🇪🇺🇨🇭🇬🇧 Как происходит блокировка счетов россиян в Европе

С началом спецоперации банковские системы “развитых стран” реагировали настолько оперативно, что возникает ощущение долгой и кропотливой подготовки.
🔹Евросоюз уже 25 февраля запретил принимать от россиян депозиты в банках больше €100 000. В Швейцарии и Великобритании лимит составляет 100 000 франков и £50 000 соответственно. В ЕС также запрещено продавать и покупать в интересах российских клиентов финансовые инструменты, номинированные в евро, и оказывать любые услуги российским гражданам и организациям по продаже ценных бумаг, выпущенных после 12 апреля 2022 года.

🔹Несмотря на то, что санкции были сформулированы максимально широко, критерии для их применения были очень четкие. Это так называемые метрики, по которым западные банки фильтруют российских клиентов.

🔻Первая метрика — нахождение в санкционных списках. Если клиент упомянут там, это означает полное замораживание счетов.
🔻Вторая метрика — статус PEP (politically exposed person). Список таких людей, обычно связанных с правительством, существует в международных комплаенс-базах. Ранее этот статус означал просто повышенный риск для банка. Но сейчас этот уровень воспринимается как критичный, и часто это повод для банка расстаться с клиентом.
🔻Третья метрика — наличие второго, не российского, паспорта или постоянного ВНЖ.
🔻Четвертый пункт — место жительства и налоговое резидентство.
🔻И пятый — источник происхождения денег.

Клиент может быть не гражданином России и даже не жить в этой стране, но если он проводил на территории России какие-то сделки, получал доход — это красный флажок для банка. Его наличие — большой риск для денег, находящихся в Европе или Великобритании. Есть случаи, когда клиенты банков, не находящиеся в группе риска по первым четырем пунктам, не проходили комплаенс из-за этого критерия.

🔹В Евросоюзе и Швейцарии под запретом только новые счета. Хотя финансовые регуляторы не обязывают закрывать существующие счета россиян, многие банки стараются избавиться от российских денег, даже если сумма счета меньше обозначенной регулятором.

🔹Credit Suisse и UBS считают, что взаимодействие с клиентами из России ведет к очень значительным рисками, и стараются закрывать счета россиян. Крупные банки настроены серьезно: потеря 5% бизнеса с Россией, позволит сохранить 95% основного их бизнеса. Правда, в случаях, когда у клиента есть второе гражданство или ВНЖ, банки могут пойти ему навстречу.

🔹Если принимается решение о закрытии счета, банк уведомляет клиента о необходимости вывести средства. По общей практике на это дается 90 дней. Наибольшее количество закрытых счетов россиян в Великобритании. Там закрывают все счета с суммой депозита более £50 000. Часто закрывают счет с требованием досрочного погашения кредитов. Второй паспорт или ВНЖ не позволяют обойти эти ограничения.

🔹Естественно, отток средств россиян из ЕС, Швейцарии и Великобритании растет. Какие направления наиболее востребованы? Сингапур, Гонконг, ОАЭ и Катар. Направление private banking в считавшихся стабильными европейских юрисдикциях сейчас практически исчезло для россиян. Масштабы такого “исхода” пока не берутся оценить даже крупнейшие игроки банковского рынка.

🔷На этом фоне представляется крайне важным создать программу реинтеграции уехавших россиян и грамотно сформулировать ее экономическую составляющую.

#европа #США #банки. @econopocalypse

🏦 🇺🇸 Перспективы доллара в мировой финансовой системе

Вам возможно приходилось слышать фразу «токсичные активы на балансах банков». Но откуда они появились и что с ними делать?

🔹Токсичные активы – это ценные бумаги, которые полностью потеряли свою стоимость. Это могут быть акции, облигации или ценные бумаги с ипотечным обеспечением (MBS – mortgage backed securities). Банки принимают их в качестве обеспечения по выданным кредитам. Но если происходит кризис (а это регулярно случается), активы резко теряют свою стоимость. И банки вынуждены проводить переоценку активов и списывать убытки. Часто это приводит к банкротству.

Но не всегда. Иногда банкам удается аргументировать свою значимость для экономики, и на этом основании потребовать от ЦБ докапитализацию. Это позволяет продолжить работу. Токсичные активы при этом никто даже не пытается продать — это нереально. Важно лишь исключить саму возможность взаимодействия рынка с такими активами. Они как бы есть, но по факту их нет. Именно поэтому они называются токсичными. Любая попытка их продать или даже реально оценить по рыночной стоимости приведет к появлению огромных дыр в бюджетах банков и множеству ненужных вопросов. Поэтому в банковском мире прижился термин «зомби-банки».

🔹Сейчас токсичными активами становятся валюты развитых стран, в первую очередь доллар США, британский фунт и евро. Объемы эмиссии доллара недавно составляли примерно $120 млрд в месяц. Сейчас руководство ФРС пытается немного сократить объемы эмиссии. Но если к сентябрю это окажется неэффективным, то все вернется к исходным значениям. Маховик инфляции ФРС останавливать не собирается.

