Начинаю эксперимент по инвестированию в акции

Правила: каждые 2 недели покупать акций российских компаний на сумму до 100 тыс. рублей, пока общая сумма стоимости активов с дивидендами не достигнет 5 млн рублей

Цель: накопить 5 миллионов рублей

Почему акции, если можешь и так накопить за 2 года?

Рассмотрим варианты
1. Просто откладывать ("под подушку")
2. Открыть накопительный счет
3. Инвестиции

Действительно, если просто откладывать по 200 000 руб. в месяц, то за 25 месяцев (2 года и 1 месяц) можно накопить целевой капитал. К сожалению, очевидно, что все это время инфляция будет "съедать" часть этих средств и фактически стоимость будет меньше.

Если получится положить деньги под проценты, например, хотя бы под 4.8% годовых (актуальная на сегодня ставка в "Зеленом" банке), то по итогу за 25 месяцев по формуле сложных процентов получится ~5 262 000 руб., а за 24 месяца ~5 042 000 руб. при условии, что процентная ставка будет актуальна все два года. Получать хотя бы 4.8% годовых уже лучше чем ничего

Моя гипотеза (и цель): с помощью инвестиций получится быстрее.
Если посмотреть на индекс той же Мосбиржи, то видно, что до начала СВО был общий тренд на рост и сейчас он вернулся. А т. к. у нас у нас уже было довольно большое падение, то впереди должен продолжаться отскок (за последний год индекс вырос на 42% после падения зимы-весны 2022).
Если предположить, что динамика тренд сохранится хотя бы на уровне 1/3 и за следующий год составит 15%, а за последующий 5%, то средний процент за 2 года составит ~10,35% годовых. За 25 месяцев получится накопить ~5 572 000 руб. Конечно, никто этого гарантировать не может, но как, мне кажется, в данном рассчете я взял довольно пессиместичный вариант, на который можно опираться, как некоторый очень вероятный минимум. соответственно цели можно достичь уже 23 месяца (даже почти за 22, если округлить).

Получается следующая картина за 25 месяцев
5 000 000 руб - под подушкой гарантированно
5 262 000 руб - в банке, если процент будет стабильный
5 572 000 руб - через инвестиции, если перекреститься и сойдутся звезды

На все 3 исхода нужно накладывать инфляцию. Здесь по прогнозам еще хуже чем со акциями. Потому что
1. Инфляция точно будет
2. Она будет точно выше, чем скажет Росстат
3. Она будет точно выше, чем процент на вклад в банке

Насколько правильными были мои расчеты, сказать сможем только через 2 года, поэтому я и провожу эксперимент.

План покупок акций на 25.07.2023

| № | Комания | Кол-во |
| - | --------------- | ---------- |
| 1 | Яндекс | 4 |
| 2 | Сбер | 40 |
| 3 | Ozon | 5 |
| 4 | Красный Октябрь | 5 |
| 5 | Роснефть | 20 |
| 6 | Газпром | 58 |
| 7 | Новатэк | 7 |
| 8 | Магнит | 2 |
| 9 | ВТБ | на остаток |

*на остаток — на остаток до 100 тыс. руб. общей суммы

Отчет за 25.07.2023
Получилось немного не так, как планировал: доля ВТБ стала меньше за счет Красного Октября (оказалось, что там лот на 10 шт сразу). И я не удержался от покупки Яндекса еще вчера, но постараюсь так больше не делать

Промежуточные итоги первых двух недель эксперимента. Неожиданно 8 из 9 активов дали хороший рост. Подозреваю, что это связано с политикой ЦБ относительно валютных рынков и ростом курсов доллара и евро. И казалось бы, нужно радоваться, но на носу покупка следующей партии акций, а брать перегретые активы нет желания.

Отчет за 12.08.2023

На этот раз отдельных позиций меньше, но общая сумма больше. Так как на промежуточных итогах наибольший рост показали акции ВТБ и Озона, решил докупить. Также выбрал две новые компании из индекса МосБиржи, которые показали очень хороший рост за последний год - VK и Лукойл. На остаток добрал Яндекс.

Пока портфель кажется не очень сбалансированным: не хватает добывающих компаний, агропромышленного и сельскохозяйственного комплекса, но будем это исправлять в ближайшее время. Также нужно посмотреть на предложения Гонконгской фондовой биржи, чтобы диверсифицировать риски инфляции рубля.

Также начал эксперименты с форматом отчетов, чтобы не нужно было заносить все руками в таблички (картинку к этому отчету сгенерировал мой бот), и чтобы в дальнейшем можно было извлекать больше полезной аналитики автоматически.

