее время он не теряет, а приобретает популярность: в 2010 году на доллар приходилось 85% всех международных расчетов, а в 2022 - 88%

☑️Более того, даже если рассматривать валюту БРИКС в качестве потенциальной альтернативы доллару, нужно понимать соотношение:

❗️Время исполнения программы=снижение роли доллара❗️

☑️На создание необходимой инфраструктуры уйдет минимум лет и, что самое главное, необходимы согласованные действия всех стран БРИКС-не берутся в расчет дальнейший политический курс стран-участниц, изменения в котором могут разово угробить всю программу.
Индия, например, уже отказалась от этой идеи.

Чо там по курсу?

✔️Пробив отметку в 93,5₽ в моменте на прошлой неделе, доллар немного сбавил обороты, и курс топчется у отметки 90₽, что сложно назвать даже небольшой коррекцией учитывая темпы роста.

✔️Причем, как одна из версий, на укрепление рубля в моменте может влиять деятельность компаний:

🟡ПолюсЗолото-самая обсуждаемая со вчерашнего дня компания, анонсировала масштабный байбэк акций на сумму около 600 млрд₽, который должен произойти в течение месяца.

✔️Для осуществления байбэка необходима продажа валюты, принадлежащей компании, что уже начинает происходить и может являться прямым следствием укрепления рубля.

🔴То же самое в обратном направлении (Рубль падал) происходило на прошлой неделе, когда Магнит выкупал акции у иностранцев.

✍️Я думаю, что корреляция между деятельностью компаний и курсом рубля в данных случаях не означает взаимосвязь. При всех проблемах, рубль не такая слабая валюта, чтобы прыгать на несколько базисных пунктов вследствие активности компании (не самой ключевой и крупной) рынка внутри страны.

🙌А так, пока что курс остается выше 90:
Продолжаю делать ставку на дальнейший рост курса в долгосроке, фонового рынка до поднятия ставки, в особенности экспортеров.

📲Принят закон о цифровом рубле

✔️Государственная Дума приняла базовый закон, закрепляющий правовые нормы введения в России цифрового рубля- третьей формы национальной валюты.

✔️Банк России планирует выпускать цифровой рубль в дополнение к уже существующим наличным и безналичным средствам.

✔️Операции на платформе цифрового рубля будут проходить по правилам, которые утвердит Совет директоров Банка России. Также он определит тарифы на операции с третьей формой национальной валюты и сроки, в которые банки должны будут обеспечить клиентам возможность проведения таких операций. Планируется, что для граждан переводы и платежи в цифровых рублях будут бесплатными, а тарифы для бизнеса за прием оплаты цифровыми рублями составят 0,3% от платежа.

Основные положения закона вступят в силу 1 августа 2023 года.

Источник: ЦБ РФ


✍️Пока новостной фон засирается статьями про дефолт США, всевозможные саммиты и прочее, есть вещи, которые будут касаться напрямую большую часть населения РФ уже в этом году.

🙌Здесь расписал про негативные черты цифровой валюты, которые необходимо понимать каждому. А также то, зачем это нужно государствам.

Российский фондовый рынок суров и беспощаден.

✔️Миллион аргументов, доказывающих недооцененность компании-полугодовой боковик

✔️Оценка в +70% потенциал роста до конца 2023 года от лучших аналитиков-полугодовой боковик

✔️Позитивные новости и отчетность-мертвый стакан и боковик.

☑️Посты про X5 Retail в крупных тг-каналах при отсутствии какого-либо триггера на рынке: рекордные объемы торгов и более 5% в день.


После такого думаешь, зачем вообще проводить какую либо аналитику😂

Радуют только две вещи:
Х5 retail я закупил раньше и увидел-таки плюсы.

У компании потенциал выше 2000₽ на акцию в течение полугода, поэтому покупать не страшно и сейчас.

Биржевой крах 1929 года

Со времён последнего финансового кризиса прошло почти 60 лет. Первая мировая позади, промышленность растёт, производство процветает, денег много, они есть у каждого. Кажется, прекрасное время для пузырей, спекуляций и рискованных инвестиций?

Сегодня поговорим о том, как капиталистический мир пережил один из самых тяжёлых биржевых крахов в истории.

