#웬리 #BTC #온체인 #NVT
$BTC 현재 가격이 고평가?
NVT 온체인 데이터로 보는 비트코인
온체인
NVT Ratio
거래량을 기반으로 가치를 평가하는 온체인 데이터로 값이 평소보다 높을 경우 거래량 대비 네트워크 가치 또는 시가총액이 고평가 되어 있는 것으로 해석 할 수 있습니다.
✅ Comment
최근 NVT 비율이 지속적으로 저점과 고점을 높이며 거래량과 변동성 하락에 의해 모멘텀이 약화되고 있음을 시사하고 있습니다.
과거 데이터와 비교한다면 2018년 5월 ~ 2020년 7월 수준으로 약세장 초입을 넘어 장기전에 돌입 했다는 것 또한 확인 할 수 있습니다.
$BTC 현재 가격이 고평가?
NVT 온체인 데이터로 보는 비트코인
온체인
NVT Ratio
거래량을 기반으로 가치를 평가하는 온체인 데이터로 값이 평소보다 높을 경우 거래량 대비 네트워크 가치 또는 시가총액이 고평가 되어 있는 것으로 해석 할 수 있습니다.
✅ Comment
최근 NVT 비율이 지속적으로 저점과 고점을 높이며 거래량과 변동성 하락에 의해 모멘텀이 약화되고 있음을 시사하고 있습니다.
과거 데이터와 비교한다면 2018년 5월 ~ 2020년 7월 수준으로 약세장 초입을 넘어 장기전에 돌입 했다는 것 또한 확인 할 수 있습니다.
Dynasty
#웬리 #BTC #CQ #온체인 #저항구간 BTC: 실현가격(Realized Price)으로 보는 저항구간은 어디인가? Realized Price는 시장 참여자들의 매수한 평균가격을 나타내는 온체인으로 지난 6월 이후 $BTC 가격은 Realized Price를 밑도는 기간이 더 긴 모습을 보였습니다. 10월 30일 기준 Realized Price는 21101USD 로 10월 중 $BTC 시장가격과 가장 근접해 있으며, 온체인을 기반으로 트레이딩 하는…
#웬리 #BTC #온체인 #ELR #CQ
온체인
$BTC Estimated Leverate Ratio (레버리지 비율,ELR)
선물 거래소의 미결제 약정(Open Interest)를 해당 거래소의 코인 보유량(Reserve)로 나눈 값으로, 값이 높을 수록 투자자들이 선물 거래에서 높은 위험을 감수하며 높은 레버리지를 사용
🧩 Price Volatility, Leverage and $BTC
9월 중순부터 10월 25일까지의 기간 동안 레버리지 의존도가 비정상적으로 높아져 ATH가 갱신되다가 약세장 랠리에 진입하면서 고점과 저점이 낮아지는 소강국면에 들어섰습니다.
가격 변동성을 고려할 때 FOMC 직후 ELR INDEX가 하락할 여지는 아직 남아 있지만 현재 가격 변동성을 억제하는 요인이 매크로이기 때문에 변동성에 영향을 줄 트리거가 없다면 ATH는 리테스트 할 가능성이 높습니다.
그럼에도 불구하고 트레이딩 관점에서 접근하면 FOMC 기간 동안 고레버리지 시장 참가자들은 평소보다 리스크 관리에 더 집중해야 하며, 긴 호흡보다는 짧은 호흡으로 포지션을 잡는 것이 좋겠습니다.
온체인
$BTC Estimated Leverate Ratio (레버리지 비율,ELR)
선물 거래소의 미결제 약정(Open Interest)를 해당 거래소의 코인 보유량(Reserve)로 나눈 값으로, 값이 높을 수록 투자자들이 선물 거래에서 높은 위험을 감수하며 높은 레버리지를 사용
🧩 Price Volatility, Leverage and $BTC
9월 중순부터 10월 25일까지의 기간 동안 레버리지 의존도가 비정상적으로 높아져 ATH가 갱신되다가 약세장 랠리에 진입하면서 고점과 저점이 낮아지는 소강국면에 들어섰습니다.
가격 변동성을 고려할 때 FOMC 직후 ELR INDEX가 하락할 여지는 아직 남아 있지만 현재 가격 변동성을 억제하는 요인이 매크로이기 때문에 변동성에 영향을 줄 트리거가 없다면 ATH는 리테스트 할 가능성이 높습니다.
그럼에도 불구하고 트레이딩 관점에서 접근하면 FOMC 기간 동안 고레버리지 시장 참가자들은 평소보다 리스크 관리에 더 집중해야 하며, 긴 호흡보다는 짧은 호흡으로 포지션을 잡는 것이 좋겠습니다.
#웬리 #온체인 #BTC #CQ
BTC 보유자는 얼마나 많은 손실을 기록하고 있을까요?
