#Отчеты #BofA #ESG
Список 50 лучших и 50 последних мест по компаниям, находящихся под покрытием BofA в США, с наивысшими общими оценками в области экологического, социального и корпоративного управления (ESG).
Общий балл определяется как средний балл по компонентам экологической, социальной и управленческой составляющих, а также баллами предоставленными Refinitiv. Оценки ESG обычно являются эффективным признаком качества будущих доходов.
Данные по состоянию на 3/5/2021
Список 50 лучших и 50 последних мест по компаниям, находящихся под покрытием BofA в США, с наивысшими общими оценками в области экологического, социального и корпоративного управления (ESG).
Общий балл определяется как средний балл по компонентам экологической, социальной и управленческой составляющих, а также баллами предоставленными Refinitiv. Оценки ESG обычно являются эффективным признаком качества будущих доходов.
Данные по состоянию на 3/5/2021
#Инвестидеи #BofA #Gold
💠 «Недооцененные производители золота настроены на высокий объем добычи и денежный поток» - BofA
BofA дает оптимистичный взгляд на добытчиков, и рассчитывает на прирост добычи в смоем объеме и свободный денежный поток в ближайшие годы.
BofA отмечает, что оценки группы приближаются к многолетним минимумам: с 2011 года цена выросла примерно в 1–2 раза от стоимости чистых активов, что в настоящее время указывает на недооцененность группы на уровне 1.21хСЧА.
Он выделяет четыре основных производителя которые «доминируют в мире по рыночной стоимости, производству золота, золотым запасам и свободному денежному потоку».
Его лучшим старейшим производителем является
▪️Newmont (#NEM),
для которого он ссылается на ряд атрибутов в дополнение к недооценке сектора (Newmont торгуется на уровне 1,24x NAV). Newmont ожидает, что чистая добыча золота вырастет с 5,9 млн унций в 2020 году до 6,5 млн унций в 2021 году и до 6,5-7 млн унций в 2024-2025 годах.
Между тем затраты падают. Newmont прогнозирует снижение общих затрат на поддержание производства с 970 долларов за унцию в 2021 году до 800-900 долларов за унцию в 2024-2025 годах. Опираясь на прогноз в размере 15,5 млрд долларов свободного денежного потока с 2021 по 2025 год (из расчета 1800 долларов за унцию золота), Newmont может «направить дополнительные доходы в инвестиции в органический рост, поддержание финансовой гибкости или возврат денежных средств акционерам».
Сейчас у него лучшая в отрасли структура дивидендов, с повышением ставки квартальных дивидендов на 38% до 0,55 доллара в четвертом квартале (доходность 4%), исходя из цены на золото в 1800 долларов за унцию и 40% выплат с дополнительного свободного денежного потока.
🎯 BofA имеет целевую цену в $ 69 по акциям Newmont, что предполагает потенциал роста на 19%.
BofA также оценили и трех конкурентов Newmont тоже с рейтингом «Покупать»:
▪️Barrick Gold (#GOLD)
получает одобрение отчасти из-за приоритетов акционеров по доходности.
🎯Цель в $ 27,75 по Barrick подразумевает потенциал роста 38%;
▪️Agnico Eagle Mines (#AEM) за указанный рост добычи в период 2020-2024 годов.
🎯Цель в 71,50 доллара по Agnico Eagle предполагает потенциал роста на 23,5%
▪️Kinross Gold (#KGC)
за ростом производства до 2023 года и относительной недооценкой по сравнению с аналогами.
🎯Цель в $ 9,50, он называет наиболее недооцененным в относительном смысле, предполагает потенциал роста на 43%.
DCP🧊premium - @dcp_private_bot
💠 «Недооцененные производители золота настроены на высокий объем добычи и денежный поток» - BofA
BofA дает оптимистичный взгляд на добытчиков, и рассчитывает на прирост добычи в смоем объеме и свободный денежный поток в ближайшие годы.
BofA отмечает, что оценки группы приближаются к многолетним минимумам: с 2011 года цена выросла примерно в 1–2 раза от стоимости чистых активов, что в настоящее время указывает на недооцененность группы на уровне 1.21хСЧА.
Он выделяет четыре основных производителя которые «доминируют в мире по рыночной стоимости, производству золота, золотым запасам и свободному денежному потоку».
Его лучшим старейшим производителем является
▪️Newmont (#NEM),
для которого он ссылается на ряд атрибутов в дополнение к недооценке сектора (Newmont торгуется на уровне 1,24x NAV). Newmont ожидает, что чистая добыча золота вырастет с 5,9 млн унций в 2020 году до 6,5 млн унций в 2021 году и до 6,5-7 млн унций в 2024-2025 годах.
Между тем затраты падают. Newmont прогнозирует снижение общих затрат на поддержание производства с 970 долларов за унцию в 2021 году до 800-900 долларов за унцию в 2024-2025 годах. Опираясь на прогноз в размере 15,5 млрд долларов свободного денежного потока с 2021 по 2025 год (из расчета 1800 долларов за унцию золота), Newmont может «направить дополнительные доходы в инвестиции в органический рост, поддержание финансовой гибкости или возврат денежных средств акционерам».
Сейчас у него лучшая в отрасли структура дивидендов, с повышением ставки квартальных дивидендов на 38% до 0,55 доллара в четвертом квартале (доходность 4%), исходя из цены на золото в 1800 долларов за унцию и 40% выплат с дополнительного свободного денежного потока.
🎯 BofA имеет целевую цену в $ 69 по акциям Newmont, что предполагает потенциал роста на 19%.
BofA также оценили и трех конкурентов Newmont тоже с рейтингом «Покупать»:
▪️Barrick Gold (#GOLD)
получает одобрение отчасти из-за приоритетов акционеров по доходности.
🎯Цель в $ 27,75 по Barrick подразумевает потенциал роста 38%;
▪️Agnico Eagle Mines (#AEM) за указанный рост добычи в период 2020-2024 годов.
🎯Цель в 71,50 доллара по Agnico Eagle предполагает потенциал роста на 23,5%
▪️Kinross Gold (#KGC)
за ростом производства до 2023 года и относительной недооценкой по сравнению с аналогами.
🎯Цель в $ 9,50, он называет наиболее недооцененным в относительном смысле, предполагает потенциал роста на 43%.
DCP🧊premium - @dcp_private_bot
#Анализ #BofA #Consumer
💠Bank of America глубоко погружается в сектор розничной торговли: ▪️Walmart (#WMT),▪️Amazon (#AMZN) и ▪️Target (#TGT) - все уже пересекаются друг с другом в отношении продуктов и услуг.
В разбивке по крупным игрокам розничной торговли #AMZN по-прежнему лидирует на рынке электронной коммерции США с большим отрывом, но и #WMT, и #TGT, как говорит BofA, начали сокращать этот разрыв.
Пока #WMT сохраняет за собой лидерство в сфере бакалейных товаров, но, в последнее время, #AMZN все больше стал инвестировать в эту отрасль, становясь «магазином с более длинным хвостом онлайн-артикулов», доступных через свою платформу продавцов.
#TGT продолжает извлекать выгоду из своего тщательно отобранного ассортимента, организации поставщиков мирового класса, качественных предложений частных торговых марок и уникальных активов, включая Shipt , также продолжит увеличивает свое присутствие в городе через магазины малого формата.
#WMT продолжает удерживать очень сильную долю среди потребителей с низкими доходами и в сельской местности.
#AMZN же имеет более плотное проникновение города.
BofA видит позитивную динамику по всем трем розничным гигантам.
