#UBS #взгляд_на_Q3_и_2022
💠 Пересмотр в сторону повышения прогнозов на третий квартал предполагает, что прибыль S&P 500 превысит консенсус-прогноз примерно на 7%, говорит команда UBS Equity Strategy, добавляя, что несколько кварталов с 2000 года видели аналогичные пересмотры в сторону повышения, а совокупный рост S&P 500 был примерно на 5% выше, чем в обычном квартале.
Ранние репортеры превзошли ожидания продаж примерно на 6%, а ожидания EPS - более чем на 20%, отмечает фирма, хотя, по-видимому, столкнувшись с высокой планкой, ранние репортеры видят слегка отрицательную доходность. "До сих пор 10%-ный рост продаж, по-видимому, является ограничением в положительной доходности акций."
Сейчас аналитики более внимательно отслеживают динамику прибыли в 2022 году, в большей степени, чем в 2021 и 2020 годах и строят новые ключевые перспективы.
Играя с некоторыми факторами, которые банк представил в отчете «Retreat, Rotate, Risk-Up», он стремится выделить ряд тем и факторов, предлагающих лучшую асимметрию для доходности, и ищет: -положительные изменения верхних и нижних ожиданий («лучший фундаментальный импульс должен дать больше шансов превзойти ожидания»);
-скачки свободного денежного потока;
-более высокую неопределенность («Сочетание более высокого [стандартного отклонения] оценок EPS с большими и широкими ритмами должно означать большую вероятность попасть в верхнюю часть диапазонов»);
-падение запасов/продаж
Он также настоятельно призывает к поиску фирм в отраслях с лучшими перегибами цен и маржинальным импульсом; тех, которые дешевле на EPS/продажам на 2022 год.
Суммируя эти темы, он сохраняя избыточный вес на промышленность и материалы.
Его рамки указывают на промышленные предприятия, «во главе с отраслями
Transports ex Air, Metals & Mining, Building Prod, Chemicals, Industrial Conglomerates, Machinery ».
Финансовые показатели также демонстрируют положительный результат во главе со страхователями , IB/Brokerage, и Energy которые набирают относительно хорошие результаты, но оборонка, здравоохранение, розничная торговля продуктами питания и упакованные продукты питания выглядят более привлекательно для него.
Между тем, банк также указывает на парирование экспозиции технологий и оборудования в своем отчете.
В сфере услуг связи ему нравятся Media/Telecom по сравнению с Entertainment, а товары длительного пользования, домостроители и некоторые части розничной торговли — гораздо выше, чем отели, текстиль/прикладное искусство, рестораны и интернет-ритейл.
🔹Выделяет UBS
в секторе Industrials
✅Huntington Ingalls (#HII),
✅A.O. Smith (#AOS)
В Materials
✅ Eastman Chemical (#EMN)
✅ PPG Industries (#PPG).
В Utilities
✅ NRG Energy (#NRG),
✅ Public Service Enterprise Group (#PEG).
В Energy:
✅ EOG Resources (#EOG)
✅ Kinder Morgan (#KMI).
В Financials
✅ Regions Financial (#RF),
✅ Goldman Sachs (#GS),
✅ Hartford Financial Services Group (#HIG)
✅ Reinsurance Group of America (#RGA).
В Consumer
✅ Polaris (#PII),
✅ Advance Auto Parts (#AAP),
✅ Molson Coors (#TAP)
✅ Walmart (#WMT).
В Communications services
✅ Take-Two Interactive Software (#TTWO)
✅ Electronic Arts (#EA).
Как уже упоминалось, UBS предлагает парировать техническую экспозицию, но по-прежнему рекомендует
✅ Broadcom (#AVGO).
И одно название из здравоохранения:
✅ Universal Health Services (#UHS).
@dovolnii
@dcp_private_bot 🧊premium
💠 Пересмотр в сторону повышения прогнозов на третий квартал предполагает, что прибыль S&P 500 превысит консенсус-прогноз примерно на 7%, говорит команда UBS Equity Strategy, добавляя, что несколько кварталов с 2000 года видели аналогичные пересмотры в сторону повышения, а совокупный рост S&P 500 был примерно на 5% выше, чем в обычном квартале.