Акции вне котировального списка

Во время покупки первой партии акций (в конце июля) приложение для инвестиций вывело мне предупреждение о приобретении акции вне котировального списка, и заставило меня пройти небольшой тест на проверку знаний об этом инструменте.

Что это такое и почему нас об этом явно предупреждают❔

Биржи делят акции на несколько уровней доступов к торгам для удобства инвесторов и брокеров.

На Мосбирже есть 3 уровня:
— первый состоит из самых надежных и ценных бумаг: ОФЗ, корпоративные облигации с рейтингом не ниже A+ и акции "голубых фишек" - крупнейшие компании России.
— второй это кандидаты на попадание в верхний список: рейтинг не ниже BB или B+, отвечают большинству критериев надежности, но качество несколько ниже.
— третий (начальный уровень) - акции не прошедшие проверку временем, предоставившие площадке необходимый минимум информации о себе.

Первый и второй уровни торгуются на бирже лучше всего, и поэтому их включают в единый котировальный список. Все остальные относятся к третьему эшелону. Доступ к ним имеют только квалифицированные инвесторы или неквалифицированные после прохождения тестирования.

Попадание в тот или иной список зависит от соблюдения ряда условий, самые главные:
— количество акций в свободном обращении;
— срок существования компании;
— дневной медианный объем сделок за квартал;
— устройство корпоративного правления;
— соблюдение требований законодательства по раскрытию информации;
— соответствие ценной бумаги законам РФ и нормативным актам ЦБ;

Списки регулярно обновляются, обычно раз в месяц. Актуальный перечень Мосбиржи всех трех уровней ценных бумаг можно найти здесь. Полный список правил листинга Мосбиржи лежит тут.

А нам это зачем знать❔

Уровень бумаги позволяет быстро понять степень надежности и ликвидности актива.

В частности, включение компании в третий уровень может говорить о том, что совершается довольно небольшое число сделок с ее бумагами, и если вы решите вдруг купить или продать большой объем, то сделка может совершаться неопределенный срок (неликвидный актив). Также это может говорить о волатильности актива (изменчивости цены). Все эти риски нужно учитывать.

‼️Помните, что гарантий не может дать ни один уровень‼️

Ок, мы решили рискнуть, что за тест❔

Тест для неквалифицированных инвесторов состоит из 7 вопросов для проверки знаний об акциях и котировальных списках. Информации выше должно хватить для прохождения теста, но если не получилось, все есть в интернете здесь с пояснениями и примерами, а здесь просто вопросы с правильными ответами.

Биржевые индексы и индексное инвестирование

Акции на бирже торгуется множество акций разных компаний и следить за ними всеми одновременно довольно проблематично. Но что если нам все равно нужно охарактеризовать одним показателем состояние рынка страны, отрасли или отдельных ее представителей, как быть? Для этого придумали биржевые индексы.

Биржевой индекс - это некоторый количественный показатель, показывающий относительное изменение определенного рынка ценных бумаг.

Давайте разберем это определение по частям.

ℹ️ "некоторый количественный показатель" - означает, что это число. Все же конкретные числа лучше характеристик "облачно", "местами осадки", "порывистый ветер" и т. д.

ℹ️ "относительное изменение" - то есть это число является процентом или некоторой условной единицей относительно базового значения. Обычно это 100 или 1000, которое берется за начальную точку отсчета.

ℹ️ "определенного рынка ценных бумаг" - индекс рассчитывается на набор бумаг, отобранных по определенному признаку, например, топ-500 компаний с наибольшей капитализацией на фондовых биржах США (S&P 500).

Также нужно отметить, что в методике расчетов учитываются только те акции компаний, которые свободно обращаются на рынке.

В зависимости от методики индекса туда могут входить только определенные компании или из фиксированного списка, или они могут изменяться при достижении определенных показателей, учитываемых при расчете индекса.

Вчера была новость на Интерфаксе с заголовком "Рынок акций РФ открылся ростом индексов МосБиржи и РТС на 1%". Это буквально означает, что в целом компании, которые входят в состав этих индексов, показывают положительную динамику в среднем по больнице около 1%. Кто-то больше, кто-то меньше.

Индексы довольно полезный индикатор для быстрого понимания ситуации на рынке и важно именно не абсолютно значение, а его динамика.

Индексное инвестирование

Обычно индексы представляют наиболее крупные и успешные компании из всех отраслей региона биржи, на которой они торгуются. При этом они достаточно разнообразны, чтобы диверсифицировать риски и быть стратегией для инвестирования.