«Мы подтверждаем нашу рекомендацию «Покупать» для #AMZN с учетом ключевых «бычьих» моментов, включающих силу в новых категориях, ускоряющийся рост в облачных технологиях и выгоды от инвестиций в логистику.
Мы подтверждаем нашу рекомендацию «Покупать» для #WMT с учетом продолжающегося цифрового роста, растущего субсидирования (включая цифровую рекламу) и омниканальную экосистему.
Мы также подтверждаем нашу рекомендацию «Покупать» и на #TGT с учетом ключевых моментов, включая стратегию «магазины как центры», силу доставки в тот же день и мерчендайзинг, а также уникальные активы, включая Shipt.»
DCP🧊premium - @dcp_private_bot
💠Bank of America глубоко погружается в сектор розничной торговли: ▪️Walmart (#WMT),▪️Amazon (#AMZN) и ▪️Target (#TGT) - все уже пересекаются друг с другом в отношении продуктов и услуг.
В разбивке по крупным игрокам розничной торговли #AMZN по-прежнему лидирует на рынке электронной коммерции США с большим отрывом, но и #WMT, и #TGT, как говорит BofA, начали сокращать этот разрыв.
Пока #WMT сохраняет за собой лидерство в сфере бакалейных товаров, но, в последнее время, #AMZN все больше стал инвестировать в эту отрасль, становясь «магазином с более длинным хвостом онлайн-артикулов», доступных через свою платформу продавцов.
#TGT продолжает извлекать выгоду из своего тщательно отобранного ассортимента, организации поставщиков мирового класса, качественных предложений частных торговых марок и уникальных активов, включая Shipt , также продолжит увеличивает свое присутствие в городе через магазины малого формата.
#WMT продолжает удерживать очень сильную долю среди потребителей с низкими доходами и в сельской местности.
#AMZN же имеет более плотное проникновение города.
BofA видит позитивную динамику по всем трем розничным гигантам.
«Мы подтверждаем нашу рекомендацию «Покупать» для #AMZN с учетом ключевых «бычьих» моментов, включающих силу в новых категориях, ускоряющийся рост в облачных технологиях и выгоды от инвестиций в логистику.
Мы подтверждаем нашу рекомендацию «Покупать» для #WMT с учетом продолжающегося цифрового роста, растущего субсидирования (включая цифровую рекламу) и омниканальную экосистему.
Мы также подтверждаем нашу рекомендацию «Покупать» и на #TGT с учетом ключевых моментов, включая стратегию «магазины как центры», силу доставки в тот же день и мерчендайзинг, а также уникальные активы, включая Shipt.»
DCP🧊premium - @dcp_private_bot
#Прогнозы #BofA #Tech
💠 BofA ищет победителей в индустрии микросхем за счет огромных затрат на инфраструктуру
Когда президент Байден поставил в очередь масштабный план инфраструктуры (стоимостью до 2 триллионов долларов в течение восьми лет), BofA сосредоточивает внимание на сегменте полупроводников, чтобы выделить компании, которые, по его словам, могут быть важными бенефициарами и выступить как «ключевые строительные блоки цифровой экономики».
BofA называет четыре области, созревшие для изменений в цифровой инфраструктуре: оборудование Semicap; Инфраструктура / широкополосная связь 5G; Умное производство / автоматизация; и Чистая энергия / электромобили.
Как пишет команда BofA, поставщики оборудования Semicap имеют идеальные возможности для извлечения выгоды из «кремниевого национализма», имея в виду стремление улучшить внутреннее восстановление, чтобы стать более самодостаточными в производстве микросхем.
В нем отмечается, что производственные мощности по производству полупроводников в США в процентах от общего объема производства в мире упали с 37% до примерно 12%, но повторная авторизация в сфере обороны в 2021 финансовом году предусматривает принятие Закона CHIPS в качестве стимула для внутреннего производства с миллиардами, соответствующими штатам и местным властям стимулами для литейных производств, а также деньги для новых потоков НИОКР и закупки оборудования.
По словам BofA, недавнее увеличение капитальных затрат ▪️Intel (#INTC) и ее долгосрочные планы по обновлению модели литейного производства также положительно влияют на производителей полупродуктов.
Его лучший выбор в этом секторе - ▪️Applied Materials (#AMAT),
хотя другие бенефициары включают
▪️KLA (#KLAC),
▪️Lam Research (#LRCX) и
▪️Teradyne (#TER).
Переходя к 5G, администрация Байдена могла бы использовать средства для стимулирования в США, чтобы догнать Китай, говорит BofA. Аукционы спектров C-диапазона в сочетании с государственной поддержкой должны стать хорошим подспорьем.
Ключевые бенефициары в этой области включают
▪️Marvell Technology Group (#MRVL; в качестве ведущего поставщика для Samsung, Nokia и Ericsson);
▪️Analog Devices (#ADI; лидер в области радиосвязи 5G);
▪️Qorvo (#QRVO; лидер в радиовещании РФ);
и поставщики усилителей мощности ВЧ
▪️NXP Semiconductor (#NXPI) и
▪️Cree (#CREE).
Также, вероятно, выиграют от расширенного развертывания широкополосного доступа
▪️Broadcom (#AVGO),
▪️Skyworks Solutions (#SWKS) и
▪️MACOM Technology Solutions Holdings (#MTSI), говорится в сообщении.
В области промышленной автоматизации очевидными бенефициарами от увеличения инвестиций будут
▪️Texas Instruments (#TXN) и
▪️Microchip Technology (#MCHP),
а также опять Analog Devices, #NXP и подразделение робототехники Teradyne, но с Texas Instruments в качестве ключевого бенефициара из-за большого производственного присутствия в США.
В автомобилестроении / электромобилях поставщики микросхем, которые должны получить выгоду от увеличения инвестиций, - это #NXP, Analog Devices, ▪️ON Semiconductor (#ON) и, в частности, Cree на долю которых, как отмечает BofA, приходится более 60% доли кремния следующего поколения. Карбидный материал, который может иметь решающее значение для будущего электромобилей.
DCP🧊premium - @dcp_private_bot
💠 BofA ищет победителей в индустрии микросхем за счет огромных затрат на инфраструктуру
Когда президент Байден поставил в очередь масштабный план инфраструктуры (стоимостью до 2 триллионов долларов в течение восьми лет), BofA сосредоточивает внимание на сегменте полупроводников, чтобы выделить компании, которые, по его словам, могут быть важными бенефициарами и выступить как «ключевые строительные блоки цифровой экономики».
BofA называет четыре области, созревшие для изменений в цифровой инфраструктуре: оборудование Semicap; Инфраструктура / широкополосная связь 5G; Умное производство / автоматизация; и Чистая энергия / электромобили.
Как пишет команда BofA, поставщики оборудования Semicap имеют идеальные возможности для извлечения выгоды из «кремниевого национализма», имея в виду стремление улучшить внутреннее восстановление, чтобы стать более самодостаточными в производстве микросхем.
В нем отмечается, что производственные мощности по производству полупроводников в США в процентах от общего объема производства в мире упали с 37% до примерно 12%, но повторная авторизация в сфере обороны в 2021 финансовом году предусматривает принятие Закона CHIPS в качестве стимула для внутреннего производства с миллиардами, соответствующими штатам и местным властям стимулами для литейных производств, а также деньги для новых потоков НИОКР и закупки оборудования.
По словам BofA, недавнее увеличение капитальных затрат ▪️Intel (#INTC) и ее долгосрочные планы по обновлению модели литейного производства также положительно влияют на производителей полупродуктов.
