#утренний_обзор
“Я бы сказал, что смерть технологий была чрезмерно преждевременной”, - говорит главный инвестиционный стратег BMO Capital Markets Брайан Бельски.
Вчера Nasdaq подскочил на 2% впервые за три сессии компенсируя некоторые крутые потери с начала недели. В понедельник и вторник инвесторы бежали от акций высокотехнологичных компаний с высокими темпами роста и накапливались в акциях стоимости и циклических акциях в надежде на то, что вакцина ускорит экономическое восстановление и поднимет бизнес, наиболее пострадавший во время пандемии. Однако эта быстрая ротация, по мнению некоторых аналитиков, возможно, была преувеличена.
“Выход из рецессии и действительно вопрос о том, как будет выглядеть рост в течение следующих двух кварталов, а также более высокая вероятность дополнительных ограничений на государственном или даже общенациональном уровне действительно повышают доверие и ставку на технологические акции”,-добавляет Брайан Бельски
“Итак, опять же, хоронить технологические акции и акций stay-at-home, я думаю, слишком рано.”
В последнее время в США наблюдается все более тяжелая Пандемическая ситуация, и число новых случаев заболевания, о которых сообщается ежедневно, превышает 100 000 каждый день с 4 ноября, согласно данным, собранным The New York Times. Растущий уровень инфицирования угрожает затормозить экономическое восстановление, несмотря на улучшение перспектив вакцины, учитывая, что одобрение и распространение, вероятно, не придут еще по крайней мере несколько месяцев.
“Возрождение вируса представляет собой ключевой риск для перспектив роста”, - говорит экономист Goldman Sachs Ян Хатциус в своей записке в среду.
“До сих пор правительства штатов и местные органы власти вводили ограниченные ограничения, связанные с вирусом, по сравнению с летом, когда многие из наиболее пострадавших штатов ввели такие ограничения, как закрытие баров, ограничение обедов в помещении и ограничение общих собраний, с паузой или отменой повторного открытия в подавляющем большинстве стран. Это может вскоре измениться, поскольку все большее число государств и регионов в последнее время вводят или рассматривают новые ограничения.”
“Хотя данные также свидетельствуют о том, что добровольное потребительское поведение менее сильно реагировало на повышенные вирусные риски во время недавнего Возрождения, это может измениться, если воспринимаемые риски возрастут по мере роста числа случаев заболевания, госпитализаций и смертельных исходов”, - добавил Хатциус.
Сегодня инвесторы ещё раз взглянут на состояние рынка труда в еженедельном отчете Министерства труда по заявкам на безработицу. Еще 734 000 американцев, вероятно, подали заявки на получение первого пособия по безработице на прошлой неделе, что все еще более чем в три раза превышает еженедельный средний показатель новых заявок в 2019 году. Более 21,5 миллиона американцев остаются на пособиях по безработице в той или иной форме.
#что_ждем_сегодня
💠 Четверг - 12 Ноября
🔹Прибывает последняя дата действий FDA для BLA от ▪️Sanofi (#SNY) для лечения гемолиза.
🔹▪️Disney (#DIS) сбросит цифры за трудный квартал. Ключевой акцией для наблюдения является поставщик ▪️Globant S. A. (#GLOB), который получает 11% своего дохода от House of Mouse и движется в тандеме с ним 75% времени в течение недели после получения прибыли.
🔹▪️GVC Holdings (#GMVHF) запланировано мероприятие дня аналитика и инвестора. Компания, вероятно, обновит информацию о влиянии всплеска случаев заболевания COVID-19 в разных частях Европы. Презентация также может быть интересна акционерам ▪️MGM Resorts (#MGM), поскольку ожидается обновление информации и о партнерстве BetMGM. BetMGM только что запустила спортивные ставки в Теннесси и имеет несколько других штатов на радаре.
🔹▪️Glu Mobile (#GLUU) выступает на конференции Jefferies Virtual Interactive Entertainment Conference. Компания вступает в событие с волатильностью опционов, подразумевающей большое колебание цен на акции в течение следующих нескольких недель, даже после получения отчета о прибыли.
