🔥 ВТС: 63100 -> 69390

Взяли вчера лонги в Selected по $63100, продали по $69300, красота ❤️‍🔥

И еще вчера вечером сделали отличный стрим, обсудили выход фондового рынка и крипты выше, поотвечали на вопросы.

Отлично читаем рынок 😚

И про Jane Street все обсудили вчера, сегодня рынок наконец восстанавливается. Рынок очищается от Bad Actors😁

https://x.com/blocknewsdotcom/status/2026712891811123243?s=46&t=AFQoiz8iBdKcd5Jv7fouZA

На стриме встречаемся завтра в 21:00 мск?

Есть пара отличных новостей 🩷

200 реакций и делаем 🥰

Обзорчик в действии

Помните, что когда делевередж уже произошел, ликвидности снизу не остается, и тренд истинно разворачивается - даже самые плохие новости не приводят к падению, напротив, они бодро выкупаются.

Медвежья ловушка на эскалации конфликта в действии 🤣

👀 Взгляд на рынки

Эскалация на Ближнем Востоке стала первым серьёзным геополитическим шоком для рынков в 2026 году. Удары США и Израиля по Ирану перевели ситуацию из стадии «risk premium» в фазу реального конфликта. Под риском находятся ключевые энергетические артерии региона - прежде всего Ормузский пролив, через который проходит до четверти мирового нефтяного транзита, а также LNG-инфраструктура Катара. На этом фоне нефть Brent внутри дня подскакивала более чем на 10% (общий рост > 18% за два дня), а газовые цены в Европе реагировали ещё сильнее из-за более узкого баланса рынка.

❗️ Ключевой вопрос для рынков - не сам факт эскалации, а её длительность. Краткосрочные геополитические шоки исторически редко меняют долгосрочный тренд акций, но если перебои в поставках нефти и LNG затянутся на несколько недель или месяцев, энергетический фактор может снова стать источником инфляционного давления. Для Европы это особенно чувствительно: высокая зависимость от LNG делает регион наиболее уязвимым к перебоям поставок и росту цен на газ.

🟢 При этом макроэкономическая картина в США остаётся относительно устойчивой. Goldman Sachs ожидает рост ВВП около 2.8% в 2026 году - выше консенсуса. Основным драйвером выступают инвестиции бизнеса, а не потребление. Это создаёт интересную ситуацию на рынке акций: индустриальные компании уже торгуются с крайне высокими мультипликаторами, тогда как ряд потребительских компаний остаётся в заметном дисконте. В ближайшие месяцы дополнительным краткосрочным катализатором может стать поток налоговых возвратов домохозяйствам.

📝 Отдельный структурный фактор - быстрое усиление дискуссии о влиянии искусственного интеллекта на экономику и рынок труда. После выхода новых инструментов разработки внимание инвесторов сместилось к теме автоматизации рабочих мест. Пока реальные эффекты остаются ограниченными: автоматизации подвержены лишь около 2.5% рабочих мест в США, а текущий эффект на занятость оценивается всего в несколько тысяч рабочих мест в месяц. В базовом сценарии Goldman Sachs ожидает, что в период внедрения AI может быть перераспределено около 6–7% рабочих мест, но это будет постепенный процесс, а не «апокалипсис занятости».

Интересно, что страхи вокруг AI уже влияют на структуру фондового рынка. Инвесторы начали отдавать предпочтение компаниям с более «материальными» активами - промышленным и инфраструктурным бизнесам - и дисконтировать asset-light модели, которые потенциально легче автоматизировать. С ноября разрыв в динамике между такими группами акций превысил 25 процентных пунктов.

📉 В итоге рынки сейчас находятся на пересечении трёх факторов: геополитического риска, циклического ускорения экономики США и структурных изменений, связанных с AI. Нефтяной шок способен временно усилить инфляцию, но долгосрочно ключевой трансформацией для рынков остаётся именно технологический сдвиг, который постепенно меняет структуру отраслей, занятости и капитализации компаний.

Шорт сквиз пошел

Напоминаю, сегодня в 21-00 мск встречаемся на YouTube и смотрим, почему рынок растет и как долго это будет продолжаться.

Прошлый обзор был очень важным 😌