Его лучший выбор в этом секторе - ▪️Applied Materials (#AMAT),
хотя другие бенефициары включают
▪️KLA (#KLAC),
▪️Lam Research (#LRCX) и
▪️Teradyne (#TER).
Переходя к 5G, администрация Байдена могла бы использовать средства для стимулирования в США, чтобы догнать Китай, говорит BofA. Аукционы спектров C-диапазона в сочетании с государственной поддержкой должны стать хорошим подспорьем.
Ключевые бенефициары в этой области включают
▪️Marvell Technology Group (#MRVL; в качестве ведущего поставщика для Samsung, Nokia и Ericsson);
▪️Analog Devices (#ADI; лидер в области радиосвязи 5G);
▪️Qorvo (#QRVO; лидер в радиовещании РФ);
и поставщики усилителей мощности ВЧ
▪️NXP Semiconductor (#NXPI) и
▪️Cree (#CREE).
Также, вероятно, выиграют от расширенного развертывания широкополосного доступа
▪️Broadcom (#AVGO),
▪️Skyworks Solutions (#SWKS) и
▪️MACOM Technology Solutions Holdings (#MTSI), говорится в сообщении.
В области промышленной автоматизации очевидными бенефициарами от увеличения инвестиций будут
▪️Texas Instruments (#TXN) и
▪️Microchip Technology (#MCHP),
а также опять Analog Devices, #NXP и подразделение робототехники Teradyne, но с Texas Instruments в качестве ключевого бенефициара из-за большого производственного присутствия в США.
В автомобилестроении / электромобилях поставщики микросхем, которые должны получить выгоду от увеличения инвестиций, - это #NXP, Analog Devices, ▪️ON Semiconductor (#ON) и, в частности, Cree на долю которых, как отмечает BofA, приходится более 60% доли кремния следующего поколения. Карбидный материал, который может иметь решающее значение для будущего электромобилей.
DCP🧊premium - @dcp_private_bot
#Мнение #BofA #Tech
💠 BofA представляет свою «структуру 4M» для определения прибыльных акций в группе программного обеспечения: Market, Moat, Management, и Margin указывая на цели и перспективы в серверном и корпоративном программном обеспечении.
▪️Coupa (#COUP) назван фаворитом 4M из-за ее «лучшей в своем классе экономики для клиентов и тяги к платежам B2B».
🎯COUP рейтинг «Покупать» с целевой ценой $ 400.
▪️Salesforce (🎯рейтинг покупки, $ 275) имеет длинную взлетную полосу 17%+ в росте выручки, который «обусловлен цифровой трансформацией фронт-офиса» среди предприятий.
▪️HubSpot (🎯покупка, $ 600) настроен на устойчивый более чем 25% долгосрочный рост, обусловленный консолидацией малого и среднего бизнеса на рынке фронт-офисных приложений.
▪️ServiceNow (🎯покупка, $ 650) рост выручки на 25% + из-за низкого в настоящее время проникновения на рынок автоматизации рабочих процессов сотрудников.
🎯Workday (🎯покупка, $300) имеет хорошие возможности для консолидации рынка приложений бэк-офиса для крупных предприятий стоимостью 109 млрд долларов, на который сейчас проникло всего 3%.
BofA также применяет свою концепцию 4M к некоторым другим акциям с большой капитализацией в этой сфере.
▪️Adobe (#ADBE) (🎯покупка, $520) Может добиться устойчивого роста среди подростков за счет увеличения спроса на цифровой контент и доминирующего положения компании на рынке.
▪️DocuSign (#DOCU) (🎯покупка, $250) имеет потенциал роста выручки на 25% + на недостаточно развитом рынке электронной подписи.
Самостоятельное решение QuickBooks от ▪️Intuit (#INTU) (🎯покупка, $460) и прибыль от потребительского бизнеса TurboTax должны проложить путь к двузначному росту доходов.
▪️Microsoft (#MSFT) (🎯покупка, 280 долларов США) может поддерживать долгосрочный низкий двузначный рост за счет облачной платформы Azure, Office 365 и циклов Xbox.
▪️Oracle (#ORCL) (🎯нейтральный, $74) имеет мало катализаторов, и медленный переход в облако оказывает давление на рост
▪️Shopify (#SHOP) (🎯низкая эффективность, $1100) отсутствие потребительской экономики, вероятно, скажется на рентабельности в краткосрочной и долгосрочной перспективе.
▪️Veeva (#VEEV) (🎯покупка, $340) может достичь 20-25% роста, который будет устойчивым в долгосрочной перспективе за счет более широкого внедрения Vault и увеличения проникновения в другие вертикали.
▪️VMware (#VMW) (🎯нейтральный, $175) Демонстрирует «слабый рост доходов» из-за встречных ветров, связанных с пандемией, хотя текущая оценка ограничивает обратную сторону.
DCP🧊premium - @dcp_private_bot
💠 BofA представляет свою «структуру 4M» для определения прибыльных акций в группе программного обеспечения: Market, Moat, Management, и Margin указывая на цели и перспективы в серверном и корпоративном программном обеспечении.
▪️Coupa (#COUP) назван фаворитом 4M из-за ее «лучшей в своем классе экономики для клиентов и тяги к платежам B2B».
🎯COUP рейтинг «Покупать» с целевой ценой $ 400.
▪️Salesforce (🎯рейтинг покупки, $ 275) имеет длинную взлетную полосу 17%+ в росте выручки, который «обусловлен цифровой трансформацией фронт-офиса» среди предприятий.
▪️HubSpot (🎯покупка, $ 600) настроен на устойчивый более чем 25% долгосрочный рост, обусловленный консолидацией малого и среднего бизнеса на рынке фронт-офисных приложений.
▪️ServiceNow (🎯покупка, $ 650) рост выручки на 25% + из-за низкого в настоящее время проникновения на рынок автоматизации рабочих процессов сотрудников.
🎯Workday (🎯покупка, $300) имеет хорошие возможности для консолидации рынка приложений бэк-офиса для крупных предприятий стоимостью 109 млрд долларов, на который сейчас проникло всего 3%.
BofA также применяет свою концепцию 4M к некоторым другим акциям с большой капитализацией в этой сфере.
▪️Adobe (#ADBE) (🎯покупка, $520) Может добиться устойчивого роста среди подростков за счет увеличения спроса на цифровой контент и доминирующего положения компании на рынке.
▪️DocuSign (#DOCU) (🎯покупка, $250) имеет потенциал роста выручки на 25% + на недостаточно развитом рынке электронной подписи.
Самостоятельное решение QuickBooks от ▪️Intuit (#INTU) (🎯покупка, $460) и прибыль от потребительского бизнеса TurboTax должны проложить путь к двузначному росту доходов.
▪️Microsoft (#MSFT) (🎯покупка, 280 долларов США) может поддерживать долгосрочный низкий двузначный рост за счет облачной платформы Azure, Office 365 и циклов Xbox.
▪️Oracle (#ORCL) (🎯нейтральный, $74) имеет мало катализаторов, и медленный переход в облако оказывает давление на рост
▪️Shopify (#SHOP) (🎯низкая эффективность, $1100) отсутствие потребительской экономики, вероятно, скажется на рентабельности в краткосрочной и долгосрочной перспективе.
▪️Veeva (#VEEV) (🎯покупка, $340) может достичь 20-25% роста, который будет устойчивым в долгосрочной перспективе за счет более широкого внедрения Vault и увеличения проникновения в другие вертикали.
▪️VMware (#VMW) (🎯нейтральный, $175) Демонстрирует «слабый рост доходов» из-за встречных ветров, связанных с пандемией, хотя текущая оценка ограничивает обратную сторону.
