Forwarded from Продюсер пилит
Миллиард зрителей: как выросли онлайн-кинотеатры
📜 В четверг «Американская ассоциация кинокомпаний» (The Motion Pictures Association) выпустила свой ежегодный подробный отчёт THEME о кинорынке. Главный вывод THEME-2020: в мире теперь 1.1 млрд подписчиков онлайн-кинотеатров, за год их число увеличилось на 26%, или 232 млн человек.
🔍 Аналитики «Продюсер пилит» изучили все крупнейшие платформы потокового видео по запросу (VOD) и собрали наиболее актуальную информацию о числе подписчиков, а также публично доступные прогнозы. По нашим расчётам, на 25 крупнейших игроков в мире приходится 1156 млн платящих зрителей. При этом существует ещё около 80 онлайн-кинотеатров с аудиторией от 100,000 до 1 млн человек.
🇷🇺 Россия представлена в списке только одним кинотеатром, ivi — в декабре 2020 его среднемесячная платящая аудитория достигла 4.4. млн человек.
🧮 Данные взяты из официальных документов: годовых или квартальных отчётов, пресс-релизов или публичных выступлений менеджеров, презентаций для инвесторов, записей конференц-звонков. Это относится к Netflix, Disney, Amazon, большинству других американских и европейских компаний, китайским Tencent и Baidu.
⛏ Компания Alibaba с 2016 года не сообщает точное число подписчиков сервиса Youku, но ежегодно пишет, что «по сравнению с прошлым годом их количество увеличилось на Х%». Японская Rakuten даёт очень неопределённые цифры как по Rakuten TV (Европа, в основном, Испания), так и Rakuten VIKI (США и мир).
📺 Абсолютный лидер в этом вопросе — индийский телеканал Balaji Telefilms. В его годовом отчёте фразы «мы нарастили базу подписчиков», «качество контента удержало подписчиков» и подобные им встречаются 57 раз, конкретное числительное для платформы ALTBalaji так и не приведено. Мы сохранили в таблице данные за 2019 год.
@propilit #VOD
📜 В четверг «Американская ассоциация кинокомпаний» (The Motion Pictures Association) выпустила свой ежегодный подробный отчёт THEME о кинорынке. Главный вывод THEME-2020: в мире теперь 1.1 млрд подписчиков онлайн-кинотеатров, за год их число увеличилось на 26%, или 232 млн человек.
🔍 Аналитики «Продюсер пилит» изучили все крупнейшие платформы потокового видео по запросу (VOD) и собрали наиболее актуальную информацию о числе подписчиков, а также публично доступные прогнозы. По нашим расчётам, на 25 крупнейших игроков в мире приходится 1156 млн платящих зрителей. При этом существует ещё около 80 онлайн-кинотеатров с аудиторией от 100,000 до 1 млн человек.
🇷🇺 Россия представлена в списке только одним кинотеатром, ivi — в декабре 2020 его среднемесячная платящая аудитория достигла 4.4. млн человек.
🧮 Данные взяты из официальных документов: годовых или квартальных отчётов, пресс-релизов или публичных выступлений менеджеров, презентаций для инвесторов, записей конференц-звонков. Это относится к Netflix, Disney, Amazon, большинству других американских и европейских компаний, китайским Tencent и Baidu.
⛏ Компания Alibaba с 2016 года не сообщает точное число подписчиков сервиса Youku, но ежегодно пишет, что «по сравнению с прошлым годом их количество увеличилось на Х%». Японская Rakuten даёт очень неопределённые цифры как по Rakuten TV (Европа, в основном, Испания), так и Rakuten VIKI (США и мир).
📺 Абсолютный лидер в этом вопросе — индийский телеканал Balaji Telefilms. В его годовом отчёте фразы «мы нарастили базу подписчиков», «качество контента удержало подписчиков» и подобные им встречаются 57 раз, конкретное числительное для платформы ALTBalaji так и не приведено. Мы сохранили в таблице данные за 2019 год.
@propilit #VOD
Forwarded from Продюсер пилит
ViacomCBS привлечёт $3.0-3.5 млрд на развитие стриминга Paramount+
💼 Американская компания ViacomCBS выпустит новые акции на сумму до $3.5 млрд — обыкновенные на $2 млрд и привилегированные на $1 млрд. Банки-организаторы размещения (Morgan Stanley и J.P. Morgan) смогут при желании купить бумаг ещё на $500 млн — такие опционы исполняются, если спрос на акции высок, для организаторов это возможность дополнительно заработать.
📉 Рынок принял эту информацию не очень хорошо: цена на акции VIAC упала за день на 9%, хотя размещение в целом небольшое, привлекаемая сумма — это 6% от суммарной капитализации компании ($56 млрд), доли нынешних инвесторов будут размыты незначительно.
🐌 Размещение оставляет много вопросов — дивиденды по привилегированным бумагам, порядок и цена конвертации определят по итогам сбора книги заявок. Сама конвертация возможна в 2024 году — срок отдалённый, но на прогнозы и модели аналитиков эти данные влияют отрицательно.
