#что_ждем_от_недели
🔸Конференции
🔹большое количество корпоративных конференций запускается на этой неделе:
Citi, Wells Fargo, BMO, Goldman Sachs, Morgan Stanley, Guggenheim,
Barclays, UBS традиционно запускают различные мероприятия в различных секторах экономики.
Будет много нового и интересного, ждем отчеты и звонки Street.
🔸Волатильность:
🔹Следим за ▪️Vroom (#VRM) и ▪️BigCommerce (#BIGC) на этой неделе истекают блокировки акций.
Vroom вырос более чем на 55% по сравнению с ценой IPO, но более чем в два раза откатил от максимальных отметок. BigCommerce- подрос более чем на 200%, но также примерно срезал две цены от вершины.
Заблокированные акции Vroom освобождаются сегодня, а BigCommerce могут быть проданы 9 декабря.
▪️Biopharma Generation Bio (#GBIO), ▪️AZEK Company (#AZEK) и ▪️Avidity Biosciences (#RNA) разблокируют завтра.
🔹Wedbush Securities ожидает, что имена специалистов в области кибербезопасности продолжат расти после получения сильных отчетов о доходах от ▪️Zscaler (#ZS), ▪️Crowdstrike (#CRWD) и ▪️Okta (#OKTA). «Многие ИТ-директора и ключевые лица, принимающие ИТ-решения, активно перешли к этапу цифровой трансформации, всё больше данных и приложений перемещаются в облако, и защита этих рабочих нагрузок становится наивысшим приоритетом», - отмечает аналитик Дэн Айвз. «К нынешнему моменту мы стали свидетелями того, что ряд крупных сделок по кибербезопасности ускорился к концу года и получил зеленый свет от руководителей высших звеньев, всё больше предприятий нуждаются в защите облачных развертываний и архитектуре безопасности."
▪️SailPoint Technologies (#SAIL) и ▪️Tenable Holdings (#TENB) - акции, которые также выделяются в секторе кибербезопасности.
🔸IPO:
▪️DoorDash (#DASH), ▪️C3.ai (#AI), ▪️Airbnb (#ABNB), ▪️Hydrofarm Holdings (#HYFM), ▪️Certara (#CERT) и ▪️PubMatic (#PUBM) на этой неделе объявят цены на свои IPO.
🔹DoorDash рассчитывает привлечь более 3 миллиардов долларов после нацеливания на еще более высокий ценовой диапазон от 90 до 95 долларов, что подразумевает рыночную оценку, подобную Chipotle, в размере более 35 миллиардов долларов.
🔹Компания C3.ai, специализирующаяся на программном обеспечении для машинного обучения, также ищет пышных оценок, стремясь привлечь более 500 миллионов долларов с помощью своего предложения.
🔹Airbnb становится публичным, поскольку пандемия по-прежнему подрывает туристический сектор, но ожидания от динамики акций очень высоки. Airbnb установил прогнозируемый целевой диапазон от 44 до 50 долларов за акцию для своего IPO. Компания планирует продать 50 млн акций.
🔹Certara, которая использует программное обеспечение для создания виртуальных испытаний, в которых используются виртуальные пациенты, чтобы предсказать, как лекарства ведут себя у разных людей. Компания прибыльная, находится на ранней стадии развития.
🔸Также
🔹Могут быть какие-то действия группы штатов США, расследующих ▪️Facebook (#FB) на предмет возможных нарушений антимонопольного законодательства, которые, как ожидается, прекратят судебный процесс против гиганта социальных сетей.
🔹правительство Великобритании может сделать вакцину от▪️Pfizer (#PFE) -▪️BioNTech (#BNTX) доступной для некоторых групп с высоким риском заражения в своей стране, а FDA планирует пересмотреть вакцину 10 декабря.
🔸Сегодня
🔹▪️Ritchie Bros (#RBA) проведет день Инвестора. В преддверии разговора Bank of America считает, что новый генеральный директор Ritchie Энн Фандоцци, вероятно, предоставит более подробную информацию по компании. «Насколько мы понимаем, её взаимодействие с инвестиционным сообществом до этого момента было ограниченным.
Мы думаем, что опыт работы нового руководителя в автомобильной промышленности поможет внести свежий взгляд в перспективу компании», - отмечает BofA.
🔹▪️SL Green Realty (#SLG) проведет свою ежегодную конференцию институциональных инвесторов.
🔹▪️CenterPoint Energy (#CNP) проводит Investor Day.
🔸Конференции
🔹большое количество корпоративных конференций запускается на этой неделе:
Citi, Wells Fargo, BMO, Goldman Sachs, Morgan Stanley, Guggenheim,
Barclays, UBS традиционно запускают различные мероприятия в различных секторах экономики.
Будет много нового и интересного, ждем отчеты и звонки Street.
🔸Волатильность:
🔹Следим за ▪️Vroom (#VRM) и ▪️BigCommerce (#BIGC) на этой неделе истекают блокировки акций.