DCP🧊premium - @dcp_private_bot
#Прогнозы #BofA #Tech
💠 Взгляд на прибыли американских производителей полупроводников от BofA за первый квартал нацелен на положительную сторону, а нестабильная динамика акций на самом деле создает расширенные возможности - при наличии прочных фундаментальных показателей,- говорит BofA.
Индекс SOX снизился за последние пару недель - так же, как и до результатов третьего и четвертого кварталов. На этот раз есть опасения по поводу неопределенности в возобновлении бизнеса; продолжающиеся ограничения поставок микросхем, затрагивающие не только автомобили, но и смартфоны, ПК и сетевое оборудование; и «завышенные» опасения по поводу двойного заказа.
BofA отмечает, что, хотя коэффициент форвардной цены / прибыли SOX составляет 22x - выше пятилетнего медианного значения 16x - в настоящее время он соответствует показателям широкого рынка.
BofA предупреждает ▪️Intel (#INTC), что литейный завод может стать дорогостоящим отвлечением, когда уже наблюдаются высокие капитальные затраты. BofA рад, что компания берет на себя обозначение «предприятия большого национального значения», но скептически относится к его реализации.
Он считает, что рост продаж слишком слабый, почти равномерный по сравнению с ростом отрасли на 15% и конкурентом -#AMD, который растет на 20% без консолей.
Между тем, BofA фокусируется на нескольких темах (и связанных с ними акциях) в этом сезоне.
Сможет ли ▪️AMD (#AMD) получить достаточно дополнительных поставок от Taiwan Semi, чтобы превзойти и без того сильный прогноз роста продаж на 37% на 2021 год.
За этим следуют вопросы по ▪️Texas Instruments (#TXN) и ▪️NXP Semiconductor (#NXPI) - приведут ли текущие остановки автомобильного производства и производственные сбои к снижению оценок к 2021 году.
Что касается ▪️Qorvo (#QRVO), BofA отмечает, что он отставал от своего основного аналога ▪️Skyworks Solutions (#SWKS) в первом квартале (который выиграл от роста продаж Apple), но задается вопросом, сможет ли он выиграть во втором квартале по мере увеличения спроса на телефоны 5G ( у Qorvo более высокая рентабельность за счет использования своих позиций в инфраструктуре 5G).
В целом, он остается «структурно оптимистичным» в отношении чипов и повышает прогноз отраслевых продаж на 2021 год до 508,8 млрд долларов, что означает рост на 15,5% в годовом исчислении по сравнению с 13,9%, и увеличивает ожидаемый совокупный годовой рост с 2020-2023 гг. до 11,4% по сравнению с предыдущими 10,7%.
Что касается его выбора, это его любимый сектор оборудования, где
▪️Applied Materials (#AMAT) - его лучший выбор.
🎯Целевая цена в 170 долларов предполагает потенциал роста на 29%.
Затем идут вычисления, где ему нравится
▪️AMD (#AMD)
🎯Целевая цена в 100 долларов предполагает потенциал роста 26,5%,
а также ▪️Nvidia (#NVDA)
🎯Цель в 700 долларов предполагает потенциал роста на 18%.
В автомобилях его любимый выбор -
▪️NXP Semiconductor (#NXPI)
В инфраструктуре 5g останавливается на
▪️Marvell (#MRV)
🎯Целевая цена в $ 58 предполагает потенциал роста в 29%;
А в смартфонах он выбирет
▪️Broadcom (#AVGO) и
▪️Qorvo (#QRVO).
DCP🧊premium - @dcp_private_bot
💠 Взгляд на прибыли американских производителей полупроводников от BofA за первый квартал нацелен на положительную сторону, а нестабильная динамика акций на самом деле создает расширенные возможности - при наличии прочных фундаментальных показателей,- говорит BofA.
Индекс SOX снизился за последние пару недель - так же, как и до результатов третьего и четвертого кварталов. На этот раз есть опасения по поводу неопределенности в возобновлении бизнеса; продолжающиеся ограничения поставок микросхем, затрагивающие не только автомобили, но и смартфоны, ПК и сетевое оборудование; и «завышенные» опасения по поводу двойного заказа.
BofA отмечает, что, хотя коэффициент форвардной цены / прибыли SOX составляет 22x - выше пятилетнего медианного значения 16x - в настоящее время он соответствует показателям широкого рынка.
BofA предупреждает ▪️Intel (#INTC), что литейный завод может стать дорогостоящим отвлечением, когда уже наблюдаются высокие капитальные затраты. BofA рад, что компания берет на себя обозначение «предприятия большого национального значения», но скептически относится к его реализации.
Он считает, что рост продаж слишком слабый, почти равномерный по сравнению с ростом отрасли на 15% и конкурентом -#AMD, который растет на 20% без консолей.
Между тем, BofA фокусируется на нескольких темах (и связанных с ними акциях) в этом сезоне.
Сможет ли ▪️AMD (#AMD) получить достаточно дополнительных поставок от Taiwan Semi, чтобы превзойти и без того сильный прогноз роста продаж на 37% на 2021 год.
За этим следуют вопросы по ▪️Texas Instruments (#TXN) и ▪️NXP Semiconductor (#NXPI) - приведут ли текущие остановки автомобильного производства и производственные сбои к снижению оценок к 2021 году.
Что касается ▪️Qorvo (#QRVO), BofA отмечает, что он отставал от своего основного аналога ▪️Skyworks Solutions (#SWKS) в первом квартале (который выиграл от роста продаж Apple), но задается вопросом, сможет ли он выиграть во втором квартале по мере увеличения спроса на телефоны 5G ( у Qorvo более высокая рентабельность за счет использования своих позиций в инфраструктуре 5G).
В целом, он остается «структурно оптимистичным» в отношении чипов и повышает прогноз отраслевых продаж на 2021 год до 508,8 млрд долларов, что означает рост на 15,5% в годовом исчислении по сравнению с 13,9%, и увеличивает ожидаемый совокупный годовой рост с 2020-2023 гг. до 11,4% по сравнению с предыдущими 10,7%.
Что касается его выбора, это его любимый сектор оборудования, где
▪️Applied Materials (#AMAT) - его лучший выбор.
🎯Целевая цена в 170 долларов предполагает потенциал роста на 29%.
Затем идут вычисления, где ему нравится
▪️AMD (#AMD)
🎯Целевая цена в 100 долларов предполагает потенциал роста 26,5%,
а также ▪️Nvidia (#NVDA)
🎯Цель в 700 долларов предполагает потенциал роста на 18%.
В автомобилях его любимый выбор -
▪️NXP Semiconductor (#NXPI)
В инфраструктуре 5g останавливается на
▪️Marvell (#MRV)
🎯Целевая цена в $ 58 предполагает потенциал роста в 29%;
А в смартфонах он выбирет
▪️Broadcom (#AVGO) и
▪️Qorvo (#QRVO).
DCP🧊premium - @dcp_private_bot
#Мнение #BofA #Tech
💠 BofA обновил своих фаворитов в секторе Semiconductors
Обновленная информация об ожидаемых капитальных затратах от BofA делает важный вывод о том, что объем расходов Amazon Web Services поспособствует развитию некоторых компаний.
В целом трекер указывает на рост капиталовложений среди семи крупнейших мировых гипермасштабируемых компаний на 21% в 2021 году до 128 млрд долларов. Вообще, это замедление по сравнению с прошлогодним ростом на 37%. Тем не менее, BofA отмечает, что капитальные затраты ex-Amazon (#AMZN) категории super 7 вырастут на 33% по сравнению с 9% год назад. А если ограничиться второй половиной, расходы ex-Amazon могут вырасти на 42%.
