#BTIG #Мнение #Ставка
💠С началом третьего квартала BTIG опубликовала список лучших акций по своему мнению, среди акций с большой капитализацией.
Эти акции эти акции должны преуспеть на 12-месячном временном горизонте, начиная со 2-го полугодия 2021 года.
Среди секторов BTIG overweight в трех областях:
🔹Энергетика (#XLE),
🔹Финансы (#XLF) и
🔹Здравоохранение (#XLV).
Что касается энергетики, "ожидается, что экономический рост в 2021 году продолжится в следующем по мере продолжения глобальных прививок и возобновления, в том числе международных поездок, а также по мере роста спроса и цен на нефть . ОПЕК+ выразила намерение поддерживать дисциплину со стороны предложения в целом, с умеренным увеличением добычи", - пишет BTIG . "Между тем, этот сектор по-прежнему имеет рекордно низкий вес в индексе S&P 500, и инвесторы могут попытаться переориентироваться на него"
Что касается финансов "экономический рост в 2021 году и продолжение в 2022 году по мере продолжения глобальных открытий должны поддерживать более высокие долгосрочные ставки и более крутую кривую доходности-цель стратегии BTIG по доходности 10 ток США на конец года (#TBT) (#TLT) составляет 2%, при этом 30 – летние облигации, вероятно, будут на нуле".
В области здравоохранения аналитики указывают на "вновь обретенную добрую волю "между сектором и правительством США."
BTIG нейтрален по шести секторам:
🔹Потребительские товары (#XLY),
🔹Товары первой необходимости (#XLP),
🔹Промышленность (#XLI),
🔹Информационные технологии (#XLK),
🔹Материалы (#XLB) и
🔹Недвижимость (#XLRE).
И рейтинг оunderweight он сохранил по :
🔹Услуги связи (#XLC) из-за оценок
🔹Коммунальные услуги (#XLU) по перспективам роста тарифов.
Лучшие акции на второе полугодие :
🔹Consumer:
▪️VF Corp (NYSE:VFC),
▪️Lennar (NYSE:LEN)
🔹Financials и Tech:
▪️Coinbase (#COIN)
🔹Healthcare:
▪️Thermo Fisher (#TMO),
▪️Boston Scientific (#BSX),
▪️Hologic (#HOLX),
▪️Natera (#NTRA)
🔹Real Estate:
▪️AvalonBay Communities (#AVB)
🔹Tech, media и telecom:
▪️Match Group (#MTCH),
▪️Palo Alto Networks (#PANW),
▪️Etsy (#ETSY),
▪️Five9 (#FIVN)
DCP🧊premium - @dcp_private_bot
💠С началом третьего квартала BTIG опубликовала список лучших акций по своему мнению, среди акций с большой капитализацией.
Эти акции эти акции должны преуспеть на 12-месячном временном горизонте, начиная со 2-го полугодия 2021 года.
Среди секторов BTIG overweight в трех областях:
🔹Энергетика (#XLE),
🔹Финансы (#XLF) и
🔹Здравоохранение (#XLV).
Что касается энергетики, "ожидается, что экономический рост в 2021 году продолжится в следующем по мере продолжения глобальных прививок и возобновления, в том числе международных поездок, а также по мере роста спроса и цен на нефть . ОПЕК+ выразила намерение поддерживать дисциплину со стороны предложения в целом, с умеренным увеличением добычи", - пишет BTIG . "Между тем, этот сектор по-прежнему имеет рекордно низкий вес в индексе S&P 500, и инвесторы могут попытаться переориентироваться на него"
Что касается финансов "экономический рост в 2021 году и продолжение в 2022 году по мере продолжения глобальных открытий должны поддерживать более высокие долгосрочные ставки и более крутую кривую доходности-цель стратегии BTIG по доходности 10 ток США на конец года (#TBT) (#TLT) составляет 2%, при этом 30 – летние облигации, вероятно, будут на нуле".