“Я бы сказал, что смерть технологий была чрезмерно преждевременной”, - говорит главный инвестиционный стратег BMO Capital Markets Брайан Бельски.
Вчера Nasdaq подскочил на 2% впервые за три сессии компенсируя некоторые крутые потери с начала недели. В понедельник и вторник инвесторы бежали от акций высокотехнологичных компаний с высокими темпами роста и накапливались в акциях стоимости и циклических акциях в надежде на то, что вакцина ускорит экономическое восстановление и поднимет бизнес, наиболее пострадавший во время пандемии. Однако эта быстрая ротация, по мнению некоторых аналитиков, возможно, была преувеличена.
“Выход из рецессии и действительно вопрос о том, как будет выглядеть рост в течение следующих двух кварталов, а также более высокая вероятность дополнительных ограничений на государственном или даже общенациональном уровне действительно повышают доверие и ставку на технологические акции”,-добавляет Брайан Бельски
“Итак, опять же, хоронить технологические акции и акций stay-at-home, я думаю, слишком рано.”
В последнее время в США наблюдается все более тяжелая Пандемическая ситуация, и число новых случаев заболевания, о которых сообщается ежедневно, превышает 100 000 каждый день с 4 ноября, согласно данным, собранным The New York Times. Растущий уровень инфицирования угрожает затормозить экономическое восстановление, несмотря на улучшение перспектив вакцины, учитывая, что одобрение и распространение, вероятно, не придут еще по крайней мере несколько месяцев.
“Возрождение вируса представляет собой ключевой риск для перспектив роста”, - говорит экономист Goldman Sachs Ян Хатциус в своей записке в среду.
“До сих пор правительства штатов и местные органы власти вводили ограниченные ограничения, связанные с вирусом, по сравнению с летом, когда многие из наиболее пострадавших штатов ввели такие ограничения, как закрытие баров, ограничение обедов в помещении и ограничение общих собраний, с паузой или отменой повторного открытия в подавляющем большинстве стран. Это может вскоре измениться, поскольку все большее число государств и регионов в последнее время вводят или рассматривают новые ограничения.”
“Хотя данные также свидетельствуют о том, что добровольное потребительское поведение менее сильно реагировало на повышенные вирусные риски во время недавнего Возрождения, это может измениться, если воспринимаемые риски возрастут по мере роста числа случаев заболевания, госпитализаций и смертельных исходов”, - добавил Хатциус.
Сегодня инвесторы ещё раз взглянут на состояние рынка труда в еженедельном отчете Министерства труда по заявкам на безработицу. Еще 734 000 американцев, вероятно, подали заявки на получение первого пособия по безработице на прошлой неделе, что все еще более чем в три раза превышает еженедельный средний показатель новых заявок в 2019 году. Более 21,5 миллиона американцев остаются на пособиях по безработице в той или иной форме.
#что_ждем_сегодня
💠 Четверг - 12 Ноября
🔹Прибывает последняя дата действий FDA для BLA от ▪️Sanofi (#SNY) для лечения гемолиза.
🔹▪️Disney (#DIS) сбросит цифры за трудный квартал. Ключевой акцией для наблюдения является поставщик ▪️Globant S. A. (#GLOB), который получает 11% своего дохода от House of Mouse и движется в тандеме с ним 75% времени в течение недели после получения прибыли.
🔹▪️GVC Holdings (#GMVHF) запланировано мероприятие дня аналитика и инвестора. Компания, вероятно, обновит информацию о влиянии всплеска случаев заболевания COVID-19 в разных частях Европы. Презентация также может быть интересна акционерам ▪️MGM Resorts (#MGM), поскольку ожидается обновление информации и о партнерстве BetMGM. BetMGM только что запустила спортивные ставки в Теннесси и имеет несколько других штатов на радаре.