В нем говорится, что такое расширение потенциально положительно для продавцов полупроводников, поскольку Amazon наиболее активно привлекает «процессоры / сетевое оборудование (AWS Graviton, Nitro)».
Ожидается, что продажи облачных услуг у основных поставщиков (AWS, Google Cloud, Microsoft Azure) будут расти в среднем на 32% в год с 2020 по 2022 год, но прогноз капитальных вложений у них «приглушен», что говорит о том, что Street может не оценить необходимые инвестиции.
И его тремя главными выборами для долгосрочного роста на основе облачных технологий среди полупроводниковых компаний являются
▪️Nvidia (NASDAQ: NVDA),
▪️AMD (#AMD) и
▪️Marvell Technology (#MRVL)
Все три могут показать лучшие результаты в условиях замедления роста крупных рынков, включая ПК, автомобили и смартфоны.
«Эти акции не подвержены циклическому росту единиц и непостоянным капиталовложениям в память, но вместо этого получают выгоду от определенных циклов продуктов и разделяют прибыль от ИИ, облачных вычислений, игр, сетей, предприятий и инфраструктуры 5G, что на наш взгляд, ограничивает их влияние на макроэкономические колебания и поддерживает их лучший в полугодии потенциал роста ~ 20% продаж / 25% плюс потенциал роста EPS до 2023E (по сравнению со средним полуотраслевым 7% продаж / 10% ростом EPS) ». -ВofA
DCP🧊premium - @dcp_private_bot
💠 BofA обновил своих фаворитов в секторе Semiconductors
Обновленная информация об ожидаемых капитальных затратах от BofA делает важный вывод о том, что объем расходов Amazon Web Services поспособствует развитию некоторых компаний.
В целом трекер указывает на рост капиталовложений среди семи крупнейших мировых гипермасштабируемых компаний на 21% в 2021 году до 128 млрд долларов. Вообще, это замедление по сравнению с прошлогодним ростом на 37%. Тем не менее, BofA отмечает, что капитальные затраты ex-Amazon (#AMZN) категории super 7 вырастут на 33% по сравнению с 9% год назад. А если ограничиться второй половиной, расходы ex-Amazon могут вырасти на 42%.
В нем говорится, что такое расширение потенциально положительно для продавцов полупроводников, поскольку Amazon наиболее активно привлекает «процессоры / сетевое оборудование (AWS Graviton, Nitro)».
Ожидается, что продажи облачных услуг у основных поставщиков (AWS, Google Cloud, Microsoft Azure) будут расти в среднем на 32% в год с 2020 по 2022 год, но прогноз капитальных вложений у них «приглушен», что говорит о том, что Street может не оценить необходимые инвестиции.
И его тремя главными выборами для долгосрочного роста на основе облачных технологий среди полупроводниковых компаний являются
▪️Nvidia (NASDAQ: NVDA),
▪️AMD (#AMD) и
▪️Marvell Technology (#MRVL)
Все три могут показать лучшие результаты в условиях замедления роста крупных рынков, включая ПК, автомобили и смартфоны.
«Эти акции не подвержены циклическому росту единиц и непостоянным капиталовложениям в память, но вместо этого получают выгоду от определенных циклов продуктов и разделяют прибыль от ИИ, облачных вычислений, игр, сетей, предприятий и инфраструктуры 5G, что на наш взгляд, ограничивает их влияние на макроэкономические колебания и поддерживает их лучший в полугодии потенциал роста ~ 20% продаж / 25% плюс потенциал роста EPS до 2023E (по сравнению со средним полуотраслевым 7% продаж / 10% ростом EPS) ». -ВofA
DCP🧊premium - @dcp_private_bot
#что_ждем_на_неделе
#большой_обзор
🔹 Стартуем, отчеты за третий квартал начинаются на следующей неделе, компании, входящие в S&P 500, стремятся соответствовать прогнозируемому росту прибыли в 28,3% на квартал. Увеличение прибыли будет пятым кварталом подряд и станет самой продолжительной полосой с 2005 года.
🔹На следующей неделе традиционно возглавят отчеты банки
▪️JPMorgan Chase (#JPM),
▪️Bank of America (#BAC) и
▪️Citigroup (#C) все как один на исповедь.
🔹Ожидаемые экономические отчеты включают обновленную информацию об ожидаемых вакансиях, розничных продажах, производстве, импортных / экспортных ценах, а также ключевые данные по инфляции с выходом отчета о потребительских ценах за сентябрь.
🔹В корпоративном календаре группа советников FDA встретится, чтобы обсудить, рекомендовать ли бустерные вакцины против COVID-19 от
▪️Moderna (#MRNA) и
▪️Johnson & Johnson (#JNJ) 14-15 октября.
🔹Также, ▪️Blue Origin (#BORGN) отправляет капитана Кирка из Стартека в космос, ему кстати 90 лет. Актер Уильям Шатнер отправится в полет 12 октября.
🔹Ожидается, что ▪️AvidXchange (#AVDX), ▪️GitLab (#GTLB) и ▪️IHS Holding (#IHS) возможно откажутся от своих IPO на следующей неделе.
Но, вероятно, будет повышенное внимание к ▪️Allbirds (#BIRD), которое уже вызывало некоторый шум среди инвесторов в преддверии публичного дебюта. Экологически безопасный бренд, известный своей модной обувью, хочет получить от этого предложения 100 миллионов долларов. Компания Allbirds из Сан-Франциско намерена использовать выручку от предложения для общих корпоративных целей и, возможно, для приобретения предприятий, продуктов и услуг. Кроссовки Allbirds обожают Леонардо ДиКаприо, Бен Аффлек, Мэттью Макконахи и Крис Пратт. Барак Обама и вовсе может претендовать на статус посланника экологичной марки – так часто он появлялся в кроссовках Allbirds на публике. Однако в первую очередь бренд получил репутацию любимчика Кремниевой долины.
🔹Также на следующей неделе истекает период затишья на ▪️Dutch Bros. (#BROS). Акции сети кофеен показали высокий рост с момента IPO в прошлом месяце.
🔹Акционеры ▪️Penn National Gaming (#PENN) проголосуют за предложенное компанией приобретение Score Media and Gaming (#SCR), которая в случае одобрения станет 100-процентной дочерней компанией Penn National.
🔹Акционеры ▪️QAD (#QADA) проголосуют за выкуп акций частной инвестиционной компании Thoma Bravo в конце недели.
🔹Аналитики Wells Fargo считают, что наиболее недооцененным аспектом эффективности банков является повышение маржинальной эффективности для традиционных банковских операций. И в третьем квартале прибыль на акцию для банков с большой капитализацией вырастет на 20% г / г, чему будет способствовать еще один квартал банковского бычьего рынка.
▪️Goldman Sachs (#GS), ▪️Bank of America (#BofA) и ▪️JPMorgan (#JPM), как ожидается, увидят рост от слияний и поглощений в течение квартала.
Но Wells Fargo понизила прибыль на акцию ▪️Citigroup (#C) за 3 квартал до 1,41 доллара с 1,71 доллара, чтобы полностью учесть убыток от продажи потребительского бизнеса Citi в Австралии. Хотя Citi отмечал, что в течение квартала инвестиционный банкинг был успешным. Между тем, Wells повысил оценку прибыли на акцию ▪️Morgan Stanley (#MS) за 3 квартал до $ 1,66 с $ 1,48, чтобы отразить лучшие ожидания в инвестиционной торговле и M&A. В целом Wells Fargo сохраняет рейтинг «перевес» по всем пяти крупным банкам на фоне стремительного роста прибылей.