🔍 С чего всё началось
Биржевой крах — исключительно капиталистическое явление — с избыточными спекуляциями, рыночным оптимизмом и огромными пузырями. Подобное на тот момент было возможно только в США — цитадели капиталистического мира. Что нужно знать, прежде чем мы начнём говорить о крахе:

🇺🇸 В Америке — процветание. С 1919 года по 1929-й, после Первой мировой войны, стране удалось увеличить ВВП на 32%. Это очень много.

📻 Расцвет культуры потребления. Товары, раньше считавшиеся предметами роскоши, дешевели. Теперь рядовая семья могла позволить себе холодильник, пылесос,
радиоприёмник и даже автомобиль.

🔄 Кредиты — в массы. В 20-х годах культура потребительского кредитования начала принимать современные очертания. Главный лозунг эпохи — «купи сейчас, плати потом».

💼 Инвестиции — тоже в массы. Чтобы финансировать бюджет после войны, правительство США продавало облигации и с помощью широкой рекламной компании призывало граждан покупать их. Позднее то же произошло с индексом Dow Jones Industrial Average: после того как в 1920 году в него начали инвестировать розничные инвесторы, он за 8 лет вырос почти на 500%.

Частные инвесторы часто вкладывались в фондовый рынок на заёмные деньги с помощью маржинальной торговли — в 1929 году, прямо перед кризисом, 90% стоимости акций составляли деньги, взятые в долг. 40 центов от каждого доллара тратились на акции.

📉 Начало конца

Атмосфера грядущего краха повисла в воздухе ещё летом 1929 года. Многие инвесторы начали понемногу выводить свои деньги из активов, чувствуя, что начинается буря.

Однако власть банкиров не слушала. Президент США Герберт Гувер осенью 1929 года — уже после того, как начался крах, — говорил:
«Фундаментальный бизнес — производство и движение товаров в стране — находятся в превосходном состоянии».
Власть заблуждалась. 23 октября 1929 года — по неизвестным в сущности причинам — потребители резко перестали доверять рынку.

🔥 Крах

Всё началось с панической распродажи активов 23 октября — тогда с молотка уходили миллионы акций. Люди снимали деньги и звали своих друзей, чтобы они тоже снимали.

24 октября биржа обвалилась: на площади рядом со зданием собрались тысячи разъяренных людей, которые хотели получить свои деньги обратно. Но деньги им никто вернуть не мог: эмитенты и брокеры спустили все капиталы на провальные спекулятивные сделки.

Этот день вошёл в историю как «Чёрный четверг». Тогда рынок Dow Jones обвалился на 11%. Объём торгов в три раза превысил обычные значения — 24 октября продали 12,9 млн акций.

Крупнейшие банкиры решили поддержать падающий фондовый рынок и свои капиталы — они начали в огромных количествах покупать акции и искусственно создавать спрос.
Это привело к тому, что в пятницу, 25 октября, («Чёрная пятница») фондовые рынки закрылись почти на тех же позициях, что и утром в четверг. Но потом, 28 октября, случился «Чёрный понедельник», падение возобновилось — и на этот раз устрашающими темпами, около 13% в день.

Брокеры выбивали деньги из клиентов, тогда как у самих клиентов денег не было, потому что инвестировали они, как правило, в долг. За первые 5 дней кризиса люди потеряли $25 млрд сбережений — а это соизмеримо с четвертью всего ВВП США.
Банки сыпались от недостаточной ликвидности — все их активы оказались пустышкой. Если до депрессии каждый год в среднем банкротились около 70 финансовых организаций, то за первые 10 месяцев после краха закрылись уже 744 банка.

💣 Итоги

Вслед за биржевым крахом 1929 года началась Великая депрессия — самый значимый и тяжёлый кризис за всю человеческую историю. Историки до сих пор спорят, стал ли биржевой крах катализатором глобального кризиса или эти события не связаны.

Что там на рынке?

☑️Корреляция между динамикой доллара к рублю и индексом Мосбиржи продолжается:

☑️Падение курса рубля в процентах примерно равно росту индекса мосбиржи.
Фундаментальные причины данной взаимосвязи расписывал здесь.

☑️Доллар не опускается ниже 90. Следовательно, коррекции Мосбиржи на данный момент нет, если опираться на вышеописанную корреляцию.