🔹▪️Glu Mobile (#GLUU) выступает на конференции Jefferies Virtual Interactive Entertainment Conference. Компания вступает в событие с волатильностью опционов, подразумевающей большое колебание цен на акции в течение следующих нескольких недель, даже после получения отчета о прибыли.
#Аналитика #Cowen #Consumer #Tech
💠 На этой глубокой стадии пандемии новейший взгляд представил Cowen.
Основываясь на сотрудничестве с 10 своими аналитиками, использующими собственные данные опросов, отчет фирмы , под уже почти нарицательным названием "There's No Place Like Home" ( *нет места лучше дома) дает представление о тех, кто по мнению фирмы продолжит набирать обороты.
В то время как многие рыночные анализы в этом месяце были сосредоточены на положительных данных испытаний вакцин COVID-19 и их быстро приближающейся доступности, Cowen отмечает, что среда "everything-from-home" (*всё из дома) привела к постоянным изменениям в поведении потребителей США.
Интернет-провайдеры получают финансовые выгоды от нового спроса и это связано с более жесткими требованиями к самой скорости передачи данных и структуре сетей.
Капитальные затраты должны увеличиться (особенно в инфраструктуре и расширении линий), но будут компенсированы твердым свободным денежным потоком от роста числа абонентов широкополосной связи.
Его лучшими именами в широкополосном секторе являются
▪️Charter Communications (#CHTR)
▪️Altice USA (#ATUS).
Что касается аппаратной стороны этого уравнения, то преимущества наиболее заметны для рынков широкополосного доступа и оптического оборудования. Его призывы к покупкам за
▪️Ciena (#CIEN),
▪️Calix (#CALX)
▪️Adtran (#ADTN).
В потоковом вещании , говорится, что исход из линейного телевидения был даже быстрее, чем ожидалось, хотя фирма отмечает, что помимо пандемии этому способствовало больше катализаторов, включая дебют новых крупных платформ, таких как HBO Max и Peacock. Глядя на всю видеоэкосистему (линейную и OTT), он ожидает, что CAGR подписчиков видео в 2020-2024 годах составит около 8%. Однако доходы не будут расти так быстро, учитывая динамику «резки шнура».
И его выбор в этом секторе только
▪️Netflix (#NFLX).
Видеоигры стали настоящим благом: "относительная нединамичность группы видеоигр в третьем и начале четвертого кварталов, как нам кажется, игнорирует очень реальный и постоянный рост прибыли для отрасли."
Тут он отдает предпочтение мобильным играм
▪️Zynga (#ZNGA)
▪️Glu Mobile (#GLUU).
А среди традиционных консольных издателей он отдает предпочтение
▪️Electronic Arts (#EA),
имея "самый ясный путь к росту в следующем году" даже с потенциально трудными компами.
Он также любит интерактивное программное обеспечение
▪️Take-Two Interactive Software (#TTWO),
видя толчок к живым сервисам и обладая "самым привлекательным сочетанием собственных IP-адресов и талантом в разработке игр".
Cowen более осторожен в традиционных СМИ, но говорит, что
▪️Lions Gate (#LGF.A, #LGF.B)
лучше изолирован от негативных тенденций, «не имеет бизнеса, связанного с рекламой, и высоких рычагов для миграции Starz в сторону OTT.»
В области вовлеченности/спроса в вертикалях электронной коммерции, связанных с домом, он сосредоточен на фитнесе и умном доме/умных динамиках.
Для первых лидером является первопроходец конечно же
▪️Peloton (#PTON),
в smart-home он ориентирован на Echo от
▪️Amazon.com (#AMZN)
В случае с Echo опрос подразумевает «взлетную полосу впереди", поскольку большинство потребителей ежедневно используют эти устройства, и они полагаются на голосовых помощников в уже "более широком диапазоне»
Оказание медицинской помощи было преобразовано с помощью телемедицины, которые будут иметь длительный эффект; данные опроса показывают, что 92% врачей ожидают продолжения видеосвидетельствований после пандемии. Есть некоторый вопрос о том, будут ли пациенты иметь достаточный доступ к широкополосной связи, потенциальному стробирующему фактору в этой области. И всё же это
▪️Teladoc (#TDOC)
▪️American Well (#AMWL).