📺 Привлечённые средства в основном пойдут на развитие стримингового бизнеса — 24 февраля компания рассказала о планах большой экспансии в этом направлении: Paramount+ расширит каталог до более чем 30,000 серий сериалов, а также 2,500 фильмов, 1,000 спортивных и новостных программ. Часть средств пойдёт на развитие платформы Pluto TV, которая работает по всему миру по рекламной модели (AVOD).
🎞 В ограниченный прокат с основным показом на Paramount+ выйдут «Тихое место 2» (A Quiet Place Part II), полный метр «Щенячий патруль» (PAW PATROL: The Movie) и «Миссия невыполнима 7» (Mission: Impossible 7). В течение двух лет на канале будет выпущено 50 оригинальных лент, включая Halo, Frasier, Criminal Minds, iCarly, The Real World, Grease: Rise of the Pink Ladies, фильмы по вселенным Avatar, Yellowstone, Star Trek и SpongeBob SquarePants.
🌐 Также канал массово развёртывает показ по миру: 4 марта в Латинской Америке и Канаде, 25 марта в скандинавских странах, затем в Австралии, обещаны и дальнейшие планы по расширению географии. В США с июня будут доступны новые тарифные планы — $9.99 в месяц, а также $4.99 в месяц с показом рекламы.
@propilit #VOD #фондовыйрынок
💼 Американская компания ViacomCBS выпустит новые акции на сумму до $3.5 млрд — обыкновенные на $2 млрд и привилегированные на $1 млрд. Банки-организаторы размещения (Morgan Stanley и J.P. Morgan) смогут при желании купить бумаг ещё на $500 млн — такие опционы исполняются, если спрос на акции высок, для организаторов это возможность дополнительно заработать.
📉 Рынок принял эту информацию не очень хорошо: цена на акции VIAC упала за день на 9%, хотя размещение в целом небольшое, привлекаемая сумма — это 6% от суммарной капитализации компании ($56 млрд), доли нынешних инвесторов будут размыты незначительно.
🐌 Размещение оставляет много вопросов — дивиденды по привилегированным бумагам, порядок и цена конвертации определят по итогам сбора книги заявок. Сама конвертация возможна в 2024 году — срок отдалённый, но на прогнозы и модели аналитиков эти данные влияют отрицательно.
📺 Привлечённые средства в основном пойдут на развитие стримингового бизнеса — 24 февраля компания рассказала о планах большой экспансии в этом направлении: Paramount+ расширит каталог до более чем 30,000 серий сериалов, а также 2,500 фильмов, 1,000 спортивных и новостных программ. Часть средств пойдёт на развитие платформы Pluto TV, которая работает по всему миру по рекламной модели (AVOD).
🎞 В ограниченный прокат с основным показом на Paramount+ выйдут «Тихое место 2» (A Quiet Place Part II), полный метр «Щенячий патруль» (PAW PATROL: The Movie) и «Миссия невыполнима 7» (Mission: Impossible 7). В течение двух лет на канале будет выпущено 50 оригинальных лент, включая Halo, Frasier, Criminal Minds, iCarly, The Real World, Grease: Rise of the Pink Ladies, фильмы по вселенным Avatar, Yellowstone, Star Trek и SpongeBob SquarePants.
🌐 Также канал массово развёртывает показ по миру: 4 марта в Латинской Америке и Канаде, 25 марта в скандинавских странах, затем в Австралии, обещаны и дальнейшие планы по расширению географии. В США с июня будут доступны новые тарифные планы — $9.99 в месяц, а также $4.99 в месяц с показом рекламы.
@propilit #VOD #фондовыйрынок
Forwarded from Продюсер пилит
Сколько (и на чем) зарабатывают российские онлайн-сервисы?
🔭 Российский онлайн-кинопоказ — одна из самых «закрытых» сфер индустрии. Большинство компаний на рынке — частные, и не публикуют полные финансовые результаты и данные о числе подписчиков или своей аудитории, а подразделения крупных холдингов не выделяют результаты стримингового бизнеса.
🌡 Также платформы неодинаково считают число минут, после которых фильм считается просмотренным. Это же относится и к аудиториям сайтов, определению платящего подписчика. Кроме того, у онлайн-кинотеатров реализованы разные комбинированные модели подписки.
🔍 Аналитики «Продюсер пилит» собрали доступные данные о числе платящих подписчиков, аудиториях онлайн-кинотеатров и их выручке. Мы также оценили долю отдельных сегментов бизнеса — рекламной модели (AVOD), подписной (SVOD) и продажи или проката отдельных фильмов (TVOD+EST).
💬 Если вы нашли ошибку в таблице или можете поделиться дополнительной информацией, напишите нам @VentureMovieLover.
🧮 В своих оценках аудитории и выручки легальных российских видеосервисов мы опирались на исследование аналитического агентства Telecom Daily — по его оценке, общая выручка в секторе в 2020 году составила ₽38.9 млрд, рост рынка по сравнению с 2019 году составил 52%, отчёты «ТМТ Консалтинг» и J'son & Partners Consulting.