☑️Если считаете, что рынок перегрет; ждете доллар ниже 85 и коррекцию индекса (технически она должна произойти до конца лета точно)-запасайтесь кэшем и выкупайте просадки.

☑️Я делаю ставку на доллар выше 100 в долгосроке, поэтому продолжаю покупать отдельные бумаги, не особо беспокоясь о просадках.

👆Выше закрепил аудио, где даю небольшой обзор на позитивные факторы для российского нефтегазового сектора экспортеров сырья в целом.

📌Для тех, кому лень слушать-краткое ревью:

В среднесрочной перспективе нефтегазовый сектор может быть привлекательным по следующим причинам:

1️⃣Несмотря на возможную коррекцию курса доллара, в дальнейшим ослабление рубля продолжится, что является позитивом для экспорта сырья из РФ

2️⃣Цена российских нефтепродуктов за рубежом на неопределенном уровне, информации по дисконтам к мировым котировкам нет в принципе.

3️⃣Аналогично с предыдущим пунктом, нет инфы про объемы экспортируемых РФ ресурсам. Сторонние источники указывают на сильную недооценку (кратно вырос импорт нефтегаза в дружественных странах при отсутствии изменения спроса на него внутри стран)

4️⃣Большая часть компаний сектора закрыты-не публикуют отчеты, что отпугивает инвесторов и опять же ведет к недооценке.

5️⃣Введение налоговых изменений не привело к росту налогов в этом году-позитивный фактор для компаний.

6️⃣Повышение цен на Brent и Urals и восстановление потребителського спроса в Китае (об этом в аудио не говорил)

👀Обзор на прогнозы:

✔️Не могу не похвалиться своими достижениями, так как я редко даю какие-то прогнозы в принципе: Только по секторам, в которых я разбираюсь и только по акциям с оптимальным соотношением доходность/риск.

✔️Естественно, не уподобляемся мусорным тг-каналам и блогерам, которые дают прогнозов по 20 штук за день (раз в год и палка выстрелит), удаляют посты дискредитирующие их предсказания и фотошопят доходность:)


1️⃣Индекс Мосбиржи на неделе продолжил свой рост
📌Пост от 10.07.23

Результат сочетания факторов слабого рубля, продолжение редомициляцми компаний, необходимости раскрывать отчетность, вливания дивидендов на рынок и аккумуляция капитализации фондовго рынка: При отсутствии изменений политики ЦБ и геополитических «ударов» все привело к дальнейшему росту.


2️⃣Рынок продуктового ритейла стал одним из лучших по доходности и обогнал индекс
📌Пост от 19.06.23

Рынок продуктового ритейла, главным образом Магнит и X5, традиционно считающийся защитным и не «дающим иксы». Beta-показатель волатильности акций к рынку Магнита=0,67. X5=0,9.
Однако, это не помешало дать Магниту 30% роста за месяц и стать наиболее обсуждаемой акцией на рынке РФ. X5 также вышла из долгого боковика и взлетела на 12%.
Наверное, мое главное попадание в цель))
В условиях ослабления рубля, невыгодного для ритейла, результаты выглядят потрясающими.


3️⃣Провальные IPO Генетико и Кармани
📌Посты от 29.04.23 и 04.07.23

Хоть я и публиковал посты после выхода компаний на биржу, долгосрочный рост обеих поставил под сомнение и ставил на понижение:

Акции Генетико топчутся на месте (0.34% роста с начала мая по текущий день). В условиях растущего индекса подобные ростовые компании с малой капитализацией должны значительно обгонять индекс, что равносильно падению.

Акции Кармани упали после выхода на биржу на 20%. Результат недобросовестного отношения компании к инвесторам в связи с допэмиссией сразу после торгов и неясности с дальнейшей выплатой дивидендов.


4️⃣Люксовый сегмент в $ остается наилучшим выбором в долгосрок на данный момент
📌Пост от 20.05.23

Самым богатым человеком в мире на данный момент является Бернар Арно. Он не занимается высокими технологиями и не инвестирует в покорение космоса.
Человек просто держит монополию на рынок люксовых аксессуаров.
О том, почему в 2023 году именно одежда стала золотой жилой-детально расписываю в посте по ссылке. Там правда интересно).

