خودرو رو نگه دارم یا تبدیل به ملک کنم؟

این سؤال در ظاهر ساده‌ست اما در واقع یکی از مهم‌ترین تصمیم‌های مالی خیلی از خانوارهای ایرانیه.

ببینید دوستان خودرو در اصل یک دارایی مصرفیه.

حتی اگر قیمتش رشد کنه

حتی اگر بازارش داغ بشه

باز هم ماهیت اصلیش مصرفیه

حالا چرا؟ چون :

استهلاک داره

هزینه نگهداری داره

ریسک افت کیفیت داره

و مهم‌تر از همه ارزشش تا حد زیادی به شرایط بازار وابسته‌ست.

اما ملک داستان متفاوتی داره چون ملک در اقتصاد ایران فقط یک دارایی نیست و در بسیاری از دوره‌های تاریخی یکی از مهم‌ترین ابزارهای حفظ ثروت بوده.

برای همین اگر خودرویی دارید که صرفاً نقش سرمایه‌گذاری داره و نیاز مصرفی جدی بهش ندارید به نظر من باید حتما گزینه‌های تبدیلش رو بررسی کنید.

اما اینجا هم یک اشتباه بزرگ وجود داره که خیلی‌ها فکر میکنن هر ملکی از هر خودرویی بهتره در حالی که اینطور نیست فقط ملک خوب از خودروی خوب بهتره نه هر ملکی.

اگر قرار باشه یک خودروی مناسب رو بفروشید و یک ملک ضعیف، کم‌تقاضا یا گران‌تر از ارزش واقعی بخرید ممکنه سال‌ها سرمایه‌تون درجا بزنه اما اگر انتخاب درست انجام بشه به نظر من امسال ملک عملکرد خیلی بهتری از خودرو خواهد داشت و باز هم مهم‌تر از خود تصمیم زمان تصمیمه.

چون داخل اقتصاد دارایی خوب در زمان اشتباه هم میتونه نتیجه ضعیفی ایجاد کنه و دقیقا به همین دلیله که این روزها بیشتر از خود بازارها، روی زمان‌بندی بازارها تمرکز دارم.

ملک رو بفروشم و وارد بورس یا کریپتو بشم؟

اگر بخوام کوتاه جواب بدم برای اکثر افراد نه!

اما اجازه بدید توضیح بدم چرا ببینید دوستان یکی از خطرناک‌ترین اتفاقاتی که داخل بازارهای مالی میفته اینه که یک نفر بعد از دیدن رشد یک بازار تصمیم میگیره تمام دارایی خودش رو وارد اون بازار کنه.

این دقیقاً همون رفتاریه که باعث میشه مردم معمولاً در سقف‌ها خریدار و در کف‌ها فروشنده باشن.

من همیشه یک اصل مهم رو تکرار کردم هیچ بازاری اونقدر خوب نیست که تمام سرمایه‌تون رو واردش کنید و هیچ بازاری اونقدر بد نیست که صفر درصد سرمایه داخلش داشته باشید.

حالا برسیم به کریپتو آیا به نظر من کریپتو در ۱۲ تا ۲۴ ماه آینده یکی از بهترین فرصت‌های مالی خواهد بود؟

بله

آیا به نظر من امروز باید ملک رو بفروشید و کل سرمایه رو وارد کریپتو کنید؟

خیر

این دو جمله هیچ تناقضی باهم ندارن چون یک بازار خوب لزوماً به معنی ورود هیجانی نیست اتفاقاً افراد حرفه‌ای زمانی بیشترین سود رو میگیرن که قبل از ورود برنامه داشته باشن.

برای همین اگر امروز از من بپرسید :

ملکم رو بفروشم و وارد کریپتو بشم؟

جواب من اینه فعلاً نه

اما اگر بپرسید :

آیا باید از الان برای فرصت‌های احتمالی کریپتو آماده بشم؟

جواب من قطعاً بله

اصلاً بهترین بازار برای نگهداری سرمایه کدومه؟

این شاید مهم‌ترین سؤال کل امروز باشه و جالبه بدونید که جوابش چیزی نیست که اکثر مردم انتظار دارن چون حقیقت اینه که بهترین بازار اصلا وجود نداره!

بلکه فقط بهترین ترکیب وجود داره و بزرگترین اشتباه سرمایه‌گذارهای تازه‌کار اینه که دنبال یک جواب جادویی میگردن مثلاً :

فقط طلا

فقط دلار

فقط ملک

فقط کریپتو

فقط بورس

اما سرمایه گذارای حرفه ای اصلا اینطوری فکر نمیکنن اون‌ها سرمایه رو بین چند بازار تقسیم میکنن برای همین در شرایط فعلی بخشی از سرمایه باید در دارایی‌های ضدتورمی باشه

بخشی باید نقدشونده باشه

بخشی باید آماده فرصت‌های جدید باشه

و بخشی هم باید برای رشدهای بزرگ‌تر در نظر گرفته بشه

به همین دلیله که این روزها بیشتر از اینکه درباره خود بازارها صحبت کنم دارم درباره مدیریت سرمایه صحبت میکنم چون خیلی وقت‌ها مشکل مردم انتخاب بازار نیست بلکه مشکل اینه که تمام سرمایه رو در زمان اشتباه وارد یک بازار میکنن و بعد سال‌ها درگیر جبران اون تصمیم میشن.

اگر بخوام تمام صحبت‌های امروز رو فقط در چند جمله خلاصه کنم :

به نظر من در ماه‌های آینده مهم‌ترین مهارت مالی شما انتخاب بازار نیست بلکه زمان‌بندی تصمیم‌هاتونه.

اینکه :

چه زمانی نگه دارید

چه زمانی تبدیل کنید

چه زمانی صبر کنید

چه زمانی هیچ کاری انجام ندید

چون برخلاف چیزی که اکثر مردم فکر میکنن سود های بزرگ نه با تصمیم‌های زیاد بلکه با چند تصمیم درست در چند زمان حساس ساخته شدن و اقتصاد ایران هم کم‌کم داره وارد یکی از همین دوره‌های حساس میشه یعنی دوره‌ای که :

برخی بازارها وارد فازهای جدید رشد میشن

برخی بازارها عقب‌ماندگی خودشون رو جبران میکنن

برخی فرصت‌ها شکل میگیرن که شاید تا سال‌ها دوباره تکرار نشن

برای همین از امروز به بعد علاوه بر تحلیل بازارها بیشتر درباره چرخه‌های سرمایه، زمان‌بندی تبدیل‌ها و فرصت‌های پیش رو صحبت میکنم چون بخش مهمی از اتفاقات اقتصادی آینده تازه در حال شکل گرفتنه و به امید خدا سعی میکنم مثل همیشه قبل از اینکه اتفاقات بزرگ برای همه قابل مشاهده بشن در موردشون با شما صحبت کنم تا بتونیم با آمادگی بیشتری تصمیم بگیریم و از فرصت‌های پیش رو بیشترین استفاده رو ببریم .

سلام دوستان شبتون بخیر
امروز بعد از اینکه پست‌های تبدیل بین بازارها رو گذاشتم چند ساعت نشستم و دوباره خیلی از اتفاقات این چند ماه اخیر رو کنار هم چیدم…

جنگ…

قطعی اینترنت…

اتفاقات سیاسی…

رفتار بازارها…

و حتی چیزهایی که این روزها کمتر کسی بهشون توجه میکنه و هرچی بیشتر کنار هم گذاشتم بیشتر مطمئن شدم که اکثریت جامعه دارن به آینده اقتصاد ایران از زاویه اشتباهی نگاه میکنن.

نه به خاطر اینکه تحلیل ضعیفی دارن…

به خاطر اینکه هنوز دارن با ذهنیت چند سال گذشته آینده رو نگاه میکنن.