🔬 Основную массу доходов (~80%) онлайн-кинотеатры получают от подписки и платных показов, на AVOD приходится около 20%. В рамках платной модели ⅘ — это подписки, остальное — разовые покупки и прокат.
🎯 Расчёты агентств могут расходиться с реальными данными, особенно для небольших игроков. Например, Telecom Daily оценивает продажи кинотеатра TVzavr в ₽428 млн в год, хотя сама компания сообщает о выручке ₽700 млн за 3 квартала, а годовой показатель мы оцениваем в ₽1.18 млрд.
💻 Мы внесли в таблицу публично доступные официальные данные и добавили индивидуальные коррективы в оценки выручки с учётом доли бизнес-модели каждого кинотеатра.
🥇 Статистика лидеров рынка доступна: ivi поделился с прессой отчётностью по МСФО за 2020 год, Сбер раскрыл часть цифр в презентации, часть в пресс-релизе.
🎞 YouTube данные по странам не раскрывает, аудитория взята из оценки Mediascope. Аудитория Megogo включает в себя несколько стран СНГ. Месячная аудитория Premier оценена по годовому числу просмотров контента (275 млн), аналогично мы оценили аудиторию SVOD НТВ+. Число подписчиков, по словам главы «Газпром медиа», должно сейчас составлять около 3.8 млн человек.
🧱 За выручку RuTube взят объем продаж ООО «Руформ» (ИНН 7714886605) за 2019 год. Мы сохранили оценку Telecom Daily для «Амедиатеки», хотя выручка ООО «А Сериал» (ИНН 7722742614) за 2019 год составляет ₽2.6 млрд — она включает в себя также четыре кабельных канала Amedia TV. Для российского сегмента iTunes приведена удвоенная выручка за 6 месяцев 2020.
🐷 С 2021 года Кинопоиск.HD считает за «смотрящих подписчиков» владельцев подписки «Яндекс.Плюс» (включая коллабы с more.tv и «Амедиатекой»), которые посмотрели более двух минут фильма, сериала или мультфильма. В своей отчётности Яндекс не выделяет отдельные сервисы, общая выручка по сегменту Media Services в 2020 году составила ₽7.8 млрд.
🚀 Мы полагаем, что кинотеатр Start аналитические агентства недооценили вдвое: его базовая подписка стоит ₽299 в месяц, на середину 2020 года компания заявляла об 1 млн платящих подписчиков. Это соответствует ₽3.6 млрд годовых продаж, мы уменьшили цифру на 15%.
🥽 Tvigle не публикует свои показатели. По данным Similarweb, месячное число посещений сайта tvigle.ru близко к показателям tvzavr.ru. Эти площадки работают по схожей модели (доля рекламной выручки близка к 100%) и мы полагаем, что выручка Tvigle в 2020 году составила, как и у TVzavr, около ₽1 млрд.
☠️ Сервис Wink компании Ростелеком конкретики не даёт. Мы не смогли получить информации о стримингах more.tv, ShowJet, Мегафон ТВ, СТС Медиа и проекте «Первого канала» Кино1ТВ.
@propilit #VOD
🔭 Российский онлайн-кинопоказ — одна из самых «закрытых» сфер индустрии. Большинство компаний на рынке — частные, и не публикуют полные финансовые результаты и данные о числе подписчиков или своей аудитории, а подразделения крупных холдингов не выделяют результаты стримингового бизнеса.
🌡 Также платформы неодинаково считают число минут, после которых фильм считается просмотренным. Это же относится и к аудиториям сайтов, определению платящего подписчика. Кроме того, у онлайн-кинотеатров реализованы разные комбинированные модели подписки.
🔍 Аналитики «Продюсер пилит» собрали доступные данные о числе платящих подписчиков, аудиториях онлайн-кинотеатров и их выручке. Мы также оценили долю отдельных сегментов бизнеса — рекламной модели (AVOD), подписной (SVOD) и продажи или проката отдельных фильмов (TVOD+EST).
💬 Если вы нашли ошибку в таблице или можете поделиться дополнительной информацией, напишите нам @VentureMovieLover.
🧮 В своих оценках аудитории и выручки легальных российских видеосервисов мы опирались на исследование аналитического агентства Telecom Daily — по его оценке, общая выручка в секторе в 2020 году составила ₽38.9 млрд, рост рынка по сравнению с 2019 году составил 52%, отчёты «ТМТ Консалтинг» и J'son & Partners Consulting.
🔬 Основную массу доходов (~80%) онлайн-кинотеатры получают от подписки и платных показов, на AVOD приходится около 20%. В рамках платной модели ⅘ — это подписки, остальное — разовые покупки и прокат.
🎯 Расчёты агентств могут расходиться с реальными данными, особенно для небольших игроков. Например, Telecom Daily оценивает продажи кинотеатра TVzavr в ₽428 млн в год, хотя сама компания сообщает о выручке ₽700 млн за 3 квартала, а годовой показатель мы оцениваем в ₽1.18 млрд.
