Природа пампов и дампов на крипто рынке. Часть 1. Как устроены пампы/дампы и какую задачу мы перед собой поставили?

Почти каждый день на Bybit какая-нибудь монета делает +30-50-200% за пару часов. Без новостей, апдейтов и каких-либо весомых на то причин. Никому не известные щитки улетают на луну, а затем также успешно падают до тех же самых значений, где и торговались. Причем монеты никому не нужные и Богом забытые.

Вы когда-нибудь задумывались, почему это происходит, зачем вообще кому-то сдались эти щитки, и кто на этом зарабатывает?

В общих чертах мы всегда понимали, кто это делает и зачем, но в конце прошлого года решили разобраться в этом глубже, понять - как устроены пампы / дампы, на каких объемах они происходят, есть ли какие-то закономерности в объемах, в плотности стаканов и прочих метриках, которые можно было бы отследить. И самое главное - можно ли научиться распознавать эти пампы на ранней стадии накачки.

Так звучала изначальная задача.

На дворе был декабрь 2025 года. И тогда мы еще не знали, что по итогу разработка выльется в готовый торговый алгоритм. Да на самом деле, мы даже не знали, что это будет именно шортовый бот. Для начала, мы хотели просто научиться распознавать пампы. Вдобавок к этому была слепая уверенность, что если мы научимся делать это, то дальше мы найдем применение такой информации.

К задаче мы подошли следующим образом. Во-первых, мы уже знали - как маркет мейкеры устраивают пампы / дампы:

👍 Они незаметно (а иногда и вполне себе заметно) выкупают монету, пока она никому не интересна.

👍 Затем увеличивают объемы на покупку - цена начинает расти, токен попадает в ТОПы на биржах, биржевых скринерах и различных агрегаторах, новостниках и так далее.

👍 Трейдеры и пользователи крипто рынка начинают этот токен замечать, интересоваться, почему он растет, затем испытывать фомо и закупаться, в это же время параллельно по монете может разгоняться хороший новостной фон в твиттере, чтобы, если трейдер пошел гуглить монету, ему непременно среди прочего контента попадались позитивные новости, кричащие о том, что текущий рост - это только начало 💯

👍 Цена начинает расти еще сильней на покупках трейдеров и позитивном новостном фоне.

👍 Именно в этот момент маркет мейкер начинает продавать актив.

👍 В стакане появляются большие объемы на продажу, он не выдерживает, цена начинает идти вниз, позитивные новости все продолжают выходить, чтобы как-то поддержать цену.

👍 На этом этапе маркет мейкер уже полностью избавился от своей позиции.

👍 Так как монета как никому не была нужна, так и не стала, ее цена падает к стартовым значениям, маркет мейкер фиксирует прибыль, а трейдеры, которые повелись на памп - убытки.

Занавес. Все довольны. Кроме, конечно, трейдеров и обычных покупателей, но кто их спрашивал вообще 😄

Это простыми словами. На деле все устроено чуть сложней, но техническими деталями грузить вас не хочется.

Так вот. Какой тейк был нами взят за предположение - все эти пампы/дампы происходят не хаотично и не просто так. Это вполне себе выверенная бизнес модель заработка для маркет мейкеров. А если это так - то пампы и дампы будут происходить всегда, как и любого другого рода манипуляции на крипто рынке.

Осталось дело за малым - собрать все исторические данные с бирж, загрузить их в нейронку, проанализировать, понять, по каким алгоритмам работают маркет мейкеры, найти закономерности, какие-нибудь аномалии и по ним научиться читать пампы в самом их зародыше.

Звучит просто.

На деле, решение этой задачи заняло у нас полгода. Прямо как в той сцене из фильма «В погоне за счастьем»:

— Все оказалось довольно просто?
— Нет, сэр. Отнюдь не просто 🥹

Продолжение следует.

Природа пампов и дампов. Часть 2. Что показали наши данные и как выглядит среднестатистический памп?

Итак, задача поставлена, рукава закатаны. Начали мы с самого скучного: собрали историю по всем фьючерсам на Bybit. Свечи, объёмы, сотни монет, полтора года данных.

Уже на этом этапе столкнулись с проблемой, тк Bybit сам их выгружать не дает (такую полную историю и за такой период), поэтому нашему СТО пришлось знатно помучиться с тем, чтобы скачать всю полную историю на всех таймфреймах.

Таймфрейм - это это интервал времени, который используется для группировки биржевых котировок при построении элементов ценового графика (свечей, баров или точек.

И первые грабли прилетели сразу. Оказалось, что сложнее всего ответить на самый простой вопрос: а что вообще такое икусственный памп?

Если просто искать монеты, которые выросли на 25% за пару часов, то в нашу базу данных попадает всё подряд. Мемы, которые скачут на плюс минус 50% каждую неделю. Монеты, которые растут на настоящей новости. Монеты, которые накануне упали на треть и просто отскакивают. Токены, которые потянулись за $BTC на бычьем тренде.

