#بورس : عیب می جمله بگفتی هنرش نیز بگو..

برخی تحلیلگران از حباب بورس میگویند و از رشد آن واهمه دارند آیا به مزایای این استقبال بینظیر و توجه و نفوذ مردم پرداخته اند(در این کانال مزایای بسیار مهم بورس برای اقتصاد و تولید کشور بیان شد که میتوان به آن رجوع کرد)طی این چند روز برخی تحلیلگران اقتصادی که بیشتر اقتصاددان هستند تا تحلیلگر مالی و سهام،دوباره از حباب و..سخن میگویند و متاسفانه طوری از رشد بورس میگویند که طی این چهل سال از این همه حباب در دارایی هایی چون مسکن و کالا ها و.. هرگز سخن نگفته اند.حباب زمانی معنی پیدا میکند که ارزش ذاتی یک شرکت محاسبه شود.که تنها بر مبنای سود آوری نیست آن هم با برآورد بازده مورد انتظار صحیح.آیا تنها میشود با پی ای بازار را تحلیل کرد پس دارایی چه میشود.ضمن اینکه،مگر بازار برای ارزیابی دارایی های شرکت به یک قیمت ثابت میرسد که ما ادعا کنیم فلان شرکت دقیقا فلان ریال می ارزد،هر کسی تحلیل خود را دارد و قیمتها همیشه با ارزش ذاتی تفاوت خواهند داشت ولی میتوان کل بازار را از نظر بنیادی و ارزش دلاری اینطور تحلیل کرد :
#ارزش_دلاری
ارزش حال حاضر دلاری بازار سرمایه ۳۰۰ میلیارد دلار است که ۱۵۰ تا ۲۰۰ میلیارد آن ارزش دلاری گذشته شرکتهاست و مابقی مربوط به ارزش دارایی نادیده گرفته شده شرکتهاست که سالها پیش در ترازنامه آنها بسیار ناچیز بوده است و با تورم لجام گسیخته این سالها،باید بروز رسانی شود.
#پی_ای
از نظر پی ای هم باید گفت:
برخی از این تحلیلگران متاسفانه از طریق مقایسه خیلی سطحی پی ای محقق شده حال حاضر بورس با پی ای کشورهای دیگر و یا دارایی های دیگر، بورس را حباب میدانند.آیا با قیمت دلار ۲۲ هزار تومن به بالا برای شرکتها تخمین سود سال ۹۹ و سال ۱۴۰۰ به بعد را انجام داده اند.پی ای فوروارد بازار با دلار حال حاضر عددی خیلی بالا نیست و اگر هم بالای عدد ۲۰ خواهد بود حاصل تورم انتظاری سهامداران از اقتصاد و بروز رسانی داراییها(تجدید ارزیابی) و ارزش جایگزینی ست.
#ارزش_جایگزینی #تجدید_ارزیابی
(بارها در این کانال طی این چند ماه دلایل رشد بورس و چشم انداز مثبت آن را بیان کردیم که خوشبختانه این رشد و بازدهی برای بسیاری از سهامداران صبور که طی سالها دچار زیانهای شدید شده اند رخ داد.)اخیرا در این کانال برای دو صنعت سیمان و پالایشی با توجه به تولید شان ارزش جایگزینی محاسبه شد، که در آن تاریخ، بین ارزش روز سهم و ارزش جایگزینی آنها، گپ وجود داشت. ضمن اینکه بسیاری از آنها دارای املاک و اراضی زیادی بودند مثل شپنا که کافی ست به جدول مراجعه فرمایید.به هیچ وجه نمیتوان این دلایل را نادیده گرفت.آیا با این تحریم و نرخ دلار به راحتی میتوان شرکت های بزرگی چون فولاد، فملی، کگل، کچاد و پتروشیمی بندر امام،زاگرس،ستاره خلیج فارس، نیروگاهی،پالایشگاه بندر عباس،اصفهان، تهران و..را تاسیس نمود.
#وظایف_دولت که قبلا مکررا بیان شد: توجه به این فرصت طلایی ورود نقدینگی مردم به بازار دولت باید با عرضه های مناسب بسیاری از شرکتها شناوری را رشد دهد و همچنین با عرضه های اولیه و عرضه شرکت های دولتی و افزایش سرمایه از محل آورده و یا صرف سهام به بازار عمق دهد تا مردم تازه وارد به بورس دچار هیجان و یا زیان ناشی از تصمیمات عجولانه نشوند.و همچنین برای جلوگیری از رشد بی رویه شرکتهای کم ارزش ولی همراه با سفته بازی، شفافیت و نظارت را افزایش دهد.
#بورس#اصلاح_ساختاری_اقتصاد: اتفاق بسیار مهم و تاریخی که در حال وقوع میباشد که نباید با گذشته(مثل سال ۹۲)مقایسه نمود اصلاح ساختاری اقتصاد و جایگاه جدید بورس در اقتصاد کشور است که به دلیل ورود جریان پول و عرضه سهام عدالت،فرصت تحریم و عدم فروش نفت و کسری بودجه و کنترل تورم و افزایش تولید و شفافیت شرکتها و.. درحال وقوع است که باعث شده است حاکمیت خوشبختانه مجبور به توجه ویژه به بورس شود.
#سبد_سرمایه_گذاری:تغییر سبد سرمایه گذاری مردم:باید مردم از این پس بخشی از مبالغ خود را مثل تمام کشورهای جهان علاوه بر مسکن،خودرو،طلا،دلار و..در «بورس» هم سرمایه گذاری کنند که این اتفاق بسیار میمونی ست.
#سناریوی_محتمل(اصلاح ساختار ترازنامه و پس از مدتی اصلاح صورت سود و زیان شرکتها)
اتفاقی که بارها در این کانال اشاره شد، تجدید ارزیابی اکثریت شرکتها و یا حتی «تمام»آنهاست.تحلیل وسناریوی محتمل میان مدت و بلند مدت ما از بازار، رشد قیمت به خاطر تجدید ارزیابی و ارزشگذاری جایگزینی وasset base خواهد بود(که در این بین عرضه و تقاضای بازار قیمتها را تعیین میکنند نه ارزش ذاتی)و سپس پس از اعمال افزایش سرمایه از محل تجدید ارزیابی دارایی ها،قیمتها شکسته (حتی زیر قیمت اسمی می آیند)و دوباره با توجه به سود آوری آتی شرکت میتوانند رشد کنند. رشدی که برای بسیاری از شرکتها مثل وتجارت، وبصادر، خودرو، خساپا رخ داد برای دیگران هم میتواند رخ دهد.
@ebarez