💻 Мы внесли в таблицу публично доступные официальные данные и добавили индивидуальные коррективы в оценки выручки с учётом доли бизнес-модели каждого кинотеатра.
🥇 Статистика лидеров рынка доступна: ivi поделился с прессой отчётностью по МСФО за 2020 год, Сбер раскрыл часть цифр в презентации, часть в пресс-релизе.
🎞 YouTube данные по странам не раскрывает, аудитория взята из оценки Mediascope. Аудитория Megogo включает в себя несколько стран СНГ. Месячная аудитория Premier оценена по годовому числу просмотров контента (275 млн), аналогично мы оценили аудиторию SVOD НТВ+. Число подписчиков, по словам главы «Газпром медиа», должно сейчас составлять около 3.8 млн человек.
🧱 За выручку RuTube взят объем продаж ООО «Руформ» (ИНН 7714886605) за 2019 год. Мы сохранили оценку Telecom Daily для «Амедиатеки», хотя выручка ООО «А Сериал» (ИНН 7722742614) за 2019 год составляет ₽2.6 млрд — она включает в себя также четыре кабельных канала Amedia TV. Для российского сегмента iTunes приведена удвоенная выручка за 6 месяцев 2020.
🐷 С 2021 года Кинопоиск.HD считает за «смотрящих подписчиков» владельцев подписки «Яндекс.Плюс» (включая коллабы с more.tv и «Амедиатекой»), которые посмотрели более двух минут фильма, сериала или мультфильма. В своей отчётности Яндекс не выделяет отдельные сервисы, общая выручка по сегменту Media Services в 2020 году составила ₽7.8 млрд.
🚀 Мы полагаем, что кинотеатр Start аналитические агентства недооценили вдвое: его базовая подписка стоит ₽299 в месяц, на середину 2020 года компания заявляла об 1 млн платящих подписчиков. Это соответствует ₽3.6 млрд годовых продаж, мы уменьшили цифру на 15%.
🥽 Tvigle не публикует свои показатели. По данным Similarweb, месячное число посещений сайта tvigle.ru близко к показателям tvzavr.ru. Эти площадки работают по схожей модели (доля рекламной выручки близка к 100%) и мы полагаем, что выручка Tvigle в 2020 году составила, как и у TVzavr, около ₽1 млрд.
☠️ Сервис Wink компании Ростелеком конкретики не даёт. Мы не смогли получить информации о стримингах more.tv, ShowJet, Мегафон ТВ, СТС Медиа и проекте «Первого канала» Кино1ТВ.
@propilit #VOD
Forwarded from Продюсер пилит
Netflix в России: ₽463 млн выручки и 375,000 подписчиков
📜 До конца марта российские юрлица сдают в налоговую отчётность за 2020 год, в том числе и оператор Netflix в России, ООО «Развлекательный онлайн-сервис» (ИНН 9704024068). Эта компания на 100% принадлежит «Национальная Медиа Группа».
🇷🇺 НМГ взяла на себя разработку русского интерфейса, заказ озвучки и субтитров. Партнер потребовался Netflix из-за законодательных ограничений, по которым у серверов с аудиторией более 100,000 российских пользователей доля иностранного владения не должна превышать 20%.
🦦 Само юрлицо было зарегистрировано 24 июля 2020 года, с 15 октября 2020 года на него переключили все платежи российского бизнеса Netflix.
🦚 За 2.5 месяца выручка компании составила ₽463 млн, чистая прибыль ₽24.4 млн. На конец декабря на счетах фирмы находилось ₽276 млн денежных средств, при этом кредиторская задолженность составила ₽289 млн. Расходы на персонал составили ₽2.9 млн (почти ₽1 млн в месяц), ещё ₽5.3 млн ушло на другие управленческие расходы — это и офис, и юридические услуги.
📺 Средняя цена подписки Netflix — ₽830 в месяц.
🔍 Всего на счета фирмы поступило ₽512 млн, в том числе ₽237 млн — «платежи», без расшифровки. Предположим, что это поступления, которые не попали в выручку 2020 года. Бухгалтерские нормативы предприятия нам неизвестны, но если это платежи подписчиков после 16 декабря (их основной период потребления услуги— январь), это говорит о 285,000 подписчиков по состоянию на вторую половину декабря
🍕 Ещё часть клиентов оплачивали услуги в первой половине месяца (в том числе в октябре). Если это действительно учётная модель компании, можно предположить, что к концу года у Netflix было ~375,000 подписчиков.
@propilit #VOD
📜 До конца марта российские юрлица сдают в налоговую отчётность за 2020 год, в том числе и оператор Netflix в России, ООО «Развлекательный онлайн-сервис» (ИНН 9704024068). Эта компания на 100% принадлежит «Национальная Медиа Группа».
🇷🇺 НМГ взяла на себя разработку русского интерфейса, заказ озвучки и субтитров. Партнер потребовался Netflix из-за законодательных ограничений, по которым у серверов с аудиторией более 100,000 российских пользователей доля иностранного владения не должна превышать 20%.