FTX 사태 이후 장중 $BTC 가격은 15K까지 하락 후 'UTXOs in Profit' 온체인 데이터는 2020년 4분기 이후 가장 낮았습니다.
'Realized Price - UTXO Age Bands' 온체인 데이터에서는 11월 10일에 매수 했던 소수의 24시간 이내의 단기투자자를 제외하고 보유기간이 1일 이상 ~ 24개월 미만인 투자자는 최저 -9.2%~ -61.2% 수준의 손실을 유지하고 있습니다.
✅ Comment
트레이딩 관점에서 매도압박을 받는 물량은 대부분 0일 ~ 3개월 안에 매수한 단기투자자들이며, 6개월 ~ 10년 이상 보유 물량에는 큰변화가 없습니다.
BTC 보유자는 얼마나 많은 손실을 기록하고 있을까요?
FTX 사태 이후 장중 $BTC 가격은 15K까지 하락 후 'UTXOs in Profit' 온체인 데이터는 2020년 4분기 이후 가장 낮았습니다.
'Realized Price - UTXO Age Bands' 온체인 데이터에서는 11월 10일에 매수 했던 소수의 24시간 이내의 단기투자자를 제외하고 보유기간이 1일 이상 ~ 24개월 미만인 투자자는 최저 -9.2%~ -61.2% 수준의 손실을 유지하고 있습니다.
✅ Comment
트레이딩 관점에서 매도압박을 받는 물량은 대부분 0일 ~ 3개월 안에 매수한 단기투자자들이며, 6개월 ~ 10년 이상 보유 물량에는 큰변화가 없습니다.
#웬리 #BTC #온체인 #CQ
'Bitcoin: Average Dormancy' On-Chain 지표는 거래 된 전체 코인들에 대해 마지막으로 거래 된 시점으로부터 코인별 평균 소요기간을 계산한 지표로 매도 비중이 높을 때 상승하는 경향을 보입니다.
과거 통계에서는 가격적 측면에서 큰 하락이 발생 한 후 첫번째 기술적반등 때 지표가 상승하는 빈도가 높았습니다.
✅ Comment
최근 FTX 사태에서도 과거 통계와 비슷한 양상을 보였으며, 며칠사이 장기간 움직이지 않았던 '$BTC 물량'이 움직이고 향후 해당지표에서 더 강한 움직임이 나올 경우 트레이딩 관점에서는 리스크 관리에 좀 더 초점을 맞춰야 할 것으로 판단 됩니다.
'Bitcoin: Average Dormancy' On-Chain 지표는 거래 된 전체 코인들에 대해 마지막으로 거래 된 시점으로부터 코인별 평균 소요기간을 계산한 지표로 매도 비중이 높을 때 상승하는 경향을 보입니다.
과거 통계에서는 가격적 측면에서 큰 하락이 발생 한 후 첫번째 기술적반등 때 지표가 상승하는 빈도가 높았습니다.
✅ Comment
최근 FTX 사태에서도 과거 통계와 비슷한 양상을 보였으며, 며칠사이 장기간 움직이지 않았던 '$BTC 물량'이 움직이고 향후 해당지표에서 더 강한 움직임이 나올 경우 트레이딩 관점에서는 리스크 관리에 좀 더 초점을 맞춰야 할 것으로 판단 됩니다.
Forwarded from [웬리]다이너스티 브리핑
#웬리 #BTC #온체인 #CQ
On-Chain으로 보는 $BTC 평가 그리고 트레이딩 관점
위 도표는 NVT RATIO로 시가총액을 거래량으로 나눈 비율로 가치를 평가 합니다.
2022년 12월 오늘날 $BTC는 On-Chain 또한 긍정적이지 못합니다.
언제부터 악화 되었는지 알아본다면 2022년 5월 LUNA 사태 이후로 DeFi Market이 붕괴하면서 가속도가 붙었으며 연속 된 악재는 개인 뿐 아니라 기관 투자자들 또한 파멸로 이끌었습니다.
뿐만 아니라 거래량 하락으로 이어지며 네트워크의 가치는 이전보다 낮아지면서 On-Chain 관점에서는 고평가가 되었다는 결론에 이르게 되었습니다.
그리고 On-Chain상에서 $BTC 보유량의 척도로 보는 UTXO 데이터상에서도 2022년 손실권 비율은 지속적으로 확대되고 있습니다.
앞으로도 더 긴 약세장이 이어진다면 매도압력을 더할 수 있는 잠재적 위험으로 볼 수도 있습니다.
트위터
크립토퀀트 원문
On-Chain으로 보는 $BTC 평가 그리고 트레이딩 관점
위 도표는 NVT RATIO로 시가총액을 거래량으로 나눈 비율로 가치를 평가 합니다.
2022년 12월 오늘날 $BTC는 On-Chain 또한 긍정적이지 못합니다.