Vroom вырос более чем на 55% по сравнению с ценой IPO, но более чем в два раза откатил от максимальных отметок. BigCommerce- подрос более чем на 200%, но также примерно срезал две цены от вершины.
Заблокированные акции Vroom освобождаются сегодня, а BigCommerce могут быть проданы 9 декабря.
▪️Biopharma Generation Bio (#GBIO), ▪️AZEK Company (#AZEK) и ▪️Avidity Biosciences (#RNA) разблокируют завтра.
🔹Wedbush Securities ожидает, что имена специалистов в области кибербезопасности продолжат расти после получения сильных отчетов о доходах от ▪️Zscaler (#ZS), ▪️Crowdstrike (#CRWD) и ▪️Okta (#OKTA). «Многие ИТ-директора и ключевые лица, принимающие ИТ-решения, активно перешли к этапу цифровой трансформации, всё больше данных и приложений перемещаются в облако, и защита этих рабочих нагрузок становится наивысшим приоритетом», - отмечает аналитик Дэн Айвз. «К нынешнему моменту мы стали свидетелями того, что ряд крупных сделок по кибербезопасности ускорился к концу года и получил зеленый свет от руководителей высших звеньев, всё больше предприятий нуждаются в защите облачных развертываний и архитектуре безопасности."
▪️SailPoint Technologies (#SAIL) и ▪️Tenable Holdings (#TENB) - акции, которые также выделяются в секторе кибербезопасности.
🔸IPO:
▪️DoorDash (#DASH), ▪️C3.ai (#AI), ▪️Airbnb (#ABNB), ▪️Hydrofarm Holdings (#HYFM), ▪️Certara (#CERT) и ▪️PubMatic (#PUBM) на этой неделе объявят цены на свои IPO.
🔹DoorDash рассчитывает привлечь более 3 миллиардов долларов после нацеливания на еще более высокий ценовой диапазон от 90 до 95 долларов, что подразумевает рыночную оценку, подобную Chipotle, в размере более 35 миллиардов долларов.
🔹Компания C3.ai, специализирующаяся на программном обеспечении для машинного обучения, также ищет пышных оценок, стремясь привлечь более 500 миллионов долларов с помощью своего предложения.
🔹Airbnb становится публичным, поскольку пандемия по-прежнему подрывает туристический сектор, но ожидания от динамики акций очень высоки. Airbnb установил прогнозируемый целевой диапазон от 44 до 50 долларов за акцию для своего IPO. Компания планирует продать 50 млн акций.
🔹Certara, которая использует программное обеспечение для создания виртуальных испытаний, в которых используются виртуальные пациенты, чтобы предсказать, как лекарства ведут себя у разных людей. Компания прибыльная, находится на ранней стадии развития.
🔸Также
🔹Могут быть какие-то действия группы штатов США, расследующих ▪️Facebook (#FB) на предмет возможных нарушений антимонопольного законодательства, которые, как ожидается, прекратят судебный процесс против гиганта социальных сетей.
🔹правительство Великобритании может сделать вакцину от▪️Pfizer (#PFE) -▪️BioNTech (#BNTX) доступной для некоторых групп с высоким риском заражения в своей стране, а FDA планирует пересмотреть вакцину 10 декабря.
🔸Сегодня
🔹▪️Ritchie Bros (#RBA) проведет день Инвестора. В преддверии разговора Bank of America считает, что новый генеральный директор Ritchie Энн Фандоцци, вероятно, предоставит более подробную информацию по компании. «Насколько мы понимаем, её взаимодействие с инвестиционным сообществом до этого момента было ограниченным.
Мы думаем, что опыт работы нового руководителя в автомобильной промышленности поможет внести свежий взгляд в перспективу компании», - отмечает BofA.
🔹▪️SL Green Realty (#SLG) проведет свою ежегодную конференцию институциональных инвесторов.
🔹▪️CenterPoint Energy (#CNP) проводит Investor Day.
#что_ждем_на_неделе
#большой_обзор
🔹 Meme снова в моде, и многие инвесторы все еще ищут легкую дорогу к обогащению.
🔹Nareit REITweek является одним из крупнейших событий года для индустрии REIT и проводится как раз в то время, когда рабочая среда в сфере недвижимости накаляется.
🔹Интернет-гигант ▪️Chewy (#CHWY) сообщает о доходах, и ▪️Campbell Soup (#CPB) разливает цифры за квартал, который совпадает с прошлогодним периодом блокировки.
🔹В экономическом календаре все внимание будет приковано к последнему отчету по потребительским ценам, поскольку инвесторы взвешивают влияние роста цен в ключевых областях.
🔹Отчет CPI также будет важным набором данных для Федеральной резервной системы перед предстоящим политическим совещанием. Экономисты прогнозируют, что индекс потребительских цен в мае вырастет на 4,7% по сравнению с прошлым годом после роста на 4,2% в апреле.
🔹 IPO:
торги IPO, как ожидается, начнутся на следующей неделе, для
▪️Logiq (#LGIQ)
▪️Marqeta (#MQ),
▪️LifeStance Health Group (#LFST),
▪️Zeta Global (#ZETA).