برای همین فردا میخوام درباره موضوعی صحبت کنم که به نظرم میتونه مهم‌ترین بحث اقتصادی این چند ماه کانال باشه.

نه درباره قیمت دلار فردا

نه درباره طلا هفته بعد

درباره اتفاقی که اگر درست ببینیدش قطعا نگاهتون رو به چند سال آینده ایران کامل عوض میکنه.

سلام دوستان ظهرتون بخیر
دیشب گفتم که متاسفانه اکثریت جامعه دارن به آینده اقتصاد ایران از زاویه اشتباهی نگاه میکنن و دلیلش هم این نیست که آدم‌های کم‌اطلاعی هستن بلکه دلیلش اینه که ذهن انسان به صورت طبیعی آینده رو بر اساس گذشته تحلیل میکنه یعنی وقتی چند سال پشت سر هم تورم، فشار اقتصادی، تحریم، تنش و مشکلات دیده باشه ناخودآگاه تصور میکنه آینده هم دقیقاً باید شبیه همون باشه.

در حالی که تاریخ اقتصاد بارها ثابت کرده بزرگترین تغییرات دقیقاً زمانی شروع شدن که اکثریت هنوز باورشون نمیکردن برای همین قبل از اینکه درباره اصل موضوع صحبت کنیم میخوام طی روزهای آینده چند قطعه مهم از این پازل رو کنار هم قرار بدیم.

چون احساس میکنم اگر این تصویر بزرگتر رو نبینید بخش مهمی از اتفاقاتی که امسال رخ میده اصلاً قابل درک نخواهد بود و به جرئت میگم چیزی که این روزها ذهنمو درگیر کرده مسیریه که اقتصاد ایران امسال واردش میشه اما قبل از اون امروز طبق قولی که داده بودم آپدیت کامل بازارهای دلار، طلا، مسکن، خودرو و کریپتو رو منتشر میکنم چون معتقدم قبل از اینکه درباره آینده صحبت کنیم باید دقیقاً بدونیم امروز کجا ایستادیم و هر بازار در چه مرحله‌ای از مسیر خودش قرار داره.
به امید خدا از اولین تحلیل شروع میکنیم

خب بریم سراغ آپدیت بازار دلار دوستان سه روز از آخرین تحلیل دلار گذشته و با وجود حجم سنگین اخبار مربوط به مذاکرات، توافق و کاهش تنش‌ها بازار عملاً هیچ واکنش نزولی معناداری نشون نداده و همچنان دلار در محدوده ۱۷۰ تا ۱۷۰،۵۰۰ هزار تومن در حال نوسانه و به نظر من دقیقاً مهم‌ترین نکته همینجاست.

چون اگر این اخبار واقعاً توان تغییر روند اصلی بازار رو داشتن باید الان دلار ده‌ها هزار تومن پایین‌تر معامله میشد اما نشده و دلیلش ساده‌ست بازار دلار امروز بیشتر از اینکه به خبر واکنش نشون بده به واقعیت اقتصاد ایران واکنش نشون میده و باتوجه به واقعیت اقتصاد فعلی ایران قیمت دلار بالای ۲۰۰ هزار تومنه نه ۱۷۰ هزار تومن!

ببینید دوستان وقتی رشد چند ساله نقدینگی، تورم انباشته، افت ارزش پول ملی، کسری بودجه مزمن، افزایش هزینه‌های دولت و فرار سرمایه از ریال رو کنار هم قرار بدیم به این نتیجه مشخص میرسیم که قیمت فعلی دلار هنوز خیلی پایین‌تر از ارزش تعادلی واقعی اقتصاد ایرانه.

به زبان ساده‌تر قیمت دلار فعلی بیشتر شبیه فنریه که مدتی تحت فشار نگه داشته شده و هرچه این فشار بیشتر ادامه پیدا کنه انرژی بیشتری داخل بازار جمع میشه.

دقیقاً به همین دلیل در تحلیل قبلی گفتم که بازار وارد فاز جهش تأخیری شده یعنی دوره‌ای که قیمت برای مدتی توسط عوامل مختلف کنترل میشه اما همزمان فشار تورمی و انتظارات بازار زیر پوست اقتصاد در حال انباشته شدنه و تاریخ اقتصاد ایران بارها این رفتار رو تکرار کرده مثل سال ۹۱، سال ۹۷ یا سال ۹۹ در همه این دوره‌ها بازار برای مدتی تصور ثبات ایجاد کرد اما در نهایت خودش رو با واقعیت‌های اقتصادی تطبیق داد.

برای همین طی سه روز گذشته نه تنها چیزی از تحلیل قبلی کم نشده بلکه بخشی از اون هم کاملا تأیید شده.

چون بازار با وجود تمام اخبار مثبت هنوز نتونسته وارد یک روند نزولی پایدار بشه به همین دلیل همچنان معتقدم در صورت ادامه شرایط فعلی، بازار در ماه‌های آینده پتانسیل حرکت به سمت سطوح بالاتر رو حفظ میکنه و محدوده‌های بالاتر از قیمت‌های فعلی همچنان در سناریوی صعودی بازار قرار دارن که بزودی داخل تحلیل جامع بازار دلار در مورد اهداف ۳ماهه و ۶ماهه دلار بصورت تخصصی و جامع صحبت میکنم.

نکته مهم دیگه ای که باید مد نظر قرار بدید اینه که مسیر بازار دلار خطی نخواهد بود و بازار بین راه اصلاح، استراحت، نوسان و شوک‌های خبری نوسان خواهد داشت اما تا زمانی که متغیرهای اصلی اقتصاد تغییر نکنن این نوسانات رو بیشتر بخشی از روند صعودی میبینم تا تغییر روند.

حالا باید چکار کنیم؟

اگر قصد خرید دارید به نظر من ورود پله‌ای و مدیریت سرمایه بهترین استراتژیه.

اگر از قبل دارایی دلاری دارید عجله برای فروش صرفاً به خاطر اخبار روزانه رو در شرایط فعلی کشور اصلا منطقی نمیدونم.

اگر هنوز مردد هستید قبل از هر تصمیمی صادقانه از خودتون بپرسید که آیا واقعیت‌های اقتصادی کشور تغییر کرده یا فقط تیتر خبرها تغییر کرده؟

تجربه بازارها در تمام طول تاریخ نشون داده که در بلندمدت قیمت‌ها از اقتصاد تبعیت میکنن نه از هیجانات مقطعی!پس لطفا بازیچه دست رسانه هایی که هدفشون ترسوندن شما و ترغیب شما به فروش داراییتون زیر قیمت میشن نشید و اجازه بدید طبق منطق و یک مسیر مشخص و ساختارمند تصمیم بگیرید.

حالا میریم سراغ اپدیت بازار طلا دوستان اتفاق مهم این هفته اصلاح طلا نبود چون طلا همچنان ساختار اصلی صعودی خودش رو حفظ کرده.

طی چند روز گذشته قیمت طلا حدود ۲٪ اصلاح کرد و مجدداً به محدوده ۱۸ میلیون تومن رسید که این اصلاح کاملا مرتبط با قیمت دلار بوده و انس جهانی ریزشی نداشته و چیزی که توجه منو جلب کرده نحوه قیمت‌گذاری فعلی بازاره.

چون در حال حاظر برای اولین بار بعد از مدت‌ها طلا در بازار داخلی با اختلاف محسوسی نسبت به ارزش دلاری خودش معامله میشه.

به زبان ساده‌تر در حال حاضر قیمت طلای داخلی حدود ۵٪ پایین‌تر از ارزش واقعی خودش بر اساس دلار و طلای جهانی قیمت گذاری شده یعنی قیمتی که میبینید حتی قیمت واقعی این لحظه هم نیست!!