언제부터 악화 되었는지 알아본다면 2022년 5월 LUNA 사태 이후로 DeFi Market이 붕괴하면서 가속도가 붙었으며 연속 된 악재는 개인 뿐 아니라 기관 투자자들 또한 파멸로 이끌었습니다.
뿐만 아니라 거래량 하락으로 이어지며 네트워크의 가치는 이전보다 낮아지면서 On-Chain 관점에서는 고평가가 되었다는 결론에 이르게 되었습니다.
그리고 On-Chain상에서 $BTC 보유량의 척도로 보는 UTXO 데이터상에서도 2022년 손실권 비율은 지속적으로 확대되고 있습니다.
앞으로도 더 긴 약세장이 이어진다면 매도압력을 더할 수 있는 잠재적 위험으로 볼 수도 있습니다.
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크립토퀀트 원문
#웬리 #온체인 #크립토퀀트 #스테이블코인
⛳️ $BTC On-Chain 하이라이트
1. 스테이블코인 비율 "2022년 5월 수준으로 회복"
잠재적 구매력에 대한 척도로 비율값이 낮을 때는 추가적으로 매수할 수 있는 여력이 높다는 것을 의미하는데 하락추세에서는 현금화 선호도가 높다는 것으로 해석 할 수 있습니다.
현재 지표는 2022년 하반기와 대조적으로 현재 매수심리가 크게 개선되었다는 것을 의미하여 Buy & Hold 비중이 늘어났다는 것을 시사하고 있습니다.
2. 실현가격 "3월 10일 하락에서 확인한 지지선"
실버게이트를 비롯한 은행권 이슈로 급격한 하락을 맞았던 지난 10일 실현가격 인근까지 하락했으나 지지 받고 반등한 모습을 확인했으며, 이는 위험자산 중 비트코인 투자심리의 견고함을 시사했습니다.
3. $BTC의 UTXO 기간 별 분포(실현가격 기반)
코인 보유 기간 별 평균 매수 가격으로 최근 1주일 간 신규 매수자의 대부분 수익권임을 확인 할 수 있습니다.
* 0일 ~ 1일 (26,556USDT) / 1일 ~ 1주 (23,808USDT)
크립토퀀트 인사이트 (원문)
트위터 (@Wenryseoul)
⛳️ $BTC On-Chain 하이라이트
1. 스테이블코인 비율 "2022년 5월 수준으로 회복"
잠재적 구매력에 대한 척도로 비율값이 낮을 때는 추가적으로 매수할 수 있는 여력이 높다는 것을 의미하는데 하락추세에서는 현금화 선호도가 높다는 것으로 해석 할 수 있습니다.
현재 지표는 2022년 하반기와 대조적으로 현재 매수심리가 크게 개선되었다는 것을 의미하여 Buy & Hold 비중이 늘어났다는 것을 시사하고 있습니다.
2. 실현가격 "3월 10일 하락에서 확인한 지지선"
실버게이트를 비롯한 은행권 이슈로 급격한 하락을 맞았던 지난 10일 실현가격 인근까지 하락했으나 지지 받고 반등한 모습을 확인했으며, 이는 위험자산 중 비트코인 투자심리의 견고함을 시사했습니다.
3. $BTC의 UTXO 기간 별 분포(실현가격 기반)
코인 보유 기간 별 평균 매수 가격으로 최근 1주일 간 신규 매수자의 대부분 수익권임을 확인 할 수 있습니다.
* 0일 ~ 1일 (26,556USDT) / 1일 ~ 1주 (23,808USDT)
크립토퀀트 인사이트 (원문)
트위터 (@Wenryseoul)
#웬리 #BTC #온체인 #레버리지
$BTC : Estimated Leverate Ratio 지표는 시장참가자들의 고레버리지 비율을 확인할 수 있는 지표로 통상적으로 변동성이 낮아질때 상승하는 경향을 보입니다.
다만 최근 며칠 사이에는 변동성이 낮아지면서 고레버리지를 선호하는 시장참가자들이 줄어드는 경향을 보였으며 오히려 방향성이 나온 이후 반대로 상승하는 움직임을 보였습니다.
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🔠 현재 고레버리지 포지션 선호자들이 증가한 것은 불확실성이 해소되며 급격한 움직임에 대한 반발 매수와 방향성을 쫒는 시장참가자들이 로우 리스크로 접근할 수 있는 상황이 연출되면서 생긴 현상으로 판단됩니다.
$BTC : Estimated Leverate Ratio 지표는 시장참가자들의 고레버리지 비율을 확인할 수 있는 지표로 통상적으로 변동성이 낮아질때 상승하는 경향을 보입니다.
다만 최근 며칠 사이에는 변동성이 낮아지면서 고레버리지를 선호하는 시장참가자들이 줄어드는 경향을 보였으며 오히려 방향성이 나온 이후 반대로 상승하는 움직임을 보였습니다.
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