В области здравоохранения аналитики указывают на "вновь обретенную добрую волю "между сектором и правительством США."
BTIG нейтрален по шести секторам:
🔹Потребительские товары (#XLY),
🔹Товары первой необходимости (#XLP),
🔹Промышленность (#XLI),
🔹Информационные технологии (#XLK),
🔹Материалы (#XLB) и
🔹Недвижимость (#XLRE).
И рейтинг оunderweight он сохранил по :
🔹Услуги связи (#XLC) из-за оценок
🔹Коммунальные услуги (#XLU) по перспективам роста тарифов.
Лучшие акции на второе полугодие :
🔹Consumer:
▪️VF Corp (NYSE:VFC),
▪️Lennar (NYSE:LEN)
🔹Financials и Tech:
▪️Coinbase (#COIN)
🔹Healthcare:
▪️Thermo Fisher (#TMO),
▪️Boston Scientific (#BSX),
▪️Hologic (#HOLX),
▪️Natera (#NTRA)
🔹Real Estate:
▪️AvalonBay Communities (#AVB)
🔹Tech, media и telecom:
▪️Match Group (#MTCH),
▪️Palo Alto Networks (#PANW),
▪️Etsy (#ETSY),
▪️Five9 (#FIVN)
DCP🧊premium - @dcp_private_bot
#ставка
Ну что же пришли к тому самому заветному дню.
И пока мы всё ещё ниже уровня последнего заседания ФРС даже несмотря на ралли. Вроде как восьмой случай за последние 10 лет, хотя откровенно говоря, ставка большую часть времени топталась около нуля.
Инвесторы переварили экономические релизы во вторник, обзор вакансий и текучести кадров (JOLTS), показал, что количество вакансий в США выросло в сентябре до 10,7 млн с 10,28 млн в прошлом месяце. Экономисты ожидали, что число вакансий сократится примерно до 10 миллионов, что соответствовало бы тому охлаждению, которое Федеральная резервная система хочет видеть на рынке труда. Но нет.
Агрессивные темпы повышения процентных ставок ФРС оказывали давление на рынки в течение большей части этого года, заставляя надеяться на какие-либо признаки того, что центральный банк откажется от своей ястребиной позиции.
Сегодня все ждут, что ФРС повысит процентные ставки на 75 базисных пунктов по завершении своего двухдневного заседания в вопросах политики, и некоторые стратеги считают, что банк замедлит темпы повышения в будущем.
JPMorgan - видит снижение с 75 б.п. до 50 б.п., а затем до 25 б.п., прежде чем закончится этот цикл ужесточения.
Любое указание ФРС на то, что ставка ниже или что цикл ужесточения заканчивается в 2022 году, скорее всего, будет воспринято акциями с оптимизмом. Самый большой риск для этого мнения заключается в том, что индекс потребительских цен будет более высоким, чем ожидалось, на следующей неделе и в декабре.
ФРС находится в сложном положении, они очень зависят от выходящих данных. А как быстро инфляция будет снижаться и будет ли вообще неясно никому. И, Друзья, как бы то ни было она то всё- таки будет повышена 😏, и компаниям придется занимать дороже и реструктуризировать свои долги по более дорогим деньгам.
Ждём!
Ну что же пришли к тому самому заветному дню.
И пока мы всё ещё ниже уровня последнего заседания ФРС даже несмотря на ралли. Вроде как восьмой случай за последние 10 лет, хотя откровенно говоря, ставка большую часть времени топталась около нуля.
Инвесторы переварили экономические релизы во вторник, обзор вакансий и текучести кадров (JOLTS), показал, что количество вакансий в США выросло в сентябре до 10,7 млн с 10,28 млн в прошлом месяце. Экономисты ожидали, что число вакансий сократится примерно до 10 миллионов, что соответствовало бы тому охлаждению, которое Федеральная резервная система хочет видеть на рынке труда. Но нет.