یعنی اگر قیمت دلار و طلای جهانی رو مبنای ارزش‌گذاری قرار بدیم بازار داخلی هنوز خودش رو به طور کامل با واقعیت قیمت‌ها هماهنگ نکرده و این دقیقاً همون اتفاقیه که در دوره‌های قبل از جهش‌های بزرگ بازار هم بارها مشاهده شده مثل سال ۹۱، سال ۹۷ و مخصوصاً سال ۹۹ در تمام این دوره‌ها طلا برای مدتی نسبت به ارزش واقعی خودش عقب موند.

اما در نهایت بازار این فاصله رو پر کرد به همین دلیل برخلاف چیزی که این روزها در بعضی کانال‌ها گفته میشه من اصلاح فعلی رو به هیچ عنوان نشونه ضعف بازار نمیدونم اتفاقا برعکس به نظر من بازار در حال گذر از یک فاز استراحت و تخلیه هیجان کوتاه‌مدته.

چون متغیرهای اصلی هنوز تغییری نکردن دلار داخلی همچنان در سطوح بالا قرار داره، تورم همچنان فعاله، بی‌اعتمادی به پول ملی همچنان وجود داره و بخش مهمی از سرمایه‌ها همچنان به دنبال دارایی‌های امن هستن.

برای همین معتقدم طلا در حال حاضر بیشتر از اینکه تحت تأثیر نوسانات روزانه انس جهانی باشه تحت تأثیر شرایط اقتصادی داخل کشور قیمت‌گذاری میشه به همین دلیله که حتی اصلاح اخیر هم نتونسته ساختار اصلی بازار رو تغییر بده.

حالا مسیر بعدی بازار چیه؟

محدوده فعلی بیشتر شبیه ناحیه جمع‌آوری انرژی برای حرکت بعدیه تا آغاز یک روند نزولی و قیمت طلای داخلی قطعا کمتر از چند ماه به بالای ۲۴ میلیون تومن میرسه شک نکنید.

بازار همیشه قبل از موج‌های بزرگ صعودی وارد فازهای فرسایشی، نوسانی و خسته‌کننده میشه تا بخش بزرگی از معامله‌گرهای عجول رو از بازار خارج کنه و چیزی که امروز میبینم دقیقا همین الگوعه برای همین تا زمانی که متغیرهای اصلی اقتصاد تغییر نکردن اصلاح‌های فعلی فقط فرصت خریده نه تهدید.

حالا باید چکار کنیم؟

اگر قصد خرید دارید با خیال راحت بصورت پله‌ای خریدتون رو انجام بدید.

اگر از قبل طلا دارید عجله برای فروش در این محدوده‌ها رو به هیچ عنوان منطقی نمیبینم چون شما دارید داراییتون رو کاملا زیر قیمت میفروشید.

اگر قصد تبدیل دارایی دارید بهتره فقط به قیمت امروز نگاه نکنید و ارزش دلاری دارایی خودتون رو هم در نظر بگیرید چون قیمت انس جهانی طی ماه های گذشته بالای ۲۰٪ اصلاح داشته و بزودی بخش زیادی از اون جبران میشه پس اگر قصد تبدیل دارید حداقل تا زمانی که قیمت طلا به بالای ۲۱ میلیون میرسه صبر کنید چون اون لحظه کمترین فاصله بین ارزش سرمایه شما و دارایی که قصد تبدیلش رو دارید وجود داره.

و مطمعن باشید در دوره‌هایی که طلا نسبت به ارزش واقعی خودش عقب میمونه بازار دیر یا زود این فاصله رو جبران میکنه پس لطفا به هیچ عنوان نگران نباشید و بخاطر اخبار و رسانه ها نترسید من تضمین میکنم که قیمت طلا کمتر از ۶ ماه آینده به بالای ۲۷ میلیون هم میرسه بنا به هیجانات پس لطفا دارایی خودتون رو بخاطر اخبار یا ترس نفروشید وقتی قیمت انس جهانی رشد کرد و ارزش دلاری سرمایتون برگشت داخل کانال کامل توضیح میدم که به چه صورت بفروشید و به چه دارایی تبدیل کنید تا اون زمان سرمایه خودتون رو حفظ کنید و به هیچ عنوان نگران نباشید.

بریم سراغ آپدیت بازار ملک دوستان برخلاف بازارهایی مثل دلار، طلا یا کریپتو که بعضی وقت‌ها طی چند روز یا چند هفته جهش‌های سنگین رو تجربه میکنن بازار ملک ذاتاً یک بازار کند، سنگین و تأخیریه به همین دلیل ماه‌ها قبل بارها توضیح دادم که ملک معمولاً با چند ماه تأخیر نسبت به تورم و دلار واکنش نشون میده و چیزی که طی هفته‌ها و ماه‌های اخیر دیدیم دقیقاً تأیید همین موضوع بود.

در حالی که خیلی از افراد منتظر رکود یا توقف رشد بازار بودن قیمت ملک در بسیاری از مناطق همچنان روند افزایشی خودش رو حفظ کرد و بخش مهمی از عقب‌ماندگی خودش نسبت به رشد دلار رو جبران کرد اما نکته مهم اینجاست که با وجود رشد قابل توجهی که بازار ملک طی ماه‌های اخیر داشته هنوز معتقدم بخش اصلی این چرخه به پایان نرسیده.

چون عواملی که باعث رشد بازار ملک میشن همچنان فعال هستن یعنی :

افزایش هزینه ساخت…

رشد قیمت زمین…

افزایش قیمت مصالح ساختمانی…

کاهش ارزش ریال…

و مهم‌تر از همه ورود تدریجی سرمایه‌ها به سمت دارایی‌های سنگین‌تر و کم‌ریسک‌تر به همین دلیل همچنان اعتقاد دارم بازار ملک فقط به اخبار سیاسی یا توافق‌ها واکنش نشون نمیده و حتی اگر فضای سیاسی آرام‌تر بشه اثر تورم و رشد هزینه‌ها از بین نمیره و بازار ملک مسیر خودش رو بر اساس واقعیت‌های اقتصادی ادامه میده.

نکته‌ای که این روزها بیشتر از قبل بهش اعتقاد پیدا کردم اینه که بخش زیادی از سرمایه‌هایی که در سال‌های گذشته بین دلار، طلا و بازارهای سریع‌تر جابه‌جا میشدن در نهایت به سمت بازار ملک حرکت خواهند کرد چون تاریخ اقتصاد ایران بارها نشون داده بعد از هر موج بزرگ تورمی، بخشی از سرمایه‌ها برای حفظ ارزش بلندمدت خودشون وارد بازار ملک میشن.

برای همین هنوز هم نگاه من به بازار ملک یک نگاه میان‌مدت و بلندمدته و همچنان معتقدم بخش مهمی از جبران عقب‌ماندگی بازار ملک نسبت به دلار بین پاییز تا اوایل زمستان خودش رو نشون خواهد داد.

البته مثل همیشه تأکید میکنم که این رشد در همه مناطق یکسان نخواهد بود و مناطقی که توسعه اقتصادی، زیرساختی، تجاری یا جمعیتی بهتری دارن عملکرد بهتری نسبت به میانگین بازار خواهند داشت.

حالا باید چکار کنیم؟

اگر مصرف‌کننده واقعی هستید و قصد خرید ملک برای سکونت دارید شخصاً دلیلی برای عقب انداختن تصمیم نمیبینم.

اگر سرمایه‌گذار هستید به نظر من هنوز برای بررسی و انتخاب مناطق مناسب فرصت وجود داره.

اگر مالک هستید فعلاً نشونه‌ای نمیبینم که من رو به پایان روند میان‌مدت بازار ملک برسونه.

و برخلاف تصور بسیاری از افراد بازار ملک تازه وارد مرحله‌ای شده که معمولاً سرمایه‌های بزرگ کم کم توجه بیشتری بهش نشون میدن که بزودی داخل یک تحلیل جامع جزئیات خیلی بیشتر و دقیق تری از روند و مسیر رشد قیمت ملک داخل ایران آماده و منتشر میکنم که دید خیلی کامل تر و بهتری نسبت به آینده ملک در بازار ایران داشته باشید.