🔹▪️Dyne Therapeutics (#DYN) и ▪️BridgeBio Pharma (#BBIO) назначили на следующую неделю Дни исследований и разработок.
🔹Водородная энергия будет продемонстрирована ▪️Plug Power (#PLUG) на симпозиуме по изучению микро- и макротенденций, влияющих на повсеместное внедрение зеленого водорода для ускорения глобального энергетического перехода.
🔹Также запланированы мероприятия для инвесторов у
▪️Jefferies Financial Group (#JEF),
▪️Sanderson Farms (#SAFM) и
▪️Hormel (#HRL).
#большой_обзор
🔹 Стартуем, отчеты за третий квартал начинаются на следующей неделе, компании, входящие в S&P 500, стремятся соответствовать прогнозируемому росту прибыли в 28,3% на квартал. Увеличение прибыли будет пятым кварталом подряд и станет самой продолжительной полосой с 2005 года.
🔹На следующей неделе традиционно возглавят отчеты банки
▪️JPMorgan Chase (#JPM),
▪️Bank of America (#BAC) и
▪️Citigroup (#C) все как один на исповедь.
🔹Ожидаемые экономические отчеты включают обновленную информацию об ожидаемых вакансиях, розничных продажах, производстве, импортных / экспортных ценах, а также ключевые данные по инфляции с выходом отчета о потребительских ценах за сентябрь.
🔹В корпоративном календаре группа советников FDA встретится, чтобы обсудить, рекомендовать ли бустерные вакцины против COVID-19 от
▪️Moderna (#MRNA) и
▪️Johnson & Johnson (#JNJ) 14-15 октября.
🔹Также, ▪️Blue Origin (#BORGN) отправляет капитана Кирка из Стартека в космос, ему кстати 90 лет. Актер Уильям Шатнер отправится в полет 12 октября.
🔹Ожидается, что ▪️AvidXchange (#AVDX), ▪️GitLab (#GTLB) и ▪️IHS Holding (#IHS) возможно откажутся от своих IPO на следующей неделе.
Но, вероятно, будет повышенное внимание к ▪️Allbirds (#BIRD), которое уже вызывало некоторый шум среди инвесторов в преддверии публичного дебюта. Экологически безопасный бренд, известный своей модной обувью, хочет получить от этого предложения 100 миллионов долларов. Компания Allbirds из Сан-Франциско намерена использовать выручку от предложения для общих корпоративных целей и, возможно, для приобретения предприятий, продуктов и услуг. Кроссовки Allbirds обожают Леонардо ДиКаприо, Бен Аффлек, Мэттью Макконахи и Крис Пратт. Барак Обама и вовсе может претендовать на статус посланника экологичной марки – так часто он появлялся в кроссовках Allbirds на публике. Однако в первую очередь бренд получил репутацию любимчика Кремниевой долины.
🔹Также на следующей неделе истекает период затишья на ▪️Dutch Bros. (#BROS). Акции сети кофеен показали высокий рост с момента IPO в прошлом месяце.
🔹Акционеры ▪️Penn National Gaming (#PENN) проголосуют за предложенное компанией приобретение Score Media and Gaming (#SCR), которая в случае одобрения станет 100-процентной дочерней компанией Penn National.
🔹Акционеры ▪️QAD (#QADA) проголосуют за выкуп акций частной инвестиционной компании Thoma Bravo в конце недели.
🔹Аналитики Wells Fargo считают, что наиболее недооцененным аспектом эффективности банков является повышение маржинальной эффективности для традиционных банковских операций. И в третьем квартале прибыль на акцию для банков с большой капитализацией вырастет на 20% г / г, чему будет способствовать еще один квартал банковского бычьего рынка.
▪️Goldman Sachs (#GS), ▪️Bank of America (#BofA) и ▪️JPMorgan (#JPM), как ожидается, увидят рост от слияний и поглощений в течение квартала.
Но Wells Fargo понизила прибыль на акцию ▪️Citigroup (#C) за 3 квартал до 1,41 доллара с 1,71 доллара, чтобы полностью учесть убыток от продажи потребительского бизнеса Citi в Австралии. Хотя Citi отмечал, что в течение квартала инвестиционный банкинг был успешным. Между тем, Wells повысил оценку прибыли на акцию ▪️Morgan Stanley (#MS) за 3 квартал до $ 1,66 с $ 1,48, чтобы отразить лучшие ожидания в инвестиционной торговле и M&A. В целом Wells Fargo сохраняет рейтинг «перевес» по всем пяти крупным банкам на фоне стремительного роста прибылей.
🔹▪️Dyne Therapeutics (#DYN) и ▪️BridgeBio Pharma (#BBIO) назначили на следующую неделю Дни исследований и разработок.
🔹Водородная энергия будет продемонстрирована ▪️Plug Power (#PLUG) на симпозиуме по изучению микро- и макротенденций, влияющих на повсеместное внедрение зеленого водорода для ускорения глобального энергетического перехода.
🔹Также запланированы мероприятия для инвесторов у
▪️Jefferies Financial Group (#JEF),
▪️Sanderson Farms (#SAFM) и
▪️Hormel (#HRL).
#прогнозы
#BofA
💠Bank of America опубликовал подробный обзор акций S&P 500, которые, по его мнению, с наибольшей вероятностью превзойдут ожидания консенсуса. Фирма использовала критерии собственных оценок, результатов прошлого квартала и фундаментальных бычьих рейтингов.
В список «положительных сюрпризов» входят акции
▪️Morgan Stanley (#MS),
▪️Occidental Petroleum (#OXY),
▪️MetLife (#MET),
▪️Honeywell International (#HON),
▪️Centerpoint Energy (#CNP),
▪️Discover Financial (#DFS),
▪️Raytheon Technologies (#RTX),
▪️Facebook (#FB) и
▪️NetApp (#NTAP).
🔹Ещё один интересный экран BofA использует те же критерии, что и выше, но фильтрует акции, не принадлежащие управляющим фондами.
В этот список акций, которые могут вырасти еще больше в день прибылей, входят
▪️Altria Group (#MO),
▪️Exxon Mobil (#XOM),
▪️Quest Diagnostics (#DGX),
▪️West Pharmaceutical Services (#WST),
▪️Cummins (#CMI) и
▪️ANSYS (#ANSS).
Берём на вооружение ?
#BofA
💠Bank of America опубликовал подробный обзор акций S&P 500, которые, по его мнению, с наибольшей вероятностью превзойдут ожидания консенсуса. Фирма использовала критерии собственных оценок, результатов прошлого квартала и фундаментальных бычьих рейтингов.
В список «положительных сюрпризов» входят акции
▪️Morgan Stanley (#MS),
▪️Occidental Petroleum (#OXY),
▪️MetLife (#MET),
▪️Honeywell International (#HON),
▪️Centerpoint Energy (#CNP),
▪️Discover Financial (#DFS),
▪️Raytheon Technologies (#RTX),
▪️Facebook (#FB) и
▪️NetApp (#NTAP).
🔹Ещё один интересный экран BofA использует те же критерии, что и выше, но фильтрует акции, не принадлежащие управляющим фондами.
В этот список акций, которые могут вырасти еще больше в день прибылей, входят
▪️Altria Group (#MO),
▪️Exxon Mobil (#XOM),
▪️Quest Diagnostics (#DGX),
▪️West Pharmaceutical Services (#WST),
▪️Cummins (#CMI) и
▪️ANSYS (#ANSS).
Берём на вооружение ?
#мнение
#BofA
💠Специалист по техническим исследованиям BofA Securities Стивен Саттмайер выделяет «технически привлекательные графики десяти акций».
