#شپنا

سود خالص شرکت در بهار گذشته 13 همت و در بهار سال جاری با 42 درصد افت به 7.5 همت رسیده است، شپنا در مقایسه با دیگر شرکتهای گروه، گزارش بهتری را روانه کدال کرده و کمترین افت را نسبت به مدت مشابه داشته است.

1- تخفیف 5% نفت در بهای تمام شده لحاظ شده است.
2- کرک بنزین، گازوئیل و نفت کوره نسبت به مدت مشابه به ترتیب با 42 ،63 و 47 درصد افت همراه بوده اند.
3- طرح تصفیه گازوئیل شپنا در مهر ماه سال گذشته به بهره برداری رسید، نکته قابل تامل رشد مقدار تولید و فروش شرکت است، در 3 ماهه سال جاری، مقدار تولید نسبت به مدت مشابه 9 درصد رشد داشته و تولید گازوئیل نیز رکود زده است.

4- مجموع سایر درآمدها و هزینه های غیر عملیاتی در بهار سال گذشته منفی 182 میلیارد تومان و در بهار سال جاری 832 میلیارد تومان ثبت شده که ناشی از سود تسعیر ارز بوده است.

حاشیه سود ناخالص:
بهار 1401: 18.9%
تابستان 1401: 9.4%
پاییز 1401: 9%
زمستان 1401: 10.7%
بهار 1402: 11.3%

@ebarez

#شپنا
قیمت پس از 36 درصد ریزش از سقف اخیر خود در محلی قرار گرفته که تقاطع 4 حمایت است . روند صعودی ، کف کانال نزولی ، 50% فیبو و سطح هندسی محدوده حمایتی مهمی در 590 تومان ایجاد کرده است .


@ebarez

#شپنا
پس از اخرین بررسی در کانال و در 5 روز کاری اخیر حدود 20 درصد بازدهی به همراه داشته است . در حال حاضر بسیار نزدیک به روند نزولی در تایم فریم روزانه قرار دارد و نکته مثبت نمودار ، شکست روند متناظر در RSI می باشد .


@ebarez

#شپنا

پنج ماه از سال میگذرد و هنوز دستور العمل نرخ خوراک پالایشگاه ها ابلاغ نشده است. تخفیف پالایشگاه ها در سال گذشته یک تخفیف 5% و یک تخفیف 5 و 6 دلاری در نفت سبک و سنگین بوده است.

جدول بالا نشان می دهد که به ازای هر یک دلار کاهش تخفیف تقریبا 9% از سود شپنا خواهد کاست. مفروضات در نظر گرفته شده با اعمال تخفیف 5% و متوسط نرخ های تابستان است.

@ebarez

#شپنا
قیمت پس از شکست روند نزولی در آستانه شکست مقاومت هندسی خود قرار دارد . در این لحظات سهم با رنجهای مثبت خوبی معامله میشود .


@ebarez

#شپنا

کم توجهی به نرخ تسعیر پالایشی

اگرچه کرک اسپرد محصولات پالایشی در پاییز با افت همراه بود و برای شپنا از 16 دلار به 12 دلار کاهش یافته است اما کم توجهی به نرخ تسعیر پالایشی نباید بازار را نسبت به کاهش شدید سود شرکت ها بدبین کند.

همانگونه که مشاهده می شود با تغییر نرخ تسعیر فرآورده ها در پاییز شپنا از هر بشکه 442 هزار تومان سود خواهد که نسبت به 475 هزار تومان فصل تابستان فقط 7% کاهش داشته است.

مدل تحلیلی ما نشان می دهد که شپنا حتی با نفت و کرک های متوسط پاییز در حالی در پاییز 55 تومان سود خواهد داشت که سود تحلیلی تابستان 61 تومان است.


@ebarez

#شپنا
در نمودار هفتگی قیمت در حال حرکت در یک روند/کانال بلند مدت است و مقاومت مهم 900 تومانی را در پیش داردکه تقزیبا منطبق بر سقف تاریخی تعدیل شده سهم است.
در بازار روزانه نیز هم قیمت و هم RSI محصور در یک مثلث صعودی هستند و شکست این مثلث با حجم مناسب میتواند مقدمه ایی برای شکست مقاومت فوق باشد .
نمودار را در کانال زیر نظر خواهیم داشت و به مجرد اتفاق مهم در آن ،بروزرسانی خواهد شد.



@ebarez

#شپنا
شپنا از سهام واچلیست بنیادی در نمای هفتگی به یکی از خطوط میانی کانال در محدوده 810 تومان نزدیک شده است .
در تایم فریم روزانه در این سطح ، حمایت هندسی نیز مشاهده میشود .
همچنان 900-910 تومان بعنوان مقاومت اصلی در تایم فریم هفتگی خودنمایی میکند .



@ebarez