سلام دوستان ظهرتون بخیر

این چند روز حجم زیادی از پیام‌ها رو خوندم و تقریباً در اکثر اونها یک وجه مشترک وجود داشت.

ترس…

نگرانی…

و تردید نسبت به آینده

این موضوعیه که باعث شد امروز این پست رو بنویسم ببینید دوستان اگر بخوام یکی از بزرگترین درس‌هایی که طی سال‌ها فعالیت در بازارهای مالی مختلف یاد گرفتم رو در یک جمله خلاصه کنم اون جمله اینه که اکثریت مردم دقیقاً در زمانی که باید آرام باشن، میترسن… و دقیقاً در زمانی که باید بترسن، آرام هستن.

اجازه بدید چند مثال تاریخی از خود ایران بزنم تا این موضوع رو بهتر درک کنین :

سال ۱۳۹۱ وقتی دلار وارد یکی از بزرگترین جهش‌های تاریخ خودش شد اکثر مردم تصور میکردن اقتصاد ایران به پایان مسیر رسیده.

سال ۱۳۹۷ زمانی که دلار، طلا و بسیاری از دارایی‌ها وارد موج جدید رشد شدن فضای عمومی جامعه پر از ناامیدی بود.

سال ۱۳۹۹ در اوج بورس زمانی که تقریباً همه احساس امنیت و اطمینان میکردن یکی از بزرگترین ریزش‌های تاریخ بازار سرمایه اتفاق افتاد.

اگر دقت کنید یک الگوی مشترک در تمام این اتفاقات وجود داره و اونم اینه که احساس مردم همیشه با واقعیت اقتصادی آینده تفاوت داشته و دلیلش هم کاملاً مشخصه چون عموم مردم ‌ آینده رو تحلیل نمیکنن بلکه اونها گذشته رو به آینده تعمیم میدن.

وقتی چند ماه اخبار منفی میبینن تصور میکنن آینده هم منفی خواهد بود.

وقتی چند ماه رشد میبینن تصور میکنن رشد تا ابد ادامه پیدا میکنه.

در حالی که بازارها دقیقاً از همین خطای ذهنی مردم تغذیه میکنن برای همین همیشه گفتم :

بزرگترین دشمن سرمایه شما تورم نیست…

دلار نیست…

حتی رکود هم نیست…

بزرگترین دشمن سرمایه شما تصمیم‌هایی هستن که در شرایط احساسی گرفته میشن و تقریباً تمام اشتباهات مالی بزرگ تاریخ در لحظاتی اتفاق افتادن که احساسات بر منطق غلبه کرده و هرچقدر این روزها بیشتر به اتفاقات اطراف نگاه میکنم بیشتر مطمئن میشم که دوباره در حال نزدیک شدن به یکی از همون دوره‌هایی هستیم که احساسات عمومی با واقعیت‌های اقتصادی فاصله زیادی پیدا میکنه.

برای همین قبل از اینکه درباره دلار، طلا، ملک یا هر بازار دیگری صحبت کنیم مهم‌ترین وظیفه شما به عنوان یک سرمایه‌گذار اینه که در شرایط فعلی آرامش خودتونو حفظ کنین چون اگر آرامش تون از بین بره حتی بهترین فرصت‌های اقتصادی هم بی‌ارزش میشن اما اگر آرامش تون رو حفظ کنید حتی پیچیده‌ترین شرایط اقتصادی هم قابل مدیریته!

تا حالا از خودتون پرسیدید چرا با وجود اینکه هر روز ده‌ها خبر اقتصادی، سیاسی و بین‌المللی منتشر میشه، تقریباً هیچوقت اون‌ها رو داخل کانال منتشر نمیکنم؟

دلیلش اینه که از روز اول هدف این کانال خبررسانی نبوده!

خبرها ظرف چند دقیقه در صدها کانال، سایت و رسانه مختلف منتشر میشن و تقریباً همه افراد به اون‌ها دسترسی دارن.

پس اگر قرار بود مزیت یک سرمایه‌گذار فقط دونستن خبرها باشه امروز باید تمام افرادی که روزانه صدها خبر رو مطالعه میکنن ثروتمندترین افراد جامعه میبودن.

اما آیا واقعاً اینطوره؟

قطعاً نه

چون در بازارهای مالی و اقتصاد تفاوت اصلی بین افراد از میزان خبرهایی که میخونن ساخته نمیشه بلکه از میزان درکی که از اتفاقات پشت خبرها دارن ساخته میشه.

ببینید دوستان خبرها معمولاً درباره چیزی صحبت میکنن که اتفاق افتاده اما سرمایه‌گذاری موفق درباره چیزی صحبت میکنه که هنوز اتفاق نیفتاده.

چون خبرها گذشته و حال رو روایت میکنن اما سرمایه‌گذاری آینده رو قیمت‌گذاری میکنه به همین دلیل مهم‌ترین سؤال این نیست که امروز چه خبری منتشر شد؟

مهم‌ترین سؤال اینه که این خبر چه چیزی درباره آینده اقتصاد، بازارها و جریان سرمایه به ما میگه؟ برای همین اگر دقت کرده باشید بخش عمده محتوای این کانال همیشه روی تحلیل روندها، رفتار سرمایه‌ها، چرخه‌های اقتصادی و اتفاقاتی متمرکز بوده که هنوز بطور کامل برای عموم قابل مشاهده نیست.

چون تجربه بارها بهم ثابت کرده زمانی که یک موضوع تبدیل به تیتر اول رسانه‌ها میشه که بخش مهمی از مسیرش طی شده اما زمانی که هنوز کسی درباره یک موضوع صحبت نمیکنه مهم‌ترین فرصت‌ها در حال شکل گرفتن هستن به همین دلیل هیچوقت علاقه‌ای به رقابت در انتشار خبر نداشتم.

چون اعتقاد دارم دونستن اینکه امروز چه اتفاقی افتاده به تنهایی آینده مالی کسی رو تغییر نمیده اما فهمیدن اینکه اون اتفاق چه اثری روی دلار، طلا، مسکن، خودرو، کریپتو و مهم‌تر از همه مسیر حرکت سرمایه‌ها میتونه داشته باشه تفاوت چند سال آینده زندگی مالی یک فرد رو رقم میزنه.

برای همین اگر بعضی روزها میبینید خبری داخل کانال منتشر نمیشه به این معنی نیست که اتفاق مهمی وجود نداره اتفاقاً خیلی وقت‌ها زمانی که همه درگیر خبرها هستن اتفاقات اصلی در لایه‌های عمیق‌تر اقتصاد در حال شکل گرفتنه و اگر طی این سال‌ها یک چیز رو با اطمینان یاد گرفته باشم اون اینه که ثروت‌های بزرگ نصیب کسایی نمیشه که خبرها رو زودتر از بقیه میشنون بلکه نصیب کسانی میشه که واقعیت پشت اون خبر رو قبل از بقیه میفهمن!

سلام دوستان صبحتون بخیر

از دیشب تا الان هرچقدر بیشتر اخبار، اتفاقات و پیام‌های دوستان رو کنار هم گذاشتم بیشتر مطمئن شدم که اکثریت مردم دقیقاً دارن روی چیزهایی تمرکز میکنن که کمترین اهمیت رو برای آینده مالی‌شون داره و جالبه بدونید این اتفاق فقط مربوط به امروز نیست و تقریباً در تمام دوره‌های مهم اقتصادی تاریخ ایران همین اتفاق تکرار شده.

مردم درگیر خبرها میشن…

درگیر شایعات میشن…

درگیر ترس‌ها میشن…

اما اتفاقات اصلی جای دیگه‌ای در حال شکل گرفتنه ببینید دوستان اگر چند ماه گذشته همراه کانال بوده باشید بارها روی این موضوع تأکید کردم بازیچه دست اخبار نشید چون خبرها هر روز تغییر میکنن.