🦦 Само юрлицо было зарегистрировано 24 июля 2020 года, с 15 октября 2020 года на него переключили все платежи российского бизнеса Netflix.
🦚 За 2.5 месяца выручка компании составила ₽463 млн, чистая прибыль ₽24.4 млн. На конец декабря на счетах фирмы находилось ₽276 млн денежных средств, при этом кредиторская задолженность составила ₽289 млн. Расходы на персонал составили ₽2.9 млн (почти ₽1 млн в месяц), ещё ₽5.3 млн ушло на другие управленческие расходы — это и офис, и юридические услуги.
📺 Средняя цена подписки Netflix — ₽830 в месяц.
🔍 Всего на счета фирмы поступило ₽512 млн, в том числе ₽237 млн — «платежи», без расшифровки. Предположим, что это поступления, которые не попали в выручку 2020 года. Бухгалтерские нормативы предприятия нам неизвестны, но если это платежи подписчиков после 16 декабря (их основной период потребления услуги— январь), это говорит о 285,000 подписчиков по состоянию на вторую половину декабря
🍕 Ещё часть клиентов оплачивали услуги в первой половине месяца (в том числе в октябре). Если это действительно учётная модель компании, можно предположить, что к концу года у Netflix было ~375,000 подписчиков.
@propilit #VOD
Forwarded from Продюсер пилит
Netflix: аудитория растет, банкротства не будет
💵 Завтра Netflix представит финансовый отчёт за 1 квартал 2021 года. Мы полагаем, что показатели порадуют рынок. Более того, в 2021 году будет поставлена точка в споре на тему «как скоро обанкротится Netflix?» — компания стала финансово устойчивой, подкосить её может только общий кризис на мировых фондовых рынках. Анализируем отчётность стриминга за 2018-2020.
🌳 Подписчики. На конец 2020 года у Netflix было 203 млн подписчиков, за год их число выросло на 22%. Скептики полагают, что потолок близко, и компания не сможет дальше расти такими же темпами. В реальности, Netflix только начал выходить за пределы своего базового рынка, Северной Америки.
🐪 Ключевой регион роста — ЕМЕА (Европа, Ближний Восток и Африка). В 2020 году этот рынок принёс 15 млн новых подписчиков, или 40% от всего годового прироста. Для сравнения — США и Канада обеспечили +6.3 млн. Темпы роста в ЕМЕА только увеличиваются: в 2018 году добавилось 11.8 млн, в 2019 — 14 млн человек.
🌹 Два другие рынка, Азиатско-Тихоокеанский регион и Латинская Америка, тоже растут, но они не так привлекательны из-за счёт низкой цены подписки — она складывается из платежеспособности населения и конкурентной среды. Однако потенциал там колоссален: если в США подписчиками Netflix являются 35% взрослого населения, в Латинской Америке проникновение составляет ~5.6%, в ЕМЕА 2.5%, в Азии менее 1%.
📺 Привлечение подписчиков не становится дороже — напротив, в 2018 году Netflix потратил на маркетинг $2.4 млрд и привлёк 28.6 млн клиентов ($83 за каждого), в 2020 за $2.2 млрд удалось привлечь 36.6 млн человек ($61).
🎥 У компании есть подписки в диапазоне от $2 до $24 в месяц, на базовые цифры накладываются и курсы валют. Средний подписчик приносит Netflix $10.9 в месяц, или $131 в год. То есть за шесть месяцев он окупает расходы компании на маркетинг и рекламу и начинает приносить прибыль. Самая низкая средняя абонентская плата в Латинской Америке, $7.45 в месяц, самая высока в США и Канаде, $13.32.
🐘 Чувствительный вопрос: расходы на контент. В 2019 году на эти нужды было потрачено $15.3 млрд, в 2020 уже $17 млрд. К 2028 году ожидаются годовые расходы $26 млрд. В действительности, текущие бюджеты близки к максимально необходимым: средний зритель Netflix проводит у экрана 3.2 часа в день, это 1168 часов в год. Компания готова тратить до $20 млн на час собственного производства, при таких бюджетах производство нужного объёма минут будет стоить $24 млрд в год. Но это самый негативный сценарий.
🥌 Ещё одна традиционно болезненная тема — долги. По итогам 2020 года она уже не выглядит болезненной: «чистый долг» компании (финансовые долги плюс обязательства перед производителями контента минус деньги на счетах) сократился на $2.5 млрд. На конец года у Netflix было $8.2 млрд денег и других ликвидных активов на счетах. Есть и невыбранная кредитная линия на $750 млн. Сами долги за контент тоже сократились, на $700 млн за год.
☀️ В 2020 году у компании была и чистая прибыль, $2.7 млрд, и положительный денежный поток, $1.9 млрд — впервые за последние 5 лет.
@propilit #NFLX #VOD
💵 Завтра Netflix представит финансовый отчёт за 1 квартал 2021 года. Мы полагаем, что показатели порадуют рынок. Более того, в 2021 году будет поставлена точка в споре на тему «как скоро обанкротится Netflix?» — компания стала финансово устойчивой, подкосить её может только общий кризис на мировых фондовых рынках. Анализируем отчётность стриминга за 2018-2020.
