#Ставки #Wells_Fargo #Financials
💠Взгляд на банки со средней капитализацией в преддверии развития нынешнего года заставляет Wells Fargo надеяться на стабильную прибыльность на фоне увеличения объема резервов в 2021 году.
Банки «доказали достаточность капитала, и более широкие отраслевые стандарты кредитования резко улучшились по сравнению с GFC», - говорится в сообщении.
Улучшение кредитования, вероятно, укажет на высвобождение резервов до 2022 финансового года, считает Wells Fargo, но банки по-прежнему будут иметь дело с низкими ставками и «мрачным» ростом кредитов.
«Мы ожидаем, что негативная картина выручки окажет давление на прибыльность», - заявляет Wells Fargo, ожидая, что ее группа покрытия принесет 11,2% прибыли на осязаемый обыкновенный капитал в 2022 финансовом году по сравнению с 15,6% в 2018 году.
И хотя в 2017-2020 годах годовой рост выручки группы выражался двузначными цифрами, ее ожидания на 2021 и 2022 годы «гораздо более сдержанны» и составят -0,3% и + 4,1%.
Но есть «несколько двигателей роста, которые все еще находятся в зачаточном состоянии», его лучший выбор-
▪️Signature Bank (#SBNY).
Он считает, что банк станет следующим, кто присоединится к избранному клубу «2x TBV», немногие банки торгуются с удвоенной балансовой стоимостью. Это означает, что потенциал роста составляет 50%.
Также в клубе 2x TBV:
▪️First Republic Bank (#FRC),
▪️SVB (#SVB)
▪️Financial Group (#SIVB),
▪️Western Alliance (#WAL).
Хотя акции #SBNY подскочили на 65% с недавних минимумов, они все еще находятся на «скромных» 145% от TBV, отмечает Wells Fargo, и это должно стать большим выигрышем.
🎯Его целевая цена - 200 долларов.
Между тем, он также повышает вес
▪️BOK Financial (#BOKF)
до избыточного, поскольку он владеет «дисконтированными франшизами, которые либо приносят большие дивиденды, либо обладают рычагами прибыльности и роста, которых нет у других». BOKF торгуется с почти 20% -ным дисконтом к группе, и он может извлечь выгоду из «более четких перспектив высвобождения резервов и привлекательного потока доходов от комиссионных, чтобы помочь компенсировать давление на чистую прибыль, а также возможность значительного возврата капитала за счет обратного выкупа ».
🎯Банк повышает целевой показатель на BOKF до 80 долларов, что предполагает потенциал роста на 15%.
И он также обновляет
▪️PacWest Bancorp (#PACW) до Overweight. Он неизменно входит в число самых прибыльных банков в отрасли, но его сдерживает корректировка рисков.
Wells Fargo ожидает, что к 2022 году он станет вторым по прибыльности банком по охвату, поэтому «текущая оценка со скидкой в 11% выглядит хорошей отправной точкой.»
🎯цель повышается до 29 долларов, что предполагает потенциал роста на 13%.
@dovolnii
@dcp_private_bot 🧊premium
💠Взгляд на банки со средней капитализацией в преддверии развития нынешнего года заставляет Wells Fargo надеяться на стабильную прибыльность на фоне увеличения объема резервов в 2021 году.
Банки «доказали достаточность капитала, и более широкие отраслевые стандарты кредитования резко улучшились по сравнению с GFC», - говорится в сообщении.
Улучшение кредитования, вероятно, укажет на высвобождение резервов до 2022 финансового года, считает Wells Fargo, но банки по-прежнему будут иметь дело с низкими ставками и «мрачным» ростом кредитов.
«Мы ожидаем, что негативная картина выручки окажет давление на прибыльность», - заявляет Wells Fargo, ожидая, что ее группа покрытия принесет 11,2% прибыли на осязаемый обыкновенный капитал в 2022 финансовом году по сравнению с 15,6% в 2018 году.
И хотя в 2017-2020 годах годовой рост выручки группы выражался двузначными цифрами, ее ожидания на 2021 и 2022 годы «гораздо более сдержанны» и составят -0,3% и + 4,1%.
Но есть «несколько двигателей роста, которые все еще находятся в зачаточном состоянии», его лучший выбор-
▪️Signature Bank (#SBNY).
Он считает, что банк станет следующим, кто присоединится к избранному клубу «2x TBV», немногие банки торгуются с удвоенной балансовой стоимостью. Это означает, что потенциал роста составляет 50%.
Также в клубе 2x TBV:
▪️First Republic Bank (#FRC),
▪️SVB (#SVB)
▪️Financial Group (#SIVB),
▪️Western Alliance (#WAL).
Хотя акции #SBNY подскочили на 65% с недавних минимумов, они все еще находятся на «скромных» 145% от TBV, отмечает Wells Fargo, и это должно стать большим выигрышем.
🎯Его целевая цена - 200 долларов.
Между тем, он также повышает вес
▪️BOK Financial (#BOKF)
до избыточного, поскольку он владеет «дисконтированными франшизами, которые либо приносят большие дивиденды, либо обладают рычагами прибыльности и роста, которых нет у других». BOKF торгуется с почти 20% -ным дисконтом к группе, и он может извлечь выгоду из «более четких перспектив высвобождения резервов и привлекательного потока доходов от комиссионных, чтобы помочь компенсировать давление на чистую прибыль, а также возможность значительного возврата капитала за счет обратного выкупа ».
🎯Банк повышает целевой показатель на BOKF до 80 долларов, что предполагает потенциал роста на 15%.
И он также обновляет
▪️PacWest Bancorp (#PACW) до Overweight. Он неизменно входит в число самых прибыльных банков в отрасли, но его сдерживает корректировка рисков.
Wells Fargo ожидает, что к 2022 году он станет вторым по прибыльности банком по охвату, поэтому «текущая оценка со скидкой в 11% выглядит хорошей отправной точкой.»
🎯цель повышается до 29 долларов, что предполагает потенциал роста на 13%.
@dovolnii
@dcp_private_bot 🧊premium