🔹Периоды блокировки акций IPO истекают на
▪️C3.AI (#AI) и
▪️Pubmatic (#PUBM) 7 июня,
▪️Hydrofarm Holdings (#HYFM) 8 июня,
▪️AbCellera Biologics (#ABCL),
▪️Certara (#CERT),
▪️4D Molecular Therapeutics (#FDMT) и Nanobiotix (#NBTX) 9 июня.
🔹Период молчания IPO истекает на
▪️IPower (#IPW) 7 июня.
🔹▪️Apple (#AAPL) проводит свое ежегодное мероприятие WWDC 7 июня. Ожидается, что компания рассмотрит основные моменты iOS 15, iPadOS 15, WatchOS 8, MacOS 12 и TVOS 15. Подробная информация о новых MacBook Pro и Новые процессоры, разработанные Apple, также могут представлять большой интерес. Предполагается, что в основном выступлении генерального директора Тима Кука основное внимание будет уделено вопросам конфиденциальности и безопасности данных.
🔹Ожидаются большого количества компаний участвовавших в презентациях ASCO включая
▪️Biogen (#BIIB),
▪️PDS Biotechnology (#PDSB),
▪️Compugen (#CGEN),
▪️Alexion Pharmaceuticals (#ALXN).
В рамках мероприятия ASCO также
▪️Merck (#MRK) проводит презентацию по онкологии. Будут представлены данные по более чем 20 типам рака из его исследовательской программы в области онкологии.
🔹Прибывают сроки действия FDA в отношении вакцины 20vPnC от ▪️Pfizer (#PFE) и TRIKAFTA от ▪️Vertex Pharmaceuticals (#VRTX).
🔹▪️Tyler Technologies (#TYL) обсудит свои финансовые рекомендации и предоставит обновленную информацию о недавнем приобретении NIC во время конференц-связи.
🔹▪️Harmonic (#HLIT) проводит мероприятие для инвесторов, чтобы выделить видеосегмент компании ▪️BlackRock (#BLK), где также пройдет День инвестора 2021. Мероприятие будет включать три часа виртуальных презентаций руководства. Акции BlackRock в прошлом росли после дня инвестора финансового гиганта.
🔹Одно из крупнейших мероприятий REIT в году пройдет с 7 по 10 июня - NAREIT REITweek. Jefferies ожидает, что комментарии относительно недавних и краткосрочных тенденций будут более позитивными, чем ожидалось. «В результате наши нижние границы диапазона и перспективные оценки в целом на 2 квартал 21 и вест 21 финансовый год могут оказаться слишком консервативными», - отмечает аналитик Дэвид Кац.
Компания ожидает, что комментарии от Lodging REITS, как
▪️Host Hotels & Resorts (#HST),
▪️Park Hotels & Resorts (#PK),
▪️Hersha Hospitality Trust (#HT) и
▪️Apple Hospitality (#APLE), будут отражать ускорение в апреле и мае и хороший прогноз на июнь.
🔹▪️Tesla (#TSLA) начинает первые поставки Model S Plaid.
🔹▪️Ford (#F) проводит мероприятие, чтобы продемонстрировать свой новый пикап Maverick.
🔹Да и Акционеры ▪️General Motors (#GM) надеются, что импульс будет двигаться в правильном направлении после того, как акции выросли до нового 52-недельного максимума после положительных данных о поставках.
🔹Примечательные ежегодные собрания: ▪️Caterpillar (#CAT) 9 июня.
▪️Etsy (#ETSY) и
▪️FireEye (#FEYE) 11 июня.
🔹Barron’s:
Нейтрально относится к
▪️MGM Resorts (#MGM) и
▪️Boyd Gaming (#BYD).
#большой_обзор
🔹 Meme снова в моде, и многие инвесторы все еще ищут легкую дорогу к обогащению.
🔹Nareit REITweek является одним из крупнейших событий года для индустрии REIT и проводится как раз в то время, когда рабочая среда в сфере недвижимости накаляется.
🔹Интернет-гигант ▪️Chewy (#CHWY) сообщает о доходах, и ▪️Campbell Soup (#CPB) разливает цифры за квартал, который совпадает с прошлогодним периодом блокировки.
🔹В экономическом календаре все внимание будет приковано к последнему отчету по потребительским ценам, поскольку инвесторы взвешивают влияние роста цен в ключевых областях.
🔹Отчет CPI также будет важным набором данных для Федеральной резервной системы перед предстоящим политическим совещанием. Экономисты прогнозируют, что индекс потребительских цен в мае вырастет на 4,7% по сравнению с прошлым годом после роста на 4,2% в апреле.
🔹 IPO:
торги IPO, как ожидается, начнутся на следующей неделе, для
▪️Logiq (#LGIQ)
▪️Marqeta (#MQ),
▪️LifeStance Health Group (#LFST),
▪️Zeta Global (#ZETA).