Изменения в ритейлерах были хорошо показаны, и Cowen добавляет, что он ожидает, что онлайн-бакалея может удвоиться и достичь 10% продаж в 2020 году и 20% к 2025 году. "вовлеченность на дому"-это еще одна тенденция, которая, по его мнению, сохраняет свою силу, поскольку потребители уже приняли такие модели продаж и не посещают магазины.
Здесь он выделяет
▪️Walmart (#WMT)
💠 На этой глубокой стадии пандемии новейший взгляд представил Cowen.
Основываясь на сотрудничестве с 10 своими аналитиками, использующими собственные данные опросов, отчет фирмы , под уже почти нарицательным названием "There's No Place Like Home" ( *нет места лучше дома) дает представление о тех, кто по мнению фирмы продолжит набирать обороты.
В то время как многие рыночные анализы в этом месяце были сосредоточены на положительных данных испытаний вакцин COVID-19 и их быстро приближающейся доступности, Cowen отмечает, что среда "everything-from-home" (*всё из дома) привела к постоянным изменениям в поведении потребителей США.
Интернет-провайдеры получают финансовые выгоды от нового спроса и это связано с более жесткими требованиями к самой скорости передачи данных и структуре сетей.
Капитальные затраты должны увеличиться (особенно в инфраструктуре и расширении линий), но будут компенсированы твердым свободным денежным потоком от роста числа абонентов широкополосной связи.
Его лучшими именами в широкополосном секторе являются
▪️Charter Communications (#CHTR)
▪️Altice USA (#ATUS).
Что касается аппаратной стороны этого уравнения, то преимущества наиболее заметны для рынков широкополосного доступа и оптического оборудования. Его призывы к покупкам за
▪️Ciena (#CIEN),
▪️Calix (#CALX)
▪️Adtran (#ADTN).
В потоковом вещании , говорится, что исход из линейного телевидения был даже быстрее, чем ожидалось, хотя фирма отмечает, что помимо пандемии этому способствовало больше катализаторов, включая дебют новых крупных платформ, таких как HBO Max и Peacock. Глядя на всю видеоэкосистему (линейную и OTT), он ожидает, что CAGR подписчиков видео в 2020-2024 годах составит около 8%. Однако доходы не будут расти так быстро, учитывая динамику «резки шнура».
И его выбор в этом секторе только
▪️Netflix (#NFLX).
Видеоигры стали настоящим благом: "относительная нединамичность группы видеоигр в третьем и начале четвертого кварталов, как нам кажется, игнорирует очень реальный и постоянный рост прибыли для отрасли."
Тут он отдает предпочтение мобильным играм
▪️Zynga (#ZNGA)
▪️Glu Mobile (#GLUU).
А среди традиционных консольных издателей он отдает предпочтение
▪️Electronic Arts (#EA),
имея "самый ясный путь к росту в следующем году" даже с потенциально трудными компами.
Он также любит интерактивное программное обеспечение
▪️Take-Two Interactive Software (#TTWO),
видя толчок к живым сервисам и обладая "самым привлекательным сочетанием собственных IP-адресов и талантом в разработке игр".
Cowen более осторожен в традиционных СМИ, но говорит, что
▪️Lions Gate (#LGF.A, #LGF.B)
лучше изолирован от негативных тенденций, «не имеет бизнеса, связанного с рекламой, и высоких рычагов для миграции Starz в сторону OTT.»
В области вовлеченности/спроса в вертикалях электронной коммерции, связанных с домом, он сосредоточен на фитнесе и умном доме/умных динамиках.