В динамике индекса полностью отсутствует человеческий фактор – поиск лучших сделок и, соответственно, ошибки при выборе активов, значительное количество операций, которое влечет за собой комиссионные расходы. При этом и среднее падение индекса в кризисные периоды, как правило, оказывается меньше, чем потери портфельных управляющих.

Как можно вложиться в индексы❔

1. Купить бумаги в точном соответствии со структурой выбранного инструмента.
2. Подобрать портфель активов, который будет совпадать по форме графика с базовым индексом (иметь близкий к 1 коэффициент корреляции), но иметь стоимость меньше исходного (т. к. обычно акции лучших компаний стоят достаточно дорого).
3. Торговать фьючерсами и опционами на индекс (да, даже такое есть, но об этом как-нибудь в другой раз).
4. Вложиться в акции биржевых паевых инвестиционных фондов (БПИФ).

Что такое БПИФ❔

Это вариант коллективного инвестирования. Когда участники собирают свои средства для совместной покупки ценных бумаг через приобретение паев самого фонда. Вырученные от продажи паев средства управляющая фондом компания вкладывает в набор активов с целью получения дохода за счет роста их стоимости и дивидендов. С ростом стоимости активов фонда растет и стоимость каждого пая.

Если вы найдете БПИФ под нужный индекс, он будет:
— распределять большой пул собранных средств, повторяя индекс;
— сам следить за структурой индекса в будущем;
— автоматически реинвестировать ваши дивиденды;
— экономить на налогах за счет реинвестирования.

Естественно, управляющая компания это делает не даром и часть прибыли у нее оседает. Но даже при этом индексное инвестирование через БПИФ считается одним из лучших вариантов для пассивных инвесторов, которые хотят минимальный уровень риска.

Промежуточные итоги спустя чуть больше месяца

Определенно у портфеля хорошая положительная динамика и относительный прирост от отчета к отчету почти в два раза это подтверждает. К сожалению, сильно поздно купил ВК (как раз когда они были на самом пике), но в целом не жалею, на долгой дистанции, думаю, отобьется.
Отдельной приятной неожиданностью отметился Красный октябрь (он как раз из рисковых активов, о которых писал выше).
Так как теперь по нескольким тикерам докупал, формулы изменений цены пришлось усреднять. Как-нибудь подробнее опишу методику расчетов.

Отчет за 29.08.2023

С небольшим запозданием приобрел новый пакет акций. Здесь у нас только новые позиции: пищевая промышленность и металлы.

Я сменил тариф у брокера, т. к. понял, что комиссия в месяц перевалила за стоимость подписки буквально в 2 раза (подписка около 300 р, а комиссия за 2 предыдущих периода 640 р), поэтому в очередной раз понял, что вести подсчеты в формате таблиц очень удобно

Промежуточные итоги от 08.09.2023

Таблица со статистикой уже не такая однозначно хорошая как была раньше, но все еще в целом положительная.

Примерно половина активов показывает "отрицательный рост", но другая половина его довольно удачно компенсирует (все еще спасибо "Красному Октябрю"). Уже на данном этапе с акциями 20-ти различных компаний чувствуется польза от диверсификации рисков

Эксперименты продолжаются...

На этот раз поговорим о статусе квалифицированного инвестора в новом формате статей: https://telegra.ph/Statusy-investorov-09-10

Отчет за 11.09.2023

Докупил 10 новых тикеров: банки, инвест компания, химпром, алкоголь, инфобез — диверсифицировал портфель на максимум по отраслям.

В следующий раз посмотрим на восток — на гонконгскую биржу. Возможно, будем разбавлять список российских акций парой котировок из дружественных стран.

(Также по просьбам подписчиков открыл комментарии)

Отчет за 26.09.2023

Общее падение рынка акций МосБиржи натолкнуло на мысль, что пора уже расширить список активов до облигаций. Они считаются более надежным инструментом, особенно если от компаний с высоким рейтингом. Купил облигации проверенной фирмы, получаешь выплаты, до самого конца срока займа и все хорошо. Но так же не интересно. Мы тут ради экспериментов, поэтому сейчас для пробы взял акции с тремя разными рейтингами (на картинке они прям по порядку от высокого к низкому). Ниже рейтинг - больше риск, больше риск - выше выплачиваемый процент. Причем почти в два раза. Выглядит любопытно, но есть еще налоги и много других нюансов.

Посмотрим, что из этого выйдет. Но всегда помните, что вне зависимости от рейтинга РИСК ПОТЕРЯТЬ ДЕНЬГИ ЕСТЬ ВСЕГДА и ни одна бумага со скриншота не является рекомендацией к покупке.