یک روز خبر توافقه…

یک روز خبر تحریمه…

یک روز خبر درگیریه…

یک روز خبر مذاکره است…

و چند روز بعد همه این خبرها جای خودشون رو به خبرهای جدید میدن اما چیزی که اصلا تغییر نمیکنه واقعیت‌های اقتصادیه به همین دلیله که اکثر افراد سالها مشغول دنبال کردن خبرها هستن اما هیچوقت متوجه روندهایی که آینده رو میسازن نمیشن.

برای همین مجدد میگم چیزی که این روزها ذهن من رو درگیر کرده خبر تحریم صرافی‌ها، شروع درگیری‌ها یا تیترهایی که هر چند ساعت یکبار داخل رسانه‌ها جابه‌جا میشن هم نیست بلکه اتفاقاتیه که پشت این خبرها در حال شکل گرفتنه.

چون تجربه بهم یاد داده تمام تغییرات بزرگ اقتصادی زمانی شروع میشن که اکثریت مردم هنوز متوجهشون نشدن یعنی زمانی که همه درگیر تیتر خبرها هستن یا زمانی که همه درباره اتفاقات امروز صحبت میکنن و به همین دلیله که همیشه میگم در بازارهای مالی سودهای بزرگ از دونستن خبرها ساخته نمیشن بلکه از فهمیدن اتفاقاتی ساخته میشن که هنوز به خبر تبدیل نشدن!

برای همین اگر این روزها نگرانید…

اگر استرس دارید…

اگر احساس میکنید حجم اتفاقات زیاد شده…

اول از همه آرامش خودتون رو حفظ کنید چون اینکه نگران باشید هیچ تغییری در واقعیت اقتصاد ایجاد نمیکنه اما از دست دادن آرامش میتونه باعث بشه درست در زمانی که باید منطقی فکر کنید تصمیم‌های احساسی بگیرید و بزرگترین اشتباهات مالی مردم همیشه در دوره‌هایی اتفاق میفته که بیشترین حجم خبر و هیجان در جریانه برای همین امروز میخوام چند موضوع مهم رو باهم بررسی کنیم.

نه از زاویه رسانه‌ها…

نه از زاویه شایعات…

نه از زاویه ترس…

بلکه از زاویه اقتصاد، جریان سرمایه و آینده چون بخش مهمی از اتفاقاتی که امروز درباره‌شون صحبت خواهیم کرد چند ماه بعد اهمیتشون خیلی بیشتر از چیزی میشه که الان به نظر میرسه پس پست های امروز رو با دقت مطالعه و دنبال کنید.

یکی از مهم‌ترین خبرهای ۲۴ ساعت گذشته تحریم بزرگترین صرافی‌های کریپتویی ایران بود که طبیعتاً بعد از انتشار چنین خبری حجم زیادی از نگرانی، سؤال و ابهام بین فعالان و سرمایه گذارای این بازار بوجود اومده اما قبل از اینکه درباره نتیجه این اتفاق صحبت کنیم باید یک سؤال مهم‌تر رو جواب بدیم اینکه اصلاً چرا آمریکا باید سراغ صرافی‌های کریپتویی ایران بیاد؟

ببینید دوستان اگر چند سال قبل این سؤال رو میپرسیدید شاید جواب مشخصی نداشت اما امروز جواب کاملاً واضحه چون طی سال‌های اخیر بازار کریپتو از یک بازار کوچک و محدود به یکی از مهم‌ترین زیرساخت‌های مالی جهان تبدیل شده و امروزه میلیاردها دلار سرمایه روزانه داخل این بازار جابه‌جا میشه و برای کشورهایی مثل ایران که سال‌ها با محدودیت‌های بانکی بین‌المللی روبه‌رو بودن کریپتو به یکی از مهم‌ترین مسیرهای اتصال به اقتصاد جهانی تبدیل شده بود.

به زبان ساده‌تر بخشی از جریان سرمایه‌ای که قبلاً مجبور بود از مسیرهای سنتی عبور کنه امروز از مسیر بازار کریپتو عبور میکنه و دقیقاً به همین دلیل این حوزه به مرور زمان اهمیت استراتژیک پیدا کرده اما چیزی که این روزها میبینم اینه که خیلی از افراد بین تحریم یک زیرساخت و تغییر یک روند اقتصادی تفاوتی قائل نمیشن در حالی که این دو کاملاً با هم فرق دارن.

به عنوان مثال طی بیش از دو دهه گذشته بانک‌ها، شرکت‌ها، صنایع، خطوط کشتیرانی، پتروشیمی‌ها، مراکز مالی و ده‌ها بخش مختلف اقتصاد ایران بارها تحت تحریم قرار گرفتن.

اما آیا اقتصاد ایران متوقف شد؟

آیا تجارت متوقف شد؟

آیا جریان سرمایه متوقف شد؟

خیر

فقط مسیرها تغییر کردن

ابزارها تغییر کردن

روش‌ها تغییر کردن

اما جریان سرمایه هیچوقت متوقف نشد

چون سرمایه یک ویژگی مهم داره اینکه همیشه راه خودش رو پیدا میکنه و دقیقاً به همین دلیل از نگاه من مهم‌ترین نکته این خبر خود تحریم نیست بلکه برداشتیه که مردم از این خبر دارن چون تجربه بارها ثابت کرده در دوره‌هایی مثل شرایط فعلی که فضای خبری سنگین میشه خیلی از افراد به جای تحلیل واقعیت‌ها تحت تأثیر فضای روانی تصمیم میگیرن و متأسفانه بیشترین اشتباهات مالی هم دقیقاً در همین دوره‌ها اتفاق میفته.

حالا سؤال اصلی اینه آیا این اتفاق روی آینده بازار کریپتو اثر داره؟

بله

اما نه به شکلی که بسیاری از افراد تصور میکنن ببینید این خبر ممکنه روی برخی مسیرهای عملیاتی، روش‌های دسترسی یا نحوه فعالیت بعضی از مجموعه‌ها اثر بگذاره اما چیزی که روند اصلی بازار کریپتو رو تعیین میکنه این موارد نیست چون روند اصلی بازار کریپتو رو حجم نقدینگی جهانی، سیاست‌های پولی آمریکا، نرخ بهره، رفتار سرمایه‌های بزرگ و چرخه‌های اصلی بازار تعیین میکنه برای همین اگر بخوام کاملاً شفاف بگم این خبر برای اکوسیستم کریپتوی ایران مهمه اما تعیین‌کننده آینده بازار کریپتو نیست!

اما یک درس بسیار مهم برای همه فعالان بازار داره و اون اینه که بار دیگه یادآوری کرد که صرافی محل معامله است نه محل نگهداری دارایی!

پس دوستان به هیچ عنوان نگران نباشید و نترسید تنها کاری که لازمه انجام بدید اینه که دارایی خودتون رو از صرافی خارج کنین و به کیف پول شخصیتون انتقال بدید این اصلیه که سالهاست در تمام بازارهای مالی دنیا به عنوان یکی از ابتدایی‌ترین اصول مدیریت سرمایه شناخته میشه چون مالک واقعی یک دارایی کسیه که کنترل دارایی خودش رو در اختیار داشته باشه نه کسی که صرفاً موجودی اون رو داخل یک حساب کاربری مشاهده میکنه برای همین اگر امروز از من بپرسید مهم‌ترین نتیجه این اتفاق چیه جوابم نه ترس هست، نه عجله، نه فروش هیجانی و نه تصمیم‌گیری بر اساس تیتر رسانه‌ها بلکه یک یادآوری مهمه یادآوری اینکه در بازارهای مالی همیشه باید چند قدم جلوتر از خبرها فکر کنید چون کسایی که فقط تیتر خبرها رو میبینن همیشه دچار ترس میشن اما کسایی که ساختار پشت خبرها رو میدونن فرصت‌ها و تهدیدها رو از زاویه کاملاً متفاوتی میبینن.