🌳 Подписчики. На конец 2020 года у Netflix было 203 млн подписчиков, за год их число выросло на 22%. Скептики полагают, что потолок близко, и компания не сможет дальше расти такими же темпами. В реальности, Netflix только начал выходить за пределы своего базового рынка, Северной Америки.
🐪 Ключевой регион роста — ЕМЕА (Европа, Ближний Восток и Африка). В 2020 году этот рынок принёс 15 млн новых подписчиков, или 40% от всего годового прироста. Для сравнения — США и Канада обеспечили +6.3 млн. Темпы роста в ЕМЕА только увеличиваются: в 2018 году добавилось 11.8 млн, в 2019 — 14 млн человек.
🌹 Два другие рынка, Азиатско-Тихоокеанский регион и Латинская Америка, тоже растут, но они не так привлекательны из-за счёт низкой цены подписки — она складывается из платежеспособности населения и конкурентной среды. Однако потенциал там колоссален: если в США подписчиками Netflix являются 35% взрослого населения, в Латинской Америке проникновение составляет ~5.6%, в ЕМЕА 2.5%, в Азии менее 1%.
📺 Привлечение подписчиков не становится дороже — напротив, в 2018 году Netflix потратил на маркетинг $2.4 млрд и привлёк 28.6 млн клиентов ($83 за каждого), в 2020 за $2.2 млрд удалось привлечь 36.6 млн человек ($61).
🎥 У компании есть подписки в диапазоне от $2 до $24 в месяц, на базовые цифры накладываются и курсы валют. Средний подписчик приносит Netflix $10.9 в месяц, или $131 в год. То есть за шесть месяцев он окупает расходы компании на маркетинг и рекламу и начинает приносить прибыль. Самая низкая средняя абонентская плата в Латинской Америке, $7.45 в месяц, самая высока в США и Канаде, $13.32.
🐘 Чувствительный вопрос: расходы на контент. В 2019 году на эти нужды было потрачено $15.3 млрд, в 2020 уже $17 млрд. К 2028 году ожидаются годовые расходы $26 млрд. В действительности, текущие бюджеты близки к максимально необходимым: средний зритель Netflix проводит у экрана 3.2 часа в день, это 1168 часов в год. Компания готова тратить до $20 млн на час собственного производства, при таких бюджетах производство нужного объёма минут будет стоить $24 млрд в год. Но это самый негативный сценарий.
🥌 Ещё одна традиционно болезненная тема — долги. По итогам 2020 года она уже не выглядит болезненной: «чистый долг» компании (финансовые долги плюс обязательства перед производителями контента минус деньги на счетах) сократился на $2.5 млрд. На конец года у Netflix было $8.2 млрд денег и других ликвидных активов на счетах. Есть и невыбранная кредитная линия на $750 млн. Сами долги за контент тоже сократились, на $700 млн за год.
☀️ В 2020 году у компании была и чистая прибыль, $2.7 млрд, и положительный денежный поток, $1.9 млрд — впервые за последние 5 лет.
@propilit #NFLX #VOD
Forwarded from Продюсер пилит
«МТС медиа»: зарплатный фонд 2020 года — ₽451 млн
🎬 Амбициозная стратегия стриминга МТС требует расходов: к концу 2023 года «МТС медиа» рассчитывает вывести кинотеатр Kion в тройку лидеров по числу подписчиков. В число лидеров по капвложениям и текущим расходам на развитие компания вошла уже в 2020 году.
📜 Годовая отчётность ООО «МТС медиа» (ИНН 7707434100) показывает выручку менее ₽1 млн и чистый убыток ₽538 млн. Управленческие и коммерческие расходы за 2020 год суммарно составили ₽575 млн (₽48 млн в месяц). Примерно 80% этой суммы — выплаты работникам: зарплатные платежи за год составили ₽451 млн.
💻 Возможно, это нанятые разработчики-технари? Не исключено. Но одновременно компания потратила ₽1.6 млрд на «приобретение, создание и подготовку к использованию внеоборотных активов» — эта строка наиболее похожа на расходы по покупке IT-услуг, серверов и разработку сервиса. На баланс на конец года поставлено нематериальных активов на ₽158 млн (остальное — авансы), ₽46 млн потратили на покупку недвижимости.
🙊 Расходы на разработку ещё потребуются — продукт пока несовершенен: Kion не работает на Safari — предположительно, эту функциональность разработчики просто отрезали на первых порах, чтобы не преодолевать сложности API этого браузера.
💰 Финансирует развитие материнская компания: в конце 2019 года «МТС медиа» компания взяла у МТС первый заем на ₽187 млн, но в 2020 его вернула. Сейчас основной заем для «МТС медиа» — также от МТС на ₽2 млрд. Кроме того, в 2020 году МТС увеличила уставный капитал «МТС медиа», внеся ₽50 млн деньгами и авторскими правами на ₽92.4 млн.