Для первых лидером является первопроходец конечно же
▪️Peloton (#PTON),
в smart-home он ориентирован на Echo от
▪️Amazon.com (#AMZN)
В случае с Echo опрос подразумевает «взлетную полосу впереди", поскольку большинство потребителей ежедневно используют эти устройства, и они полагаются на голосовых помощников в уже "более широком диапазоне»
Оказание медицинской помощи было преобразовано с помощью телемедицины, которые будут иметь длительный эффект; данные опроса показывают, что 92% врачей ожидают продолжения видеосвидетельствований после пандемии. Есть некоторый вопрос о том, будут ли пациенты иметь достаточный доступ к широкополосной связи, потенциальному стробирующему фактору в этой области. И всё же это
▪️Teladoc (#TDOC)
▪️American Well (#AMWL).
Изменения в ритейлерах были хорошо показаны, и Cowen добавляет, что он ожидает, что онлайн-бакалея может удвоиться и достичь 10% продаж в 2020 году и 20% к 2025 году. "вовлеченность на дому"-это еще одна тенденция, которая, по его мнению, сохраняет свою силу, поскольку потребители уже приняли такие модели продаж и не посещают магазины.
Здесь он выделяет
▪️Walmart (#WMT)
#Прогнозы #Morgan_Stanley
🔹Activision Blizzard остается лучшим игроком по мнению Morgan Stanley в 2021 году по показателям роста EPS
Morgan Stanley называет
▪️Activision Blizzard (#ATVI)
своим лучшим игровым выбором на 2021 год, подтверждая рейтинг Overweight и добавляя 8 долларов к целевой цене в 108 долларов.
В более широком обзоре отрасли аналитик Брайан Новак отмечает, что игровой бум, связанный с пандемией, «продвинул вперед примерно ещё на 4 года рост пользователей видеоигр».
Но удержание пользователей останется в центре внимания наблюдателей за игровой индустрии.
Для ATVI Новак рассматривает франшизу Call of Duty как постоянный драйвер роста.
В июне Новак назвал компанию своим лучшим выбором, сославшись на Calll of Duty: Warzone, который был выпущен в мае и за два месяца превысил 60 миллионов игроков.
Другие изменения целевых цен:
▪️ Electronic Arts (#EA) (Equal-Weight) с $140 до $150,
▪️Take-Two Interactive (#TTWO) (Overweight) с $200 до $215,
▪️Glu Mobile (#GLUU) (Equal-Weight) с $9.50 до $10.25,
▪️SciPlay (#SCPL) (Equal-Weight) с $15 до $16, и
▪️ Zynga (#ZNGA) (Equal-Weight) с $11 до $12.
@dovolnii
@dcp_private_bot 🧊premium
🔹Activision Blizzard остается лучшим игроком по мнению Morgan Stanley в 2021 году по показателям роста EPS
Morgan Stanley называет
▪️Activision Blizzard (#ATVI)
своим лучшим игровым выбором на 2021 год, подтверждая рейтинг Overweight и добавляя 8 долларов к целевой цене в 108 долларов.
В более широком обзоре отрасли аналитик Брайан Новак отмечает, что игровой бум, связанный с пандемией, «продвинул вперед примерно ещё на 4 года рост пользователей видеоигр».
Но удержание пользователей останется в центре внимания наблюдателей за игровой индустрии.
Для ATVI Новак рассматривает франшизу Call of Duty как постоянный драйвер роста.
В июне Новак назвал компанию своим лучшим выбором, сославшись на Calll of Duty: Warzone, который был выпущен в мае и за два месяца превысил 60 миллионов игроков.
Другие изменения целевых цен:
▪️ Electronic Arts (#EA) (Equal-Weight) с $140 до $150,
▪️Take-Two Interactive (#TTWO) (Overweight) с $200 до $215,
▪️Glu Mobile (#GLUU) (Equal-Weight) с $9.50 до $10.25,
▪️SciPlay (#SCPL) (Equal-Weight) с $15 до $16, и
▪️ Zynga (#ZNGA) (Equal-Weight) с $11 до $12.
@dovolnii
@dcp_private_bot 🧊premium