🔹Периоды блокировки акций IPO истекают на
▪️C3.AI (#AI) и
▪️Pubmatic (#PUBM) 7 июня,
▪️Hydrofarm Holdings (#HYFM) 8 июня,
▪️AbCellera Biologics (#ABCL),
▪️Certara (#CERT),
▪️4D Molecular Therapeutics (#FDMT) и Nanobiotix (#NBTX) 9 июня.
🔹Период молчания IPO истекает на
▪️IPower (#IPW) 7 июня.
🔹▪️Apple (#AAPL) проводит свое ежегодное мероприятие WWDC 7 июня. Ожидается, что компания рассмотрит основные моменты iOS 15, iPadOS 15, WatchOS 8, MacOS 12 и TVOS 15. Подробная информация о новых MacBook Pro и Новые процессоры, разработанные Apple, также могут представлять большой интерес. Предполагается, что в основном выступлении генерального директора Тима Кука основное внимание будет уделено вопросам конфиденциальности и безопасности данных.
🔹Ожидаются большого количества компаний участвовавших в презентациях ASCO включая
▪️Biogen (#BIIB),
▪️PDS Biotechnology (#PDSB),
▪️Compugen (#CGEN),
▪️Alexion Pharmaceuticals (#ALXN).
В рамках мероприятия ASCO также
▪️Merck (#MRK) проводит презентацию по онкологии. Будут представлены данные по более чем 20 типам рака из его исследовательской программы в области онкологии.
🔹Прибывают сроки действия FDA в отношении вакцины 20vPnC от ▪️Pfizer (#PFE) и TRIKAFTA от ▪️Vertex Pharmaceuticals (#VRTX).
🔹▪️Tyler Technologies (#TYL) обсудит свои финансовые рекомендации и предоставит обновленную информацию о недавнем приобретении NIC во время конференц-связи.
🔹▪️Harmonic (#HLIT) проводит мероприятие для инвесторов, чтобы выделить видеосегмент компании ▪️BlackRock (#BLK), где также пройдет День инвестора 2021. Мероприятие будет включать три часа виртуальных презентаций руководства. Акции BlackRock в прошлом росли после дня инвестора финансового гиганта.
🔹Одно из крупнейших мероприятий REIT в году пройдет с 7 по 10 июня - NAREIT REITweek. Jefferies ожидает, что комментарии относительно недавних и краткосрочных тенденций будут более позитивными, чем ожидалось. «В результате наши нижние границы диапазона и перспективные оценки в целом на 2 квартал 21 и вест 21 финансовый год могут оказаться слишком консервативными», - отмечает аналитик Дэвид Кац.
Компания ожидает, что комментарии от Lodging REITS, как
▪️Host Hotels & Resorts (#HST),
▪️Park Hotels & Resorts (#PK),
▪️Hersha Hospitality Trust (#HT) и
▪️Apple Hospitality (#APLE), будут отражать ускорение в апреле и мае и хороший прогноз на июнь.
🔹▪️Tesla (#TSLA) начинает первые поставки Model S Plaid.
🔹▪️Ford (#F) проводит мероприятие, чтобы продемонстрировать свой новый пикап Maverick.
🔹Да и Акционеры ▪️General Motors (#GM) надеются, что импульс будет двигаться в правильном направлении после того, как акции выросли до нового 52-недельного максимума после положительных данных о поставках.
🔹Примечательные ежегодные собрания: ▪️Caterpillar (#CAT) 9 июня.
▪️Etsy (#ETSY) и
▪️FireEye (#FEYE) 11 июня.
🔹Barron’s:
Нейтрально относится к
▪️MGM Resorts (#MGM) и
▪️Boyd Gaming (#BYD).
#что_ждем_сегодня
💠 Вторник - 6 июля
🔹Волатильность
Торговля опционами на
▪️Vertex Energy (#VTNR),
▪️Provention Bio (#PRVB) и
▪️Orphazyme A/S (#ORPH) предполагает некоторые крупные краткосрочные движения.
🔹Процентная доля коротких позиций в общем обращении выросла по компаниям
▪️Second Sight Medical Products (#EYES),
▪️Li Auto (#LI) и
▪️PubMatic (#PUBM)
▪️ChargePoint Holdings (#CHPT) и
▪️JetBlue (#JBLU)
Что явно может вызвать крупные движения в акциях.
🔹Заметными игроками в списке крупнейших акций, удерживаемых на платформе Robinhood по прежнему остается
▪️Virgin Galactic (#SPCE),
что вероятно, и продолжить оставаться активной по мере приближения открытия окна испытательных полетов компании.
🔹Сегодня период молчания истекает на
▪️1stDibs.com (#DIBS),
▪️Lifestance Health Group (#LFST),
▪️Monday.com (#MNDY),
▪️Marqeta (#MQ) и
▪️Zeta Global (#ZETA).
🔹Ждем отчеты авиакомпаний, данные о грузовиках класса 8, данные Nielsen и ежемесячные продажи автомобилей в Китае.