@propilit #VOD #МТС
🎬 Амбициозная стратегия стриминга МТС требует расходов: к концу 2023 года «МТС медиа» рассчитывает вывести кинотеатр Kion в тройку лидеров по числу подписчиков. В число лидеров по капвложениям и текущим расходам на развитие компания вошла уже в 2020 году.
📜 Годовая отчётность ООО «МТС медиа» (ИНН 7707434100) показывает выручку менее ₽1 млн и чистый убыток ₽538 млн. Управленческие и коммерческие расходы за 2020 год суммарно составили ₽575 млн (₽48 млн в месяц). Примерно 80% этой суммы — выплаты работникам: зарплатные платежи за год составили ₽451 млн.
💻 Возможно, это нанятые разработчики-технари? Не исключено. Но одновременно компания потратила ₽1.6 млрд на «приобретение, создание и подготовку к использованию внеоборотных активов» — эта строка наиболее похожа на расходы по покупке IT-услуг, серверов и разработку сервиса. На баланс на конец года поставлено нематериальных активов на ₽158 млн (остальное — авансы), ₽46 млн потратили на покупку недвижимости.
🙊 Расходы на разработку ещё потребуются — продукт пока несовершенен: Kion не работает на Safari — предположительно, эту функциональность разработчики просто отрезали на первых порах, чтобы не преодолевать сложности API этого браузера.
💰 Финансирует развитие материнская компания: в конце 2019 года «МТС медиа» компания взяла у МТС первый заем на ₽187 млн, но в 2020 его вернула. Сейчас основной заем для «МТС медиа» — также от МТС на ₽2 млрд. Кроме того, в 2020 году МТС увеличила уставный капитал «МТС медиа», внеся ₽50 млн деньгами и авторскими правами на ₽92.4 млн.
@propilit #VOD #МТС
Forwarded from Продюсер пилит
Подписчики онлайн-кинотеатров: версия GfK
📊 Ещё один замер подписчиков онлайн-кинотеатров, его подготовило агентство GfK Rus. Что это за исследование? Компания провела опрос 5170 респондентов в возрасте от 16 до 55 лет, проживающих в городах России, включая малые города с населением до 100 тысяч человек.
📜 Предметом исследования стали 16 онлайн-кинотеатров: ivi, Кинопоиск HD, Okko, Megogo, Netflix, Амедиатека, Google Play Movies & TV, Apple TV +, Premier, Wink, more.tv, Start, TVzavr, Билайн ТВ, МТС ТВ (aka Kion), Мегафон ТВ.
💬 По итогам опроса выявили два главных показателя: 37% взрослых горожан подписаны на онлайн-кинотеатры. Не ясно, на один или на много — это большой минус исследования, другие замеры показывают, что среднее число подписок у зрителя — от 2 до 3.
🤑 Кроме того, 17% сказали, что используют платную подписку. Дана разбивка по конкретным кинотеатрам. GfK привела данные только по семи самым популярным.
🧮 Какие выводы можно сделать? Городское население России известно из данных Росстата. Мы рассчитали, сколько подписчиков может быть у кинотеатров в России в целом, если доли их одинаковы по всей стране.
➖ Сельское население составляет четверть от общего — 37 млн человек из 146 млн. Предпочтения жителей малых населённых пунктов вряд ли сильно отличаются от горожан. Так что итоговые цифры можно смело увеличить на 33%.
@propilit #VOD
📊 Ещё один замер подписчиков онлайн-кинотеатров, его подготовило агентство GfK Rus. Что это за исследование? Компания провела опрос 5170 респондентов в возрасте от 16 до 55 лет, проживающих в городах России, включая малые города с населением до 100 тысяч человек.
📜 Предметом исследования стали 16 онлайн-кинотеатров: ivi, Кинопоиск HD, Okko, Megogo, Netflix, Амедиатека, Google Play Movies & TV, Apple TV +, Premier, Wink, more.tv, Start, TVzavr, Билайн ТВ, МТС ТВ (aka Kion), Мегафон ТВ.
💬 По итогам опроса выявили два главных показателя: 37% взрослых горожан подписаны на онлайн-кинотеатры. Не ясно, на один или на много — это большой минус исследования, другие замеры показывают, что среднее число подписок у зрителя — от 2 до 3.
🤑 Кроме того, 17% сказали, что используют платную подписку. Дана разбивка по конкретным кинотеатрам. GfK привела данные только по семи самым популярным.
🧮 Какие выводы можно сделать? Городское население России известно из данных Росстата. Мы рассчитали, сколько подписчиков может быть у кинотеатров в России в целом, если доли их одинаковы по всей стране.
➖ Сельское население составляет четверть от общего — 37 млн человек из 146 млн. Предпочтения жителей малых населённых пунктов вряд ли сильно отличаются от горожан. Так что итоговые цифры можно смело увеличить на 33%.