▪️Advanced Micro Devices (#AMD) имеет потенциал роста до 138–150 долларов. «Мы ранее отмечали AMD как уязвимую акцию в конце апреля, но акции так и не упали и наоборот стали более позитивными при движении выше своих недельных скользящих средних».
▪️American Express (#AXP) имеет потенциал роста до 202–208 долларов. «AXP укрепился относительно SPX с дном 2020 года и потенциальной бычьей консолидацией в 2021 году».
▪️Bunge (#BG) внимательно следим за прорывом отметки 92. «После длительного запаздывающего тренда с 2008 по 2020 год, BG стоит на передовых позициях по сравнению с SPX. Если это будет сделано, BG может выйти на лидирующую позицию».
▪️Exelon (#EXC) сопротивление на уровне $50 до $51 и потенциал роста от 67 до 72 долларов. «Хотя у EXC сложный долгосрочный нисходящий тренд по сравнению с SPX, есть некоторые признаки стабильности от минимумов 2020 года. Пребывание выше 13, 26 и 40-недельных скользящих средних по сравнению с SPX будет служить аргументом в пользу бычьего разворота против SPX ".
▪️Facebook (#FB) имеет поддержку в 322 доллара. «Хотя FB ослаб по сравнению с SPX, есть потенциал для бычьего продолжения «голова и плечи» для FB против SPX, что означает, что FB имеет потенциал для возобновления лидерства, если эта тактическая модель разрешится в сторону повышения».
▪️JB Hunt (#JBHT) есть цели от 212 до 220 долларов. «JBHT демонстрирует признаки лучше рынка более чем с трехлетней базой по сравнению с SPX».
▪️JPMorgan Chase (#JPM) цели от 190 до 205 долларов. «JPM укрепился относительно SPX с дном 2020 года и потенциальной бычьей консолидацией в 2021 году».
▪️SVB Financial (#SIVB) есть потенциал роста до 750-800 долларов.
▪️Tesla (#TSLA) есть база на 2021 год, которая указывает на 1015 долларов.
▪️Workday (#WDAY) имеет задел на 2021 год, который поднимается до 340 долларов. «WDAY улучшается по сравнению с SPX, что подтверждает аргументы в пользу бычьего прорыва. Модель 2021 года рифмуется с бычьими абсолютными и относительными ценовыми установками, которые предшествовали прорыву WDAY"
#BofA
💠Специалист по техническим исследованиям BofA Securities Стивен Саттмайер выделяет «технически привлекательные графики десяти акций».
▪️Advanced Micro Devices (#AMD) имеет потенциал роста до 138–150 долларов. «Мы ранее отмечали AMD как уязвимую акцию в конце апреля, но акции так и не упали и наоборот стали более позитивными при движении выше своих недельных скользящих средних».
▪️American Express (#AXP) имеет потенциал роста до 202–208 долларов. «AXP укрепился относительно SPX с дном 2020 года и потенциальной бычьей консолидацией в 2021 году».
▪️Bunge (#BG) внимательно следим за прорывом отметки 92. «После длительного запаздывающего тренда с 2008 по 2020 год, BG стоит на передовых позициях по сравнению с SPX. Если это будет сделано, BG может выйти на лидирующую позицию».
▪️Exelon (#EXC) сопротивление на уровне $50 до $51 и потенциал роста от 67 до 72 долларов. «Хотя у EXC сложный долгосрочный нисходящий тренд по сравнению с SPX, есть некоторые признаки стабильности от минимумов 2020 года. Пребывание выше 13, 26 и 40-недельных скользящих средних по сравнению с SPX будет служить аргументом в пользу бычьего разворота против SPX ".
▪️Facebook (#FB) имеет поддержку в 322 доллара. «Хотя FB ослаб по сравнению с SPX, есть потенциал для бычьего продолжения «голова и плечи» для FB против SPX, что означает, что FB имеет потенциал для возобновления лидерства, если эта тактическая модель разрешится в сторону повышения».
▪️JB Hunt (#JBHT) есть цели от 212 до 220 долларов. «JBHT демонстрирует признаки лучше рынка более чем с трехлетней базой по сравнению с SPX».
▪️JPMorgan Chase (#JPM) цели от 190 до 205 долларов. «JPM укрепился относительно SPX с дном 2020 года и потенциальной бычьей консолидацией в 2021 году».
▪️SVB Financial (#SIVB) есть потенциал роста до 750-800 долларов.
▪️Tesla (#TSLA) есть база на 2021 год, которая указывает на 1015 долларов.
▪️Workday (#WDAY) имеет задел на 2021 год, который поднимается до 340 долларов. «WDAY улучшается по сравнению с SPX, что подтверждает аргументы в пользу бычьего прорыва. Модель 2021 года рифмуется с бычьими абсолютными и относительными ценовыми установками, которые предшествовали прорыву WDAY"
#DataTrek
#BofA
#Goldman_Sachs
#COP26
💠 На фоне продолжающегося двухнедельного климатического саммита COP26 который проходит в Глазго, Шотландия, команда DataTrek предложила рассмотреть фонды чистой энергии, которые могут привлечь к себе больше внимания.
Они смотрят на три основных ETF чистой энергии с активами под управлением не менее 1 миллиарда долларов.
🔹Фонд iShares Global Clean Energy ETF (#ICLN) упал на 13,4% с начала года, но вырос на 9,1% за последний месяц.
Его крупнейшими активами по порядку являются
▪️Vestas Wind System (#VWDRY),
▪️Enphase Energy (#ENPH),
▪️Orsted (#ORSTED),
▪️ConEd (#ED) и
▪️Plug Power (#PLUG).
🔹Индекс Invesco Solar ETF (#TAN) снизился на 8,3% с начала года и вырос на 14,8% за последний месяц.
У него самый большой пакет акций в
▪️SolarEdge Technologies (#SEDG) - 11%,
за ним следуют Enphase, ▪️First Solar (#FSLR), Xinyi Solar и ▪️Daqo New Energy (#DQ).
🔹Фонд индекса зеленой энергии First Trust NASDAQ Clean Edge (#QCLN) вырос на 3,4% с начала года и на 11,5% за последний месяц.
В нем лидером является ▪️Tesla (#TSLA) занимает лидирующие позиции с 10,3% акций, за ней следуют ▪️NIO (#NIO), ▪️Albemarle (#ALB), Enphase и ▪️ON Semi (#ON).
«Три ETF на альтернативную энергию, которые мы рассмотрели, достигли своих рекордных максимумов в январе и феврале 2021 года на фоне надежд на поддержку чистой энергии со стороны федерального правительства только что созданной администрацией Байдена», - сообщает DataTrek. «Вскоре после этого энтузиазм поутих, поскольку Конгресс в значительной степени бездействовал по вопросу чистой энергии и множество вопросов в повестке дня президента».
«Тем не менее, недавние результаты показали, что чистая энергия снова вызвала интерес инвесторов, поэтому предстоящая конференция по климату задаст важный тон для этой инвестиционной темы в будущем. Пространство чистой энергии работает лучше всего, когда есть очевидные политические катализаторы», - заключает DataTrek.
🔹Goldman Sachs заявил на прошлой неделе, что главным победителем в рамках выпущенной президентом Джо Байденом законодательной базы Build Back Better является чистая энергия.
«Чистая энергия, по-видимому, оставит ту сумму налоговых льгот и расходов, как и в законодательстве, предложенном Палатой представителей, несмотря на гораздо меньшую общую стоимость пакета», - пишет Ян Хациус из Goldman.