🔹16:00 ▪️Alstom SA (#ALSMY) проводит виртуальный день рынка. Акции Alstom в прошлом резко подскакивали во время ежегодного мероприятия после того, как компания определяла финансовые ожидания на предстоящий год.
🔹19:00 Barron's проводит мероприятие, которое будет включать обсуждение с аналитиком Evercore ISI Марком Махани перспективами развития
▪️Amazon (#AMZN),
▪️Facebook (#FB),
▪️Alphabet (#GOOG) и других ключевых игроков интернет-экономики.
🔹 Сегодня последний день перед дивидендной отсечкой в акциях МТС. Завтра бумаги могут открыться снижением примерно на 7%.
🔹Компании, отчеты которых публикуют до открытия рынка :
▪️ SemiLEDs Corporation #LEDS
🔹После закрытия основной сессии мы услышим звонки от :
▪️ SMART Global Holdings, Inc. #SGH(💭) 23:00
DCP🧊premium - @dcp_private_bot
💠 Вторник - 6 июля
🔹Волатильность
Торговля опционами на
▪️Vertex Energy (#VTNR),
▪️Provention Bio (#PRVB) и
▪️Orphazyme A/S (#ORPH) предполагает некоторые крупные краткосрочные движения.
🔹Процентная доля коротких позиций в общем обращении выросла по компаниям
▪️Second Sight Medical Products (#EYES),
▪️Li Auto (#LI) и
▪️PubMatic (#PUBM)
▪️ChargePoint Holdings (#CHPT) и
▪️JetBlue (#JBLU)
Что явно может вызвать крупные движения в акциях.
🔹Заметными игроками в списке крупнейших акций, удерживаемых на платформе Robinhood по прежнему остается
▪️Virgin Galactic (#SPCE),
что вероятно, и продолжить оставаться активной по мере приближения открытия окна испытательных полетов компании.
🔹Сегодня период молчания истекает на
▪️1stDibs.com (#DIBS),
▪️Lifestance Health Group (#LFST),
▪️Monday.com (#MNDY),
▪️Marqeta (#MQ) и
▪️Zeta Global (#ZETA).
🔹Ждем отчеты авиакомпаний, данные о грузовиках класса 8, данные Nielsen и ежемесячные продажи автомобилей в Китае.
🔹16:00 ▪️Alstom SA (#ALSMY) проводит виртуальный день рынка. Акции Alstom в прошлом резко подскакивали во время ежегодного мероприятия после того, как компания определяла финансовые ожидания на предстоящий год.
🔹19:00 Barron's проводит мероприятие, которое будет включать обсуждение с аналитиком Evercore ISI Марком Махани перспективами развития
▪️Amazon (#AMZN),
▪️Facebook (#FB),
▪️Alphabet (#GOOG) и других ключевых игроков интернет-экономики.
🔹 Сегодня последний день перед дивидендной отсечкой в акциях МТС. Завтра бумаги могут открыться снижением примерно на 7%.
🔹Компании, отчеты которых публикуют до открытия рынка :
▪️ SemiLEDs Corporation #LEDS
🔹После закрытия основной сессии мы услышим звонки от :
▪️ SMART Global Holdings, Inc. #SGH(💭) 23:00
DCP🧊premium - @dcp_private_bot
#разбор
💠Что страшного в отчете ▪️Snap (#SNAP)
↗️Прибыль на акцию по GAAP (Финансовый отчет о результатах деятельности, рассчитанный в соответствии с общепринятыми принципами бухгалтерского учета (англ. Generally Accepted Accounting Principles, GAAP) в третьем квартале в 0,17 доллара - это больше на 0,09 доллара консенсуса;
↗️Прибыль на акцию по non-GAAP (собственной методике, отличной от стандартов размере ) - 0,05 доллара -это больше, чем на 0,05 доллара.
↘️Выручка в размере 1,07 млрд долларов (+ 57,6% г / г) что чуть меньше на 30 млн долларов чем консенсус.
Но ! Акции -21% на постмаркете .
Так что же тут такого страшного ? Разбираемся далее.
▶️Пресс-релиз
Число активных пользователей в день увеличилось на 23% по сравнению с прошлым годом до 306 миллионов против 302,1 миллиона консенсус-прогноза.
Скорректированная EBITDA выросла на 209% до 174 млн долларов.
Средняя доход $3,49 на пользователя по сравнению с консенсусом в $3,63.
⏸Прогноз на 4 квартал 2021 года:
по оценкам, выручка составит от $1,165 до $1,205 млрд по сравнению с консенсусом в $1,1 млрд.
Скорректированная EBITDA оценивается в диапазоне от $135 до $175 миллионов долларов.
Операционный убыток увеличился до 180,8 млн долларов по сравнению с убытком прошлого года в размере 167,9 млн долларов.
Компания указала на рост DAU по сравнению с прошлым годом, который превышал 20% в течение четырех кварталов подряд.
📇 «Сейчас мы работаем в масштабах, необходимых для преодоления серьезных препятствий, включая изменения в платформе iOS, которые влияют на то, как таргетируется, оценивается и оптимизируется реклама, а также проблемы глобальной цепочки поставок и нехватка рабочей силы, влияющие на наших партнеров», - говорит Генеральный директор Эван Шпигель.