А теперь в цифрах: все смотрят на рынок РФ, который с учетом ослабления рубля к доллару дал несколько процентов и говорят про риски инвестирования в валюте.
Феррари как типичный пример акции люксового сегмента обгоняет в два раза S&P500 (40% рост за полгода), который без учета ИИ гигантов топчется на месте. Еще раз: 40% в валюте. Есть о чем задуматься.

👇Продолжение будет ниже

Что дальше❓


1️⃣По индексу:

Стабилизировавшийся (относительно) за последнюю неделю курс валюты отразился на продолжении стабильного роста индекса. Вместе с тем нужно помнить про фактор технической коррекции и перегрелось рынка. Риски возрастают.


2️⃣По продуктовому ритейлу:

Сектор уникален тем, что он неуязвим к движению курса по сравнению с другими: ослабление рубля не ударит так, как раньше (доля импорта Магнита 7%). фактор ценовой эластичности спроса и низкая бета дают повод рассматривать сектор как защитный, при сохранении высокого потенциала роста и недооценки.

Магнит можно подержать до целевой цены в 6000₽, а вот у X5, на мой взгляд, потенциал выше и фундаментал даже лучше, буду продолжать наращивать позицию. При текущей динамики индекса может дать 50% роста до конца года спокойно.


3️⃣По Кармани и Генетико:

Если рассматривать дальнейшее ослабление рубля и повышение ставок-активы отпадают сразу в плане привлекательности:
В случае с генетико, компании с малой капитализацией не генерирующие прибыль, нацеленные на будущие перспективой при движении ставки вверх, отлетают первыми и сильнее других.
В случае с Кармани то же самое: акция наверняка при падении рынка проявит себя хуже индекса вследствие с оттоком капитала в защитные сектора. +Фактор репутации и лояльности к инвесторам даст о себе знать.

📊Наиболее прибыльные компании США в каждом секторе (2022г.)

✔️Согласно инфографике, Apple стала самой прибыльной компанией мира, заработав 100млрд$ за год.

✔️ExxonMobile, представляющая энергетический сектор, стала компанией с наибольшим ростом прибыли по сравнению с предыдущим годом (на 143%).
Очевидно, что на это повлияли возросшие до рекордных значений котировки на энергоресурсы в 2022.

✔️Красные круги в нижней части картинки: компании с уменьшением прибыли в % по сравнению с предыдущим годом.
Судя по ним, наиболее пострадавшие секторы: Общепит, телекоммуникации и финансы.

📊График отображает потенциал роста акций российских компаний.

1️⃣Базовый сценарий подразумевает курс доллара 75₽.

2️⃣Синие столбцы-текущий курс доллара.

Одно из подтверждений того, что ослабление рубля выгодно для российского фондового рынка.

​🍏Отчет Х5 Retail group

Редко выкладываю результаты отчетов здесь, но уж слишком часто говорил про привлекательность продуктового ритейла и пятерочки в частности, да и сам держу большую позицию😂

✅В целом все неплохо:

✔️Рост выручки на 19,1%

✔️LFL продаж-на 7,8%

✔️Увеличение торговых площадей на 10,4%

✅Кратное увеличение точек-дискаунтеров

✅Выручка цифровых бизнесов выросла на 83%

Из негативных моментов:

🔴Стагнация форматов гипермаркетов и «Перекрестка» в частности: рост выручки составил всего 1,5%, и это на фоне восстановления покупательской активности

🔴Наибольшее падение среднего чека (на фоне роста цен и инфляции).

🔴Цифровой бизнес развивается главным образом за счет развития экспресс-доставки. Отдельные проекты: МногоЛосося, Впрок, 5Post либо стагнируют, либо развиваются медленнее, что ставит под сомнение эффективность диверсификации бизнесов Х5.

🙌В целом, никаких сюрпризов нет. Рост есть, его флагманом является лидерство X5 в развитии сети дискаунтеров, хотя снижение среднего чека расстраивает.

✅Основы ТехАнализа. RSI✅

Сегодня в центре внимания будет популярный технический индикатор RSI. Я расскажу, что из себя представляет RSI и как его можно использовать на практике.

✅Что такое RSI?

Аббревиатура RSI означает Relative Strengh Index, то есть Индекс относительной силы. Этот индикатор был впервые представлен Джорджем У. Уайлдером-младшим в его книге «Новые концепции в технических торговых системах» (New Concepts in Technical Trading Systems, 1978).