Ранние репортеры превзошли ожидания продаж примерно на 6%, а ожидания EPS - более чем на 20%, отмечает фирма, хотя, по-видимому, столкнувшись с высокой планкой, ранние репортеры видят слегка отрицательную доходность. "До сих пор 10%-ный рост продаж, по-видимому, является ограничением в положительной доходности акций."
Сейчас аналитики более внимательно отслеживают динамику прибыли в 2022 году, в большей степени, чем в 2021 и 2020 годах и строят новые ключевые перспективы.
Играя с некоторыми факторами, которые банк представил в отчете «Retreat, Rotate, Risk-Up», он стремится выделить ряд тем и факторов, предлагающих лучшую асимметрию для доходности, и ищет: -положительные изменения верхних и нижних ожиданий («лучший фундаментальный импульс должен дать больше шансов превзойти ожидания»);
-скачки свободного денежного потока;
-более высокую неопределенность («Сочетание более высокого [стандартного отклонения] оценок EPS с большими и широкими ритмами должно означать большую вероятность попасть в верхнюю часть диапазонов»);
-падение запасов/продаж
Он также настоятельно призывает к поиску фирм в отраслях с лучшими перегибами цен и маржинальным импульсом; тех, которые дешевле на EPS/продажам на 2022 год.
Суммируя эти темы, он сохраняя избыточный вес на промышленность и материалы.
Его рамки указывают на промышленные предприятия, «во главе с отраслями
Transports ex Air, Metals & Mining, Building Prod, Chemicals, Industrial Conglomerates, Machinery ».
Финансовые показатели также демонстрируют положительный результат во главе со страхователями , IB/Brokerage, и Energy которые набирают относительно хорошие результаты, но оборонка, здравоохранение, розничная торговля продуктами питания и упакованные продукты питания выглядят более привлекательно для него.
Между тем, банк также указывает на парирование экспозиции технологий и оборудования в своем отчете.
В сфере услуг связи ему нравятся Media/Telecom по сравнению с Entertainment, а товары длительного пользования, домостроители и некоторые части розничной торговли — гораздо выше, чем отели, текстиль/прикладное искусство, рестораны и интернет-ритейл.
🔹Выделяет UBS
в секторе Industrials
✅Huntington Ingalls (#HII),
✅A.O. Smith (#AOS)
В Materials
✅ Eastman Chemical (#EMN)
✅ PPG Industries (#PPG).
В Utilities
✅ NRG Energy (#NRG),
✅ Public Service Enterprise Group (#PEG).
В Energy:
✅ EOG Resources (#EOG)
✅ Kinder Morgan (#KMI).
В Financials
✅ Regions Financial (#RF),
✅ Goldman Sachs (#GS),
✅ Hartford Financial Services Group (#HIG)
✅ Reinsurance Group of America (#RGA).
В Consumer
✅ Polaris (#PII),
✅ Advance Auto Parts (#AAP),
✅ Molson Coors (#TAP)
✅ Walmart (#WMT).
В Communications services
✅ Take-Two Interactive Software (#TTWO)
✅ Electronic Arts (#EA).
Как уже упоминалось, UBS предлагает парировать техническую экспозицию, но по-прежнему рекомендует
✅ Broadcom (#AVGO).
И одно название из здравоохранения:
✅ Universal Health Services (#UHS).
@dovolnii
@dcp_private_bot 🧊premium
#что_ждем_на_неделе
#большой_обзор
🔹Экономический календарь на следующей неделе содержит обновленную информацию о ценах производителей, розничных продажах, строительства жилья и продажах существующего жилья.
🔹Fedspeak снова будет в центре внимания, назначено много выступлений, также 14 го числа назначено внеочередное заседание.
Протокол заседания FOMC также должен быть опубликован 16 февраля.
🔹▪️Nvidia (#NVDA) сообщит о доходах 16 февраля и, скорее всего, просветит в последствия прекращения приобретения Arm Ltd во время телефонной конференции. Аналитики считают, что рост дата-центров компании станет одним из ключевых результатов отчета, при этом консенсус-прогноз предусматривает прирост на 68% в годовом исчислении до 3,2 млрд. долл. BofA считает, что предложение остается основным ограничением для Nvidia, но указывает на положительные обновления от #AMD , #TSM и собственные проверки тенденций в области игровых порталов и облачных инвестиций.