@propilit #VOD
Forwarded from Продюсер пилит
Sreda в течение трёх лет будет снимать только для ivi
📰 «Ведомости» пишут о сделке между ivi и продюсерской компанией «Среда»: заключён договор об эксклюзивном партнерстве. Контракт начнет действовать в 2022 году; до его вступления в силу «Среда» завершит работу по текущим проектам, которые снимаются для других видеосервисов и телеканалов.
🔐 В течение трёх лет «Среда» будет производить для ivi восемь проектов разного жанра, хронометража и серийности в год. Эксклюзивность будет распространяться не только на видеосервисы, но и на телеканалы. Других подробностей соглашения стороны не раскрыли.
💵 В статье приводится оценка бюджета гендиректором «МТС медиа» Игорем Мишиным — ₽2 млрд в год. Вероятно, Игорь Николаевич просто оценил стоимость усреднённой единицы контента в ₽250 млн. Такая сумма позволяет снять стандартный сезон сериала из восьми-десяти серий продолжительностью 45-50 минут.
🎬 Примеры работ «Среды» — «Метод», «Мажор», «Троцкий», «Триггер» для «Первого канала», «Пищеблок» для для «Кинопоиска», «Гоголь», выпущенный в кинопрокат.
🎥 Sreda основана Александром Цекало в 2008 году, он основной владелец компании и контролирует 70%, остальные 30% принадлежат генпродюсеру Ивану Самохвалову. Выручка ООО Продюсерская компания «Среда» (ИНН 7722720642) в 2020 году составила ₽1.2 млрд, чистая прибыль ₽133 млн.
🧮 Финансовая отчётность «Среды» вызывает беспокойство: у компании ₽1.9 млрд кредиторской задолженности — в случае с продакшном речь, видимо, идёт об авансированных картинах, которые ещё предстоит снять или сдать заказчику. Есть ещё ₽1.5 млрд проходит по статье «Полученные лицензионные платежи» — онии тоже в разделе обязательств, то есть это не роялти по уже готовым картинам (выручка).
💬 Ксения Болецкая верно пишет, что для ivi эта сделка — возможность закрепить за собой качественный эксклюзивный контент, отсечь от него конкурирующие стриминги и телеканалы, а также увеличить мультипликаторы оценки перед IPO, которое, видимо, всё же вскоре состоится — об этом на ПМЭФ заявил Кирилл Дмитриев из РФПИ.
🌍 Международный бизнес «Среды» не входит в сделку: в группу входит созданная в 2019 лос-анджелесская дочерняя компания Sreda Global, ориентированная на США и Канаду, на неё партнёрство распространяться не будет.
@propilit #VOD #Sreda #ivi
📰 «Ведомости» пишут о сделке между ivi и продюсерской компанией «Среда»: заключён договор об эксклюзивном партнерстве. Контракт начнет действовать в 2022 году; до его вступления в силу «Среда» завершит работу по текущим проектам, которые снимаются для других видеосервисов и телеканалов.
🔐 В течение трёх лет «Среда» будет производить для ivi восемь проектов разного жанра, хронометража и серийности в год. Эксклюзивность будет распространяться не только на видеосервисы, но и на телеканалы. Других подробностей соглашения стороны не раскрыли.
💵 В статье приводится оценка бюджета гендиректором «МТС медиа» Игорем Мишиным — ₽2 млрд в год. Вероятно, Игорь Николаевич просто оценил стоимость усреднённой единицы контента в ₽250 млн. Такая сумма позволяет снять стандартный сезон сериала из восьми-десяти серий продолжительностью 45-50 минут.
🎬 Примеры работ «Среды» — «Метод», «Мажор», «Троцкий», «Триггер» для «Первого канала», «Пищеблок» для для «Кинопоиска», «Гоголь», выпущенный в кинопрокат.
🎥 Sreda основана Александром Цекало в 2008 году, он основной владелец компании и контролирует 70%, остальные 30% принадлежат генпродюсеру Ивану Самохвалову. Выручка ООО Продюсерская компания «Среда» (ИНН 7722720642) в 2020 году составила ₽1.2 млрд, чистая прибыль ₽133 млн.
🧮 Финансовая отчётность «Среды» вызывает беспокойство: у компании ₽1.9 млрд кредиторской задолженности — в случае с продакшном речь, видимо, идёт об авансированных картинах, которые ещё предстоит снять или сдать заказчику. Есть ещё ₽1.5 млрд проходит по статье «Полученные лицензионные платежи» — онии тоже в разделе обязательств, то есть это не роялти по уже готовым картинам (выручка).
💬 Ксения Болецкая верно пишет, что для ivi эта сделка — возможность закрепить за собой качественный эксклюзивный контент, отсечь от него конкурирующие стриминги и телеканалы, а также увеличить мультипликаторы оценки перед IPO, которое, видимо, всё же вскоре состоится — об этом на ПМЭФ заявил Кирилл Дмитриев из РФПИ.
🌍 Международный бизнес «Среды» не входит в сделку: в группу входит созданная в 2019 лос-анджелесская дочерняя компания Sreda Global, ориентированная на США и Канаду, на неё партнёрство распространяться не будет.
@propilit #VOD #Sreda #ivi