Агрессивные темпы повышения процентных ставок ФРС оказывали давление на рынки в течение большей части этого года, заставляя надеяться на какие-либо признаки того, что центральный банк откажется от своей ястребиной позиции.
Сегодня все ждут, что ФРС повысит процентные ставки на 75 базисных пунктов по завершении своего двухдневного заседания в вопросах политики, и некоторые стратеги считают, что банк замедлит темпы повышения в будущем.
JPMorgan - видит снижение с 75 б.п. до 50 б.п., а затем до 25 б.п., прежде чем закончится этот цикл ужесточения.
Любое указание ФРС на то, что ставка ниже или что цикл ужесточения заканчивается в 2022 году, скорее всего, будет воспринято акциями с оптимизмом. Самый большой риск для этого мнения заключается в том, что индекс потребительских цен будет более высоким, чем ожидалось, на следующей неделе и в декабре.
ФРС находится в сложном положении, они очень зависят от выходящих данных. А как быстро инфляция будет снижаться и будет ли вообще неясно никому. И, Друзья, как бы то ни было она то всё- таки будет повышена 😏, и компаниям придется занимать дороже и реструктуризировать свои долги по более дорогим деньгам.
Ждём!
#ставка
Что ожидает рынок ?
💭 Мнения на рынке сходятся в том , что Федеральная резервная система замедлит темпы своего бурного повышения процентных ставок, после двухдневных заседаний по вопросам политики, поскольку якобы потребительские цены продемонстрировали признаки снижения в течение двух месяцев подряд. Хотя это и не так, если разобраться !
📈 Базовая инфляция, которая исключает более волатильные продукты питания и энергоносители и является предпочтительным способом измерения ценового давления ФРС, в ноябре выросла на 0,2% в месячном исчислении и на 6% по сравнению с предыдущим годом.
В октябре базовая инфляция выросла на 0,3% и 6,3% в месячном и годовом исчислении соответственно.
Общая инфляция, которая включает все категории, в ноябре выросла на 7,1% в годовом исчислении.
Да, это не новые рекорды год к году, но только от эффекта высокой базы. С таким успехом ФРС вообще может ничего не делать и через год инфляция будет 0%. Понимаете о чем я ?
🧮Например :
Ваша квартира стоила, скажем, 70000$ в 2020 году, через год в 2021 стала стоить 84000$, а еще через год в 2022 - 90000$ .
То условная инфляция у нас такая :
в 2021 это +20%,
в 2022 +7%.
Если в 2023 цена на квартиру не упадет и останется на уровне 90000$. То инфляция составит 0%.🙌 . Хотя за пару лет ,блин, недвижимость ушла вверх почти на 30% и ценники назад не откатывают, спрос начинает падать сам по себе из-за высокой ценности.
Но вернемся , к нашим баранам.
📊 По идее, ЦБ Заморья повысит базовую процентную ставку на полпроцента до нового диапазона 4,25% и 4,5%, что станет самым высоким уровнем с декабря 2007 года.
⏰ Объявит ФРС о своем последнем политическом решении в 22:00 по мск, а пресс-конференция, проводимая председателем Джеромом Пауэллом, должна начаться через полчаса в 22:30.
Что ждут от слов Джерома ?
Более медленной фазы в повышения ставок, а ещё лучше - вообще тайм-аута !
🗞️На прошлой неделе рынок уже накрывать стол, после слов Пауэлла - «Имеет смысл умерить темпы повышения нашей ставки по мере того, как мы приближаемся к уровню сдерживания, которого будет достаточно для снижения инфляции.»
📃 «ФРС ясно дала понять, что они много сделали, и, поскольку их действия вступают в силу с задержкой, им нужно подождать и набраться терпения, чтобы увидеть, насколько это увеличение ударит по экономике в ближайшие месяцы», — Тони Рот, главный инвестиционный директор Wilmington Trust, клиентам.