За телефонной конференцией будут внимательно следить, чтобы узнать, есть ли намеки на дальнейшие слияния и поглощения.
Nvidia закрылась в пятницу примерно на 30% ниже своего 52-недельного максимума.
🔹▪️3M (#MMM) планирует провести мероприятие по стратегическому обновлению 14 февраля. Компания представит свой годовой финансовый прогноз на 2022 год и проведет сессию вопросов и ответов.
Deutsche Bank считает, что это событие вызовет интерес к акциям 3M.
Акции 3M выросли более чем на 10% за шесть недель после проведения аналогичного мероприятия.
🔹▪️ Walmart (#WMT) готовится отчитаться о доходах 17 февраля, аналитики ожидают, что розничный гигант увеличит выручку на 150 миллиардов долларов, сопоставимый рост продаж на 5% и прибыль на акцию на 1,48 доллара. Ожидается, что Walmart продемонстрирует сильный праздничный квартал и укажет на увеличение доли рынка в некоторых ключевых категориях. В ходе телефонной конференции руководители могли бы рассказать о некоторых новых источниках доходов Walmart, углубиться в последствия продовольственной инфляции и обсудить последствия сокращения стимулирующих кварталов.
🔹15 февраля ▪️Meta Platforms (#FB) проведет общее собрание сотрудников, в ходе которого ожидается важное объявление о том, как компания планирует реализовать свое видение метавселенной.
🔹▪️Intel (#INTC) планируют обсудить бизнес-стратегию компании 17 февраля.
🔹▪️Nu Skin Enterprises (#NUS) планирует предоставить финансовые рекомендации на мероприятии, посвященном дню инвестора, 16 февраля.
🔹▪️Mattel (#MAT) проведет свой день инвестора 18 февраля.
🔹Citi посмотрел на сектор досуга, выделив шесть компаний.
▪️Polaris (#PII),
▪️Six Flags Entertainment (#SIX),
▪️Royal Caribbean (#RCL) как лучший оператор в наиболее пострадавшем секторе,
▪️Brunswick Corp (#BC) с его преобразующим долгосрочным планом,
▪️Winnebago (#WGO) как лучшая игра в индустрии RV с вековым ростом и
▪️Cedar Fair (#FUN) за сочетание цены, отложенного спроса и улучшение баланса.
🔹Календарь слияний и поглощений посвящен закрытию сделки ▪️Xilinx (#XLNX)-▪️AMD (#AMD) 14 февраля.
В повестке дня также есть тендерное предложение, срок действия которого истекает по сделке ▪️Oracle (#ORCL)-▪️Cerner (#CERN), и судебное слушание в Великобритании, касающееся слияния ▪️Ortho Clinical Diagnostics Holdings (#OCDX)-▪️Quidel (#QDEL) 15 февраля. Акционеры ▪️Monmouth Real Estate Investment (#MNR) проголосуют по сделке ▪️Industrial Logistics Properties Trust (#ILPT) 17 февраля.
🔹Barron’s :
Ежегодный список ведущих устойчивых компаний включает
▪️Intel (#INTC),
▪️Clorox (#CLX),
▪️Ecolab (#ECL),
▪️Best Buy (#BBY) и
▪️PVH (PVH).
Фон ставок на спорт рассекается публикацией в преддверии Суперкубка. В настоящее время прогнозируется, что общий объем адресного рынка ставок на спорт и азартных игр вырастет до 20,6 миллиарда долларов к 2025 году. Отмечается, что доля рынка
▪️DraftKings (#DKNG),
▪️MGM Resorts International (#MGM), ▪️Caesars Entertainment (#CZR),
и FanDuel составляет около 80% рынка,
#большой_обзор
🔹Экономический календарь на следующей неделе содержит обновленную информацию о ценах производителей, розничных продажах, строительства жилья и продажах существующего жилья.
🔹Fedspeak снова будет в центре внимания, назначено много выступлений, также 14 го числа назначено внеочередное заседание.
Протокол заседания FOMC также должен быть опубликован 16 февраля.