Часто приходится читать экспертов по экономике, которые утверждают, что экономика США на грани, а ФРС не имеет рычагов для контроля ситуации. На наш взгляд, крайне наивно оценивать руководство ФРС и минфина США как непрофессионалов, которые «упустили» ситуацию. Они справляются с огромным объемом токсичных активов. Та же схема сейчас реализуется в отношении доллара, который вследствие эмиссии становится токсичным. Задача, стоящая перед руководством ФРС, состоит не в том, чтобы исправить ситуацию. Все понимают, что это невозможно. Задача в том, чтобы снизить роль доллара в обращении, оставив его на «глобальном балансе» в качестве средства обеспечения. Доллары никуда не уйдут, эмиссия не снизится, но в платежной системе появится альтернатива, которая будет использоваться для платежей. Этой альтернативой будет криптовалюта. Все криптовалюты и стейблкоины привязаны к доллару. Это основа новой финансовой системы. В мире крипты никого не волнует, чем обеспечен доллар и обеспечен ли вообще. Доллар будет изолирован от системы расчетов точно так же как токсичные активы изолированы от рынка. Его эмиссия может вырасти в разы, и при этом она будет абсорбирована рынком крипты и NFT без проблем. Такая неравновесная ситуация может сохраняться десятилетиями весьма успешно. Мы это видели много раз на примерах фактического сокрытия проблемных активов на балансах банков.

Эта система изначально разбалансированная и несправедливая. Но для ФРС важен только результат. Сейчас акцент развития общества в США смещается в сторону метавселенных. Это предполагает не только тотальный контроль, но и другую систему расчетов. Там нужна крипта, NFT, рейтинги.

У ФРС уже есть хороший план Б. Он многократно тестировался в жестких условиях финансовых кризисов. Речь не идет о том, чтобы сделать как правильно, а только о том, чтобы сделать как выгодно ФРС для сохранения доминирования доллара и влияния самой ФРС.

🔺В России необходимо глубоко изучать на государственном уровне все, что связано с текущей трансформацией мировой финансовой системы в сторону крипты. Это позволит успешно адаптироваться к меняющейся обстановке.

#США #ФРС #банки #крипта
@econopocalypse

🇺🇸 💰О развитии ситуации в американском банковском секторе

По данным Bloomberg, Уоррен Баффет, известный американский инвестор и миллиардер, ведет переговоры с администрацией Байдена об инвестировании в региональные банки США.

▪️Этот шаг Баффета рассматривается как потенциальное решение банковского кризиса. Обсуждается возможность покупки инвестиционной компанией Баффета Berkshire Hathaway долей в испытывающих трудности региональных банках.

▪️Баффет имеет опыт инвестирования в финансовый сектор. Однако переход в региональные банки станет новым направлением для Баффета, который известен своей стратегией инвестирования в недооцененные активы.

Почему именно Баффета Администрация США пытается продвинуть на роль спасителя банков?

▪️В ближайшее время в США с большой вероятностью будет повышен потолок госдолга и в очередной раз включится печатный станок. Но неконтролируемый поток ликвидности может разогнать инфляцию, сведя на нет все усилия. Для масштабных и контролируемых вливаний в экономику нужен своего рода финансовый редуктор, который не позволит системе пойти вразнос.

▪️Отношение Баффета к банковскому сектору США

Несмотря на скептическое отношение большинства инвесторов к банковскому сектору после кризиса 2008 года, компания Berkshire Hathaway Уоррена Баффета с 2019 года наращивала свои позиции в банках. Сейчас он входит в пятерку крупнейших акционеров Bank of America, JPMorgan Chase, Wells Fargo, Goldman Sachs, U.S. Bancorp и Bank of New York, а также владеет крупными пакетами акций других банков.

Это выглядело и выглядит достаточно парадоксально. Акции банков рассматривают в качестве инвестиций, когда экономика сильно растет, компании и частные лица берут больше кредитов. Сейчас ситуация прямо противоположная. Официальные лица США уже озвучили перспективы вероятной рецессии.

▪️Зачем нужны акции банков в такой ситуации?

Баффет аргументирует свою позицию тем, что банки возвращают больше денег акционерам. И с этой точки зрения он прав. На падающем рынке имеет смысл купить обесцененные акции банков через обратный выкуп (buyback), распределить их среди акционеров Berkshire Hathaway через конвертацию в акции материнской компании, а часть полученной от ФРС ликвидности направить на выплату дивидендов акционерам. Тогда будет получен искомый результат - банки действительно вернут больше денег акционерам.

▪️Получится ли при этом спасти банковскую систему США?

На данный момент скорее речь идет о радикальной трансформации банковской системы. Значительная часть банков, в том числе региональных может быть просто закрыта или частично интегрирована в централизованную компанию с государственным участием. Berkshire Hathaway возможно подойдет на эту роль. Система будет более централизованной, что значительно облегчит введение цифрового доллара.