📑И это уже серьёзно,
▪️Snap (#SNAP), это быстрорастущая компания, а прогнозные цифры говорят об обратном, пока Snap одними из первых представил точные цифры влияния изменений конфиденциальности Apple на свой рекламный бизнес. В след за ним
Полетели и ▪️Facebook (#FB) упав на 4,4%; ▪️Google снизился (#GOOGL) -2,2%; ▪️Pinterest (#PINS) -3,67%; ▪️Twitter (#TWTR) -4,8%.
▪️Apple (#AAPL) (и участники ее рекламной экосистемы) в течение десяти лет зависели от IDFA, уникального идентификатора устройства Apple для рекламы. Но изменения в iOS 14 теперь требуют двойного согласия пользователей, чтобы получить прямой доступ, как отмечает Эван Шпигель из Snap в ходе конференц-связи.
Как это повлияет на каждую компанию в частности, скоро станет ясно из их отчетов о прибылях и убытках. Понятно, что инфраструктура их рекламного бизнеса будет отличаться, но на сколько ?!
Джереми Горман из Snap отметил, что, реклама с прямым откликом ранее была исторически сильной стороной, а теперь она превратилась в краткосрочное препятствие для компании из-за изменений в конфиденциальности.
Акции Facebook скорее всего пострадают хуже, чем Google, вероятно, из-за того, что он больше полагается на таргетинг пользователей. Как и Snap, Twitter и Pinterest - это мобильные компании, сильно зависимые от рекламы.
Google может избежать худшего из-за того, что он меньше полагается на таргетинг - чем меньше информации о пользователе, тем больше преимущество рекламы Google над рекламой Facebook - и, как и ▪️Amazon.com (#AMZN), у Google есть гораздо более крупный нерекламный бизнес, чем Facebook. #AMZN упал всего на 0,3% в нерабочее время.
🔽 Ad-tech и другие связанные с ними имена также прочувствовали всю боль во вчерашний вечер:
▪️The Trade Desk (#TTD) -5,4%
▪️Magnet (#MGNI) -4,6%;
▪️PubMatic (#PUBM) -4%;
▪️AcuityAds (#ATY) -1,6%;
▪️Roku (#ROKU) -3,2%.
Полная картина станет ясной в понедельник когда Facebook, после закрытия рынка сообщит о прибыли . Данные от Google будут предоставлены вместе с номерами Alphabet на рынке во вторник .
Будем привыкать к новой реальности .
💠Что страшного в отчете ▪️Snap (#SNAP)
↗️Прибыль на акцию по GAAP (Финансовый отчет о результатах деятельности, рассчитанный в соответствии с общепринятыми принципами бухгалтерского учета (англ. Generally Accepted Accounting Principles, GAAP) в третьем квартале в 0,17 доллара - это больше на 0,09 доллара консенсуса;
↗️Прибыль на акцию по non-GAAP (собственной методике, отличной от стандартов размере ) - 0,05 доллара -это больше, чем на 0,05 доллара.
↘️Выручка в размере 1,07 млрд долларов (+ 57,6% г / г) что чуть меньше на 30 млн долларов чем консенсус.
Но ! Акции -21% на постмаркете .
Так что же тут такого страшного ? Разбираемся далее.
▶️Пресс-релиз
Число активных пользователей в день увеличилось на 23% по сравнению с прошлым годом до 306 миллионов против 302,1 миллиона консенсус-прогноза.
Скорректированная EBITDA выросла на 209% до 174 млн долларов.
Средняя доход $3,49 на пользователя по сравнению с консенсусом в $3,63.
⏸Прогноз на 4 квартал 2021 года:
по оценкам, выручка составит от $1,165 до $1,205 млрд по сравнению с консенсусом в $1,1 млрд.
Скорректированная EBITDA оценивается в диапазоне от $135 до $175 миллионов долларов.
Операционный убыток увеличился до 180,8 млн долларов по сравнению с убытком прошлого года в размере 167,9 млн долларов.
Компания указала на рост DAU по сравнению с прошлым годом, который превышал 20% в течение четырех кварталов подряд.
📇 «Сейчас мы работаем в масштабах, необходимых для преодоления серьезных препятствий, включая изменения в платформе iOS, которые влияют на то, как таргетируется, оценивается и оптимизируется реклама, а также проблемы глобальной цепочки поставок и нехватка рабочей силы, влияющие на наших партнеров», - говорит Генеральный директор Эван Шпигель.
📑И это уже серьёзно,
▪️Snap (#SNAP), это быстрорастущая компания, а прогнозные цифры говорят об обратном, пока Snap одними из первых представил точные цифры влияния изменений конфиденциальности Apple на свой рекламный бизнес. В след за ним
Полетели и ▪️Facebook (#FB) упав на 4,4%; ▪️Google снизился (#GOOGL) -2,2%; ▪️Pinterest (#PINS) -3,67%; ▪️Twitter (#TWTR) -4,8%.