📃«ФРС может отклонить лучше, чем ожидалось, октябрьский отчет по инфляции, как данные всего за один месяц, но дальнейшее замедление в ноябре делает эту новую дезинфляционную тенденцию гораздо более трудной для игнорирования Отчет, представленный во вторник, убедительно поддерживает наше давнее мнение о том, что растущая дезинфляция вскоре убедит ФРС отойти в сторону после еще одного повышения на 25 б.п. в начале февраля». - Пол Эшворт, главный экономист Capital Economics, клиентам.
🗃️Сегодня ФРС опубликует обновленный набор экономических прогнозов, который включает в себя ожидания чиновников по процентным ставкам на ближайшие несколько лет. Сейчас рынки рассчитывают на снижение ставок, начиная со второй половины следующего года.
🧷В общем, любое отклонение от представленных данных выше, в ту или иную сторону приведет, к резкому колебанию рынка. Сейчас рынок очень падок на сюрпризы.
Что ожидает рынок ?
💭 Мнения на рынке сходятся в том , что Федеральная резервная система замедлит темпы своего бурного повышения процентных ставок, после двухдневных заседаний по вопросам политики, поскольку якобы потребительские цены продемонстрировали признаки снижения в течение двух месяцев подряд. Хотя это и не так, если разобраться !
В октябре базовая инфляция выросла на 0,3% и 6,3% в месячном и годовом исчислении соответственно.
Общая инфляция, которая включает все категории, в ноябре выросла на 7,1% в годовом исчислении.
Да, это не новые рекорды год к году, но только от эффекта высокой базы. С таким успехом ФРС вообще может ничего не делать и через год инфляция будет 0%. Понимаете о чем я ?
🧮Например :
Ваша квартира стоила, скажем, 70000$ в 2020 году, через год в 2021 стала стоить 84000$, а еще через год в 2022 - 90000$ .
То условная инфляция у нас такая :
в 2021 это +20%,
в 2022 +7%.
Если в 2023 цена на квартиру не упадет и останется на уровне 90000$. То инфляция составит 0%.
Но вернемся , к нашим баранам.
📊 По идее, ЦБ Заморья повысит базовую процентную ставку на полпроцента до нового диапазона 4,25% и 4,5%, что станет самым высоким уровнем с декабря 2007 года.
Что ждут от слов Джерома ?
Более медленной фазы в повышения ставок, а ещё лучше - вообще тайм-аута !
🗞️На прошлой неделе рынок уже накрывать стол, после слов Пауэлла - «Имеет смысл умерить темпы повышения нашей ставки по мере того, как мы приближаемся к уровню сдерживания, которого будет достаточно для снижения инфляции.»
📃 «ФРС ясно дала понять, что они много сделали, и, поскольку их действия вступают в силу с задержкой, им нужно подождать и набраться терпения, чтобы увидеть, насколько это увеличение ударит по экономике в ближайшие месяцы», — Тони Рот, главный инвестиционный директор Wilmington Trust, клиентам.
📃«ФРС может отклонить лучше, чем ожидалось, октябрьский отчет по инфляции, как данные всего за один месяц, но дальнейшее замедление в ноябре делает эту новую дезинфляционную тенденцию гораздо более трудной для игнорирования Отчет, представленный во вторник, убедительно поддерживает наше давнее мнение о том, что растущая дезинфляция вскоре убедит ФРС отойти в сторону после еще одного повышения на 25 б.п. в начале февраля». - Пол Эшворт, главный экономист Capital Economics, клиентам.
🗃️Сегодня ФРС опубликует обновленный набор экономических прогнозов, который включает в себя ожидания чиновников по процентным ставкам на ближайшие несколько лет. Сейчас рынки рассчитывают на снижение ставок, начиная со второй половины следующего года.
🧷В общем, любое отклонение от представленных данных выше, в ту или иную сторону приведет, к резкому колебанию рынка. Сейчас рынок очень падок на сюрпризы.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