🔹▪️Nvidia (#NVDA) сообщит о доходах 16 февраля и, скорее всего, просветит в последствия прекращения приобретения Arm Ltd во время телефонной конференции. Аналитики считают, что рост дата-центров компании станет одним из ключевых результатов отчета, при этом консенсус-прогноз предусматривает прирост на 68% в годовом исчислении до 3,2 млрд. долл. BofA считает, что предложение остается основным ограничением для Nvidia, но указывает на положительные обновления от #AMD , #TSM и собственные проверки тенденций в области игровых порталов и облачных инвестиций.
За телефонной конференцией будут внимательно следить, чтобы узнать, есть ли намеки на дальнейшие слияния и поглощения.
Nvidia закрылась в пятницу примерно на 30% ниже своего 52-недельного максимума.
🔹▪️3M (#MMM) планирует провести мероприятие по стратегическому обновлению 14 февраля. Компания представит свой годовой финансовый прогноз на 2022 год и проведет сессию вопросов и ответов.
Deutsche Bank считает, что это событие вызовет интерес к акциям 3M.
Акции 3M выросли более чем на 10% за шесть недель после проведения аналогичного мероприятия.
🔹▪️ Walmart (#WMT) готовится отчитаться о доходах 17 февраля, аналитики ожидают, что розничный гигант увеличит выручку на 150 миллиардов долларов, сопоставимый рост продаж на 5% и прибыль на акцию на 1,48 доллара. Ожидается, что Walmart продемонстрирует сильный праздничный квартал и укажет на увеличение доли рынка в некоторых ключевых категориях. В ходе телефонной конференции руководители могли бы рассказать о некоторых новых источниках доходов Walmart, углубиться в последствия продовольственной инфляции и обсудить последствия сокращения стимулирующих кварталов.
🔹15 февраля ▪️Meta Platforms (#FB) проведет общее собрание сотрудников, в ходе которого ожидается важное объявление о том, как компания планирует реализовать свое видение метавселенной.
🔹▪️Intel (#INTC) планируют обсудить бизнес-стратегию компании 17 февраля.
🔹▪️Nu Skin Enterprises (#NUS) планирует предоставить финансовые рекомендации на мероприятии, посвященном дню инвестора, 16 февраля.
🔹▪️Mattel (#MAT) проведет свой день инвестора 18 февраля.
🔹Citi посмотрел на сектор досуга, выделив шесть компаний.
▪️Polaris (#PII),
▪️Six Flags Entertainment (#SIX),
▪️Royal Caribbean (#RCL) как лучший оператор в наиболее пострадавшем секторе,
▪️Brunswick Corp (#BC) с его преобразующим долгосрочным планом,
▪️Winnebago (#WGO) как лучшая игра в индустрии RV с вековым ростом и
▪️Cedar Fair (#FUN) за сочетание цены, отложенного спроса и улучшение баланса.
🔹Календарь слияний и поглощений посвящен закрытию сделки ▪️Xilinx (#XLNX)-▪️AMD (#AMD) 14 февраля.
В повестке дня также есть тендерное предложение, срок действия которого истекает по сделке ▪️Oracle (#ORCL)-▪️Cerner (#CERN), и судебное слушание в Великобритании, касающееся слияния ▪️Ortho Clinical Diagnostics Holdings (#OCDX)-▪️Quidel (#QDEL) 15 февраля. Акционеры ▪️Monmouth Real Estate Investment (#MNR) проголосуют по сделке ▪️Industrial Logistics Properties Trust (#ILPT) 17 февраля.
🔹Barron’s :
Ежегодный список ведущих устойчивых компаний включает
▪️Intel (#INTC),
▪️Clorox (#CLX),
▪️Ecolab (#ECL),
▪️Best Buy (#BBY) и
▪️PVH (PVH).
Фон ставок на спорт рассекается публикацией в преддверии Суперкубка. В настоящее время прогнозируется, что общий объем адресного рынка ставок на спорт и азартных игр вырастет до 20,6 миллиарда долларов к 2025 году. Отмечается, что доля рынка
▪️DraftKings (#DKNG),
▪️MGM Resorts International (#MGM), ▪️Caesars Entertainment (#CZR),
и FanDuel составляет около 80% рынка,