▪️Apple (#AAPL) (и участники ее рекламной экосистемы) в течение десяти лет зависели от IDFA, уникального идентификатора устройства Apple для рекламы. Но изменения в iOS 14 теперь требуют двойного согласия пользователей, чтобы получить прямой доступ, как отмечает Эван Шпигель из Snap в ходе конференц-связи.
Как это повлияет на каждую компанию в частности, скоро станет ясно из их отчетов о прибылях и убытках. Понятно, что инфраструктура их рекламного бизнеса будет отличаться, но на сколько ?!
Джереми Горман из Snap отметил, что, реклама с прямым откликом ранее была исторически сильной стороной, а теперь она превратилась в краткосрочное препятствие для компании из-за изменений в конфиденциальности.
Акции Facebook скорее всего пострадают хуже, чем Google, вероятно, из-за того, что он больше полагается на таргетинг пользователей. Как и Snap, Twitter и Pinterest - это мобильные компании, сильно зависимые от рекламы.
Google может избежать худшего из-за того, что он меньше полагается на таргетинг - чем меньше информации о пользователе, тем больше преимущество рекламы Google над рекламой Facebook - и, как и ▪️Amazon.com (#AMZN), у Google есть гораздо более крупный нерекламный бизнес, чем Facebook. #AMZN упал всего на 0,3% в нерабочее время.
🔽 Ad-tech и другие связанные с ними имена также прочувствовали всю боль во вчерашний вечер:
▪️The Trade Desk (#TTD) -5,4%
▪️Magnet (#MGNI) -4,6%;
▪️PubMatic (#PUBM) -4%;
▪️AcuityAds (#ATY) -1,6%;
▪️Roku (#ROKU) -3,2%.
Полная картина станет ясной в понедельник когда Facebook, после закрытия рынка сообщит о прибыли . Данные от Google будут предоставлены вместе с номерами Alphabet на рынке во вторник .
Будем привыкать к новой реальности .
#мнение
#Jefferise
#Internet_Playbook
🌐 В Internet Playbook на 2022 год Jefferies ожидает большой разворот для своих покрытых фишек.
В 2021 году произошел ряд сбоев, которые повлияли на интернет-сектор, в том числе изменения конфиденциальности iOS 14.5 #AAPL в цифровой рекламе, перебои в жилищном фонде особенно в онлайн-недвижимости и сбои из-за COVID-19 (путешествия, поездки, онлайн-знакомства) всё это повлияло на фундаментальные показатели компаний.
Например, более высокая стоимость рабочей силы для ▪️Amazon.com (#AMZN) сохранятся в новом году, но фирма заявляет, что дисконт явно уже заложен в оценки.
▪️Meta Platforms (#FB).
«Это одна из лучших фундаментальных историй в онлайн-рекламе, обеспечивающая стабильную лучшую в своем классе рентабельность инвестиций. Впереди есть потенциал монетизации в Instagram Reels, Shops и Messaging, не говоря о возможности инвестирования в метавселенную. Ранний успех автономной гарнитуры Quest 2 является доказательством того, что Meta может быть лидером в этой области. Oculus поднялся на первое место среди самых загружаемых приложений в App Store в Рождество, что ясно указывает на то, что внедрение виртуальной реальности стало более массовым, чем считалось ранее.
В то время как Meta хорошо подходит для аспектов виртуальной реальности метавселенной, потенциал дополненной реальности (AR) может быть реализован с помощью ▪️Snap (#SNAP). Линзы AR от Snap станут ключевым фактором роста пользователей, поскольку использование AR становится все более массовым, и фирма ожидает большего партнерства с брендами, поскольку внедрение AR растет быстрее, чем общая база пользователей.
#SNAP может даже ускорить рост выручки, вернувшись к своей долгосрочной цели — устойчивому росту более чем на 50% в четвертом квартале. Кроме того, есть многомиллиардный потенциал в областях с высоким уровнем вовлеченности, таких как Map и Spotlight.
▪️Alphabet (#GOOG, #GOOGL) заслуживает упоминания. Компания отмечает, что фундаментальные принципы компании остаются сильными: спрос на цифровую рекламу в поиске и на YouTube стабилен; облачный бизнес компании все еще опережает более крупных конкурентов; а операционная маржа и здорова, и расширяется. Но после прироста на 65% в 2021 году сравнения в этом году выглядят очень сложными по выручке (оценки на 21 финансовый год предполагают рост на 39%, хотя и утроение по сравнению с 13% 2020) , по операционной марже до 37%.
2022 год может стать годом, когда «любовь возвращается», после отката оценки ▪️Match Group (#MTCH). Ближайшая перспектива выглядит сложной из-за всплеска COVID-19, но есть «многочисленные драйверы для акций в течение следующих 12 месяцев»: экономия от решения Apple Epic должна привести к положительному пересмотру EBITDA; Обновления продуктов Tinder должны вернуть доходы этого подразделения к среднему 20-процентному росту; а технологическая интеграция Hyperconnect — это многолетний попутный ветер, который начнет реализовываться во второй половине года.