#ارزش_دلاری_بورس

✅ارزش بازار سرمایه با رشد چند روز اخیر به عدد ۲۵۵ میلیارد دلار رسیده است‌، که این رشد با پتانسیل های این بازار میتواند نوید بخش روزهای بهتر باشند.
(حتی اگر برخی برای صنایعی مثل زنجیره فولاد تصمیمات غلط بگیرند، بازار راه خودش را خواهد رفت)

🔵ارزش این بازار در اوج مرداد ماه به ۴۵۲ میلیارد دلار رسیده بود که با سقوط تند خود حتی به عدد ۲۳۴ میلیارد دلار هم رسیده بود.
@ebarez

#ارزش_دلاری

ارزش بازار دلاری شرکتهایی که از سال90 در بازار هستند (بدون عرضه اولیه های 10 سال اخیر)
ارزش بازار این شرکتها به 130 میلیارد دلار رسیده است(با دلار 23.500 تومان)

نکته مهم اینکه، سرمایه اسمی این شرکتها (افزایش سرمایه ها) در طی این ده سال 278 هزار میلیارد تومان تشکیل سرمایه ثابت داشته اند ( 40 میلیارد دلار با نرخ سالی که افزایش سرمایه داده اند).
پارسیس
@ebarez

#ارزش_دلاری
ارزش دلاری بازار امروز برابر با 9 مهرماه 1401 است . در آن تاریخ شاخص 1330هزار واحد بود .بازدهی دلاری سهامداران در یکی از بهترین حالات و به فرض بازدهی یکسان با شاخص کل، در یکی از بدترین روزها در سه سال اخیر قرار دارد.
این مطلب صرفا جهت اطلاع آن دسته از افراد نظاره گر از خارج بازار است که رشد بورس را عامل گرانی توصیف کرده و از نیاز به ریزش بیشتر دم میزنند .
سرمایه را به نفع بازارهای دلار و سکه و خودرو و بیت کوین از بورس فراری ندهید.