حالا برسیم به موضوعی که احتمالاً بیشتر از هر چیز دیگه‌ای نگرانتون کرده یعنی شروع مجدد درگیری‌ها.

ببینید دوستان یکی از بزرگترین اشتباهاتی که در اقتصاد رفتاری بارها تکرار میشه اینه که افراد بین ریسک واقعی و ریسک ادراکی تفاوتی قائل نمیشن حالا این یعنی چی؟ ببینید ریسک واقعی یعنی اتفاقی که واقعاً توانایی تغییر متغیرهای اقتصادی رو داشته باشه اما ریسک ادراکی یعنی ترسی که ذهن ما از یک اتفاق میسازه و جالبه بدونید که ریسک ادراکی چندین برابر بزرگتر از ریسک واقعی میشه.

به همین دلیله که در دوره‌هایی که تنش سیاسی یا نظامی هست اولین چیزی که جهش میکنه قیمت دارایی‌ها نیست بلکه ترس مردمه و همین ترس باعث میشه خیلی از افراد تصمیم‌هایی بگیرن که چند ماه بعد خودشون هم ازش تعجب میکنن و اگر تاریخ اقتصاد ایران رو بررسی کنید میبینید که در دوره‌های مختلف هر زمان سطح نااطمینانی بالا رفته بخش بزرگی از جامعه وارد فاز تصمیم‌گیری احساسی شدن.

اما چیزی که کمتر درباره‌اش صحبت میشه اینه که بازارها معمولاً خود اتفاقات رو قیمت‌گذاری نمیکنن بلکه بازارها میزان اثر اقتصادی اون اتفاقات رو قیمت‌گذاری میکنن که این دو کاملا با هم متفاوتن برای مثال اگر یک درگیری نتونه ساختار درآمد، تجارت، جریان سرمایه، تولید یا متغیرهای کلان اقتصادی یک کشور رو تغییر بده اثر بلندمدتش بر بازارها خیلی کمتر از چیزی میشه که تصور میشه به همین دلیل در علوم مالی مفهومی وجود داره به نام واکنش بیش از حد یعنی شرایطی که سرمایه‌گذارا تحت تأثیر فشار روانی، ریسک‌ها رو بزرگتر از واقعیت ارزیابی میکنن که این اتفاق تقریباً بعد از تمام شوک‌های سیاسی، امنیتی و نظامی تکرار شده.

چیزی که امروز بیشتر از خود خبرها توجهم رو جلب کرده افزایش سطح نااطمینانی در ذهن مردمه چون نااطمینانی یکی از معدود چیزهاییه که میتونه افراد رو از تصمیم‌گیری منطقی دور کنه و فراموش نکنید که بزرگترین تهدید برای سرمایه شما همیشه خودِ بحران نیست بلکه برداشت اشتباهیه که از بحران دارید!!

ببینید دوستان بعد از تمام چیزهایی که درباره ریسک ادراکی، نااطمینانی و تصمیم‌گیری احساسی گفتم میخوام به یکی از مهم‌ترین مفاهیمی اشاره کنم که به نظر من هر شخصی باید یاد بگیره مفهومی که اتفاقاً فقط مربوط به اقتصاد هم نیست مربوط به خود زندگیه و اون تفاوت بین چیزهاییه که تحت کنترل ما هستن و چیزهایی که تحت کنترل ما نیستن.

واقعیت اینه که بخش بزرگی از اتفاقاتی که این روزها درباره‌شون صحبت میشه اساساً خارج از کنترل ما هستن.

شروع یا پایان یک درگیری…

تصمیم دولت‌ها…

تحریم‌ها…

تنش‌های سیاسی…

مذاکرات…

شما ممکنه ساعت‌ها درباره این موضوعات فکر کنید، ممکنه هر روز ده‌ها خبر مختلف بخونید یا ممکنه بابتشون استرس داشته باشید اما در نهایت هیچکدوم از این کارها کوچک‌ترین تغییری در اصل ماجرا ایجاد نمیکنه.

اما در مقابل یک سری چیزها کاملاً تحت کنترل شما هستن مثل مدیریت سرمایه‌ای که انجام میدید، تصمیم‌هایی که برای دارایی‌هاتون میگیرید و مهم‌تر از همه واکنشی که به اتفاقات نشون میدید.

برای همین چیزی که داخل این شرایط بیشتر از خود اخبار نگرانم میکنه تصمیم‌هاییه که بعضی افراد تحت تأثیر اون اخبار میگیرن.

در نهایت این درگیری‌ها هم تمام میشن، این خبرها هم تغییر میکنن و این تنش‌ها هم روزی به پایان میرسن همونطور که تمام بحران‌های قبل از این هم به پایان رسیدن اما چیزی که باقی میمونه تصمیم‌هاییه که همین روزها گرفتین اینکه وقتی اکثریت درگیر ترس بودن شما چکار کردید اینکه وقتی اکثریت درگیر خبرها بودن شما روی چه چیزی تمرکز کردید و اینکه وقتی همه منتظر بودن شرایط بهتر بشه شما چه تصمیمی برای آینده خودتون گرفتین…پس لطفا نگرانی و ترستون رو کنار بزارید و تمام تمرکزتون رو بزارید روی تحلیل ها و محتوایی که منتشر میکنم تا بتونید زندگی بهتری برای خودتون و عزیزانتون بسازید.

از دیشب تا الان حجم زیادی از اتفاقات، اخبار، تحلیل‌ها و روایت‌های مختلف منتشر شده و طبیعتاً بخشی از این اتفاقات میتونه روی انتظارات بازارها اثرگذار باشه.

برای همین تا عصر تمام اتفاقات و اخبار مهم رو به همراه اثر واقعی اونها روی بازارها بررسی میکنم تا بتونیم بین چیزی که صرفاً یک تیتر خبریه و چیزی که واقعاً توانایی تغییر روند بازارها رو داره تفاوت قائل بشیم و بعد از جمع‌بندی کامل شرایط، آپدیت جامع و دقیق تحلیل بازار دلار، طلا و کریپتو رو منتشر میکنم.

خب با آپدیت بازار دلار شروع میکنیم سه روز از آخرین تحلیل دلار گذشته و در آخرین تحلیل گفته بودم اگر بازار واقعاً به سناریوی توافق، کاهش تنش و بهبود سریع شرایط اقتصادی باور داشته باشه باید اثر خودش رو روی قیمت دلار نشون بده.

اما نه تنها چنین اتفاقی رخ نداد بلکه دلار از محدوده ۱۷۰ هزار تومن به محدوده ۱۷۴ تا ۱۷۵ هزار تومن رسید و عملاً وارد فاز صعودی جدید شد.

ببینید دوستان بازارها همیشه به خبر واکنش نشون نمیدن بلکه بازارها به میزان باورپذیری خبرها واکنش نشون میدن بنابراین اگر فعالان اقتصادی واقعاً مطمئن بودن که بخش مهمی از ریسک‌های اقتصاد ایران در حال حذف شدنه طبیعتاً باید شاهد کاهش تقاضا برای دلار و افزایش تمایل به نگهداری ریال میبودیم اما چیزی که دیدیم کاملاً برعکس این سناریو بود و اتفاقات و درگیری‌های اخیر هم مجدد این موضوع مهم رو یادآوری کرد که سطح نااطمینانی همچنان بالاست!

به همین دلیل شخصاً همچنان معتقدم بازار دلار پایین‌تر از ارزش تعادلی خودش معامله میشه چون وقتی رشد نقدینگی، تورم انباشته، افت ارزش پول ملی، کسری بودجه، رشد هزینه‌های دولت و فرار سرمایه از ریال رو کنار هم قرار میدم همچنان به این نتیجه میرسم که ارزش تعادلی دلار بالاتر از ۲۰۰ هزار تومنه.