В рекламных технологиях, компания отмечает
▪️PubMatic (#PUBM),
▪️Integral Ad Science (#IAS),
▪️ironSource (#IS) и
▪️The Trade Desk (#TTD).
Оценки в группе не требовательны: PubMatic и IAS ниже исторических средних значений, а The Trade Desk на 30% ниже своих ноябрьских максимумов и на 40% ниже исторических максимумов. Что касается ironSource, то это лучший выбор компании среди компаний с малой и средней капитализацией — «ключевой партнер для разработчиков мобильных приложений (84% крупных клиентов — игры), предлагающий критически важные услуги по привлечению пользователей, монетизации приложений, публикации, и аналитики». У ironSource есть хорошие возможности для роста выручки в течение трех лет на более чем 30 % при самой высокой в отрасли марже; а целевая цена в 14 долларов указывает на потенциал удвоения с потенциалом роста >100%.
#Jefferise
#Internet_Playbook
🌐 В Internet Playbook на 2022 год Jefferies ожидает большой разворот для своих покрытых фишек.
В 2021 году произошел ряд сбоев, которые повлияли на интернет-сектор, в том числе изменения конфиденциальности iOS 14.5 #AAPL в цифровой рекламе, перебои в жилищном фонде особенно в онлайн-недвижимости и сбои из-за COVID-19 (путешествия, поездки, онлайн-знакомства) всё это повлияло на фундаментальные показатели компаний.
Например, более высокая стоимость рабочей силы для ▪️Amazon.com (#AMZN) сохранятся в новом году, но фирма заявляет, что дисконт явно уже заложен в оценки.
▪️Meta Platforms (#FB).
«Это одна из лучших фундаментальных историй в онлайн-рекламе, обеспечивающая стабильную лучшую в своем классе рентабельность инвестиций. Впереди есть потенциал монетизации в Instagram Reels, Shops и Messaging, не говоря о возможности инвестирования в метавселенную. Ранний успех автономной гарнитуры Quest 2 является доказательством того, что Meta может быть лидером в этой области. Oculus поднялся на первое место среди самых загружаемых приложений в App Store в Рождество, что ясно указывает на то, что внедрение виртуальной реальности стало более массовым, чем считалось ранее.
В то время как Meta хорошо подходит для аспектов виртуальной реальности метавселенной, потенциал дополненной реальности (AR) может быть реализован с помощью ▪️Snap (#SNAP). Линзы AR от Snap станут ключевым фактором роста пользователей, поскольку использование AR становится все более массовым, и фирма ожидает большего партнерства с брендами, поскольку внедрение AR растет быстрее, чем общая база пользователей.
#SNAP может даже ускорить рост выручки, вернувшись к своей долгосрочной цели — устойчивому росту более чем на 50% в четвертом квартале. Кроме того, есть многомиллиардный потенциал в областях с высоким уровнем вовлеченности, таких как Map и Spotlight.
▪️Alphabet (#GOOG, #GOOGL) заслуживает упоминания. Компания отмечает, что фундаментальные принципы компании остаются сильными: спрос на цифровую рекламу в поиске и на YouTube стабилен; облачный бизнес компании все еще опережает более крупных конкурентов; а операционная маржа и здорова, и расширяется. Но после прироста на 65% в 2021 году сравнения в этом году выглядят очень сложными по выручке (оценки на 21 финансовый год предполагают рост на 39%, хотя и утроение по сравнению с 13% 2020) , по операционной марже до 37%.
2022 год может стать годом, когда «любовь возвращается», после отката оценки ▪️Match Group (#MTCH). Ближайшая перспектива выглядит сложной из-за всплеска COVID-19, но есть «многочисленные драйверы для акций в течение следующих 12 месяцев»: экономия от решения Apple Epic должна привести к положительному пересмотру EBITDA; Обновления продуктов Tinder должны вернуть доходы этого подразделения к среднему 20-процентному росту; а технологическая интеграция Hyperconnect — это многолетний попутный ветер, который начнет реализовываться во второй половине года.
В рекламных технологиях, компания отмечает
▪️PubMatic (#PUBM),
▪️Integral Ad Science (#IAS),
▪️ironSource (#IS) и
▪️The Trade Desk (#TTD).
Оценки в группе не требовательны: PubMatic и IAS ниже исторических средних значений, а The Trade Desk на 30% ниже своих ноябрьских максимумов и на 40% ниже исторических максимумов. Что касается ironSource, то это лучший выбор компании среди компаний с малой и средней капитализацией — «ключевой партнер для разработчиков мобильных приложений (84% крупных клиентов — игры), предлагающий критически важные услуги по привлечению пользователей, монетизации приложений, публикации, и аналитики». У ironSource есть хорошие возможности для роста выручки в течение трех лет на более чем 30 % при самой высокой в отрасли марже; а целевая цена в 14 долларов указывает на потенциал удвоения с потенциалом роста >100%.