И только где-то среди них затерялись наши клиенты - искусственные пампы.

Пришлось учить машину смотреть не на рост сам по себе, а на то, насколько он ненормален для конкретной монеты - на каком объёме он идёт, что с монетой было до этого, что происходит сейчас с рынком в целом и так далее. На одну эту часть ушли недели.

Мы пробовали разные варианты - аномальные объемы + аномальный рост цены, объемы/цена/плотности стаканов, комбинировали таймфреймы, добавляли трейдинговые параметры (расстояние до линий сопротивления и поддержки), накладывали на все эти данные графики $BTC, $TOTAL1, $TOTAL2, $TOTAL3 (чтобы отсечь органический рост вместе со всем рынком) и еще кучу всего. Короче, крутили, вертели все эти данные вместе с нейронкой, как только могли.

И вот спустя две или три недели таких тестов мы наконец нашли наших ребят.

Boom! Те самые искусственные пампы, которые разгоняются по похожему паттерну.

Итак, за период с января 2025 по июль 2026 года мы получили 962 пампа, которые прошли все разработанные нами фильтры.

А дальше было самое интересное. Когда мы наложили эти пампы друг на друга, оказалось, что они пугающе похожи. Монеты разные, нарративы разные, а рисунок один. Его вы можете увидеть на картинке ниже.

Механика наших пампов оказалась такая:

🟰 Разгон идёт примерно 10 часов, и за это время цена в типичном случае удваивается.
🟰 На вершине рост останавливается, а объёмы остаются большими. Это то самое начало распродажи актива маркет мейкером (читайте предыдущую часть)
🟰 Потом обвал, причем у большинства пампов половина роста исчезает примерно за 13 часов после прохождения пика.
🟰 А дальше медленный слив: за три дня уходит 75% роста, а примерно через неделю щиток стоит там же, откуда его разогнали. Как-будто ничего и не было. Но мы то все видели 😄

Как оказалось позже, так грубо скидывать пампы в одну когорту нельзя, и в дальнейшем мы их классифицировали и разделили (внутри уже вычлененной категории "искусственные пампы") Но именно тут у нас случился главный инсайт.

Исходная задача была научиться ловить памп на ранней стадии. Но даже лучшие наши фильтры уверенно видят памп только примерно на +35% его исполнения, в это время треть пути уже пройдена. Покупать в этот момент значит играть в лотерею: кто-то долетит до иксов, а кто-то развернётся через полчаса.

Зато путь вниз оказался куда предсказуемее. Отсюда и решение, с которого началась история нашего бота - не нужно лонговать пампы, их нужно шортить ⬇️

Продолжение в следующей серии.

Чуть не забыл объявить. Кодовое название данной разработки не так давно переросло в полноценный брендинг.

Называемся мы:

🐳 DUMP RADAR

Так что теперь этот канал MediaMetriqa_INSIDE будем использовать для того, чтобы рассказывать вам о ходе разработки и наших результатах, он переименован в DUMP RADAR prod. by MediaMetriqa. Не потеряйте, а лучше сразу закрепите его в отдельной папке с важными чатами.

Подписывайтесь, читайте первую и вторую часть нашей истории. На днях продолжим.

Пример сегодняшней сделки бота ❤️

Монета $XPIN.

Как по учебнику из второй части.

Вчера вечером монету начали разгонять: почти +50% за несколько часов, ночью пик на $0.00105. Аномалия была зафиксирована на 65% амплитуды всей амплитуды пампа. На пике рост остановился, объёмы остались большими - маркет мейкер начал разгружаться.

Бот вошел в шорт на $0.000899 (на графике S). Не на самой вершине, а когда раздача уже пошла. Ловить ровно пик мы и не пытаемся, это около невозможно. Нам интересно забрать сделкой лишь часть пути вниз.

Через 9 часов 24 минуты - выход по $0.000757 (на графике B).

Итог:

⬇️ -15,8% чистого хода цены
0️⃣ +40% ROI со сделки с плечом 2.6x
💲 +1 012 к депозиту

Спасибо маркет мейкерам, получается? 😄

Еще один интересный пример вчерашней сделки ❤️

+14,5% или +$410 ⬆️

Монетку $SOPH начали разгонять вечером. На графике видно, как выросли объёмы, и цена поднялась с ~$0.00167 до $0.002476 (≈+48%) с 19:15 до 23:15 (время по Алматы, UTC+5). Алгоритм вошёл в сделку в 00:36, на −10% от пика.

Вошли хорошо, на мой взгляд. Вышли рановато. Почему?

Причиной стал большой фандинг не в нашу пользу. В моменте он достигал 4 380% годовых, или 2% за четырёхчасовой интервал.

Фандинг - это регулярный платёж между лонгами и шортами на бессрочных фьючерсах. Он нужен, чтобы цена фьючерса не отрывалась от спота. Если фьючерс дешевле спота, ставка отрицательная и шорты платят лонгам. После пампа шортить хотят многие, поэтому в такие моменты шорт может стоить дорого.