🔹В преддверии COP26 и BofA также рекомендовал список на который инвесторы должны обратить внимание:
▪️NextEra Energy (#NEE),
▪️Enphase Energy (#ENPH),
▪️Generac (#GNRC ),
▪️Waste Connections (#WCN),
▪️Lucid (#LCID),
▪️Vestas (#VWDRY),
▪️E.ON (#EONGY),
▪️Siemens Energy (#SMEGF),
▪️Neste (#NTOIY),
▪️Samsung SDI (#SSDIY),
▪️NIO (#NIO),
▪️XPeng (#XPEV),
▪️BYD (#BYDDY).
#BofA
#Goldman_Sachs
#COP26
💠 На фоне продолжающегося двухнедельного климатического саммита COP26 который проходит в Глазго, Шотландия, команда DataTrek предложила рассмотреть фонды чистой энергии, которые могут привлечь к себе больше внимания.
Они смотрят на три основных ETF чистой энергии с активами под управлением не менее 1 миллиарда долларов.
🔹Фонд iShares Global Clean Energy ETF (#ICLN) упал на 13,4% с начала года, но вырос на 9,1% за последний месяц.
Его крупнейшими активами по порядку являются
▪️Vestas Wind System (#VWDRY),
▪️Enphase Energy (#ENPH),
▪️Orsted (#ORSTED),
▪️ConEd (#ED) и
▪️Plug Power (#PLUG).
🔹Индекс Invesco Solar ETF (#TAN) снизился на 8,3% с начала года и вырос на 14,8% за последний месяц.
У него самый большой пакет акций в
▪️SolarEdge Technologies (#SEDG) - 11%,
за ним следуют Enphase, ▪️First Solar (#FSLR), Xinyi Solar и ▪️Daqo New Energy (#DQ).
🔹Фонд индекса зеленой энергии First Trust NASDAQ Clean Edge (#QCLN) вырос на 3,4% с начала года и на 11,5% за последний месяц.
В нем лидером является ▪️Tesla (#TSLA) занимает лидирующие позиции с 10,3% акций, за ней следуют ▪️NIO (#NIO), ▪️Albemarle (#ALB), Enphase и ▪️ON Semi (#ON).
«Три ETF на альтернативную энергию, которые мы рассмотрели, достигли своих рекордных максимумов в январе и феврале 2021 года на фоне надежд на поддержку чистой энергии со стороны федерального правительства только что созданной администрацией Байдена», - сообщает DataTrek. «Вскоре после этого энтузиазм поутих, поскольку Конгресс в значительной степени бездействовал по вопросу чистой энергии и множество вопросов в повестке дня президента».
«Тем не менее, недавние результаты показали, что чистая энергия снова вызвала интерес инвесторов, поэтому предстоящая конференция по климату задаст важный тон для этой инвестиционной темы в будущем. Пространство чистой энергии работает лучше всего, когда есть очевидные политические катализаторы», - заключает DataTrek.
🔹Goldman Sachs заявил на прошлой неделе, что главным победителем в рамках выпущенной президентом Джо Байденом законодательной базы Build Back Better является чистая энергия.
«Чистая энергия, по-видимому, оставит ту сумму налоговых льгот и расходов, как и в законодательстве, предложенном Палатой представителей, несмотря на гораздо меньшую общую стоимость пакета», - пишет Ян Хациус из Goldman.
🔹В преддверии COP26 и BofA также рекомендовал список на который инвесторы должны обратить внимание:
▪️NextEra Energy (#NEE),
▪️Enphase Energy (#ENPH),
▪️Generac (#GNRC ),
▪️Waste Connections (#WCN),
▪️Lucid (#LCID),
▪️Vestas (#VWDRY),
▪️E.ON (#EONGY),
▪️Siemens Energy (#SMEGF),
▪️Neste (#NTOIY),
▪️Samsung SDI (#SSDIY),
▪️NIO (#NIO),
▪️XPeng (#XPEV),
▪️BYD (#BYDDY).
Вчера решил разобрать, что так не понравилось инвесторам в первом отчете регионалов с #PNC , и понять так ли нам страшен черт, как его малюют.
Читая прибыль на акцию выросла на 12% к/к до $3,98, причем ожидания рынка были 3,64.
Да, выручка $5,6 млрд недотянула до прогнозов аналитиков, около смешных $10млн, но г/г она выросла почти на 20%.
Кто-то скажет, что есть тенденция к снижению, так как выручка уменьшилась к/к на ~160 млн. Но в таких условиях когда вкладчики стоят очередями, сократить валовый приход всего на 3%, смешно.
Тем более, если покопаться в деталях : Компания в течении квартала изменяла свой же прогноз по выручке 17 раз в сторону понижения, значит это было ожидаемо.
Итак, сокращая выручку на 3% , мы увеличиваем прибыльность на 12%, это точно повод для паники ?! Конечно, нет.
Профессионалы, сейчас меня захэйтят , напишут, кто так оценивает банки .. нужно посмотреть на разницу между доходами от ссудного капитала и процентными расходами по эффективной процентной ставке.. добавить прочие процентные расходы, их страхование и бла-бла-бла.
Всё чушь, если банк прибыльный он прибыльный, по какому показателю его не смотри.
Подводим итог.
Конечно же от роста процентных ставок выиграли монстры большого банковского бизнеса, и мы это видим по итогам первых отчетов. Факт. Да, мы не имеем права сейчас говорить за всех региональщиков, но первая ласточка несет нам не такие уж плохие вести.
Естественно, инвесторам в банки, проще переложить финансы в крупняк и не думать что там происходит в неликвиде ниже. Этот фактор может играть ещё какое-то время, но если цифры будут продолжать выходить нормальные (а они нормальные), сектор имеет все шансы на приток акционеров.
Также обращу ваше внимание на планку, которую поставили #JPM и #C. На следующей неделе #MS и #BOFA придется не посрамить надежды Баффета.
Читая прибыль на акцию выросла на 12% к/к до $3,98, причем ожидания рынка были 3,64.
Да, выручка $5,6 млрд недотянула до прогнозов аналитиков, около смешных $10млн, но г/г она выросла почти на 20%.
Кто-то скажет, что есть тенденция к снижению, так как выручка уменьшилась к/к на ~160 млн. Но в таких условиях когда вкладчики стоят очередями, сократить валовый приход всего на 3%, смешно.
Тем более, если покопаться в деталях : Компания в течении квартала изменяла свой же прогноз по выручке 17 раз в сторону понижения, значит это было ожидаемо.
Итак, сокращая выручку на 3% , мы увеличиваем прибыльность на 12%, это точно повод для паники ?! Конечно, нет.
Профессионалы, сейчас меня захэйтят , напишут, кто так оценивает банки .. нужно посмотреть на разницу между доходами от ссудного капитала и процентными расходами по эффективной процентной ставке.. добавить прочие процентные расходы, их страхование и бла-бла-бла.
Всё чушь, если банк прибыльный он прибыльный, по какому показателю его не смотри.
Подводим итог.
Конечно же от роста процентных ставок выиграли монстры большого банковского бизнеса, и мы это видим по итогам первых отчетов. Факт. Да, мы не имеем права сейчас говорить за всех региональщиков, но первая ласточка несет нам не такие уж плохие вести.
Естественно, инвесторам в банки, проще переложить финансы в крупняк и не думать что там происходит в неликвиде ниже. Этот фактор может играть ещё какое-то время, но если цифры будут продолжать выходить нормальные (а они нормальные), сектор имеет все шансы на приток акционеров.
Также обращу ваше внимание на планку, которую поставили #JPM и #C. На следующей неделе #MS и #BOFA придется не посрамить надежды Баффета.