برای همین سناریوی اصلی من هیچ تغییری نکرده و اولین هدف بازار همچنان محدوده ۱۸۰ هزار تومنه و بعد از عبور و تثبیت بالای این محدوده محدوده ۱۸۶ تا ۱۹۰ هزار تومن فعال میشه که انتظار دارم بازار برای چند روز وارد نوسان و استراحت روانی بشه.

و از اونجا داستان اصلی شروع میشه چون اگر شرایط فعلی اقتصاد و سطح نااطمینانی تغییر محسوسی نداشته باشه سناریوی اصلی من برای ۳ تا ۶ ماه آینده همچنان حرکت بازار به سمت ۲۲۰ تا ۲۴۰ هزار تومنه و در سناریوی بلندمدت‌تر محدوده ۲۶۰ تا ۲۸۰ هزار تومان همچنان روی میز قرار داره.

البته این نکته رو فراموش نکنید من هیچوقت نگفتم بازار به صورت خطی حرکت میکنه پس بازار بین راه اصلاح خواهد داشت، استراحت خواهد داشت، شوک خبری خواهد داشت و حتی ممکنه در بعضی مقاطع چند هفته وارد فاز فرسایشی بشه اما تا زمانی که متغیرهای اصلی اقتصاد تغییر نکرده باشن این نوسانات تغییر روند نیستن.

نکته مهم‌تر اینه که امروز بزرگترین ریسک برای سرمایه‌گذارها ترس نیست بلکه خوشبینی کاذبه! خوشبینی‌ای که تصور میکنه چند خبر مثبت میتونه چند سال تورم، رشد نقدینگی، کسری بودجه و کاهش ارزش پول ملی رو یک شبه خنثی کنه برای همین اگر بخوام خیلی شفاف جمع‌بندی کنم سناریوی اصلی من همچنان صعودیه.

هدف اول : ۱۸۰ هزار تومان

هدف دوم : ۱۸۶ تا ۱۹۰ هزار تومان

هدف ۲ تا ۴ ماهه : ۲۲۰ تا ۲۴۰ هزار تومان

هدف ۴ تا ۶ : ۲۶۰ تا ۲۸۰ هزار تومان

تا زمانی که تغییر واقعی در متغیرهای بنیادی اقتصاد نبینم دلیلی برای تغییر این سناریو نمیبینم برای همین اگر قصد خرید دارید به هیچ عنوان از اصلاحات قیمت نترسید و دنبال پیدا کردن کف قیمت نباشید با خیال راحت بصورت خرید پله‌ای همراه با مدیریت سرمایه خریدتون رو انجام بدید و اگر از قبل دارایی دلاری دارید فروش صرفاً به خاطر تیتر خبرها رو تصمیم درستی نمیدونم دقیقا همونطور که چند روز قبل گفتم نفروشید و ۳٪ رشد قیمت داشتیم.

خب بریم سراغ آپدیت بازار طلا سه روز از آخرین تحلیل طلا گذشته و طی این مدت برخلاف چیزی که خیلی از افراد انتظارش رو داشتن بازار نه تنها وارد ریزش نشد بلکه از محدوده ۱۸ میلیون تومن تا محدوده ۱۸.۶ میلیون تومن رشد کرد و الان حوالی ۱۸.۳ میلیون تومن در حال معامله شدنه.

چیزی که این چند روز بیشتر از رشد قیمت برام جالب بوده رفتار سرمایه‌ گذارا در این شرایطه چون هر بار که فضای خبری سنگین میشه شاید بیش از چند هزار پیام دریافت میکنم که اقای دکتر نکنه طلا بریزه بفروشم؟ چقدرشو بفروشم و …

در حالی که الان بهترین زمان خرید طلاست نه فروش طلا!!

ببینید دوستان شما داخل شرایطی که همه چیز بصورت غیرمنطقی افزایش قیمت داشته مخصوصا خودرو میتونید ارزشمندترین دارایی بلند مدت رو با تخفیف بخرید!!چون قیمت فعلی طلا از قیمت جهانیش کمتره!!! که دلیلش دستوری نگه داشتن قیمت دلاره که کامل درموردش صحبت کردم و بزودی شاهد رشد قیمت هر دو خواهیم بود.

اگر تاریخ اقتصاد ایران رو بررسی کنید تقریباً بعد از تمام دوره‌های جهش ارزی بزرگ همین سناریو اتفاق افتاده مثل سال ۹۱، سال ۹۷ و مخصوصاً سال ۹۹ در تمام این دوره‌ها دلار اول حرکت خودش رو شروع کرد و طلا با تأخیر وارد فاز اصلی رشد شد چون طلا بازاریه که دیرتر از دلار واکنش نشون میده اما وقتی حرکتش شروع میشه بخش بزرگی از عقب‌ماندگی خودش رو در مدت کوتاهی جبران میکنه به همین دلیل چیزی که امروز در بازار طلا میبینم بیشتر شبیه یک فاز انکار هست تا پایان روند.

چون اکثریت هنوز دارن طلا رو با قیمت چند هفته یا چند ماه قبل مقایسه میکنن در حالی که سرمایه‌گذارهای حرفه‌ای طلا رو با ارزش دلاریش مقایسه میکنن و دقیقاً همینجاست که مهم‌ترین بخش تحلیل امروز شکل میگیره.

در حال حاضر طلا در بازار داخلی همچنان حدود ۵ درصد پایین‌تر از ارزش دلاری خودش معامله میشه یعنی اگر قیمت دلار فعلی و ارزش واقعی طلای جهانی رو مبنا قرار بدیم بازار هنوز بخشی از ارزش واقعی خودش رو پس نگرفته و این اتفاق از نگاه من خیلی مهم‌تر از نوسانات روزانه بازاره.

چون تاریخ بارها ثابت کرده فاصله بین قیمت بازاری و ارزش واقعی دارایی‌ها اصلا دائمی نیست و بازار دیر یا زود این فاصله رو جبران میکنه حالا اتفاقات و درگیری‌های اخیر رو هم به این معادله اضافه کنید.

ببینید دوستان طلا از هزاران سال قبل تا امروز فقط یک فلز نبوده بلکه طلا پناهگاه سرمایه در دوره‌های نااطمینانی بوده به همین دلیله که هر بار سطح نااطمینانی در اقتصاد یا سیاست افزایش پیدا میکنه بخشی از سرمایه‌ها به سمت دارایی‌های امن حرکت میکنن.

برای همین شخصاً اتفاقات اخیر رو نه عامل تضعیف طلا بلکه یکی از عوامل تقویت تقاضا برای طلا میبینم.

چون مهم‌ترین چیزی که طلا از اون تغذیه میکنه اعتماد نیست بلکه نااطمینانیه!

و هرچقدر سطح نااطمینانی بالاتر بره جذابیت دارایی‌های امن هم بیشتر میشه برای همین سناریوی اصلی من نسبت به بازار طلا هیچ تغییری نکرده و هدف اول بازار محدوده ۱۹ تا ۱۹.۵ میلیون تومن هست.

بعد از رسیدن به این محدوده انتظار دارم بازار برای مدت کوتاهی وارد فاز نوسان و استراحت بشه اما این فقط یک توقف موقته چون بعد از اون محدوده ۲۱ تا ۲۲ میلیون تومن فعال میشه و معتقدم بازار بعد از عبور از این محدوده وارد فاز اصلی رشد خودش خواهد شد.

هدف بعدی من همچنان ۲۴ میلیون تومن هست و به نظر من کمتر از چند ماه آینده بازار به این محدوده میرسه اما داستان اصلی اونجا هم تموم نمیشه چون همچنان رشد قیمت رو خواهیم داشت تا محدوده ۲۷ تا ۲۸ میلیون تومن کمتر از ۶ ماه آینده و اتفاقاً در همین محدوده‌هاست که بخش زیادی از افرادی که امروز نگرانن تازه متوجه میشن چرا این همه روی حفظ دارایی و صبر تأکید میکردم.