▪️Почему Минфин США и ФРС не действуют напрямую?

Введение внешнего управления в банках крайне негативно сказывается на финансовых потоках и вызывает ненужный общественный резонанс. Невозможно закрыть много банков одновременно. Соответственно за деньги можно будет достать план ликвидации и прокачать через приговоренные банки значительные суммы за несколько дней/недель перед закрытием. А затем спокойно передать банк с номинальными владельцами и невозвратными кредитами на банкротство.

Гораздо более интересным для ФРС вариантом является привлечение авторитетного посредника из бизнес-среды, который сохранит жизнеспособные элементы системы и не допустит всего негатива с массовым банкротством и людьми на улицах.

🔻Последствия подобного сценария для мировой финансовой системы

Основной задачей ФРС является прежде всего сохранение контроля над частью мировой финансовой системы, завязанной на доллар. Для сохранения своего положения администрация США, ФРС, Минфин и ведущие представители бизнеса стараются делать максимум возможного. В случае успеха и сохранения стабильности банковской системы, позиции доллара как мировой валюты сохранятся в сфере влияния США. А это откроет дорогу цифровому доллару.

#банки #США
@econopocalypse

🇦🇪🇷🇺💰 О блокировках счетов российских граждан в ОАЭ

Второй по величине банк Дубая — Emirates NBD (ENBD) — недавно начал блокировать инвестиционные счета своих российских клиентов. Там сообщили, что если владельцы счетов не являются резидентами Европейской экономической зоны, Швейцарии или США, доходы по их активам будут переведены на отдельный счет, неподконтрольный клиентам.

Другими словами — купоны, дивиденды и доходы от продажи ценных бумаг будут переведены на сегрегированный счет, откуда российские клиенты не смогут перевести их на свой счет в ENBD.

Этот шаг ENBD соответствует директиве Евросоюза. От подобного не будут освобождены даже те граждане России, которые являются резидентами ОАЭ.

🔻Что представляет из себя ENBD?

Emirates NBD — ведущая банковская группа в Объединенных Арабских Эмиратах и один из крупнейших банков на Ближнем Востоке. Она появилась в 2007 году в результате слияния двух крупнейших банков ОАЭ — Emirates Bank International и National Bank of Dubai. ENBD предлагает широкий спектр продуктов и услуг, включая розничные банковские услуги, корпоративные банковские услуги и управление активами.

ENBD широко представлен в России, многие российские клиенты пользуются инвестиционными счетами банка.

🔻С чем связано решение банка?

Руководство ENBD пошло на эти меры в результате прямого требования со стороны США о соблюдении санкционного режима. Власти ОАЭ вынуждены соблюдать этот режим, хотя и в ограниченном объеме. Решение банка формально связано с введением блокирующих санкций против некоторых российских банков, брокеров и Национального расчетного депозитария (НРД).

ENBD выполняет требования депозитариев Clearstream и Euroclear. Ранее подобные требования были обязательны только для европейских и швейцарских банков.

🔻Почему активы российских клиентов оказались в ОАЭ?

После начала СВО на Украине российские инвесторы массово выводили активы, хранящиеся в европейских депозитариях. Euroclear даже создал создал специальный раздел для российских клиентов.

Единственным способом восстановить контроль над своими активами был перевод портфеля из Европы в «дружественную» юрисдикцию. Клиенты часто выбирали для этой цели именно ENBD в ОАЭ.

🔻Как нарастало санкционное давление?

Еще в пятом пакете санкций было указано, что российские граждане и резиденты без гражданства или вида на жительство в ЕС ограничены суммой в €100 000 по вкладам и счетам в европейских банках. Седьмой пакет санкций распространил эту меру на европейские счета иностранных компаний, контролируемых россиянами. 30 марта руководство подразделение российского брокера BCS Cyprus предупредило клиентов, что российские счета в Euroclear и Clearstream будут заблокированы, если остаток на них превысит €100 000, причем средства будут блокироваться в полном объеме.

Ограничения касаются всех иностранных брокеров, имеющих российские счета в Euroclear и Clearstream. Если у россиянина нет гражданства или вида на жительство в ЕС, активы хранящиеся в Euroclear и Clearstream становятся недоступными. К ним относятся еврооблигации и акции европейских компаний.

🔻Какой выход из ситуации?

Существует два варианта:

➖продать европейские активы и вывести деньги за пределы контролируемой США финансовой системы;

➖получить гражданство или ВНЖ одной из стран ЕС.

🔻Вероятные последствия

Решение Emirates NBD заблокировать инвестиционные счета своих российских клиентов, является частью стратегии тотального контроля финансовой системы, которую США реализует при помощи механизма FATCA и давления на депозитарии Euroclear и Clearstream.

С высокой вероятностью это давление будет усиливаться, вынуждая другие банки в ОАЭ соответствовать требованиям США.

Арт в высоком разрешении

#ОАЭ #Россия #банки
@rybar совместно с @econopocalypse

*Поддержать нас: 5536 9141 9147 4885