🔲Этот индикатор относится к классу осцилляторов.

✅Осцилляторы — это индикаторы, которые помещаются не на ценовом графике, а в отдельном окне (обычно под ценовым графиком) и имеют собственную шкалу, в рамках которой они совершают колебательные движения (слово «осциллятор» происходит от латинского глагола «колебаться»). Так, шкала RSI измеряется в процентах — от 0% до 100%.

✅У этого индикатора довольно сложный метод расчета, который состоит из нескольких этапов, поэтому я не буду здесь его описывать. В любом случае, в наше время никто не рассчитывает этот индикатор вручную, потому что он есть во всех аналитических пакетах торговых терминалов и на популярных аналитических ресурсах типа Tradingview.com.

✅Что показывает индикатор RSI?

Индикатор RSI показывает, насколько высока скорость роста или падения цены относительно рассматриваемого временного диапазона. По умолчанию RSI строится для 14-периодного временного диапазона (14 дней на дневном таймфрейме, 14 часов на часовом, 14 недель на недельном и т. д.). При желании вы можете изменить этот период — сократить, чтобы сделать индикатор более чувствительным, или увеличить, чтобы, наоборот, снизить чувствительность индикатора.

✅Как использовать индикатор RSI?

🔲Есть два метода использования индикатора RSI.

1️⃣ Выявление зон перекупленности и перепроданности

На шкале индикатора RSI отмечают сигнальные уровни 30% и 70% (некоторые аналитики рекомендуют устанавливать сигнальные уровни на отметках 20% и 80%). Когда RSI поднимается выше 70%, это означает, что акция перекуплена, а когда RSI опускается ниже 30%, это означает, что акция перепродана. Считается, что когда RSI возвращается из зоны перекупленности в среднюю зону — это благоприятный момент для продажи, а когда RSI возвращается из зоны перепроданности в среднюю зону — это благоприятный момент для покупки.

❗️Однако к такому методу следует относиться очень осторожно. Он хорошо работает, когда цена колеблется в диапазоне, но во время тренда на каждой коррекции он будет давать сигналы на открытие позиции против тренда. Поэтому слепо следовать этому методу нельзя. Его можно применять только во время «боковиков» или когда динамика цены подтверждает сигнал осциллятора❗️

2️⃣ Выявление расхождений (дивергенций) между графиком цены и графиком индикатора

📉Обычно пики и впадины на графиках цены и RSI возникают одновременно. Но если на ценовом графике новый пик выше предыдущего, а на графике RSI новый пик ниже предыдущего, такая ситуация называется медвежьей дивергенцией и считается предвестником скорого разворота цены вниз.

📈Справедливо и обратное. Если на ценовом графике новая впадина ниже предыдущей, а на графике RSI новая впадина выше предыдущей, такая ситуация называется бычьей дивергенцией и считается предвестником скорого разворота цены вверх.

❗️Дивергенции считаются самыми надежными сигналами осцилляторов, но открывать позицию по этим сигналам все-таки не следует, пока движение цены не подтвердит начало разворота❗️

📊Что ждать от заседания ЦБ в пятницу?

✔️Индекс МосБиржи вплотную подбирается к важной отметке в 3000. Рост обеспечивается факторами, описанными в постах выше; главным образом за счет девальвации рубля, параллельно игнорируя геополитические риски чуть более чем полностью.

✔️Почти все аналитики единогласно прогнозируют повышение ставки ЦБ на заседании в пятницу на 50 базисных пунктов. Вместе с повышением перегретости рынка (многие акции торгуются по мультипликаторам января 2022 до СВО) и укрепления рубля, эти факторы указывают на коррекцию в ближайшее время.
Вероятен отток капитала и перед заседанием ЦБ.

✔️Если смотреть на теорию вслепую, то повышение ставки=повышение доходность облигаций=отток средств из фондового рынка. Тем не менее, в данном случае повышения ставки закладывается рынком. Более того, факторы роста выглядят более сильными. Компании отчитываются в целом лучше ожиданий, проблемы с иностранной пропиской продолжают решаться и привлекают инвесторов.

✔️Большую часть портфеля продолжаю держать, но перед вероятным повышением ставки стоит часть активов (в первую очередь высоковолатильных) перевести в кэш и ждать.