@ebarez

#ویدیو

📌 بازار در هفته منتهی به 15 آذرماه و سناریوهای احتمالی آن در آینده

در این ویدیو خواهیم دید:
🔸احتمال شتاب در روند صعودی
🔸تحلیل تکنیکال #شاخص کل ، #ارزش_دلاری بازار
🔸نگاهی به نمودارهای ذوب ، حسینا،اخابر ، شپنا ، فولاد ، خودرو ،وبصادر

🌐 اگر برای دانلود در تلگرام مشکل دارید ، برای تماشای راحت‌تر ویدیو به سایت کارگزاری و یا به لینک زیر مراجعه کنید.
🔸 تحلیل بازار و سناریوهای احتمالی آن در آینده

@ebarez

#ارزش دلاری بازار

نمودار فوق ،ارزش دلاری بازار یا نسبت شاخص به دلار را نمایش میدهد.

🔹در نمایی دورتر ،کانال نزولی از مرداد 99 مشهود است که با توجه رفتار و تعدد واکنشهای قیمت میتوان به کانال ترسیمی وزن داد . در این نما ، "احتمال " تشکیل الگوی دو کف در 130B وجود دارد.

🔹اما در نمای نزدیکتر و با خط گردن/مقاومت 150B ، احتمال شکلگیری الگوی سر و شانه کف (که در کادر سمت راست به آن اشاره شده است ) وجود داشته و درصورت تایید ،هدف دوم این الگو174B یا سقف سال 92 خواهد بود .

🔹همچنان مهمترین مقاومت نمودار قیمت در 200B قرار داشته و ارزش دلاری بازار از سقف 99 و 92 بدون احتساب شرکتهای اضافه شده در این سالها ،به ترتیب 68 و 20 درصد پایینتر است.

🔹بدیهیست حرکت نمودار فوق از ترکیب حالات 9 گانه قیمت دلار آزاد و ارزش ریالی بازار (افزایش ،ثبات، کاهش برای هر کدام) حاصل گردیده و می بایست در بررسی سناریو های فوق لحاظ گردد. بعنوان مثال شکلگیری الگوی سر و شانه ذکر شده میتواند صرفا از محل کاهش قیمت دلار آزاد ایجاد گردیده و ارزش ریالی بازار بدون تغییر باقی بماند.


@ebarez

چند نکته در مورد #ارزش دلاری بازار

🔹بنظر میرسد بازار عدد 130 میلیارد دلار را بعنوان کف ارزش دلاری بعد از سال 99 شناخته است.

🔹در حال حاضر ارزش دلاری بازار 141 میلیارد دلار است که درصورت رشد 43 درصدی به پیک اردیبهشت 402 خواهد رسید . این درحالیست که شاخص کل تنها 14% با پیک اردیبهشت 402 فاصله دارد.

🔹ارزش دلاری بازار پس از 207% رشد به پیک سال 99 یعنی زمانی که شاخص 2100 هزار واحد بود خواهد رسید .


@ebarez

#ارزش_دلاری
برآیند حرکت ریالی بازار سرمایه و قیمت دلار در بازار آزاد باعث ایجاد نموداری میگردد که در آن به وضوح حساسیت نموداری برای اعداد 130،150 و 200 میلیارد دلار مشهود است .
امروز که از پایین به 130 میلیارد دلار نزدیک میشویم ،شاهد عرضه هایی در بازار هستیم که البته به احتمال زیاد جذب خواهند شد اما تاسف از این بابت است که پیک دلاری سال 90 حالا برای ما تبدیل شده است به مقاومت .
بازدهی دلاری بازار سرمایه از سال 90 : صفر و تازه این نمودار تعدیل نشده است و باید شرکتهایی که در این 13 سال در بورس عرضه شده اند از ارزش کنونی خارج شوند .


@ebarez