С одной стороны мы видим, что, если бы остались стоять в сделке, то pnl по чистому движению был бы выше (порядка $1k), но мы бы продолжали платить фандинг, который съедал бы позицию и потенциальный профит.

Наш алгоритм прогнозирует фандинг. В нём заложено закрытие позиции, если по прогнозу фандинг съест значительную часть прибыли. В этом случае так и произошло.

Итог сделки:

• Открытие - $0.002228 в 00:36 (31.10, Алматы UTC+5)
• Закрытие - $0.002043 в 08:36 (31.10, Алматы UTC+5)
🟰Заплатили за фандинг (Funding Fee) = 185.9 USDT
💲Итоговый PnL (с учётом фандинга и комиссий) = 410.6 USDT (+14,5% к марже)

Неплохой кейс. Продолжаем оптимизировать прогноз фандинга, думаю, там ещё есть куда расти.

Природа пампов и дампов. Часть 3. Первая идея, результаты первых бэктестов и первые проблемы.

🟰Часть 1. Как устроены пампы/дампы и какую задачу мы перед собой поставили?
🟰Часть 2. Что показали наши данные и как выглядит среднестатистический памп?

Итак, решение принято - мы не ищем пампы и не пытаемся успеть в них залететь, мы их шортим. В теории всё выглядело просто до неприличия: видим наш памп, ждём остановку роста на вершине, открываем шорт и спокойно ждём, пока маркет мейкер сделает всю работу за нас и сольёт монету туда, откуда её разогнал.

Мы написали первую версию алгоритма, прогнали её на истории, и бэктест показал десятки тысяч процентов годовых.

Бэктест - это проверка торговой стратегии на исторических данных. То есть мы как будто отматываем время назад и смотрим, сколько бы заработали, если бы весь взятый период торговали по своим правилам.

Десятки тысяч процентов. Не буду врать, в этот момент мы уже мысленно выбирали себе яхты) Но радость продлилась недолго. Слишком красиво, чтобы быть правдой, а в крипте такое правдой обычно и не бывает. Это мы знаем по своему уже семилетнему опыту в рынке.

Начали копать дальше и выяснили, что наш бэктест торговал в слишком идеальном мире. Он входил и выходил ровно по тем ценам, по которым хотел, не платил фандинг, не учитывал проскальзывание и так далее.

Проскальзывание - это когда ты хочешь продать по одной цене, а в стакане на этом уровне просто нет столько покупателей, и твой ордер исполняется хуже. А в тонких стаканах малоликвидных щитков проскальзывание бывает ой каким ощутимым.

Мы сели за ресерч и нашли сотни различных систем бэктестов. Как открытых на гитхабе, так и платных, которые мы купили у, фактически, наших конкурентов.

Но все это было не то. Мы хотели иметь систему, которая бы учитывала все и максимально приближала бэктест к реальным торгам.

Короче, движок пришлось написать самим с нуля. Наш СТО снова знатно заморочился, и по итогу у нас появилась своя система бэктестов под Bybit - с реальными комиссиями, фандингом и тем, как наш ордер на самом деле проходит через стакан. Я скажу вам больше - эта система учитывает расположение серверов (насколько далеко они находятся от серверов Bybit), так как это хоть и на миллисекунды, но все же влияет на скорость твоей транзакции, а в малоликвидных активах это вполне себе решает.

Прогнали ту же стратегию заново. И тут сказка закончилась.

Оказалось, что памп далеко не всегда заканчивается там, где тебе кажется. Примерно каждый третий памп после первой остановки продолжает расти. И чем дольше идёт разгон, тем выше он забирается: если монету качают больше 12 часов, цена в типичном случае почти удваивается. Шорт на первой паузе в таких случаях просто вылетает по стопу.

Дальше - раннеры.

Так мы назвали пампы, которые улетают и не возвращаются ни через сутки, ни через двое. Таких оказалось около 6%. Вроде немного, но у типичного раннера пик на +135% от старта, а у самых безумных больше +400%. Одного такого щитка хватит, чтобы обнулить депозит, если шортить без стопа.

Ну и вишенка на торте - фандинг. Уже рассказывали вам про него ранее, но повторить лишним не будет.

Фандинг - это регулярные платежи между лонгистами и шортистами на фьючерсах, которые держат цену фьючерса рядом со спотом. На пампах шортистов много, и платят как раз они, причём иногда по несколько процентов в сутки. Так что если слив затянулся, фандинг спокойно съедает всю прибыль.

Итого: честный бэктест стратегии «просто шортить пампы» совсем не пах новенькой яхтой. Идея, которая на бумаге казалась гениальной, в реальных условиях превращалась в лотерею с не самыми приятными шансами.

Мы ещё раз сели за анализ уже собранных нами и прогнанных на бэктестах данных. И в них нашлась одна цифра, которая перевернула всю картинку. О ней в следующей части.