حالا باید چکار کنیم؟

اگر قصد خرید دارید با خیال راحت بصورت خرید پله‌ای خریدتون رو انجام بدید.

اگر از قبل طلا دارید فروش در این محدوده‌ها رو اصلاً منطقی نمیبینم.

و اگر قصد تبدیل دارایی دارید حداقل تا زمانی که طلا به بالای ۲۱ تا ۲۲ میلیون تومن نرسیده شخصاً عجله‌ای برای تبدیل نمیبینم.

چون معتقدم بخش بزرگی از ارزش واقعی طلا هنوز در قیمت فعلی دیده نمیشه و اگر بخوام کل تحلیل امروز رو فقط در یک جمله خلاصه کنم طلا هنوز وارد فاز اصلی رشد خودش نشده و چیزی که امروز میبینیم بیشتر شبیه جمع‌آوری انرژی قبل از یک رشد قویه تا پایان روند صعودی.

دوستان قبل از اینکه آپدیت جدید بازار کریپتو رو منتشر کنم یک نکته مهم رو میخوام یادآوری کنم هنوز حتی یک هفته از آخرین تحلیل بازار کریپتو نگذشته تحلیلی که داخلش توضیح دادم چرا معتقدم بازار وارد یکی از مهم‌ترین فازهای اصلاحی خودش شده و چرا این بار بیشتر از هر چیز روی حفظ سرمایه و صبر تأکید داشتم.

طی همین چند روز گذشته بخش بزرگی از چیزی که درباره‌اش صحبت کردم اتفاق افتاد ‌و بازار وارد اصلاح شد…

تقریبا تمام کوین های اصلی، آلت‌کوین‌ها و میم‌کوین‌ها ریزش‌های سنگین ۱۵-۲۵٪ رو تجربه کردن…

برای همین قبل از خوندن آپدیت جدید بازار کریپتو اگر هنوز تحلیل قبلی رو کامل مطالعه نکردید حتماً یک بار دیگه با دقت بخونید چون اتفاقاتی که امروز در بازار میبینید دقیقاً بخشی از سناریویی هست که درباره‌اش صحبت کرده بودم.

خب بریم سراغ آپدیت بازار کریپتو دوستان همونطور که گفتم هنوز حتی یک هفته از آخرین تحلیل بازار کریپتو نگذشته و بخش مهمی از چیزی که درباره‌اش صحبت کردیم اتفاق افتاده.

طی همین چند روز گذشته خیلی از آلت‌کوین‌ها، میم‌کوین‌ها و حتی بخشی از پروژه‌های بزرگ بازار حداقل بین ۱۰ تا ۲۵ درصد ریزش رو تجربه کردن که نشون میده بازار دقیقاً وارد همون فازی شده که درموردش هشدار داده بودم.

من هنوز این ریزش رو پایان اصلاح بازار نمیدونم!

برعکس به نظر من بازار تازه وارد بخش اصلی این چرخه شده و ریزش بزرگتری رو خواهیم داشت.

یکی از مهم ترین اشتباهاتی که این روزها میبینم اینه که خیلی از افراد تصور میکنن هر ریزش بزرگی الزاماً فرصت خرید محسوب میشه در حالی که در بازارهای مالی بین ارزان شدن و ارزشمند شدن تفاوت بسیار بزرگی وجود داره.

بازار ممکنه ۲۰ درصد بریزه…

۳۰ درصد بریزه…

و حتی بیشتر هم بریزه…

اما تا زمانی که فشار فروش تخلیه نشه، نقدینگی به بازار برنگرده و ترس به اوج خودش نرسه نمیشه گفت بازار به کف اصلی خودش رسیده و چیزی که امروز میبینم دقیقاً همین فازه.

در اقتصاد رفتاری مفهومی وجود داره به نام تسلیم کامل بازار یعنی نقطه‌ای که بخش بزرگی از سرمایه‌گذاران امید خودشون رو از دست میدن، از بازار خارج میشن و حاضر میشن دارایی خودشون رو تقریباً به هر قیمتی بفروشن و جالبه بدونید بزرگترین کف‌های تاریخ کریپتو تقریباً همیشه بعد از همین مرحله شکل گرفتن البته این اتفاقیه که هنوز معتقدم به طور کامل رخ نداده چون بخش بزرگی از بازار هنوز در فاز امید قرار داره، هنوز خیلی از افراد تصور میکنن این فقط یک اصلاح کوتاه‌ مدته، هنوز بخش بزرگی از نقدینگی منتظر برگشت سریع بازاره و دقیقاً به همین دلیل همچنان معتقدم یک موج سنگین‌تر از فشار فروش در راهه.

مخصوصاً اگر نااطمینانی‌های جهانی افزایش پیدا کنه…

تنش‌های منطقه‌ای ادامه پیدا کنه…

یا سرمایه‌گذارای بزرگ تصمیم بگیرن بخشی از ریسک خودشون رو کاهش بدن.

چون در شرایط فعلی مهم‌ترین چیزی که سرمایه‌گذاران نهادی دنبال میکنن کسب سود نیست بلکه حفظ نقدینگیه و تا زمانی که این ذهنیت در بازار حاکم باشه فشار روی دارایی‌های پرریسک ادامه پیدا میکنه.

برای همین برخلاف چیزی که این روزها در بسیاری از کانال‌ها گفته میشه شخصاً در این محدوده‌ها نه تنها ورود سنگین رو منطقی نمیدونم بلکه حتی خرید پله‌ای رو هم فعلاً توصیه نمیکنم چون نسبت ریسک به بازده هنوز به نفع خریدار نیست و ترجیح میدم در این نقطه بخشی از سود احتمالی آینده رو از دست بدم اما وارد بازاری نشم که هنوز نشونه‌های پایان اصلاح در اون دیده نمیشه.

بعضی از دوستان تصور میکنن وقتی درباره ریزش صحبت میکنم یعنی نسبت به آینده کریپتو بدبین شدم در حالی که دقیقاً برعکسه.

ببینید دوستان بازار کریپتو پرسودترین فرصت مالی امسال خواهد بود و دلیلش هم دقیقاً همینه چون همین بازاری که امروز میتونه طی چند هفته ۲۰ تا ۳۰ درصد ریزش کنه فردا هم میتونه طی چند ماه چند صد درصد رشد ایجاد کنه چون کریپتو همیشه همین بوده بزرگترین سودها بعد از بزرگترین ترس‌ها شکل گرفتن، بزرگترین روندهای صعودی بعد از ناامیدکننده‌ترین دوره‌های بازار شروع شدن و بزرگترین فرصت‌ها زمانی ایجاد شدن که اکثریت افراد جرأت نگاه کردن به بازار رو هم نداشتن برای همین نگاه من نسبت به کریپتو هیچ تغییری نکرده و تنها چیزی که تغییر کرده زمان‌بندی ورود ماست.

امروز مأموریت ما کسب سود نیست بلکه امروز مأموریت ما حفظ سرمایه و صبر کردنه چون به نظر من هنوز بخشی از مسیر اصلاح باقی مونده و همونطور که قبلاً هم گفتم چندین هفته قبل از شروع موج اصلی ورود داخل کانال اطلاع‌رسانی کامل انجام میشه.

برای همین فعلاً نه طمع کنید…

نه عجله کنید…

نه اجازه بدید ریزش‌های فعلی شما رو وسوسه کنه…

چون فرصت اصلی بازار هنوز جلوتر از ما قرار داره به همین دلیل باید امروز نقد باشیم و منتظر بمونیم تا اینکه زودتر از موعد وارد بازاری بشیم که هنوز نشونه های تسلیم کامل سرمایه‌گذارا داخلش دیده نمیشه.